证券代码：002610 证券简称：爱康科技 公告编号：2023-055 江苏爱康科技股份有限公司 关于召开 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 江苏爱康科技股份有限公司（以下简称"公司"或"爱康科技"）于 2023 年 4 月 25 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及巨 潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露了公司 2022 年年度报告，为了让广大投资 者进一步了解公司的经营业绩、公司发展等情况，加强公司与投资者的交流沟通， 公司定于 2023 年 5 月 16 日（星期二）下午 15:00-16:00 在"怀新路演+"召开 2022 年度业绩说明会。 一、会议类型 本次业绩说明会以网络方式召开，公司将针对 2022 年度的经营成果及财务 指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资 者普遍关注的问题进行回答。 二、会议召开的时间、地点、方式 会议召开时间：2023 年 5 月 16 日（星期二）15:00-16:00 会议召开地 ...

整体财务关键指标变化 - 营业收入为1,243,645,386.64元，较上年同期增长25.65%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为32,593,520.29元，较上年同期增长242.00%[5] - 基本每股收益为0.0073元/股，较上年同期增长243.14%[5] - 总资产为11,440,002,959.62元，较上年度末减少1.05%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为2,890,948,196.62元，较上年度末增长1.11%[5] 资产负债表项目关键指标变化 - 应收款项融资为71,171,072.76元，较2022年12月31日增长1731.12%[16] - 在建工程为662,288,749.15元，较2022年12月31日增长84.81%[16] - 应付票据为1,118,712,781.65元，较2022年12月31日减少31.13%[16] - 合同负债为277,152,451.76元，较2022年12月31日减少43.59%[16] - 货币资金期末余额为2,683,433,437.89元，年初余额为2,991,054,374.96元[36] - 应收票据期末余额为201,331,526.44元，年初余额为277,682,769.00元[36] - 资产总计期末余额为11,440,002,959.62元，年初余额为11,561,010,459.81元[38] 第一季度财务关键指标变化 - 公司2023年第一季度营业总收入为12.4364538664亿元，上期为9.8979018025亿元[25] - 公司2023年第一季度净利润为2928.874163万元，上期为净亏损749.839339万元[26] - 公司2023年第一季度末负债合计为82.0462240999亿元，上期为83.5394034981亿元[25] - 公司2023年第一季度末所有者权益合计为32.3538054963亿元，上期为32.0707011亿元[25] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为2683.491385万元，上期为4823.610003万元[30] - 公司2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为1.5901448447亿元，上期为9034.944183万元[30] 主要股东持股情况 - 中国银行股份有限公司－华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金持股比例为1.19%，持股数为5334.27万股[20] - 中信建投证券股份有限公司－天弘中证光伏产业指数型发起式证券投资基金持股比例为0.94%，持股数为4198.7724万股[20] - 香港中央结算有限公司持股比例为0.93%，持股数为4171.7231万股[20] - 杭州余澄金新能源合伙企业（有限合伙）持股比例为0.70%，持股数为3116万股[20] 利润表费用及收益关键指标变化 - 税金及附加为5,694,782.03元，较上年同期增长32.48%[16] - 