收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.207亿元，同比增长32.12%[18] - 归属于上市公司股东的净亏损为837.31万元，同比收窄5.81%[18] - 基本每股收益为-0.0236元/股，同比改善12.59%[18] - 加权平均净资产收益率为-1.70%，同比上升0.13个百分点[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净亏损为854.20万元，同比收窄13.99%[18] - 营业收入同比增长32.12%至220,742,886.41元[68] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长32.80%至175,058,339.09元[68] - 销售费用总额为2405.39万元，同比增长38.39%，其中广告宣传费增长344.42%至344.63万元[76] 各业务线表现 - 鞋品营业收入同比下降18.91%至76,497,636.46元[70] - 快消品营业收入同比增长195.77%至25,680,713.14元[70] - 其他产品营业收入同比增长248.90%至23,091,781.59元[70] - 公司主营业务分为团购产品和时尚消费品两大类，团购客户包括军警系统、国家权力机关及国有大中型企业[31] - 公司自有品牌包括万里马、Saint Jack和COOME，形成3+N多品牌格局[30] - 公司于2018年3月完成对超琦科技的收购，进入新零售电商领域[26] - 超琦科技为母婴和户外运动品牌提供电商服务，代理品牌包括MICRO/米高和Radio Flyer等[27][28] - 超琦科技代理的SUUNTO/颂拓产品畅销全球超过100个国家及地区[28] - 超琦科技代理的ON Running品牌在全球获得超过50个国家700多万名跑者的信赖[28] - 超琦科技代理的FREITAG品牌拥有80多款在售产品，全球400多个零售点和22家官方门店[28] - 公司通过杭州宇岛获得AUPRES/欧珀莱和CEMÔY/澳诗茉化妆品的抖音独家网络销售权[30] - 公司代理SUUNTO/颂拓、ON Running/昂跑、AUPRES/欧珀莱等品牌产品，通过采购成品方式销售[35] - 自有品牌Saint Jack皮鞋手袋价格区间为600-3,500元[81] - 合作品牌SUUNTO户外手表单价在5,000元以上[81] - 合作品牌On Running跑鞋单价在1,400元以上[81] - 合作品牌FREITAG环保包单价在1,200元以上[81] - 合作品牌MICRO滑板车等产品价格区间为800-2,000元[81] - 合作品牌Radio Flyer儿童车价格区间为400-1,500元[81] - 合作品牌猫千岁银耳产品价格区间为50-200元[81] - 合作品牌撒隆巴斯膏贴价格区间为40-60元[81] - 与SUUNTO合作期限为6年[81] - 与On Running合作期限为5年[81] 各地区表现 - 华东地区营业收入同比增长295.85%至40,733,472.13元[71] - 海外地区营业收入同比增长187.43%至26,045,313.67元[71] 渠道表现 - 2022年半年度主营业务收入中团购渠道金额12610.93万元占比61.95%[49] - 2022年半年度直营店渠道金额394.23万元占比1.94%[49] - 2022年半年度电子商务渠道金额4679.60万元占比22.99%[49] - 2022年半年度分销商渠道金额2611.60万元占比12.83%[49] - 2022年半年度代理商渠道金额58.80万元占比0.29%[49] - 线上销售收入为4679.6万元，同比增长28.45%，毛利率为21.16%[75] - 直营销售收入为394.23万元，同比下降54.43%，毛利率为38.56%[75] - 加盟销售收入为58.81万元，同比下降60.49%，毛利率为52.24%[75] - 团购销售收入为1.26亿元，同比增长5.88%，毛利率为18.79%[75] - 公司形成团购、直营、电子商务、批发代理和ODM五大渠道体系[53] - 团购客户涵盖军队、武警、公安及南航、铁路系统等大型企业[53][59] - 电子商务覆盖淘宝、天猫、京东、唯品会及抖音等平台[60] - 直营渠道采用联营分成方式，公司与商场按销售收入一定比例分成，每月10至25日为结算期[41] - 直营渠道专柜由公司负责装修和商品供应，需支付商场一定管理费用并承担促销让利比例[41] - 批发代理商渠道合作模式中公司销售给代理商产品的批发价为建议零售价一定折扣[45] - 电子商务渠道通过淘宝、天猫、京东、唯品会等平台销售，开发专项产品并以外协采购方式组织供应[42] - 2022年半年度直营终端店铺期初数20家新增3家关闭3家期末数20家[47] - 2022年半年度代理终端店铺期初数37家新增0家关闭2家期末数35家[47] - 直营店渠道受电商冲击盈利持续降低，公司已调整关闭部分未达预期门店[114] 生产和供应链 - 公司采购模式采用订单加预测方式，主要原材料为皮料并以牛皮为主[32] - 公司采用订单加预测生产模式，自主生产与外协生产结合，wanlima和COOME产品采用外协生产，Saint Jack以自主生产为主[35] - 外协生产模式下公司对外协厂商进行评审考核，优异者奖励，较差者取消供应商资格[36][37] - 公司总产能为93.68万件/双/条，产能利用率从上年同期的60.52%下降至38.56%，同比下降21.96个百分点[73] - 原材料价格波动风险涉及皮料（以牛皮为主）、里布和五金配件等采购成本上升压力[119] - 公司通过加强供应商管理应对原材料价格波动风险[141] - 公司引进先进生产设备以提高生产自动化率并建立生产管理系统以提升生产效率与原材料利用率[142] 资产和负债状况 - 总资产达到11.587亿元，较上年末增长51.56%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为7.603亿元，较上年末大幅增长111.90%[18] - 货币资金为1.2669亿元，占总资产比例10.93%，较上年末增加6.23个百分点[85] - 应收账款为3.6826亿元，占总资产比例31.78%，较上年末下降0.56个百分点[85] - 存货为1.4316亿元，占总资产比例12.35%，较上年末下降4.51个百分点[86] - 短期借款为1.8763亿元，占总资产比例16.19%，较上年末下降10.29个百分点[86] - 固定资产为1.6995亿元，占总资产比例14.67%，较上年末下降8.44个百分点[86] - 合同负债762.56万元，占总资产比例0.66%，较上年末下降0.75个百分点[86] - 受限资产总额为149,641,257.65元，其中货币资金1,271,780.08元为保证金，固定资产142,898,020.41元为抵押及售后回租，无形资产5,471,457.16元为抵押资产[89] - 固定资产抵押及售后回租总额142,898,020.41元，占受限资产95.5%[89] - 无形资产抵押金额5,471,457.16元，占受限资产3.66%[89] - 商誉账面价值截至2022年上半年末为1,444.03万元，占总资产比例1.25%[121] - 存货账面余额为1.72亿元，较期初增长4.18%，其中在产品增长43.65%至1813.57万元[79] - 存货跌价准备余额为2905.24万元，存货账面净值为1.43亿元，占流动资产16.04%[79] - 皮带存货周转天数为568天，同比增长11.61%，库龄192天[79] - 应收账款2020年末40,523.71万元（占总资产38.46%），2021年末24,721.23万元（32.34%），2022年上半年末36,825.87万元（31.78%），其中一年以内账期占比超70%[116] - 货币资金大幅增加至1.2669亿元，较期初增长252.9%[195] - 交易性金融资产新增1.5亿元[195] - 应收账款增长至3.6826亿元，较期初增长48.9%[195] - 短期借款下降至1.8763亿元，较期初减少7.3%[196] - 归属于母公司所有者权益增至7.603亿元，较期初增长111.9%[197] - 资本公积增至5.3878亿元，较期初增长163.7%[197] - 未分配利润亏损扩大至-2.024亿元，较期初增加4.3%亏损[197] - 母公司货币资金增至1.191亿元，较期初增长502.2%[199] - 母公司应收账款增至3.488亿元，较期初增长50.9%[199] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.256亿元，同比大幅下降930.05%[18] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降930.05%至-125,620,105.74元[68] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降1,496.40%至-164,264,905.00元[68] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长765.19%至381,798,423.09元[68] 募集资金使用 - 可转换债券募集资金总额180,290,000.00元，净额172,987,142.45元，发行费用7,302,857.55元[91] - 报告期投入募集资金总额26,926,400元，累计投入募集资金总额30,885,600元[91] - 2022年6月30日募集资金余额为5,421.27元，累计利息和理财收益净额1,628,310.12元[94] - 向特定对象发行股票募集资金总额419,999,999.51元，净额410,398,420.40元，发行费用9,601,579.11元[95] - 2022年使用不超过20,000万元闲置募集资金进行现金管理，其中可转债募集资金不超过11,000万元[94] - 2022年使用不超过30,000万元闲置募集资金补充流动资金[95] - 2022年1月延期归还闲置募集资金169,914,685.91元用于补充流动资金[93] - 公司获董事会批准使用不超过人民币2亿元的闲置募集资金进行现金管理，其中可转债募集资金不超过1.1亿元，定向增发募集资金不超过9,000万元[96] - 截至2022年6月30日，公司募集资金账户累计获得利息及理财收益净额人民币731,007.49元[96] - 截至2022年6月30日，公司募集资金余额为人民币5,064.65元[96] - 智能制造升级建设项目投资进度为1.97%，本期投入236.84万元，累计投入236.84万元[99] - 研发中心升级建设项目投资进度为27.59%，本期投入287.16万元，累计投入683.08万元[99] - 信息化升级建设项目投资进度为22.21%，本期投入620.35万元，累计投入620.35万元[99] - 高性能陶瓷基复合防弹衣产业化建设项目投资进度为4.02%，本期投入1,051.31万元，累计投入1,051.31万元[99] - 轻量化非金属防弹头盔产业化建设项目投资进度为3.33%，本期投入496.98万元，累计投入496.98万元[99] - 所有承诺投资项目截至报告期末均未实现效益，报告期效益为0[99] - 公司募投项目进展缓慢主要受新冠疫情影响，导致市场需求降低及实施进度延迟[99] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金及发行费用合计14,609,582.87元（其中自筹资金1,395.14万元，发行费用658,182.87元）[100] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，其中可转换公司债券募集资金部分曾多次操作，包括5,000万元、8,000万元、6,800万元和2,200万元等额度[100] - 截至2022年6月30日，公司闲置募集资金暂时补充流动资金余额为30,000万元[100] - 公司委托理财情况：使用募集资金购买银行理财产品，发生额和未到期余额均为15,000万元，无逾期或减值[104] - 公司报告期内未发生募集资金变更项目情况[102] 子公司情况 - 主要子公司广州超琦信息科技有限公司总资产71,739,963.68元，净资产54,874,263.81元，营业收入33,549,982.29元，净利润11,288.16元[108] - 主要子公司杭州宇岛科技有限公司总资产23,939,827.44元，净资产3,298,081.81元，营业收入43,566,038.77元，净利润97,094.71元[108] - 公司持有广州超琦信息科技有限公司51%股权[109] - 公司持有杭州宇岛51%股权[111] - 公司于2021年6月出资255万元设立控股子公司杭州宇岛科技，持股51%[30] - 2021年6月公司出资255万元设立控股子公司杭州宇岛科技，持股51%，开展跨境电商品牌运营[44] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 半年度利润分配方案为不派现、不送红股、不转增股本[127] - 公司承诺实行持续稳定的利润分配政策，重视投资者合理回报[138] - 公司每年现金分红比例不低于当年实现可分配利润的20%[139] - 连续三个年度现金累计分红比例不低于年均可分配利润的30%[139] - 成熟期无重大资金支出时现金分红占比最低80%[139] - 成熟期有重大资金支出时现金分红占比最低40%[139] - 成长期有重大资金支出时现金分红占比最低20%[139] - 利润分配需满足审计机构出具标准无保留意见[139] - 现金分红需确保货币资金余额不低于分红金额[139] - 可采用现金股票或相结合方式优先现金分红[139] - 董事会可根据盈利状况提议中期利润分配[139] - 股东违规占用资金时将从现金红利中扣减[139] - 