A股市场1月表现概览 - 主要股指表现分化 科创综指上涨11.97% 北证50指数上涨6.33% 上证指数上涨5.03% 创业板指上涨3.76% 深证成指上涨6.46% [2] - 市场资金呈现净流入状态 净流入金额为180.43亿元 [7] 个股月度累计涨幅榜 - 志特新材月度累计涨幅最高 达234.08% [4] - 锋龙股份累计涨幅为213.97% [4] - 湖南白银累计涨幅为175.14% [4] - 普冉股份累计涨幅为140.55% [4] - 四川黄金累计涨幅为137.54% [4] - 白银有色累计涨幅为133.68% [4] - 通源石油累计涨幅为133.33% [4] - 连城数控累计涨幅为130.47% [4] - 晓程科技累计涨幅为122.33% [6] - 可川科技累计涨幅为118.92% [6] 个股月度累计跌幅榜 - 天普股份月度累计跌幅最大 达44.16% [4] - 荣科科技累计跌幅为36.80% [4] - 森鹰窗业累计跌幅为34.59% [4] - 平潭发展累计跌幅为32.79% [4] - 海南发展累计跌幅为30.45% [4] - 东珠生态累计跌幅为29.25% [4] - 华夏幸福累计跌幅为28.77% [4] - 思林杰累计跌幅为28.67% [4] - 恒合股份累计跌幅为28.18% [6] - 锦好医疗累计跌幅为27.85% [6] 行业或板块资金流向 - 银行板块资金流入显著 招商银行净流入139.91亿元 平安银行净流入139.37亿元 兴业银行净流入112.91亿元 农业银行净流入112.13亿元 交通银行净流入111.75亿元 中国银行净流入102.65亿元 邮储银行净流入91.42亿元 建设银行净流入87.59亿元 [8] - 非银金融板块亦获资金青睐 中信证券净流入82.05亿元 华泰证券净流入54.34亿元 [8] - 有色金属板块中 紫金矿业净流入33.61亿元 [8] - 电子板块中 工业富联净流入31.81亿元 海光信息净流入31.69亿元 [8] - 电力设备板块中 宁德时代净流入27.34亿元 [8] - 通信板块中 中兴通讯净流入24.39亿元 [8] - 计算机板块中 中科曙光净流入23.95亿元 [8] - 汽车板块中 比亚迪净流入22.68亿元 [8] - 家用电器板块中 美的集团净流入20.47亿元 [8] - 其他获资金流入的公司包括 长江电力净流入34.35亿元 中国石油净流入25.45亿元 中国联通净流入24.02亿元 中国神华净流入21.36亿元 陕西煤业净流入21.15亿元 中国移动净流入20.86亿元 国电南瑞净流入18.19亿元 中国核电净流入17.56亿元 中国广核净流入16.21亿元 中国电信净流入14.94亿元 [9]

报告行业投资评级 - 看好 [1] 报告核心观点 - 2026年作为“十五五”起始之年，“开门红”预期强，同时行业反内卷带动企业盈利水平修复，顺周期板块迎来布局窗口期 [3] - 重点关注钢结构、化学工程+实业、洁净室领域的公司，同时关注低估值央国企的估值修复机会 [3] 建筑装饰行业市场表现 - 上周SW建筑装饰指数下跌1.44%，跑输沪深300指数（+0.08%）1.52个百分点 [3][4] - 周度表现最好的三个子行业为国际工程（+0.50%）、专业工程（+0.11%）、钢结构（-0.69%） [3][5] - 年初至今表现最好的三个子行业为专业工程（+22.53%）、钢结构（+21.12%）、装饰幕墙（+7.89%） [3][5] - 周度涨幅前五的个股为汇绿生态（+21.11%）、罗曼股份（+18.60%）、圣晖集成（+18.56%）、华电科工（+16.17%）、太极实业（+16.03%） [3][9] - 周度跌幅前五的个股为国晟科技（-30.70%）、冠中生态（-21.43%）、华蓝集团（-13.99%）、中天精装（-12.32%）、上海港湾（-12.13%） [3][9] 