销售费用为21,565,102.07元，较上年同期9,788,852.49元增长120.30%[32] - 研发费用为23,029,346.76元，较上年同期14,973,257.63元增长53.80%[32] - 其他收益为2,233,371.91元，较上年同期100,570,271.95元减少97.78%[32] - 营业外收入为575,166.09元，较上年同期82,595.85元增长596.36%[32] 现金流量表关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额为 -193,073,588.40元，较上年同期 -195,596,595.29元增长1.29%[32] - 投资活动产生的现金流量净额为26,834,913.85元，较上年同期48,236,100.03元减少44.37%[32] - 筹资活动产生的现金流量净额为159,014,484.47元，较上年同期90,349,441.83元增长76.00%[32] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,074,230,501.20元，上期为732,455,089.07元[41] - 收到的税费返还为27,348,128.62元，上期为34,201,484.50元[43] - 经营活动现金流入小计为1,811,013,111.37元，上期为928,865,125.65元[43] - 经营活动现金流出小计为2,004,086,699.77元，上期为1,124,461,720.94元[43] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 193,073,588.40元，上期为 - 195,596,595.29元[43] 其他利润指标变化 - 归属于母公司所有者的净利润为32,593,520.29元，上期为 - 22,952,598.96元[41] - 少数股东损益为 - 3,304,778.66元，上期为15,454,205.57元[41] - 综合收益总额为28,310,439.63元，上期为 - 11,797,140.95元[41] - 基本每股收益为0.0073元，上期为 - 0.0051元[41] - 稀释每股收益为0.0073元，上期为 - 0.0051元[41]

公司基本信息 - 公司股票简称为爱康科技，股票代码为002610[9] - 公司注册地址位于江苏省江阴市华士工业集中区红苗园区勤丰路1015号[10] - 公司的法定代表人为邹承慧[10] 公司财务状况 - 公司2022年营业收入达到669.05亿元，同比增长164.34%[11] - 公司2022年末总资产达到1156.10亿元，同比增长27.11%[12] - 公司2022年净利润为-4.06亿[11] - 公司2022年末净资产为3.64亿，同比减少21.47%[12] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为5.36亿[14] 公司业务情况 - 公司2022年营业收入中与主营业务无关的业务收入为4.14亿[12] - 公司2022年太阳能电池/组件业务是公司主要收入来源，占比80.76%，同比增长301.48%[35] - 公司2022年内销业务增长明显，占比80.76%，同比增长265.23%[35] 光伏行业发展趋势 - 2023年中国光伏新增装机量预计达95-120GW，2030年将达120-140GW[21] - 全球光伏新增装机量预计在2022-2027年将达1,500GW，到2027年全球光伏累计装机量将超过煤炭成为第一位[21] - 太阳能光伏发电市场规模和上网价格在政策稳定情况下有稳定预期和保障[22] - 新一代高效电池技术势在必行，N型电池加速步入产业化元年[22] - N型电池具有转换效率高、双面率高、温度系数低等优点，HJT电池可能成为下一代主流技术[23] 公司战略规划 - 公司战略方向明确聚焦高效制造，计划五年内实现超40GW高效太阳能电池及组件产能[30] - 公司拥有多个高效电池组件生产基地，将继续加码高效组件电池制造，聚焦异质结技术，升级电池、组件产线以服务市场[79] - 爱康科技2023年计划实现9.5GW高效N型电池、15.2GW高效组件产能释放[80] 公司治理结构 - 公司严格按照法律法规及公司章程选举董事，董事会设有独立董事并严格按照相关规定召开会议[82] - 公司制定信息披露管理制度，按期披露定期报告，加强信息披露事务及内幕信息管理[83] 公司风险管理 - 公司报告期内通过锁定远期外汇结算汇率业务规避了欧元等汇率波动对损益的影响[63] - 公司进行外汇套期保值业务遵循稳健原则，以规避和防范汇率风险为目的[64] - 公司将加强对汇率的研究分析，实时关注国际市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度避免汇兑损失[67] 公司对外担保情况 - 公司2022年度报告显示，对外担保额度合计为690,019.43万元，实际对外担保余额为263,962.34万元[157] - 公司对子公司的担保情况包括连带责任保证和不动产抵押等形式，担保金额分别为2,000万元至35,000万元[157]