公司定义重大资金支出为未来十二个月内累计对外投资、收购资产或购买设备等交易支出达到或超过最近一期经审计净资产值的10%且大于5000万元人民币[140] - 重大资金支出门槛设定为超过5000万元人民币且不低于净资产10%[140] - 公司利润分配预案需经董事会审议后提交股东大会批准[140] - 分红预案需由出席股东大会股东或代理人以所持二分之一以上表决权通过[140] - 调整利润分配政策需经出席股东大会股东所持表决权的三分之二以上通过[140] - 控股股东及实际控制人承诺在利润分配方案表决时投赞成票[140] - 公司盈利但未分红时需向董事会提交未分红原因及资金使用计划说明[140] - 独立董事需对利润分配预案发表独立意见并公开披露[140] - 公司为降低摊薄即期回报影响制定四项措施包括保障募集资金使用效率[141] - 公司完善内部管理制度以严格控制差旅费及办公费等可控费用支出[142] - 公司开展信息化建设项目以优化业务流程并提高内部运营管理能力[142] - 公司薪酬制度将与填补回报措施执行情况相挂钩[142] - 公司股权激励行权条件将与填补回报措施执行情况相挂钩[142] 行业和市场竞争 - 2022年1-6月全国皮革毛皮羽毛及其制品和制鞋业规模以上工业企业营业收入5511.2亿元同比增长6.5%[50] - 2022年1-6月全国皮革毛皮羽毛及其制品和制鞋业规模以上工业企业利润总额249.7亿元同比减少0.8%[50] - 70%的90后和近80%的00后消费者以购买国产品牌为主[54] - 研发风险集中于对皮具行业消费者偏好变化的预测能力，需持续开发适销产品[120] - 公司与意大利设计团队合作保持产品设计前沿竞争力[62] 客户和供应商 - 团购客户包括军警系统、国家权力机关及国有大中型企业[31] - 团购业务占主营业务收入60%以上[54] - 公司自2007年起持续作为解放军联勤保障部队供应局及武警后勤部物资采购站在库供应商[58] - 公司为公安部、司法部合格供应商企业[58] - 军警系统供应商认证流程复杂，需经候选确定、经营资料提交、打样、考察、检测等多环节[39] - 公司团购渠道分为军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业三类客户，其中军警类客户占团购业务量最大[38] - 前五大分销商销售总额为2598.01万元，其中最大分销商销售额为2043.57万元[77] - 团购销售金额2020年26,166.77万元，2021年20,368.18万元，2022年上半年12,610.93万元，占主营业务收入比分别为76.53%、61.54%和61.95%[113] - 子公司杭州宇岛与资生堂丽源化妆品有限公司续签经销合同至2022年12

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.218亿元，同比增长17.01%[3] - 营业总收入本期发生额为121,806,872.85元，较上期104,097,960.63元增长17.0%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为165万元，同比下降49.98%[3] - 公司净利润为252.81万元，同比下降25.2%[18] - 归属于母公司所有者的净利润为164.99万元，同比下降50.0%[18] - 基本每股收益为0.005元，同比下降50.0%[19] 成本和费用（同比环比） - 营业成本本期发生额为96,639,611.14元，较上期78,996,771.62元增长22.3%[17] - 信用减值损失为-3.30万元，同比下降62.9%[18] - 资产减值损失为172.88万元，同比增长14.8%[18] - 其他收益为17.61万元，同比下降87.76%，主要因政府补助款项减少[6] - 所得税费用为32万元，同比下降75.90%，主要因利润总额减少[6] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1189.58万元，同比下降140.76%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-1189.58万元，同比下降140.7%[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5412.12万元，同比下降64.9%[20] - 购买商品、接受劳务支付的现金为6844.15万元，同比下降23.9%[20] 筹资活动现金流量 - 筹资活动产生的现金流量净额为4.087亿元，同比增长2211.73%，主要因收到定向增发募集资金[7] - 筹资活动产生的现金流量净额为40871.95万元，主要来自吸收投资收到的现金41179.89万元[21] 资产和负债变动 - 货币资金为4.304亿元，较上年度末增长1098.53%，主要因定向增发A股募集资金[6] - 货币资金期末余额为430,356,122.90元，较年初35,906,965.42元增长1098.9%[12] - 应收账款为3.212亿元，较上年度末增长29.93%，主要因销售回款减少[6] - 应收账款期末余额为321,200,838.61元，较年初247,212,260.26元增长29.9%[12] - 流动资产合计期末余额为966,119,354.97元，较年初497,030,709.87元增长94.4%[13] - 总资产为12.288亿元，较上年度末增长60.73%[3] - 资产总计期末余额为1,228,815,850.22元，较年初764,534,399.45元增长60.7%[13] - 其他应付款为4.546亿元，较上年度末增长3284.35%，主要因收到定向增发募集资金尚未发行[6] - 其他应付款期末余额为454,613,301.77元，较年初13,432,790.85元增长3284.5%[14] - 负债合计期末余额为840,345,348.90元，较年初380,065,476.12元增长121.1%[14] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为360,531,645.32元，较年初358,808,701.75元增长0.5%[15] - 期末现金及现金等价物余额为42882.61万元，同比增长506.2%[22]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为3.3929亿元，同比下降1.25%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.3095亿元，同比减亏9.82%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.2854亿元，同比减亏16.46%[23] - 公司2021年营业收入为339,287,548.81元，同比下滑1.25%[60] - 归属于上市公司股东的净利润为-130,952,249.05元[60] - 公司2021年营业收入为3.39亿元，同比下滑1.25%[98] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.31亿元，公司业绩仍为亏损[98] - 公司2021年营业收入为3.39亿元，同比下降1.25%[104] - 公司总营业收入为238,094,771.22元，同比下降18.16%[108] - 第四季度营业收入为1.1148亿元，为全年最高季度[26] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-9471.18万元，为全年最大亏损季度[26] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 毛利率与去年同期相比增加3.30%[5] - 毛利率与去年同期相比增加3.30%[61] - 公司2021年主营业务成本总额为2.90亿元，同比下降3.80%[117] - 材料成本占营业成本比重52.10%，同比下降18.94%[115] - 电子商务行业主营业务成本为2869.43万元，同比大幅增长71.63%[116] - 其他业务成本激增至4919.60万元，同比增长4342.89%[116] - 手袋业务人工成本大幅下降至28.11万元，同比减少95.99%[117] - 鞋品材料成本为1.24亿元，同比增长10.89%，占营业成本42.79%[117] - 快消品主营业务成本达3158.92万元，同比增长4464.13%[117] - 研发费用投入3139.86万元，占营业收入比重9.25%[101] - 研发投入金额为3139.86万元，占营业收入比例9.25%[136] 各条业务线表现：团购业务 - 团购业务销售金额2021年为20,368.18万元，占主营业务收入61.54%[5] - 团购业务销售金额2020年为26,166.77万元，占主营业务收入76.53%[5] - 团购业务销售金额2019年为47,653.70万元，占主营业务收入70.60%[5] - 团购渠道销售规模占比维持在60%以上[5] - 团购业务占主营业务收入61.54%[60] - 团购渠道销售金额2021年为20,368.18万元，2020年为26,166.77万元，2019年为47,653.70万元[60] - 团购业务收入占比2019年70.60%，2020年76.53%，2021年61.54%[60] - 团购渠道收入为2.04亿元，占总收入61.54%，较2020年76.53%占比下降[88] - 团购渠道收入2.04亿元，占总收入60.03%，同比下降22.16%[105] - 团购渠道营业收入20.37亿元，同比下降22.17%[126] - 公司团购销售金额2021年为20,368.18万元，占主营业务收入61.54%[179] - 公司团购销售金额2020年为26,166.77万元，占主营业务收入76.53%[179] - 公司团购销售金额2019年为47,653.70万元，占主营业务收入70.60%[179] 各条业务线表现：电子商务业务 - 电子商务渠道收入为0.68亿元，占比20.65%，较2020年14.92%占比提升[88] - 电子商务行业收入4595.90万元，占比13.55%，同比下降9.91%[105] - 线上销售收入6835.50万元，占比20.15%，同比增长34.00%[105] - 线上销售收入6835.50万元，同比增长34.01%[126] - 电子商务行业营业收入45,958,970.11元，同比下降9.91%[108] - 电子商务销售量703,732件，同比大幅增长189.98%[109] - 电子商务库存量697,374件，同比增长166.75%[109] 各条业务线表现：直营和代理业务 - 直营店收入为0.14亿元，占比4.17%，较2020年6.70%占比下降[88] - 分销商渠道收入为0.43亿元，占比12.93%[88] - 代理商渠道收入为0.02亿元，占比0.70%，较2020年1.07%占比下降[88] - 直营终端店铺从期初24家新增1家关闭5家至期末20家[85] - 代理终端店铺从期初61家新增0家关闭24家至期末37家[85] - 终端店铺总数从期初85家新增0家关闭28家至期末57家[85] - 2020年直营终端店铺从期初89家新增0家关闭65家至期末24家[85] - 2020年代理终端店铺从期初108家新增3家关闭50家至期末61家[85] - 2020年终端店铺总数从期初197家新增3家关闭115家至期末85家[85] - 2019年直营终端店铺从期初131家新增14家关闭56家至期末89家[85] - 2019年代理终端店铺从期初142家新增28家关闭62家至期末108家[85] - 2019年终端店铺总数从期初273家新增42家关闭118家至期末197家[85] - 代理商关闭终端店铺增加，终端店铺数量呈下降趋势[87] - 公司终端店铺主要分布在三四线城市及街边店，受电商冲击经营压力增大[86] 各条业务线表现：产品类别 - 皮革鞋品行业收入2.38亿元，占比70.17%，同比下降18.16%[105] - 鞋品产品营业收入202,786,568.35元，同比增长5.93%[108] - 快消品收入3961.79万元，同比增长2814.71%[105] - 护肤美妆产品收入1873.17万元，新增业务板块[105] - 手袋存货周转天数387天，存货余额同比下降42%；鞋品存货周转天数179天，存货余额同比下降29.49%[130] - 皮带存货余额同比增加10.17%，存货周转天数228天[130] - 皮革制品销售量2,811,884件，同比下降25.09%[109] 各地区表现 - 海外地区收入4695.32万元，同比增长1056.45%[105] - 海外地区营业收入46,953,200.78元，同比大幅增长1,056.45%[108] - 华北地区收入8375.94万元，同比下降56.66%[105] 管理层讨论和指引：战略和投资 - 公司出资255万元设立控股子公司杭州宇岛科技持股51%[66] - 公司获得AUPRES/欧珀莱化妆品抖音独家网络销售权[66] - 公司合资新设杭州宇岛科技，持有51%股权以提升直播销售能力[165] - 公司计划关闭部分未盈利门店以缩减财务费用[170] - 公司计划通过并购同行业或新材料企业扩大企业规模[176] - 通过供应商资源整合提升采购议价能力[185] - 研发团队需应对皮具行业消费者偏好快速变化的风险[186] - 防护类产品有望成为新业绩增长引擎，单兵防护装备将是团购渠道重要发力点[57] 管理层讨论和指引：渠道和品牌 - 公司形成了团购渠道、直营渠道、电子商务渠道、批发代理商渠道和ODM五大类渠道[57] - 销售渠道包含团购、直营、电商、批发代理及ODM五大类[74] - 公司拥有自有品牌"万里马"、"SAINT JACK"和"COOME"，形成"3+N"品牌格局[173] - 公司团购业务客户包括中国人民解放军总后勤部军需局、中国人民武装警察部队后勤部物资采购站等军队和武警单位[57] - 团购业务分为军警系统、国家权力机关及国有大中型企业三类客户[67][74] - 