| 股票简称：丝路视觉 | 股票代码：300556 | | --- | --- | | 债券简称：丝路转债 | 债券代码: 123138 | 丝路视觉科技股份有限公司 2022年向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2024年度） 债券受托管理人： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号28层 2025 年 5 月 丝路视觉科技股份有限公司 2022 年向不特定对象发行可转换公司债券受托管理事务报告（2024 年度） 声 明 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"）编制本报告的内容及 信息均来源于发行人相关信息披露文件、丝路视觉科技股份有限公司（以下简称 "丝路视觉"、"发行人"或"公司"）提供的证明文件及第三方中介机构出具的 专业意见。长江保荐对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也 不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责 任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为长江保荐所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，长江保 ...

公司发展规划 - 2025 年深耕数字内容创意业务核心，聚焦产品和服务能力提升，强化研发创新投入，利用 G 端、B 端优势构建 C 端新业务、新生态，整合创新文化表达模式进行海外输出 [2][6] - 未来两年坚持大客户策略，销售侧重 B 端优质客户，拓展 C 端和海外业务，加强应收账款催收和回款，优化人力资源配置，强化数字创意产品技术服务和产品创新能力 [4] 经营状况与业绩 - 2025 年经营正常，主营业务正常推进，第一季度业绩较去年同期有较大改善 [2][3][6] - 2024 年受宏观经济、行业因素等影响业绩承压，数字化展览展示业务开展和回款不及预期，部分营业成本和费用刚性，计提信用减值损失，人力资源优化成本增加 [4] - 2024 年末应收账款账面价值为 398,250,160.05 元，占总资产比例 22.10%；年初账面价值为 655,605,284.61 元，占总资产比例 29.91%，比重减少 7.81% [3] - 2024 年数字化展览展示综合服务业务占公司总体营收 77.73% [6] 业务布局与技术应用 - 依托子公司丝路视创在 VR+教育等多场景实现应用布局和落地，探索 VR/AR/MR 技术与数字化展览展示业务结合，推动 MR 技术在展示和导览领域深度应用，与多家智能硬件厂商合作，持续开发 C 端新内容 [4] - 旗下提亚数科在数字孪生领域积累众多先进技术、3D 数据资产和数据可视化解决方案，提亚引擎持续升级迭代，为数字孪生领域开发增强底层技术实力 [8] 市场与人才 - 数字化展览展示业务在全国开展，华南、华东和京津冀等经济发达地区项目量相对较多 [7] - 建立统一规范薪酬管理体系，提供丰富业余活动，实施股权激励，完善员工激励体系，吸引和留住优秀人才 [7][8] 行业发展前景 - 数字创意产业是新经济形态，与数字技术、文化等领域密切相关，未来 PGC、UGC 和 AIGC 的融合应用是数字文化内容创作的必然途径，公司作为 PGC 优秀代表将发挥独特作用 [9] AI 工具应用 - 目前公司数字内容生产制作中涉及的精细模型，尚未有较好的 AI 工具能够替代人工建模 [10]

业绩情况 - 2024年公司业绩下滑，营收同比大幅下滑且业绩亏损[4] 合规治理 - 公司章程和治理制度完备合规且有效执行[2] - 已披露公告与实际一致，无未披露重大事项[3] 资金管理 - 内部审计至少季度审计募集资金存放使用[3] - 建立防占用制度，无占用情形[3] - 募集资金到位一月内签三方监管协议并执行[4] 承诺分红 - 公司和股东完全履行相关承诺[4] - 完全执行现金分红制度并如实披露[6] 交易背景 - 大额资金往来有真实背景及合理原因[6]

公司上市及保荐信息 - 丝路视觉证券代码300556，2022年3月22日在深交所上市[5] - 长江保荐为2022年可转债发行保荐机构，督导期至2024年12月31日[2] 保荐工作情况 - 尽职推荐编制申请文件，配合审核完成保荐[6] - 持续督导履行多项职责，公司未发生重大事项[7][9] 公司配合情况 - 尽职调查及时提供资料，持续督导规范运作并沟通[10][11] 资金使用情况 - 公司使用募集资金无重大违规，首次募资未用完继续督导[15][16]

