收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.107亿元人民币，同比增长87.10%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为348.06万元人民币，同比扭亏为盈增长115.78%[9] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为198.3万元人民币，同比扭亏为盈增长107.58%[9] - 营业收入增加1.912亿元，增长87.10%，因产品销量和销售价格同比增长所致[26] - 归属于上市公司股东净利润增加2554.13万元，增长115.78%，因钨市场企稳回升及销售量大幅增加所致[28] - 2017年1-6月预计净利润扭亏为盈，区间为0至646.58万元，上年同期为亏损2,155.27万元[36] 成本和费用（同比环比） - 营业成本增加1.413亿元，增长63.15%，主要因产品销量同比增长所致[27] - 税金及附加增加124.54万元，增长204.84%，因会计政策调整所致[27] - 资产减值损失增加2224万元，增长104.02%，主要因上年同期大额冲提存货跌价准备所致[27] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.177亿元人民币，同比下降579.94%[9] - 经营活动现金流出增加1.396亿元，增长55.92%，主要因支付原材料款同比增加所致[31] - 投资活动现金流出增加6708.86万元，增长689.67%，主要因支付固定资产款项同比增加所致[32] - 筹资活动现金流入增加4869.84万元，增长30.70%，主要因银行贷款较上期增加所致[32] - 货币资金减少1.288亿元，下降32.85%，主要因支付钨原材料款所致[19] 资产和应收账款 - 应收账款增加1.84亿元，增长117.20%，因客户信用政策和信用周期季度性变化所致[20] - 总资产为34.033亿元人民币，较上年度末增长2.75%[9] - 归属于上市公司股东的净资产为19.517亿元人民币，较上年度末微增0.14%[9] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助贡献283.94万元人民币[10] - 金融衍生工具公允价值变动损益为-508,485.50元，累计投资收益为-421,575.00元[39] - 金融衍生工具期末金额为9,961,177.40元，资金来源为自筹[39] 股东和股权结构 - 控股股东崇义章源投资控股有限公司持股比例70.53%，质押股份4.517亿股[13] - 报告期末普通股股东总数42,282户[13] 管理层讨论和指引 - 钨市场企稳回升，产品销售量与毛利率同比稳步上升[36] - 加权平均净资产收益率为0.18%，同比提升1.34个百分点[9] 公司治理和承诺 - 公司控股股东及实际控制人承诺承担员工住房公积金补缴及罚款损失[34] - 公司董事、监事及高管承诺离职后12个月内减持股份比例不超过50%[35] - 公司实际控制人承诺不占用公司资金或其他资产[35] - 公司报告期无违规对外担保情况[40] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性资金占用[41] 投资者关系 - 2017年3月6日及3月10日分别接待机构实地调研[42]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为13.11亿元，同比下降2.41%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为4712.07万元，同比大幅改善129.48%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为亏损3553.41万元，同比收窄81.37%[22] - 基本每股收益为0.05元/股，同比改善130.00%[22] - 公司营业总收入131,138.94万元，同比减少2.41%[59] - 营业利润-2,229.45万元，同比减少亏损87.86%[59] - 归属于上市公司股东净利润4,712.07万元，同比减少亏损129.48%[59] - 2016年第四季度营业收入最高达4.21亿元，环比第三季度3.57亿元增长18.0%[25] - 全年归属于上市公司股东的净利润为47.12百万元，其中第四季度贡献40.33百万元[25] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润亏损22.06百万元，第四季度实现盈利40.33百万元[25] 成本和费用（同比环比） - 公司营业收入同比下降2.41%至13.11亿元，营业成本同比下降10.38%至11.12亿元，综合毛利率增加7.54个百分点至15.20%[69][71] - 原材料成本占营业成本比重同比下降14.53个百分点至76.17%，金额下降至8.47亿元[76] - 粉末产品原材料成本同比下降13.98个百分点至58.10%，金额下降至6.46亿元[77] - 销售费用同比增长9.98%至3022.14万元人民币[87] - 管理费用同比下降10.38%至1.1409亿元人民币[87] - 财务费用同比增长13.61%至3967.46万元人民币[88] - 研发投入金额为6853.17万元人民币，同比增长2.98%，占营业收入比例5.23%[89] 各业务线表现 - 有色金属采掘、冶炼、金属加工收入1,036,827,390.56元，占营业收入79.06%，同比减少20.47%[67] - 其他业务收入274,561,994.37元，占营业收入20.94%，同比大幅增加583.69%[67] - 仲钨酸铵收入83,429,999.94元，占营业收入6.36%，同比减少38.05%[67] - 氧化钨收入38,044,672.94元，占营业收入2.90%，同比减少50.61%[67] - 钨粉收入215,307,798.77元，占营业收入16.42%，同比减少21.64%[67] - 碳化钨粉收入432,661,076.44元，占营业收入32.99%，同比减少15.99%[68] - 硬质合金收入242,444,646.18元，占营业收入18.49%，同比减少10.47%[68] - 有色金属采掘、冶炼、金属加工行业收入同比下降20.47%至10.37亿元，毛利率增加3.53个百分点至10.12%[69] - 其他业务收入同比大幅增长583.69%至2.75亿元，但毛利率减少8.19个百分点至34.36%[69] - 仲钨酸铵产品收入同比下降38.05%至8343万元，毛利率增加6.63个百分点至10.71%[69] - 氧化钨产品收入同比下降50.61%至3804万元，毛利率大幅增加18.44个百分点至19.64%[69] - 公司2016年钨粉末产品产量排名行业前两位，硬质合金产量排名行业前四位[42] - 赣州澳克泰子公司生产高附加值的涂层刀片和棒材产品[40] - 硬质合金涂层刀片产品切削寿命提升3-5倍，切削速度提高20%-70%[37] - 赣州澳克泰硬质合金涂层刀片产销量同比增长，生产成本同比大幅下降[123] 各地区表现 - 国内销售收入同比增长3.06%至10.23亿元，毛利率增加8.85个百分点至17.94%[71] - 国外销售收入同比下降17.86%至2.89亿元，毛利率增加1.85个百分点至5.47%[71] 子公司和投资表现 - 赣州澳克泰工具技术有限公司2016年营业收入为84.755777百万元，净亏损为113.66658015百万元[120] - 西安华山钨制品有限公司2016年营业收入为112.1565894百万元，净利润为13.24734803百万元[120] - 赣州澳克泰工具技术有限公司报告期末总资产110,989.07万元，净资产67,362.23万元，营业收入8,475.58万元，净利润-11,366.66万元[123] - 西安华山钨制品有限公司报告期末总资产17,963.70万元，净资产17,285.41万元，营业收入11,215.66万元，净利润1,324.73万元，影响公司净利润597.39万元[123] - ELBASA报告期总资产346.98万元，净资产11.99万元，营业收入17.62万元，净利润-0.99万元[121] - UF1报告期总资产2,037.10万元，净资产1,093.44万元，营业收入620.30万元，净利润67.08万元，影响公司净利润53.66万元[121] - 德州章源喷涂技术有限公司报告期末总资产747.75万元，净资产714.95万元，净利润-85.05万元[124] - 西安华山钨制品有限公司为公司参股公司，公司持股48%[123] - 德州章源喷涂技术有限公司为2016年5月新设全资子公司，注册资本1,000万元，实际收到投资款800万元[124] - 收购UF1公司80%股权，总资产2037.10万元，实现净利润67.08万元[52] - 收购ELBASA公司100%股权，总资产346.98万元，实现净利润-0.99万元[52] - 收购UF1公司投资2850.11万元，持股80%，本期投资盈利53.66万元[107][108] - 公司成立全资子公司德州章源喷涂技术有限公司，注册资本为1000万元人民币[198] - 子公司赣州澳克泰以384.6971万欧元（折合人民币2850.105405万元）收购法国UF1公司80%股权及全部知识产权[200] - 子公司赣州澳克泰以1万欧元（折合人民币7.4087万元）收购法国ELBASA公司100%股权[200] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为1.10亿元，同比下降39.40%[22] - 经营活动现金流量净额第四季度达77.20百万元，较第三季度2.21百万元大幅增长3395%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为1.0956亿元人民币，同比下降39.40%[91][93] - 投资活动产生的现金流量净额为-5191.06万元人民币，同比下降60.55%[91][94] 资产和项目投资 - 长期股权投资8410.86万元，较年初减少3.45%[50] - 可供出售金融资产476.70万元，较年初增加3.26%[50] - 固定资产净额105564.82万元，较年初增加1.92%[50] - 无形资产净额12121.45万元，较年初增加22.67%[50] - 在建工程27241.53万元，较年初减少12.46%[50] - 报告期投资额2857.51万元，较上年同期增长61.68%[105] - 年产400吨高性能整体硬质合金钻具技改项目将于2017年建成投产[8] - 公司以4000万元人民币收购长流坑铜矿资产完成权属变更[38] - 公司以4000万元人民币购买长流坑铜矿的有形资产及无形资产[199] - 新安子钨锡矿深部延伸及技术改造工程承诺投资总额为147.6292百万元，累计投入85.7889百万元，投资进度为58.11%[114] - 年产400吨高性能整体硬质合金钻具(毛坯)技改项目承诺投资总额为255.5902百万元，累计投入155.9881百万元，投资进度为61.03%[114] - 技术创新平台建设项目(技术中心二期)承诺投资总额为29.638百万元，累计投入29.638百万元，投资进度为100.00%[114] - 偿还银行贷款承诺投资总额为163.5125百万元，累计投入163.5125百万元，投资进度为100.00%[114] - 募集资金投资项目先期投入置换总额为75.7458百万元，其中新安子钨锡矿项目置换24.7652百万元，硬质合金钻具项目置换21.3426百万元，技术中心项目置换29.638百万元[114] - 公司承诺投资项目合计承诺投资总额为596.3699百万元，累计投入434.9275百万元[114] - 公司募投项目年产400吨高性能整体硬质合金钻具（毛坯）技改项目将于2017年建成投产[139] - 