公司基本信息 - 证券代码 300382，证券简称斯莱克 [1] - 2021 年 7 月 8 - 9 日，15 家机构人员到苏州斯莱克调研，接待人员有董事长兼总经理安旭、董秘兼副总经理吴晓燕 [1] 电池壳业务模式 - 新进入电池壳领域，起初因无法全面掌握客户特殊要求选择合资，未来不排除独资可能，若合资会保持控股 [1] - 生产线价格双方协商确定，电池壳价格合资公司与客户沟通，基本贴合市场价格体系波动，公司负责生产线和生产过程，合作方负责市场与售后 [3] - 选择合肥与新乡企业成立合资公司，是为利用其市场渠道接触新能源汽车客户，且当地工业体系更完善 [3] 电池壳行业特性 - 电池壳行业一般 3 个月调价一次，易拉罐行业 6 个月调一次，较高调价频率利于多方共担风险 [2] 生产线相关情况 - 方形壳和圆柱壳生产大部分不能共用或转换，仅个别情况可行 [2] - 生产线用机床基本自制，部分根据客户需求从美国、瑞士外采 [2] - 针对不同类型电池壳需调整设备，电池壳大小、形状越接近易拉罐，技术变动和设备差异化越小，技术可移植，设备可自研生产 [3] 公司竞争优势 - 采用生产线生产电池壳，优势在于高速生产和高品质，能保证产品质量一致性，表面光洁度和材料利用率高，可实现无人化 [2] - 设备投入和产出均为其他公司 10 倍，单个电池折旧相近，主要差别在技术指标，产品更薄、更精准、一致性和稳定性好、材料利用率高 [2] 业务发展历程 - 2016 年有做电池壳想法，2018 年成立子公司先莱汽车，投资合资公司并开展研发 [2] 传统主业市场情况 - 市场对易拉罐需求有波动，受疫情和“限塑令”影响，使用率提高，预计今明两年反弹；国内啤酒罐装率低于国外，罐装啤酒有运输重量轻、安全性好的优点，存在上升空间 [2] 客户拓展规划 - 优先考虑订单量大的客户，要求单一型号产量足够大 [3] 市场占有率策略 - 目前市场是汽车公司先设计零件再找生产，公司尝试影响格局，现阶段遵循现有格局 [3] 技术应用情况 - 做圆柱壳的技术可应用到方壳生产，前提是需求量足够大 [4] 生产效率差异 - 方壳生产效率与圆柱壳有差别，因方壳单一型号量不够大，会降低一些生产效率 [4] 产能相关情况 - 传统易拉罐生产线产能利用率一般在 90%以上，新电池壳生产线初始阶段未达理想状态 [4] - 新乡一条生产线产能为 1000 - 1200 个/分钟，目前未满产 [4] 未来规划 - 希望新能源电池结构件项目成为公司收入主要来源之一，比肩或超过现有主业 [4] 运输费用情况 - 电池壳运输费用较高，合资公司设立时已考虑该问题 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和电话会议 [1] - 参与机构人员共48人，包括国泰君安证券、富国基金等多家机构 [1] - 活动时间为2021年9月16日和17日，地点在苏州斯莱克精密设备股份有限公司 [1] - 上市公司接待人员为董事长兼总经理安旭先生和董秘兼副总经理吴晓燕女士 [1] 电池壳产线情况 - 产品已通过下游客户验证，质量符合要求，有产线处于批量化试生产阶段 [1] - 生产线可每周七天、每天24小时连续生产，因客户尺寸不同需更换模具，初期使用率不稳定 [2] - 公司规划在河南新乡有两条线，安徽合肥有三条线，常州西太湖生产线在筹划中 [2] 电池壳类型看法 - 圆柱形壳量大、标准化高，适合公司生产线模式，易实现大批量生产，生产中质量控制更好，产品一致性和稳定性更有保障 [1][2] - 方形壳是市场主流，之前因规格多、产量小不适用公司工艺，现头部客户需求提升，单一型号产量增大，且改造后的生产线可实现方形壳生产，目前处于实验室阶段，未来产线和产能将提高 [2] 生产优势及特点 - 对原材料有显著节约，材料利用率高于单机生产，生产过程参数精准控制使损耗率降低 [2] - 优势在于精度、一致性、可靠性、稳定性更好，生产线关键部分自主设计制造，会用国外高精部件 [3] - 生产线设备春节期间检修，时间约两周 [3] - 