投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位众多，包括南方基金、华泰证券等多家机构 [1] - 活动时间为2020年7月30日 [1] - 活动地点为爱康科技浙江长兴组件电池生产基地及浙江省长兴市浙能物流园2楼会议厅 [1] - 上市公司接待人员包括董事会秘书张静、董事长邹承慧等 [1] 活动主要内容 实地参观 - 上午10:30，邹承慧等人分批带领调研人员参观长兴项目并介绍进展 [3] 调研会议 技术介绍 - 易治凯介绍异质结电池发展、行业投资情况及爱康科技异质结项目优势 [3] - 欧衍聪介绍公司叠瓦技术及与异质结电池的配套优势 [3] 问题解答 - **专利问题**：异质结电池结构专利2013年过期，RPD设备专利住友重工授权捷佳伟创生产，公司开发新型基于RPD材料绕开有专利靶材 [3] - **市场溢价**：参考组件，异质结可高出20 - 30W，合理溢价2 - 3毛 [3] - **资金保障与规划**：长兴异质结项目分三期，一期完工，后续两期基础建设完工，资金源于出售电站往来款，后续继续出售电站筹集 [3] - **新工艺优势与专利**：靠RPD新材料、光注入工艺拉开差距，与供应商合作开发IXO材料并一起注册专利，光注入分两代 [3] - **叠瓦领先地位**：解决异质结组件激光切割问题，产品通过第三方机构三倍IEC标准测试，寿命长、发电量好 [3] - **进口线和国产线节拍**：应材进口线改进后达2600 - 2700片，国产线初期目标2500 - 3000片，后续做到5000片，倾向大腔体设备 [4] - **异质结成本计算**：侧重9BB/12BB及无主栅叠瓦，银浆单耗到160毫克以下 [4] - **调试问题**：进口设备2个月可调试投产，国产设备因设计和可靠性问题，7 - 8个月未必能成功 [4] - **设备商区别与自动化**：应材PECVD是团簇结构，国产是直线型，选用应材确保首条产线成功，自动化采用托两端、半导体材料替代皮带方案 [4] 其他业务情况 - 产品制造板块包括支架、组件和电池，分散在三个基地，边框海外市场份额超70%，支架海外市场份额超85%，组件和电池业务相关基地将升级发展 [4] - 主营运维服务和售电业务，运维管理超1GW，售电业务深耕江苏、开拓浙江市场 [4] 重整与冻结问题 - 爱康科技受海达担保风险影响去年计提3.11亿元，今年债务平移并将行使追偿权利 [4] - 控股股东爱康实业重整6月15日受理，最终方案待披露 [4]

会议基本信息 - 会议时间为2020年1月16日下午，地点在江苏省张家港经济开发区金塘路公司三楼会议室 [2] - 参与单位包括华安基金、中海基金等多家机构，上市公司接待人员有董事会秘书张静、财务总监李静、研究院易治凯 [1][2] 异质结电池技术情况 - 目前主流9BB的PERC电池转化效率在22.6 - 22.7%，HJT采用MBB路线转化效率可达24%以上，HJT电池制程有工艺流程只需4步、工艺温度低等优势，性能有高转化率、性能稳定等优势，发电效率可达95% - 98% [3] 成本对比 - 公司220MW进口设备的异质结电池每瓦成本比传统PERC电池略贵，2021年异质结电池设备国产化后成本预计大幅降低 [3] 生产难度 - HJT电池生产关键取决于自动化、设备及技术人员储备，PERC与HJT技术共通部分少，HJT生产工艺第一步要做好自动化，PE环节技术人员重要 [3] 投资计划 - 220MW异质结电池预计2020年上半年量产，公司拟新增投资1GW异质结电池产能，拟3年内建成5GW异质结产能，投资计划可能随市场行情变化 [4] 其他技术问题 - 异质结采用非晶硅钝化，钝化后少数载流子寿命可达数个ms，热氧化工艺钝化效果不如非晶硅钝化 [4] - MBB较5BB有1 - 2%的发电损失，主要目的是降低电池成本与提高组件功率，无法解决发电量低问题 [4] - 异质结电池适用于叠瓦及半片技术，公司采用HJT + 叠瓦技术路线，异质结组件工艺和传统工艺基本无区别 [4] - 166微米大硅片未量产，量产产出数量会减少，丝网印刷技术可兼容，210微米大硅片短期内不推行 [4] - 异质结N型硅片主要用硅料，国产硅料良品率稍低，确保碎料无杂质则对硅料要求无区别，主要采用方单晶，在M2规格硅棒基础上稍作调整 [4]

