收入和利润（同比环比） - 营业总收入3.19亿元，同比增长90.54%[7] - 归属于上市公司普通股股东的净利润4200万元，同比增长98.67%[7] - 基本每股收益0.26元/股，同比增长85.71%[7] - 加权平均净资产收益率4.11%，同比上升1.92个百分点[7] - 年初至报告期末营业收入为3.193亿元，较上年同期增加90.54%[30] - 主营业务收入31931.66万元，同比增长90.54%[38] - 归属于上市公司股东的净利润4199.94万元，同比增长98.67%[38] - 前三季度运营收入5556.86万元，同比增长53%[38] - 公司第三季度净利润为1786万元，同比增长178.3%[77] - 公司前三季度净利润为4108.46万元，同比增长103.4%[81] - 第三季度营业收入为1.05亿元，同比增长102.9%[78] - 前三季度营业收入为3.19亿元，同比增长90.5%[80] - 第三季度基本每股收益为0.10元，同比增长150%[77] - 前三季度基本每股收益为0.26元，同比增长85.7%[81] - 公司第三季度营业利润为1973.18万元，同比增长130.8%[77] - 前三季度营业利润为4581.63万元，同比增长82.1%[81] - 营业收入从5666万元增至1.33亿元，增长134.2%[76] - 综合收益总额为2909.98万元，同比增长58.7%[84] 成本和费用（同比环比） - 年初至报告期末营业成本为1.945亿元，较上年同期增加99.50%[30] - 年初至报告期末营业税金及附加为867.84万元，较上年同期增加176.43%[30] - 营业成本从3025万元增至8012万元，增长164.8%[76] - 第三季度营业成本为6726.39万元，同比增长137.9%[78] - 前三季度营业成本为1.95亿元，同比增长99.5%[80] 业务线表现 - 新增垃圾渗滤液工程建设及运营订单20505.7174万元[38] - 新签餐厨垃圾处理项目工程订单17738万元[38] - 新中标乡镇污水处理项目2771万元[38] - 完成收购杭州能源环境工程有限公司100%股权[42] 管理层讨论和指引 - 公司预计年初至下一报告期期末合并报表归属于上市公司股东的净利润为9242.11万元至10108.55万元，比上年同期增长220%至250%[66] 股东和股权结构 - 报告期末股东总数为7,498户[19] - 控股股东常州德泽实业投资有限公司持股比例为51.94%，持股数量为90,408,960股[19] - 股东蔡昌达持股比例为4.70%，持股数量为8,186,643股[19] - 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金持股比例为3.69%，持股数量为6,420,000股[19] - 全国社保基金一一四组合持股比例为1.33%，持股数量为2,312,934股[19] - 南京瑞森投资管理合伙企业持股比例为1.15%，持股数量为2,000,000股[19] - 吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司持股比例为1.15%，持股数量为1,994,796股[19] - 全国社保基金五零四组合持股比例为0.91%，持股数量为1,576,153股[20] - 中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金持股比例为0.86%，持股数量为1,500,000股[20] - 期末限售股份总数达110,544,924股[24] 资产和负债变化 - 总资产18.99亿元，较上年末增长60.98%[7] - 归属于上市公司普通股股东的股东权益14.28亿元，较上年末增长47.79%[7] - 货币资金报告期末金额为3.258亿元，较年初增加53.44%[27] - 预付账款报告期末金额为7364.34万元，较年初增加274.50%[27] - 存货报告期末金额为2.584亿元，较年初增加77.37%[27] - 固定资产报告期末金额为2.121亿元，较年初增加475.52%[28] - 商誉报告期末金额为3.511亿元，较年初增加2145.82%[28][29] - 公司货币资金期末余额为3.258亿元，较期初2.123亿元增长53.4%[70] - 公司存货期末余额为2.584亿元，较期初1.457亿元增长77.4%[70] - 公司预付款项期末余额为7364.34万元，较期初1966.45万元增长274.5%[70] - 公司总资产从11.79亿元增长至18.99亿元，增幅61.0%[71][72] - 非流动资产大幅增长99.0%，从4.28亿元增至8.53亿元[71] - 商誉从1563万元激增至3.51亿元，增幅2145%[71] - 在建工程从1.66亿元减少至2521万元，下降84.8%[71] - 短期借款从482万元增至2482万元，增幅414.6%[71] - 应付账款从1.39亿元增至1.99亿元，增长43.9%[71] - 其他应付款从873万元激增至1.66亿元，增幅1804%[71] - 货币资金从1.74亿元增至2.88亿元，增长65.9%[74] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-2711.88万元，同比下降27.23%[7] - 年初至报告期末销售商品、提供劳务收到的现金为2.365亿元，较上年同期增加41.32%[33] - 年初至报告期末吸收投资收到的现金为1.482亿元[36] - 经营活动现金流入小计为2.73亿元，同比增长31.9%[84] - 经营活动现金流出小计为3.01亿元，同比增长22.9%[85] - 经营活动产生的现金流量净额为-2711.88万元，同比改善27.2%[85] - 投资活动产生的现金流量净额为162.84万元，同比改善101.2%[85] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.3亿元，同比改善1106.3%[86] - 期末现金及现金等价物余额为3.07亿元，同比增长10.5%[86] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为6249.16万元，同比改善273.7%[88] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-8627.75万元，同比改善61.9%[89] - 