电站运营目标与现状 - 公司已并网大型地面电站和分布式电站合计176.33MW，尚有九州方园100MW已并网电站正在收购中，金昌清能100MW、新疆特克斯20MW、新疆奇台一期30MW、山西孝义30MW、募投项目80MW的分布式电站等多个电站在建，有信心完成2014年500MW以上持有电站的目标 [1][2] 补贴与出售情况 - 公司持有运营的分布式电站已拿到0.42元/度的补贴，基本能按月结算 [2] - 公司总体以运营电站为业务发展目标，未来不排除出售或置换部分电站调整地域布局，提高规模效应，降低运维成本 [2] 项目资源获取与竞争优势 - 国家2014年光伏14GW的配额有政策导向性，行业瓶颈会逐步解决 [2] - 公司2011年进入光伏发电运营领域，积累了经验和人才，有较好信誉和口碑；决策灵活、效率高、作风踏实；作为上市公司融资平台更优质；国有企业内部整顿利于其开拓市场 [2][3] 金融支持与风险 - 分布式电站以前融资难，近期国家能源局通知鼓励金融机构提供优惠贷款，公司上半年已对分布式电站进行融资租赁，未来银行有望积极介入 [3] - 公司关注光伏电站的限电风险和质量风险，限电风险可通过特高压建设和政策倾向控制，质量风险可通过设备选择、过程质控、尽职调查和质保约定保证 [3][4] 激励与业务影响 - 公司未筹划股权激励事宜，采用绩效考核和经营合伙制激励核心员工，效果不错，核心管理人员稳定 [4] - 下半年安装市场需求旺盛，抢装潮对公司安装支架业务有正面影响 [4] 未来发展思路 - 制造业稳定产能、降低成本、提高效率，保持市场占有率，为上市公司提供业务收入基础、为产业链提供客户资源、为社会提供就业机会 [4] - 未来五年重点向能源领域拓展业务，发挥融资平台作用筹措资金支持电站建设，电站将成主要利润来源 [4]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位众多，包括南方基金、华泰证券等多家机构 [1] - 活动时间为2020年7月30日 [1] - 活动地点为爱康科技浙江长兴组件电池生产基地及浙江省长兴市浙能物流园2楼会议厅 [1] - 上市公司接待人员包括董事会秘书张静、董事长邹承慧等 [1] 活动主要内容 实地参观 - 上午10:30，邹承慧等人分批带领调研人员参观长兴项目并介绍进展 [3] 调研会议 技术介绍 - 易治凯介绍异质结电池发展、行业投资情况及爱康科技异质结项目优势 [3] - 欧衍聪介绍公司叠瓦技术及与异质结电池的配套优势 [3] 问题解答 - **专利问题**：异质结电池结构专利2013年过期，RPD设备专利住友重工授权捷佳伟创生产，公司开发新型基于RPD材料绕开有专利靶材 [3] - **市场溢价**：参考组件，异质结可高出20 - 30W，合理溢价2 - 3毛 [3] - **资金保障与规划**：长兴异质结项目分三期，一期完工，后续两期基础建设完工，资金源于出售电站往来款，后续继续出售电站筹集 [3] - **新工艺优势与专利**：靠RPD新材料、光注入工艺拉开差距，与供应商合作开发IXO材料并一起注册专利，光注入分两代 [3] - **叠瓦领先地位**：解决异质结组件激光切割问题，产品通过第三方机构三倍IEC标准测试，寿命长、发电量好 [3] - **进口线和国产线节拍**：应材进口线改进后达2600 - 2700片，国产线初期目标2500 - 3000片，后续做到5000片，倾向大腔体设备 [4] - **异质结成本计算**：侧重9BB/12BB及无主栅叠瓦，银浆单耗到160毫克以下 [4] - **调试问题**：进口设备2个月可调试投产，国产设备因设计和可靠性问题，7 - 8个月未必能成功 [4] - **设备商区别与自动化**：应材PECVD是团簇结构，国产是直线型，选用应材确保首条产线成功，自动化采用托两端、半导体材料替代皮带方案 [4] 其他业务情况 - 产品制造板块包括支架、组件和电池，分散在三个基地，边框海外市场份额超70%，支架海外市场份额超85%，组件和电池业务相关基地将升级发展 [4] - 主营运维服务和售电业务，运维管理超1GW，售电业务深耕江苏、开拓浙江市场 [4] 重整与冻结问题 - 爱康科技受海达担保风险影响去年计提3.11亿元，今年债务平移并将行使追偿权利 [4] - 控股股东爱康实业重整6月15日受理，最终方案待披露 [4]