募集资金总额5.96亿元，累计使用4.35亿元，尚未使用1.64亿元[112] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，其中赣州澳克泰工具技术有限公司暂时补充流动资金100百万元，公司暂时补充流动资金60百万元[115] 非经常性损益和营业外收入 - 非经常性损益项目中政府补助金额最高达55.81百万元，占2016年非经常性损益总额的67.5%[27][28] - 2016年非经常性损益总额82.65百万元，较2015年30.87百万元增长167.7%[28] - 营业外收入为8469.01万元人民币，占利润总额的138.31%[97] - 衍生金融资产公允价值变动产生收益1089.12万元[101][110] - 公司出售仙龙潭电站资产，交易价格为37百万元，该交易对公司2016年度净利润贡献比例为51.10%[117][118] 关联交易 - 关联交易总额为102.6794百万元人民币[176] - 向联营企业西安华山钨制品销售粉末类产品金额为25.392百万元人民币，占同类交易额比例3.3%[175] - 向参股企业KBM Corporation销售钨类产品金额为77.2874百万元人民币，占同类交易额比例7.45%[175] - 对KBM公司实际销售额占全年预计交易金额的64.59%[176] - 对西安华山钨制品实际销售额占全年预计交易金额的82.52%[176] - 获批关联交易总额度为176百万元人民币[176] - 粉末类产品关联交易定价为14.43元/单位[175] - 钨类产品关联交易定价为13.58元/单位[175] - 粉末类产品市场参考价格为14.30元/单位[175] - 钨类产品市场参考价格为13.68元/单位[175] 销售和客户 - 有色金属销售量同比下降11.81%至9374.56吨，库存量同比增加46.23%至3057.85吨[74] - 前五名客户合计销售金额为3.9678亿元人民币，占年度销售总额的30.25%[80] - 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额的5.89%[80] - 前五名供应商合计采购金额为3.0347亿元人民币，占年度采购总额的27.32%[84] 资产和负债结构 - 总资产为33.12亿元，同比增长5.98%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为19.49亿元，同比增长2.27%[22] - 货币资金占总资产比例11.84%，金额为3.92亿元，较上年下降0.01个百分点[99] - 应收账款占总资产比例4.74%，金额为1.57亿元，较上年下降2.58个百分点，系公司加大清收货款力度所致[99] - 存货占总资产比例18.86%，金额为6.25亿元，较上年增加3.73个百分点，系钨市场企稳及原料价格上涨所致[99] - 短期借款占总资产比例26.95%，金额为8.93亿元，较上年增加8.07个百分点，系公司调整融资结构所致[99] - 长期借款占总资产比例0.10%，金额为341万元，较上年下降9.82个百分点，系公司调整融资结构所致[99] - 受限资产总额9676.97万元，其中货币资金6647.99万元为保证金[104] 研发和技术 - 研发技术人员共448人，新增授权专利10项（发明专利6项，实用新型专利4项）[53] 资源和产业链 - 公司自产钨精矿无法完全满足生产需求，对外采购占比较高[7] - 公司拥有5座采矿权矿山和7个探矿权矿区，其中3座列为全国绿色矿山建设试点单位[38] - 公司拥有5个采矿权矿山和7个探矿权矿区[42][54] - 公司拥有自采矿山，具备完整钨行业产业链和生产技术优势[137] - 公司采矿权数量由四个增加至五个[199] 管理层讨论和指引 - 公司2016年实际销售收入13.11亿元，未达15亿元计划目标[133] - 公司2017年计划销售收入15亿元，重点推进"保安全、优环保、稳产量、提质量、控成本、拓市场、推创新、强管理"策略[133] - 公司将继续开发高附加值产品，重点开发高端硬质合金产品[134][137] - 公司重大投资计划指未来十二个月内累计支出达到或超过最近一期经审计净资产的30%且超过3亿元[150] - 公司出口业务占一定比例，面临汇率波动风险[140] - 公司自产钨精矿不能完全满足生产需求，对外采购占比较高[138] - 公司资金来源主要为营业收入、债务融资和股权融资[135] 利润分配和股东回报 - 公司拟每10股派发现金红利0.15元（含税）[10] - 公司2016年度利润分配预案为每10股派现金红利0.15元（含税），总派发现金红利13,862,511.54元[151] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[145] - 公司现金分红在利润分配中占比最低要求分别为：成熟期无重大支出80%、成熟期有重大支出40%、成长期有重大支出20%[146] - 2016年度现金分红金额为13,862,511.54元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的29.42%[155][156] - 2016年度合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为47,120,694.89元[155][158] - 2016年末未分配利润为277,542,107.20元[156][158] - 2015年度归属于上市公司普通股股东净利润为-159,826,559.41元，未进行现金分红[155][156] - 2014年度归属于上市公司普通股股东净利润为65,116,740.56元，未进行现金分红[155][156] - 2016年度母公司报表实现净利润159,994,582.89元[158] - 2016年度计提法定盈余公积金15,999,458.29元[158] - 2014年度以资本公积金每10股转增10股，总股本基数为462,083,718股[153] - 2016年度利润分配以总股本924,167,436股为基数，每10股派发现金红利0.15元[156][158] - 公司2014-2016年股东回报规划已严格执行[161] 公司治理和承诺 - 公司控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺持续有效[159] - 公司控股股东崇义章源投资承诺6个月内不通过二级市场减持股份[162] - 公司部分董事监事及高管承诺增持期间及完成后6个月内不减持股份[161] - 公司实际控制人黄泽兰承诺不以任何方式占用公司资金或资产[161] - 公司不存在控股股东非经营性资金占用情况[163] - 公司及其控股股东实际控制人诚信状况良好无债务违约[172] 审计和合并范围 - 公司2016年审计服务费用为63万元[167] - 公司审计服务由天健会计师事务所连续提供10年[167] - 公司新设立全资子公司德州章源喷涂技术有限公司并纳入合并报表[166] - 公司收购法国UF1和ELBASA公司并纳入合并报表[166]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入3.57亿元人民币，同比增长11.13%[9] - 年初至报告期末营业收入8.91亿元人民币，同比下降15.05%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2834.30万元人民币，同比大幅增长155.36%[9] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润679.02万元人民币，同比增长108.54%[9] - 本报告期扣除非经常性损益的净利润为-68.48万元人民币，同比下降98.76%[9] - 营业总收入同比增长11.1%至3.565亿元[45] - 净利润同比改善155.4%至2834万元[46] - 营业总收入同比下降15.06%至8.91亿元，上期为10.49亿元[53] - 净利润扭亏为盈，实现679.02万元，上期亏损7950.09万元[54] - 母公司净利润达9614.51万元，同比增长1302.82%[57] - 基本每股收益为0.03元[47] - 基本每股收益为0.01元，上期为-0.09元[55] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增加2.8%至3.179亿元[46] - 营业成本同比下降14.25%至8.27亿元，上期为9.65亿元[53] - 财务费用同比上升9.84%至3002.26万元，上期为2733.38万元[53] - 所得税费用大幅增加至1195.38万元，上期仅为32.09万元[54] - 资产减值损失减少6,559.33万元，降幅124.95%，因钨价回升冲回存货跌价准备[21][22] - 资产减值损失改善117.7%至-641万元[46] - 资产减值损失大幅改善，收益1309.79万元，上期损失5249.54万元[53] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为3235.98万元人民币，同比下降70.42%[9] - 经营活动现金流入减少35,314.76万元，降幅30.56%，因销售商品收到现金减少[24] - 销售商品提供劳务收到的现金为762.31百万元，同比下降31.9%[60] - 经营活动产生的现金流量净额为32.36百万元，同比下降70.4%[61] - 投资活动产生的现金流量净额为-45.18百万元，同比改善50.1%[62] - 筹资活动产生的现金流量净额为-145.51百万元，同比恶化37.7%[62] - 期末现金及现金等价物余额为160.86百万元，同比增长16.4%[62] - 母公司经营活动现金流量净额为104.85百万元，同比下降18.2%[65] - 取得投资收益收到的现金为9.12百万元，同比下降9.7%[61] - 支付的各项税费为35.56百万元，同比下降57.2%[61] - 购建固定资产无形资产支付的现金为74.32百万元，同比下降47.2%[62] - 取得借款收到的现金为731.13百万元，同比下降19.5%[62] 非经常性损益及营业外收入 - 非经常性损益项目中政府补助达4121.71万元人民币[10] - 营业外收入增加4,163.57万元，增幅145.15%，因政府补助增加及转让电站收益[21][22] - 营业外收入激增530.2%至3420万元[46] - 营业外收入同比增长145.18%至7032.08万元，上期为2868.51万元[54] - 公司出售仙龙潭电站获3,700万元[25] 资产和负债变动 - 货币资金减少14,221.22万元，降幅38.39%，主要因募集资金使用及销售回款减少[18][19] - 应收账款增加15,588.35万元，增幅68.17%，因客户信用政策和信用周期季节性变化[18][19] - 存货增加15,652.85万元，增幅33.09%，因钨市场企稳回升增加原料库存[18][19] - 应付票据增加19,685.80万元，增幅196.48%，因以票据支付原材料款增加[18][19] - 长期借款减少30,221.42万元，降幅97.49%，因长期借款到期归还[18][19] - 货币资金期末余额为2.28亿元，较期初3.70亿元下降38.4%[37] - 应收账款期末余额为3.85亿元，较期初2.29亿元增长68.1%[37] - 存货期末余额为6.30亿元，较期初4.73亿元增长33.0%[37] - 短期借款期末余额为7.38亿元，较期初5.90亿元增长25.1%[38] - 应付票据期末余额为2.97亿元，较期初1.00亿元增长196.7%[38] - 长期借款期末余额为778.58万元，较期初3.10亿元下降97.5%[39] - 短期借款增长25.1%至7.381亿元[42] - 应付票据大幅增长196.4%至2.97亿元[42] - 固定资产减少5.8%至4.588亿元[42] - 在建工程增长14.7%至1.309亿元[42] - 母公司应收账款期末余额为5.22亿元，较期初3.51亿元增长48.7%[41] - 母公司存货期末余额为4.81亿元，较期初3.41亿元增长41.1%[41] 管理层讨论和指引 - 