调研基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，10位机构投资者及研究员报名参加 [2] - 参与单位包括中金公司、兴业基金、宁波银行等 [2] - 时间为2017年3月14日16:30 - 17:30，地点在公司，上市公司接待人员为董事会秘书林雨斌 [2] 公司业务介绍 - 以“让城市更智慧，让建筑能节能”为经营宗旨，通过技术 + 金融模式开展智慧城市服务 [2] - 智慧建筑领域为住宅、酒店、商业综合体、政府公建等提供智能化及节能解决方案 [2] - 智慧交通领域提供城市轨道交通智能化整体解决方案，业务遍布9个城市 [2] - 智慧医疗领域向医院提供“智慧医院”解决方案，包括基础设施建设、信息化与云医院服务，探索数据及平台运营模式 [2][3] 业务增长与展望 - 2015年智慧建筑收入约占70%、智慧交通约占20%、智慧医疗约占10%，2016年收入结构更平衡，医疗板块收入增长明显，建筑与轨道交通板块增长平缓 [3] - 2017年加大医疗板块投入，预计2年左右医疗板块业务占比达70%，轨交板块2017年表现将优于2016年，短期内聚焦现有业务 [3] PPP项目情况 - PPP项目中与当地政府合资设立项目公司，业主将项目交付不同公司实施 [3] - 淮南项目建设期加运营期共10年，2016年底一期工程完成验收，平台开发分期进行，数据接入服务按医院级别每年完成相应接入数要求，项目顺利推进 [3] 轨道交通业务 - 与西班牙CAF集团签署战略合作协议，信号系统预计今年获批落地 [3][4] - 轨道交通处于行业景气阶段，市场需求大、增速快，业务受市场和地域影响大，达实优势地区在华南 [4] - 国内轨道交通综合监控领域6家公司各有优势地域，当前建设线路约40多条，竞争相对公平，2017年轨交板块业务表现预计优于2016年 [4]

调研基本信息 - 参与人员：约30余位机构投资者及行业研究员，包括诺安基金赵勇等众多机构人员 [2] - 时间：2017年1月11日下午14:00 - 16:00 [2] - 地点：公司 [2] - 上市公司接待人员：董事会秘书林雨斌、证券事务代表李硕 [3] 公司业务介绍 - 经营宗旨：让城市更智慧，让建筑能节能 [3] - 业务领域：智慧建筑、智慧交通及智慧医疗领域开展智慧城市服务 [3] - 智慧建筑：为住宅、酒店、商业综合体、政府公建等提供智能化及节能解决方案 [3] - 智慧交通：提供城市轨道交通智能化整体解决方案，业务分布于深圳等9个城市 [3] - 智慧医疗：提供“智慧医院”解决方案，包括基础设施建设与信息化服务，探索数据及平台运营模式 [3] 业务收入与订单情况 - 2015年收入构成：智慧建筑约占70%、智慧交通约占20%、智慧医疗约占10% [3] - 2016年收入预计：建筑、医疗、交通收入占比为50%、30%、20% [3] - 2016年订单增速：相对于2015年预计有20%左右的增速 [3] PPP项目情况 - 运作模式：与当地政府合资设立项目公司，项目公司作为业主交付项目实施 [3] - 淮南项目：建设期加运营期共10年，2016年底一期工程已完成验收，平台开发分期进行，数据接入按医院级别要求完成 [3][4] - 数据所有权：原则上归病人所有，取得用户同意或脱敏处理可合理使用 [4] - 数据平台建设：大医院积极性不高，通过与政府合作自上而下推动 [4] 其他业务情况 - 汕头市场：已与汕头政府签订框架协议，2017年希望落实到具体项目 [4] - 轨道交通合作：与西班牙CAF集团签署战略合作协议，希望今年获批落地项目 [4] - 轨道交通业务预期：2017年订单情况相对乐观，行业竞争相对公平 [4] - 限制性股票激励计划：以2014年业绩为基数，考核2015 - 2017年业绩，完成难度不大 [4] 其他事项 - 公司与投资者已按深交所要求签署调研《承诺书》 [5]