母公司期末现金及现金等价物余额为2.76亿元，同比增长47.7%[90] 募集资金使用 - 募集资金总额为72,479.55万元[56] - 本季度投入募集资金总额为1,281.77万元[56] - 累计投入募集资金总额为73,233.22万元[56] - 垃圾渗滤液处理装备产业化项目承诺投资总额为12,837万元[56] - 垃圾渗滤液处理装备产业化项目累计投入金额为12,426.71万元[56] - 垃圾渗滤液处理装备产业化项目投资进度为96.80%[56] - 垃圾渗滤液处理装备产业化项目本报告期实现效益758.75万元[56] - 垃圾渗滤液处理装备产业化项目累计实现效益758.75万元[56] - 累计变更用途的募集资金总额比例为0.00%[56] - 研发中心建设项目投资金额3747万元，截至2014年6月30日进度80.07%[57] - 承诺投资项目总投资额16584万元，累计投入金额15427.01万元[57] - 常州市生活废弃物处理中心渗滤液提标扩能项目投资5033万元，进度100%，累计收益766.11万元[57] - 投资北京汇恒环保工程有限公司3000万元，进度100%，累计亏损100.99万元[57] - 北京海淀区购买办公用房投资6693.18万元，进度94.85%[57] - 投资湖南仁和惠明环保科技有限公司2028.51万元，进度100%，累计收益564.39万元[57] - 超募资金归还银行贷款3000万元，进度100%[57] - 超募资金补充流动资金28000万元，进度100%[57] - 超募资金投向总额58150.69万元，累计投入57806.21万元[57] - 募投项目因新增建设用地及市场环境影响，完工日期由2012年6月30日延长至2014年6月30日[58] - 公司以部分超募资金人民币1亿元用于永久性补充流动资金[59] - 公司以部分超募资金人民币6693.18万元在北京购买办公用房1522.83平方米[59] - 公司用募集资金置换先期投入的自有资金共2912.98万元[59] - 公司以部分超募资金人民币2307万元投资设立海南维尔利环境服务有限公司[59] - 公司以超募资金利息及自有资金共3000万元向全资子公司湖南仁和惠明环保科技有限公司增资[59] - 公司拟用募投项目结项后的全部节余募集资金共计约2074.72万元永久性补充流动资金[59] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助121.44万元[8] - 非经常性损益合计90.34万元[9] 风险因素 - 应收账款余额较高，存在流动资金短缺和坏账损失风险[13] - 应收账款余额较高，存在流动资金短缺和坏账风险[46] 客户和供应商集中度 - 前5大客户收入194160694.35元，占总营收60.81%[41] - 前5大供应商全部变动，因工程项目工艺和供货范围差异[40]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为1.87亿元人民币，同比增长68.26%[16] - 归属于上市公司普通股股东的净利润为2428.51万元人民币，同比增长70.90%[16] - 基本每股收益为0.15元人民币，同比增长66.67%[16] - 加权平均净资产收益率为2.50%，同比增长1.02个百分点[16] - 2014年上半年公司实现营业收入186,638,603.32元，较去年同期增长68.26%[30] - 营业利润26,084,497.47元，同比增长57.06%[30] - 归属于上市公司股东的净利润24,285,122.59元，同比增长70.90%[30] - 利润总额26,268,643.60元，较上年同期增长56.38%[30] - 营业收入同比增长68.26%至1.866亿元，主要因工程项目结算增长及新增两家控股子公司收入[34] - 营业总收入同比增长68.3%至1.87亿元人民币[135] - 营业利润同比增长57.1%至2608万元人民币[137] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长70.8%至2429万元人民币[137] - 基本每股收益从0.09元增至0.15元[137] - 母公司营业收入同比增长60.6%至1.65亿元人民币[138] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长70.09%至1.144亿元，与收入增长幅度匹配[34] - 销售费用同比大幅增长87.52%至1316万元，因质保项目增加、人员扩张及子公司合并影响[34] - 研发投入同比减少22.62%至904万元，多个项目处于中试及小试阶段[45] - 营业成本同比增长62.7%至1.02亿元人民币[138] - 支付给职工的现金同比增长34.1%至3203万元人民币[141] 各业务线表现 - 垃圾渗滤液委托运营业务收入同比增长41.79%至2221万元[37] - BOT项目运营收入同比增长79.78%至1481万元[38] - 环保工程收入同比大幅增长137.46%，但毛利率下降5.93个百分点[40] - 公司营业收入主要依赖工程建设及委托运营业务[52] 各地区表现 - 报告期内新中标工程订单（含BOT项目）约3.68亿元[30] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划通过并购杭能环境100%股权以延伸产业链[51] - 公司计划尝试BOT或BT模式以增强收入稳定性[54] - 公司预计2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润为3593.93万元至4228.16万元，同比增长70%至100%[74] - 预计非经常性损益对净利润的影响范围为-10万元至40万元[74] - 公司实施2013年度权益分派方案，以总股本1.57亿股为基数，每10股派发现金红利1元（含税），合计分配1566.29万元[75] - 公司计划半年度不进行现金分红、送红股及资本公积金转增股本[78] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-779.11万元人民币，同比下降101.95%[16] - 