文章核心观点 开山股份下属公司SMGP第五机组正式投入商业运营 [1] 分组1 - SMGP与印尼国家电网公司有购电协议，且有PLN总部签字的URC报告 [1] - SMGP第五机组于2024年12月28日当地时间00:00（北京时间01:00）正式投入商业运营 [1] - SMGP第五机组净发电功率为31.34兆瓦 [1] 分组2 - 2024年12月12 - 15日，开山股份下属公司SMGP完成第五机组的72小时额定容量测试（URC） [1]

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为10.775亿元，同比增长6.69%[1] - 公司2024年前三季度营业收入为31.099亿元，同比下降0.47%[1] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为4,265.09万元，同比下降62.57%[1] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为22,025.57万元，同比下降36.55%[1] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为32,212.44万元，同比下降42.77%[1] - 公司2024年第三季度末总资产为166.71亿元，较上年度末增长17.07%[1] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为63.30亿元，较上年度末增长2.23%[1] - 公司营业总收入为31.10亿元，较上期下降0.5%[12] - 公司营业成本为20.86亿元，较上期下降2.4%[13] - 公司销售费用为1.44亿元，较上期增加19.3%[13] - 公司管理费用为2.78亿元，较上期增加19.5%[13] - 公司研发费用为8,773.22万元，较上期增加8.3%[13] - 公司财务费用为1.91亿元，较上期增加52.8%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为3.22亿元[16] 政府补助和资产减值 - 公司2024年前三季度计入当期损益的政府补助为1,182.14万元[3] - 公司2024年前三季度单独进行减值测试的应收款项减值准备转回450万元[3] 其他营业外收支 - 公司2024年前三季度其他营业外收支净额为-178.47万元[3] 股东持股情况 - 公司普通股股东总数为16,117人,前10名股东持股情况如下[6]: - 开山控股集团股份有限公司持股56.98%,566,162,342股 - 曹克坚持股5.01%,49,800,000股 - 全国社保基金一一四组合持股1.63%,16,160,081股 - 孙立平持股1.59%,15,821,291股 - 公司前10名无限售条件股东持股情况如下[6]: - 开山控股集团股份有限公司持有566,162,342股 - 全国社保基金一一四组合持有16,160,081股 - 孙立平持有15,821,291股 - 公司高管持有的限售股份情况如下[8]: - 杨建军持有898,221股限售股 - 汤成均持有533,935股限售股 - 曹克坚持有37,350,000股限售股 负债情况 - 公司合同负债为4.62亿元，较上期增加16.0%[11] - 公司应付职工薪酬为5,398.33万元，较上期下降26.1%[11] - 公司应交税费为4,469.60万元，较上期下降35.0%[11] - 公司一年内到期的非流动负债为48,571.29万元，较上期下降56.3%[11] 现金流量 - 收到其他与经营活动有关的现金为7.05亿元[16] - 支付给职工及为职工支付的现金为5.47亿元[16] - 支付的各项税费为2.37亿元[16] - 支付其他与经营活动有关的现金为8.27亿元[16] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为3.72亿元[16] - 取得借款收到的现金为71.96亿元[17] - 偿还债务支付的现金为45.76亿元[17] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为3.11亿元[17] - 支付其他与筹资活动有关的现金为17.99亿元[17]

财务数据 - 营业收入为20.32亿元，同比下降3.88%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为1.78亿元，同比下降23.84%[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.70亿元，同比下降22.76%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为2.02亿元，同比下降40.56%[17] - 总资产为146.58亿元，较上年度末增长2.94%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为64.31亿元，较上年度末增长3.86%[18] - 