5G网络行业现状与前景 - 2021年我国新增5G基站数65.4万个，累计建成开通超140万个；截至2022年9月末，5G基站总数达222万个，比上年净增79.5万个，总量占全球60%以上 [2] - 全球DAS需求保持稳步增长，未来三年复合增长率近20%；4G DAS存量市场需求可观，5G DAS需求增长迅速，年复合增长率将达45% [2] 海外业务发展情况 - 2022年1 - 9月，公司境外收入同比增长108.47%，在北美、拉美、亚太、欧洲等区域实现业务全球化发展 [3] - 海外业务通过与业界伙伴合作，针对不同区域制定拓展模式；未来将建设本地化销售团队，加强渠道维护，建立全球渠道伙伴生态体系 [3] - 2022年H1通信海外业务收入占通信业务收入比率约为33%，未来提升空间大 [4] 业务协同与子公司管理 - 主营业务包括通信业务和互联网广告传媒业务，通信业务为运营商和行业客户提供服务，互联网广告传媒业务涵盖多项业务 [3] - 建立完善内控体系，子公司独立运作，由专业职业经理人负责日常经营，重大事项经子公司股东会或董事会决策并经上市公司审批 [3][4] 卫星通信商船市场情况 - 2020年全球搭载VSAT终端的商船15900艘，渗透率约21%，对应VSAT服务收入约5.84亿美元；预计2030年商船总数达89000艘，VSAT终端搭载量42600艘，渗透率提升到48%，市场规模达10亿美元 [4] - 公司控股子公司海卫通在海事商船卫星通信运营领域，国内市场占有率排名前列，全球排名进入前十行列 [4] 业务增长点 - 通信海外业务围绕三大业务，依托技术和产品优势，开拓市场，聚焦核心应用场景，力争成为全球份额前列的移动通信设备厂商 [4] - 通信运营业务包括通信铁塔业务和卫星通信运营业务，海卫通发展海洋卫星通信运营业务，通信铁塔随着站址资源增加和共享率提升将成新盈利增长点 [5] - 互联网业务子公司巨网科技与头部媒体合作，打通全链路服务模式；随着经济复苏和政策支持，2023年有望反弹 [5]

通信业务 - 海外营业收入占通信业务收入比例从2019年的10%左右上升到2022年H1的33% [2] - 2022年H1通信业务毛利额占公司全部业务毛利总额的74%左右 [2] - 主要为运营商和行业客户提供无线覆盖、无线安全、无线网络等设备和系统解决方案，产品包括各类直放站、DAS、无源器件、天线、4G&5G小基站、分布式智能屏蔽系统等 [3] - 通过与业界伙伴合作，针对不同区域制定拓展模式，未来将建设本地化销售团队，加强渠道关系维护，加大行业场景化营销拓展力度 [3] 卫星通信运营业务 - 通过运营服务模式开展，为船东客户提供专用海卫通VSAT“动中通”天线及船端信息化设备，提供综合服务并收取费用 [3] - 致力于打造全球智慧海洋服务平台，提供多样化增值服务 [3] 通信铁塔业务 - 属于运营业务模式，根据运营商规划建设需求建设基站出租给运营商使用 [3] - 2022年投入募集资金4.5亿元用于5G通信基础设施建设及运营项目（通信铁塔），截止2022年第三季度末实现收入5696.84万元，同比增长81.07% [4] - 未来将加大投资力度，开拓融资渠道，规划3年跻身民营通信铁塔租赁业务头部企业 [4] 互联网数字营销业务 - 由子公司江西巨网科技有限公司实施，聚焦核心流量媒体，为客户提供一站式营销服务，拥有合作客户3000+，2022年位列中国互联网综合实力百强企业第58位 [4] - 2022年初完成管理团队和业务交接，新团队收缩二代客户规模，提升直客和品牌客户开拓力度，加大代运营能力建设，调整客户结构，拓展潜力赛道 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002115，证券简称为三维通信 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是 2015 年 11 月 5 日，地点在三维大厦 12 楼会议室 [1] - 参与单位有和聚投资、群益证券、华宝投资、未来资产等，上市公司接待人员为王萍、宓群、李冠雄 [1] 三季度业务经营概况 - 1 - 9 月份营业收入 598,821,723.96 元，比上年同期增长 