单个折旧与传统相同，但产品精准度更高、质量更好、材料更节省 [3] - 电池盖子比易拉盖多些组装部件，技术挑战比易拉盖简单 [3] - 易拉罐卷封技术速度快、质量好，方形罐也能实现卷封，电池壳用卷封可更薄 [3] - 电池壳成型时钢壳和铝壳原理一样，铝熔点低、活跃性强，钢熔点高 [3] 技术与市场优势 - 易拉罐和电池壳生产使用超薄金属成型技术，公司是亚洲唯一能高速生产易拉罐、盖设备的厂家，与竞争对手有差异化优势，通过系统化理论分析正向设计研发，更易转到电池壳生产，且电池壳在亚洲特别是中国市场空间大 [4] - 生产线关键设备有知识产权保护 [4] - 生产效率提升因分工细化，工艺路线改变，精准度、一致性、可靠性提高 [4] 方形壳进展 - 方形壳处于实验室样品阶段，后续将开发生产线并在客户现场做批量试验 [4]

公司基本信息 - 证券简称斯莱克，代码 300382，为苏州斯莱克精密设备股份有限公司 [1] - 2021 年 7 月 23 日、26 日、28 日，21 家机构人员参与特定对象调研，接待人员有董事长兼总经理安旭、董秘兼副总经理吴晓燕 [1] 电池壳业务进展 - 电池壳业务正常开展，处于批量化试生产阶段 [1] - 新乡、合肥产值不确定，电池壳对比易拉罐处于初期，订单不稳定，基于特定型号生产，切换型号需调整改进 [1] 生产线产能相关 - 一条线设计产能为 1000、1200 个/分钟，通过整线配置实现，配置规模越大产能速度越快 [1] - 单位产能扩张方法有分工细化纵向提升（主要模式）和并联方式，原则是纵向提升、分工细化 [2] 行业竞争优势 - 易拉罐行业发展六七十年，从几十家到现在四家，公司是亚洲唯一一家，转行或移植技术到电池壳领域比对手更有优势 [2] - 易拉罐设备国内市占率 60%，技术和成本两方面有优势，如六通道技术世界首创，一分钟可做 4500 个盖子；双向双伸拉伸机世界首创，产出率提高一倍，震动减小，能耗节省；研发迷你数码印罐生产线，可多图案小批量灵活生产 [2] 设备相关情况 - 双向双伸拉伸机销售价格 300 - 400 万元，其他公司未做出，壁垒在于技术和材料特性 [2] - 下一代拉伸机功能会更好，但优化时间一两年内不太可能 [3] 海外市场情况 - 已并购英国、意大利、美国各 1 家公司，但生产线和设备有困难，需做好服务，海外市场门槛高，设备贵，生产效率要求高，发展比国内慢 [3] 投资与产值情况 - 用易拉罐工艺做电池壳结构件投资比现有多 10 倍左右，产出产值也提升 10 倍，如日本旭精机约 500 万元一台，公司一条生产线约 5000 万元，前提是有足够量支持 [3] 方形壳生产情况 - 基于易拉罐生产方式结合柔性化做法应对产量不大的方壳，方壳数量逐步提升，已着手研发，考虑结合老技术以生产线方式生产，批量生产时间不确定 [3] 公司管理情况 - 公司已成立事业部，但并非完全独立，有不同部门 [3] 业务订单交付周期 - 传统业务订单交付周期较长，小机子 6 - 9 个月，大机子 12 - 15 个月 [3] 业务规划 - 未来希望将主营业务切换到电池壳领域 [4] 常州项目情况 - 常州项目可能与其他公司合作，也可能独资，但公司一定控股 [4] 技术引申与差异 - 易拉罐与电池壳都是金属容器，都基于超薄金属成型技术，电池壳技术要求低于易拉罐，目前主要差别是电池壳量不够大 [4] 电池壳生产优势 - 采用生产线方式生产电池壳，相较于单机生产，能高速大量生产，品质优势大，产品质量一致性高，表面光洁度和材料利用率高，生产过程可无人化 [4] 材料利用率 - 易拉罐领域材料利用率达百分之八十多，电池壳利用率低于易拉罐，但高于其他单机生产 [4] 传统业务毛利率下降原因 - 易拉罐毛利率波动与产品构成有关，毛利率高的去年卖的少，毛利率低的卖的多，且受疫情影响，去年销售费用、服务费用增加 [4] 电池壳生产线投入、产能与营收 - 一条线投资额度，小钢壳 5000 万元左右，铝壳 6000 - 8000 万元左右 [5] - 设计产能钢壳 1200 