公司2016年度经营业绩预计与上年同期相比扭亏为盈[29] - 公司预计2016年度归属于上市公司股东净利润实现盈利，主要因钨产品价格企稳回升及收到收储与奖励补助资金[30] 承诺事项履行 - 公司控股股东及实际控制人承诺不进行同业竞争活动并授予公司优先收购权[26] - 公司控股股东及实际控制人承诺承担员工住房公积金补缴责任及罚款损失[27] - 公司实际控制人承诺不以任何方式占用公司资金或资产[27] - 公司董事监事及高级管理人员承诺离任后12个月内出售股票比例不超过50%[27][28] - 公司制定2014-2016年股东回报规划并严格履行分红承诺[28] - 公司部分董事监事及高级管理人员承诺在增持期间及完成后6个月内不减持股份[28] - 公司控股股东承诺自2015年7月9日起6个月内不通过二级市场减持股份[28] - 截至2016年第三季度报告披露日所有承诺均得到严格履行[26][27][28] - 公司自2009年起按规定为员工缴纳住房公积金[27] 其他财务数据 - 总资产为32.84亿元人民币，较上年度末增长5.07%[9] - 归属于上市公司股东的净资产为19.13亿元人民币，较上年度末微增0.38%[9] - 归属于母公司所有者权益合计为19.13亿元，较期初19.06亿元增长0.4%[40] - 控股股东崇义章源投资控股有限公司持股比例70.53%，质押股份3.456亿股[13] - 投资收益同比下降31.25%至555.14万元，上期为807.58万元[53]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5.34亿元人民币，同比下降26.59%[23][29] - 归属于上市公司股东的净亏损为2155.27万元人民币，同比减亏23.85%[23][29] - 主营业务收入为5.00亿元人民币，同比下降28.12%[30] - 营业收入同比下降26.59%至5.34亿元，主要因销售价格和销售量下降[32] - 归属于上市公司股东的净利润为-2155.27万元，但同比减亏23.85%[33] - 主营业务收入同比下降28.12%至5亿元，毛利率减少6.94个百分点至1.69%[38] - 营业总收入同比下降26.6%至5.34亿元（上期7.28亿元）[120] - 净利润亏损2155万元（上期亏损2830万元）[122] - 营业收入同比下降27.6%至5.26亿元（上期7.26亿元）[124] - 净利润同比增长61.3%至4162万元（上期2579万元）[124] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为5.09亿元人民币，同比下降22.27%[29] - 主营业务成本为4.92亿元人民币，同比下降22.66%[30] - 营业成本同比下降22.27%至5.09亿元，因钨原材料价格及销量下降[32] - 营业成本同比下降22.3%至5.09亿元（上期6.55亿元）[120] - 销售费用同比下降35.4%至513万元（上期794万元）[124] - 所得税费用同比下降23.4%至373万元（上期488万元）[124] 各条业务线表现 - 硬质合金产品毛利率同比下降16.55个百分点至-23.41%，亏损扩大[38][40] - 碳化钨粉收入同比下降28.14%，毛利率减少5.83个百分点至7.8%[38] - 国外销售收入同比下降29.17%至1.35亿元，毛利率减少6个百分点[38] - 赣州澳克泰承担的高性能涂层刀片技改项目已于2012年建设完成，但报告期内因成本费用高导致经营亏损[59] 各地区表现 - 国外销售收入同比下降29.17%至1.35亿元，毛利率减少6个百分点[38] 管理层讨论和指引 - 公司预计2016年1-9月净利润区间为亏损795.01万元至盈利1590.02万元，较上年同期亏损7950.09万元有显著改善[61] - 报告期内钨产品市场价格上升带动毛利率增长[61] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为3015.30万元人民币，同比下降76.31%[23] - 经营活动现金流量净额同比大幅下降76.31%至3015.3万元，因销售商品收到现金减少[33] - 经营活动现金流量净额同比下降76.3%至3015万元（上期1.27亿元）[127][128] - 投资活动现金流出增加至6930万元（上期1.06亿元）[128] - 筹资活动现金流出净额扩大至-5512万元（上期-204万元）[129] - 购买商品接受劳务支付现金下降28.1%至3.39亿元（上期4.71亿元）[128] - 取得投资收益收到的现金为912万元，同比减少9.52%[132] - 处置长期资产收回现金净额28.11万元，同比减少46.3%[132] - 投资活动现金流入小计940.11万元，同比减少11.33%[132] - 购建长期资产支付现金2694.15万元，同比减少25.38%[132] - 投资支付现金300万元，同比减少77.2%[132] - 投资活动现金流出小计2994.15万元，同比减少39.22%[132] - 筹资活动现金流入小计57922.97万元，同比减少23.19%[132] - 偿还债务支付现金61240.67万元，同比减少16.55%[132] - 分配股利及偿付利息支付现金2194万元，同比减少1.36%[132] - 期末现金及现金等价物余额19939.34万元，同比增长18.9%[132] - 期末现金及现金等价物余额下降18.4%至2.52亿元（期初3.18亿元）[129] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额为3.109亿元人民币，较期初减少5.959亿元（下降16.1%）[113] - 应收账款期末余额为3.160亿元人民币，较期初增加0.873亿元（增长38.2%）[113] - 存货期末余额为6.259亿元人民币，较期初增加1.529亿元（增长32.3%）[113] - 短期借款期末余额为7.071亿元人民币，较期初增加1.169亿元（增长19.8%）[114] - 应付票据期末余额为2.324亿元人民币，较期初增加1.322亿元（增长132.0%）[114] - 一年内到期的非流动负债期末新增1.600亿元人民币[114] - 长期借款期末余额为767万元人民币，较期初减少3.023亿元（下降97.5%）[115] - 归属于母公司所有者权益合计为18.851亿元人民币，较期初减少0.205亿元（下降1.1%）[116] - 母公司应收账款期末余额为4.449亿元人民币，较期初增加0.939亿元（增长26.8%）[117] - 母公司存货期末余额为4.856亿元人民币，较期初增加1.449亿元（增长42.5%）[117] - 短期借款增长19.8%至7.07亿元（上期5.90亿元）[119] - 流动资产增长12.9%至14.39亿元（上期12.74亿元）[118] - 应付票据增长132.0%至2.32亿元（上期1.00亿元）[119] - 在建工程增长15.4%至1.32亿元（上期1.14亿元）[118] - 资产总额增长5.2%至35.82亿元（上期34.06亿元）[118] - 基本每股收益-0.02元（上期-0.03元）[122] 研发投入和技术创新 - 研发投入同比增长25.69%至3796.78万元[33] - 淘锡坑钨矿通过新设备使细泥尾矿回收率提高3%[34] - 公司钼渣钨钼铜分离技术中钨钼铜回收率均达90%[43] 投资和收购活动 - 子公司赣州澳克泰以384.6971万欧元收购法国UF1公司80%股权及知识产权[48][49] - 子公司赣州澳克泰以1万欧元收购法国ELBASA公司100%股权[48][49] - 公司收购UF1公司80%股份和全部知识产权交易价格为2850.11万元[71] - 公司收购ELBASA公司100%股份交易价格为7.41万元[71] - 公司收购长流坑铜矿有形及无形资产交易价格为4000万元[71] 募集资金使用 - 公司募集资金总额为5.964亿元人民币[51] - 报告期投入募集资金总额为1979.36万元人民币[51] - 已累计投入募集资金总额为3.992亿元人民币[51] - 新安子钨锡矿深部延伸及技术改造工程累计投入7269.55万元人民币[51][54] - 年产400吨高性能硬质合金钻具技改项目累计投入1.334亿元人民币[51][54] - 技术创新平台建设项目已投入2963.8万元人民币[54] - 偿还银行贷款项目投入1.635亿元人民币[54] - 2016年1月使用1.6亿元闲置募集资金补充流动资金，其中赣州澳克泰使用1亿元，母公司使用6000万元[55] - 2014年曾使用2亿元闲置募集资金补充流动资金，其中赣州澳克泰使用1.2亿元[55] 子公司和参股公司表现 - 全资子公司赣州澳克泰报告期末总资产为11.7036亿元，净资产为7.2654亿元，营业收入为1808.39万元，净亏损为6129.49万元[59] - 参股公司西安华山钨制品报告期末总资产为1.7212亿元，净资产为1.6737亿元，营业收入为5627.80万元，净利润为792.42万元[60] - 公司持有西安华山钨制品48%股权，报告期对公司净利润影响为380.36万元[60] 关联交易 - 报告期内关联交易销售KBM公司钨产品金额达5101.07万元占同类交易额比例10.20%[75] - 报告期内关联交易销售西安华山钨制品公司粉末类产品金额达1070.09万元占同类交易额比例2.75%[75] - 关联交易KBM公司钨产品销售额占全年预计交易金额比例42.63%[75] - 关联交易西安华山粉末产品销售额占全年预计交易金额比例34.78%[75] 营业外收支和政府补助 - 营业外收入增长55.3%至3612万元（上期2326万元）[120] - 营业外收入大幅增长63.6%至3434万元（上期2100万元）[124] - 2016年上半年公司收到钨产品收储贴息补助及深加工产品奖励等政府补助[61] 股东权益和股份变动 - 总资产为32.69亿元人民币，较上年度末增长4.60%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为18.85亿元人民币，较上年度末下降1.08%[23] - 加权平均净资产收益率为-1.14%，同比改善0.19个百分点[23] - 公司股份总数保持稳定，变动前后均为924,167,436股，占比100.00%[96] - 有限售条件股份数量为1,233,975股，占比0.13%，无变动[96] - 无限售条件股份数量为922,933,461股，占比99.87%，无变动[96] - 控股股东崇义章源投资控股有限公司持股651,775,540股，占比70.53%，其中质押364,600,000股[98] - 深圳国投资本管理有限公司持股5,288,800股，占比0.57%，报告期内增加5,288,800股[98] - 泰达宏利集利债券型证券投资基金持股2,297,700股，占比0.25%，报告期内增加2,297,700股[98] - 华夏大盘精选证券投资基金持股1,983,253股，占比0.21%，报告期内减少1,172,134股[98] - 股东邬伟民持股1,977,913股，占比0.21%，报告期内增加393,413股[98] - 华夏兴华混合型证券投资基金持股1,646,700股，占比0.18%，报告期内增加646,700股[98] - 报告期末普通股股东总数为45,507户，无限售条件股份占比极高[98] 综合收益和所有者权益 - 公司本期综合收益总额为-1.598亿元，同比大幅下降[140][141] - 公司所有者权益内部结转中资本公积转增资本为4.621亿元[139] - 专项储备本期净减少181.63万元，其中提取1811.91万元，使用1993.55万元[140] - 母公司本期综合收益总额为4161.98万元，实现盈利[141][143] - 母公司专项储备增加80.81万元，其中提取755.50万元，使用674.69万元[143] - 母公司期末所有者权益合计为23.16亿元，较期初增加4261.76万元[141][143] - 公司期末所有者权益合计为19.06亿元，较期初有所下降[140] - 母公司资本公积增加18.97万元，主要来自其他项目[143] - 