保荐人工作情况 - 保荐人查询公司募集资金专户2次[2] - 保荐人现场检查1次且报告按规定报送[2] - 保荐人发表独立意见11次，非同意意见0次[2] - 保荐人对上市公司培训1次，日期为2024年12月23日[3] 公司承诺履行情况 - 公司首次公开发行相关承诺均已履行[4] - 公司激励计划不提供财务资助承诺已履行[4] - 公司发行可转债相关承诺均已履行[4][5] 项目合同情况 - 公司日常重大项目合同无无法履行重大风险，履行条件未重大变化[5]

文章核心观点 - 丝路视觉2024年业绩承压但仍投入技术研发，2025年一季度经营趋势好转，未来将聚焦主业拓展业务 [1][2] 2024年年度报告情况 - 公司实现营业收入5.88亿元，同比下降58.91%；归属于上市公司股东的净利润为-3.64亿元 [1] - 业绩承压受宏观经济周期、政府预算、产品结构、客户结构等因素影响，下游市场和客户结构致业务规模下滑，成本支出刚性使毛利率为负 [1] - 参股子公司参与多部现象级作品渲染制作，展现文化创意产业技术实力和品牌影响力 [1] 2025年一季度报告情况 - 公司营业收入为1.09亿元，同比上升23.5%；归母净利润-2703万元，较去年同期亏损额有所减少 [1] 2025年展望 - 持续聚焦数字内容创意制作主业，深耕"文化+科技"领域，加大数字内容创意和技术应用投入，推动与新兴科技结合，特别是人工智能、5G领域应用 [2] - 优化产品与服务体系，拓展业务边界，谋划海外市场布局 [2]

募集资金情况 - 公司发行可转债募集资金总额2.4亿元，扣除费用后实收2.3598113208亿元，净额2.336728985亿元[1] - 公司以自有资金先期投入置换436.02万元，含视觉云平台259.16万元和发行费用176.86万元[1][11] - 截至2024年12月31日，累计投入7671.58万元，2024年使用181.25万元[3] - 截至2024年12月31日，未使用募集资金1.662226亿元存于专户[3][9][15] 资金用途变更 - 2024年12月审议通过变更部分募集资金用途，终止“视觉云平台建设项目”[5][9][10][16][17] - 变更后剩余资金用于丝路蓝四个项目及永久补充流动资金[5][10][17] - 报告期及累计变更用途资金总额16622.26万元，比例71.13%[25] 新项目情况 - 丹江口项目预计总投资1106.31万元，拟投1000万元，毛利率20%，2025年9月30日达预定状态[18][30] - 无锡项目预计总投资5149.36万元，拟投4500万元，毛利率30%，2026年6月30日达预定状态[18][30] - 龙岗项目预计总投资5043.36万元，拟投4500万元，毛利率16%，2026年9月30日达预定状态[18][30] - 重庆项目预计总投资3207.24万元，拟投2800万元，毛利率25%，2025年12月31日达预定状态[18][30] 会议情况 - 2024年12月6日召开第四届董事会第三十二次会议和第四届监事会第二十一次会议[30] - 2024年12月23日召开2024年第一次债券持有人会议及2024年第二次临时股东大会[30] - 会议审议通过《关于变更部分募集资金用途的议案》[30] - 变更公告于2024年12月7日在巨潮资讯网披露，编号2024 - 089[30]

财务审计 - 审计丝路视觉公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 公司于该日在重大方面保持有效财务报告内部控制[8][9] 审计相关信息 - 政旦志远会计师事务所批准执业日期为2004年12月31日，编号47470048[13] - 丁月明、陈礼珍有证书及对应发证日期[14][15] - 审计报告日期为2025年4月25日[11]