经营活动现金流量净额同比恶化101.95%至-779万元，因新增子公司及母公司薪酬支出增加[34] - 投资活动现金流量净额同比改善86.77%至-578万元，因股权转让款收回及建设支出减少[35] - 经营活动产生的现金流量净额为-779万元人民币[140][141] - 投资活动产生的现金流量净额为-579万元人民币[141] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，本期为3374.7万元，上期为-420.4万元[144][145] - 投资活动产生的现金流量净额大幅改善，本期为-3368.7万元，较上期-6424.2万元减少47.6%[145] - 筹资活动现金流出小计为2533.2万元，较上期799.8万元增长216.7%[145] - 现金及现金等价物净增加额为-2527.1万元，较上期-6931.0万元改善63.5%[146] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为1580.9万元，较上期799.8万元增长97.6%[145] 资产和负债变动 - 货币资金从期初2.12亿元减少至期末1.71亿元，下降19.3%[129][130] - 应收账款从期初2.91亿元降至期末2.70亿元，减少7.2%[129] - 存货从期初1.46亿元增至期末2.01亿元，增长37.8%[129] - 固定资产从期初0.37亿元增至期末2.10亿元，增幅470.1%[130] - 在建工程从期初1.66亿元降至0元[130] - 预收款项从期初240万元增至期末1320万元，增幅450.4%[130] - 其他应付款从期初873万元增至期末2462万元，增长182.0%[131] - 归属于母公司所有者权益从期初9.66亿元微增至期末9.67亿元[131] - 母公司长期股权投资从期初2.30亿元增至期末2.60亿元，增长12.9%[133] - 母公司预收款项从期初177万元增至期末2771万元，增幅1463.4%[134] - 期末现金及现金等价物余额为1.39亿元，较期初1.64亿元下降15.2%[146] - 实收资本减少123.1万元至1.55亿元，资本公积减少638.1万元至6708.4万元[147][148] - 未分配利润增加862.2万元至1.21亿元[148] - 所有者权益合计减少50.4万元至9.76亿元[147][148] - 实收资本（或股本）从97,785,000.00元增加至156,628,800.00元，增幅60.2%[150][151] - 资本公积从732,139,883.33元减少至677,219,206.00元，降幅7.5%[150][151] - 盈余公积从17,506,454.71元增加至19,358,180.85元，增幅10.6%[150][151] - 未分配利润从105,233,092.41元增加至112,705,946.27元，增幅7.1%[150][151] 投资和并购活动 - 以现金及股份购买杭能环境100%股权实现产业链延伸[31] - 公司以46,000万元人民币收购杭州能源环境工程有限公司100%股权[82] - 杭州能源环境收购于2014年8月13日完成股权过户手续[82] - 杭州能源环境收购对公司报告期损益影响为0.00%[82] - 公司以2,590万元人民币收购江苏大禹水务股份有限公司51%股权[83] - 江苏大禹水务股权收购于2014年8月完成股权过户[83] - 江苏大禹水务收购对公司报告期损益影响为0.00%[83] - 收购后公司业务拓展至工业废弃物、农业废弃物和市政废弃物领域[83] - 公司现金及发行股份购买资产事项获证监会无条件通过[107] - 公司已完成标的资产杭能环境100%股权过户手续[107] 募集资金使用 - 募集资金总额为7.247955亿元人民币，已累计投入募集资金总额为7.195145亿元人民币[60] - 报告期投入募集资金总额为3084.51万元人民币[60] - 超募资金总额为5.589555亿元人民币[60] - 垃圾渗滤液处理装备产业化项目投资进度达89.19%[62] - 研发中心建设项目投资进度达74.09%[62] - 使用超募资金3000万元偿还银行贷款[64] - 使用超募资金8000万元永久补充流动资金[64] - 使用超募资金5033万元设立常州维尔利环境服务有限公司[64] - 使用超募资金1亿元永久补充流动资金（2012年决策）[64] - 公司以超募资金人民币2080.37万元和利息226.63万元（合计2307万元）投资设立海南维尔利环境服务有限公司[65] - 公司以剩余超募资金利息2028.51万元和自有资金971.49万元（合计3000万元）向全资子公司湖南仁和惠明环保科技增资，注册资本由2000万元增至5000万元[65] 子公司投资 - 常州市生活废弃物处理中心渗滤液项目投资额5033万元，持股比例100%[63] - 投资常州大维环境科技有限公司2450万元，持股比例100%[63] - 投资北京汇恒环保工程有限公司3000万元，持股比例100%，报告期亏损137.28万元[63] - 投资常州维尔利餐厨废弃物处理有限公司5639万元，持股比例100%[63] - 北京海淀区购买办公用房投资6693.18万元，已支付6268.68万元，进度93.66%[63] - 投资湖南仁和惠明环保科技有限公司2028.51万元，持股比例100%[63] 股权激励和股份变动 - 限制性股票激励计划首次授予登记于2012年5月17日完成[89] - 限制性股票第一期解锁数量为95.4万股，占公司股本总额的0.98%[90] - 预留限制性股票授予价格由每股12.91元调整为7.95元[91] - 预留限制性股票授予数量由10.8万股调整为17.28万股[91] - 尚未解锁的限制性股票数量由143.1万股调整为228.96万股[91] - 尚未解锁股份价格由10.29元/股调整为6.31元/股[91] - 回购注销限制性股票第二期拟解锁股份的回购价格调整为6.21元/股[92] - 预留限制性股票激励计划第一期拟解锁股份的回购价格调整为7.85元/股[92] - 公司回购注销未达解锁条件的限制性股票1,231,200股[111][113] - 回购注销后公司总股本由156,628,800股变更为155,397,600股[111][115] - 