报告期内,公司营业收入为20.32亿元,同比下降3.88%;营业成本为13.66亿元,同比下降6.48%;毛利率为32.79%,同比上升1.86个百分点[106] - 压缩机系列产品营业收入13.60亿元,同比下降2.20%;地热发电业务营业收入4.05亿元,同比增长30.41%[109] - 报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额为2.02亿元,同比下降40.56%;投资活动产生的现金流量净额为-2.75亿元,同比增加56.37%[106,107] - 公司境外资产KSORKA公司总资产和净资产折合人民币分别为91.14亿元和5.35亿元,本期归属于本公司的净利润折合人民币0.93亿元[114] - 公司资产中货币资金占比4.91%,应收账款占比8.43%,存货占比9.68%,固定资产占比51.98%,在建工程占比14.30%[112,113] - 公司短期借款占比18.11%,长期借款占比12.34%,合同负债占比3.19%[113] - 报告期内,公司投资额为5.22亿元,同比增长57.33%[120] - 公司2024年1月2日完成了1,926,785.9万元的资金募集，占自有资金的92.00%[130] - 公司2024年半年度报告显示，募集资金总额为1,099,999,995.98元，扣除发行费用后募集资金净额为1,072,973,409.02元[136,137] - 公司已将募集资金全部投入到地热发电项目和补充流动资金，投入金额合计108,246.43万元[138] - 公司2024年上半年营业收入为842,553,691.31元[152] - 公司2024年上半年净利润为33,730,999.02元[152] - 子公司维尔泰克螺杆公司2024年上半年营业收入为194,158,672.19元，净利润为49,665,273.55元[152] - 子公司KSORKA公司2024年上半年营业收入为386,511,731.52元，净利润为92,940,162.45元[154] 业务概况 - 公司主要从事压缩机和膨胀机的研发、制造与销售，以及地热发电业务[26] - 公司在压缩机领域拥有强大的研发实力和制造能力，涵盖从核心部件到全流程的生产[26] - 公司在地热发电领域的创新技术已经在国际市场上赢得了声誉，获得了包括印尼、欧洲、肯尼亚和土耳其等地区地热资源开发商和电站运营商的认可[27] - 公司成立了降碳装备事业部，积极发现新的应用场景，为客户提供定制化的低碳解决方案[28] - 公司压缩机产品线涵盖螺杆空气压缩机、离心式压缩机、高压往复式压缩机、涡旋式压缩机、单螺杆式压缩机等多种技术路径[31] - 公司在地热新能源开发应用领域扮演多重角色，拥有近200兆瓦运营中的地热电力资产[44] - 公司是唯一能覆盖高压蒸汽、低压蒸汽、热水各类型热源的地热成套发电设备制造商[45] - 公司在印尼、美国、匈牙利、土耳其等地拥有多个运营中和在建的地热发电项目[47] - 公司因应国内节能、减排市场需要，整合内部业务团队，设立了"降碳装备事业部"，专门为大客户提供整体降碳减排解决方案[60] - 公司是亚洲最大、全球第三产销规模的螺杆压缩机制造商[76] - 公司是全球两家能够实现从地质勘探-开发-设备研制-EPC建设-运营全流程自主化经营的地热新能源发电开发商之一[77] - 公司为远景赤峰绿色氢氨项目提供了氢气螺杆工艺压缩机，具有单级压缩、高压比、高排气压力的特点[83] - 公司为宁夏上方生物科技有限公司的异丙醇热泵精馏项目提供了先进的异丙醇蒸汽无油螺杆工艺压缩机组，能有效减少能耗[83] - 公司离心式压缩机业务订单增长得益于持续研发和市场积累，以及全球化网络带来的海外订单增长[84] - 公司不断加大特种介质离心式压缩机的研发和市场投入，积极拓展工艺气体离心机的海外市场[84] - 公司在肯尼亚承建的35兆瓦Sosian Menengai项目已于2023年度完工,报告期内地热工程项目收入较上年同期减少17,403.28万元[89] - 公司研发投入5,857.05万元,已拥有各项有效专利283项,其中发明专利31项[92] 海外业务 - 公司全资孙公司 OME (Eurasia) Pte., Ltd 与 Sonsuz Enerji Holding B.V.于 2022 年 10 月签署合资协议，认购项目公司49%股份，双方于 2023 年 3 月交割[2] - Transmark 一期项目在 2021 年 6 月 30 日前通过土耳其能源部门验收，整个项目享受 105 美元/兆瓦时的固定电价[3] - OME 于 2

