投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括中信建投证券、贵山财富投资等多家公司 [2][3] - 活动时间为2016年5月11日，地点在中利科技集团四楼会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事长王柏兴、副董事长龚茵、董秘程娴 [3] 光伏业务情况 - 2016年上半年已累计为光伏发电项目获得批准文件909.00MW，正在开工建设480.00MW，力争全年完成开发建设2GW、并网1.5GW [3][4] - 国内光伏组件生产80%用于国内光伏电站建设配套，其余选高利润订单销售，泰国公司组件主要海外销售 [4][5] - 提出“万农光伏”理念，开创“光伏电站 + 规模农业”模式，已在五个省建设示范区 [5] 子公司与参股公司情况 - 控股子公司苏南互联网证券服务有限公司利用“互联网 +”扩展涉足金融领域，结合实体经济，向轻资产转型 [4] - 参股公司上海康速金属材料有限公司主营3D金属打印，定位于航空航天精密零部件及医疗设备，处于市场起步阶段 [4] 其他业务相关情况 - 公司自参与组建中利电子就看好其发展，如达信披要求会依规披露 [5] - 未来三年将发挥规模、技术等优势，通过差异化竞争提升现有产品、介入新领域，向轻资产转型，围绕创新业务进入军工、增材制造等行业，拓展上下游业务及投资 [6]

公司概况 - 2009年上市，总部位于江苏常熟，主营业务涵盖光伏和特种线缆两大板块 [2] 光伏业务 业务布局 - 专注于单晶大尺寸高效光伏电池片和组件的研产销，以及光伏电站和屋顶分布式光伏电站建设，提供光伏系统整体解决方案，全球累计自建光伏电站项目超7GW [2] - 子公司腾晖光伏在全球有45个以上分支结构，组件出货国家超50个，自2015年被列为全球一级组件供应商，产品市场分布于欧洲、美国、日本等地区，最大海外市场为欧洲 [3] 扩产进度 - 山东腾晖生产基地5GW电池和5GW组件产能预计2021年6月前后满产；泗阳生产基地5GW电池和5GW组件产能正在进行产线安装，预计2021年5月底第一批组件正式下线 [3] - 预计2021年底前达到15GW电池和16 - 18GW组件产能 [3] 业务方向 - 以屋顶分布式光伏电站为切入点，转向光伏新能源领域，采用全新模式发展，加速实现业务板块发展目标 [3] 未来规划 - 推进国际化战略，开拓新兴市场，扩大海外市场份额；伴随山东、泗阳等生产基地投产，提升国内光伏电池及组件业务规模和市场份额，跻身国内光伏市场第一阵容 [4] 特种线缆业务 产能情况 - 广东中德原有满负荷年产能30万公里，2020年新增5G专用光电混合缆年产能15万公里以上，产线已安装完毕并投入使用 [3][4] 市场地位 - 特种线缆市场排名第一，5G线缆市场占有率行业龙头，新能源汽车及充电桩线缆处于行业第一梯队，船用线缆市场占有率稳定在行业前三 [4] 市场拓展 - 2020年起切入新能源车、新能源电池等弱电行业特种线缆市场，凭借5G线缆领域优势，市场占有率持续稳定提升 [4] 未来规划 - 巩固5G线缆行业龙头地位，加速拓展新能源车等弱电行业特种线缆市场，力争实现领导地位 [4][5]

