业绩总结 - 奥海科技2023年营收达到51.74亿元，同比增长15.84%[1] - 公司2024年一季度实现营收13.63亿元，同比增长51.06%[1] - 2023年销售毛利率为22.25%，同比增长0.50个百分点[2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.43/8.05/9.00亿元，对应PE为14/11/10倍[4] 公司信息 - 奥海科技(002993)是一家电子公司[7] 评级标准 - 评级标准中，推荐评级表示相对基准指数涨幅15%以上，谨慎推荐表示相对基准指数涨幅5%～15%之间，中性表示相对基准指数涨幅-5%～5%之间，回避表示相对基准指数跌幅5%以上[8] 免责声明 - 本报告仅供本公司境内客户使用，不构成对客户的投资建议，客户应充分考虑自身特定状况，不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断[9]

业绩总结 - 奥海科技2023年实现营收51.74亿元，同比增长15.84%[1] - 奥海科技2024Q1实现营收13.63亿元，同比增长51.06%[1] - 奥海科技2024/2025/2026年预计归母净利润分别为6.41/8.61/10.47亿元[1] - 奥海科技2023年销售费用同比增长89.53%[2] - 奥海科技2023年非经常性损益为0.82亿元[2] 未来展望 - 奥海科技新能源汽车电控业务有望持续增长[3] - 奥海科技2024年预计营业收入将达到7,022百万元，同比增长35.7%[4] - 奥海科技2024年预计归母净利润将达到641百万元，同比增长45.5%[4] - 奥海科技2024年预计EPS为2.32元，对应PE为14.4倍[4] 公司财务状况 - 公司资产总计预计在2026年达到13574百万元，较2022年增长91.7%[5] - 营业收入预计在2026年达到10350百万元，较2022年增长131.9%[5] - 净利润预计在2026年达到1051百万元，较2022年增长137.7%[5] - ROE预计在2026年达到14.4%，较2022年增长49.0%[5] - 负债合计预计在2026年达到6260百万元，较2022年增长156.3%[5]

财务表现 - 2024年第一季度，奥海科技营业收入达到13.63亿元，同比增长51.06%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.23亿元，同比增长37.72%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为1.93亿元，同比增长28.38%[5] - 公司预付款项增加幅度达到316.89%，主要是预付货款增加所致[8] - 营业收入增长主要受到产品订单增加和市场占有率提升的影响[8] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为19,726人，持股比例最高的股东为深圳市奥海科技有限公司，持股比例为39.61%[9] 资产状况 - 公司流动资产中，货币资金期末余额为25.32亿元，应收账款为15.05亿元，存货为7.86亿元[11] - 公司非流动资产中，固定资产为13.71亿元，无形资产为1.32亿元，商誉为6.07亿元[12] 财务数据 - 2024年第一季度，东莞市奥海科技股份有限公司的负债合计为3,498,098,856.44元，所有者权益合计为4,996,212,663.55元[13] - 2024年第一季度，公司营业总收入为1,363,054,583.70元，营业总成本为1,249,819,240.61元，营业利润为142,304,436.48元[14] - 2024年第一季度，公司研发费用为90,657,505.04元，财务费用为-21,452,497.76元，净利润为124,211,732.30元[14] - 2024年第一季度，公司综合收益总额为124,677,546.30元，基本每股收益为0.44元[15] 现金流量 - 东莞市奥海科技股份有限公司2024年第一季度经营活动现金流出小计为15.38亿[16] - 2024年第一季度投资活动现金流入小计为12.93亿[16] - 2024年第一季度筹资活动现金流入小计为9.76亿[16] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为3千万[16] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为16.57亿[16]