公司其他综合收益减少159.83万元[139] - 母公司未分配利润期末余额为6.55亿元，较期初增加4161.98万元[141][143] - 公司本期综合收益总额为-34,954,303.50元[145] - 公司专项储备本期提取17,267,258.20元，使用19,030,387.33元[145][146] - 公司本期期末所有者权益总额为2,273,039,429.89元[146] - 公司本期资本公积减少461,361,308.60元[145] - 公司本期盈余公积减少1,763,129.13元[145] - 公司本期未分配利润减少34,954,303.50元[145] 会计政策和估计 - 公司合并财务报表范围包括5家子公司[149] - 公司经营周期以12个月为流动性划分标准[154] - 公司采用人民币为记账本位币[155] - 金融资产初始确认时按公允价值计量 交易费用计入当期损益或其他类别初始确认金额[164] - 持有至到期投资及贷款和应收款项采用实际利率法按摊余成本计量[164] - 以公允价值计量金融资产公允价值变动计入公允价值变动收益或投资收益[166] - 可供出售金融资产公允价值变动计入其他综合收益 利息按实际利率法计入投资收益[166] - 金融资产终止确认条件为现金流量合同权利终止或风险报酬几乎全部转移[167] - 金融资产转移满足终止确认条件时 账面价值与对价加公允价值变动累计额的差额计入当期损益[168] - 公允价值确定分三个层级 优先使用活跃市场未经调整报价[169] - 可供出售权益工具投资公允价值低于成本超50%或持续时间超12个月视为减值[173] - 可供出售权益工具投资公允价值低于成本20%-50%或持续时间6-12个月需综合判断减值[173] - 已确认减值损失的可供出售债务工具投资 期后公允价值回升可转回计入当期损益[173] - 单项金额重大的应收款项标准为单笔金额在100万元人民币及以上[176] - 账龄1年以内（含1年）的应收账款和其他应收款坏账计提比例均为5%[177] - 账龄1-2年的应收款项坏账计提比例为10%[177] - 账龄2-3年的应收款项坏账计提比例为20%[177] - 账龄3年以上的应收款项坏账计提比例为50%[177] - 账龄5年以上的应收款项坏账计提比例为100%[177] - 存货可变现净值按成本与可变现净值孰低计量[181] - 发出存货计价采用月末一次加权平均法[180] - 低值易耗品一般耗材采用一次摊销法摊销[183] - 投资性房地产采用成本模式进行后续计量[195] - 房屋及建筑物采用年限平均法折旧，年限10-20年，残值率5.00%，年折旧率4.75%-9.50%[198] - 机器设备采用年限平均法折旧，年限10年，残值率5.00%，年折旧率9.50%[198] - 运输工具采用年限平均法折旧，年限5年，残值率5.00%，年折旧率19.00%[198] - 电子及其他设备采用年限平均法折旧，年限5年，残值率5.00%，年折旧率19.00%[198] - 在建工程在达到预定可使用状态时按实际成本转入固定资产[199] - 尚未办理竣工决算的在建工程按估计价值转入固定资产，后续按实际成本调整暂估价值但不调整已计提折旧[199] - 借款费用可直接归属于符合资本化条件的资产购建或生产时予以资本化[200] - 不符合资本化条件的借款费用在发生时计入当期损益[200] 公司治理和承诺 - 公司报告期未实施利润分配，且上年度也未进行现金分红或转增股本[62][63] - 报告期未发生资产出售情况[72] - 报告期未发生企业合并情况[73] - 报告期无股权激励计划实施[74] - 公司控股股东及实际控制人黄泽兰承诺不参与竞争性活动并授予公司优先收购权[86][87] - 公司自2009年起按规定为员工缴纳住房公积金[87] - 公司控股股东承诺承担可能产生的住房公积金补缴及罚款责任[87] - 实际控制人黄泽兰承诺不以任何方式占用公司资金或资产[87] - 公司董监高承诺离职后12个月内减持股份不超过持股总量的50%[87] - 公司董监高及高管承诺在2015年9月16日起的增持期间及之后6个月内不减持股份[88] - 控股股东承诺2015年7月9日起6个月内不通过二级市场减持股份[88] - 公司2014-2016年股东回报规划经2014年4月20日股东大会审议通过[88] - 公司2016年5月6日以自有资金1000万元成立全资子公司德州章源喷涂技术有限公司[91][92] - 公司2016年半年度财务报告未经审计[89]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.195亿元人民币，同比下降42.59%[8] - 归属于上市公司股东的净亏损为2206.07万元人民币，同比扩大135.32%[8] - 基本每股收益为-0.02元/股，同比下降100.00%[8] - 加权平均净资产收益率为-1.16%，同比下降0.71个百分点[8] - 营业收入同比下降42.59%至21,952.20万元，主要因销量和产品价格下降[18] - 净利润同比下降135.31%至-2,206.07万元，主要因产品价格下降导致毛利下滑[18][23] - 2016年1-6月预计净利润亏损范围为-4,103.75万元至-3,254.70万元，相比2015年同期亏损2,830.17万元进一步扩大[29] - 营业总收入同比下降42.6%至2.195亿元[45] - 净利润亏损2206万元，较上年同期亏损937万元扩大135%[46] - 营业利润亏损2616万元，较上年同期亏损1169万元扩大124%[46] - 母公司净利润858万元，较上年同期1190万元下降27.9%[50] - 营业收入同比下降43.8%，从3.83亿元降至2.16亿元[49] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降35.53%至22,374.51万元，主要因销量和原材料成本下降[18][19] - 销售费用增长51.3%，从331万元增至501万元[46] - 营业总成本同比下降37.3%至2.475亿元[45] - 营业成本同比下降35.5%，从3.47亿元降至2.24亿元[46] 资产减值损失和投资收益 - 资产减值损失同比下降721.11%至-2,137.98万元，主要因存货跌价准备转回[18][21] - 投资收益同比上升174.05%至179.23万元，主要因对联营企业投资收益增加[18][21] - 资产减值损失转正为负2138万元，上年同期为减值损失344万元[46] - 投资收益增长174%，从65万元增至179万元[46] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为2452.20万元人民币，同比下降71.76%[8] - 经营活动现金流入同比下降41.50%至27,421.26万元，主要因销售商品收款减少[24] - 经营活动现金流出同比下降34.62%至24,969.06万元，主要因支付原材料款和税费减少[25] - 投资活动现金流出同比下降69.06%至972.77万元，主要因固定资产付款减少[25] - 筹资活动现金流入同比下降28.88%至15,864.62万元，主要因银行贷款减少[25] - 筹资活动现金流出同比上升31.10%至21,036.49万元，主要因偿还短期贷款增加[25] - 销售商品收到的现金同比下降45.8%，从4.63亿元降至2.51亿元[53] - 经营活动现金流入量下降41.5%，从4.69亿元降至2.74亿元[53] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降71.8%至2452万元[54] - 投资活动产生的现金流量净额为-487万元 同比改善77%[54] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5172万元 同比转负[55] - 期末现金及现金等价物余额为2.9亿元 较期初下降9%[55] - 母公司经营活动现金流入同比下降27.7%至3.55亿元[57] - 母公司投资活动现金流量净额转为正数180万元[58] - 母公司取得借款收到的现金同比下降28.9%至1.59亿元[58] - 母公司偿还债务支付的现金同比增加33.8%至1.99亿元[58] - 母公司期末现金余额为2.36亿元 同比增长34.1%[58] 资产和负债关键项目变化（环比） - 货币资金环比增长29.0%至2.736亿元[41] - 应收账款环比增长9.7%至3.851亿元[41] - 存货环比增长8.3%至3.689亿元[41] - 短期借款环比下降6.9%至5.493亿元[42] - 固定资产环比下降2.5%至10.103亿元[37] - 归属于母公司所有者权益环比下降1.1%至18.839亿元[39] - 开发支出环比增长14.2%至4287万元[37] - 应付票据环比下降14.3%至8583万元[42] - 2016年第一季度货币资金为3.45亿元，较期初3.70亿元减少6.5%[36] - 应收票据期末余额5,342万元，较期初1.30亿元大幅减少58.9%[36] - 应收账款期末余额2.57亿元，较期初2.29亿元增长12.4%[36] - 存货期末余额5.07亿元，较期初4.73亿元增长7.2%[36] - 流动资产合计12.31亿元，较期初12.78亿元减少3.7%[36] - 其他应收款期末余额283万元，较期初805万元大幅减少64.8%[36] - 预付款项期末余额4,924万元，与期初4,932万元基本持平[36] - 其他流动资产期末余额1,656万元，较期初1,801万元减少8.1%[36] - 总资产为30.67亿元人民币，较上年度末下降1.87%[8] - 应收票据期末数为5342.30万元人民币，较期初下降58.92%[15] 其他重要财务数据 - 预收款项期末数为912.66万元人民币，较期初增长200.97%[15] - 计入当期损益的政府补助为427.37万元人民币[9] 股权结构 - 公司控股股东崇义章源投资控股有限公司持股比例为70.53%[11] 业绩说明和审计情况 - 业绩亏损主因钨产品价格及销量同比下降导致营业收入和毛利率大幅减少[29] - 公司第一季度报告未经审计[59]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为13.44亿元，同比下降34.09%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.60亿元，同比下降345.45%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.91亿元，同比下降429.86%[23] - 基本每股收益为-0.17元/股，同比下降312.50%[23] - 加权平均净资产收益率为-8.05%，同比下降12.27个百分点[23] - 公司营业总收入134,383.74万元，同比减少34.09%[57] - 营业利润-18,357.56万元，同比减少307.18%[57] - 归属于上市公司股东净利润-15,982.66万元，同比减少345.45%[57] - 2015年营业收入13.44亿元，同比下降34.1%[68] - 公司营业收入同比下降27.62%至13.04亿元人民币，营业成本同比下降19.28%至12.18亿元人民币，综合毛利率为6.59%，同比下降9.64个百分点[71] - 公司2015年净利润为负1.598亿元，同比大幅下滑[147] - 公司2014年净利润为6511.67万元，2013年净利润为1.084亿元[147] 成本和费用（同比环比） - 研发投入金额同比下降22.39%至66,546,229.98元[89] - 研发投入资本化金额大幅下降48.57%至15,918,060.01元[89] - 财务费用同比下降52.02%至34,920,227.28元[87] - 营业成本中原材料占比90.70%，同比增加5.61个百分点；人工成本占比1.36%，能源占比1.24%[77] - 