股本及股东情况 - 截至2025年9月30日，公司注册资本为74375.0960万元，股本为744288860股[9] - 截至2025年9月30日，聂鹏举持股17685.38万股，占比23.78%；聂葆生持股15676.20万股，占比21.08%[34] 业绩总结 - 2025年1 - 9月营业利润4849.39万元，归属于母公司股东的净利润4532.17万元[45] - 2025年1 - 9月营业收入为138511.29万元，同比上升13.16%；扣非归母净利润为4457.43万元，同比下降35.76%[93] - 2024 - 2022年现金分红总额分别为3104.00万元、3997.35万元、5393.24万元，占净利润比例分别为51.67%、78.31%、73.66%[40] 财务状况 - 2025年9月30日资产总计266585.60万元，负债合计136241.53万元[44] - 2025年9月30日流动比率1.88，速动比率1.45，资产负债率（合并）51.11%[47] - 2025年9月末公司应收账款账面价值为63260.54万元，占总资产的比例为23.73%[91] 分红情况 - 2022年度，公司每10股派发现金股利1.7元，派发现金红利53932439.99元，转增126899858股[35][36] - 2023年度，公司每10股派发现金股利0.90元，派发现金红利39973455.45元，转增177659802股[37] - 2024年度实际每10股派现0.5元（含税），派发现金红利31040044.35元（含税），转增124160177股[39] 市场情况 - 报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比例分别为54.71%、49.34%、51.76%及47.22%[94][97] - 目前公司产品出口销售收入占主营业务收入的比例约50%[90] 股票投资情况 - 报告期内，公司股票投资整体公允价值变动损益与投资收益合计金额分别为1584.72万元、1089.87万元、31.83万元和 - 287.81万元[96] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票数量不超过223125288股，未超发行前总股本30%[77] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，且超过票面金额[63] - 本次发行股票自发行结束之日起6个月内不得转让[74] - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名（含35名）[71] 募集资金情况 - 科力尔智能制造产业园项目拟募集资金90582.49万元，非资本性支出15600.23万元，占比17.22%[81] - 补充流动资金拟募集资金10000.00万元，非资本性支出10000.00万元，占比100.00%[81] - 本次募集资金合计100582.49万元，非资本性支出25600.23万元，占比25.45%[81] 风险提示 - 公司经营受宏观经济波动、原材料价格波动、汇率波动、应收账款、市场竞争等因素影响[88][89][90][91][92] - 募投项目存在实施、新增资产折旧摊销、新产品推广、产能消化等风险[98][99][101][102] - 募投项目可能因经济等因素致效益与预估有差距，面临收益无法实现、回报率下降风险[103] - 募投项目的机器人关节模组若行业出现新准入要求，可能无法通过申请影响经营业绩[104][105] - 前次募投项目有延期情况，本次募投项目可能因多种因素未能按期运营或无法实施[106] - 向特定对象发行股票需深交所审核、证监会注册，获批及时间不确定[107] - 向不超过35名特定对象发行股票，受多种因素影响，存在募资不足或发行失败风险[108] - 若净利润增长短期低于股本及净资产增长，发行后每股收益和净资产收益率可能短期被摊薄[109] - 向特定对象发行期间股票市场价格可能波动，给投资者带来风险[110]