调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括申万宏源、海资资管等多家机构 [2] - 时间为2019年9月11日下午，地点在江苏省张家港经济开发区金塘路公司三楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事长邹承慧、组件电池业务板块负责人陈必华等 [2] 异质结技术情况 - 调研人员与易治凯博士就爱康异质结电池技术储备、产能投资等交流，关注设备国产化对量产成本、效率差异及工艺提升空间的影响 [3] 行业及公司情况 市场需求与装机容量 - 预计明年全球装机容量需求量超今年，国内平价上网和国外市场需求助推，市场乐观 [3] - 今年四季度是旺季，欧洲9月中旬电池价格上涨，国内20GW需求未释放，领跑者项目启动，公司产能利用高，无库存问题 [3] 异质结电池投资热情原因 - 异质结技术工序少、良率高、无衰减、双面放电、对高温不敏感、可发电小时数长，终端电站度电成本有优势，未来市场空间大 [3] 产品外销比例 - 边框外销比例70%以上，支架外销比例70%以上 [3][4] 组件出口情况 - 组件出口约60%，主要市场为日本、欧洲、俄罗斯 [4] 电站出售项目买家选择 - 一开始多方接洽，现买家较专业，供求匹配、收购标准满足则深入谈判 [4] 长兴高效异质结电池组件项目进度 - 电池分三期投建，一期220MW，2020 - 2021年视市场情况决定扩产规模；组件一期投产1.8GW [4]

调研基本信息 - 调研时间为2020年11月5日上午 [2] - 调研地点为爱康科技浙江长兴组件电池生产基地三楼C5会议室 [2] - 参与单位包括红塔红土基金、方正富邦基金等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书张静女士和研究所所长易治凯先生 [2] 项目进展情况 - 长兴项目总规划6GW，一期2GW厂房于2020年8月底完成基建，组件工厂已投产 [2] - 2GW异质结电池今年年底投产2条线，第一条线进口设备，产能220MW，12月流片；第二条线国产设备，产能260MW，预计2 - 3月流片 [2][4] - 预计到2021年底长兴项目完成2GW产能建设（8条线），同时开始长兴二期2GW基建动工 [4] 资金来源 - 一期资金主要是向浙能出售电站的回款，一半为异质结项目专款专用，也会考虑项目贷 [4] - 二期3GW项目会进一步考虑出售电站回款 [4] 项目目标 - 9BB良率24.1% - 24.2%，无主栅叠瓦良率24.6% - 24.7%，良率98.5% - 99% [4] - 单W成本1.65元/W，未来国产后折旧降至1.6元/W [4] 技术相关 - 腔体越大越难做是因为驻波效应、对数奇点效应、电极边缘效应影响镀膜均匀性 [4] - 6代线，托盘9*11，对应产能2500片/H [4] - 组件切5刀损失0.15%，单刀0.03%，总体无损失，叠瓦可达到3倍IEC标准 [4] 大股东事项 - 大股东破产重整计划获法院批准，处于执行期 [4] - 大股东资金占用受531新政银行抽贷压贷和海达担保风险蔓延等影响，用于银行贷款周转，钱已还，公司后续加强资金管理 [4]

调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位有中信建投、安信证券等 [2] - 时间为2020年11月16日上午，地点在爱康科技浙江长兴组件电池生产基地三楼C5会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书张静女士和研究所所长易治凯先生 [2] 大股东相关情况 - 大股东破产重整计划已获法院批准，处于执行期 [2] - 大股东资金占用受531新政银行抽贷压贷和海达担保风险蔓延等影响，用于银行贷款周转或被银行抽贷，公司和大股东收到江苏证监局责令整改决定书，公司后续会加强资金管理 [2] 长兴项目进展 - 长兴项目总规划6GW，一期2GW厂房于2020年8月底完成基建建设，配套2GW组件工厂已投产 [3] - 2GW异质结电池进展：第一条进口设备线产能220MW，设备处于硬件安装中，安装调试约1个月，预计12月中流片；第二条国产线预计12月中进场，产能260MW [3] 技术相关问题 - 进口线用rpd可提到24.5%（匹配硅片吸杂），改载板可到24.8%，国产线降低设备成本，但良率可能略差，因国产自动化性能与进口有差距 [3] - TCO薄膜性能由载流子浓度和迁移率决定，载流子浓度越低红外光透光性越好，迁移率越高短波段透过率越好 [3] - 腔体越大越难做是因为驻波效应、对数奇点效应、电极边缘效应会影响镀膜均匀性 [3] 组件相关问题 - 组件切5刀损失0.15%，单刀0.03%，总体无损失，热损伤区域窄 [3] - 叠瓦已做出并做认证，可达到3倍IEC标准，解决可靠性和切损问题 [3] 合作相关情况 - 与泰兴除已披露的框架协议和备忘录外，尚未签订其他与上市公司有关的具体协议，后续将根据进展履行审议披露手续 [3]