公司概况 - 公司于2009年上市，总部在江苏常熟，主营业务涵盖光伏和特种线缆两大板块 [1] 光伏板块 业务范围 - 专注于单晶大尺寸高效光伏电池和组件的研发、生产及销售，光伏电站、屋顶分布式光伏电站的建设，并提供光伏系统整体解决方案，全球累计自建光伏电站项目超7GW [1] 产线情况 - 新建山东5GW电池和5GW组件产线、泗阳5GW电池和5GW组件产线均生产18X系列和210系列高效组件；2020年对苏州腾晖、腾晖泰国等光伏生产基地生产线改造升级，除保留少部分小尺寸产品生产线，其余升级用于生产18X系列和210系列高效组件 [3] 研发团队 - 建成“双院士、多博士、跨学科领域”的高层次研发团队，研发人员340人以上，其中博士10人，硕士55人，聘请外部高层次专家4名（中科院院士1名，亚太科学院院士1名，教授2名），与多所国内外高校研究机构保持密切合作 [3] 业务布局 - 以屋顶分布式光伏电站为切入点，转向光伏新能源领域，在BIPV领域起步早，有相关技术储备和业务涉足，未来会考虑加大拓展力度 [3][4] 发展规划 - 继续推进国际化战略，开拓新兴市场，提升业务规模和市场份额，力争跻身国内光伏市场第一阵容 [4][5] 特种线缆板块 产业链与竞争力 - 已延伸到高分子材料、光纤、电缆的全产业链，市场竞争力优势突出 [1] 市场排名与占有率 - 特种线缆市场排名第一，5G线缆市场占有率行业龙头，新能源汽车及充电桩线缆处在行业第一梯队，船用线缆市场占有率稳定在行业前三 [4] 市场拓展 - 2020年起切入新能源汽车、新能源电池等弱电行业特种线缆市场，凭借5G线缆领域优势，市场占有率持续稳定提升，各弱电行业特种线缆市场规模均为百亿级别 [4] 发展规划 - 巩固5G线缆行业龙头地位，加速拓展线缆产品在弱电行业特种线缆市场，力争实现领导地位 [5] 募投项目 - 2020年受疫情影响，主动放缓青海生产基地三期“600吨光棒、1300万芯公里光纤”募投项目；随着疫情控制和5G建设推进，将加快建设进程并释放产能 [4]

公司概况 - 公司于2009年上市，总部在江苏常熟，主营业务涵盖光伏和特种线缆两大板块 [2] - 光伏板块全球累计自建光伏电站项目超7GW，已调整业务方向，重点发展光伏高端制造 [2] - 特种线缆板块延伸到全产业链，巩固5G专用光电混合缆领域领先优势，拓展下游领域市场 [2] 光伏业务扩产进度 - 山东腾晖生产基地规划5GW电池和5GW组件产能，项目一期基本满产 [3] - 泗阳生产基地规划5GW电池和5GW组件项目，一期已实现首件下线投产 [3] - 预计2021年底前光伏电池与组件产能显著提升 [3] 明星产品麒麟组件 - 2020年发布最高功率可达600W的182麒麟组件，具备高功率、低LCOE等优势 [3] - 2021年伴随项目落地，182麒麟组件将大规模量产 [3] 战略合作考虑 - 腾晖光伏与多方战略合作，通过资源共享与整合，开发国内外光伏市场 [3] - 发挥自身优势，实现优势互补、资源共享、互惠互利，助力“碳达峰、碳中和” [3] 广东中德产能情况 - 2020年广东中德在原有满负荷年产能30万公里基础上，新增5G专用光电混合缆年产能15万公里以上 [4] - 2021年初产线安装完毕并投入使用，未来5G建设提速将推动特种线缆板块发展 [4] 下游客户群体 - 光伏业务下游客户包括国内外光伏电站投资商、工程承包商、分布式光伏系统经销商等 [4] - 特种线缆业务下游客户涵盖5G通讯龙头企业、电信运营商、新能源电池厂商等多个领域 [4] - 不同业务下游客户群有协同性，打开潜在销售业务空间 [4] 未来发展规划 - 光伏业务继续推进国际化战略，开拓新兴市场，扩大海外份额，提升国内市场规模 [5] - 特种线缆业务巩固5G线缆行业龙头地位，拓展新能源车等弱电行业特种线缆市场 [5]