粉末产品营业成本占比75.46%，同比增加5.16个百分点；合金产品占比22.69%，增加1.74个百分点[79] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.81亿元，同比上升96.29%[23] - 经营活动产生的现金流量净额波动显著，第一季度为8684万元，第三季度转负为-1790万元，第四季度回升至7138万元[26] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长96.29%至180,775,715.15元[92][93] - 投资活动现金流量净额恶化至-131,601,124.23元，同比扩大38.42%[92][94] - 现金及现金等价物净增加额激增176.95%至94,474,936.30元[92][94] 资产和投资变化 - 长期股权投资8,711.85万元，较年初增加20.82%[48] - 可供出售金融资产461.63万元，较年初增加478.20%[48] - 固定资产净额103,580.75万元，较年初减少3.68%[48] - 无形资产净额9,881.57万元，较年初减少3.89%[48] - 在建工程31,119.66万元，较年初增加79.19%[48] - 货币资金增长至370,487,776.76元，占总资产比例上升3.91个百分点[100] - 长期借款增加至310,000,000元，占总资产比例上升4.99个百分点[100] - 存货金额下降至472,984,846.20元，占总资产比例减少4.30个百分点[100] - 资产减值损失达99,561,131.03元，占利润总额-65.20%[97] 分业务线表现 - 有色金属采掘冶炼及加工业务收入占比97.01%，同比增加8.67个百分点[68] - 碳化钨粉收入5.15亿元，占比38.32%，同比增加3.62个百分点[68] - 钨粉收入2.75亿元，占比20.45%，同比增加6.06个百分点[68] - 硬质合金收入2.71亿元，占比20.15%，同比增加2.74个百分点[68] - 分产品中氧化钨收入同比下降58.52%至7703万元，毛利率仅1.20%，同比下降12.44个百分点；仲钨酸铵收入下降37.57%至1.35亿元，毛利率4.08%[71] - 粉末产品国内销量较去年同期有一定幅度增长[59] - 高端硬质合金产品部分型号量产但部分仍处于研发阶段，成本较高导致亏损[115] - 公司钨粉末产品产量在2015年排名行业前两位，硬质合金产量排名行业前四位[41] 分地区表现 - 国外地区收入3.52亿元，占比26.16%，同比增加3.20个百分点[68] - 国内销售收入同比下降28.57%至9.52亿元，毛利率7.68%；国外销售收入下降24.91%至3.52亿元，毛利率3.62%[71] - 公司出口量占一定比例，面临汇率风险[8] - 公司参股韩国KBM公司以拓展韩国市场[61] - 公司参股韩国KBM公司以提升韩国市场销售额和市场占比，形成交叉销售协同效应[114] 季度业绩趋势 - 第一季度营业收入为3.82亿元，第二季度下降至3.45亿元，第三季度进一步降至3.21亿元，第四季度最低为2.95亿元[26] - 归属于上市公司股东的净利润连续四个季度亏损，从第一季度亏损937万元扩大至第四季度亏损8033万元[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损持续扩大，从第一季度亏损1296万元增至第四季度亏损8942万元[26] 生产与库存 - 销售量同比增长2.49%至10629.52吨，生产量下降3.37%至10244.62吨，库存量增长12.41%至2091.17吨[75] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售总额2.96亿元，占年度销售总额22.04%，其中第一大客户占比7.51%[81][82][83] - 前五名供应商采购总额2.04亿元，占年度采购总额21.80%，第一大供应商占比6.10%[84][85] 非经常性损益 - 2015年非经常性损益项目中政府补助金额为3526万元，较2014年1429万元大幅增加[28] - 2015年非经常性损益合计为3087万元，而2014年为730万元，2013年为-59万元[28] 管理层讨论和指引 - 钨精矿价格持续下跌将对公司经营业绩造成不利影响[7] - 报告期内钨产品市场价格持续下滑，导致主营业务收入下降27.62%，综合毛利率下降9.64个百分点[71][72] - 公司2016年计划销售收入目标为15亿元人民币[125] - 公司未来将通过投资并购实现上下游整合，发挥规模效益并引进先进技术[124] - 钨市场需求受汽车工业、航空航天及电子消费品升级驱动，将带动硬质合金工具需求增长[118] - 公司战略强调强化钨资源储备以提高定价能力和成本传递能力[120] - 深加工板块将重点开发高端硬质合金产品并拓展新市场[126] 投资与并购活动 - 公司签署对法国UF1公司的收购协议以延伸高精尖产品线[62] - 公司向西安华山硬质合金制品有限公司增资13,856万元，持股比例48.00%[104] - 公司对外投资KBM Corporation 3,817.9万元，持股比例6.00%[104] - 公司出资383.6971万欧元购买UF1公司80%股权[164] - 公司出资1万欧元购买ELBASA公司100%股权[164] - 公司出资1万欧元购买UF1公司全部知识产权[164] - 公司通过子公司梦想加出资60万美元购买KBM公司6.00%股权[166] - 公司拟投资4000万元人民币持股赣州钨产品收储平台40%股权[167] - 赣州钨产品收储平台注册资本为1亿元人民币[167] 募集资金使用 - 公司累计使用募集资金总额37,945.18万元，占募集资金总额59,636.99万元的63.63%[107][109] - 新安子钨锡矿深部延伸及技术改造工程累计投入6,640.15万元，投资进度44.98%[107][109] - 年产400吨高性能整体硬质合金钻具技改项目累计投入11,989.98万元，投资进度46.91%[107][109] - 技术创新平台建设项目已投入2,963.80万元，投资进度100.00%[109] - 公司使用募集资金偿还银行贷款16,351.25万元，完成进度100.00%[109] - 报告期内公司使用闲置募集资金20,000万元暂时补充流动资金[110] - 尚未使用的募集资金总额为21,877.58万元[107] 子公司表现 - 全资子公司赣州澳克泰总资产为12.086亿元人民币，净资产为7.872亿元人民币，营业收入为3904万元人民币，净亏损为1.256亿元人民币[115] - 赣州澳克泰注册资本为11.556亿元人民币，总资产为12.086亿元人民币，净资产为7.872亿元人民币，营业收入为3904万元人民币，营业亏损为1.299亿元人民币，净亏损为1.256亿元人民币[113] - 公司新设立全资子公司梦想加有限公司并纳入合并财务报表范围[80] - 公司新设立全资子公司梦想加有限公司并纳入合并财务报表范围[155] 关联交易 - 公司向联营企业西安华山钨制品有限公司销售粉末类产品金额2,809.40万元，占同类交易金额比例为2.81%[159] - 公司向参股企业KBM Corporation销售钨类产品金额10,086.08万元，占同类交易金额比例为7.74%[159] - 公司报告期关联交易总额12,895.48万元，获批交易总额度15,564万元[159] - 公司对西安华山粉末产品实际销售额占全年预计交易金额比例为95.28%[159] - 公司对KBM公司钨类产品实际销售额占全年预计交易金额比例为97.41%[159] - 公司应收关联方债权期初及期末余额均为0元，报告期设备租赁及让售旧设备款项均已结清[161] - 公司以经营租赁形式向西安华山租赁设备产生营业收入4.88万元[163] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[9] - 公司2015年度不进行现金分红、不送红股、不以公积金转增股本[143][148] - 公司现金分红政策要求最近三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[136] - 公司2013年现金分红2141.07万元，占净利润比例19.75%[147][144] - 公司2014年以资本公积金每10股转增10股[144] 股权结构变化 - 公司总股本通过资本公积金转增从462,083,718股增加至924,167,436股，增幅100%[178][179][181] - 有限售条件股份从33,870,072股减少至1,233,975股，降幅96.36%[178] - 无限售条件股份从428,213,646股增加至922,933,461股，增幅115.53%[178] - 境内法人持股从33,870,072股减少至0股，降幅100%[178] - 境内自然人持股从0股增加至1,233,975股[178] - 非公开发行股票限售股份解除67,740,144股[180][184] - 公司董事、监事及高级管理人员增持合计1,645,300股[179] - 期末高管锁定股合计1,233,975股[180][186] - 公司2014年度权益分派以总股本462,083,718股为基数实施资本公积金每10股转增10股[187] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数39,562个较年度报告披露日前一月末46,997个减少15.8%[189] - 控股股东崇义章源投资控股有限公司持股651,775,540股占比70.53%其中质押272,900,000股[190] - 东海基金定增策略3号持股15,741,508股占比1.70%报告期内减持6,395,723股[190] - 三峡财务有限责任公司持股8,800,000股占比0.95%报告期内增持4,400,000股[190] - 全国社保基金五零三组合持股5,000,000股占比0.54%报告期内增持1,150,000股[190] - 控股股东通过信用账户持有120,000,000股通过普通账户持有531,775,540股[191] - 广东洪昌投资通过信用账户全额持有1,732,493股占比0.19%[191] - 报告期末表决权恢复的优先股股东数为0[189] - 前10名股东中无限售条件股份合计689,283,094股[190][191] 承诺履行 - 公司控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺自2008年4月18日起长期有效，截至2015年度报告披露日严格履行[149][150] - 公司自2009年8月1日起承诺按规定为员工缴纳住房公积金，截至2015年度报告披露日严格履行[150] - 公司控股股东及实际控制人承诺承担可能因未缴纳住房公积金产生的补缴金或罚款，截至2015年度报告披露日未发生需履行事项[150] - 公司实际控制人承诺不以任何方式占用公司资金或其他资产，自2008年4月18日起长期有效，截至2015年度报告披露日严格履行[150] - 公司全体董事、监事及高级管理人员承诺离任后6-12个月内减持公司股票比例不超过50%，截至2015年度报告披露日严格履行[150][151] - 公司2014-2016年股东回报规划经2014年4月20日股东大会审议通过，截至2015年度报告披露日严格履行[151] - 公司控股股东及实际控制人承诺2015年7月9日起6个月内不通过二级市场减持股份，截至2015年度报告披露日严格履行[151] - 公司部分董事、监事及全体高级管理人员承诺2015年9月17日起增持期间及完成后6个月内不减持股份，截至2015年度报告披露日已履行完毕[151] - 报告期内所有承诺均按时履行，无超期未履行事项[151] 风险因素 - 公司出口业务占一定比例，面临汇率波动风险[131] - 公司生产主要原料钨精矿价格持续下跌将对经营业绩造成不利影响[130] - 宏观经济波动可能导致钨行业景气度变化，影响公司经营业绩[129] - 钨精矿价格从年初8.4万元/吨跌至11月最低5.2万元/吨[57] 其他重要内容 - 公司拥有4座采矿权矿山和7个探矿权矿区，具备丰富的钨资源储备[41] - 