公司基本情况 - 公司成立于2010年9月8日，上市于2017年8月17日，注册资本74,375.0960万元，股本744,288,860股[8] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业总收入138,511.29万元，2024年度为165,650.33万元，2023年度为129,528.52万元，2022年度为118,343.30万元[11] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润4,532.17万元，2024年度为6,007.05万元，2023年度为5,104.55万元，2022年度为7,322.25万元[11] - 2025.9.30资产总计266,585.60万元，负债合计136,241.53万元，资产负债率（合并）为51.11%，资产负债率（母公司）为30.77%[11][13] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 2,305.03万元，投资活动为 - 30,218.56万元，筹资活动为26,947.29万元[10][12] - 2025年销售毛利率为18.43%，应收账款周转率为3.08次，存货周转率为4.49次[13] - 2025年1 - 9月公司营业收入138,511.29万元，同比上升13.16%；扣非归母净利润4,457.43万元，同比下降35.76%[19] - 报告期内公司外销收入占主营业务收入的比例分别为54.71%、49.34%、51.76%及47.22%[21][23] - 报告期内公司股票投资整体公允价值变动损益与投资收益合计金额分别为1,584.72万元、1,089.87万元、31.83万元和 - 287.81万元[22] - 2025年9月末应收账款账面价值63,260.54万元，占总资产比例23.73%[17] 公司业务 - 公司产品出口销售收入占主营业务收入比例约50%，主要出口欧美，以美元、欧元计价[16] - 公司专注电机与智能驱控技术，产品应用于智能家居等多领域[9] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票不超过35名特定投资者[39] - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[37] - 本次发行采取向特定对象发行A股股票的方式，在获得深交所审核通过及中国证监会同意注册文件有效期内择机实施[38] - 本次向特定对象发行需经深圳证券交易所审核通过，并经中国证监会注册后方可实施[33] - 本次发行存在募集资金不足甚至发行失败的风险[34] - 本次发行若公司净利润增长速度短期内低于股本及净资产增长速度，存在每股收益和净资产收益率短期被摊薄的风险[35] - 公司本次向特定对象发行期间股票市场价格可能波动，给投资者带来风险[36] - 本次向特定对象发行股票数量不超过223,125,288股，不超过发行前总股本的30%[44] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过100,582.49万元[45] - 科力尔智能制造产业园项目投资金额91,828.87万元，拟使用募集资金90,582.49万元[46] - 补充流动资金项目投资金额10,000.00万元，拟使用募集资金10,000.00万元[46] - 本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[41] - 本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[47] - 本次发行决议的有效期为公司股东会审议通过相关议案之日起十二个月[50] 其他情况 - 2025年9月12日发行人第四届董事会第八次会议通过向特定对象发行A股股票相关议案[60] - 2025年9月29日发行人2025年第二次临时股东会审议通过向特定对象发行A股股票相关议案并授权董事会办理[61] - 发行人申请向特定对象发行股票已履行完备内部决策程序[61] - 保荐人等证券服务机构就本次证券发行上市申请是否符合条件发表明确意见[62] - 保荐人同意推荐发行人证券发行并上市[63] - 持续督导在本次发行上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内进行[65] - 督导发行人完善防止控股股东等违规占用资源、董监高损害利益等制度[65] - 督导发行人关联交易合规并对重大关联交易发表意见[65] - 关注发行人募集资金专户存储、投资项目实施等并发表意见[65] - 保荐人认为科力尔向特定对象发行股票符合规定具备上市条件并同意推荐[67] 公司风险 - 公司面临宏观经济波动、原材料价格波动、汇率波动、应收账款、市场竞争等风险[14][15][16][17][18] 保荐关系情况 - 截至2025年9月30日，保荐人控股股东国联民生证券股份有限公司持有发行人股票200股，总计不超发行人股份的5%[54] - 截至2025年9月30日，发行人及其关联方不存在持有保荐人及其关联方股份的情况[56] - 截至2025年9月30日，保荐人相关人员不存在持有发行人及其关联方股份或任职的情况[57]