军警类客户占团购业务量最大[74] - 自有品牌万里马产品价格带600-3500元，主要覆盖华南及华北地区一二级城市[131] - 超琦科技代理SUUNTO/颂拓、ON Running、FREITAG等户外运动品牌[67] - 超琦科技代理MICRO/米高、Radio Flyer等母婴品牌[67] - 杭州宇岛签约AUPRES/欧珀莱品牌[67] - 合作品牌SUUNTO手表定价5000元以上，与亚玛芬体育采用经销模式合作期限5年[132] - 合作品牌On Running鞋类产品定价1400元以上，与昂跑体育采用代运营模式合作期限4年[132] - Bodyattack品牌增肌粉在德国运动营养品市场销售排名第一[133] - 米高(MICRO)品牌产品客单价在800-2000元人民币区间，主要面向一二线城市中产阶级消费群体[133] - Radio Flyer品牌产品客单价在400-1500元人民币区间，面向中等消费能力的妈妈群体[133] - Nutralinea品牌胶原蛋白口服液等产品客单价200元以上，目标客户为25-45岁女性[133][134] - 猫千岁品牌银耳系列产品客单价50-200元人民币，主要面向80后女性群体[134] - 撒隆巴斯品牌膏贴产品客单价40-60元人民币，80/90后职场人群占比高[134] - 臻护高品牌儿童增高奶粉产品客单价250-300元人民币，主要面向一二线城市中产阶级妈妈群体[134] - AUPRES/欧珀莱品牌美容护肤品客单价100-600元人民币，深耕中国市场27年[134] - 公司代理/运营的8个品牌合作期限为1-6年不等，覆盖运动营养、母婴、美妆等多个消费领域[133][134] - 所有品牌主要销售渠道集中在中国一二级城市，覆盖华南、中国区等区域市场[133][134] 管理层讨论和指引：生产和采购 - 公司采用"订单+预测"采购模式结合销售计划与生产耗用[68][70] - 生产模式采用自主生产与外协生产相结合[71] - 原材料包含皮料（以牛皮为主）、里布和五金配件等[184] - 完工品入库数量大幅下降[5] - 公司产能利用率较低[5] - 公司产能利用率从61.63%下降至49.58%，总产能187.35万件/双/条[124] - 委托加工物资余额46.36万元，同比大幅下降91.83%[130] 其他重要内容：行业和市场竞争 - 皮具行业整体处于存量竞争阶段，2021年受新冠肺炎疫情反复影响遭遇进一步冲击[48] - 行业技术水平部分已达到国际先进水平，制革技术、皮革化工原料、质量标准、检测手段与国际同步[49] - 超声波技术、电子技术、微波和高压技术等高新技术已应用于皮具产品领域[50] - 中国是世界最大的皮具产品开发、生产及销售中心之一，但发展水平仍低于发达国家[54] - 皮具产品属于生活必需品，行业周期性特征不明显，高端产品受经济周期影响较明显[56] - 东部沿海地区对中高端产品需求较高，中西部地区需求不断增长但购买力相对较低[56] - 电子商务对皮具行业推动作用初现，但电商市场仍处于起步阶段[53] - 中高端品牌主要价格区间为600-2000元[42] - 90后消费者70%以购买国产品牌为主，00后消费者近80%以购买国产品牌为主[58] - 2021年皮革行业规模以上企业营业收入11057.2亿元同比增长8.2%[43] - 2021年皮革行业营业成本9554.5亿元同比增长8.4%[43] - 2021年皮革行业利润总额577.4亿元同比增长1.5%[43] - 2021年12月中轻皮革景气指数89.42处于渐冷区间[44] - 2021年利润景气指数78.20处于过冷区间[44] - 出口景气指数105.99处于稳定区间[44] - 2021年社会消费品服装鞋帽针纺织品类零售额13842亿元同比增长12.7%[47] - 2021年全国居民人均衣着消费支出1419元占人均消费支出比重5.9%[47] - 2021年全国居民人均可支配收入35128元名义增长9.1%[47] 其他重要内容：财务和资产状况 - 转回递延所得税资产1,803.52万元[5] - 转回递延所得税负债123.47万元[5] - 2021年度适用15%高新技术企业所得税税率[5] - 公司适用15%的高新技术企业所得税税率[62] - 转回递延所得税资产1,803.52万元[62] - 转回递延所得税负债123.47万元[62] - 经营活动产生的现金流量净额为7682.66万元，同比大幅改善1809.05%[23] - 资产总额为7.6453亿元，同比下降27.44%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为3.5881亿元，同比下降26.70%[23] - 加权平均净资产收益率为-30.87%，同比下降2.65个百分点[23] - 计入当期损益的政府补助为241.22万元[29] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长1809.05%至7682.66万元[136] - 投资活动现金流入同比减少100%[136] - 应收账款较年初减少6.12个百分点，占总资产比例32.34%[140] - 存货跌价准备计提2089.08万元，占利润总额15.31%[139] - 信用减值损失1965.45万元，主要来自应收账款坏账计提[139] - 交易性金融资产公允价值变动收益66.23万元[144] - 短期借款2.02亿元，占总资产26.48%[142] - 货币资金减少5.03个百分点至3590.70万元[140] - 受限资产总额为154,178,227.33元，其中货币资金受限2,421,589.10元（保证金），固定资产受限147,184,479.41元（抵押及售后回租），无形资产受限5,572,158.82元（抵押资产）[145] - 报告期投资额为2,550,000.00元，较上年同期0.00元增长100.00%[147] - 以公允价值计量的金融资产初始投资成本12,347,093.07元，本期公允价值变动损益662,336.10元，累计公允价值变动13,009,429.17元[149] - 2019年公开发行可转换公司债券募集资金净额172,987,142.45元，截至报告期末已累计使用募集资金总额3,959,200元[152] - 募集资金专用账户累计获得利息收入和理财收益净额1,222,237.30元[156] - 截至2021年12月31日募集资金余额为335,502.27元（含累计收益）[156] - 研发中心升级建设项目投资进度为15.99%，累计投入金额395.92万元[157] - 智能制造升级建设项目调整后投资总额为12,029.71万元，本期及累计投入金额均为0元[157] - 信息化升级建设项目投资总额2,793万元，本期及累计投入金额均为0元[157] - 公司延期归还闲置募集资金169,914,685.91元用于补充流动资金[155] - 公司支付可转换公司债券赎回款5828.55万元，导致流动资金大幅减少[159] - 智能制造升级建设项目仍处于建设期，未产生预计效益[159] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金余额为16991.47万元[160] - 研发中心及信息化升级建设项目效益无法单独核算[159] - 募投项目实际投资进度与原计划存在差异[159] - 公司2019年使用5000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[160] - 2020年使用1.7亿元闲置募集资金暂时补充流动资金[160] - 公司应收账款2021年末账面价值为24,721.23万元，占资产总额32.34%[182] - 公司应收账款2020年末账面价值为40,523.71万元，占资产总额38.46%[182] - 公司应收账款2019年末账面价值为45,486.87万元，占资产总额35.79%[182] - 公司应收账款一年以内占比均为70%以上[182] - 存货账面余额1.65亿元，同比减少17.36%，其中库存商品1.20亿元（占比72.8%）同比下降15.86%[130] - 存货跌价准备余额3636.01万元，存货账面净值1.29亿元占流动资产25.94%[130] - 商誉账面价值为1444.03万元，占公司资产总额1.89%[187] - 2018年收购超琦科技形成商誉6336.20万元[187] - 前五名客户销售额合计1.59亿元，占年度销售总额48.16%[120][121] - 前五大分销商销售总额为4144.2万元，其中客户一贡献最高达2361.9万元（占比57%）[128] - 线上销售收入占比未超过30%，且公司未自建或与第三方销售平台合作[129] - 与中国国际航空重大销售合同总金额1,353.72万元[112] - 与资生堂重大采购合同已履行金额2,326.55万元[113] 其他重要内容：子公司和公司治理 - 子公司广州超琦信息科技营业收入7275.52万元，净利润634.86

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为6073.15万元，同比下降45.81%[3] - 年初至报告期末营业收入为2.28亿元，同比下降15.75%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-2735.07万元，同比下降99.61%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-3624.04万元，同比上升47.37%[3] - 公司净利润为亏损，2021年第三季度净亏损为3,678.8万元，相比上年同期净亏损6,816.1万元，亏损幅度收窄46.0%[20] - 归属于母公司所有者的净利润为亏损3,624.0万元，较上年同期亏损6,885.3万元收窄47.4%[20] - 营业总收入同比下降42.58百万人民币（15.7%）[19] 成本和费用（同比环比） - 销售费用为3675.49万元，同比下降36.41%[9] - 营业成本同比下降44.60百万人民币（19.7%）[19] - 销售费用为3,675.5万元，较上年同期5,779.8万元下降36.4%[20] - 研发费用为2,257.5万元，较上年同期1,798.3万元增长25.5%[20] - 财务费用为1,133.3万元，其中利息费用为1,060.7万元，较上年同期1,366.3万元下降22.4%[20] - 所得税费用为负的1,207.8万元，上年同期为42.6万元，主要由于亏损产生的所得税利益[20] - 营业外支出为121.88万元，同比上升371.34%[9] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2689.97万元，同比上升141.09%[3] - 公司营业收入相关现金流入为3.21亿元，较上年同期2.70亿元增长18.8%[23] - 经营活动产生现金流量净额为2,690.0万元，相比上年同期负的6,546.9万元，现金流改善显著[24] - 投资活动现金流量净额为负的1,197.8万元，主要由于购建固定资产等支付1,197.8万元[24] - 期末现金及现金等价物余额为2,410.1万元，较上年同期6,624.9万元下降63.6%[25] 资产和负债结构 - 货币资金为3299.45万元，较上年度末下降67.83%[8] - 合同负债为305.14万元，较上年度末下降91.69%[8] - 总资产为8.68亿元，较上年度末下降17.65%[4] - 货币资金较年初减少69.58百万人民币（67.8%）[15] - 应收账款较年初减少112.78百万人民币（27.8%）[15] - 存货较年初减少9.75百万人民币（5.5%）[15] - 短期借款较年初减少52.12百万人民币（18.3%）[16] - 应付票据较年初减少47.89百万人民币（56.8%）[16] - 合同负债较年初减少33.69百万人民币（91.7%）[16] - 未分配利润较年初减少36.24百万人民币（57.5%）[17] - 公司总资产为10.54亿元人民币[28][30] - 应收账款为4.05亿元人民币，占总资产38.5%[28] - 存货为1.77亿元人民币，占总资产16.8%[28] - 短期借款为2.85亿元人民币，占总负债53.1%[29] - 应付账款为8572万元人民币，占流动负债16.0%[29] - 合同负债为3674万元人民币，占流动负债6.9%[29] - 公司未分配利润为-6310万元人民币[30] - 归属于母公司所有者权益为4.90亿元人民币[30] - 流动负债合计为5.34亿元人民币[29] 股权信息 - 林大权持股6.19%为20,413,000股，其中15,309,750股处于限售状态[12] 其他重要事项 - 公司第三季度报告未经审计[31]