调研基本信息 - 23 位机构投资者及研究员报名参加本次调研 [2] - 调研时间为 2017 年 8 月 8 日上午 9:30 - 11:30 [2] - 调研地点在公司 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书林雨斌、战略投资总监姚家帅、证券事务代表李硕 [2] 公司业务介绍 整体业务 - 公司以“让城市更智慧，让建筑更节能”为宗旨，依托信息化、智能化、物联网技术，聚焦智慧医疗、智慧交通和智慧建筑三大细分领域，以“技术 + 金融”商业模式驱动，提供智慧城市综合解决方案与运营服务 [2] 智慧医疗领域 - 依托集团医疗资源，运用自研核心技术和产品，采用“技术 + 金融”双轮驱动策略，以 PPP、融资租赁、合同能源管理等模式，为智慧医院建设提供多系统建设及运营服务，为城市提供区域医疗综合解决方案，探索大数据应用及运营服务 [3] 智慧交通领域 - 借助上市公司平台优势，与政府及轨道交通企业合作，为城市轨道交通提供智能化及节能整体解决方案，产品线涵盖多个系统，已为深圳、成都等九个城市的轨道交通系统提供解决方案 [3] 智慧建筑领域 - 凭借技术积累，运用云计算、物联网等技术，在智慧工业园区、数据中心等领域提供高品质定制化智能化及节能解决方案，服务案例遍及全国 [3] 问答交流 业务区别 - 与东软集团等公司相比，公司倾向提供软硬一体整体化解决方案，强项是整体集成能力，客户定位倾向新建、改建、扩建医院，医疗信息化市场规模 300 亿，竞争激烈，公司希望走不同路径 [3] - 与尚荣医疗相比，公司切入点不同，从医院设计开始做区分，更专业满足医院环境要求，在系统设计融入新技术，提高医院效率，对客户需求理解更好，技术更细分专注 [3] 项目相关 - 公司做 PPP 项目一般只做医院，拼的是细分解决方案能力，融资成本与项目区域和本身情况有关，会采用利率浮动机制锁定利率 [4] - 淮南项目有项目收益和数据运营收益，项目公司有 7 年运营期的数据运营权，可在合法合规下数据变现，引入平安科技、华大基因等合作伙伴有利益分成机会 [4] 战略布局 - 建筑行业市场规模 4000 亿，公司做了 10 多亿，市占率不高，行业集中度低，公司倾向将资源投入增长快、周期性弱的板块，从建筑切向医疗是因医疗产业链长，聚焦智慧医疗为保证业绩增长 [4] 竞争格局 - 智慧建筑行业具有“大行业小公司”特征，整体产值大，区域性公司多 [4] - 地铁领域，信号方面主要是国外厂商，通信方面主要是华为等，综合监控系统主要是和利时等六家公司，政府采购市场有波动性 [4][5] - 智慧医疗行业内公司业务各有侧重，公司以 IT 加智能化为核心做整体建设 [5]

活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 参与单位及人员为福建经济电台谢军和 18 名个人投资者 [2] - 时间为 2017 年 8 月 24 日上午 9:30 - 11:30 [2] - 地点在公司 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书林雨斌、战略投资总监姚家帅、证券事务代表李硕 [2] 公司业务介绍 业务宗旨与领域 - 以“让城市更智慧，让建筑更节能”为宗旨，依托信息化、智能化、物联网技术，聚焦智慧医疗、智慧交通和智慧建筑三大细分领域，采用“技术 + 金融”商业模式，提供智慧城市综合解决方案与运营服务 [2] 各领域业务内容 - **智慧医疗领域**：依托集团医疗资源，运用自研技术产品，采用多种商业模式，为智慧医院建设提供多系统建设及运营服务，为城市提供区域医疗综合解决方案，探索大数据应用及运营服务 [2] - **智慧交通领域**：借助上市公司平台优势，与政府及轨道交通企业合作，为城市轨道交通提供智能化及节能整体解决方案，产品线丰富，已为深圳、成都等九个城市的轨道交通系统提供方案 [3] - **智慧建筑领域**：凭借技术积累，运用新兴技术，在多个领域提供高品质定制化智能化及节能解决方案，服务案例遍及全国 [3] 自由交流问答 雄安新区业务 - 公司 5 月起多次实地考察调研雄安新区，7 月租赁 1600 平方米场地供达实北方总部使用，8 月开放智慧新城展示厅，目前进行人员招聘及子公司注册筹备，新区建设是重大机遇，公司会积极参与 [3] 下游客户 - 智慧建筑业务客户以商业化地产商居多，涵盖小区、酒店、商业综合体等，如万科、恒大、绿地等，医院和地铁项目主要和政府合作 [3] 达实大厦建设 - 达实大厦是公司全资子公司物业，在原有建筑基础上改扩建，预计 2017 年底封顶，2018 年底投入使用 [3] 业务潜力与规划 - 公司聚焦智慧建筑、智慧交通、智慧医疗三大业务，建筑及交通为传统业务，预计维持稳健增长，智慧医疗产业链更长、市场机会更大，近年营收占比持续增加，公司未来会加大投入 [3] 海外市场开拓 - 公司在海外市场主要以合作方式进行，如与中兴通讯在非洲、孟加拉等地合作，目前聚焦国内市场，如有好的海外合作项目也不排除合作 [4] 其他事项 - 公司与投资者已按深交所要求签署调研《承诺书》 [4]

公司基本情况 - 公司以“万物智联，心心相通”为使命，秉承“达则兼善天下，实则恒心如一”价值观，发展成为 5G 智能物联网时代智能物联网解决方案建设和服务商 [3] - 主业聚焦智能物联网，基于自主研发的 AIoT 智能物联网管控平台和智能终端产品，为智慧医疗、智慧交通等细分业务市场提供定制化综合解决方案 [3][4] 核心竞争优势 - 物质层面提供核心技术和产品，基于自有软硬件做整体解决方案，提供个性化、规模化、快速的定制开发 [3] - 精神层面除提供高性价比整体解决方案，还叠加精神产品，追求与用户心心相连、共同成长 [3] 财务与业务表现 - 一季度中标及签约订单金额 13.02 亿，较去年同期增长 42%，营业收入 4.39 亿，同比增加 5.94%，归属于上市公司股东净利润 2249.78 万，同比增长 14.51%，扣非后净利润 2176.69 万元，同比增长 80.58%，预计二季度延续增长态势 [3] - 2019 年智慧医疗营收 9.04 亿，占比 41%，智慧交通营收 3.42 亿，占比 15.53%，智慧社区营收 3.82 亿，占比 17.31%，智慧建筑及节能 3.51 亿，占比 15.91% [4] 业务规划与变化 - 2020 年智慧医疗、智慧交通、数据中心等符合国家新基建方向的领域将成业务主体，其他领域业务拓展有序进行 [4] - 疫情早期捐赠带来建设机会，疫情后医院医疗基础设施及负压隔离病房建设需求大，国家抗疫债等资金将投入医疗基础设施建设 [4] “新基建”影响 - “新基建”使物联网领域低延时、即时数据运用广域部署成为可能，对物联网控制系统是质的改变，会带来云计算、大数据及 AI 等领域应用，只有具备实力的大公司能参与竞争 [4] - 公司基于 5G，运用云技术、大数据和人工智能，服务多个细分产业，形成成为“智能物联网解决方案的建设和服务商”的发展战略，驱动力为创新驱动和良知驱动 [4][5] 业务模式 - 5G 和云计算时代前，一个项目一个项目进行，需到项目现场做应用场景软件修改，一个平台对应一个项目 [5] - 5G 和云计算时代，平台部署在云端，一个平台可服务多个物联网项目，能为集团用户提供云端总部物联网管控平台和外包服务，也可为标准场景应用提供公有云智能管控平台 [5] 标杆项目与发展 - 达实大厦是深圳大湾区项目样板，智能化方面首屈一指且不断升级；公司是第一批在雄安注册的民营上市公司，参与建设雄安市民中心项目，形成示范效应 [5] - 雄安建设是深入规划、系统设计、一次性建设，交通领域建筑群预计今年年底或明年年初交付，商务住宅领域建筑群后续成片区推出，公司积极参与建设，未来有望在雄安市场获丰厚收获 