募集资金 - 本次发行拟募集资金总额不超过100,582.49万元，90,582.49万元投向“科力尔智能制造产业园项目”，10,000.00万元用于补充流动资金[17] - 2021年1月前次募投项目核准，募集资金5亿元用于“智能电机与驱控系统建设项目”和补充流动资金[18] - 2025年10月13日，公司将前次募投项目结项剩余募集资金13,524.20万元永久补充流动资金[18] 募投项目 - 募投项目新增智能家居类电机、无人机电机及机器人关节模组产能分别为3,110.00万台、480.00万台、17.40万台[17] - 募投项目达产后预计年均销售收入为171,851.59万元，年均净利润为19,342.15万元，年均毛利率为23.85%[17] - 2022 - 2025年1 - 6月，公司智能家居类产品毛利率分别为16.69%、17.22%、17.32%和18.43%，募投项目智能家居类电机产品规划毛利率19.08%[17] - 募投项目无人机电机与机器人关节模组毛利率为36.69%和47.52%，低于同行业可比公司三瑞智能2025年6月末相关产品毛利率[17] - 募投项目拟新建建筑合计占地面积为83,128.14平方米，项目目前已取得环评批复、立项等有关审批或备案文件[17][28][33] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司总股本为743,750,960股[60] - 截至2025年9月30日，聂鹏举持股176,853,813股，占比23.78%；聂葆生持股156,762,025股，占比21.08%[60] - 截至2025年9月30日，聂葆生和聂鹏举直接及间接合计控制公司48.24%的股份[61] - 截至2025年9月30日，限售条件流通股/非流通股261,119,847股，占比35.11%；无限售条件流通股482,631,113股，占比64.89%[64] 公司运营 - 祁阳科力尔祁阳工厂租赁厂房面积分别为3600 m²、11000 m²、11000 m²、11000 m²；永州智能电气冷水滩工厂租赁厂房面积为18459 m²[22] - 公司新建厂房不会用于对外出租，厂房、仓库闲置概率较小[24] - 公司产品出口到30多个国家和地区，步进电机在3D打印行业占领领先地位，已成为惠而浦、通用电气等国内外知名企业的重要供应商[43] - 截至2025年9月30日，公司有17家控股公司、9家分公司、1家参股公司，及其控股公司共拥有28处不动产权[94][95] - 截至2025年9月30日，公司拥有7项境内注册商标和2项境外注册商标，及其控股公司新增4项专利权[96][97][98] 合同与诉讼 - 截至2025年9月30日，公司与主要客户和供应商签订多笔重大销售和采购合同，及其子公司有两笔重大借款合同在履行[108][109] - 截至2025年9月30日，发行人及其子公司有重大在建工程合同，如惠州科力尔与中建四局合同暂定金额5亿元等[111] - 2024年7月1日，科力尔与德意志银行签署长期有效《应收账款购买协议》[112] - 截至2025年9月30日，发行人及其控股子公司有9起尚未了结的诉讼/仲裁案件，涉诉金额合计266.18万元[140][142] 财务性投资 - 截至2025年9月30日，公司持有的财务性投资为8433.62万元，未超过最近一期末净资产30%[160] - 2025年4月3日，公司出资1000万元认购新余瑞业京富股权投资合伙企业10%的合伙份额[158] - 自本次发行董事会决议日前六个月至补充法律意见书出具日，公司实施或拟实施的财务性投资为1150.51万元，已从本次募集资金总额中扣除[161] 发行进展 - 本次发行已取得现阶段必要的批准和授权，尚需取得深交所审核通过和中国证监会同意注册[169]

容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 总所：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层 1001-1 至 1001-26 (100037) TEL:010-6600 1391 FAX:010-6600 1392 E-mail:bj@rsmchina.com.cn https://www.rsm.global/china/ 关于对科力尔电机集团股份有限公司 向特定对象发行票的审核问询函中 有关财务会计问题的专项说明 容诚专字[2025]518Z1057 号 关于对科力尔电机集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函中 有关财务会计问题的专项说明 容诚专字[2025]518Z1057 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国·北京 深圳证券交易所上市审核中心： 根据贵所于 2025 年 11 月 18 日对科力尔电机集团股份有限公司（以下简称"公 司"、"科力尔"）下发的《关于对科力尔电机集团股份有限公司向特定对象发行票 的审核问询函》（审核函〔2025〕第 120056 号）（以下简称"问询函"）的要求， 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"本所"、"会计师"）对问询函中提 到的需要本 ...

公司融资进展 - 公司2025年11月18日收到深交所关于向特定对象发行股票审核问询函[2] - 2025年12月9日会同中介机构回复问询并更新文件后披露公告[2] - 发行需通过审核并获注册，结果和时间不确定[2]

『RsM | 容 诚 审计报告 科力尔电机集团股份有限公司 容诚审字|2025|518Z0998 号 容诚会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"_【一】-【一】-【-】-【码用于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出具】"进行查 发"选择 目 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1 - 7 | | 2 | 合并资产负债表 | 1 | | 3 | 合并利润表 | 2 | | 4 | 合并现金流量表 | 3 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 4 - 5 | | 6 | 母公司资产负债表 | 6 | | 7 | 母公司利润表 | 7 | | 8 | 母公司现金流量表 | 8 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 9 - 10 | | 10 | 财务报表附注 | 11 - 134 | 6-1-2 审计报告 容诚审字[2025]518Z0998 号 科力尔电机集团股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了科力尔电机集团股份有限公司(以下简称科力尔公司)财务报表, 包括 2024年 12月 ...