公司概况 - 公司于2009年上市，总部在江苏常熟，主营业务涵盖光伏新能源和特种线缆两大板块 [2] - 光伏新能源业务主体为腾晖光伏，专注单晶高效电池和大尺寸光伏组件研发、生产及销售，以及电站建设和提供光伏系统整体解决方案，现有六大光伏生产基地且均已投产运营 [2] - 公司为特种线缆细分领域龙头，产品包括5G线缆等多种线缆，2020年起切入弱电行业特种线缆市场，市场占有率持续稳定提升 [2][3] 万农光伏示范基地 - 2015年公司顺应市场趋势推出“智能光伏 + 科技农业”第一代农业光伏项目，即万农光伏示范基地项目 [3] - 该基地采用创新技术，能满足大型农业机械化耕种和农作物光照条件，提高土地利用率和综合收益，实现农业与光伏协同发展，获几十项国际、国内发明专利，填补全球空白 [3] 光伏组件产品尺寸 - 公司原有两大光伏生产基地完成技术改造的产线及四大新上产线，均引入210mm尺寸光伏组件及电池片生产设备，可向下兼容生产182mm、166mm尺寸产品，符合行业大尺寸发展趋势 [3] 新建光伏生产基地建设进程 - 新建山东腾晖光伏生产基地规划5GW组件和3GW电池，项目一期今年一季度投产运营 [3] - 新建泗阳腾晖光伏生产基地规划5GW组件和5GW电池，项目一期今年二季度投产运营 [3] - 新建宿迁腾晖光伏生产基地项目一期组件产品今年10月下旬首片下线 [3] - 新建沛县腾晖光伏生产基地项目一期组件产品今年11月下旬首片下线 [3] - 各新建光伏生产基地规划项目二期及三期计划未来1 - 2年内陆续投产运营 [4] 产能消化渠道 - 推进整县屋顶分布式光伏项目及“6 + 1”绿色智慧光伏项目开发，已签订项目可使用自产光伏组件产品，消化爬坡阶段的产能 [4] - 加强海内外光伏组件销售市场拓展，培育稳定优质下游客户，消化组件产能 [4] 新技术路线储备 - 公司在TOPcon和异质结新技术路线上均有技术储备，拥有异质结电池及组件研发专利十多项，TOPcon电池及组件研发专利二十多项，持续提升转换效率 [4] 在手整县分布式光伏电站项目情况 - 截至目前，公司已披露签订5个县以及宁夏、新疆范围内合作开发协议，涉及分布式光伏电站、集中式光伏电站EPC承建、开发规模合计超6.35GW [4] - 未来将持续推进整县分布式项目开发，积累经验，拓宽组件销售渠道，消化爬坡期的高效光伏电池和组件产能 [4]

公司概况 - 公司于2009年上市，总部在江苏常熟，主营业务涵盖光伏新能源和特种线缆两大板块 [2] - 腾晖光伏是光伏新能源业务主体，专注单晶高效电池和大尺寸光伏组件研发、生产及销售，以及光伏电站建设和提供整体解决方案，现有六大光伏生产基地，沛县腾晖预计11月底前投产 [2] - 公司为特种线缆细分领域龙头，产品包括5G线缆等多种线缆，2020年起切入弱电行业特种线缆市场，占有率持续提升 [2][3] 比克动力股权情况 - 公司持有比克动力约8.29%股权，账面余额约3.88亿元，2018 - 2020年累计计提资产减值4.62亿元 [3] - 2018年合计出资8.5亿元获其8.29%股权，其中2月增资3亿元获2.93%股权，4月和5月分别出资2亿元、3.5亿元获1.95%股权、3.41%股权 [3] - 新力金融拟购买比克动力约75.62%股权，其中包括公司持有的8.29%全部股权，交易审计、评估工作未完成，方案未确定 [3] 技术储备 - 公司在TOPcon和异质结新技术路线均有技术储备，拥有异质结电池及组件研发专利十多项，TOPcon电池及组件研发专利二十多项 [3] 光伏生产基地建设 - 新建四大光伏生产基地有序建设，山东腾晖5GW组件和3GW电池项目一期一季度投产，泗阳腾晖5GW组件和5GW电池项目一期二季度投产，宿迁腾晖项目一期10月下旬投产，沛县腾晖项目一期预计11月底前投产 [4] - 各新建基地规划项目二期及三期计划未来1 - 2年内陆续投产 [4] 光伏电站项目开发 - 截至目前签订4个县合作开发协议，涉及光伏电站EPC承建、开发规模约3.85GW [4] - 10月与中国华电宁夏分公司拟合作开发1GW以上规模光伏电站和不低于1GW分布式光伏电站，与国家电投新疆公司拟在新疆全方位合作 [4] 光伏电站模式创新 - 第一代“智能光伏 + 科技农业”填补全球空白，获2017年度中国三农十大创新榜样奖 [4][5] - 第二代“贫困村光伏农场”为全国60个贫困县约2500多个贫困村建设扶贫电站，实际累计建设超1.1GW [4][5] - 第三代“6 + 1”绿色智慧光伏模式是助力整县碳中和重点项目，利于公司市场拓展 [5]