境内自然人持股数量由2,704,320股减少至1,473,120股[112] - 有限售条件股份比例由59.45%降至59.13%[112] - 无限售条件股份比例由40.55%升至40.87%[112] - 限制性股票回购价格调整为6.21元/股和7.85元/股两档[114] - 2012年股权激励行权增加注册资本243.90万元[158] - 2013年资本公积转增股本5,867.1万元，注册资本增至1.56亿元[162] - 公司所有者投入资本为172,800.00元[155] - 股份支付计入所有者权益金额为2,549,362.67元[155] 股东结构和持股 - 报告期末股东总数为7,404户[116] - 境内法人持股数量保持90,408,960股不变[112] - 控股股东常州德泽实业投资有限公司持股比例为58.18%，持股数量为90,408,960股[117] - 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金持股比例为3.86%，持股数量为6,000,000股[117] - 中国平安人寿保险股份有限公司－万能－个险万能持股比例为1.43%，持股数量为2,227,974股[117] - 中国农业银行股份有限公司－新华优选成长股票型证券投资基金持股比例为1.27%，持股数量为1,973,203股[117] - 中国建设银行－工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金持股比例为1.22%，持股数量为1,899,901股[117] - 中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金持股比例为1.07%，持股数量为1,667,998股[117] - 兴业银行股份有限公司－中欧新趋势股票型证券投资基金持股比例为0.97%，持股数量为1,500,000股[117] - 中国建设银行股份有限公司－中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金持股比例为0.80%，持股数量为1,250,000股[117] - 交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基金持股比例为0.77%，持股数量为1,200,000股[117] - 全国社保基金一一五组合持股比例为0.77%，持股数量为1,199,759股[117] - 截至2014年6月30日，常州德泽实业持股90,408,960股，占比58.18%[165] - 社会公众持股63,515,520股，占比40.87%[165] - 控股股东为常州德泽实业投资有限公司，实际控制人为李月中先生[166] 风险因素 - 应收账款余额规模因业务扩大持续增长，存在坏账风险[23] - BOT项目数量增多导致经营资金需求大幅提升[24] - 公司面临新订单获取和客户开发的不确定性风险[52][53] - 公司存在营业收入季度间波动的风险[54] - 公司报告期末应收账款余额规模逐渐增长[54] - 应收账款余额较大，存在流动资金短缺和坏账损失风险[55] - 公司业务快速增长，BOT项目数量增多，资金投入需求大[55] - 经营资金不足，需通过银行借款及资本市场融资满足需求[56] - 存在核心人才流失风险，关键技术及运营经验分段掌握在核心员工手中[56] - 2014年上半年归属于母公司股东的净利润为2428.51万元，仅实现全年盈利预测6799.68万元的35.72%[72] 人才保留计划 - 计划实施核心员工股权激励计划以保留人才[57][58] 行业背景和市场机会 - 中国垃圾渗滤液日均产生量超过12万吨[47] - 中国城市每年产生的餐厨垃圾不低于6000万吨[48] - 餐厨垃圾产生量预计年增速将在10%以上[48] - 公司是垃圾渗滤液处理行业的龙头企业[50] 研发和技术 - 公司拥有专利证书33项（实用新型29项/发明专利4项）[31] - 上半年新获5项实用新型专利授权[31] 关联交易和重大事项 - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[94] - 公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易[95] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[96] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项[81] - 公司报告期不存在委托理财、衍生品投资及委托贷款业务[69][70][71] - 公司报告期未持有其他上市公司及金融企业股权[68] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计金额为14.39万元人民币[19] 会计政策和核算方法 - 财务报表编制遵循企业会计准则，真实反映合并及母公司财务状况、经营成果和现金流量[169] - 会计期间采用公历年度1月1日至12月31日[170] - 记账本位币为人民币[171] - 合并财务报表范围包括拥有实际控制权的子公司及特殊目的主体[175] - 现金等价物定义为持有期限短（三个月内到期）、流动性强、易于转换已知金额现金的投资[176] - 金融资产分类为以公允价值计量且变动计入当期损益、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产[179] - 金融负债分类为以公允价值计量且变动计入当期损益或其他金融负债，后续计量按公允价值或摊余成本处理[181] - 单项金额重大应收款项标准为超过该类应收款全部余额10%[189] - 账龄6个月以内应收款项坏账计提比例为0.00%[190] - 账龄7-12个月应收款项坏账计提比例为5.00%[190] - 账龄1-2年应收款项坏账计提比例为10.00%[190] - 账龄2-3年应收款项坏账计提比例为30.00%[190] - 账龄3-4年应收款项坏账计提比例为50.00%[190] - 账龄4-5年应收款项坏账计提比例为80.00%[190] - 账龄5年以上应收款项坏账计提比例为100.00%[190] - 应收关联方款项无减值迹象不计提坏账准备[191] - 