调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位有金（李扬）、广发证券、东北证券等 [2] - 时间为2020年11月19日上午 [2] - 地点为爱康科技浙江长兴组件电池生产基地三楼C5会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书张静女士和研究所所长易治凯先生 [2] 调研流程 - 上午10:30进行项目实地参观，参观公司全资子公司浙江爱康光电科技有限公司并了解项目进展 [2] - 上午11:00召开调研会议，围绕光伏异质结电池及高效组件技术交流 [2] 项目进度 - 长兴项目总规划6GW，一期2GW厂房于2020年8月底完成基建，配套2GW组件工厂已投产 [2] - 第一条进口设备线对应电池产能220MW，设备硬件安装中，预计12月中流片 [2] - 第二条国产线预计12月中进场，对应产能260MW [3] 异质结效率 - 用PVD方式效率24%左右，走RPD路线效率24.3%左右，无遮挡RPD路线效率24.5% [3] 降本空间 - 设备降本空间大，预计成本4.5亿/GW [3] - 靶材已完全国产化，银浆国产低温比高温贵1000左右，未来有量会降价，目前银耗160mg [3] 大硅片和薄片化 - 做HJT大硅片182基本足够 [3] - 做大片时薄片化不一定越薄越好，因镀膜时片子大会受重力弯曲 [3] HJT设备价值量拆分 - 国产线1GW设备搭配中，CVD占比50%，湿法设备占比5 - 10%，pvd占比22%，丝网印刷占比18% [3] 产品价格 - 目前perc和hjt单瓦电池成本差价1毛左右，异质结组件成本差价会缩短 [3] - 市场上最好的HJT非硅成本约0.33元/w [3] PECVD产品和技术路线 - 4000 - 5000片产能较合理，产能过大会增加风险和对车间厂房要求，进口设备目前产能2500 - 2600片 [3] 异质结单瓦成本结构 - 硅片含税成本约5毛，较去年下降 [3] - 国内优秀产线非硅成本约3毛2，进口线约4毛，规模化生产与PERC电池成本差距缩短1毛左右 [3]

调研基本信息 - 调研时间为 2021 年 11 月 5 日上午 [1] - 地点在爱康科技浙江长兴组件电池生产基地三楼 C5 会议室 [1] - 参与单位众多，包括理成资产、菁英时代、华夏基金等 [1] - 上市公司接待人员为沈龙强先生、黄信二先生、欧衍聪先生 [1] HJT 电池相关 优势及市场容量 - HJT 电池具有转换效率高、双面率高、无光衰等 7 大优势，是较先进工艺技术 [1] - 随着主材硅片降本、银浆耗量减少，预计到 2023 年 HJT 可实现电池及组件成本低于 PERC [1] - 据预测，2025 年全球光伏新增装机容量 270GW 到 330GW，HJT 市场份额将达 60GW 左右 [1] - 2021 年是异质结元年，2023 年供不应求，2024 年急速扩张，2025 年是异质结和 PERC 转折年 [2] 技术领先性 - 公司处于异质结技术开发领域第一梯队，在未来效率提升及降本方面领先 [2] 产业链投资布局 - 公司希望借光伏应用端投入，带动 N 型硅料投资及量产，投资标的为异质结整条产业链 [2] 利润分配及毛利水平 - 发展稳定时，异质结产业链各生产环节利润约 5% - 7%，毛利率 15% - 20% [2] 公司产能及生产相关 电池片产能 - 赣州基地有 1.1GW 的 PERC 产能，其他新建为 HJT 产线 [2] 电池片使用情况 - 公司电池片自用不够，还会采购其他公司电池片生产组件 [2] 产线技改 - 公司目前不考虑现有小尺寸生产线技改，新建产线以 210 半片为主 [2] 与高测股份合作 - 公司与高测股份共建实验室，针对异质结硅片切割等整体工艺，计划明年一季度建成实验室，再规划量产产能进度 [3] 硅片薄片化 - 单晶硅更适合薄片化，多晶硅薄片化良率难控制 [3] - 整片硅片减薄切片良率大幅降低，切成半片再减薄良率大幅提高，从 150um 到 120um 硅料成本节省 15 - 20%，切割成本略有增加 [3] 设备成本及采购 - 异质结和 TOPCON 在设备成本差距不大，主要看异质结降本方案能否实现 [3] - 公司要求设备供应商交机时确保技术指标并承诺兜底，不限制一家做整线设备 [3] 扩产资金来源 - 今年资金来源包括剩余电站出售、已出售电站应收账款、战略投资者投资款，可覆盖一期项目资金需求 [3] - 后续计划合适时间做 30 亿定增，匹配 50%杠杆融资，可覆盖 22GW 总投资 [3] 生产时间 - 主体厂房建设好后，设备进厂到正式生产约 3 个月 [4] - 产能爬坡要求供应商在 1 - 2 个月左右 [4] 其他相关 股权激励 - 公司规划回购 6000 万元 - 12000 万元用于员工股权激励，已回购约 2000 万元 [2] 技术评价 - HBC 技术是 IBC 技术和异质结结合，难度更高、工艺更复杂，公司先做好异质结再考虑 HBC [3] 销售模式 - 销售模式有与大型央企国企合作建厂或共建电站、ODM 代产、深耕优质客户、利用海外分公司渠道，海内外销售占比约 70% : 30% [3] 硅片采购成本 - N 型比 P 型硅片贵 4%，未来需求上来后无价差，公司目标 2026 年将硅片厚度从 150um 降薄到 90um [4] 