公司概况 - 公司2009年上市，总部位于江苏常熟，主营业务涵盖光伏新能源和特种线缆两大板块 [2] - 腾晖光伏是光伏新能源业务主体，专注单晶高效电池和大尺寸光伏组件研发、生产及销售，以及光伏电站建设和系统解决方案提供，现有六大光伏生产基地，沛县腾晖预计11月中旬投产 [2] - 公司为特种线缆细分领域龙头，产品包括5G线缆、充电桩线缆等，2020年起切入弱电行业特种线缆市场，市场占有率稳定提升 [2][3] 比克动力投资情况 - 公司持有比克动力约8.29%股权，账面余额约3.88亿元，2018 - 2020年分别计提2.55亿元、0.96亿元、1.11亿元 [3] - 2018年2月增资3亿元获2.93%股权，4月和5月分别出资2亿元、3.5亿元，获1.95%、3.41%股权，投资时估值102.5亿元 [3] 比克动力经营情况 - 2021年生产经营好转，营收和净利润增长，郑州、抚州和深圳三工厂电池总产能达8GWH，产能利用率较高，未来3 - 4年预计增加2 - 3倍产能 [3] 比克动力发展前景 - 公司看好其前景，电池技术上三元高镍材料多元产品技术领先，2021年初实现46800全极耳大圆柱电池国内首发 [3] - 积极扩张产能，有望收获市场红利，债务问题通过经营得到较大改善 [3] 整县分布式光伏电站项目进展 - 截至目前签订4个县合作开发协议，涉及开发规模约3.85GW [4] - 10月与中国华电宁夏分公司拟合作开发1GW以上光伏电站和不低于1GW分布式光伏电站，与国家电投新疆公司全方位战略合作 [4] 新建光伏生产基地建设进程 - 山东腾晖规划5GW组件和3GW电池，一期一季度投产；泗阳腾晖规划5GW组件和5GW电池，一期二季度投产；宿迁腾晖一期10月下旬投产；沛县腾晖一期预计11月中旬投产 [4] - 各基地项目二期及三期计划未来1 - 2年内陆续投产 [4] 整县分布式光伏电站项目开发模式 - 主要模式：央国企或其他收购者为投资者或持有者，公司提供EPC总承包服务获利润，央国企按进度分期支付工程款 [4][5] - 辅助模式：公司合作开发、投资建设，建成后打包出售给收购者，收购者可参与部分股权投资或协助解决资金，前期项目所有权归公司，融资租赁公司支持建设，建成后通过股权转让由收购者持有 [5]

公司概况 - 公司于2009年上市，总部在江苏常熟，主营业务涵盖光伏新能源和特种线缆两大板块 [2] - 腾晖光伏是光伏新能源业务主体，专注单晶高效电池和大尺寸光伏组件研发、生产及销售，以及光伏电站建设和提供整体解决方案，现有六大光伏生产基地，沛县腾晖预计11月中旬投产 [2] - 公司为特种线缆细分领域龙头，产品包括5G线缆等多种线缆，2020年起切入弱电行业特种线缆市场，市场占有率持续稳定提升 [2][3] 光伏生产基地相关 产品尺寸 - 新建山东、泗阳、宿迁、沛县四大光伏生产基地按先进技术及设备规划，光伏设备为210mm尺寸，可向下兼容182mm、166mm尺寸，项目二、三期预留TOPcon或HJT产线厂房空间 [3] 建设进程 - 山东腾晖规划5GW组件和3GW电池，项目一期今年一季度投产；泗阳腾晖规划5GW组件和5GW电池，项目一期今年二季度投产；宿迁腾晖项目一期今年10月下旬投产；沛县腾晖项目一期预计今年11月中旬投产，各基地二、三期计划未来1 - 2年内陆续投产 [3] 整县分布式光伏电站项目 开发模式 - 主要与央国企合作，有两种模式：一是央国企等为投资者或持有者，公司提供EPC总承包服务获利润，央国企按进度分期支付工程款；二是公司合作开发、投资建设，建成后打包出售给央国企等 [3][4] 开发进展 - 截至目前签订4个县合作开发协议，涉及分布式、集中式光伏电站EPC承建、开发规模约3.85GW；10月与国家电投集团新疆能源化工有限责任公司签订合作开发协议 [4] 光伏电站模式 三代模式介绍 - 第一代“智能光伏 + 科技农业”，填补全球空白，获2017年度中国三农十大创新榜样奖；第二代“贫困村光伏农场”，被国务院扶贫办认定为村级扶贫重点项目，为60个贫困县约2500多个贫困村建设扶贫电站，累计建设超1.1GW；第三代“6 + 1”绿色智慧光伏模式，是助力整县实现碳中和重点项目 [4] “6 + 1”模式详情 - 对整县屋顶分布式、氢储能等项目进行整县光伏市场综合开发，运用云平台数据中心统一化、智能化、可视化管理与监测，符合国家战略要求，利于市场拓展 [5]