基本确定能收回的应收款项不计提坏账准备[191] - 存货跌价准备按单个或类别存货成本高于可变现净值的差额提取[195] - 工程承包合同预计总成本超过总收入时将预计损失确认为当期费用并计提存货跌价准备[195] - 存货可变现净值计算基础：执行销售合同以合同价为准，超量部分按一般销售价，无合同按一般销售价[195] - 长期股权投资初始成本确定：同一控制下企业合并按被合并方所有者权益账面价值份额计量[196] - 非同一控制下企业合并的长期股权投资按合并日付出资产及承担负债的公允价值作为初始成本[196] - 子公司投资采用成本法核算，合并报表时按权益法调整[197] - 合营及联营企业投资采用权益法核算，按持股比例确认被投资单位净损益份额[197] - 重大影响的判定标准为直接或间接持有被投资单位20%至50%表决权股份[199] - 长期股权投资减值测试以可收回金额（公允价值减处置费用与未来现金流量现值较高者）为准[200] - 资产减值损失一经确认在后续会计期间不予转回[200] 公司结构和业务 - 公司环保设备业务涵盖设计、集成、制造（限分支机构）、销售和研发，环保工程包括设计、承包、施工、安装及技术咨询[166] - 公司设立总师办、生产部、市场中心、设计中心、项目实施中心、物流中心、运营中心、研发中心、企管中心、财务中心

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为8716.72万元，同比增长35.95%[9] - 归属于普通股股东的净利润为1182.01万元，同比增长14.33%[9] - 基本每股收益为0.07元/股，同比增长16.67%[9] - 加权平均净资产收益率为1.22%，同比增长0.14个百分点[9] - 营业收入8,716.72万元，较上年同期增长35.95%[24] - 主营业务收入87,167,196.23元，同比增长35.95%[28] - 归属于上市公司股东的净利润11,820,096.25元，同比增长14.33%[28] - 营业总收入同比增长35.9%至8716.72万元，上期为6411.72万元[64] - 净利润同比增长6.6%至1102.31万元，上期为1033.90万元[65] - 基本每股收益为0.07元，上期为0.06元[65] - 归属于母公司所有者净利润为1182.01万元，少数股东损益为-79.70万元[65] 成本和费用（同比环比） - 营业成本5,214.19万元，较上年同期增长37.83%[25] - 销售费用780.79万元，较上年同期增长121.93%[25] - 财务费用-104.55万元，较上年同期增长55.25%[25] - 资产减值损失-459.88万元，较上年同期减少39.64%[25] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为3500.23万元，同比增长100.93%[9] - 一季度回款10938万元，同比增长17.37%[29] - 支付的各项税费5,319,019.19元，同比减少58.46%[26] - 收到其他与经营活动有关的现金28,802,647.07元，同比增加74.52%[26] - 处置子公司收到的现金净额15,000,000.00元[27] - 经营活动现金流入同比增长17.4%至1.09亿元，上期为9320.17万元[70] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长100.9%至3500.23万元[71] - 经营活动现金流入小计同比增长26.0%至1.38亿元[71] - 购买商品接受劳务支付的现金同比增长21.2%至6555.64万元[71] - 支付给职工现金同比增长22.7%至2100.71万元[71] - 投资活动产生的现金流量净额改善90.2%至-213.58万元[72] - 期末现金及现金等价物余额同比下降49.6%至4.64亿元[73] - 母公司经营活动现金流量净额同比增长264.8%至6227.57万元[74] - 母公司投资支付的现金同比增长267.3%至3673.39万元[75] - 母公司期末现金余额同比下降57.8%至4.61亿元[75] 资产和负债关键指标变化 - 预付账款期末金额3,295.38万元，较年初增长67.58%[24] - 固定资产期末金额1.44亿元，较年初增长289.53%[24] - 预收账款期末金额1,336.88万元，较年初增长457.76%[24] - 公司货币资金期末余额为2.448亿元，较期初2.123亿元增长15.3%[56] - 公司应收账款期末余额为2.874亿元，较期初2.907亿元下降1.1%[56] - 公司预付款项期末余额为3295.38万元，较期初1966.45万元增长67.6%[56] - 公司存货期末余额为1.550亿元，较期初1.457亿元增长6.4%[56] - 公司固定资产期末余额为1.436亿元，较期初3685.27万元增长289.5%[57] - 公司在建工程期末余额为6206.91万元，较期初1.657亿元下降62.6%[57] - 公司资产总计期末余额为12.179亿元，较期初11.794亿元增长3.3%[57] - 货币资金环比增长18.1%至2.05亿元，上季度末为1.74亿元[61] - 应收账款环比增长4.9%至2.79亿元，上季度末为2.66亿元[61] - 存货环比增长5.6%至1.53亿元，上季度末为1.45亿元[61] - 长期股权投资环比增长13.0%至2.60亿元，上季度末为2.30亿元[61] - 应付账款环比增长7.2%至1.30亿元，上季度末为1.21亿元[62] 各业务线表现 - 运营业务收入（含BOT）1866万元，同比增长25.15%[28] - 新签垃圾渗滤液处理工程5588.03万元[32] - 新签餐厨垃圾处理工程13,858万元[32] 投资和募投项目 - 非经常性损益项目中包含对非金融企业收取的资金占用费92.87万元[11] - 投资收益-285,689.54元，同比减少98.48%[26] - 募集资金总额为72,479.55万元[45] - 本季度投入募集资金总额为2,895.1万元[45] - 累计投入募集资金总额为71,762.04万元[45] - 垃圾渗滤液处理装备产业化项目投资进度达88.72%，累计投入11,388.49万元[45] - 