收入和利润（同比环比） - 营业收入1.67亿元，同比增长5.54%[21] - 营业收入同比增长5.54%至1.67亿元[68] - 2021年上半年营业总收入为1.67亿元，较2020年同期的1.58亿元增长5.5%[200] - 归属于上市公司股东的净亏损889万元，同比收窄83.88%[21] - 归属于上市公司股东的扣非净亏损993万元，同比收窄82.24%[21] - 基本每股收益-0.027元/股，同比改善84.73%[21] - 稀释每股收益-0.027元/股，同比改善82.76%[21] - 加权平均净资产收益率-1.83%，同比提升8.36个百分点[21] - 2021年上半年营业总成本为1.82亿元，较2020年同期的2.13亿元下降14.5%[200] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降56.65%至1738万元，主因渠道优化及运费核算调整[68][75] - 销售费用从2020年上半年的4010.0万元大幅减少至2021年上半年的1738.1万元，降幅达56.7%[200] - 研发费用从2020年上半年的1567.1万元降至2021年上半年的1081.0万元，减少31.0%[200] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额1513万元，同比改善112.62%[21] - 经营活动现金流净额同比转正至1513万元，增幅112.62%[69] 各业务线表现 - 鞋品收入增长15.60%至9434万元，毛利率提升4.28个百分点[71][72] - 手袋收入下降31.15%至1853万元，但毛利率提升13.05个百分点[71][72] - 电子商务收入增长61.93%至3643万元，但毛利率下降21.60%[72] - 公司主营业务为皮具产品研发设计、生产制造、品牌运营及市场销售[27] - 公司采取ODM模式为国际知名企业生产手袋等产品[27] - 控股子公司超琦科技为母婴及户外运动品牌提供电商运营等服务[27] - 公司形成"万里马"、"Saint Jack"、"COOME"三个自有品牌和多个代理品牌的"3+N"多品牌格局[33] - wanlima品牌产品款式多样销量较大 采用自主生产与外协生产方式[39] - Saint Jack品牌产品款式多样销量较小 以自主生产为主[39] - COOME品牌产品款式少销量小 以自主生产为主[39] - 公司合作品牌ON Running产品价格带在1,400元以上，合作期限4年[81] 各地区表现 - 华北地区收入下降48.23%至5043万元[72] - 华南地区收入增长171.16%至7286万元[72] 销售渠道表现 - 公司形成团购 直营 电子商务 批发代理商和ODM五大销售渠道[42] - 团购渠道主要客户为军警系统 国家权力机关及分支机构 国有大中型企业三类[42] - 直营渠道专柜销售采用联营分成方式 按合同约定与商场按销售收入比例分成[44] - 公司2021年半年度主营业务收入中团购渠道收入为11,909.37万元，占比71.89%[53] - 电子商务渠道收入为3,642.69万元，占比21.99%[53] - 直营店渠道收入为864.27万元，占比5.22%[53] - 公司主营业务收入71.89%来自团购业务[57] - 团购客户包括军队、武警、公安及大型企业如联勤保障部队供应局和武警后勤部物资采购站[56] - 公司是解放军和武警部队的长期在库供应商[59] - 线下直营合作高端商场包括湖南友阿、王府井和茂业等[60] - 前五大加盟商销售总额为783,668.55元[77] - 线上销售收入占比未超过30%[78] 生产与供应链 - 公司采用订单加预测采购模式 销售部门根据预测及订单制定生产计划 生产部门依据生产计划计算原料耗费并提交采购申请[35] - 公司主要原材料为皮料 其中以牛皮居多[35] - 公司供应商选择标准包括生产能力 研发实力 产品质量 交易价格 交货期限及合法合规性[38] - 公司采用订单加预测生产模式 结合自主生产与外协生产调配产能[39] - 产能利用率同比下降22.48个百分点至60.52%[74] - 公司通过ISO9001等质量管理体系认证确保产品质量[62] - 原材料采购严格按ISO9001标准并部分送国家质检中心检测[65] - 公司建立生产管理系统提高原材料利用率[147] 资产与负债状况 - 总资产9.44亿元，较上年度末减少10.42%[21] - 归属于上市公司股东的净资产4.81亿元，较上年度末减少1.81%[21] - 公司注册资本由3.12亿元增加至3.30亿元[20] - 货币资金减少至36530928.5元，占总资产比例下降5.86%至3.87%[88] - 应收账款减少至360708238.48元，占总资产比例下降0.24%至38.22%[88] - 存货为163048788.4元，占总资产比例上升0.46%至17.27%[88] - 短期借款减少至246229828.43元，占总资产比例下降0.99%至26.09%[88] - 合同负债减少至26702610.68元，占总资产比例下降0.66%至2.83%[88] - 使用权资产新增17295444.34元，占总资产1.83%[88] - 公司受限资产总额为1.76亿元，其中货币资金1963.57万元为保证金，固定资产1.34亿元为抵押贷款[92] - 公司以公允价值计量的金融资产期末金额为1234.71万元，本期无公允价值变动损益[90][96] - 交易性金融资产期初与期末金额均为1234.71万元，本期无变动[90] - 商誉账面价值截至2021年6月末为1,444.03万元，占资产总额比例为1.53%[122][123] - 2018年收购超琦科技形成商誉6,336.20万元[122] - 货币资金从2020年末的102,571,135.98元下降至2021年6月30日的36,530,928.50元，降幅64.4%[192] - 应收账款从2020年末的405,237,070.57元下降至2021年6月30日的360,708,238.48元，降幅11.0%[192] - 存货从2020年末的177,165,489.20元下降至2021年6月30日的163,048,788.40元，降幅8.0%[192] - 短期借款从2020年末的285,285,268.15元下降至2021年6月30日的246,229,828.43元，降幅13.7%[193] - 应付账款从2020年末的85,724,493.51元下降至2021年6月30日的66,104,437.75元，降幅22.9%[193] - 合同负债从2020年末的36,736,668.58元下降至2021年6月30日的26,702,610.68元，降幅27.3%[194] - 未分配利润从2020年末的-63,095,932.02元下降至2021年6月30日的-71,985,622.40元，亏损扩大14.1%[195] - 总资产从2020年末的1,053,633,083.92元下降至2021年6月30日的943,853,856.33元，降幅10.4%[192][193] - 总负债从2020年末的537,434,975.94元下降至2021年6月30日的436,304,702.13元，降幅18.8%[193][194] - 归属于母公司所有者权益从2020年末的489,535,047.10元下降至2021年6月30日的480,696,424.31元，降幅1.8%[195] - 货币资金从2020年底的9171.2万元大幅下降至2021年中的3088.7万元，降幅达66.3%[197] - 应收账款从2020年底的4.01亿元减少至2021年中的3.54亿元，下降11.7%[197] - 存货从2020年底的1.72亿元降至2021年中的1.54亿元，减少10.4%[197] - 流动资产总额从2020年底的7.52亿元下降至2021年中的6.40亿元，降幅14.9%[198] - 短期借款从2020年底的2.85亿元减少至2021年中的2.42亿元，下降15.3%[198] - 应付账款从2020年底的8403.6万元降至2021年中的6454.0万元，减少23.2%[198] 存货管理 - 手袋存货周转天数为317天，存货数量111,590件，存货余额同比下降18%[78] - 鞋品存货周转天数为205天，存货数量402,317件，存货余额同比下降15%[78] - 皮带存货周转天数为184天，存货数量206,790件，存货余额同比下降14%[78] - 存货账面余额183.17百万元，存货跌价准备20.12百万元，存货账面净值占流动资产24%[79] - 库存商品存货余额126.58百万元，同比下降11.48%[80] - 委托加工物资存货余额4.91百万元，同比下降13.4%[80] - 原材料存货余额33.30百万元，同比上升1.48%[80] 研发与创新 - 研发团队主导设计并获多项军品研发荣誉如07武警内腰带第一名[63] - 公司阅兵靴在多次重大阅兵仪式中获嘉奖[64] - 公司作为军警单位供应商参与多项产品研发与生产[60] 投资与募投项目 - 报告期投资额255万元，较上年同期增长100%[93] - 募集资金总额1.73亿元，报告期投入22.37万元，累计投入395.92万元[98] - 研发中心升级建设项目投资进度15.99%，报告期投入22.37万元[103] - 智能制造升级建设项目投资进度0%，报告期无投入[103] - 信息化升级建设项目投资进度0%，报告期无投入[103] - 公司使用1.7亿元闲置募集资金补充流动资金，延期12个月[101] - 募集资金专用账户余额33.48万元，含利息收益122.16万元[101] - 承诺投资项目累计投入金额为17,298.71万元，投资进度为22.37%[104] - 因触发可转换公司债券赎回条款，公司支付赎回款5,828.55万元[104] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金，其中2019年使用5,000万元，2020年使用17,000万元（分三笔：8,000万元、6,800万元、2,200万元）[104][105] - 2021年5月董事会同意延期归还闲置募集资金用于补充流动资金，期限不超过12个月[105] - 公司募投项目进展缓慢主要受新冠疫情影响，导致交货量下降和市场需求降低[104] - 研发中心升级建设项目和信息化升级建设项目效益无法单独核算[104] - 智能制造升级建设项目仍处于建设期，未产生预计效益[104] 子公司与合资企业 - 主要子公司广州超琦信息科技总资产为66,255,035.25元，净资产为54,803,025.28元[112] - 广州超琦信息科技营业收入为20,602,186.91元，净利润为388,615.32元[112] - 公司合资新设杭州宇岛科技有限公司，持有51%股权，报告期内未产生营业收入[112] - 公司收购超琦科技以整合线上线下销售渠道[66] 行业与市场 - 全国皮革行业2021年1-6月规模以上企业营业收入5,058.8亿元，同比增长11.8%[54] - 全国皮革行业2021年1-6月利润总额243.5亿元，同比增长13.5%[54] - 国家军队及武警后勤支出增加支撑业务发展[147] 管理层讨论和指引 - 公司资产及业务规模稳步增长[147] - 主营业务突出且综合毛利率水平较好[147] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为2,925.97元[25] - 计入当期损益的政府补助为1,412,600.00元[25] - 其他营业外收入和支出为886.26元[25] - 所得税影响额为354,068.87元[25] - 少数股东权益影响额为20,281.23元[25] - 非经常性损益合计为1,042,062.13元[25] - 资产减值损失转回2736382.94元，占利润总额-23.25%[85] - 信用减值损失-620162.38元，占利润总额5.27%[86] - 其他收益1454798.99元，占利润总额-12.36%[86] - 营业外收入32861.21元，占利润总额-0.28%[85] 零售网络变化 - 2021年半年度直营终端店铺数量为24家，与期初持平[50] - 代理终端店铺数量从期初61家减少8家至期末53家[50] - 2020年度直营终端店铺关闭65家，从期初89家减少至期末24家[50] - 2020年度代理终端店铺关闭50家，从期初108家减少至期末61家[50] - 加盟店关闭8家，总数降至53家[73] 重大合同与客户 - 公司与中国国际航空股份有限公司合同总金额为1353.72万元人民币，累计确认销售收入1353.72万元人民币，应收账款回款1199.83万元人民币[169] - 公司与中国移动通信有限公司合同总金额为5968.75万元人民币，累计确认销售收入5969.25万元人民币，应收账款回款5969.25万元人民币[169] - 公司与广东电网有限责任公司合同总金额为1551.10万元人民币，累计确认销售收入1551.10万元人民币，应收账款回款1545.81万元人民币[169] - 公司与广州铁路站车服务有限公司合同总金额为1785.69万元人民币，累计确认销售收入1828.71万元人民币，应收账款回款1521.64万元人民币[169] - 公司与广东省公安厅合同总金额为3802.55万元人民币，累计确认销售收入3514.67万元人民币，应收账款回款2267.16万元人民币[169] 公司治理与股东 - 临时股东大会投资者参与比例均在47.30%至47.33%之间[127] - 独立董事欧映虹于2021年3月31日离任[128] - 董事会秘书施立斌于2021年6月15日解聘[128] - 有限售条件股份减少19,011,375股，占比从37.55%降至31.78%[175] - 无限售条件股份增加19,011,375股，占比从62.45%升至68.22%[175] - 股份总数保持329,724,410股不变[175] - 林大耀解除限售6,913,725股，期末限售股数为60,926,775股[177] - 林大洲解除限售7,020,150股，期末限售股数为28,557,600股[177] - 林大权解除限售5,077,500股，期末限售股数为15,309,750股[177] - 林大耀持股81,235,700股，占比24.64%，其中质押21,760,000股[179] - 林大洲持股38,076,800股，占比11.55%，其中质押38,069,992股[179] - 林大权持股20,413,000股，占比6.19%[179] - 林彩虹持股16,226,000股，占比4.92%，全部为无限售条件股份[179] - 公司控股股东及实际控制人股份限售承诺履行中[142] - 公司实际控制人承诺长期持有股份且减持意向承诺履行中[142] - 控股股东和实际控制人承诺在利润分配方案表决时投赞成票[145] - 控股股东承诺避免同业竞争 目前未从事与公司业务存在竞争的活动[145] - 控股股东承诺若获竞争性商业机会将立即通知公司[145] - 控股股东及实际控制人林大耀、林大洲、林彩虹、林大权承诺避免同业竞争直至不再持有公司股份满两年止[146] - 关联交易承诺要求遵循市场原则签订协议并履行信息披露义务[146] - 招股说明书存在虚假记载或重大遗漏时控股股东承诺依法回购全部新股并赔偿投资者损失[146] - 股份回购义务需在股东大会决议后三个月内完成[146] - 回购价格按发行价加算银行同期存款利息或市场价格孰高确定[146] - 控股股东承诺不要求公司提供任何形式担保[146] - 承诺持续有效至不再持有公司股份满两年为止[146] - 违反竞争承诺时需无条件退出并赔偿公司经济损失[146] - 关联交易表决时控股股东承诺履行回避表决义务[146] - 公司承诺若招股说明书虚假将依法回购全部新股[148] - 回购价格按发行价加算银行同期存款利息执行[148] - 股份回购需在股东大会决议后三个月内完成[148] - 董监高承诺离职后两年内不从事同业竞争