个/分钟，铝壳 1000 个/分钟，具体依产品型号而定 [5] - 小钢壳 0.25 - 0.35 元/个，铝壳小的 0.45 - 0.55 元/个，大的 0.65 - 0.7 元/个甚至 1 元/个，依下游需求而定 [5] 核心技术团队持股 - 公司推行多次员工持股计划和股权激励计划，覆盖核心技术人员，重视核心技术团队稳定性 [5] 生产设备产能压力 - 客观上存在产能压力，订单增多，公司考虑扩大产能，生产线生产电池壳基本无人化，除招人还需场地 [5] 股票发行进度 - 向特定对象发行股票事项正常推进，已披露提示性公告，具体进展关注后续公告 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300382，证券简称为斯莱克，是苏州斯莱克精密设备股份有限公司 [1] - 2021 年 7 月 15 - 16 日，工银瑞信等 25 家机构人员参与电话会议，公司董事长兼总经理安旭、董秘兼副总经理吴晓燕接待 [1] 电池壳业务发展情况 - 2016 年开始考虑转型电池壳，因当时市场需求小未立即投入，从圆柱壳着手，目前已做几条生产线，有在合资公司使用、调试和改进的；方壳处于实验室阶段，部分样品在鉴定、检验等阶段，后续将在客户处测评，稳定后开发大规模生产线 [1][2] - 电池壳处于初期，订单不稳定，特定型号生产切换需调整，日产量不确定 [2] 业务合作与价格 - 未来是否成立合资公司视情况而定，即便合资也会控股，初期合作可保障业务发展 [2] - 市场小圆柱钢壳 0.2 - 0.4 元/个，大铝圆柱壳 0.7 - 1 元以上，公司价格贴着市场价 [2] 毛利率与技术优势 - 用生产线专用技术做电池壳，效率和指标优于单机设备，电池公司会根据其技术设计新电池，掌握核心技术和设备开发，毛利率更高 [3] - 方形壳和圆柱壳生产核心技术属拉伸成型工艺，方形壳单一型号量增大，改进易拉罐生产线工艺使其更灵活，量产需半年或更长时间 [3] - 高速易拉罐生产设备行业有四家，公司是亚洲唯一一家，正向开发，易拉罐领域有领先技术，转行电池壳领域优势显著 [3] 设备与研发 - 生产线设备已实现自身研发生产，部分部件进口，多为通用型设备 [3] - 研发与使用方密切合作，先实验室小试，再中试，最后商用生产大规模实验 [4] 市场与扩产 - 目前按市场价操作，未来首要任务是大规模生产，降低成本增加收入 [4] - 希望主导市场，易拉罐和电池壳属超薄金属成型，易拉罐行业格局下公司有市场优势 [4] - 目标是做大电池壳业务量，成为主要来源或超现有主业 [4] 工厂与设备 - 合资工厂在河南新乡、安徽合肥，还有常州西太湖项目 [4] - 易拉罐生产线设备不能直接共用，技术有相通性，需再开发移植 [4] 传统业务与市场预期 - 国内外业务反弹，环保要求提高、“限塑令”出台，铝易拉罐回收碳排放量低，预计使用增多，传统业务有反弹增长预期 [4] 电池壳线价格 - 圆柱壳整线价格约 5000 - 8000 万元，视客户要求而定 [5]

投资者关系活动概况 - 活动类别包括特定对象调研、现场参观和电话会议 [1] - 参与机构人员共21人，涉及汇添富基金、德邦基金等多家基金和证券公司 [1] - 活动时间为2021年11月23 - 24日，地点在苏州斯莱克精密设备股份有限公司 [1] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理安旭、董秘兼副总经理吴晓燕和副总经理汪玮 [1] 电池壳业务优势 - 采用DWI工艺以生产线方式生产电池壳，该工艺是高速易拉罐生产线核心技术 [1] - 用此工艺生产的易拉罐初始重量60 - 70克，上世纪70年代末降至20多克，如今不到10克，生产速度达每分钟3000个 [1][2] - 易拉罐设备生产厂家从几十家淘汰到4家，公司是亚洲唯一一家 [2] - 优势在于实现高速生产，且能精准控制参数保证产品质量和一致性，电池壳表面光洁度和材料利用率高，生产可无人化 [2] 技术适应性 - 