财务表现 - 2024年第一季度，开山集团股份有限公司营业收入达到10.33亿元，同比增长10.29%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为8.18亿元，同比增长7.23%[5] - 公司2024年第一季度实现营业收入1033.96亿元，同比增长10.29%[17] - 公司2024年第一季度实现营业利润969.01亿元，同比增长6.90%[17] - 公司2024年第一季度实现净利润818.20亿元，同比增长7.23%[17] - 开山集团2024年第一季度营业利润为9690.12万元，较上年同期增长6.9%[21] - 净利润为8147.22万元，同比增长5.2%[21] 股东持股情况 - 开山控股集团持有公司股份占总股本的56.98%，为公司的控股股东[12] - 公司股东周永祥、孙立平、曹克坚分别持有公司股份占比为1.62%、1.58%、5.01%[12] - 公司股东孙立平通过中信证券持有11,102,755股，实际持有公司股份15,707,691股[15] - 公司股东周永祥通过招商证券持有16,023,516股，实际持有公司股份16,093,516股[15] - 公司股东开山控股集团除普通账户持有566,162,342股外，还通过中信证券客户信用交易担保证券账户持有50,000,000股[15] - 公司股东钱永春持有公司股份占比为0.59%，持有公司股份5,902,300股[15] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.65亿元，同比下降121.11%[5] - 经营活动现金流入小计为1283.96亿元，较上年同期增长17.6%[23] - 经营活动现金流出小计为1310.48亿元，较上年同期增长35.5%[24] - 投资活动现金流出小计为7012.96万元，较上年同期减少73.3%[24] - 筹资活动现金流入小计为155.90亿元，较上年同期增长21.7%[24] - 现金及现金等价物净增加额为122.14亿元，较上年同期略有下降[24] - 期末现金及现金等价物余额为549.32亿元[24] 审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[25]

公司战略规划 - 公司的战略目标是成为跨国公司和综合性压缩机公司，目前已在全球市场取得领先地位[3] - 公司计划未来3-5年海外地热电站年发电、运营收入达到3亿美元，海外压缩机业务年收入达到3亿美元，国内市场稳中有进[5] - 公司将尝试成为“氢能社会”建设的重要参与者，提供压缩机产品并探索参与利用地热绿色制氢的可能性[4] 公司财务表现 - 公司2023年营业收入达到41.67亿元，同比增长10.98%[13] - 公司2023年净利润为4.33亿元，同比增长6.02%[13] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为6.34亿元，同比增长80.99%[13] - 公司2023年基本每股收益为0.44元，同比增长7.32%[13] - 公司2023年资产总额达到142.39亿元，同比增长8.60%[13] - 公司2023年非经常性损益项目包括非流动性资产处置损益371,452.36元，政府补助35,857,775.60元，应收款项减值准备转回1,997,963.79元等[16] - 公司2023年合计其他非经常性损益项目为30,244,196.17元[17] 公司压缩机业务 - 公司在压缩机行业主要从事压缩机研发、制造、销售和地热发电业务，致力于扩大全球压缩机市场份额和在高端领域取得突破[19] - 公司历史上从小型气动凿岩机组起步，逐步发展成为全球第三、亚洲最大的压缩机综合企业，重点发展螺杆主机生产线和核心研发能力[23][24] - 公司在2019年推出了新国标，提高了能效标准，公司仍然是行业领先者，是唯一可以做到每个功率段的螺杆空压机都达到一级能效的制造商[27] 公司氢能发展 - 公司开始陆续推出拥有发明专利保护的第四代螺杆主机，该系列产品的能效将比新能效标准的一级能效还要高出5-10%[27] - 公司在氢能领域布局产品开发，成功应用纯氢高压往复压缩机于国内大型钢铁公司的变压吸附制氢系统，具有市场潜力[56] - 公司的氢气压缩机应用已积累200多套成功案例，覆盖工业、化工、天然气处理等多个领域，服务对象包括多家大型跨国公司[57] 公司地热发电业务 - 公司成功投运了Sosian的35兆瓦地热电站，外送净发电功率稳定在37兆瓦以上[40] - 公司收购了Orpower22项目，计划在Menengai地热田开工建设，积极进入东非地热市场[41] - 公司在2023年底运营或开发中的地热电力资产超过400兆瓦，是全球成长最快的地热独立开发商[76] 公司国际市场拓展 - 公司在全球市场布局方面取得初步成功，目前在美国、欧洲等地拥有压缩机制造基地和销售网络[70] - 公司收购澳洲压缩机销售服务商，进一步覆盖大洋洲市场，尽管澳大利亚市场在2023年最后一个季度下降21%，公司仍提高了市场份额，并在新西兰市场取得成就[71] - 公司在东盟及北亚市场成立了营销公司，成功成为中高端市场的选择产品，在不同国家采用不同营销策略，全面布局新市场[71] 公司研发创新 - 公司研发投入超过1.27亿元，拥有274项有效专利[104] - 公司主要研发项目包括大型工艺气螺杆压缩机项目、高压工艺螺杆压缩机项目、SKYe系列ORC螺杆膨胀机开发项目等[114] - 公司开发的各类新型号螺杆主机及部件项目、空氮一体式组合机组项目等有助于公司转型升级和进口替代[115][116]