会议基本信息 - 会议时间为2020年1月16日下午，地点在江苏省张家港经济开发区金塘路公司三楼会议室 [2] - 参与单位包括华安基金、中海基金等多家机构，上市公司接待人员有董事会秘书张静、财务总监李静、研究院易治凯 [1][2] 异质结电池技术情况 - 目前主流9BB的PERC电池转化效率在22.6 - 22.7%，HJT采用MBB路线转化效率可达24%以上，HJT电池制程有工艺流程只需4步、工艺温度低等优势，性能有高转化率、性能稳定等优势，发电效率可达95% - 98% [3] 成本对比 - 公司220MW进口设备的异质结电池每瓦成本比传统PERC电池略贵，2021年异质结电池设备国产化后成本预计大幅降低 [3] 生产难度 - HJT电池生产关键取决于自动化、设备及技术人员储备，PERC与HJT技术共通部分少，HJT生产工艺第一步要做好自动化，PE环节技术人员重要 [3] 投资计划 - 220MW异质结电池预计2020年上半年量产，公司拟新增投资1GW异质结电池产能，拟3年内建成5GW异质结产能，投资计划可能随市场行情变化 [4] 其他技术问题 - 异质结采用非晶硅钝化，钝化后少数载流子寿命可达数个ms，热氧化工艺钝化效果不如非晶硅钝化 [4] - MBB较5BB有1 - 2%的发电损失，主要目的是降低电池成本与提高组件功率，无法解决发电量低问题 [4] - 异质结电池适用于叠瓦及半片技术，公司采用HJT + 叠瓦技术路线，异质结组件工艺和传统工艺基本无区别 [4] - 166微米大硅片未量产，量产产出数量会减少，丝网印刷技术可兼容，210微米大硅片短期内不推行 [4] - 异质结N型硅片主要用硅料，国产硅料良品率稍低，确保碎料无杂质则对硅料要求无区别，主要采用方单晶，在M2规格硅棒基础上稍作调整 [4]

调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括申万宏源、海资资管等多家机构 [2] - 时间为2019年9月11日下午，地点在江苏省张家港经济开发区金塘路公司三楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事长邹承慧、组件电池业务板块负责人陈必华等 [2] 异质结技术情况 - 调研人员与易治凯博士就爱康异质结电池技术储备、产能投资等交流，关注设备国产化对量产成本、效率差异及工艺提升空间的影响 [3] 行业及公司情况 市场需求与装机容量 - 预计明年全球装机容量需求量超今年，国内平价上网和国外市场需求助推，市场乐观 [3] - 今年四季度是旺季，欧洲9月中旬电池价格上涨，国内20GW需求未释放，领跑者项目启动，公司产能利用高，无库存问题 [3] 异质结电池投资热情原因 - 异质结技术工序少、良率高、无衰减、双面放电、对高温不敏感、可发电小时数长，终端电站度电成本有优势，未来市场空间大 [3] 产品外销比例 - 边框外销比例70%以上，支架外销比例70%以上 [3][4] 组件出口情况 - 组件出口约60%，主要市场为日本、欧洲、俄罗斯 [4] 电站出售项目买家选择 - 一开始多方接洽，现买家较专业，供求匹配、收购标准满足则深入谈判 [4] 长兴高效异质结电池组件项目进度 - 电池分三期投建，一期220MW，2020 - 2021年视市场情况决定扩产规模；组件一期投产1.8GW [4]

调研基本信息 - 调研时间为2020年11月5日上午 [2] - 调研地点为爱康科技浙江长兴组件电池生产基地三楼C5会议室 [2] - 参与单位包括红塔红土基金、方正富邦基金等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书张静女士和研究所所长易治凯先生 [2] 项目进展情况 - 长兴项目总规划6GW，一期2GW厂房于2020年8月底完成基建，组件工厂已投产 [2] - 2GW异质结电池今年年底投产2条线，第一条线进口设备，产能220MW，12月流片；第二条线国产设备，产能260MW，预计2 - 3月流片 [2][4] - 预计到2021年底长兴项目完成2GW产能建设（8条线），同时开始长兴二期2GW基建动工 [4] 资金来源 - 一期资金主要是向浙能出售电站的回款，一半为异质结项目专款专用，也会考虑项目贷 [4] - 二期3GW项目会进一步考虑出售电站回款 [4] 项目目标 - 9BB良率24.1% - 24.2%，无主栅叠瓦良率24.6% - 24.7%，良率98.5% - 99% [4] - 单W成本1.65元/W，未来国产后折旧降至1.6元/W [4] 技术相关 - 腔体越大越难做是因为驻波效应、对数奇点效应、电极边缘效应影响镀膜均匀性 [4] - 6代线，托盘9*11，对应产能2500片/H [4] - 组件切5刀损失0.15%，单刀0.03%，总体无损失，叠瓦可达到3倍IEC标准 [4] 大股东事项 - 大股东破产重整计划获法院批准，处于执行期 [4] - 大股东资金占用受531新政银行抽贷压贷和海达担保风险蔓延等影响，用于银行贷款周转，钱已还，公司后续加强资金管理 [4]

