减持计划 - 沙宏志计划2026年3月5日至6月4日减持不超20501520股，占剔除回购专用账户股份后总股本3%[2] 减持情况 - 2026年3月6日至今累计减持1503000股，占公司总股本0.22%[3] - 本次权益变动后，沙宏志持股占总股本比例由36.03%降至35.82%[3] - 变动前合计持有股份24755.97万股，变动后为24605.67万股[4] - 本次减持与此前披露一致[4]

债券督导 - 2022年发行可转债，持续督导期2024年12月31日结束[1] - 2025年募集资金仍有使用，华泰联合需履行督导义务[1] 人员变更 - 原保荐代表人陈嘉因工作变动不再担任[2] - 鲁墨凯接替陈嘉履行督导职责[2] - 变更后保荐代表人为徐文和鲁墨凯[2] 人员履历 - 鲁墨凯参与多个项目，如江顺科技等[5]

担保情况 - 为广州立功电子科技有限公司及其部分子公司提供不超25亿元担保额度[3] - 为子公司香港立功向供应商MPS开立300万美元履约保函，保证金为0[4] - 担保有效期至2027年3月10日，本金最高不超300万美元[6] 担保余额 - 截至2026年3月11日，担保余额约98,959.21万元（不含本次）[6] - 担保余额占最近一期经审计净资产的45.71%[6] 其他情况 - 公司及子公司无对合并报表外单位担保情形[6] - 无逾期、涉诉及败诉承担损失等担保情形[6]

担保情况 - 为广州立功电子科技等提供不超25亿担保额度[3] - 为子公司香港立功开100万美元履约保函，保证金为0[4] 担保数据 - 截至2026.3.3担保余额约9.68亿，占净资产44.71%[6] 担保状态 - 无对合并报表外单位担保，无逾期等问题[6]

公司股东结构 - 截至2026年2月13日，公司股东总户数为49458户 [1]

业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月营业收入分别为564,064.89万元、510,288.41万元、654,559.50万元、618,931.92万元[6][29] - 2022 - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润分别为13,237.60万元、3,399.24万元、7,079.88万元、14,137.07万元[6] - 2022 - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额分别为5,437.18万元、 - 95,119.39万元、 - 122,024.34万元[8][24] - 2022 - 2025.9.30资产总额分别为424,558.50万元、411,815.10万元、588,107.89万元、736,178.08万元[10] - 2022 - 2025.9.30负债总额分别为252,684.89万元、237,234.19万元、370,032.96万元、506,882.66万元[10] - 2022 - 2025.9.30资产负债率分别为59.52%、57.61%、62.92%、68.85%[11][26][108] - 2022 - 2025年1 - 9月应收账款周转率分别为3.32次、2.96次、2.98次、2.75次[11] - 2022 - 2025年1 - 9月存货周转率分别为5.89次、4.55次、5.00次、5.14次[11] - 报告期各期主营业务毛利率为12.95%、11.77%、11.85%、11.59%[19] 用户数据 - 公司向5000余家客户销售5万多种电子元器件产品[3] - 报告期各期前五大客户销售收入合计占主营业务收入比例分别为17.93%、20.54%、23.83%、29.98%[18] 未来展望 - 电子元器件行业发展受经济周期波动影响，公司业务增长或放缓，营收与净利润可能下降[31] - 行业集中度提升，公司面临市场竞争加剧风险[32] 市场扩张和并购 - 公司拟收购立功科技88.79%股权以实现实际控制，最终合计支付对价上限为8.420655亿元[34][35] - 立功科技100%股权交易估值上限为9.65亿元[35] 其他新策略 - 本次发行可转债募集资金总额不超过100,000.00万元，拟投入收购立功科技股权70,000.00万元、补充流动资金30,000.00万元[87][88] - 可转债存续期为6年，转股期自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起至到期日止[56][66] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[67][68] - 当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[51]