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降49.14%至3.44亿元[22] - 归属于上市公司股东的净利润亏损1.45亿元同比下降705.05%[22] - 扣非净利润亏损1.54亿元同比下降784.28%[22] - 公司2020年营业收入343,593,789.63元同比下滑49.14%[78] - 公司2020年归属上市公司股东净利润为-145,205,499.79元[78] - 公司2020年营业收入34359.38万元，同比下降49.14%[87] - 第四季度单季度亏损7635.29万元占全年亏损额的52.6%[25] - 基本每股收益为-0.4654元/股同比下降705.2%[22] - 加权平均净资产收益率为-28.22%较上年下降32.89个百分点[22] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降32.41%至6673.76万元[102] - 财务费用同比上升20.45%至2578.25万元[102] - 公司材料成本占营业成本比重为61.83%，同比下降41.03%[96] - 公司制造费用成本同比增加11.69%至4104.63万元[96] - 公司手袋材料成本同比下降47.67%至3084.41万元[97] - 资产减值损失6550万元，占利润总额比例36.59%[119] - 公允价值变动损益1234.71万元，主要来自子公司业绩补偿[119] 各条业务线表现 - 团购客户销售收入占主营业务收入比例为76.53%[5] - 团购业务占主营业务收入76.53%[61] - 团购业务占主营业务收入比例76.53%[78] - 皮革制品行业收入29091.23万元（占比84.67%），同比下降52.62%[87] - 电子商务行业收入5101.19万元（占比14.85%），同比下降16.38%[87] - 鞋品收入19142.58万元（占比55.71%），同比下降48.08%[87] - 手袋收入5317.69万元（占比15.48%），同比下降55%[87] - 户外运动产品收入123.76万元（占比0.36%），同比下降91.34%[87] - 公司皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业营业收入为2.909亿元，同比下降52.62%[90] - 公司电子商务行业营业收入为5101.19万元，同比下降16.38%[90] - 公司鞋品营业收入为1.914亿元，同比下降48.08%，毛利率为3.89%[90] - 团购渠道营业收入下降2.1487亿元至2.6167亿元，毛利率下降21.67个百分点至6.67%[104] - 线上销售营业收入下降3397.58万元至5101.19万元[104] - 超琦科技户外运动产品收入下滑影响整体收入[5] - 2020年主营业务收入中团购渠道占比76.53%，金额26,166.77万元[56] - 2020年电子商务渠道收入5,101.19万元，占比14.92%[56] - 2020年直营店渠道收入2,289.85万元，占比6.70%[56] - 2020年代理商渠道收入367.48万元，占比1.07%，较2019年5,109.01万元下降92.8%[56] - 2020年ODM模式收入241.95万元，占比0.71%[56] - 公司批发商渠道收入从2018年262.89万元降至2020年25.19万元，下降90.4%[56] - 公司零售批发行业销售量为375.39万件，同比下降36.09%[91] - 公司电子商务行业库存量为26.14万件，同比增加44.01%[91] 各地区表现 - 华南地区收入8284.43万元（占比24.11%），同比下降60.56%[87][88] - 公司华北地区营业收入为1.933亿元，同比大幅增长146.60%[90] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[9] - 公司实施多品牌多渠道多品类战略强化团购业务与军民融合[162] - 公司计划重点研发单兵防护装备以提升团购业务战略纵深[163] - 公司将以优化聚焦和精细营销两大策略调整渠道布局[164] - 公司计划关闭部分未盈利门店以缩减财务费用[166] - 公司将继续在研发方面加大投入增加技术研发力量[167] - 公司未来将探索C2M模式和微商场小红书抖音快手微信直播带货等新营销模式[168] - 公司计划寻求同行业上下游或新材料企业做适当的收购兼并[172] - 公司计划升级信息化系统打破信息孤岛实现各业务板块互联互通[173] - 直营店渠道受电商冲击盈利持续降低，公司已关闭部分未达预期门店[176] - 公司通过引进先进生产设备提高生产自动化率以减少人工成本[200] - 公司通过完善供应商管理体系提高抵抗原材料价格波动能力[200] 其他财务数据 - 经营活动现金流量净额转负为-449.53万元同比下降114.79%[22] - 投资活动现金流量净额2020年为6400.11万元，同比上升163.87%[116] - 货币资金2020年末1.03亿元，占总资产比例9.73%，同比下降1.34个百分点[121] - 应收账款2020年末4.05亿元，占总资产比例38.46%，同比上升2.67个百分点[121] - 短期借款2020年末2.85亿元，占总资产比例27.08%，同比上升7.76个百分点[121] - 资产总额同比下降17.1%至10.54亿元[22] - 非经常性损益中包含1295.59万元交易性金融资产收益[28] - 主营业务收入占比达99.51%金额为3.42亿元[23] - 在建工程较年初减少85.60%[62] - 交易性金融资产较年初减少84.57%[62] - 商誉较年初减少77.21%[62] - 其他应收款较年初减少41.60%[62] - 存货账面净值1.7717亿元占流动资产22.44%[107] - 原材料存货同比下降18.3%至3282.17万元[108] - 公司存货总额同比下降6.64%，从2019年的21,425.42万元降至2020年的20,002.79万元[109] - 原材料存货同比下降18.30%，从2019年的4,017.53万元降至2020年的3,282.17万元[109] - 库存商品存货同比下降4.77%，从2019年的15,016.59万元降至2020年的14,299.78万元[109] - 委托加工物资存货同比上升1.13%，从2019年的561.37万元增至2020年的567.70万元[109] - 在产品存货同比上升1.27%，从2019年的1,829.94万元增至2020年的1,853.14万元[109] - 受限资产总额1.85亿元，其中货币资金3307.15万元为保证金[125][126] - 2020年末应收账款账面价值为40523.71万元，占资产总额38.46%，其中一年以内账龄占比超80%[178] - 2018年末和2019年末应收账款分别为45312.38万元和45486.87万元，占资产总额40.80%和35.79%[178] - 2018年收购超琦科技形成商誉6336.20万元，2020年末商誉账面价值降至1444.03万元，占资产总额1.37%[183] 业务运营和风险因素 - 团购渠道延缓验收招标导致收入减少[5] - 直营渠道因客流下滑收入下降[5] - 延期复工导致产能下降固定成本照常支出[6] - 完工品入库数量大幅下降毛利率同比下滑[6] - 物流滞后原材料供应短缺影响生产[6] - 已完工入库未验收待发货的团购产品金额为4721.58万元[5] - 已完工未验收团购产品金额4,721.58万元[78] - 对超琦科技计提商誉减值4892.18万元[6] - 商誉减值计提4892.18万元，因收购超琦科技形成商誉6336.2万元后业绩未达预期[81] - 产能利用率同比下降32.9个百分点至61.63%[103] - 2020年代理终端店铺数量从期初108家减少至期末61家，净减少47家或43.5%[53] - 2020年直营终端店铺数量从期初89家减少至期末24家，净减少65家或73.0%[53] - 公司终端店铺总数从2018年期末273家降至2020年期末85家，下降68.9%[53] - 门店总数85家，较去年同期减少112家[84] - 原材料价格波动风险主要来自皮料、里布和五金配件等采购成本上升[180] - 皮具产品消费受宏观经济影响如果经济不景气将影响市场需求[174] - 近年来我国经济增长放缓消费者购买力下降可能降低皮具消费频率和金额[174] - 公司面临销售区域经济波动和团购采购规模大幅波动的风险[200] 行业和市场环境 - 社会消费品零售总额391,981亿元同比下降3.9%[75] - 服装鞋帽针纺织品类零售额12,365亿元同比下滑6.6%[77] - 皮革毛皮羽毛及制鞋业营业收入10,129.1亿元同比下降14.5%[76] - 皮革毛皮羽毛及制鞋业利润总额553.5亿元同比下降20.7%[76] - 全国居民人均衣着消费支出1,238元下降7.5%[77] - 国内生产总值101.6万亿元同比增长2.3%[75] - 2020年皮革行业规模以上企业营业收入10129.1亿元同比下滑14.5%[154] - 2020年皮革行业利润总额553.5亿元同比下滑20.7%[154] - 2020年12月中轻皮革景气指数73.13其中利润景气指数62.91跌破过冷区间[154] - 低端皮具市场以薄利多销为主企业毛利率较低[152] - 中端市场(600-2000元)主要竞争品牌包括万里马金利来百丽国际等[153] - 行业渠道经营正从粗放式管理转向精细化管理[160] - 电子商务对皮具行业推动作用仍处于起步阶段[161] - 皮具行业品牌建设成为发展重心差异化优势日益明显[157] - 行业与现代科技融合应用超声波/电子/微波等高新技术[156] 公司治理和股东回报 - 2020年度现金分红总额为0元，可分配利润为-5311.17万元[188] - 2019年度现金分红方案为每10股派现0.32元（含税），总股本基数3.12亿股[191] - 2020年度利润分配预案为不派现、不送股、不转增股本[191] - 2018年度未进行利润分配，全部未分配利润结转下年度[191] - 2020年现金分红金额为0元，合并报表归属于普通股股东净利润为-1.452亿元[193] - 2019年现金分红金额998.4万元，占合并报表归属于普通股股东净利润2399.88万元的41.6%[193] - 2018年现金分红金额为0元，合并报表归属于普通股股东净利润为3779.73万元[193] - 公司实行持续稳定利润分配政策，强调投资者回报与可持续发展平衡[195] - 2019年现金分红总额（含其他方式）为998.4万元，占净利润比例41.6%[193] - 2020年母公司可供分配利润为正但未提出现金分红预案[193] - 每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[196] - 连续三年累计现金分红比例不低于年均可分配利润的30%[196] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低80%[197] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低40%[197] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低20%[197] - 重大资金支出指累计支出超最近审计净资产10%且大于5000万元[197] - 现金分红需满足货币资金余额不低于拟分红金额[196] - 利润分配预案需经出席股东大会股东二分之一以上表决通过[197] - 调整利润分配政策需经出席股东大会股东三分之二以上表决通过[197] - 控股股东林大耀等承诺对利润分配方案投赞成票[197] - 公司控股股东及实际控制人林大耀等人承诺自上市日起36个月内不转让所持股份[194] - 公司董事/高管承诺任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[195] - 公司承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[195] - 公司股票上市后6个月内若股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[195] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争直至不再持有公司股份之日起满两年为止[198] - 公司单次回购股份资金金额不超过上一年度归属于上市公司股东净利润的20%[199] - 回购资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额[199] - 控股股东单次用于增持股份的资金以其所获得的公司上一年度的现金分红资金为限[199] - 董事及高级管理人员用于增持股份的货币资金不高于该等人员上年度自公司领取薪酬总和的60%[199] - 公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产时需在30日内实施股价稳定方案[199] - 公司回购股份占公司总股本的比例每增加1%需在3日内予以公告[199] - 稳定股价措施包括公司回购股份、控股股东增持和董事及高级管理人员增持[199] - 