业绩总结 - 2024年度公司合并财务报表营业收入58,794.20万元[10] - 2024年营业总收入为5.88亿元，较上期14.31亿元下降59%[24] - 2024年营业成本为6.80亿元，较上期10.03亿元下降32%[24] - 2024年净利润为 - 3.68亿元，上期为2193.94万元[24] - 2024年基本每股收益为 - 2.9959元，上期为0.1922元[24] - 2024年稀释每股收益为 - 2.9959元，上期为0.1906元[24] 资产负债情况 - 截至2024年12月31日，应收款项原值合计113,106.69万元，坏账及减值准备合计36,642.45万元，账面价值76,464.24万元，占期末总资产比例42.43%[7] - 期末流动资产合计14.0031638761亿美元，期初为17.2814526452亿美元，下降19.08%[22] - 期末非流动资产合计4.0190552219亿美元，期初为4.6406926097亿美元，下降13.39%[22] - 期末资产总计18.022219098亿美元，期初为21.9221452549亿美元，下降17.79%[22] - 期末流动负债合计9.3085431151亿美元，期初为9.8380697407亿美元，下降5.38%[23] - 期末非流动负债合计2.8794393467亿美元，期初为2.6094112168亿美元，上升10.34%[23] - 期末负债合计12.1879824618亿美元，期初为12.4474809575亿美元，下降2.09%[23] - 期末归属于母公司股东权益合计5.883508398亿美元，期初为9.4783360267亿美元，下降37.93%[23] - 期末少数股东权益为 - 492.717618万美元，期初为 - 36.717293万美元，亏损扩大[23] - 期末股东权益合计5.8342366362亿美元，期初为9.4746642974亿美元，下降38.42%[23] 现金流量情况 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 1.42亿元，上期为1555.44万元[25] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为1137.53万元，上期为 - 252.19万元[25] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为1275.75万元，上期为4262.98万元[25] - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为9.60亿元，较上期12.30亿元下降22%[25] - 2024年末现金及现金等价物余额为5.00亿元，上期为6.18亿元[25] 股东权益变动 - 2024年年初归属于母公司股东权益中股本为121,312,880元，资本公积为22,810,345.15元，股东权益合计为947,466,429.74元[26] - 2024年本年增减变动金额中股本增加245,485元，少数股东权益减少8,664.12元，股东权益合计增加7,475,921.58元[26] - 综合收益总额使股东权益减少368,261,694.78元，其中未分配利润减少363,643,995.13元，其他综合收益减少4,558,000.92元[26] - 股东投入和减少资本使股东权益增加7,475,921.58元，其中股东投入的普通股使股东权益增加4,455,168.35元[26] - 其他权益工具持有者投入资本使股东权益增加84,824.47元，股份支付计入股东权益的金额为2,478,788.49元[26] - 利润分配使股东权益减少4,251,561.34元，均为对股东的分配[26] - 2024年年末归属于母公司股东权益中股本为121,558,365元，资本公积为22,801,681.03元，股东权益合计为583,423,663.62元[26] 其他要点 - 2024年展览展示场景构建业务按履约进度 - 投入法确认收入33,229.59万元，占全部营业收入的56.52%[10] - 截止2024年12月31日累计发行股本总数12,155.8365万股，注册资本为12,147.3144万元[35] - 本期纳入合并范围的子公司共26户，较上期减少1户[38][39] - 公司自2024年1月1日起执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》[187] - 公司自2024年12月6日起执行《企业会计准则解释第18号》[187] - 公司自2024年1月1日起执行《企业会计准则解释第17号》[187] - 公司及子公司丝路蓝2024年度因高新技术企业税收优惠，企业所得税税率为15%[196] - 2023年1月1日至2024年12月31日，小微利企业年应纳税额不超过100万元的，减征25%计入应纳税额，按20%税率缴纳企业所得税，公司多家子公司及孙公司2024年度符合此条件[197] - 2023年1月1日至2027年12月31日，先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[197] - 2024年12月31日银行存款期末余额为508,046,900.33元，期初余额为619,124,785.91元；其他货币资金期末余额为28,411,953.66元，期初余额为31,183,370.17元；合计期末余额为536,458,853.99元，期初余额为650,308,156.08元[198] - 2024年12月31日存放在境外的款项总额为21,208,995.44元，期初为20,238,541.55元[198] - 2024年12月31日受限制的货币资金期末余额为36,239,496.86元，期初余额为32,108,207.39元[200]

业绩总结 - 2024年度营业收入58794.20万元，上年度143090.10万元[12] - 2024年营业收入扣除后金额58784.55万元，上年度143060.91万元[13] - 2024年与主营业务无关业务收入小计9.65万元，上年度29.19万元[12]