15.41% [1] - 归属于上市公司股东的净利润 11,786,227.89 元，比上年同期增长 151.39% [1] 业务相关问题及回复 中移动网优招标 - 公司将积极参与中移动设备招标，力争高排名入围本次招标 [2] 海外市场 - 下半年继续致力于海外市场开拓和新产品销售，除日本外，在澳大利亚、东南亚、北美、南美等地区有业务开展，参加新加坡和巴塞罗那通信展获海外客户好评 [2] 经营活动现金流 - 2015 年三季报中经营活动现金流同比大幅改善，原因是上半年海外订单完成状况良好，销售回款增加，该指标变化已在半年报体现 [2] 并购转型 - 公司会利用资本市场把握产业并购机会，提升盈利能力和增长点，虽今年一次收购停牌未实施完成，但会继续寻找新兴行业优质标的拓展新增长点 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、分析师会议 [1] - 参与单位及人员有海通证券徐力、大成基金杜聪等 [1] - 时间为2015年1月20日 [1] - 地点在三维大厦10楼会议室 [1] - 接待人员为王萍、宓群 [1] 公司业绩情况 - 2014年公司围绕拓展新业务、降低运营成本、提高运营效率等方面开展工作并取得一定成绩，但暂无具体业绩披露信息 [1] 公司管理措施 - 集成业务划小经营单元，按市场原则办理，有效控制成本 [2] - 项目验收和回款领域投入资源、给予政策支持，提高运营效率 [2] - 研发方面重点保障4G网络关键型号产品（iDAS、RRU和Small Cell）持续投入 [2] - 市场投入上加大海外市场开拓力度 [2] 海外市场情况 - 海外业务占公司收入3 - 4%左右 [2] - 海外市场毛利润水平高于国内平均水平，市场环境成熟 [2] - 公司在香港设多家子公司，参股一家加拿大公司，已与欧洲、日本、北美等多家客户建立业务联系，业务拓展势头良好，将加大投入 [2] iDAS产品情况 - 参加北美、新加坡等地区通信展后获国内外运营商和集成厂商好评，部分客户开展紧密合作 [2] - 参与各地运营商招投标，预计上半年中移动有全国性集采 [2] - 具备高性能网络、模块化结构和平滑演进等技术特点，支持共建共享、多网协同等 [3] - 兼容2G、3G、LTE（TDD/FDD）和WLAN网络，覆盖768个射频远端，可实现室内大容量深度覆盖 [3] - 基于全数字、分布式和小功率，实现室内网络均匀覆盖，提升网络质量，降低系统能耗 [3] - 致力于为运营商打造多网协同、高效、节能的室内精品网，提高网络核心竞争力，协助市场拓展和业务创新 [3]

公司基本信息 - 证券代码 002115，证券简称三维通信 [1] - 投资者关系活动时间为 2015 年 11 月 18 日，地点在三维大厦 10 楼会议室，上市公司接待人员为宓群、李冠雄 [3] 海外市场规划 - 公司坚持海外化发展道路，今年上半年海外业务取得突破，未来致力于海外高端市场开发和新产品推广，规划海外市场收入占比不断提升 [3][4] 融资情况 - 公司前期发行过 4 亿公司债，今年上半年海外业务回款较快，目前现金充裕，会根据资金使用情况评估融资需求 [4] 海外市场前景与产品竞争力 - 随着 4G 网络发展，海外市场对室内优化覆盖需求旺盛，公司产品在海外具有较强竞争优势，多项技术指标测试排名前茅，且保持较高毛利率水平 [4] 智能停车领域布局 - 三维智慧停车系统 9 月在杭州部分区域上线测试，目前积累近千名用户，解决了地下车库车位检测和网络传输等问题，未来有望大范围推广 [4][5] 前沿技术研究 - 公司对量子通信技术保持持续跟踪，目前未投入研究 [5] 对外投资与收购 - 公司会利用资本市场把握产业并购机会，前期拟收购移动互联网企业因多种原因终止，后续会继续寻找新兴行业优质标的 [5] 监狱信息化参与情况 - 公司自主研发的新一代管制区域信号管控与安全通信系统，采用信令干扰技术，具有绿色环保低功率等特点，在北京、辽宁、新疆等地监狱司法系统有成熟试点项目，希望做成运营模式 [5][6]