承诺投资项目总额为16,584万元[46] - 常州市生活废弃物处理中心渗滤液提标扩能BOT项目投资额5,033万元，进度100%[46] - 投资北京汇恒环保工程有限公司金额3,000万元，报告期亏损83.39万元[46] - 北京海淀区购买办公用房投资额6,693.18万元，进度93.48%[46] - 投资湖南仁和惠明环保科技有限公司金额2,028.51万元，报告期收益147万元[46] - 归还银行贷款金额3,000万元[46] - 补充流动资金金额28,000万元[46] - 超募资金投向总额58,150.69万元[46] - 募投项目总金额74,734.69万元[46] - 垃圾渗滤液处理装备产业化项目因新增28.27亩建设用地延期至2013年6月30日完工[46] - 募投项目完工日期延长至2014年6月30日[47] - 使用超募资金3000万元人民币偿还银行贷款[47] - 使用超募资金8000万元人民币永久补充流动资金[47] - 投资超募资金5033万元人民币设立常州维尔利环境服务有限公司[47] - 使用超募资金1亿元人民币永久补充流动资金[47] - 投资超募资金3000万元人民币控股北京汇恒环保工程有限公司获60%股权[47] - 投资超募资金5639万元人民币设立常州维尔利餐厨废弃物处理有限公司[47] - 投资超募资金6693.18万元人民币在北京购买办公用房[48] - 投资超募资金及利息合计2307万元人民币设立海南维尔利环境服务有限公司[48] - 使用超募资金利息2028.51万元及自有资金971.49万元向湖南仁和惠明环保科技增资3000万元[48] 管理层讨论和指引 - 公司预计2014年上半年归属于上市公司股东的净利润为2273.56万元至2699.84万元，同比增长60%至90%[52] - 公司预计非经常性损益对净利润的影响约为120万元至170万元[52] - 公司2013年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元，合计分配现金红利1566.288万元[51] 风险因素 - 应收账款余额较高，存在流动资金短缺和坏账损失风险[14] - 业务模式依赖单一工程建设订单，存在新增订单大幅波动风险[11] - 营业收入存在季度间波动风险，受项目进度和收入确认节点影响[14] - 公司营业收入存在季度间波动风险，主要依赖于垃圾渗滤液处理工程建设进度和收入确认节点[37] - 报告期末应收账款余额规模持续增长，面临流动资金短缺和坏账损失风险[38] - 公司存在核心人才流失风险，关键技术掌握在核心员工手中[39] - 业务扩张需要持续招募专业技术、市场营销及管理人才[39] 应收账款管理 - 应收账款回收任务被纳入销售和工程实施部门的关键考核指标[38] 人才与激励 - 公司计划实施核心员工股权激励计划以保留人才[39] 股东信息 - 报告期末股东总数8,767户[18] - 控股股东常州德泽实业投资有限公司持股比例57.72%，持股数量90,408,960股[18] 审计信息 - 公司第一季度财务报告未经审计[76]

收入和利润（同比） - 营业收入为2.78亿元，同比下降21.5%[19] - 营业利润为2364.65万元，同比下降69.99%[19] - 归属于上市公司普通股股东的净利润为2888.16万元，同比下降57.53%[19] - 基本每股收益为0.13元/股，同比下降69.77%[19] - 加权平均净资产收益率为3.01%，同比下降4.51个百分点[19] - 营业总收入2.78亿元，同比下降21.5%[31] - 营业利润236.46万元，同比下降70%[31] - 归属于股东净利润288.82万元，同比下降57.5%[31] - 公司2013年营业收入为2.783亿元，同比下降21.5%[37][40] - 公司营业利润2365万元，同比下降69.99%[37] - 归属于上市公司股东的净利润2888万元，同比下降57.53%[37] - 公司营业总收入同比下降21.5%至2.78亿元（上期3.55亿元）[197] - 净利润同比下降58.1%至2848.35万元（上期6800.04万元）[198] - 基本每股收益0.13元（上期0.43元）[198] - 营业利润下降至20,835,109.51元，同比减少73.3%[200] - 净利润下降至18,517,261.37元，同比减少72.6%[200] 成本和费用（同比） - 原材料成本9190万元，同比下降36.24%，占营业成本52.25%[43] - 能源成本1127万元，同比大幅增长198.92%[43] - 研发投入金额为1700万元，较2012年减少646万元，同比下降27.5%[46][48] - 研发投入占营业收入比例为6.11%，较2012年下降0.51个百分点[46][48] - 营业成本减少至143,084,279.97元，同比下降31.8%[200] - 财务费用为负9,791,647.97元，同比改善52.4%[200] - 营业税金及附加减少至5,804,597.15元，同比下降29.8%[200] - 管理费用减少至44,125,313.12元，同比下降9.6%[200] - 资产减值损失增加至16,188,193.90元，同比上升33.8%[200] - 营业外收入下降至1,008,302.84元，同比减少29.5%[200] - 所得税费用减少至2,422,107.94元，同比下降78.9%[200] - 投资收益亏损收窄至-267,085.52元，同比改善37.2%[200] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-4941.84万元，同比改善45.09%[19] - 经营活动净现金流量为-4942万元，较上年改善4058万元[37] - 经营活动现金流入小计3.13亿元，同比增长47.66%[48] - 经营活动现金流出小计3.62亿元，同比增长19.99%[48] - 经营活动现金流量净额为-4941.84万元，同比改善45.09%[48] - 投资活动现金流出小计2.02亿元，同比增长205.8%[48][49] - 筹资活动现金流入小计934.84万元，同比下降61.91%[48][50] 业务线表现 - 新签垃圾渗滤液订单2502.3万元[31] - 餐厨垃圾处理BOT订单1374.6万元[31] - 其他水处理订单1335.1万元[31] - 