关联交易承诺要求严格遵循市场原则并依法签订协议[198] - 股价稳定预案承诺期限为公司上市后三年内[199] - 公司控股股东林大耀、林大洲、林彩虹及林大权承诺若招股说明书存在虚假记载等导致投资者损失将依法赔偿[200] - 公司控股股东承诺若招股说明书存在重大遗漏将依法回购全部首次公开发行新股[200] - 公司控股股东承诺回购价格按发行价加算银行同期存款利息执行[200] - 公司控股股东承诺股份回购义务需在股东大会决议后三个月内完成[200] - 公司为降低公开发行摊薄即期回报影响制定了增强持续回报能力的措施[200] 研发和产品信息 - 研发投入3273.86万元，占营业收入比例9.53%[83] - 研发投入金额2020年为3273.86万元，占营业收入比例9.53%[114] - 研发人员数量2020年190人，占比21.42%，较2018年115人增长65.2%[114] - 万里马品牌2020年研发244个系列和1,656个款式[113] - SAINT JACK品牌2020年研发17个系列和45个款式[113] - 公司自有品牌万里马主要产品价格带为600-3,500元，目标客户为中产阶级及军队、武警、国企事业单位员工[109] - 公司合作品牌SUUNTO主要产品价格带为5,000元以上，合作期限5年[110] - 公司合作品牌ON Running主要产品价格带为1,400元以上，合作期限4年[110] - 公司主营业务为皮具产品研发设计、生产制造、品牌运营及市场销售，同时采取ODM模式为国际知名企业生产手袋[32] - 公司产品按用途分为团购产品和时尚消费品类，按品牌分为万里马、Saint Jack、COOME 3个自有品牌[32] - 产品类别包括手袋、钱包、拉杆箱、皮鞋和皮带，并搭配眼镜、丝巾、钥匙扣等配饰[32][33] - 公司2018年3月完成收购超琦科技，其为母婴及户外运动品牌提供电商平台旗舰店运营管理等综合服务[34] - 超琦科技代理户外运动品牌包括SUUNTO、ON Running、FREITAG、Vaude等，其中ON Running产品获全球超50个国家700多万名跑者信赖[34] - 超琦科技代理母婴品牌包括MICRO、ATOPALM、Radio Flyer等，其中Radio Flyer为拥有百年历史的美国家喻户晓儿童品牌[34][37] - 公司形成3个自有品牌和多个代理品牌的3+N多品牌格局，覆盖不同细分市场需求[37] - 公司目前拥有自有品牌万里马SAINT JACK和COOME形成3加N的品牌格局[169] - 公司研发的阅兵靴在多项国家级阅兵仪式中获嘉奖[69] - 公司通过ISO9001质量管理体系及ISO14001环境管理体系认证[67] 客户和供应商信息 - 团购产品客户分为军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业等三大类，业务规模占比较大[38] - 公司团购业务主要分为军警系统 国家权力机关及其分支机构 国有大中型企业等三大类客户 其中军警类客户占团购业务量最大[45] - 公司为解放军联勤保障部队供应局及武警后勤部物资采购站在库供应商[64] - 公司产品覆盖军队、武警、公安及电力、移动、铁路、航空等系统客户[65] - 前五名客户合计销售额为2.2567亿元，占年度销售总额的65.99%[99][100] - 最大客户销售额为1.8442亿元，占年度销售总额的53.93%[99] - 前五名供应商合计采购额为6538.3万元，占年度采购总额的29.33%[100] - 公司与中国移动通信有限公司签订重大销售合同金额

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.04亿元人民币，同比增长140.57%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为329.89万元人民币，同比增长111.68%[9] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为224.52万元人民币，同比增长107.90%[9] - 基本每股收益为0.01元人民币，同比增长111.98%[9] - 稀释每股收益为0.01元人民币，同比增长112.99%[9] - 加权平均净资产收益率为0.67%，同比增长5.76个百分点[9] - 营业收入同比增长140.57%至1.04亿元，主要因客户订单恢复[18] - 归属于上市公司股东的净利润扭亏为盈达330万元，同比增长111.68%[20] - 公司营业收入为1.04亿元，较上年同期的4327.06万元大幅增长140.5%[48] - 归属于母公司股东的净利润为329.89万元，相比上年同期的亏损2823.49万元实现扭亏为盈[50] - 营业收入同比增长177%至97.24百万元[53] - 营业利润由亏损27.69百万元转为盈利5.49百万元[54] - 净利润由亏损27.41百万元转为盈利4.13百万元[54] - 基本每股收益由-0.0835元改善至0.01元[51] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降54.54%至700万元，因渠道优化及准则变更[18] - 营业成本为7899.68万元，同比增长117.4%[49] - 销售费用为699.80万元，较上年同期的1539.43万元下降54.5%[49] - 研发费用为542.59万元，较上年同期的749.63万元下降27.6%[49] - 财务费用为336.89万元，较上年同期的644.56万元下降47.7%[49] - 销售费用同比下降58%至5.55百万元[53] - 财务费用同比下降49%至3.27百万元[53] - 研发费用同比下降23%至4.57百万元[53] 各条业务线表现 - 团购业务收入占比84.07%，金额为8655万元[22] 各地区表现 - 前五大客户销售金额同比激增280.17%至8032万元，占比达77.16%[21] 管理层讨论和指引 - 前五大供应商采购金额下降32.02%至1749万元[21] - 公司使用闲置募集资金17,000万元暂时补充流动资金[31] - 公司使用闲置募集资金8,000万元进行现金管理[31] - 公司第一季度报告未经审计[63] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为2918.85万元人民币，同比增长175.60%[9] - 计入当期损益的政府补助为141.26万元人民币[10] - 合同负债骤降88.92%至407万元，因预收客户款项减少[18] - 经营活动现金流入大增89.02%至1.63亿元，因销售回款增加[19] - 其他收益暴增2050.75%至144万元，因政府补助增加[18] - 投资活动现金流入降100%至0，因无理财赎回[19] - 应收账款账面价值从2018年末45,312.38万元降至2021年第一季度末32,800.26万元，占资产总额比例从40.80%降至33.85%[23] - 一年以内应收账款占比均超过80%[23] - 商誉账面价值为1,444.03万元，占资产总额比例1.49%[26] - 收购超琦电商形成商誉6,336.20万元[26] - 募集资金总额17,298.71万元，本季度投入0万元[30] - 累计投入募集资金总额373.55万元[30] - 研发中心升级建设项目累计投入373.55万元，投资进度15.09%[30] - 智能制造升级建设项目投资进度0.00%[30] - 信息化升级建设项目投资进度0.00%[30] - 支付可转换公司债券赎回款5,828.55万元[30] - 货币资金为101,924,041.50元，较期初102,571,135.98元减少0.6%[40] - 应收账款为328,002,570.93元，较期初405,237,070.57元下降19.1%[40] - 存货为156,595,228.67元，较期初177,165,489.20元减少11.6%[40] - 短期借款为275,285,268.15元，较期初285,285,268.15元减少3.5%[41] - 应付账款为51,920,697.51元，较期初85,724,493.51元下降39.4%[41] - 合同负债为4,069,331.05元，较期初36,736,668.58元大幅下降88.9%[41] - 资产总计为969,058,084.07元，较期初1,053,633,083.92元减少8.0%[41] - 负债合计为449,502,020.04元，较期初537,434,975.94元下降16.4%[41] - 公司总资产从2020年末的10.54亿元下降至2021年3月31日的9.69亿元，减少8.03%[43] - 货币资金为9402.04万元，较期初的9171.20万元增加2.52%[45] - 应收账款从4.01亿元降至3.23亿元，减少19.4%[45] - 短期借款为2.75亿元，较期初的2.85亿元减少3.51%[45] - 经营活动现金流量净额由负38.61百万元改善至正29.19百万元[58] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长87%至154.47百万元[57] - 期末现金及现金等价物余额为70.71百万元[59] - 销售商品提供劳务收到的现金大幅增长至14975万元，同比增长127.3%[61] - 经营活动现金流入合计15615万元，较上期6899万元增长126.4%[61] - 经营活动产生的现金流量净额改善明显，实现3216万元净流入，上期为-4293万元净流出[61] - 购买商品接受劳务支付的现金为8816万元，较上期7690万元增长14.6%[61] - 支付给职工的现金减少至1293万元，同比下降25.9%[61] - 投资活动现金净流出864万元，主要由于购建固定资产等长期资产支付864万元[62] - 取得借款收到的现金为5500万元，较上期6500万元减少15.4%[62] - 偿还债务支付的现金为7058万元，较上期7621万元减少7.4%[62] - 期末现金及现金等价物余额为6281万元，与上期期末6266万元基本持平[62]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为1.12亿元人民币，同比增长6.08%[8] - 年初至报告期末营业收入为2.70亿元人民币，同比下降39.80%[8] - 营业收入同比下降39.80%至2.70亿元[16] - 营业总收入同比下降39.8%，从4.49亿元降至2.70亿元[44] - 公司营业收入同比下降41.0%至2.427亿元[49] - 营业收入从1.06亿元增至1.12亿元，增长6.1%[36] - 母公司营业收入同比增长11.1%，从9390.01万元增至1.04亿元[41] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为-1370.24万元人民币，同比下降833.59%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-6885.26万元人民币，同比下降705.68%[8] - 净利润同比下降589.33%至-6816.11万元[17] - 归属于母公司所有者的净亏损扩大至1370.24万元，上期为146.77万元[38] - 净利润由盈转亏，亏损达6146万元[50] - 母公司净利润亏损扩大至1352.38万元，上期为133.50万元[42] - 本报告期基本每股收益为-0.0437元/股，同比下降829.79%[8] - 年初至报告期末基本每股收益为-0.2194元/股，同比下降702.75%[8] - 基本每股收益为-0.0437元，同比下降830%[39] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比下降22.6%，从4.37亿元降至3.38亿元[44] - 营业成本同比下降26.8%，从3.09亿元降至2.26亿元[44] - 营业成本同比下降26.6%至2.156亿元[49] - 母公司营业成本同比增长42.9%，从6309.89万元增至9019.33万元[41] - 销售费用同比下降29.0%，从2491.79万元降至1769.82万元[37] - 销售费用同比下降21.5%至5070万元[49] - 研发费用同比下降65.7%，从674.35万元降至231.23万元[37] - 研发费用同比下降0.9%至1493万元[49] - 财务费用同比下降3.8%至1379万元[49] - 信用减值损失由正转负，损失210万元[49] - 投资收益大幅增长至982万元[49] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-6546.90万元人民币，同比下降201.87%[8] - 经营活动现金流量净额同比下降201.87%至-6546.90万元[17] - 经营活动产生的现金流量净额为负6546.9万元，同比下降201.9%[54] - 经营活动现金流入同比下降47.1%至3.348亿元[52] - 销售商品现金流入同比下降55.2%至2.699亿元[52] - 支付给职工以及为职工支付的现金为7092.8万元，同比下降27.4%[54] - 支付的各项税费为1471.6万元，同比下降59.3%[54] - 投资活动产生的现金流量净额为6698.8万元，同比改善1400.8%[54] - 投资活动现金流量净额增长1400.44%至6698.77万元[17] - 取得借款收到的现金为1.84亿元，同比下降32.1%[55] - 期末现金及现金等价物余额为6624.9万元，同比下降57.6%[55] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为负9520.1万元，同比下降200.5%[57][58] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为7633.1万元，同比改善1778.4%[58] 资产和负债变动 - 公司总资产为11.72亿元人民币，较上年度末下降7.76%[8] - 