| 证券代码：300556 | 证券简称：丝路视觉 公告编号：2025-048 | | --- | --- | | 债券代码：123138 | 债券简称：丝路转债 | 丝路视觉科技股份有限公司 1、可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意丝路视觉科技股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2021]3840 号）核准，丝路视 觉于 2022 年 3 月 2 日向不特定对象公开发行 240 万张，面值总额 240,000,000 元可转换公司债券（以下简称"可转债"），期限 6 年，原股东优先配售后余额 （含原股东放弃优先配售的部分）采用深圳证券交易所（以下简称"深交所"） 交易系统网上定价发行的方式进行。发行认购金额不足 240,000,000 元的部分由 主承销商包销。 2、可转换公司债券上市情况 1 关于2025年第二季度丝路转债转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 15 号——可转换公司债券 ...

股票简称：丝路视觉 股票代码：300556 债券简称：丝路转债 债券代码: 123138 丝路视觉科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 的临时受托管理事务报告 丝路视觉科技股份有限公司 债券受托管理人： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号28层 2025 年 6 月 向不特定对象发行可转换公司债券 丝路视觉科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 2025 年度第一次临时受托管理事务报告 2025年度第1次临时受托管理事务报告 声 明 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"）编制本报告的内容及 信息均来源于发行人相关信息披露文件、丝路视觉科技股份有限公司（以下简称 "丝路视觉"、"发行人"或"公司"）提供的证明文件及第三方中介机构出具的 专业意见。长江保荐对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也 不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责 任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为长江保荐所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作 ...

担保情况 - 公司为丝路蓝不超3000万元及不超7亿元授信额度提供连带责任担保[3] - 本次担保期限至债务履行期届满后三年[7] - 担保前公司及控股子公司累计对外担保余额70000万元，占比118.98%[8] - 截至披露日公司及全资子公司互保累计担保金额66178.96万元，占比112.48%[8] 丝路蓝数据 - 丝路蓝注册资本8000万元[4] - 2025年3月31日资产总额87258.075444万元，负债73810.886566万元[6] - 2025年1 - 3月营收6265.591162万元，净利润605.113527万元[6]

公司信用评级调整 - 主体长期信用等级由A+下调至A [1] - "丝路转债"信用等级由A+下调至A [1] - 评级展望维持稳定 [1] 经营状况 - 2024年营业总收入同比下降58.91%至5.88亿元 [3] - 综合毛利率由29.91%降至-15.74% [3] - 利润总额由盈利0.20亿元转为亏损4.23亿元 [3] - 2025年1-3月亏损幅度同比收窄61.09% [5] 财务表现 - 2024年经营活动现金流由净流入0.16亿元转为净流出1.42亿元 [3] - 资产负债率由56.78%升至67.63% [3] - 应收账款计提坏账准备比例达37.19% [3] - 现金短期债务比由2.66倍降至1.92倍 [3] 行业分析 - CG行业市场集中度低，竞争激烈 [6] - 2024年数字创意产业收入增长9.8%至5.91万亿元 [10] - 面临同业、跨行业及国际企业三重竞争 [11][12] - 政府预算下降导致项目延期或取消 [3] 业务发展 - 数字化展览展示业务收入占比77.73% [3] - 截至2025年3月底在手合同103个，未确认产值7.42亿元 [5] - 华南地区收入占比82.73% [24] - 前五大客户销售占比25.67% [26] 债务情况 - 存续债券"丝路转债"余额2.39亿元 [7] - 全部债务由5.04亿元增至5.70亿元 [3] - EBITDA利息倍数由4.53倍降至-18.69倍 [3] - 获得授信额度14.28亿元，未使用10.97亿元 [34]

信用评级 - 联合资信下调公司主体长期信用等级为A，下调“丝路转债”信用等级为A，评级展望稳定[5][99] - 公司经营风险评价结果变更为D，财务风险评价结果变更为F2，指示评级较上次下降2个子级[19] - 公司个体信用等级由a+下调为a[19] 业绩数据 - 2024年营业总收入5.88亿元，同比下降58.91%，利润总额-4.23亿元[17][29] - 2025年1 - 3月营业总收入1.09亿元，同比增长23.51%，利润总额-0.30亿元，亏损幅度同比收窄[13][29] - 2024年综合毛利率转负，2025年1 - 3月综合毛利率提升18.79个百分点至3.49%[17][48] 业务数据 - 截至2025年3月底，数字化展览展示业务在手合同103个，剩余未确认产值7.42亿元，较上年底增长36.90%[17] - 2025年1 - 3月新签合同916个，金额1.87亿元，同比下降30.22%[63] - 2024年数字化展览展示业务收入同比下降61.99%，数字内容应用业务收入同比下降35.16%[47] 财务指标 - 2024年营业利润率为 - 16.50%，净资产收益率为 - 63.11%，资产负债率为67.63%[1] - 2024年经营活动现金转为净流出，偿债能力指标表现显著弱化[13] - 2024年EBITDA为 - 3.64亿元，全部债务/EBITDA为 - 1.57倍，EBITDA/利息支出为 - 18.69倍[88] 资金与资产 - 截至2025年3月底，公司合并资产总额16.40亿元，所有者权益5.57亿元[29] - 截至2024年底，公司尚未使用的募集资金余额为1.66亿元[32] - 截至2025年3月底，公司受限资产账面价值0.75亿元，占资产总额4.57%[70] 人员与子公司 - 截至2024年底，在职员工1679人，较上年减少682人[46] - 2024 - 2025年3月底公司合并范围内减少1家子公司，截至2025年3月底共26家[68] 项目投资 - 公司拟投入募集资金16545.61万元用于多个项目，包括丹江口工程展览馆等4个项目及补充流动资金[34] - “视觉云平台建设项目”募集资金承诺投资总额为1.75亿元，截至2024年12月5日投资进度为10.31%[31][32] 其他 - 截至2025年3月底，公司有4例涉案金额500万元以上重大未决诉讼，涉案金额共计0.78亿元[89] - 截至2025年3月底，公司获授信额度14.28亿元，未使用授信额度10.97亿元[89]