财务表现 - 2023年第三季度，公司营业收入达到10.09亿元，同比增长13.82%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.14亿元，同比增长14.55%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为5.63亿元，同比增长66.77%[5] - 公司总资产为142.29亿元，同比增长8.51%[5] - 公司第三季度流动资产合计为3,685,338,652.60元[14] - 公司第三季度非流动资产合计为10,543,327,512.59元[15] - 公司第三季度资产总计为14,228,666,165.19元[15] - 公司第三季度流动负债合计为5,752,818,096.66元[15] - 公司第三季度非流动负债合计为2,246,726,819.18元[15] - 公司第三季度所有者权益合计为6,229,121,249.35元[16] 股权结构 - 前十名股东中，开山控股集团持有公司56.98%的股份，为公司控股股东[9] - 公司实际控制人为曹克坚，持有开山控股集团82.34%的股权[11] - 公司股东开山控股集团股份有限公司持有566,162,342股股份[12] - 公司股东周永祥持有16,351,763股股份[12] - 高管股东杨建军期初持有898,221股限售股份，期末持有898,221股[13] - 高管股东汤成均期初持有949,219股限售股份，本期增加237,305股，期末持有711,914股[13] 资产负债表 - 资产负债表项目中，合同资产、在建工程、其他应付款等均有不同程度增长，原因分别为项目增加或减少[7] 利润表 - 利润表项目中，税金及附加、财务费用等有较大增长，主要原因为相关费用增加[7] 现金流量表 - 现金流量表显示，经营活动产生的现金流量净额增长66.77%，主要原因为经营活动现金流量增加[8] 综合收益 - 2023年第三季度，开山集团营业利润为391亿7948万元[17] - 净利润为348亿8099万7255元[17] - 其他综合收益的税后净额为193亿2606万3481元[17] - 综合收益总额为542亿7060万6073元[18] - 基本每股收益为0.3494元[18] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为562亿8559万8487元[19] - 投资活动产生的现金流量净额为-737亿1012万1999元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为116亿5008万2893元[20] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为48亿2103万2467元[20] - 现金及现金等价物净增加额为-9亿534万6352元[20]

4) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金 融资产属于套期关系的一部分。 (3) 金融负债的后续计量方法 此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引 起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益， 除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除 因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。 终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。 1) 当满足下列条件之一时，终止确认金融资产： (1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； (3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场 数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义 ...

1 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 开山集团股份有限公司 2023 年第一季度报告 开山集团股份有限公司 重要内容提示： 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 □是 否 一、主要财务数据 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 （二） 非经常性损益项目和金额 □适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 开山集团股份有限公司 2023 年第一季度报告 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------|----------------|---------------|----------|-- ...