公司建立了从上游采矿、选矿到中游冶炼及下游精深加工的完整产业链[41] - 公司下游精深加工产品采用直销与经销商销售结合模式，未来计划提高直销比例[39] - 公司拥有研发技术人员450人[50] - 高温中频炭化炉使钨粉碳化钨粉合格率提高20%，能耗下降50%[60] - 报告期内公司累计对外捐赠106万元人民币[174] - 报告期内公司共发布64个公告[170] - 公司召开2次股东大会[169] - 公司不属于国家环境保护部门规定的重污染行业[175] - 公司无公开发行并在证券交易所上市且未到期或未能全额兑付的公司债券[175] - 报告期内公司不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[153] - 公司控股股东及其他关联方资金占用情况期末余额为0元，占最近一期经审计净资产比例为0.00%[154] - 公司支付境内会计师事务所天健会计师事务所审计报酬63万元，审计服务连续年限为9年[156] - 公司及其控股股东崇义章源投资控股有限公司、实际控制人黄泽兰先生诚信状况良好[157] - 实际控制人黄泽兰自2007年11月起担任崇义章源钨业股份有限公司董事长[194] - 实际控制人黄泽兰2011年1月至2012年4月期间兼任公司总经理职务[194] - 公司实际控制人为中国国籍自然人且未取得其他国家居留权[194] - 公司报告期内实际控制人未发生变更[195] - 实际控制人未通过信托或其他资产管理方式控制公司[197] - 公司无其他持股10%以上的法人股东[197] - 公司第七节优先股相关情况不适用[199][200] - 总资产为31.25亿元，同比下降1.25%[23] - 重大现金支出指未来12个月累计支出超过最近审计净资产30%且超3亿元[142] - 公司资金来源包括营业收入、债务融资和股权融资，主要用于生产经营和项目建设[128]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入320,809,599.40元，同比下降42.29%[9] - 年初至报告期末营业收入1,048,599,455.40元，同比下降33.26%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-51,199,170.16元，同比下降355.41%[9] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润-79,500,864.75元，同比下降232.21%[9] - 基本每股收益-0.06元/股，同比下降400.00%[9] - 加权平均净资产收益率-3.56%，同比下降7.73个百分点[9] - 营业收入同比下降33.26%至10.49亿元，主要因产品销售价格下降[19][20] - 净利润同比下降232.21%至亏损7950.09万元，因销售价格及毛利率下降[19][20] - 公司预计2015年度净利润亏损范围为-14,976.85万元至-16,930.35万元[24] - 2014年度归属于上市公司股东的净利润为6,511.67万元[24] 成本和费用（同比环比） - 资产减值损失激增197.10%至5249.54万元，因计提存货跌价准备增加[19][20] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额109,400,575.20元，同比上升146.97%[9] - 投资活动现金流出增长120.04%至1.59亿元，因募投项目增加及支付投资款[21] 资产和负债变动 - 货币资金减少31.35%至1.72亿元，系募集资金使用所致[17] - 应收票据下降81.86%至4667.45万元，因增加票据贴现及收到票据减少[17] - 应收账款增长32.96%至3.67亿元，因客户信用政策季节性变化[17] - 在建工程增长70.11%至2.95亿元，主要系募投项目投资[17][18] - 短期借款减少32.76%至4.31亿元，因调整长短期借款结构[17][18] - 长期借款增长111.54%至3.3亿元，系借款结构调整[17][18] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助27,867,438.03元[10] 管理层讨论和指引 - 营业收入同比下降33.26%至10.49亿元，主要因产品销售价格下降[19][20] - 净利润同比下降232.21%至亏损7950.09万元，因销售价格及毛利率下降[19][20] - 货币资金减少31.35%至1.72亿元，系募集资金使用所致[17] - 应收票据下降81.86%至4667.45万元，因增加票据贴现及收到票据减少[17] - 应收账款增长32.96%至3.67亿元，因客户信用政策季节性变化[17] - 在建工程增长70.11%至2.95亿元，主要系募投项目投资[17][18] - 短期借款减少32.76%至4.31亿元，因调整长短期借款结构[17][18] - 长期借款增长111.54%至3.3亿元，系借款结构调整[17][18] - 资产减值损失激增197.10%至5249.54万元，因计提存货跌价准备增加[19][20] - 投资活动现金流出增长120.04%至1.59亿元，因募投项目增加及支付投资款[21] - 公司预计2015年度净利润亏损范围为-14,976.85万元至-16,930.35万元[24] 股东承诺和公司治理 - 公司控股股东及实际控制人承诺自2015年7月9日起6个月内不通过二级市场减持股份[23] - 公司部分董事、监事及高管承诺在增持期间及完成后6个月内不减持所持股份[23] - 公司控股股东及实际控制人承诺承担员工住房公积金补缴及罚款责任[23] - 公司实际控制人承诺不以任何方式占用公司资金或其他资产[23] - 公司全体董事、监事、高管承诺离任后12个月内减持股份比例不超过50%[23] - 公司自2009年起为员工缴纳住房公积金[22] - 公司控股股东授予公司不可撤销的优先收购权以避免同业竞争[22] - 公司2014-2016年股东回报规划已通过股东大会审议[23] 其他财务数据 - 公司总资产为3,049,920,587.38元，同比下降3.64%[9] - 归属于上市公司股东的净资产为1,985,286,963.68元，同比下降3.94%[9]

收入和利润（同比环比） - 营业收入7.28亿元人民币，同比下降28.31%[22][26] - 公司营业收入7.28亿元，同比下降28.31%[28][30] - 营业总收入同比下降28.3%至7.28亿元[121] - 主营业务收入6.96亿元，同比下降17.98%[28] - 归属于上市公司股东的净亏损2830.17万元人民币，同比下降170.60%[22][26] - 扣除非经常性损益净亏损4609.41万元人民币，同比下降224.23%[22] - 净利润由盈转亏亏损2830万元上年同期盈利4009万元[123] - 基本每股收益-0.03元/股，同比下降160.00%[22] - 基本每股收益-0.03元上年同期为0.05元[123] - 加权平均净资产收益率-1.33%，同比下降4.12个百分点[22] - 母公司净利润同比下降71.2%至2579万元[125] - 公司本期综合收益总额为25,787,495.91元[142] - 公司上年同期综合收益总额为166,353,236.75元，本期同比下降84.5%[144] - 本期综合收益总额为-28,301,694.59元[134] 成本和费用（同比环比） - 营业成本6.55亿元人民币，同比下降20.37%[26] - 主营业务成本6.36亿元，同比下降10.66%[28] - 营业成本同比下降20.4%至6.55亿元[121] - 销售毛利率8.63%，同比下降7.49个百分点[28][39] - 硬质合金产品毛利率-6.86%，同比下降21.36个百分点[39] - 碳化钨粉收入3.07亿元，毛利率13.63%，同比下降6.31个百分点[39] - 销售费用同比下降24.2%至1143万元[121] - 财务费用同比下降35.3%至2282万元[121] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额1.27亿元人民币，同比增长70.10%[22] - 经营活动现金流量净额1.27亿元，同比大幅增长70.10%[32] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长70.1%至1.27亿元[128] - 经营活动现金流入同比下降14.3%至8.27亿元[128] - 购买商品接受劳务支付的现金同比下降27.2%至4.71亿元[128] - 支付职工现金同比增长4.7%至1.18亿元[128] - 母公司经营活动现金流量净额同比增长105.7%至1.57亿元[131][132] - 投资活动现金流量净额-3944万元，同比扩大1602.03%[32] - 投资活动产生的现金流量净额为-3944万元同比扩大1601%[128] - 筹资活动现金流入同比下降27.7%至7.54亿元[129] - 偿还债务支付的现金为7.34亿元同比减少31.5%[132] - 取得投资收益收到的现金为1008万元与上年同期960万元基本持平[132] - 期末现金及现金等价物余额同比增长88.1%至3.09亿元[129] 资产和负债状况 - 货币资金期末余额为3.4亿元，较期初2.51亿元增长35.5%[113] - 应收账款期末余额为3.44亿元，较期初2.76亿元增长24.4%[113] - 母公司货币资金期末余额为2.62亿元，较期初1.46亿元增长79.1%[118] - 母公司应收账款期末余额为4.54亿元，较期初3.66亿元增长24.1%[118] - 存货期末余额为5.95亿元，较期初6.15亿元下降3.3%[114] - 在建工程期末余额为2.54亿元，较期初1.74亿元增长46.2%[114] - 短期借款期末余额为5.19亿元，较期初6.41亿元下降19.1%[114] - 长期借款期末余额为3.3亿元，较期初1.56亿元增长111.5%[115] - 长期借款同比增长111.5%至3.3亿元[120] - 流动负债合计下降14.7%至7.05亿元[120] - 总资产31.89亿元人民币，较上年末增长0.76%[22] - 归属于上市公司股东的净资产20.37亿元人民币，较上年末下降1.43%[22] - 归属于母公司所有者权益的本期期末余额为2,037,055,177.78元[135] - 期末总资产余额2,309,034,453.12元[145] 权益和资本变动 - 股本期末余额为9.24亿元，较期初4.62亿元增长100%[116] - 资本公积期末余额为5.75亿元，较期初10.37亿元下降44.5%[116] - 资本公积从期初的1,037,237,097.56元减少至期末的575,153,379.56元，减少约44.5%[134][135] - 未分配利润从期初的406,247,430.01元减少至期末的377,945,735.42元，减少约7.0%[134][135] - 股本从期初的462,083,718.00元增加至期末的924,167,436.00元，增幅100%[134][135] - 专项储备本期提取8,509,374.50元，使用9,760,841.80元，净减少1,251,467.30元[135] - 盈余公积保持稳定，期初与期末均为145,011,583.01元[134][135] - 公司专项储备本期减少1,307,068.93元，主要因使用额超过提取额[142] - 公司盈余公积期末余额为145,011,583.01元，与期初持平[140][142] - 公司未分配利润期末余额为674,514,405.84元，较期初增加25,787,495.91元[140][142] - 公司资本公积期末余额为575,153,379.56元，较期初减少462,083,718.00元[140][142] - 专项储备期末余额为3,743,856.68元[145] - 专项储备本期提取17,442,763.32元[145] - 专项储备本期使用13,698,906.64元[145] - 