公司总资产从年初127.10亿元下降至117.24亿元，减少7.7%[29][31] - 货币资金从1.30亿元减少至0.82亿元，下降36.6%[31] - 公司货币资金为1.296亿元人民币，交易性金融资产为8000万元人民币[65] - 交易性金融资产减少100%至0元[16] - 交易性金融资产为8000万元，与年初持平[61] - 应收账款从4.47亿元增至4.68亿元，增长4.7%[31] - 公司应收账款为4.465亿元人民币，存货为2.021亿元人民币[65] - 存货从2.02亿元增至2.19亿元，增长8.5%[31] - 在建工程增长128.65%至1437.37万元[16] - 短期借款从2.46亿元增至2.71亿元，增长10.2%[29][33] - 短期借款为2.46亿元，与年初持平[62] - 公司短期借款为2.456亿元人民币，占流动负债的46.7%[66] - 应付票据增长34.63%至1.03亿元[16] - 应付债券从1.23亿元减少至0.94亿元，下降23.5%[30][34] - 长期借款减少100%至0元[16] - 公司流动负债合计5.252亿元人民币，其中应付账款1.286亿元人民币，应付票据7658万元人民币[63] - 公司非流动负债合计1.424亿元人民币，其中应付债券1.234亿元人民币，长期应付款1660万元人民币[63] - 公司总负债为6.676亿元人民币，总所有者权益为6.034亿元人民币，总资产为12.71亿元人民币[64] - 公司2020年1月1日调整后负债合计6.815亿元人民币，较期初增长2.1%[67] - 公司流动资产合计9.484亿元人民币，非流动资产合计2.988亿元人民币[66] 所有者权益和利润分配 - 归属于上市公司股东的净资产为5.22亿元人民币，较上年度末下降8.28%[8] - 归属于母公司所有者权益从5.69亿元降至5.22亿元，下降8.3%[31] - 母公司所有者权益从5.66亿元降至5.26亿元，下降7.1%[34] - 公司归属于母公司所有者权益合计5.689亿元人民币，其中股本3.12亿元人民币，未分配利润9209万元人民币[64] - 未分配利润下降85.60%至1325.70万元[16] - 未分配利润从0.92亿元降至0.13亿元，下降85.6%[31] - 资本公积增长40.25%至1.34亿元[16] 非经常性损益 - 年初至报告期末非经常性损益合计为258.50万元人民币，主要来自政府补助229.67万元人民币[9][10] 报告信息 - 公司第三季度报告未经审计[68]

收入和利润（同比环比） - 公司2020年上半年营业收入为1.48亿元，同比下降48.12%[12] - 公司2020年上半年归属于上市公司股东的净利润为-0.35亿元，同比下降292.35%[12] - 营业收入同比下降53.91%至1.58亿元，上年同期为3.43亿元[19] - 归属于上市公司股东的净利润由盈转亏，同比下降529.67%至亏损5515.02万元[19] - 营业总收入158,313,346.17元同比下降53.91%[64] - 归属上市公司股东净利润-55,150,245.60元同比下降529.67%[64] - 公司营业收入158,313,346.17元，同比下降53.91%[73] 成本和费用（同比环比） - 公司2020年上半年研发投入为417万元，同比下降47.82%[12] - 公司2020年上半年销售费用为2,943万元，同比下降43.15%[12] - 公司2020年上半年管理费用为2,186万元，同比下降18.26%[12] - 公司2020年上半年财务费用为589万元，同比上升15.46%[12] - 公司营业成本133,226,254.66元，同比下降45.06%[73] - 公司研发投入15,671,148.40元，同比增长30.58%[73] 现金流和每股指标 - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为-0.19亿元，同比下降143.33%[12] - 公司2020年上半年基本每股收益为-0.11元/股，同比下降290%[12] - 经营活动产生的现金流量净额恶化96.79%至负1.20亿元[19] - 基本每股收益下降530.17%至每股亏损0.1768元[19] - 加权平均净资产收益率为负10.19%，同比下降12.76个百分点[19] 业务线表现 - 公司主营业务为皮具产品研发制造及品牌运营，涵盖手袋、钱包等品类[28] - 公司已形成三个自有品牌万里马、SAINT JACK、COOME和多个代理品牌的"3+N"多品牌格局[33] - 公司代理品牌包括SUUNTO、ON Running、FREITAG、Vaude、MICRO、ATOPALM、Radio Flyer等世界知名品牌[33] - 采用"订单+预测"采购模式，主要原材料为皮料（以牛皮居多）[35] - 生产模式采用自主生产与外协生产结合：wanlima产品自主生产与外协生产，Saint Jack和COOME以自主生产为主，代理品牌直接采购成品[37] - 外协生产实行严格质量管控，委派品质管理人员进驻供应商全程跟踪生产[38] - 质检部门对产成品进行抽检并出具质检报告，合格方可入库[39] - 销售渠道分为团购渠道、直营渠道、电子商务渠道、批发代理商渠道和ODM五大类[40] - 直营渠道布局于大中城市核心商圈及机场，兼具销售终端与团购业务开拓功能[40] - 公司收购超琦科技以整合线上线下销售渠道[61] - 公司通过ISO9001等质量管理体系认证[57] - 公司研发团队获07武警内腰带第一名等多项荣誉[58] 团购业务表现 - 团购业务主要覆盖军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业三类客户[34][40] - 团购业务规模占比较大，客户群体稳定[34] - 2020年半年度公司团购渠道收入11,733.10万元，占总收入74.78%[45] - 团购业务占公司主营业务收入74.78%，客户涵盖军队及政府单位[50] - 公司团购客户销售收入占主营业务收入比例74.48%[67] - 公司作为解放军总后勤部军需局等部队系统在库供应商[54] - 团购业务销售收入占主营业务收入比例达74.78%[103] - 2017-2020年上半年团购销售金额分别为43,472.90万元、50,724.16万元、47,653.70万元和11,733.10万元[103] 销售渠道表现 - 电子商务渠道收入2,249.60万元，占比14.34%，较2019年同期增长[45] - 直营店收入1,265.02万元，占比8.06%，较2018年10.45%有所下降[45] - ODM模式收入273.99万元，占比1.75%，保持稳定[45] - 代理终端店铺从2019年108家减少至2020年半年度85家，关闭23家[43] - 直营终端店铺从2019年89家减少至2020年半年度33家，关闭56家[43] - 公司门店总数118家，较去年同期减少79家[71] 行业和市场环境 - 全国皮革行业2020年1-6月规模以上企业营业收入4,601.0亿元，同比下降17.2%[46] - 行业利润总额212.3亿元，同比下降29.5%[46] - 2020年5月中轻皮革景气指数68.87，低于去年同期86.85[46] - 国内生产总值456,614亿元同比下降1.6%[65] - 社会消费品零售总额172,256亿元同比下降11.4%[65] - 全国皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业规模以上工业企业营业收入4601.0亿元，同比下降17.2%[66] - 全国皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业规模以上工业企业利润总额212.3亿元，同比下降29.5%[66] - 全国居民人均可支配收入15666元，名义增长率由去年同期9%下降至2.4%[66] - 服装鞋帽、针纺织品类限额以上零售额2020年1-6月同比下滑19.6%[66] - 全国居民人均消费支出9718元，同比下降5.9%；人均衣着消费支出611元，下降16.4%，占人均消费支出比重6.3%[66] 资产和负债变化 - 公司2020年上半年总资产为9.67亿元，较上年度末下降5.66%[12] - 公司2020年上半年归属于上市公司股东的净资产为6.38亿元，较上年度末下降5.21%[12] - 总资产减少3.22%至12.30亿元[20] - 归属于上市公司股东的净资产下降11.45%至5.04亿元[20] - 交易性金融资产较年初减少100.00%[52] - 预付款项较年初增加43.75%[52] - 公司货币资金期末余额为110,962,093.08元，占总资产比例为9.02%，较上年同期增长0.23%[80] - 公司应收账款期末余额为449,713,660.07元，占总资产比例为36.56%，较上年同期下降6.45%[80] - 公司存货期末余额为262,369,953.22元，占总资产比例为21.33%，较上年同期增长2.33%[80] - 公司短期借款期末余额为303,502,268.15元，占总资产比例为24.67%，较上年同期下降6.10%[80] - 公司交易性金融资产期初余额为80,000,000.00元，本期全部出售，期末余额为0.00元[82][83] - 公司资产受限总额为192,069,206.81元，其中货币资金受限32,939,462.21元，固定资产受限153,255,480.80元[83] - 货币资金从年初1.4073亿元减少至期末1.1096亿元，减少2970万元[196] - 交易性金融资产从年初8000万元减少至期末0元[196] - 短期借款从年初2.4559亿元增加至期末3.0350亿元，增加5790万元[197] - 归属于母公司所有者权益合计为5.038亿元人民币，较上期5.689亿元下降11.4%[199] - 所有者权益合计为5.295亿元人民币，较上期6.034亿元下降12.3%[199] - 未分配利润为2695.88万元人民币，较上期9209.38万元大幅下降70.7%[199] - 负债和所有者权益总计为12.300亿元人民币，较上期12.710亿元下降3.2%[199] - 少数股东权益为2571.76万元人民币，较上期3448.27万元下降25.4%[199] - 资本公积为9547.61万元人民币，较上期9534.83万元基本持平[199] - 其他综合收益为-36.72万元人民币，较上期-28.66万元扩大28.2%[199] - 其他权益工具为5122.56万元人民币，较上期5127.25万元微降0.1%[199] - 盈余公积保持稳定为1846.48万元人民币[199] 应收账款情况 - 2017年末应收账款账面价值32916.90万元，占资产总额32.32%[105] - 2018年末应收账款账面价值45312.38万元，占资产总额40.80%[105] - 2019年末应收账款账面价值45486.87万元，占资产总额35.79%[105] - 2020年上半年末应收账款账面价值44971.37万元，占资产总额36.56%[105] - 一年以内应收账款占比均超过80%[105] 募集资金使用 - 公司募集资金总额为172,987,142.45元，报告期内投入0元，期末募集资金余额为4,202,657.70元[87][91] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理获得收益637,923.54元[85] - 募集资金承诺投资总额为18,028万元，调整后投资总额为17,298.71万元[92] - 智能制造升级建设项目承诺投资总额12,759万元，调整后投资总额12,029.71万元[92] - 研发中心升级建设项目承诺投资总额2,476万元[92] - 信息化升级建设项目承诺投资总额2,793万元[92] - 所有募集资金投资项目本期投入金额为0万元，累计投入金额为0万元，投资进度均为0.00%[92] - 公司使用5,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，并于2020年5月18日归还[94] - 2020年5月18日公司批准使用不超过17,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[94] - 公司使用募集资金进行委托理财总额8,000万元，其中银行理财产品6,000万元，券商理财产品2,000万元[97] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助贡献66.61万元[24] - 金融资产公允价值变动及处置收益为63.79万元[24] - 公司投资收益为637,923.54元，占利润总额比例为-1.16%，主要来自募集资金理财产品收益[77] - 公司信用减值损失为-1,733,543.18元，占利润总额比例为3.15%，主要由于应收账款及其他应收款坏账准备计提[77] 公司治理和股东结构 - 2020年第一次临时股东大会投资者参与比例61.38%[112] - 2019年年度股东大会投资者参与比例61.70%[112] - 公司股东陈泳源、陈泳武、蔡树容、黎锦新承诺自2017年1月10日起12个月内不转让所持公司首次公开发行前股份[115] - 公司董事、高级管理人员承诺任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[115] - 公司实际控制人及控股股东承诺锁定期满后减持价格不低于首次公开发行A股发行价（锁定期满两年内适用）[116] - 公司股票上市后6个月内若连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[116] - 持股5%以上股东减持需提前3个交易日书面通知公司并公告[116] - 股东减持需通过竞价交易、大宗交易或协议转让等证监会认可方式进行[116] - 公司实际控制人承诺长期持有股份并严格遵守锁定期承诺[116] - 