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 002421，证券简称为达实智能 [1] - 2020 年 7 月 8 日下午 15:20 - 16:30 进行线上直播调研，283 人访问直播平台，上市公司接待人员为董事长、总经理刘磅和 IR 总监王志红 [2] 公司业务与定位 - 以“万物智联，心心相通”为使命，秉承“达则兼善天下，实则恒心如一”价值观，是 5G 智能物联网时代智能物联网解决方案建设服务商 [2] - 主业聚焦智能物联网，基于自主物联网智能管控平台和智能终端产品，为智慧医疗、交通、数据中心、社区、建筑、节能等细分业务市场提供定制化综合解决方案 [2] 业务层级与产品 - 行业可分为埋管接线、系统集成、解决方案三类公司，达实属解决方案类，提供云端智能管控平台和物联终端产品 [3] - 交付产品有基于自主产品的专项解决方案和行业智能物联网整体解决方案 [3] 业务市场差异 - 小米产品面向 C 端市场，达实主要面向 B 端市场，提供集团化综合物联网解决方案 [3] 业务发展逻辑 - 5G 时代业务从 B to B 转变为 B to B to C，服务对象从具体项目扩展到群体项目，产品有提升创新空间，生产效率将进一步提升 [4] - 行业聚集度加速，达实现市占率仅为大行业的百分之几，成长空间巨大 [4] - 拥有技术、物质、精神基础，明确企业发展使命，提升核心价值观 [4] 业绩与股价相关 - 一季度签约及中标情况较去年同期大幅提升，预计上半年经营情况良好 [2] - 公司坚信付出长期会有回报，认为追逐短期目标对企业成长不利 [3] - 高管因偿还融资利息压力变现部分股票，对公司未来成长充满信心 [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括方正证券等携境外投资者共6人、珠海阿巴马资产管理有限公司2人 [2] - 时间为2018年1月26日上午11:00 - 12:20 [2] - 地点在公司 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书林雨斌等 [2] 分组2：公司业务介绍 - 经营宗旨是“让城市更智慧，让建筑更节能”，依托信息化等技术，聚焦智慧医疗、智慧交通和智慧建筑三大细分领域，以“技术 + 金融”商业模式驱动，提供智慧城市综合解决方案与运营服务 [2] - 智慧医疗领域依托集团医疗资源，采用多种商业模式，为智慧医院和城市提供建设及运营服务，探索大数据应用及运营服务 [2] - 智慧交通领域借助平台优势与政府及企业合作，为九个城市轨道交通系统提供智能化及节能整体解决方案，产品线丰富 [3] - 智慧建筑领域凭借技术积累，运用新兴技术，在多领域提供高品质定制化解决方案，服务案例遍及全国 [3] 分组3：自由交流问答 业务出资方比例 - 智慧医疗和智慧交通业务主要与政府合作，由政府出资；智慧建筑业务主要和地产商合作，由开发商出资 [3] 业务多元化发展时间 - 最初做机电一体化服务，2010 - 2015年业务构成为智慧建筑 + 轨道交通，2015年以收购江苏久信医疗为标志进入智慧医疗领域 [3] 智慧建筑和轨道交通领域增长情况 - 2010年上市后至2016年年报，净利润复合增长率约为43%；2015年之前增长率约30% - 40%，2015年后增速略有下降 [3] 运营收入含义 - 智慧医疗业务通过PPP方式获取资源，在建设医院本体之外有高附加值可运营业务，如能源服务和介入医院经营 [4] 分组4：其他事项 - 公司与投资者已按深交所要求签署调研《承诺书》 [4]