其他项目期末余额53,908.78元[145] - 公司总股本通过资本公积金转增从462,083,718股增加至924,167,436股，实现100%增长[93][94][95] - 有限售条件股份数量从33,870,072股增至67,740,144股，占比保持7.33%[93] - 无限售条件股份数量从428,213,646股增至856,427,292股，占比保持92.67%[93] - 有限售条件流通A股67,740,144股[146] - 无限售条件流通A股856,427,292股[146] - 公司2014年度权益分派方案以总股本462,083,718股为基数实施资本公积金转增股本每10股转增10股[98] - 2014年度权益分派以资本公积金每10股转增10股，总股本增至9.24亿股[58] - 公司注册资本为462,083,718.00元[146] - 公司股份总数924,167,436股[146] 业务线表现 - 硬质合金产品毛利率-6.86%，同比下降21.36个百分点[39] - 碳化钨粉收入3.07亿元，毛利率13.63%，同比下降6.31个百分点[39] - 赣州澳克泰因硬质合金涂层刀片产品开发导致成本费用较大，处于亏损状态[54] - 全资子公司赣州澳克泰报告期末总资产10.9亿元，净资产8.51亿元，营业收入2232.48万元，净亏损6226.95万元[54] 地区表现 - 国内销售收入5.05亿元，同比下降22.43%[39][42] - 国外销售收入1.91亿元，基本保持上年同期水平[39][42] 投资和募集资金 - 报告期对外投资额为13,856,108.82元，上年同期为0元[45] - 公司持有西安华山钨制品有限公司48.00%股权，报告期增资1,385.61万元[45][46] - 西安华山钨制品有限公司注册资本从12,000万元增至14,886万元[46] - 募集资金总额59,636.99万元，报告期投入6,462.57万元[47][48] - 累计投入募集资金总额30,909.64万元[47][48] - 新安子钨锡矿深部延伸项目累计投入4,786.85万元，投资进度32.42%[48][49] - 年产400吨硬质合金钻具项目累计投入6,807.74万元，投资进度26.64%[48][49] - 技术创新平台建设项目已投入2,963.80万元，投资进度100%[49] - 使用20,000万元闲置募集资金补充流动资金[51] - 公司出资60万美元收购KBM公司6.00%股权[90] - 在香港设立全资子公司梦想加有限公司，注册资本100港元[89] 关联方交易 - 关联销售交易金额为1530.77万元，占同类交易金额比例为2.79%[71] - 关联销售交易获批年度额度为3450.00万元，实际交易未超过获批额度[71] - 报告期关联销售金额占全年预计交易金额比例为44.37%[71] - 关联交易定价采用市场价原则，实际交易价格为17.60万元[71] - 市场参考价格为17.92万元，与关联交易价格基本一致[71] - 关联方黄泽兰形成应收债权2.60万元，款项已全部收回[75] - 关联债权交易性质为让售旧固定资产，对公司经营影响极小[75] - 公司报告期未发生资产收购、出售类关联交易[72] - 公司报告期未发生共同对外投资类关联交易[73] 参股公司表现 - 参股公司西安华山钨制品总资产1.72亿元，净资产1.64亿元，营业收入6412.88万元，净利润847.33万元[55] - 西安华山钨制品增资2886.69万元，注册资本增至1.49亿元，公司持股48%维持不变[55] - 西安华山钨制品对公司净利润影响406.72万元，影响所有者权益增加406.72万元[55] 管理层讨论和指引 - 公司预计2015年1-9月净利润亏损9621.43万元至7817.41万元，同比下降260%至230%[57] - 业绩亏损主因钨市场需求不振，产品价格持续探底，销售毛利大幅下降[57] - 公司接待多家机构调研，包括光大证券、兴业全球等机构实地考察生产经营情况[60] - 公司拥有4个采矿权矿山和7个探矿权矿区，探矿成果显著[43] 其他重要事项 - 获得政府补助2253.57万元人民币[24] - 营业外收入同比增长237.5%至2326万元[121] - 报告期内公司未实施现金分红、送股或资本公积金转增股本方案[59] - 公司控股股东承诺避免同业竞争，截至报告期严格履行承诺[84] - 2014-2016年股东回报规划持续执行中[85] - 控股股东承诺6个月内不通过二级市场减持股份[85] - 公司报告期内未发生住房公积金补缴或罚款事项[85] - 半年度报告未经审计[87] - 报告期内不存在处罚及整改情况[88] - 公司于2010年3月31日在深交所挂牌上市[146] - 控股股东崇义章源投资控股有限公司持股651,775,540股占比70.53%其中质押310,400,000股[100] - 股东李青松持股15,000,000股占比1.62%全部为无限售条件普通股[100] - 东海基金旗下三只资产管理计划合计持股45,140,144股占比约4.99%[100][101] - 控股股东通过信用交易账户持有120,000,000股通过普通账户持有531,775,540股[102] - 全国社保基金五零三组合持股7,700,000股占比0.83%[100] - 三峡财务有限责任公司持股8,800,000股占比0.95%[100] - 四川信托金赢37号信托计划持股5,139,844股占比0.56%[101] - 报告期末普通股股东总数为25,857户[100] - 副总经理严永海于2015年7月23日因工作变动离职[108]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为3.82亿元人民币，同比下降14.86%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为亏损937.5万元人民币，同比下降163.07%[9] - 扣除非经常性损益的净利润为亏损1295.6万元人民币，同比下降207.91%[9] - 基本每股收益为-0.02元/股，同比下降166.67%[9] - 净利润本期较上年同期减少2423.87万元，下降163.07%，主要因产品价格下降及毛利下滑所致[24] - 2015年1-6月预计净利润亏损区间为-3600万元至-2400万元[30][31] - 2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润为4008.83万元[31] 成本和费用（同比环比） - 财务费用本期较上年同期减少570.19万元，下降32.82%，主要因银行借款利息支出同比减少[22] - 资产减值损失本期较上年同期减少249.60万元，下降42.03%，主要因计提应收账款坏账准备同比减少[22] 经营活动现金流量 - 经营活动现金流量净额为8684.3万元人民币，同比上升323.69%[9] - 经营活动现金流入小计本期较上年同期增加13444.94万元，增长40.22%，主要因销售商品收到现金同比增加[25][27] 投资活动现金流量 - 投资活动现金流入小计本期较上年同期减少2250.62万元，下降68.79%，主要因上期收到与资产相关的政府补助[25][27] 筹资活动现金流量 - 筹资活动现金流出小计本期较上年同期减少26101.40万元，下降61.93%，主要因偿还债务支出同比减少[25][27] 资产和负债变动 - 货币资金期末数较期初增加12796.49万元，增长50.93%，主要因银行承兑汇票贴现及到期款所致[17] - 应收票据期末数较期初减少15757.04万元，下降61.25%，主要因银行承兑汇票贴现及到期收款所致[18] - 应交税费期末数较期初减少2231.27万元，下降75.81%，主要因母公司应交增值税和企业所得税减少[20] 业务表现 - 钨产品市场价格持续下滑导致销售收入和毛利率明显下降[31] - 子公司赣州澳克泰工具技术有限公司涂层刀片开发阶段成本费用较大造成亏损[31] 非经常性损益 - 政府补助收入为487.96万元人民币[10] - 投资收益本期较上年同期减少102.25万元，下降60.99%，主要因确认对联营企业投资收益同比减少[23] 股东和股权信息 - 报告期末普通股股东总数为17,602户[13] - 控股股东崇义章源投资控股有限公司持股比例为75.52%，质押1.734亿股[13] - 公司报告期不存在证券投资[32] - 公司报告期未持有其他上市公司股权[33] 管理层承诺和规划 - 控股股东承诺承担员工住房公积金补缴及罚款损失责任[29] - 实际控制人承诺不以任何方式占用公司资金或资产[29] - 董监高承诺离任后12个月内出售股票比例不超过50%[29] - 公司2014-2016年股东分红回报规划经股东大会审议通过[29] 其他财务数据 - 总资产为32.26亿元人民币，较上年度末增长1.92%[9] - 归属于上市公司股东的净资产为20.56亿元人民币，较上年度末下降0.51%[9]

收入和利润（同比环比） - 2014年营业收入为2,038,829,463.73元，同比增长4.42%[23] - 公司2014年营业收入为20.39亿元，较上年同期增长4.42%[29] - 营业利润为8860.65万元，同比下降38.91%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为65,116,740.56元，同比下降39.94%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为57,811,529.63元，同比下降46.97%[23] - 基本每股收益为0.15元/股，同比下降40.00%[23] - 加权平均净资产收益率为4.22%，同比下降3.55个百分点[23] - 公司2014年主营业务收入为18.01亿元人民币，同比增长0.61%[43] - 公司总营业收入20.39亿元人民币，同比增长4.42%[43] - 营业收入20.39亿元，同比增长4.43%[59] - 归属于上市公司股东的净利润为6511.67万元，同比下降39.94%[29] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为16.53亿元，同比增长10.92%[29] - 销售费用2,864万元人民币，同比增长18.20%；管理费用1.45亿元人民币，同比下降19.36%[56] - 管理费用同比减少19.36%[57] - 财务费用同比减少14.30%[57] - 综合毛利率16.23%，同比下降4.83个百分点[66] - 原材料成本占比85.09%，同比下降4.95个百分点[49] - 粉末产品成本占比70.30%，同比下降6.45个百分点；合金及其他产品成本占比20.95%，同比上升2.89个百分点[51] 各地区表现 - 国内地区收入13.33亿元人民币，同比增长3.66%；国外地区收入4.68亿元人民币，同比下降7.17%[43] 各条业务线表现 - 热喷涂粉销售额同比增长约50%[36] - 有色金属生产量10,602.15吨，同比增长10.44%；销售量10,371.56吨，同比增长6.66%[44] - 产品库存量1,860.27吨，同比下降18.85%[44] - 采矿量完成90.10万吨，达年计划的111.50%[39] - 研发方面开展26个课题，其中8个转入生产[32] - 研发投入8574.94万元，占营业收入比例4.21%[59] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为92,095,425.31元，同比下降32.50%[23] - 经营活动现金流量净额9209.54万元，同比减少32.50%[62][63] - 投资活动现金流入4577.34万元，同比增加467.74%[62][63] - 筹资活动现金流入21.96亿元，同比增加62.86%[62][63] 资产和债务 - 2014年末总资产为3,165,123,144.44元，同比增长5.72%[23] - 2014年末归属于上市公司股东的净资产为2,066,608,339.67元，同比增长45.26%[23] - 