公司已有多种铝、钢圆柱形电池壳生产线，研发大圆柱生产线更易实现小圆柱到大圆柱的切换 [2] 传统业务情况 - 受“限塑令”、啤酒罐化率和疫情影响，下游罐装食品需求增加，刺激易拉罐、易拉盖设备市场扩大，公司今年在手订单较去年大幅增长 [2] - 传统业务交付周期长，小产线6 - 9个月，大产线12 - 15个月，具体因客户需求而异 [2] 新生产线模式 - 优先考虑合资方式，合作对象为现有电池壳生产厂，以加快在电池壳领域的发展进程 [2] 未来规模目标 - 未来三到五年争取使新能源电池结构件项目成为公司收入主要来源之一，比肩或超越现有易拉盖、易拉罐自动化制造生产线设备的收入水平 [3]

公司基本情况 - 2021年11月4日，华夏基金、东吴证券等7家机构人员通过电话会议与公司交流，公司董事长兼总经理安旭、董秘兼副总经理吴晓燕接待 [1] 电池壳生产线情况 - 规划的三个生产基地加速发展，新乡盛达两条生产线正常生产，安徽斯翔土建预计年底完工，常州西太湖方形壳项目土地挂牌，研发成果显著 [1] 电池壳定价与成本 - 电池壳定价与市场价格大致相同，圆柱壳毛利率比市场现有水平高，产能完全释放后毛利率有提升空间 [2] 生产线产能与效率 - 小圆柱钢壳设计产能1200个/分钟，大圆柱铝壳1000个/分钟，生产效率有较大提升空间，若电池标准化、单一品种量达规模，生产效率可提高 [2] 方形壳研发阶段 - 前几年关注到机会，今年二季度单一型号需求量达一定水平后开始正式研究，目前处于实验室小试阶段，生产线模式研发改进加快 [2] 技术优势与发展 - 技术可使电池壳更轻、用料更少，如同易拉罐发展历程，电池壳发展速度会更快 [2] 生产线检修周期 - 易拉罐行业生产线一般一年检修一次，时间约两周 [2][3] 技术复制难度 - 复制公司技术成功很难，电池壳和易拉罐用DWI生产工艺，易拉罐设备厂家从几十家淘汰到4家，公司是亚洲唯一一家，有技术和市场优势 [3]

投资者活动信息 - 活动类别为现场参观和电话会议 [1] - 参与机构人员共 41 人，包括浙商证券、信达证券等多家机构 [1] - 活动时间为 2021 年 12 月 15 日和 16 日 [1] - 活动地点在苏州斯莱克精密设备股份有限公司 [1] - 上市公司接待人员为董事长兼总经理安旭先生和董秘兼副总经理吴晓燕女士 [1] 电池业务布局 - 圆柱形电池立式、卧式路线均有布局，立式为 4680 型号，卧式电池公司 DWI 工艺更适合，已有相关样品待测试 [1][2] 产能规划 - 电池结构件生产线继续扩大 [2] - 新乡盛达及合肥斯翔制造基地基本可按期投产，常州西太湖土地预计一月初完成拍卖 [2] 技术工艺 - 做电池壳采用两片罐的 DWI 工艺，相比铝瓶罐的 IE 冷挤压技术，产品一致性好、可靠性高、精度高，材料利用率高、损耗率低 [2] 方壳业务进展 - 方壳进展较快，除自身研发生产线外，准备通过控股子公司与相关方签订技术服务协议加速项目进程 [2] 传统业务情况 - 受“限塑令”、啤酒罐化率和疫情影响，下游罐装食品需求增加，刺激易拉罐设备市场扩大，未来预计保持增长 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和其他（电话会议） [1] - 参与单位包括Cloud Alpha、博时基金、浙商基金等 [1] - 活动时间为2021年12月8日，地点在苏州斯莱克精密设备股份有限公司 [1] - 上市公司接待人员有董事长兼总经理安旭先生、董秘兼副总经理吴晓燕女士 [1] 产品应用场景 - 33、34系列电池壳应用于汽车、大巴车、两轮电动车、储能等场景 [1] 技术对比 - DWI技术属于微观成形，是高速易拉罐生产线的核心技术，像熨斗熨衣服一样减薄拉伸，能保证金属强度，产品品质高、一致性好，降低损耗、提高材料利用率；级进模是分部变形、单机模式，仅提高生产效率，未改变拉伸工艺 [2] 产品相关问题 - 做4680的瓶颈是单一型号量不够大，对预镀镍钢壳、后镀镍钢壳、铝壳、不锈钢壳都有技术准备 [2] - 电池壳产线扩产周期4 - 6个月左右，易拉罐生产线扩产周期9 - 12个月左右，因客户需求而异 [2] - 方形壳使用DWI技术，方壳已在实验室做很多工作，正在加快发展步伐 [2] - 生产线关键设备自己做，辅助设备从外面采购 [2]