公司历史与股权变动 - 1999年2月5日立功有限设立，注册资本100万元，周立功出资60万元占60%，陈智红出资40万元占40%[7] - 2002 - 2018年立功有限多次增资，注册资本从100万元增至19092.5997万元[9][10][11][13][14][16][17][20][23] - 2018年戚军去世，其股权由戚其家、王明杰、戚伯坛继承并分割，戚其家、王明杰将部分股权以0元转让给戚威[22][25] - 2018年立功科技以429168287.04元净资产折为32000.00万股股本，剩余计入资本公积[27] - 2020年周立功、陈智红以7.5元/股转让640万股给聚源聚芯，转让价款4800万元[30] - 2025年周立功、陈智红转让立远投资财产份额，畅赢控股分阶段支付款项[38] 财务数据 - 发行人2024年度、2025年1 - 6月营业收入分别为654,559.50万元、393,657.84万元，归母净利润分别为7,079.88万元、8,483.20万元[51] - 立功科技2024年度、2025年1 - 6月营业收入分别为313,612.02万元、144,172.49万元，归母净利润分别为8,683.95万元、6,518.14万元[52] - 截至2025年6月30日，立功科技受限资产账面价值16461.09万元[35] - 收购后公司资产总额从651684.06万元增至854675.42万元，变动率31.15%[57] - 收购后公司负债总额从426873.18万元增至620712.92万元，变动率45.41%[57] - 收购后公司股东权益合计从224810.88万元增至233962.49万元，变动率4.07%[57] - 收购后公司营业收入从393657.84万元增至537829.90万元，变动率36.62%[57] - 收购后公司净利润从8061.27万元增至14601.39万元，变动率81.13%[57] 收购相关 - 2025年公司全资子公司畅赢控股以现金收购立功科技88.79%股权，12月23日完成交割[54] - 公司拟用发行可转债募集的70000万元支付收购对价[55] - 截至2025年9月30日，公司实际控制人沙宏志直接及间接持股约36.68%，可转债发行后实控人不变[55] - 本次收购不涉及业绩承诺，不属于重大资产购买，不构成重组上市[74][75] - 收益法评估股东全部权益价值为91800.00万元，市场法评估为156400.00万元，差异率70.37%[78] - 评估增值额为23032.20万元，增值率33.49%[83] 人员与管理 - 恒络投资、立赢投资为立功科技员工持股平台，分别有43名及50名合伙人[40] - 除胡建、蔡敬东外，立功科技原实控人、董监高均签署竞业禁止协议[60] - 欧阳旭等25名立功科技管理层及核心人员已签署《竞业限制协议》[63] - 公司完成立功科技董事会、监事及管理层改选，确立“业务授权、内控输出”思路[69] 未来展望与策略 - 公司收购立功科技后将对其营销、采购体系进行系统化整合[64] - 公司将加大对立功科技主动与被动元器件选型结合等业务资源投入[65] - 公司将保持立功科技原有业务团队及人员稳定性并强化重大事项管控[66] - 公司推动数字化平台与立功科技专业团队优势互补并指派人员参与协同工作[67] - 立功科技原核心人员通过持股平台继续持股且公司将优化员工激励机制[67]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为564064.89万元、510288.41万元、654559.50万元和618931.92万元[9] - 2025年1 - 9月营业收入618931.92万元，较2024年1 - 9月同比变动32.80%[16] - 报告期内扣除非经常性损益后的归母公司净利润分别为11622.58万元、2764.88万元、6374.27万元和13955.01万元[9] - 2025年1 - 9月扣非后归母净利润13955.01万元，较2024年1 - 9月同比变动182.28%[16] - 报告期内主营业务毛利率分别为11.59%、11.85%、11.77%和12.95%[9] 用户数据 - 公司已为5000余家客户提供分销服务，3年以上老客户收入约占总收入三分之二[49][50] - 2025年1 - 9月公司与主要客户收入合计145112.60万元，2024年度为169815.02万元[46][47] 未来展望 - 假设2026年公司营业收入增速为10%、15%、20%，对应营业收入分别为946000.00万元、989000.00万元、1032000.00万元[156] - 不同收入增速下的营运资金缺口，在不同授信额度收紧程度下，公司剩余授信额度均可覆盖[161] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 收购立功科技股权项目交易对价总额不超过84206.55万元，并购贷款额度4.96亿元，自有资金支付预计不超过34606.55万元[128] 其他新策略 - 公司采取积极开拓新市场、深化与核心供应商合作、强化供应链数字化管理、优化客户结构等措施降低供应商集中风险[98][99][101][102] - 公司每年末制定次年资金计划，确定各业务部门次年可占用资金新增额度及公司整体新增资金需求上限[162] - 公司每月召开资金计划会，实时监控资金使用情况并确定每月资金安排[162] - 公司构建完善资金信息化管理体系，实时监测资金情况及监管银行资金[162]

可转债进展 - 2026年1月29日收到深交所发行可转债审核问询函[3] - 会同中介机构回复问询并修订申请文件[3] - 将披露回复并报送相关文件[3] 审核情况 - 发行需通过深交所审核并获证监会同意注册[4] - 能否通过及时间不确定，将及时披露进展[4]

业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为564064.89万元、510288.41万元、654559.50万元和618931.92万元，同比变动分别为 - 9.53%、28.27%、32.80%[5][12] - 报告期内扣除非经常性损益后的归母公司净利润分别为11622.58万元、2764.88万元、6374.27万元和13955.01万元，2023年下降76.21%，2024年、2025年1 - 9月分别增长130.54%、182.28%[5][12][13] - 报告期内主营业务毛利率分别为11.59%、11.85%、11.77%和12.95%[5] 用户数据 - 公司已为5000余家客户提供分销服务，3年以上老客户收入约占总收入三分之二[43][44] - 2025年1 - 9月公司对主要客户实现收入合计145112.60万元，2024年度为169815.02万元[41] 未来展望 - 2025年度公司预计归母净利润区间为2.85亿元至3.15亿元，取中位数为30000.00万元[125][127] - 假设2026年公司营业收入年增长率为10%、15%、20%，新增营运资金需求分别为44137.33万元、66206.00万元、88274.66万元[143][144] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 截至2025年9月30日，收购立功科技股权项目交易对价总额不超过84206.55万元，并购贷款额度4.96亿元，自有资金支付预计不超过34606.55万元[116] 其他新策略 - 公司通过开拓新市场、深化与核心供应商合作、强化供应链数字化管理、优化客户结构等措施降低供应商集中风险[89][90][91][93]