对外担保情况 - 公司对外担保总金额 102 亿元，包括对子公司、出售电站项目、参股公司、关联公司担保，目前处于困境反转阶段，担保风险不大 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位众多，包括天风证券、长信基金等多家机构 [1] - 活动时间为2021年10月12日上午 [1] - 地点在爱康科技浙江长兴组件电池生产基地三楼会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事长邹承慧和研究院副院长黄信二博士 [1] 活动主要内容 实地参观 - 10:30由邹承慧等人带领调研人员参观浙江爱康光电科技有限公司并介绍项目进展 [1] 调研会议 - 11:00会议围绕光伏异质结电池及高效组件技术交流，黄信二博士从多方面详细介绍 [1] 产能建设 - 长兴一期具备3.3GW设备安装硬件条件，泰兴基地可按2.5GW安装设备，整体具备近6GW设备安装硬件条件 [1] - 已签订约4.8GW意向设备采购订单，计划今年底或明年一季度安装，明年底争取安装6GW及以上 [1] - 长兴二期8GW由政府代建配套设施，预计明年8月完工，届时增加8GW设备安装空间 [1] - 整体规划22GW，分阶段执行，设备及厂房建设预留技改空间 [3] 销售规划 - 明年异质结组件出口目标1GW，其中ODM为400MW，欧洲和东南亚地区共600MW [3] - 国内供应2GW给国有战略合作企业，其他国内客户销售1GW（异质结 + PERC组件） [3] - 争取出货4 - 5GW组件，其中异质结4GW（自产3GW + 外购1GW），PERC 1GW [3] 组件定价与盈利 - 目前HJT组件定价比PERC贵2毛钱，以浙江为模型测试，度电成本便宜1分钱 [3] - 爱康硅片薄片化进程快，现阶段用150um硅片，厚度每降10um成本便宜1.6毛，新设备订单要求到120um，预计2026年达90um [3] - 正常供应链下HJT组件初步测算有2毛利润 [3] - 若HJT组件价格与PERC持平，毛利润约20% - 22% [4] 原材料相关 - 铟资源充裕，近十年价格少波动，长期不会有太大波动 [3] - 靶材国产化快速推进，目前以日本和欧美为主 [3] 资金来源 - 今年资金来源包括剩余电站出售回款、已售电站应收账款、战略投资者投资款，覆盖一期项目资金需求 [3] - 计划合适时间做30亿定增，匹配50%杠杆融资，覆盖22GW总投资 [3] 其他问题 - 占用资金已归还，认为不影响定增，今年无定增资金需求 [3][4] - 异质结同行互相交流，共同推动技术进步 [4] - 受限电影响硅料短期短缺，预计明年下半年正常，明年二季度到三季度价格逐步下降 [4] - 回购计划进行中，争取全年利润不亏损 [4] - PERC组件国庆涨至2元，需求延迟但仍存在 [4] - 硅料价格上涨影响下游需求，但国企可容忍压降部分irr收益 [4] - 电镀铜良率向丝网印刷靠近，难点在于设备贵、材料配方关键，未来两到三年设备国产化成熟 [4] - 电镀铜工艺未来整合为两台设备，可降成本、提效率，预测提高0.5%效率 [4]

营业收入相关 - 本报告期营业收入19.11亿元，同比增长151.52%；年初至报告期末43.24亿元，同比增长113.29%[4] - 营业收入从20.27亿美元增至43.24亿美元，增幅113.29%，因组件和支架销售增加[11] - 营业总收入本期发生额为43.24亿元，上期为20.27亿元，同比增长113.3%[27] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-1.13亿元，同比下降111.53%；年初至报告期末-2.72亿元，同比下降126.88%[4] - 营业利润本期亏损3.10亿元，上期亏损1.93亿元，亏损幅度扩大[30] - 净利润本期净亏损2.80亿元，上期净亏损1.20亿元，亏损增加[30] 经营活动现金流量净额相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.07亿元，同比增长353.09%[4] - 经营活动产生的现金流量净额从2364.8万美元增至1.07亿美元，增幅353.09%，因销售商品收到的现金增加[11] - 经营活动产生的现金流量净额为107,145,850.69元，上期为23,647,667.64元[37] 资产相关 - 本报告期末总资产123.49亿元，较上年度末增长35.77%；归属于上市公司股东的所有者权益33.29亿元，较上年度末下降8.58%[4] - 9月30日货币资金32.56亿元，较1月1日增长181.59%，主要因销售及客户预付款增加[8] - 9月30日应收票据2.98亿元，较1月1日增长159.17%，主要因已背书未终止确认的应收票据增加[8] - 9月30日应收账款7.69亿元，较1月1日增长40.84%，主要因电池及组件业务销售量增加[8] - 