公司基本信息 - 公司股票简称为奥海科技，股票代码为002993[1] - 公司向全体股东每10股派发现金红利6元，不以公积金转增股本[3] - 公司注册地址为东莞市塘厦镇蛟乙塘振龙东路6号，办公地址为东莞市塘厦镇蛟乙塘银园街2号[9] - 公司网址为https://www.aohai.com，电子信箱为ir@aohai.com[9] 公司财务表现 - 公司2023年营业收入为517.43亿元，同比增长15.84%[11] - 公司2023年净利润为44.09亿元，同比增长0.76%[11] - 公司2023年扣除非经常性损益的净利润为35.94亿元，同比下降14.31%[11] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为61.85亿元，同比下降2.10%[11] - 公司2023年基本每股收益为1.59元，同比下降9.66%[11] - 公司2023年加权平均净资产收益率为9.44%，较上年下降4.02%[12] 行业发展趋势 - 中国电源行业年总产值达5174亿元，位居全球第一[18] - 中国算力规模达到230 EFlops，位列全球第二[19] - 2023年中国新能源汽车销量达949.5万辆，市场占有率达到31.6%[19] - 2023年全球新能源乘用车销量达到1368.92万辆，市场渗透率由14%提升至16%[19] - 2023年电动汽车、锂离子电池和光伏等产品合计出口1.06万亿元，增长29.9%[19] 公司业务领域 - 公司主要为新能源（含纯电动和插电混动）乘用车和商用车提供电控系统和域控产品及系统解决方案[22] - 公司产品广泛应用于智能手机、笔记本电脑、智能家居、新能源汽车、充电基础设施等领域[25] - 公司主要业务包括适配器、无线充电器、电动工具电源和服务器电源等领域[27] 公司研发创新 - 公司研发费用大幅提升至3.084亿元，同比增长26.17%[32] - 公司获得授权专利638项，其中发明专利71项，实用新型专利322项，2023年新增90项[33] - 公司研发的68W超薄充电器荣获2023德国红点产品设计奖和2023当代好设计奖[33] 公司战略规划 - 公司定位为能源高效应用领导者，愿景是让能源更高效，让世界更美好[123] - 公司将紧跟行业发展趋势，不断开发新产品，拓展新的应用领域，为智能物联时代提供能源高效应用解决方案[124] - 公司将实施“协作奋斗，合力共赢”的作战方针，通过五大机制聚力，提高组织效率，集中精力攻主战场[124]

证券代码：002993 证券简称：奥海科技 公告编号：2024-014 东莞市奥海科技股份有限公司 东莞市奥海科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 30 日在 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露了《2023 年年度报告》、《2023 年年度报告摘要》 及《2024 年第一季度报告》。 为便于广大投资者更全面、深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公 会议召开时间：2024 年 5 月 13 日（星期一）15:00-16:00 会议召开方式：网络互动方式 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会 议 问 题 征 集 ： 投 资 者 可 于 2024 年 05 月 13 日 前 访 问 网 址 https://eseb.cn/1dWluFPSLbW 或使用微信扫描下方小程序码进行会前提 问，公司将通过本次业绩说明会，在信息披露允许范围内就投资者普遍关注 的问题进行回答。 司定于 2024 年 5 月 13 日 （ 星 期 一 ） 15:00-16:00 在 " 价 值 在 线 " （ww ...

国金证券股份有限公司 关于东莞市奥海科技股份有限公司 首次公开发行股票及2021年度非公开发行股票 之保荐总结报告书 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"保荐机构"）作为东莞市奥 海科技股份有限公司（以下简称"奥海科技"、"公司"）首次公开发行股票及2021 年度非公开发行股票的保荐机构，持续督导期限截至2023年12月31日。目前，国 金证券对奥海科技的持续督导期限已满。国金证券根据中国证券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"）《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称"《 保荐办法》"）等相关规定，出具本保荐总结报告书： | 保荐机构名称 | 国金证券股份有限公司 | | --- | --- | | 注册地址 | 成都市青羊区东城根上街95号 | | 法定代表人 | 冉云 | | 保荐代表人 | 谢丰峰、余烯键 | | 联系电话 | 0755-82805120 | 一、保荐机构基本情况 二、上市公司基本情况 | 公司名称 | 东莞市奥海科技股份有限公司 | | --- | --- | | 证券代码 | 002993 | | 注册资本 | 27,604万人民币 | | 注册地址 | 东莞市塘厦 ...

公司业务 - 公司主营手机充电器、新能源电控、光伏逆变器等产品[1] - 公司加速发展数字能源业务，包括服务器电源、充电桩、光伏储能逆变器等，有望打造新营收曲线[3] - 公司已深耕手机充电器领域20余年，产品覆盖各主流功率段，市占率持续提升[6] - 公司积极布局新能源汽车、数字能源领域，产品涵盖光伏储能逆变器等[8] - 公司充电器业务占总营收比重73.93%，新能源汽车电控业务和数字能源业务加速发展[12] - 公司新能源汽车电控业务实现营收2.06亿元，数字能源业务实现营收3.20亿元，正加速发展中[12] - 公司2023H1充电器业务实现营收14.91亿元，占比为73.93%[13] - 公司2023年实现营收35.68亿元，同比增长7%，归母净利润3.49亿元[12] - 公司2023年第三季度实现营收15.52亿元，同比增长33%，归母净利润1.33亿元[12] - 公司2023-2025年总收入预测为54.10/69.02/86.84亿元，充电器业务为主要增长驱动力[60] 技术和研发 - 公司已开发出200W GaN充电器，覆盖各主流功率段[24] - 公司已获得525项专利，技术护城河夯实长期竞争力[26] - 公司持续研发光伏储能逆变器，加强竞争力，拟推出不同功率段产品[59] 市场趋势 - 预测2029年全球手机充电器市场规模有望达558亿元，2022~2029年CAGR为3.2%[1] - 预计2024年全球手机出货量有望达12亿台，中国手机出货量占比持续增加[6] - 手机充电器市场增长，2024年全球手机出货量预计达12亿台[21] - 无线充电技术市场规模呈快速增长趋势，预计2030年全球市场规模将达到1290.2亿美元[32] - IoT市场蓬勃发展，2027年全球市场规模有望达4830亿美元，有望拉动IoT充电器市场发展[36] - 全球新能源汽车销量预计在2030年达到4700万辆，拉动新能源电控系统市场增长[43] - 全球服务器电源市场预计在2030年达到78亿元，公司已进入数据电源领域并形成系列化产品[49] - 2030年全球充电桩市场规模有望达842亿元，预计2023-2030年CAGR为23.42%[53] - 2026年全球光伏逆变器市场规模有望达579.3GW，2021-2026年CAGR为22.45%[55] 财务数据 - 预测2025年公司归母净利润为8.97亿元，对应EPS为3.25元，P/E为9.6倍[4] - 公司2023-2025年预测营业收入将呈现逐年增长趋势，2025年预计达到86.83亿元，增长率为25.81%[61] - 公司2023-2025年归母净利润预测为5.05/7.04/8.97亿元，对应PE值为17.0/12.2/9.6倍，估值低于可比公司平均值[62] - 公司资产负债表显示，2025年预计流动资产将达到103.82亿元，营业收入将达到86.84亿元[65]