生活垃圾处理BOT项目中标2849.6万元[31] - 垃圾渗滤液工程建设收入2.096亿元，同比下降36.58%[41] - 垃圾渗滤液运营业务收入6724万元，同比大幅增长190.58%[41] - 环保行业主营业务收入2.78亿元，主营业务利润1.02亿元[56] - 环保工程收入1.15亿元同比下降48.42%，毛利率33.02%下降9.74个百分点[59] - 运营服务收入5137.64万元同比增长158.7%，毛利率45.25%上升21.68个百分点[59] - 全国大中型渗滤液处理工程市场占有率超过50%，行业排名第一[67] - 日处理1000吨的渗滤液处理项目为公司承建的首个符合2008新标准项目[67] 地区表现 - 华东地区收入9557.29万元同比下降50.19%，毛利率36.41%下降4个百分点[59] - 华南地区收入7053.85万元毛利率54.09%，同比上升12.76个百分点[59] 资产和负债 - 资产总额为11.79亿元，同比增长4.18%[19] - 负债总额为2.03亿元，同比增长13.11%[19] - 归属于上市公司普通股股东的所有者权益为9.66亿元，同比增长1.39%[19] - 期末总股本为1.57亿股，同比增长60.18%[19] - 货币资金2.12亿元占总资产18%，同比下降24.18个百分点[61] - 在建工程1.66亿元占总资产14.05%，同比上升12个百分点[62] - 短期借款482.34万元占总资产0.41%，系新增银行流动资金借款[63] - 长期借款800万元占总资产0.68%，系合并范围变化新增项目贷款[63] - 应收账款2.91亿元占总资产24.65%，同比基本持平[61] - 货币资金期末余额为212,340,768.36元，较期初477,513,764.62元下降55.5%[189] - 应收账款期末余额为290,742,647.02元，较期初282,525,221.49元增长2.9%[189] - 其他应收款期末余额为80,313,214.32元，较期初17,187,611.29元增长367.3%[189] - 存货期末余额为145,701,595.06元，较期初159,089,636.33元下降8.4%[189] - 在建工程期末余额为165,701,394.83元，较期初23,190,569.12元增长614.5%[190] - 无形资产期末余额为171,964,302.49元，较期初66,504,836.17元增长158.6%[190] - 资产总计期末余额为1,179,446,486.44元，较期初1,132,152,508.96元增长4.2%[189][190] - 应付账款期末余额为138,574,368.29元，较期初107,703,908.33元增长28.7%[190] - 应交税费期末余额为10,213,481.23元，较期初21,364,738.94元下降52.2%[190] - 货币资金减少63.4%至1.74亿元（期初4.74亿元）[193] - 应收账款减少5.9%至2.66亿元（期初2.82亿元）[193] - 长期股权投资增长204.4%至2.30亿元（期初7565.74万元）[193] - 在建工程增长614.5%至1.66亿元（期初2319.06万元）[193] - 实收资本增长60.2%至1.57亿元（期初9778.50万元）[194] - 资本公积减少7.5%至6.77亿元（期初7.32亿元）[194] 非经常性损益 - 2013年非经常性损益合计为793.94万元，较2012年75.48万元增长952%[22] - 计入当期损益的政府补助2013年为132.38万元，同比下降4.7%[22] - 投资成本小于公允价值收益2013年达769.71万元[22] - 营业外收入增长535.0%至908.32万元（上期143.05万元）[198] 投资和并购活动 - 报告期投资额达1.5496亿元，较上年同期2547.25万元增长508.35%[68] - 常州维尔利餐厨废弃物处理有限公司投资亏损22.22万元[68] - 湖南仁和惠明环保科技有限公司投资盈利754.71万元[69] - 北京汇恒环保工程有限公司投资亏损47.28万元[69] - 公司2013年完成收购北京汇恒环保工程有限公司60%股权，交易价格为3000万元[107] - 收购北京汇恒导致公司产生亏损472,785.8元，占净利润比例为-1.7%[107] - 公司2013年完成收购湖南仁和惠明环保科技有限公司100%股权，交易价格为2548.39万元[107] - 收购北京汇恒旨在拓展水处理行业新业务领域[108] - 公司通过收购湖南仁和获得浏阳市城市固体废弃物处理场经营权[107] - 公司2013年11月与湖南省仁和垃圾综合处理有限公司及湖南惠明环保能源有限公司签订股权转让协议，获得湖南仁和惠明环保科技有限公司100%股权[109] - 北京汇恒环保工程通过股权转让和增资扩股方式收购 使公司进入垃圾渗滤液以外的水处理业务领域[80] - 湖南仁和惠明环保科技通过股权转让收购 使公司主营业务延伸至生活垃圾填埋特许经营业务领域[80] - 常州埃瑞克环保科技通过增资扩股控股 使公司主营业务延伸至废气治理业务领域[81] - 投资2450万元与江苏大禹水务设立合资公司常州大维环境科技（注册资本5000万元）[75] - 投资3000万元控股北京汇恒环保工程有限公司（持股60%，注册资本增至1250万元）[75] - 投资5639万元设立常州维尔利餐厨废弃物处理有限公司[75] - 投资2307万元（含利息226.63万元）设立海南维尔利环境服务有限公司[75] 募集资金使用 - 募集资金总额为7.2479亿元，报告期投入募集资金3.3189亿元[70] - 累计投入募集资金总额6.8867亿元，其中超募资金支出5.524亿元[71] - 超募资金总额达5.5896亿元[71] - 募集资金账户余额为6882.59万元（含利息收入3043.35万元）[71] - 垃圾渗滤液处理装备产业化项目承诺投资总额为128.37百万元人民币，截至期末累计投入金额为113.2507百万元人民币，投资进度为88.22%[73] - 研发中心建设项目承诺投资总额为37.47百万元人民币，截至期末累计投入金额为20.7558百万元人民币，投资进度为55.39%[73] - 常州市生活废弃物处理中心渗滤液提标扩能BOT项目超募资金投入总额为50.33百万元人民币，投资进度为100%，报告期实现效益403.27万元人民币[73] - 