9月30日存货6.54亿元，较1月1日增长53.21%，主要因在手订单增加导致存货备货增加[8] - 2022年9月30日货币资金为3,256,486,440.63元，较2022年1月1日的1,156,457,243.80元增加[23] - 2022年9月30日应收票据为298,231,644.77元，较2022年1月1日的115,070,745.44元增加[23] - 2022年9月30日应收账款为769,224,699.12元，较2022年1月1日的546,173,880.67元增加[23] - 2022年9月30日流动资产合计为6,781,396,133.58元，较2022年1月1日的4,044,556,921.95元增加[23] - 2022年9月30日非流动资产合计为5,567,473,081.88元，较2022年1月1日的5,050,923,632.66元增加[23] - 2022年9月30日资产总计为12,348,869,215.46元，较2022年1月1日的9,095,480,554.61元增加[23] 负债相关 - 短期借款从17.27亿美元增至28.54亿美元，增幅65.23%，因流动借款及票据贴现融资增加[11] - 应付票据从5.00亿美元增至17.14亿美元，增幅242.74%，因电池及组件业务量增加推动银票结算增加[11] - 合同负债从7416万美元增至7.89亿美元，增幅964.25%，因预收货款增加[11] - 2022年9月30日短期借款为2,853,839,000.00元，较2022年1月1日的1,727,200,034.20元增加[23] - 流动负债合计本期为78.78亿元，上期为41.42亿元，同比增长89.9%[26] - 非流动负债合计本期为7.92亿元，上期为11.94亿元，同比下降33.7%[26] - 负债合计本期为86.71亿元，上期为53.36亿元，同比增长62.5%[26] 其他收益相关 - 本报告期非流动资产处置损益622.93万元，年初至报告期期末798.48万元[7] - 本报告期计入当期损益的政府补助-1086.67万元，年初至报告期期末1.13亿元[7] - 其他收益从800.9万美元增至1.13亿美元，增幅1313.82%，因递延收益确认当期损益增加[11] 投资活动现金流量净额相关 - 投资活动产生的现金流量净额从889.4万美元降至 - 1.26亿美元，降幅1519.18%，因电池及组件项目采购设备及工程支出增加[11] - 投资活动产生的现金流量净额为-126,218,193.30元，上期为8,893,750.74元[37] 筹资活动现金流量净额相关 - 筹资活动产生的现金流量净额从 - 5593.7万美元增至1.41亿美元，增幅351.44%，因取得借款所收到的现金增加[11] - 筹资活动产生的现金流量净额为140,645,180.36元，上期为-55,936,710.39元[37] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数为312362人，江苏爱康实业集团有限公司等4家公司为同一实际控制人邹承慧控制的关联企业且为一致行动人[15][18] 子公司业务相关 - 控股子公司湖州爱康光电科技有限公司购买两条产能超600MW的太阳能210半片异质结电池整线设备，12个月内合计采购三条生产线产能超1.8GW[19] - 全资子公司苏州中康电力开发有限公司2022 - 2027年预计采购45,840吨硅料，预计采购总额140.82亿元（含税）[20] 借款合同相关 - 截至2022年10月9日，公司原借款合同项下借款余额为1.86亿元，借款到期日调整为2023年10月10日[20] 营业成本相关 - 营业成本从19.57亿美元增至43.54亿美元，增幅122.49%，因组件和支架销售增加[11] - 营业总成本本期为47.71亿元，上期为23.91亿元，同比增长99.5%[30] 所有者权益相关 - 所有者权益合计本期为36.78亿元，上期为37.60亿元，同比下降2.2%[26] - 归属于母公司所有者权益合计本期为33.29亿元，上期为36.41亿元，同比下降8.6%[26] - 少数股东权益本期为3.49亿元，上期为1.18亿元，同比增长195.8%[26] 综合收益总额及每股收益相关 - 综合收益总额为-30.69元，上期为10.10元；归属于母公司所有者的综合收益总额为-290,502,582.24元，上期为-127,084,235.31元；归属于少数股东的综合收益总额为-282,332,772.32元、-8,169,809.92元，上期为-126,855,497.42元、-228,737.89元[33] - 基本每股收益为-0.0609元，上期为-0.0268元[33] 经营活动现金流入流出相关 - 