公司控股股东林大耀、林大洲、林彩虹及林大权承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致投资者损失将依法赔偿[121] - 公司控股股东及实际控制人（林大耀、林大洲等）承诺承担连带赔偿责任并督促股份回购[123] - 公司董事及高管承诺不因职务变更放弃履行赔偿投资者损失的承诺[123] - 林大耀持股90,454,000股（占比28.99%），其中限售股67,840,500股，质押27,200,000股[160] - 林大洲持股44,316,800股（占比14.20%），报告期内减少312,020股，质押44,309,995股[160] - 林彩虹持股32,526,000股（占比10.42%），全部为限售股，质押32,525,999股[161] - 林大权持股20,413,000股（占比6.54%），报告期内减少677,000股，限售股20,387,250股[161] - 实际控制人林氏兄弟姐妹合计持股60.15%，为公司控股股东[161] - 报告期末普通股股东总数为17,873名[160] - 董事长林大洲报告期内减持312.02万股，期末持股4,431.68万股[177] - 有限售条件股份减少73,794,500股，占比由63.33%降至39.68%[155] - 无限售条件股份增加73,818,290股，占比由36.67%升至60.32%[155] 分红和利润分配政策 - 公司承诺每年现金分红比例不低于当年可分配利润的20%[116] - 公司承诺连续三个年度现金累计分红不少于年均可分配利润的30%[116] - 公司利润分配政策要求董事会未作现金分红预案时需在定期报告中披露原因[116] - 公司每年现金分红比例不低于当年实现可分配利润的20%[117] - 公司连续三个年度累计现金分红不少于该三年年均可分配利润的30%[117] - 成熟期无重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低80%[117] - 成熟期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低40%[117] - 成长期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低20%[117] - 利润分配预案需经出席股东大会股东所持表决权二分之一以上通过[118] - 调整利润分配政策需经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[118] - 现金分红条件要求最近审计基准日货币资金余额不低于拟分红金额[117] - 差异化分红政策依据行业特点、发展阶段和重大资金支出安排确定[117] - 重大资金支出指累计支出超最近审计净资产10%且大于5000万元的情形[118] 可转债情况 - 可转换公司债券发行总额为18,029.00万元（约1.8亿元），共180.29万张[156] - 可转债万里转债发行总量为180.29万张，发行总金额为1.8029亿元[170] - 报告期末万里转债累计转股金额为16.47万元，占发行总金额的0.09%[170] - 万里转债累计转股数量为23,790股，占转股开始日前公司已发行股份总额的0.01%[170] - 万里转债未转股金额为1.801253亿元，占发行总金额的99.91%[170] - 万里转债前十名持有人中孙鹏远持有69,280张，占比3.85%[172] - 万里转债前十名持有人中张叶方持有45,030张，占比2.50%[172] - 万里转债前十名持有人中洪元盛持有29,990张，占比1.66%[172] - 万里转债前十名持有人中张韵秋持有28,730张，占比1.60%[172] - 万里转债前十名持有人中张明芬持有26,700张，占比1.48%[172] - 公司债券募集资金期末余额为人民币1.8013亿元[183] - 公司主体及债券信用评级为A+，评级展望稳定[184] 财务比率和偿债能力 - 流动比率从上年末189.82%下降至本期末168.92%，降幅20.90%[187] - 资产负债率从上年末52.53%上升至本期末56.95%，增幅4.42%[187] - 速动比率从上年末136.52%下降至本期末104.60%，降幅31.92%[187] - EBITDA利息保障倍数从上年同期3.6下降至本报告期-3.04，降幅184.44%[187] - 公司银行授信总额5.25亿元，已使用4.13亿元，未使用额度1.12亿元[190] 关联交易和合同 - 公司与中国国际航空股份有限公司合同总金额为1353.72万元人民币[143] - 公司与广东电网责任有限公司合同总金额为1718.68万元人民币[143] - 公司与广东省公安厅合同总金额为1355.24万元人民币[143] - 公司与广东省公安厅另一合同总金额为3973.41万元人民币[143] - 公司与中国移动通信有限公司合同总金额为5968.75万元人民币[144] - 公司与广东电网有限责任公司合同总金额为1551.1万元人民币[144] - 公司与广东省公安厅合同总金额为3802.55万元人民币[144] 其他重要事项 - 公司2020年半年度财务报告未经审计[126] - 公司报告期未发生破产重整事项[127] - 公司涉及知识产权诉讼涉案金额为5000万元人民币[128] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项及媒体质疑情况[128][129] - 公司总股本因可转债转股由312,000,000股增至312,023,790股，增加23,790股[155] - 公司控股子公司广州超

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为43,270,573.60元，同比下降66.78%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为-28,234,946.76元，同比下降550.75%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-28,417,483.83元，同比下降551.63%[8] - 基本每股收益为-0.0835元/股，同比下降500.72%[8] - 加权平均净资产收益率为-5.09%，同比下降4.21个百分点[8] - 营业收入同比下降66.78%至4327.06万元[19] - 净利润同比下降720.58%至-2920.82万元[19] - 公司营业收入为4327.06万元，较上年同期1.3亿元下降66.8%[49] - 营业收入同比下降70.5%至3511.7万元[54] - 营业利润亏损扩大至2769.1万元[55] - 净利润亏损2741.0万元[56] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增长128.84%至749.63万元[19] - 营业总成本为7185.43万元，其中营业成本为3632.91万元[50] - 研发费用从327.59万元增至749.63万元，增长128.8%[50] - 销售费用同比下降11.7%至1312.9万元[54] - 研发费用同比增长79.9%至589.4万元[54] - 财务费用同比增长60.0%至640.4万元[54] - 资产减值损失同比扩大3982.33%至-101.70万元[19] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-38,611,447.40元，同比改善29.94%[8] - 经营活动现金流量净额同比下降45.88%至8632.52万元[20] - 经营活动现金流净流出3861.1万元[59] - 销售商品收到现金同比下降45.9%至8266.2万元[58] - 购买商品支付现金同比下降28.4%至7744.9万元[59] - 支付职工现金同比下降32.7%至2190.9万元[59] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降52.4%至6587万元[62] - 经营活动产生的现金流量净额为-4293万元[62] 投资和筹资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额同比改善2639万元至2514万元[62] - 取得借款收到的现金同比下降42%至6500万元[63] - 期末现金及现金等价物余额较期初下降34.8%至6266万元[63] 资产和负债变化 - 总资产为1,214,073,783.55元，较上年度末下降4.48%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为540,604,562.56元，较上年度末下降4.97%[8] - 交易性金融资产减少37.50%至5000万元[19] - 未分配利润下降30.66%至6385.89万元[19] - 应交税费下降78.49%至216.79万元[19] - 长期借款减少57.97%至97.89万元[19] - 公司货币资金从2019年底的140,731,234.68元下降至2020年3月31日的108,605,160.55元，减少22.8%[41] - 交易性金融资产从2019年底的80,000,000元减少至2020年3月31日的50,000,000元，下降37.5%[41] - 应收账款从2019年底的454,868,743元降至2020年3月31日的416,060,428.86元，减少8.5%[41] - 预付款项从2019年底的70,061,356.85元增加至2020年3月31日的85,914,888.65元，增长22.6%[41] - 存货从2019年底的207,936,157.31元上升至2020年3月31日的234,263,079.57元，增长12.7%[41] - 短期借款从2019年底的245,590,000元略降至2020年3月31日的244,590,000元，减少0.4%[42] - 应付票据从2019年底的76,581,374元减少至2020年3月31日的73,000,000元，下降4.7%[42] - 应付账款从2019年底的128,611,603.86元降至2020年3月31日的117,796,297.34元，减少8.4%[42] - 公司总资产从127.1亿元下降至121.41亿元，减少4.5%[44][46] - 货币资金从1.3亿元减少至9313万元，下降28.1%[45] - 应收账款从4.47亿元降至4.15亿元，减少6.9%[45] - 存货从2.02亿元增加至2.28亿元，增长12.8%[45] - 短期借款保持稳定，为2.45亿元[46] - 应付债券从1.23亿元增至1.26亿元，增长2.1%[46][47] - 未分配利润从9209.38万元减少至6385.89万元，下降30.7%[44] - 货币资金保持1.41亿元[65] - 应收账款规模达4.55亿元[65] - 存货规模为2.08亿元[65] - 短期借款规模为2.46亿元[66] - 应付账款为1.29亿元[66] - 公司总资产为12.47亿元人民币[68] - 流动资产合计为9.48亿元人民币，占总资产76.0%[68] - 货币资金为1.30亿元人民币，占流动资产13.7%[68] - 应收账款为4.47亿元人民币，占流动资产47.1%[68] - 存货为2.02亿元人民币，占流动资产21.3%[68] - 短期借款为2.46亿元人民币，占流动负债45.6%[69] - 应付账款为1.30亿元人民币，占流动负债24.2%[69] - 负债合计为6.82亿元人民币，资产负债率为54.7%[69] - 所有者权益合计为5.66亿元人民币，占总资产45.3%[69] 业务线表现 - 团购业务销售额2020年第一季度2305.15万元，占主营业务收入54.07%[24] - 2019年团购销售额47653.70万元，占主营业务收入70.60%[24] - 2018年团购销售额50724.16万元，占主营业务收入73.61%[24] - 2017年团购销售额43472.90万元，占主营业务收入72.36%[24] 客户和供应商集中度 - 前五大供应商采购金额下降25.16%至2572.7万元[22] - 前5大客户销售金额2112.88万元，同比下降74.19%[23] - 前5大客户销售占比48.83%，同比下降14.02个百分点[23] 资产质量和风险 - 应收账款2020年第一季度末41606.04万元，占资产总额34.27%[25] - 一年以内应收账款占比超过88.16%[25] - 商誉账面价值6336.20万元，占资产总额5.22%[27] - 原材料价格波动可能造成采购成本上升风险[25] 募集资金使用 - 募集资金总额为32,407.56万元[32] - 本季度投入募集资金总额为0万元[32] - 累计变更用途的募集资金总额为7,262.75万元[32] - 累计变更用途的募集资金总额比例为22.41%[32] - 已累计投入募集资金总额为14,569.69万元[32] - 营销网络拓展及电商渠道升级建设项目（自建直营店以及电子商务）累计投入5,121.57万元，投资进度为90.48%[32] - 营销网络拓展及电商渠道升级建设项目（收购超琦电商）累计投入7,262.75万元，投资进度为100%[32] - 补充流动资金项目累计投入2,185.37万元，投资进度为100%[32] - 收购超琦电商项目自2018年3月1日达到预定可使用状态，累计实现效益1,079.58万元[32] - 自建直营店以及电子商务项目累计实现效益为-572.33万元[32] - 公司2017年使用募集资金720.59万元置换预先投入的自筹资金[34] - 公司2019年12月将首次公开发行股票募集资金结余6,859,364.32元转入基本存款账户用于永久补充流动资金[34] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为60,688.18元[9] - 金融资产公允价值变动及投资收益为210,526.28元[9] 审计和报告基础 - 公司第一季度报告未经审计[70]