货币资金2.51亿元，占总资产比例7.94%[72] - 应收账款2.76亿元，占总资产比例8.73%[72] - 其他非流动资产增至207,829,258.29元，占总资产比例6.57%，同比增长1.51%[73] - 短期借款降至640,605,958.20元，占总资产比例20.24%，同比下降6.97%[75] - 长期借款降至156,000,000.00元，占总资产比例4.93%，同比下降3.42%[75] - 应付票据新增41,300,000.00元，占总资产比例1.30%[75] - 应付账款降至61,402,341.24元，占总资产比例1.94%，同比下降2.43%[75] - 其他流动负债降至0元，占总资产比例0.00%，同比下降6.97%[75] 子公司和参股公司表现 - 全资子公司赣州澳克泰总资产为1,114.317865百万元，净资产为912.82216875百万元，营业收入为46.96479505百万元，净利润为-101.98447753百万元[89][90] - 赣州澳克泰报告期内净利润亏损101.98447753百万元，主要因硬质合金涂层刀片处于产品开发阶段导致成本费用较大[90] - 参股公司西安华山钨制品有限公司总资产为152.66186541百万元，净资产为147.35150019百万元，营业收入为155.56513267百万元，净利润为23.14639429百万元[89] - 公司对西安华山钨制品有限公司持股比例为48%，报告期内获得投资收益11.1083百万元，影响所有者权益增加11.1083百万元[92] 关联交易 - 关联交易销售粉末类产品给联营企业西安华山钨制品金额为2,804.84万元[149] - 关联销售占同类交易金额比例为2.00%[149] - 关联交易结算方式为电汇和承兑[149] - 关联销售实际完成金额占全年预计交易金额的68.37%[149] - 关联交易定价采用市场价格原则[149] - 设备租赁产生应收关联方债权本期发生额为12.47万元[151] - 让售旧固定资产产生应收关联方债权本期发生额为50.59万元[151] - 关联债权债务对公司经营成果和财务状况影响极小[151] 非经常性损益和政府补助 - 计入当期损益的政府补助为1429.72万元，较2013年的845.68万元增长69%[26] - 非经常性损益合计为730.52万元，较2013年亏损59.52万元实现扭亏[26] 融资和资本运作 - 公司完成非公开发行股票融资6.09亿元[33] - 公司非公开发行人民币普通股33,870,072股，发行价格为18.01元/股[169] - 发行后总股本由428,213,646股增加至462,083,718股，增幅7.91%[165][170] - 有限售条件股份新增33,870,072股，占比总股本7.33%[164] - 资本公积（股本溢价）增加562,499,828.31元[170] - 货币资金增加596,369,900.31元[170] - 公司2014年非公开发行A股股票获中国证监会核准并于11月11日在深交所上市[159] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金总额为200百万元，其中子公司赣州澳克泰使用120百万元，母公司使用80百万元[86] - 募集资金总额59,636.99万元，报告期投入24,447.07万元[83] - 募集资金承诺投资项目总投资额为596.3699百万元，累计投入244.4707百万元[86] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金总额为75.7458百万元，其中新安子项目24.7652百万元，硬质合金钻具项目21.3426百万元，技术中心项目29.638百万元[86] - 公司对赣州澳克泰增资25559.02万元，注册资本从90000万元增至115559.02万元[160] 股东和股权结构 - 控股股东崇义章源投资持股348,987,770股，占比75.52%，其中质押223,200,000股[173] - 东海基金资管计划新增持股11,974,287股，占比2.59%[173] - 三峡财务新增持股4,400,000股，占比0.95%[173] - 全国社保基金五零三组合新增持股3,850,000股，占比0.83%[173] - 公司控股股东崇义章源投资控股有限公司持有无限售条件股份348,987,770股[174] - 控股股东通过信用交易账户持有60,000,000股，普通账户持有288,987,770股[174] - 股东兴业国际信托持有无限售条件股份3,482,332股[174] - 股东华夏兴和混合型证券投资基金持有无限售条件股份1,550,040股[174] - 股东外贸信托创势翔华西2号持有无限售条件股份1,188,000股[174] - 股东嘉实主题精选混合型证券投资基金持有无限售条件股份1,000,000股[174] - 实际控制人黄泽兰通过崇义章源投资控股有限公司间接持有公司75.52%股份[179] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员期初持股数均为0股[184][185] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员本期增持股份均为0股[184][185] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员本期减持股份均为0股[184][185] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员期末持股数均为0股[184][185] 管理层讨论和指引 - 公司2015年计划销售收入20亿元人民币[100] - 公司自产钨精矿不能完全满足生产需求，对外采购占比较高[13] - 公司自产钨精矿无法完全满足生产需求，对外采购占比较高[103] - 公司出口业务占一定比例，受汇率波动影响[104] - 非公开发行导致2014年每股收益及归属于普通股股东的每股净资产下降[168] 投资项目进展 - 技术创新平台建设项目已于2014年10月完工[83] - 新安子钨锡矿深部延伸及技术改造工程投资额为147.6292百万元，累计投入29.1284百万元，进度为19.73%[86] - 年产400吨高性能整体硬质合金钻具（毛坯）技改项目投资额为255.5902百万元，累计投入22.1918百万元，进度为8.68%[86] - 技术创新平台建设项目（技术中心二期）投资额为29.638百万元，累计投入29.638百万元，进度为100%[86] - 委托理财金额5,000万元，预计年化收益率4.10%[80] 公司治理和内部控制 - 公司董事会由11名成员组成其中包含4名独立董事[186] - 监事会由3名成员组成[191] - 董事长黄泽兰自2007年11月任职现年59岁[184][186] - 总经理黄世春33岁拥有法学学士和社会科学硕士学位[184][186] - 常务副总经理赵立夫43岁拥有硕士学位及高级工程师职称[184][186] - 财务总监范迪曜50岁拥有硕士学位及注册规划理财师资格[184][187] - 高级管理人员共7名，包括总经理、常务副总经理、副总经理兼财务总监、副总经理兼董事会秘书及其他3名副总经理[192][194] - 公司董事、监事及高级管理人员报酬决策程序依据公司章程及相关议事规则，由董事会薪酬与考核委员会提出方案后分别提交董事会或股东大会批准[198] - 独立董事履职费用（差旅费、办公费等）由公司承担[199] - 在公司任职的董事、监事按任职情况领取报酬，不在公司任职者仅领取津贴[199] - 高级管理人员实行年薪制，报酬根据工作能力、履职情况及年度责任目标完成情况确定[199] - 董事、监事津贴及高级管理人员基本年薪按总额60%按月平均发放，40%年终考核发放[200] - 部分管理人员在股东单位任职但未领取报酬津贴，如黄泽兰在崇义章源投资控股有限公司任董事长[195] - 部分管理人员在其他单位任职并领取报酬津贴，如徐波在多家投资公司及上市公司担任董事或合伙人[196][197] - 黄华萍在崇义牛鼻垅电力有限公司任董事兼财务副经理并领取报酬津贴[197] - 赖香英在崇义牛鼻垅电力有限公司任董事兼总经理并领取报酬津贴[196] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争且严格履行[153] - 实际控制人承诺不以任何方式占用公司资金或资产[154] - 董事监事及高管承诺离职后12个月内出售股票不超过50%[154] - 公司2014-2016年股东回报规划经2013年度股东大会审议通过[155] - 公司聘请中信证券作为2014年非公开发行A股股票的保荐机构[157] 分红政策及实施 - 公司以总股本462,083,718股为基数，以资本公积金每10股转增10股[5] - 公司现金分红政策要求最近三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[113] - 公司优先采用现金分红政策，在满足条件下进行年度分红[113] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时，现金分红比例最低为20%[113] - 公司2014年度实现净利润1.663亿元，提取法定盈余公积金1663.53万元[120] - 2014年末母公司未分配利润为6.487亿元，合并报表未分配利润为4.062亿元[120] - 公司资本公积达到10.372亿元[121] - 2014年度现金分红金额为0元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的0%[126] - 2013年度现金分红金额2141.07万元，占当年净利润的19.75%[126] - 2012年度现金分红金额8564.27万元，占当年净利润的65.05%[126] - 公司以资本公积金每10股转增10股，总股本基数为4.621亿股[121] - 重大现金支出标准为最近一期经审计净资产的30%且超过3亿元[117] - 2014年度未分配利润用于补充流动资金及资本性支出[126] - 公司近三年现金分红比例呈下降趋势（2012年65.05%、2013年19.75%、2014年0%）[126] 其他重要事项 - 公司收购崇义聂都章源钨矿（瓦窖坑白钨矿区）有形及无形资产交易价格为1,420万元[144] - 收购完成后可扩大天井窝钨矿采矿权面积增加钨矿资源储量[144] - 公司持有4个采矿权矿山和7个探矿权矿区，资源储备充足[76] - 控股股东崇义章源投资控股有限公司2014年末总资产223,961.84万元，净资产57,923.81万元[175] - 控股股东2014年营业收入23,228.48万元，利润总额-4,074.28万元[175] - 控股股东2014年经营活动现金流量净额为-3,117.81万元[175] - 公司支付境内会计师事务所天健报酬63万元[156] - 境内会计师事务所天健已连续提供审计服务8年[156] - 公司自2009年起按规定为员工缴纳住房公积金[154] - 公司对外捐赠金额为668万元[134] - 公司控股股东及其关联方非经营性资金占用期末余额为0万元，占最近一期经审计净资产比例为0.00%[141] - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项[138] - 公司报告期内无媒体普遍质疑事项[139] - 公司报告期内未发生破产重组事项[142] - 公司报告期内接待机构调研活动共7次，主要涉及日常生产经营情况及募投项目进展[136] - 公司不属于国家环境保护部门规定的重污染行业[135] - 公司不存在其他重大社会安全问题[135] - 公司报告期内未被行政处罚[135] - 公司通过投资者接待日、业绩说明会等多渠道开展投资者关系管理[131] - 会计政策变更影响可供出售金融资产增加100万元人民币[109] - 会计政策变更影响长期股权投资减少100万元人民币[109] - 会计政策变更影响递延收益增加5936.62万元人民币[109] - 会计政策变更影响其他非流动负债减少5936.62万元人民币[109]