公司基本情况 - 2021年公司在易拉罐、易拉盖高速生产设备传统业务显著增长，归属于上市公司股东的净利润为10,050.35万元至11,671.38万元，同比增长55%-80% [3] - 电池壳业务方面，小圆柱钢壳、大圆柱铝壳生产线不断完善并开始商业化生产，方形电池壳进展快，拟收购东莞阿李自动化旗下方壳业务以开拓市场 [3] - 公司抓紧电池精密结构件国际化布局，主要在欧洲和美国，对北美市场作分析并跟踪联系将投产的电池工厂 [3] 投资者问答 技术导入与生产模式 - 生产线要求单一型号量足够大，导入难度相对大，但结合市场需求和再研发设计，会越来越顺利 [3] 产线差异 - 4680产线与21700产线工艺路线有差异，需在易拉罐生产工艺基础上再研发调整，但成型原理差别不大，均用DWI技术；电池壳大小不同生产效率不同，本质差别是生产模式，产线成本差异不大 [3][4] 镀镍问题 - 预镀镍后高温回火使镀层与机体合二为一，壳体生产中镀镍基本不脱落，只一定程度变形，不是难克服的点；钢壳与铝壳工艺技术和参数差别大，但生产线成型技术一样 [4] 客户验证情况 - 4680下游客户验证进展顺利，新产品更容易导入新技术与参数，技术可在电池壳领域更广泛应用 [4] 生产效率提升 - 希望电池壳单线生产速度向易拉罐生产速度（每分钟三千个左右）提升，困难主要是市场对单一型号产品的需求，生产线技术上无实质性挑战 [4] 产能扩充 - 公司做设备能力强，人员、场地、设备安排积累多，国内外资源配置能力可保障短时间扩产，保持市场发展节奏 [4][5] 下游客户合作 - 生产线在单一型号量较大时优势明显，主要与下游头部企业合作，包括共同研发新产品；选择与有经验公司成立合资公司并控股，加快电池壳领域发展，业务推进符合预期 [5] 基地产能与产品情况 - 河南新乡和合肥肥东基地建设步入尾声，生产线规划重新调整；常州基地用地正常推进 [5] 产线升级设备进口 - 生产线设备大多已实现自身研发生产，部分进口部件多为通用型设备，进口设备对扩产影响小 [5]

分组1：投资者关系活动信息 - 活动类别包括特定对象调研、现场参观、其他（电话会议）、国金证券策略会、中信证券策略会 [2] - 参与单位有南方基金、汇丰晋信基金等多家机构 [2] - 活动时间为2022年6月23日 - 6月30日，地点在苏州斯莱克精密设备股份有限公司 [2] - 上市公司接待人员为董事长兼总经理安旭先生、董秘兼副总经理吴晓燕女士 [2] 分组2：行业趋势观点 - 动力电池行业未来趋势是产品标准化发展、成本继续下降，行业竞争性更激烈 [2] - 电池壳结构件要更轻量化、实现大规模标准化生产，公司设计的生产线能精准控制参数、保证产品质量一致性，表面光洁度和材料利用率高，生产基本无人化 [2][3] 分组3：传统业务情况 - 截至年报披露日，公司在手订单9.5亿，比去年同期增长26.67% [3] - 前期疫情对供应物流、海运有一定影响，但生产经营正常，公司有存货储备，目前满负荷生产 [3] 分组4：业务布局情况 - 传统业务方面，以前海外居多，国内占比40%多，近两年国内外占比基本持平；电池壳业务之前主要在国内布局，现美国子公司开拓美洲业务已收到业务询价和样品需求，进入欧洲市场在筹划中 [3] 分组5：电池壳业务进展 - 圆柱形钢壳：子公司新乡盛达1860、21700已批量生产供货，4680大圆柱电池壳产线核心主机制造即将完成，预计三季度安装调试后试生产 [3] - 圆柱形铝壳：第一条产线已运行几个月，第二、三条产线在安装调试 [3] - 方壳：常州莱胜子公司年产1.2亿只方壳的募投项目3月拿到土地，已动工建设，收购东莞阿李方壳业务事项在积极推进 [3] 分组6：定增事项进展 - 定增目前处于证监会注册阶段，后续事项关注公司公告 [4]