公司业绩 - 公司2022年营业收入为3,754,252,369.52元，同比增长7.73%[11] - 公司2022年净利润为408,659,169.84元，同比增长34.58%[11] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为350,464,899.79元，同比下降20.14%[11] - 公司2022年基本每股收益为0.41元，同比增长32.26%[11] - 公司2022年资产总额为13,112,319,825.40元，同比增长12.96%[11] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为5,788,573,799.52元，同比增长17.63%[11] - 公司2022年第四季度营业收入为1,054,689,349.81元[11] - 公司2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为70,798,109.57元[11] - 公司2022年非经常性损益项目中，政府补助金额为27,563,594.85元，较2021年略有下降[14] - 公司2022年总非经常性损益金额为24,598,296.57元，较2021年有所下降[15] 公司业务 - 公司主要业务包括压缩机研发、制造、销售和地热发电，致力于扩大全球关键压缩机市场份额和在高端领域取得突破[17] - 公司在地热行业贡献了全球超过25%的新增装机容量，地热模块电站设备在市场上已建立声誉，吸引国际合作机会[17] - 公司压缩机板块是公司主要业务之一，压缩机是重要的通用机械设备，市场需求巨大，全球生产的电力有40%以上被压缩机消耗[17] - 公司压缩机板块历史悠久，根据工作原理可分为速度式和容积式压缩机，容积式压缩机通过压缩气体内部容积缩小提高气体压力[17] - 公司压缩机板块根据介质和应用领域可分为空气压缩机、气体压缩机、工艺压缩机、冷媒压缩机和冷冻压缩机，空气压缩机电能消耗占全国总发电量的9.5-12%[17] 新能源发展 - 地热能源是一种清洁、可再生、可持续、低碳足迹的能源，具有低碳排放和热源直接来源于地下等优势[23] - 全球各国对能源的要求和期望日益提高，碳中和成为共识，各种能源的平准化度电成本降幅不同，地热能成本降幅较小[25] - 欧盟推动氢能发展，提出“欧洲氢气骨干网络”倡议，计划到2030年建成5个泛欧氢气供应和进口走廊[26] - 开山集团在中国宝武集团的富氧氢碳循环高炉技术改造实验项目中提供脱碳核心动力设备，成功完成后得到了更大规模的商业化实践项目订单[30] - 公司在全球三大钢铁集团之一的意大利达涅利集团与特诺恩联合开发的ENEGIRON技术中提供了开山工艺螺杆压缩机，实现了较低二氧化碳排放的目标[30] - 中国国家发展改革委员会和国家能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划(2021—2035年)》，确定氢能清洁低碳发展原则，并提出发展目标[29] 研发投入与创新 - 公司研发人员数量为296人，占比8.22%，其中本科学历占比最高，为195人[98] - 公司研发投入金额为1.286亿元，占营业收入的比例为3.43%，研发投入占比逐年增长[98] - 公司开发了新型螺杆鼓风机和空氮一体式组合机组，提升了产品竞争力和市场应用范围[97] - 公司开发了低速版螺杆鼓风机和真空系统前处理设备，满足了市场需求并提高了产品效率[96] - 公司开发了大排量高效中压/两级单螺杆空气压缩机，达到一级能效标准，提升了产品竞争力和满足高端客户需求[95] - 公司开发了丁烷工质的ORC系统，降低了成本并满足工艺气市场需求[98] - 公司研发投入占营业收入比例逐年增长，显示公司对研发的重视和投入[98] - 公司研发人员构成中，30岁以下和30~40岁的人数较多，研发团队年轻化趋势明显[98] - 公司开发了压缩介质压缩技术，采用碳氢化合物替代R245fa工质，提升了产品竞争力和满足环保要求[98] - 公司开发了SKYe系列ORC膨胀机，拓展了产品谱系，提升了发电效率和产品竞争力[97] 公司治理与薪酬 - 公司董事、监事、高级管理人员共11人，2022年实际支付薪酬412.26万元[147] - 公司的业务独立于控股股东及其控制的其他企业，不存在同业竞争或者显失公平的关联交易[130] - 公司报告期末在职员工数量合计为3,603人，其中生产人员占比最高，达2,718人[170] - 公司薪酬政策以固定薪酬反映岗位价值，浮动薪酬反映业绩贡献，通过绩效考核方式促进公司业绩和员工利益密切相关[170] 内部控制与公司治理 - 公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定，对内部控制体系进行适时的更新和完善，