销售商品、提供劳务收到的现金为4,119,968,384.66元，上期为1,840,915,237.19元；收到的税费返还为226,664,681.23元，上期为98,295,667.98元；收到其他与经营活动有关的现金为250,599,357.78元，上期为165,062,113.97元[34] - 经营活动现金流入小计为4,597,232,423.67元，上期为2,104,273,019.14元；经营活动现金流出小计为4,490,086,572.98元，上期为2,080,625,351.50元[34] 投资活动现金流入流出相关 - 取得投资收益收到的现金为15,176,740.19元，上期为4,374,518.14元；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为3,592,277.50元，上期为1,372,700.15元；处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为180,696,114.27元，上期为38,100,940.64元[37] - 投资活动现金流入小计为199,465,131.96元，上期为146,505,758.93元；投资活动现金流出小计为325,683,325.26元，上期为137,612,008.19元[37] 筹资活动现金流入流出相关 - 吸收投资收到的现金为167,106,400.00元，上期为143,750,000.00元；取得借款收到的现金为3,040,740,123.39元，上期为2,374,261,398.01元；收到其他与筹资活动有关的现金为26,180,017.10元，上期为10,406,633.33元[37] - 筹资活动现金流入小计为3,234,026,540.49元，上期为2,528,418,031.34元；筹资活动现金流出小计为3,093,381,360.13元，上期为2,584,354,741.73元[37]

利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] 整体财务数据关键指标变化 - 报告期营业收入为24.13亿元，上年同期为12.68亿元，同比增长90.38%[26] - 归属于上市公司股东的净利润为 -1.60亿元，上年同期为 -0.67亿元，同比下降139.13%[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -2.29亿元，上年同期为 -1.69亿元，同比下降35.47%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为2.44亿元，上年同期为1.24亿元，同比增长97.50%[26] - 基本每股收益为 -0.04元/股，上年同期为 -0.01元/股，同比下降300.00%[26] - 稀释每股收益为 -0.04元/股，上年同期为 -0.01元/股，同比下降300.00%[26] - 加权平均净资产收益率为 -4.60%，上年同期为 -1.66%，同比下降2.94%[26] - 本报告期末总资产为110.73亿元，上年度末为90.95亿元，同比增长21.74%[26] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为34.41亿元，上年度末为36.41亿元，同比下降5.49%[26] - 营业收入为24.13亿元，同比增长90.38%，主要因组件和支架销售增加[48][50] - 营业成本为24.38亿元，同比增长100.89%，主要因组件和支架销售增加[48] - 研发投入为3840.34万元，同比增长125.95%，主要因电池及组件研发投入增加[50] - 经营活动产生的现金流量净额为2.44亿元，同比增长97.50%，主要因销售商品收到现金增加[50] - 货币资金为21.38亿元，占总资产比例19.31%，较上年末增加6.60%，主要因销售及客户预付款增加[54] - 存货为9.25亿元，占总资产比例8.35%，较上年末增加3.66%，主要因在手订单增加致备货增加[54] - 合同负债为7.25亿元，占总资产比例6.55%，较上年末增加5.73%，主要因预收货款增加[56] - 报告期投资额为900,878,437.25元，上年同期投资额为234,552,546.17元，变动幅度为284.08%[64] - 2022年6月30日公司资产总计110.73亿元，较年初90.95亿元增长21.74%[187][189] - 2022年6月30日流动资产合计56.10亿元，较年初40.45亿元增长38.69%[185] - 2022年6月30日非流动资产合计54.63亿元，较年初50.51亿元增长8.16%[187] - 2022年6月30日负债合计73.24亿元，较年初53.36亿元增长37.25%[189] - 2022年6月30日流动负债合计64.56亿元，较年初41.42亿元增长55.87%[189] - 