公司基本情况 - 公司以“万物智联，心心相通”为使命，秉承“达则兼善天下，实则恒心如一”价值观，致力于做智能物联平台营造者和智慧城市物联网解决方案引领者 [2] - 构建统一的物联网感知层、大数据集成层与创新应用层三层技术体系，业务涵盖建筑与城市基础设施多方面，构建物联网统一开放平台和智能城市信息管理中枢 [2][3] 业务板块 智慧医疗 - 提供覆盖医院全范围全流程全场景的 IOT 整体建设方案，实现医院基础设施、手术室与临床、医院管理信息化高度融合，提供大数据的医院能源和后勤运营管理服务 [3] - 提供城市级区域医疗卫生信息一体化集成解决方案，解决区域内医疗卫生机构信息化问题，实现医疗数据互联互通和信息共享，开发大数据应用和增值服务 [3] 智慧建筑 - 提供本地部署、基于私有云、基于公有云的 IOT 解决方案，为不同规模客户提供服务，同时提供基于 IOT 的建筑能源和设施运营管理服务 [3] - 自主研发 IndasIBMS 智能管理平台，打通多个子系统，集成 20 多个子系统，支持 140 余项标准协议和厂家自定义协议，帮助建筑进化为智慧生命体 [3][4] 智慧交通 - 为地铁轨道交通提供包含地铁综合监控、自动售检票、安防、信息发布的 IOT 解决方案，同时提供地铁运营大数据服务，为乘客提供智能化出行环境 [4] 未来发展方向 - 行业将从局域、有线物联网向无限、宽带、广域物联网发展，5G 是战略机遇，行业会洗牌，公司有望凭借与前沿企业交流和自身研发基础先跑一步 [4] 营收和利润下滑原因 - 立足于公司战略加强研发和技术创新，为客户提供更多价值 [4] - 商业模式从建设、订单走向服务，国内经济增长放缓，转型需投入资源和时间 [4] - 从重视增长速度走向重增长质量，未来三年更关注增长质量、客户满意度和现金流 [4] 业绩目标与措施 - 2019 年第三次股权激励计划业绩解锁条件要求扣非净利润比 2018 年增长 10%，将数据分解到各事业部，目标可实现，四季度重点在收入 [5] 订单收入问题 - 今年有 40 多亿订单存量，三季度收入 15.67 亿，政策变化导致工期拖长、项目规模变大结算周期变长是收入确认问题的主要原因 [5] 达实大厦投入情况 - 达实大厦之前预计投入 9 亿，后期增加 1.66 亿投入，因强调品质，对节能及智能化投资较高，力求打造绿色智慧建筑标杆 [5]

编号：202005 证券代码：002421 证券简称：达实智能 深圳达实智能股份有限公司 2020 年 08 月 31 日投资者关系活动记录表 | --- | --- | |--------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | 投资 者关 | 特定对象调研 □分析师会议 | | 系活 动类 别 | 媒体采访 □业绩说明会 新闻发布会 □路演活动 现场参观 ■电话沟通 其他 （线上直播调研） 信达证券 郑泽科、刘晨旭 郑州云杉投资管理有限公司 李晟 | | 单位 名称 及人 员姓 名 | 农银汇理基金 张亚楠 汇添富基金管理股份有限公司 刘伟林 杭州青士投资管理有限公司 吴嘉诚 广东宝新资产管理有限公司 闫鸣 福建汇海创业投资有限公司 黄东宁 东吴基金 李雅娜 | | ...

证券代码：002421 证券简称：达实智能 编号：202006 1 深圳达实智能股份有限公司 2020 年 09 月 08 日投资者关系活动记录表 | --- | --- | |--------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | 投资 者关 系活 动类 别 | 特定对象调研 □分析师会议 媒体采访 □业绩说明会 新闻发布会 □路演活动 现场参观+线上直播 □电话沟通 其他 | | 参与 单位 名称 及人 员姓 | 华西证券 朱至柔 龙腾资管 吴丽莎、张奔 匀丰资产 杨帆 前海上证资管 陈宏亮 13 人参与线下交流。 红塔证券 刘琦媛 | | 名 | 盘京投资 王震 方正证券 唐大恒 宏信证券 贺文丽 235 人访问直播平台。 | | 时间 | 2020 年 09 月 08 日下午 14:30-17:00 | | 地点 | 达实大厦报告厅 | | 上市 公司 接待 人员 ...