活动基本信息 - 参与单位有川财证券、东兴证券、中财生生资本等 [1] - 证券代码为 002115，证券简称为三维通信 [1] - 活动时间为 2016 年 4 月 28 日，地点在三维大厦 12 楼会议室 [3] - 上市公司接待人员有李越伦、王萍、宓群、李冠雄 [3] - 活动类别为特定对象调研 [2] 业务经营概况 - 王萍介绍公司 2015 年度及 2016 年一季度业务经营概况 [3] 分析师问答 净利润问题 - 公司预测 2016 年上半年净利润为 -2700 万至 -1800 万，原因是 2015 年同期海外订单确认回款使上半年净利润增长，而 2016 年上半年确认回款的海外订单较少，且国内业务毛利润维持较低水平 [3][4] 现金流与业绩季节性问题 - 公司 2016 年一季度经营产生的现金流为负，公司主要客户为电信运营商，运营商建设计划对业绩影响大，历年第四季度收入回款等业绩较其他季度高 [4] 收购兼并问题 - 公司将继续做好移动通信网优覆盖业务，开拓国际市场和行业应用市场，抱着积极接触、慎重决策原则搜寻合适产业发展机会，通过收购兼并实现主业扩展或新利润增长点 [4] 市场开拓计划问题 - 2016 年公司依托核心技术加大研发投入，推动 iDAS、4G RRU、4G 微放等核心产品销售，实现专网市场突破，推出 GSM - R 数字产品；开拓国际市场，提升海外业务产品线和渠道销售团队经营管理水平，在日本、澳大利亚、法国等国家推动 iDAS 试点后批量供货 [4] 研发投入成果问题 - 公司近 3 年研发投入保持在 1 亿元左右，产品技术指标行业领先，2016 年中移动各类集采招标中高排名中标，产品获日本市场客人认可 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002115，证券简称为三维通信 [1] - 投资者关系活动时间为 2016 年 11 月 25 日，地点在三维大厦 12 楼会议室，上市公司接待人员为王萍、李冠雄 [3] 市场竞争地位 - 无线网络优化覆盖设备及解决方案市场前列厂商包括京信通信、国人通信、武汉虹信、奥维通信、邦讯技术，京信通信、虹信通信居前二，三维通信作为国内 A 股上市网优覆盖企业，稳步前进，综合实力位于细分市场领域前列 [3][4] 股权激励计划 - 2016 年 9 月 13 日公司限制性股票激励计划授予完成，授予数量为 557.1 万股，激励对象共计 241 人，包括公司董事、高级管理人员、核心技术（业务）人员，员工积极性较高，对完成业绩目标有信心 [4] 银行授信情况 - 公司目前获得银行授信 12.09 亿元，使用银行授信 1.02 亿元人民币，偿还银行贷款 0.1 亿元人民币 [4] 海外市场情况 - 公司上半年海外业务实现营业收入 16,476,097.30 元，下半年海外订单陆续完工及回款，看好未来海外市场增长，对拓展海外市场有信心 [4] 网优市场判断 - 公司对明年网优市场持谨慎乐观态度，预计行业规模无大幅波动，未来立足经营本身，提高管理水平，优化费用结构，研发新产品、新技术，争取更多市场份额 [5]

投资者关系活动记录表 证券代码：002115 证券简称：三维通信 三维通信股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：20161114 | --- | --- | --- | |-----------------------|---------------------------|-------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √ | 特定对象调研 □分析师会议 | | 类别 | □ | 媒体采访 □业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | | □其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | | 国金证券 周明巍 南京证券 肖滨 厚道资产 杨文剑 | | 人员姓名 | | 富安达基金 钱栋彪 银万资本 翟庚元 杭商资产 许俊杰 | | 时间 | 2016 年 11 月 14 | 日 | | 地点 | 三维大厦 12 | 楼会议室 | | | | | | 上市公司接待人 员姓名 | 王萍、李冠雄 | | | 投资者关系活动 | ① 王萍先生 ...