股票简称：科力尔 股票代码：002892 科力尔电机集团股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函的 回复报告 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号） 二〇二五年十二月 深圳证券交易所： 根据贵所 2025 年 11 月 18 日下发的《关于科力尔电机集团股份有限公司申 请向特定对象发行股票的审核问询函（审核函（2025）120056 号）》的要求， 国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称"国联民生承销保荐"、"保荐 人"）作为科力尔电机集团股份有限公司（以下简称"科力尔"、"发行人" 或"公司"）向特定对象发行股票的保荐人（主承销商），已会同发行人、发行 人会计师容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"发行人会计师"）、 发行人律师国浩律师（深圳）事务所（以下简称"发行人律师"），本着勤勉尽 责、诚实守信的原则，就审核问询函所提问题逐条进行了认真核查及讨论，现 回复如下，请予审核。 本回复中简称与《科力尔电机集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的简称具有相同含义。 本问询函回复的字体说明如下： | 问询函所列问题 | 黑体、加粗 | | ...

电机板块整体表现 - 12月1日电机板块整体上涨1.58%，表现优于大盘，当日上证指数上涨0.65%，深证成指上涨1.25% [1] - 板块内呈现普涨格局，领涨股为中电电机，涨幅达5.15% [1] - 板块整体获得主力资金净流入2.44亿元，但游资和散户资金分别净流出1.82亿元和6181.17万元 [2] 个股价格与成交表现 - 中电电机收盘价为25.95元，成交量10.65万手，成交额2.79亿元，涨幅5.15%位列板块第一 [1] - 卧龙电驱成交最为活跃，成交量为100.94万手，成交额高达43.28亿元，股价上涨3.63% [1] - 八方股份跌幅最大，为-4.99%，收盘价32.21元，成交额3.14亿元 [2] - 方正电机成交量最大，达62.72万手，成交额8.31亿元，但股价下跌1.50% [2] 个股资金流向分析 - 卧龙电驱获得最大主力资金净流入，金额为3.79亿元，主力净占比达8.75% [3] - 湘电股份主力净流入4244.74万元，其主力净占比高达14.59%，为表中占比最高的个股 [3] - 祥明智能和星德胜的主力净占比也较高，分别为15.51%和16.18% [3] - 佳电股份是少数获得游资净流入的个股，净流入金额为651.28万元，游资净占比6.42% [3]

大宗交易概况 - 2025年12月1日，科力尔发生大宗交易，总成交165.31万股，总成交金额1910.97万元，占该股当日总成交额的11.22% [1] - 大宗交易成交均价为11.56元，较当日市场收盘价13.1元折价11.76% [1] 交易明细分析 - 当日共发生5笔大宗交易，成交价格均为11.56元 [2] - 第一笔成交17.31万股，金额200.10万元，买方为国泰海迪证券股份有限公司深圳登良路证券营业部，卖方为长江证券股份有限公司深圳福华路证券营业部 [2] - 第二笔成交54.80万股，金额633.49万元，买方为机构专用席位，卖方为长江证券股份有限公司深圳福华路证券营业部 [2] - 第三笔成交58.40万股，金额675.10万元，买方为机构专用席位，卖方为长江证券股份有限公司深圳福华路证券营业部 [2] - 第四笔成交17.40万股，金额201.14万元，买方为机构专用席位，卖方为长江证券股份有限公司深圳福华路证券营业部 [2] - 第五笔成交17.40万股，金额201.14万元，买方为机构专用席位，卖方为长江证券股份有限公司深圳福华路证券营业部 [2] 交易参与方特征 - 所有5笔大宗交易的卖方营业部均为长江证券股份有限公司深圳福华路证券营业部，表明股份集中来自单一卖方 [2] - 买方中，除一笔为券商营业部外，其余四笔均为机构专用席位，显示机构投资者为主要接盘方 [2]

捐赠事项概述 - 科力尔电机集团股份有限公司或其全资子公司科力尔电机（香港）有限公司将通过相关团体向香港大埔区宏福苑火灾灾区捐赠100万元人民币或等值港币 [1] - 捐赠资金用途为应急救助、受灾群众过渡安置及灾后重建工作 [1] - 捐赠旨在践行企业社会责任，表达对受灾同胞的支持与慰问 [1] - 捐赠资金来源于公司自有资金 [1] 捐赠审议与交易性质 - 本次捐赠事项无需提交公司董事会和股东大会审议 [1] - 本次捐赠事项不涉及关联交易 [1] - 本次捐赠事项不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组 [1] 捐赠对公司的影响 - 本次捐赠符合公司积极承担社会责任的要求 [2] - 捐赠资金来源于公司自有资金，对公司当期及未来经营业绩不构成重大影响 [2] - 本次捐赠不会对投资者利益构成重大影响 [2]