投资北京汇恒环保工程有限公司超募资金投入总额为30百万元人民币，投资进度为100%，报告期实现效益为-47.28万元人民币[73] - 投资常州维尔利餐厨废弃物处理有限公司超募资金投入总额为56.39百万元人民币，投资进度为100%[74] - 北京海淀区购买办公用房超募资金投入总额为66.9318百万元人民币，截至期末累计投入金额为60.3729百万元人民币，投资进度为90.2%[74] - 归还银行贷款超募资金投入总额为30百万元人民币，投资进度为100%[74] - 补充流动资金超募资金投入总额为280百万元人民币，报告期投入100百万元人民币，投资进度为100%[74] - 超募资金投向小计总额为561.2218百万元人民币，截至期末累计投入金额为554.6629百万元人民币，报告期实现效益355.99万元人民币[74] - 公司募投项目完工日期由2013年6月30日延长至2014年6月30日，主要因新增建设用地落实及市场需求释放放缓[74] - 公司使用超募资金1亿元永久补充流动资金[75] - 使用超募资金6693.18万元在北京购买办公用房（实际支出6037.29万元）[75] - 垃圾渗滤液处理装备产业化项目前期自筹资金投入2912.98万元，后以募集资金置换[76] 子公司和参股公司表现 - 2013年度公司营业收入为1586.41万元，净利润为354.97万元[75] - 常州维尔利环境服务有限公司货币资金余额为521.80万元[75] - 主要子公司常州维尔利环境服务有限公司总资产5489.51万元，净资产5436.27万元[77] - 参股公司常州大维环境科技注册资本5000万元人民币 总资产4994.73万元人民币 净利润亏损5.92万元人民币[78] - 子公司北京汇恒环保工程注册资本1250万元人民币 总资产4365.23万元人民币 净资产2714.17万元人民币 净利润亏损93.55万元人民币[78] - 子公司湖南仁和惠明环保科技注册资本2000万元人民币 总资产7600.51万元人民币 净资产1503.35万元人民币 净利润亏损667.27万元人民币[78] - 子公司常州维尔利餐厨废弃物处理注册资本5639万元人民币 总资产5659.75万元人民币 净利润亏损22.22万元人民币[78] - 子公司海南维尔利环境服务注册资本2307万元人民币 总资产2670.85万元人民币 净利润亏损1.71万元人民币[79] - 子公司伊宁市维尔利环保科技注册资本1000万元人民币 总资产1000.28万元人民币 净利润亏损0.76万元人民币[79] - 参股公司广州万维环保注册资本1000万元人民币 总资产991.08万元人民币 净利润亏损9.63万元人民币[79] 行业前景与市场 - 十二五期间全国城镇新增生活垃圾无害化处理设施能力58万吨/日[82] - 新增垃圾无害化处理设施配套需建设约15万吨/日垃圾渗滤液处理能力[82] - 垃圾渗滤液处理工程建设需求接近100亿元[83] - 全国餐厨垃圾年产生量不低于6000万吨[84] - 餐厨垃圾产生量年增速预计在10%以上[84] - 国家分三批共设立66个餐厨垃圾处理试点城市[83][84] - 首批餐厨垃圾处理试点获国家6.3亿元专项基金支持[83] - 餐厨垃圾含水率超过90%[84] - 2014年是实现十二五餐厨垃圾处理建设规划的关键年[85] 公司治理与股权 - 公司2014年将实施事业部制管理并设立四个业务事业部[86] - 报告期内公司接待了兴业证券、华泰证券、东方证券等机构共6次实地调研[101][104] - 调研内容主要涉及公司业绩、行业发展、发展战略、竞争优势及盈利能力[101][104] - 公司自2011年上市以来建立了完善的内幕信息知情人管理制度[100] - 报告期内未发生内幕信息知情人利用内幕信息买卖公司股份的情况[100] - 公司在定期报告披露期间严格控制未公开信息知情人范围[100] - 限制性股票激励计划首次解锁于2013年4月23日完成，解锁数量95.4万股，占公司股本总额0.98%[112][115] - 2013年5月8日首次解锁的限制性股票上市流通[112] - 2013年6月27日调整预留限制性股票授予价格从每股12.91元降至7.95元，授予数量从10.8万股增至17.28万股[114][115] - 同期调整尚未解锁限制性股票数量从143.1万股增至228.96万股，价格从每股10.29元降至6.31元[114][115] - 2013年8月9日完成预留限制性股票授予，8月13日上市[114] - 首次授予限制性股票激励对象44名，授予数量243.9万股，授予价格每股10.29元[116] - 预留限制性股票授予数量17.28万股，授予价格每股7.95元[116] - 首次授予限制性股票激励成本总额约1173.28万元，在禁售期内摊销[116] - 2012年因利润分配调整首次授予价格从每股18.82元降至10.29元，激励对象从49人调整为45人[114] - 公司总股本从9778.5万股增至156,456,000股，增幅为60%[128] - 公司实施2012年度利润分配及资本公积转增方案，每10股转增6股，合计转增5867.1万股[126][128] - 限制性股票激励计划预留限制性股票授予完成，新增172,800股[126][127] - 有限售条件股份从65,550,600股增至93,113,280股，增幅为42%[126] - 无限售条件股份从32,234,400股增至63,515,520股，增幅为97%[126] - 国有法人持股从4,860,000股减少至0股，减幅为100%[126] - 境内法人持股从58,305,600股增至90,408,960股，增幅为55%[126] - 境内自然人持股从2,385,000股增至2,704,320股，增幅为13%[126] - 公司总股本因公积金转增和股权激励增加5884.38万股[130] - 预留限制性股票授予价格从每股12.91元调整为7.95元[129][135] - 预留限制性股票授予数量从10.8万股调整为17.28万股[129][135] - 尚未解锁限制性股票数量从143.1万股调整为228.96万股[129][135] - 尚未解锁股份价格从10.29元/股调整为6.31元/股[129][135] - 常州德泽实业持有限售股期末增至9040.