公司概况及发展战略 - 公司是一家致力于能源高效应用的全球企业,通过提升能源使用效率,为全球能源可持续化提供新的路径[2] - 公司业务布局涵盖智能终端充储电、新能源汽车电控及域控解决方案、数字能源等领域,并在这些领域处于领先地位[2] - 公司以"活力、正直"为价值导向,坚持"一平台、三边界/三领域、三个百亿"的发展战略[3] 股东回报及股权激励 - 公司现金流情况良好,盈利能力稳定,出于回馈股东的角度考虑,公司选择在三季度进行分红[2] - 公司股权激励计划稳步推进,2023年全年营收需达到51.37亿元或净利润达到5.04亿元才能解锁[3] 手机业务发展 - 虽然2022年手机行业受经济环境等因素影响有所低迷,但公司手机业务大部分非主力客户逆势增长,销售额和销售量均有提升[3] - 公司将持续提升客户的供应份额,在手机市场逐步回暖的过程中进行产品升级,2023年前三季度60W以上快充渗透率提升至24%以上[3] IOT及PC业务发展 - 在IOT领域,公司同时积极布局海外生产基地,外企客户份额在未来仍有一定上升空间[3] - 在PC领域,随着PD协议的普及,公司积累的快充技术未来在电脑电源领域替代空间较大,有望促进新一轮换机潮,扩大电脑电源市场需求[4]

国金证券股份有限公司 关于东莞市奥海科技股份有限公司 2023 年度持续督导培训情况报告 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"）作为东莞市奥海科技股份有 限公司（以下简称"奥海科技"或"公司"）2021 年度非公开发行股票的保荐机构， 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号—保荐业务》《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》等有关规定，对 奥海科技进行了 2023 年度持续督导培训。现将培训情况报告如下： 一、培训基本情况 时间：2023 年 11 月 30 日 培训方式：现场授课与自学相结合的方式 地点：公司会议室 参会人员：公司的实际控制人、董事、监事及高级管理人员、中层及以上管 理人员等相关人员 对《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运 作》（2023 年 8 月修订）、《上市公司独立董事管理办法》修订要点进行了重点 讲解。此外，还向培训对象讲解和分析了近年来因违法违规、信披不及时、募集 资金使用不规范、未勤勉尽责等而受到交易所行政监管或中国证监会行政处罚的 案例，进一步强化培训对象的合规经营意识和勤勉尽责义务。 三、培训总 ...

| 的审批程序和披露义务 | | | | | --- | --- | --- | --- | | （五）募集资金使用 | | | | | 现场检查手段（包括但不限于本指引第 条所列） 33 | | | | | 1.是否在募集资金到位后一个月内签订三方监管协议 | √ | | | | 2.募集资金三方监管协议是否有效执行 | √ | | | | 3.募集资金是否不存在第三方占用或违规进行委托理财等情 | √ | | | | 形 | | | | | 4.是否不存在未履行审议程序擅自变更募集资金用途、暂时 补充流动资金、置换预先投入、改变实施地点等情形 | √ | | | | 5.使用闲置募集资金暂时补充流动资金、将募集资金投向变 | | | | | 更为永久性补充流动资金或者使用超募资金补充流动资金或 | | | √ | | 者偿还银行贷款的，公司是否未在承诺期间进行风险投资 | | | | | 6.募集资金使用与已披露情况是否一致，项目进度、投资效 | √ | | | | 益是否与招股说明书等相符 | | | | | 7.募集资金项目实施过程中是否不存在重大风险 | √ | | | | （六）业绩情况 | | ...