业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 6月主营业务收入分别为115,236.24万元、126,315.40万元、162,200.61万元和89,216.92万元[3] - 2022 - 2025年1 - 6月扣非归母净利润分别为5,322.94万元、5,319.44万元、6,444.45万元和3,053.12万元，2025年1 - 6月同比下降44.41%[3] - 2022 - 2025年1 - 6月境外收入分别为63,063.17万元、62,409.60万元、84,019.88万元和43,315.28万元，占比分别为53.29%、48.18%、50.72%和47.74%[4] - 2025年1 - 9月营业收入同比增长13.16%，扣非归母净利润同比下降35.76%[78] - 2025年1 - 11月公司未经审计的营业收入同比增长11.37%，综合毛利率为18.31%[101] 用户数据 - 2025年9月30日在手订单金额为33052.13万元，较2024年12月31日的20368.67万元增长[15] - 截至2026年1月末公司在手订单金额为55,091.32万元（不含税）[102] - 2026年1月末公司外销客户在手订单金额为18102.54万元，较2025年9月末的12719.72万元增长42.32%[163] 未来展望 - 2019 - 2023年全球电机市场规模由10142亿元增至13746亿元，年均复合增长率7.9%，预计2028年达21465亿元，年均复合增长率10.2%[63] - 2023年国内电机市场规模为3164亿元，预计2028年达5560亿元，年均复合增长率12.7%[64] - 2025年11月10日起，美国对公司主要产品进口关税税率较4月下调10%，2026年2月24日“芬太尼关税”取消，税率再下调10%[151] 新产品和新技术研发 - 无明确相关内容 市场扩张和并购 - 公司在泰国和越南筹划建设的工厂于2024年年底陆续投产，产能尚处于爬坡阶段[117] 其他新策略 - 2024年公司从应收账款自动保理转变为手动保理，受美国加息政策影响，保理费率上升[127] - 2025年6月重新购买远期外汇合约，因2025年上半年贸易保护主义抬头和中美贸易风险提升[175]

会议信息 - 2026年3月16日召开第四届独立董事专门会议第四次会议[1] - 应到独立董事2名，实际出席2名[1] 审议议案 - 审议通过调整2025年度向特定对象发行A股股票募集资金投资项目经济效益测算议案[1][2] - 审议通过2025年度向特定对象发行A股股票预案（二次修订稿）议案[3][4] - 审议通过2025年度向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施和相关主体承诺（二次修订稿）议案[7]

董事会决议 - 同意调整2025年度向特定对象发行A股股票募集资金投资项目经济效益测算[2] - 同意《2025年度向特定对象发行A股股票预案（二次修订稿）》[4] - 同意《2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告（二次修订稿）》[5] - 同意《2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（二次修订稿）》[6] - 同意《2025年度向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施和相关主体承诺（二次修订稿）》[8]

新产品和新技术研发 - 公司控股孙公司取得发明专利证书，专利为一种转子结构及步进电机[1] - 专利号为 ZL 2023 1 1057435.5，授权公告日为 2026 年 3 月 3 日[1] - 本发明可提高电机磁场强度，增强输出功率和转矩[3] 未来展望 - 取得专利利于加强自主知识产权保护，提升核心竞争力[4] - 专利获得不会对公司近期财务和生产经营产生重大影响[4]

会议相关 - 公司于2026年3月2日召开第四届董事会第十三次会议[2] 股票发行 - 会议审议通过《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）》等议案[2] - 相关文件于2026年3月2日在巨潮资讯网披露[2] - 发行事项需深交所审核通过并经证监会同意注册[2]

市场规模与业绩数据 - 2023年国内电机市场规模3164亿元，预计2024年达3446亿元，2028年增至5560亿元，年均复合增长率12.7%[6] - 2022 - 2024年度公司营业收入分别为118,343.30万元、129,528.52万元和165,650.33万元[52] - 2025年1 - 9月公司归属于上市公司股东的净利润为6,007.05万元，较去年同期下降35.91%[44] 股票发行情况 - 公司拟向不超过35名（含35名）特定投资者发行A股股票[17][18][34] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[21][35] - 发行股份自发行结束之日起6个月内不得转让，数量不超过发行前总股本的30%[35] - 募集资金总额假设为78,092.01万元，发行价假设为10.65元/股，发行股份数量为73,325,830股[44] - 募集资金用于科力尔智能制造产业园项目及补充流动资金，补充流动资金比例不超过总额的30%[12][36] 未来业绩假设 - 假设2026年度归属于上市公司股东的净利润、扣除非经常性损益后的净利润有与2025年度持平、增长15%、增长30%三种情况[44] - 情景1：2026年归属于母公司股东的净利润和扣非后净利润与2025年持平，分别为3,849.92万元和4,130.25万元[45] - 情景2：2026年归属于母公司股东的净利润和扣非后净利润较2025年同比增长15%，分别为4,427.41万元和4,749.79万元[45] - 情景3：2026年归属于母公司股东的净利润和扣非后净利润较2025年同比增长30%，分别为5,004.90万元和5,369.33万元[45] 研发与技术 - 公司研发人员数量从2023年末的338人增长至2024年末的379人，增长幅度达12.13%[49] - 截至2025年9月30日公司拥有252项专利权，其中发明专利20项，实用新型194项，外观设计38项[50] 公司策略与规划 - 公司制定《未来三年（2025年 - 2027年）股东回报规划》，明晰和稳定股东利润分配特别是现金分红回报机制[57] - 公司将加强募集资金管理，落实募投项目，完善治理结构[53][54][55] - 公司董事、高级管理人员承诺促使薪酬制度和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[58] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，履行填补回报措施，若违反愿承担补偿责任[60] 市场与客户 - 公司成为伊莱克斯、石头科技等国内外知名企业重要供应商，产品远销多个国家与地区[51]