调研基本信息 - 调研活动类别为特定对象调研与现场参观 [2] - 参与单位包括凯梵投资等机构投资者、国泰君安等金融机构以及科技金融时报媒体平台 [2] - 时间为2020年7月16日，地点在三维大厦C座2楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董秘任锋、财务部经理翟林、投资者关系专员缪哲 [2] 业务进展与规划 - 非公开发行新股收到证监会审查一次反馈意见通知书，正根据反馈准备，发行对象在交流沟通中 [3] - 西安研发中心针对5G小基站业务布局，是基于市场前景和产业链延伸的重要战略方向 [3] 业务发展机会 - 随着5G投资建设加快，室内覆盖业务将迎拐点，5G投资场景多样、周期长，频段高使覆盖半径变小，微蜂窝网络建设需求增多，公司市场份额和竞争力提升，储备领先技术，业务规模有望持续提升 [3][4] - 互联网广告业务近三年年均复合增长率超400%，在腾讯SMB业务中占核心头部地位，KA业务发展快获年度最佳新锐奖项，预计收入继续高速增长，原因包括腾讯代理业务增长、与字节系合作深入、与新兴媒体达成合作意向 [4][5] 定增募资项目 - 5G通信基础设施建设及运营项目拟募集资金50,600万元，内部收益率8.28%，以通信铁塔为切入点，展望智慧杆塔运营业务，市场前景好，风险可控，现金流收入稳定 [5] - 新一代多网融合产业化项目拟募集资金38,600万元，内部收益率16.50%，建成后新增5G DAS和ORAN两条产品线，RAN市场前景开阔，公司技术领先，抢占5G市场份额 [5][6] 共建共享模式 - 共建共享政策对通信设备有共享率要求，运营商投资成本高、回收期长催生第三方建设市场趋势，公司在产品研发上有先发优势，业主买单公司参与建设模式已有商业案例，海外市场该模式占比超60% [6] 技术与研发储备 - 公司为国家高新技术企业，拥有182项科研专利，其中发明专利84项，近三年累计研发投入3.35亿元，占通信板块三年累计营收的12%以上，研发人数超400，占公司员工总数35%以上，未来将加大研发投入，聚焦通信网络覆盖设备和产品领域并推进产业化 [7]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有人保资产、溪牛投资、朱雀投资等，参与人员有李明杰、高芩芩、杨莉等 [2] - 活动时间为2018年12月7日，地点在三维大厦C座21楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为汪剑、徐小军、李冠雄 [2] 业绩预测原因 - 公司预测2018年度归属于上市公司股东的净利润为2.1 - 2.5亿元，原因是实施通信及互联网板块双主业战略，控股子公司巨网科技互联网广告业务发展迅速，且处置部分闲置房产获收益并解决资金需求 [2] 业务布局情况 海外业务 - 海外业务是传统业务重要板块，今年拓展及试点欧洲及美洲部分国家，向海外客户输出产品并尝试提供行业解决方案 [3] 国内传统业务 - 积极参与运营商年度招投标，在智慧城市、共建共享设施等领域探索，配合运营商参与基础设备建设及运营 [3] 政策应对思路 - 对于再融资及回购等新政策，公司证券事务部学习消化，会根据市场情况和自身需求运用政策及工具为股东带来回报 [3] 资金借贷情况 - 公司今年偿还4亿公司债，目前主要融资渠道为银行借款，未来会结合实际和市场利率运用融资工具保障运营，信贷状况良好 [4]