股票期权注销 - 公司拟注销136.4万份股票期权，涉及19人[4] - 136.4万份股票期权于2025年6月16日完成注销[5] - 本次注销不影响公司股本及股本结构[5] 会议审议 - 2025年6月11日召开董事会及监事会会议[4] - 审议通过注销股票期权及作废限制性股票议案[4]

担保情况概述 - 公司为子公司丝路蓝向招商银行深圳分行申请不超过3000万元授信额度提供连带责任保证担保 [1] - 公司拟为丝路蓝提供总额不超过7亿元的综合授信担保 期限自2024年年度股东大会通过后一年 [1] 被担保人基本情况 - 丝路蓝主营业务涵盖动画设计 多媒体硬件研发销售 计算机系统集成 展览馆设计施工等 [1] - 注册地址为深圳市南山区粤海街道科苑南路3099号中国储能大厦17层1702室 [1] 财务数据 - 2025年3月末公司总资产8.73亿元 较2024年末7.93亿元增长10% [3] - 2025年一季度营业收入6266万元 2024年全年营收3.97亿元 [3] - 2025年一季度净利润605万元 实现扭亏为盈（2024年全年净亏损1.36亿元） [3] - 银行贷款余额从2024年末4055万元降至2025年3月末1053万元 [3] 担保结构 - 公司及子公司累计对外担保余额6.42亿元 占最近一期审计净资产的109.2% [4] - 其中对子公司担保5.42亿元 子公司对公司反担保1亿元 [4]

担保情况 - 公司为丝路蓝向招行深圳分行申请不超3000万元授信额度提供担保[3] - 公司为丝路蓝一年内向银行申请不超7亿元综合授信额度提供担保[3] - 本次担保金额3000万元，期限三年，方式为连带责任保证[7] - 本次担保前公司及控股子公司累计对外担保余额7亿元，占比118.98%[8] - 截至披露日公司及全资子公司互保累计担保金额64246.76万元，占比109.20%[8] 子公司数据 - 丝路蓝注册资本8000万元[4] - 2025年3月31日丝路蓝资产87258.08万元，负债73810.89万元，净资产13447.19万元[6] - 2025年1 - 3月丝路蓝营收6265.59万元，利润总额850.54万元，净利润605.11万元[6] - 2024年丝路蓝营收39718.70万元，利润总额 - 16295.09万元，净利润 - 13628.86万元[6] - 公司对子公司担保金额54246.76万元，子公司对公司担保金额1亿元[8]

公司第三期股票期权与限制性股票激励计划决策程序 - 2024年5月27日公司第四届董事会第二十七次会议审议通过激励计划草案及相关议案[1] - 同日第四届监事会第十七次会议通过相同议案并对激励对象名单进行核实[2] - 2024年6月12日2024年第一次临时股东大会正式批准激励计划[3] 激励计划执行情况 - 2024年6月21日完成股票期权授予登记工作[3] - 2025年6月11日第五届董事会第六次会议决定注销136.4万份股票期权及作废58万股限制性股票[4] 业绩考核未达标原因 - 激励计划规定2024年净利润需较2023年增长不低于15%[5] - 审计报告显示公司2024年合并报表净利润为亏损[5] 本次注销及作废事项影响 - 不会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响[6] - 不影响管理团队稳定性及激励计划继续实施[6] 相关机构意见 - 董事会薪酬与考核委员会确认注销/作废符合规定[6] - 监事会认为决策程序合法合规[7] - 律师事务所出具法律意见书确认程序有效性[7]

公司治理 - 丝路视觉科技股份有限公司召开第五届监事会第五次会议，应出席监事3名，实际出席3名，会议由监事会主席项兰迪主持，董事会秘书列席 [1] - 会议审议并通过《关于第三期股票期权与限制性股票激励计划注销部分股票期权及作废部分已授予尚未归属的第二类限制性股票的议案》，表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权 [1][2] 股权激励计划调整 - 监事会认为注销部分股票期权及作废部分限制性股票符合《公司法》《证券法》等法律法规及激励计划规定，决策程序合法合规 [1] - 该调整不会对公司财务状况和经营成果产生实质性影响，不影响激励计划继续实施，且不存在损害公司及股东利益的情形 [1] - 具体调整内容详见巨潮资讯网披露的编号2025-044公告 [2]