发行股票 - 向不超过35名特定投资者发行股票[6] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7] - 发行股票数量不超过223,125,288股，不超过发行前总股本的30%[9] - 募集资金总额不超过78,092.01万元[9] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[12] 募投项目 - 科力尔智能制造产业园项目投资91,828.87万元，拟用募集资金68,092.01万元[10] - 补充流动资金项目投资10,000.00万元，拟用募集资金10,000.00万元[10] - 调减财务性投资10,200.00万元[10] - 调减机器人关节模组投资12,290.48万元[10] 市场规模 - 2023年国内电机市场规模3,164亿元，中国电机行业全球占比超40%[24] - 预计2024年我国电机市场规模达3,446亿元，2028年增至5,560亿元，年均复合增长率12.7%[24] - 2024年全球智能家居市场规模1,544亿美元，预计2028年达2,316亿美元，年均复合增长率10.67%[53] - 2024年我国智能家居市场规模预计7,848亿元，同比增长10%，出货量预计2.81亿台，同比增长7.8%[53] - 2025年1 - 6月我国家电大盘（不含3C）零售额4,537亿，同比增长9.2%[53] - 全球民用无人机市场规模从2019年657.40亿元增长至2024年1,938.33亿元，复合增长率24.14%[57] - 2024年我国民用无人机市场全球占比超57%，预计2029年全球与我国民用无人机市场规模分别达4,005.59亿元、2,489.30亿元[57] - 2024年全球民用无人机电动动力系统市场规模103.08亿元，中国46.19亿元，占比45%，预计2029年全球超200亿元，中国超100亿元，占比超50%[67] 公司业绩 - 2025年1 - 9月公司营业收入138,511.29万元，同比上升13.16%[106] - 2025年1 - 9月扣非归母净利润4,457.43万元，同比下降35.76%[106] - 2025年9月末应收账款账面价值63,260.54万元，占总资产比例23.73%[104] - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东净利润6007.05万元，较去年同期下降35.91%[165] 股权结构 - 发行前公司总股本744,537,080股，聂鹏举和聂葆生合计直接持股318,803,570股，占比42.82%[46] - 聂葆生通过协议控制莞香葆春99号私募证券投资基金持3.38%公司股份，聂鹏举和聂葆生及其一致行动人合计控制46.20%股份[47] - 假设发行上限且聂鹏举和聂葆生及其一致行动人不认购，发行后其持股比例降至35.55%[47] 研发情况 - 公司研发人员数量从2023年末338人增长至2024年末379人，增长幅度12.13%[173] - 截至2025年9月30日，公司共拥有252项专利权，其中发明专利20项，实用新型194项，外观设计38项[174] 利润分配 - 2022 - 2024年度现金分红总额分别为5,393.24万元、3,997.35万元、3,104.00万元[144] - 2022 - 2024年度现金分红占归属于上市公司股东净利润比例分别为73.66%、78.31%、51.67%[144] - 最近三个会计年度平均净利润6,144.62万元[144] - 最近三年累计现金分红金额占最近三年年均可分配利润比例203.34%[144] 未来规划 - 公司制订《未来三年（2025年 - 2027年）股东回报规划》[180] - 公司将严格执行《募集资金管理制度》，保障募集资金合理规范使用[177] - 公司将合理安排募投项目投入进度，争取早日建成并实现预期效益[178]

融资事项 - 2025年度向特定对象发行A股股票事项2025年9月获董事会、股东会通过[2] - 2026年3月董事会审议通过发行预案修订稿[2] 修订内容 - 修订涉及发行事项审议、募投资金等情况[2] - 预案修订稿更新专利数量[4] - 同步修订多份相关报告[4][5][6]

资金募集与使用 - 向特定对象发行股票募集资金总额不超78,092.01万元[4] - 科力尔智能制造产业园项目投资91,828.87万元，拟用募集资金68,092.01万元[5] - 拟将募集资金10,000.00万元用于补充流动资金[34] 财务调整 - 调减2025年9月12日前六个月至今财务性投资10,200.00万元[5][29] - 将机器人关节模组投资12,290.48万元调整为自有资金投入[5][29] 研发与合作 - 公司从2010年起为湖南省级企业技术中心，实验室获VDE认证的TDAP证书[26] - 公司在湖南、深圳、苏州设研发中心[26] - 公司与浙江大学等科研院所及国外科研机构合作[26] 项目建设 - 项目拟新建无人机电机及机器人关节模组生产与组装车间，购置自动化设备[17] - 公司已取得项目建设用地不动产权证书[33] 建设投资明细 - 建设投资76,228.63万元，拟用募集资金57,399.78万元[29] - 建筑工程费41,430.83万元，拟用募集资金32,361.98万元[29] - 设备购置及安装费34,797.80万元，拟用募集资金25,037.80万元[29] - 预备费3,811.43万元，拟用募集资金2,282.31万元[29] - 铺底流动资金11,788.80万元，拟用募集资金8,409.92万元[29]

会议情况 - 科力尔2026年3月2日召开第四届独立董事专门会议第三次会议，2名独立董事实到[1] 议案审议 - 审议通过调整2025年度向特定对象发行A股股票方案等多项议案，表决均为2票同意[1][2][3][4][5]