2022年6月30日非流动负债合计8.69亿元，较年初11.94亿元下降27.25%[189] - 2022年6月30日所有者权益合计37.49亿元，较年初37.60亿元下降0.28%[189] - 2022年6月30日货币资金为21.38亿元，较年初11.56亿元增长84.92%[185] - 2022年6月30日应收账款为6.99亿元，较年初5.46亿元增长27.97%[185] - 2022年6月30日存货为9.25亿元，较年初4.27亿元增长116.63%[185] - 2022年上半年营业总收入24.13亿元，较2021年上半年的12.68亿元增长90.38%[193] - 2022年上半年营业总成本27.10亿元，较2021年上半年的14.99亿元增长80.89%[193] - 2022年上半年净利润为-1.54亿元，较2021年上半年的-0.67亿元亏损扩大127.99%[195] - 2022年上半年流动资产合计9.81亿元，较2021年的15.41亿元下降36.33%[191] - 2022年上半年非流动资产合计68.71亿元，较2021年的64.95亿元增长5.79%[191] - 2022年上半年流动负债合计36.47亿元，较2021年的36.66亿元下降0.51%[193] - 2022年上半年非流动负债合计1.82亿元，较2021年的2.59亿元下降30.09%[193] - 2022年上半年应收账款为1.05亿元，较2021年的0.56亿元增长88.66%[191] - 2022年上半年合同负债为1.03亿元，较2021年的0.03亿元增长3721.87%[191] - 2022年上半年研发费用为0.38亿元，较2021年的0.17亿元增长126.07%[195] - 少数股东损益为5,061,098.80元，上年同期为 - 69,669.13元[199] - 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额为 - 10,292,184.54元，上年同期为 - 6,284,942.15元[199] - 综合收益总额中归属于母公司所有者的综合收益总额为 - 164,777,619.30元，上年同期为 - 73,073,511.71元[199] - 基本每股收益为 - 0.04元，上年同期为 - 0.01元[199] - 稀释每股收益为 - 0.04元，上年同期为 - 0.01元[199] - 母公司2022年半年度营业收入为229,307,295.97元，2021年半年度为384,862,667.47元[200] - 母公司2022年半年度营业成本为225,858,428.08元，2021年半年度为354,881,650.95元[200] - 母公司2022年半年度税金及附加为855,599.89元，2021年半年度为982,514.87元[200] - 母公司2022年半年度销售费用为2,347,970.86元，2021年半年度为2,657,889.91元[200] - 母公司2022年半年度财务费用为36,915,043.93元，2021年半年度为48,102,623.69元[200] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益为1755414.35元，计入当期损益的政府补助为124100535.02元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为238122.20元，单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为691015.18元，其他营业外收入和支出为 - 436700.53元，所得税影响额为30614697.69元，少数股东权益影响额（税后）为26775075.87元，非经常性损益合计为68958612.66元[29][30] 光伏边框业务数据关键指标 - 光伏边框产品年产能超3500万套，拥有500多种产品设计数据库和30余种自主设计方案，为超15GW组件厂商提供定制边框[33] 支架业务数据关键指标 - 获得国内外6个跟踪支架订单近100MW、2个柔性订单支架超10MW、国内外多个BIPV项目近30MW，包括20MW的江西陶瓷厂房屋顶大型BIPV项目[34] - 报告期内，支架业务中标和已发货或在生产订单金额超10亿[45] - 公司支架业务拿下台湾272MW、181MW电站及菲律宾280MW项目的独家供货合同，中标华电2GW订单[45] 电池及组件业务数据关键指标 - 全新发布的AK iCell异质结电池量产平均转换效率超24.5%，双面率达95%，可实现100μm硅片量产厚度[35] - AK iPower高效异质结组件最高功率可达700W，转换效率达22.53%，双面率达85%以上，可实现10%左右发电量提升、3%左右LCOE下降[35] - AK