调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位有中信建投、安信证券等 [2] - 时间为2020年11月16日上午，地点在爱康科技浙江长兴组件电池生产基地三楼C5会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书张静女士和研究所所长易治凯先生 [2] 大股东相关情况 - 大股东破产重整计划已获法院批准，处于执行期 [2] - 大股东资金占用受531新政银行抽贷压贷和海达担保风险蔓延等影响，用于银行贷款周转或被银行抽贷，公司和大股东收到江苏证监局责令整改决定书，公司后续会加强资金管理 [2] 长兴项目进展 - 长兴项目总规划6GW，一期2GW厂房于2020年8月底完成基建建设，配套2GW组件工厂已投产 [3] - 2GW异质结电池进展：第一条进口设备线产能220MW，设备处于硬件安装中，安装调试约1个月，预计12月中流片；第二条国产线预计12月中进场，产能260MW [3] 技术相关问题 - 进口线用rpd可提到24.5%（匹配硅片吸杂），改载板可到24.8%，国产线降低设备成本，但良率可能略差，因国产自动化性能与进口有差距 [3] - TCO薄膜性能由载流子浓度和迁移率决定，载流子浓度越低红外光透光性越好，迁移率越高短波段透过率越好 [3] - 腔体越大越难做是因为驻波效应、对数奇点效应、电极边缘效应会影响镀膜均匀性 [3] 组件相关问题 - 组件切5刀损失0.15%，单刀0.03%，总体无损失，热损伤区域窄 [3] - 叠瓦已做出并做认证，可达到3倍IEC标准，解决可靠性和切损问题 [3] 合作相关情况 - 与泰兴除已披露的框架协议和备忘录外，尚未签订其他与上市公司有关的具体协议，后续将根据进展履行审议披露手续 [3]

调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位有金（李扬）、广发证券、东北证券等 [2] - 时间为2020年11月19日上午 [2] - 地点为爱康科技浙江长兴组件电池生产基地三楼C5会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书张静女士和研究所所长易治凯先生 [2] 调研流程 - 上午10:30进行项目实地参观，参观公司全资子公司浙江爱康光电科技有限公司并了解项目进展 [2] - 上午11:00召开调研会议，围绕光伏异质结电池及高效组件技术交流 [2] 项目进度 - 长兴项目总规划6GW，一期2GW厂房于2020年8月底完成基建，配套2GW组件工厂已投产 [2] - 第一条进口设备线对应电池产能220MW，设备硬件安装中，预计12月中流片 [2] - 第二条国产线预计12月中进场，对应产能260MW [3] 异质结效率 - 用PVD方式效率24%左右，走RPD路线效率24.3%左右，无遮挡RPD路线效率24.5% [3] 降本空间 - 设备降本空间大，预计成本4.5亿/GW [3] - 靶材已完全国产化，银浆国产低温比高温贵1000左右，未来有量会降价，目前银耗160mg [3] 大硅片和薄片化 - 做HJT大硅片182基本足够 [3] - 做大片时薄片化不一定越薄越好，因镀膜时片子大会受重力弯曲 [3] HJT设备价值量拆分 - 国产线1GW设备搭配中，CVD占比50%，湿法设备占比5 - 10%，pvd占比22%，丝网印刷占比18% [3] 产品价格 - 目前perc和hjt单瓦电池成本差价1毛左右，异质结组件成本差价会缩短 [3] - 市场上最好的HJT非硅成本约0.33元/w [3] PECVD产品和技术路线 - 4000 - 5000片产能较合理，产能过大会增加风险和对车间厂房要求，进口设备目前产能2500 - 2600片 [3] 异质结单瓦成本结构 - 硅片含税成本约5毛，较去年下降 [3] - 国内优秀产线非硅成本约3毛2，进口线约4毛，规模化生产与PERC电池成本差距缩短1毛左右 [3]