公司概况 - 公司于2009年上市，总部在江苏常熟，主营业务涵盖光伏新能源和特种线缆两大板块 [2] - 腾晖光伏是光伏新能源业务主体，专注单晶高效电池和大尺寸（182、210）光伏组件研发、生产及销售，以及屋顶分布式和集中式光伏电站建设，提供光伏系统整体解决方案，现有六大光伏生产基地 [2] - 公司为特种线缆细分领域龙头，产品包括5G线缆、充电桩线缆等，2020年起切入新能源汽车等弱电行业特种线缆市场，拓展良好 [2][3] 2022年重点工作部署 - 聚焦光伏主业，四个新光伏基地投产，预留新技术路线产线厂房空间，两个老基地完成技改并重新投产，拓展欧美海外市场，加强与央企、地方国企能源企业合作，拓展国内光伏市场 [3] - 转让或联营部分特种线缆板块资产，回笼资金，优化业务，为聚焦光伏业务奠定基础 [3] - 引入战略投资者，合适时段启动股权再融资，绑定下游重点客户需求，提升资金实力，降低有息负债成本 [3] 业务进展与趋势 - 子公司腾晖光伏能提供光储充一体化系统整体解决方案，与众多供应商达成战略合作，完善方案、优化系统 [3] - 光伏板块国内外市场业务均呈上升趋势，随着四个新建光伏生产基地投产和国内市场渠道投入加大，未来国内市场占比有望提升 [3] 产品与产能 - 完成技改产线及四大新光伏生产基地新上产线，引入210mm尺寸光伏组件及电池片生产设备，可向下兼容182mm、166mm尺寸产品 [4] - 新建光伏生产基地产能爬坡，通过推进整县屋顶分布式光伏项目及“6 + 1”绿色智慧光伏项目开发，以及加强海内外光伏组件销售市场拓展消化产能 [4] 光伏电站模式创新 - 第一代“智能光伏 + 科技农业”，填补全球空白，获2017年度中国三农十大创新榜样奖 [4] - 第二代“贫困村光伏农场”，被国务院扶贫办认定为村级扶贫重点项目，为60个贫困县约2500多个贫困村建设扶贫电站，实际累计建设达1.1GW [4] - 第三代“6 + 1”绿色智慧光伏模式，是助力整县实现碳中和重点项目，符合国家战略要求，利于市场拓展 [4] 万农光伏示范基地 - 在集中式光伏电站受限、光伏平价上网背景下，“智能光伏 + 科技农业”第一代农业光伏项目万农光伏示范基地应运而生 [4][5] - 采用创新技术，提高土地利用率和综合收益，实现农业与光伏高效协同发展，获多项国际、国内发明专利，填补全球空白 [5]

公司概况 - 公司于2009年上市，总部在江苏常熟，主营业务涵盖光伏新能源和特种线缆两大板块 [2] - 腾晖光伏是光伏新能源业务主体，专注单晶高效电池、大尺寸光伏组件研发生产销售，以及光伏电站建设和提供整体解决方案 [2] - 公司为特种线缆细分领域龙头，研发生产通信电源用阻燃耐火软电缆等系列产品 [2] 海外市场情况 - 今年海外市场整体预测达210GW，欧洲市场增长至少一倍，可能达40 - 50GW，公司将欧洲和拉美（特别是巴西）作为发展重点 [3] - 公司海外订单约占65%，受疫情影响产品发货或导致客户取消订单，整体规划视市场恢复情况推进 [3] 产品情况 - 公司拥有黑色组件产品，技术较成熟，在整体产品需求中比例较小，销售价格比普通同类产品高出1.5 - 2美分/W，利润较好 [3] 反规避调查影响 - 公司美国市场团队积极沟通，有效维护70%的订单 [3] - 海外基地约2GW产能，新增500MW 182产能暂停扩产，8月反规避调查初裁结果出来后视情况更新扩产计划 [3] 成本与资金问题 - 国内硅料产能释放慢、价格上涨，EVA料等原材料价格也上涨，虽有汇兑升值但成本持续走高，公司面临一定压力 [3] - 公司营运资金紧张，销售团队拿单能力强，正努力通过订单融资、供应链融资等方式缓解资金问题 [3] 订单价格问题 - 公司对已签订订单努力保持原价格，对新签订订单未提及相关情况 [3]