iChaser高效PERC组件最高功率可达670W[35] - 公司生产的AK iCell HJT电池平均转换效率达24.5%，双面率达95%以上，平均良率可达99%[46] - 公司累计出货组件超11GW[46] - 太阳能电池板（组件）营业收入为18.81亿元，同比增长215.22%，占比77.93%[50] 新能源电站业务数据关键指标 - 累计运营的新能源电站容量超1.5GW，检测业务涵盖14个省级区域[36] - 报告期内，公司新能源电站累计运维容量超1.5GW，服务企业客户超600多家，累计发电约10.18亿度，超发约0.07亿度[47] 售电业务数据关键指标 - 公司售电业务全年累计交易电量突破30亿度，连续两年实现盈利[47] 公司业务发展规划 - 计划五年内实现超40GW高效太阳能电池及组件产能[37] - 公司计划五年内实现超40GW高效太阳能电池及组件产能[41] 公司团队建设 - 公司正在打造70 +人国内销售队伍以及50 +人海外营销团队[39] 公司发展历程 - 2006 - 2010年公司确立光伏制造板块细分产品龙头地位，2011 - 2015年成为民营光伏电站运维领军者[40] - 2016 - 2020年公司聚焦新能源制造和服务两大核心主业[40] 境外资产情况 - 境外资产Akcome Energy Australia Pty Ltd.规模为5394.24万元，所在地澳大利亚，收益为 - 140.67万元，占公司净资产比重1.44%，无重大减值风险[58] 衍生金融资产情况 - 以公允价值计量的衍生金融资产期末数为425,698.20元，本期公允价值变动损益为425,698.20元[59] 资产权利受限情况 - 资产权利受限合计账面价值为5,429,874,585.83元，其中货币资金1,845,213,329.62元、固定资产1,441,568,738.96元等[61][63] 公司投资情况 - 对苏州爱康光电科技有限公司增资500,000,000.00元，持股比例100.00%，本期投资盈亏为 -47,023,715.82元[64] - 浙江光电项目本报告期投入64,186,133.78元，截至报告期末累计实际投入131,347,803.49元[66] - 赣州高效电池及组件项目本报告期投入67,161,669.71元，截至报告期末累计实际投入198,509,473.20元[66] - 非股权投资合计本报告期投入131,347,803.49元，截至报告期末累计实际投入329,857,276.69元[66] - 衍生品投资初始投资金额为1,290.30万元，报告期实际损益金额为 -24.59万元，期末投资金额占公司报告期末净资产比例为0.00%[68] - 公司衍生品投资合计金额为6326.55，其中宁波银行远期外汇投资金额为5036.25，占比0.94%[70] 子公司经营情况 - 苏州爱康光电科技有限公司注册资本150848.04万元，总资产4350390339.52元，净资产1327027856.89元，营业收入1058429424.71元，营业利润 - 62500307.46元，净利润 - 47023715.82元[74] - 赣州爱康光电科技有限公司注册资本60000万元，总资产2508038419.74元，净资产541401009.02元，营业收入442755214.69元，营业利润 - 54708648.92元，净利润 - 43794716.13元[74] - 浙江爱康光电科技有限公司注册资本150000万元，总资产2678444926.81元，净资产944619559.79元，营业收入1071700368.89元，营业利润64372268.30元，净利润48275039.31元[74] - 赣州发展融资租赁有限责任公司注册资本200000万元，总资产6855562308.96元，净资产2396639503.93元，营业收入201008786.52元，营业利润110401873.63元，净利润93870018.06元[74] 公司组织架构变动 - 报告期内设立浙江爱康进出口有限公司，出售北京碳诺科技有限公司100%股权，注销阳泉爱康智慧电力科技有限公司[74] 公司面临风险 - 公司面临全球产业政策风险，国内外光伏产业政策调整会带来经营不确定性[76] - 公司面临汇率波动风险，海外业务以外币结算，汇率波动影响经营业绩[76] - 公司面临应收账款回收风险，产业整合使客户运营压力大，影响资金回笼[76] - 公司面临原材料价格波动风险，2022年原材料价格剧烈波动影响利润[77] 股东大会情况 - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为13.23%，召开日期为2022年01月28日，披露日期为2022年01月29日[80] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为12.28%，召开日期为2022年