行业及公司近况 - **行业主要变化**： - 2026年1月制造业PMI为49.3%，环比下降0.8个百分点；建筑业PMI为48.8%，环比下降4.0个百分点，受天气和节日因素影响，投资景气度下降 [3][11] - 国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，强调培育旅居目的地，鼓励完善基础设施、盘活农村闲置土地房屋、支持旅居项目用地 [3][11] - 其他宏观政策包括：推进城际铁路健康发展、内蒙古要求稳定房地产市场并实施房屋品质提升工程、海南省发布城市更新行动方案、四川省公布2026年830个重点项目、2025年全国一般公共预算收入21.60万亿元同比下降1.7%、政治局会议强调锚定“十五五”任务 [12] - **重点公司主要变化**： - 志特新材：预计2025年归母净利润1.60-2.00亿元，同比增长117.11%-171.39%；扣非归母净利润1.25-1.60亿元，同比增长192.40%-274.28% [3][13] - 中铝国际：2025年新签合同4,891项，累计金额468.36亿元，同比增长51.94% [3][13] - 其他公司业绩预告：上海建工预计2025年归母净利润10-12亿元（同比下降44.6%-53.9%）；郑中设计预计同比增长35.19%-69.77%；高新发展预计同比增长62.95%-108.57%；广田集团预计同比增长20.25%-45.17%；多家公司预计亏损 [14][15] - 其他公司订单情况：中国化学2025年新签合同4,760项，金额4,036.62亿元，同比增长10.01%；新疆交建Q4新签合同金额19.17亿元，同比增长414.85%；中国中铁中标项目总金额432.92亿元；多家公司公布新签合同数据 [15][16] 投资分析意见与关注公司 - **重点关注领域及公司**： - 钢结构领域：鸿路钢构、精工钢构 [3] - 化学工程+实业领域：中国化学 [3] - 洁净室领域：圣晖集成、亚翔集成、柏诚股份 [3] - 低估值央国企：中国能建、中国中铁、四川路桥、上海建工、隧道股份、安徽建工 [3] - **重点公司估值参考（基于2026年1月30日收盘价）**： - 中国中铁：收盘价5.70元，2025年预测EPS 1.04元，对应PE 5.5倍 [21] - 中国化学：收盘价8.90元，2025年预测EPS 1.03元，对应PE 8.7倍 [21] - 鸿路钢构：收盘价22.62元，2025年预测EPS 1.08元，对应PE 20.9倍 [21] - 圣晖集成：收盘价110.85元，2025年预测EPS 1.40元，对应PE 79.2倍 [21] - 亚翔集成：收盘价158.29元，2025年预测EPS 3.27元，对应PE 48.5倍 [21]

1月A股市场整体表现 - 截至1月30日，A股主要指数整体震荡走高，沪指月内累计上涨3.76%，深证成指累计上涨5.03%，创业板指累计上涨4.47% [1] 1月十大牛股表现概览 - 在剔除最近半年上市的新股后，1月十大牛股涨幅均超过110%，其中有2只股票涨幅超过200% [3] - 涨幅最大的为志特新材，累计涨幅达234.08%，其次为锋龙股份，累计涨幅达213.97% [1][3] - 1月十大牛股名单及月度涨幅分别为：志特新材(234.08%)、锋龙股份(213.97%)、湖南白银(175.14%)、普冉股份(140.55%)、四川黄金(137.54%)、白银有色(133.68%)、通源石油(133.33%)、连城数控(130.47%)、晓程科技(122.33%)、可川科技(118.92%) [4] 志特新材 (月度涨幅: 234.08%) - 1月份累计涨幅达234.08%，其中有7个交易日录得20%涨停，1月5日至12日连续6个交易日20%涨停 [5] - 由于涨幅过大，公司股票自1月13日起停牌核查 [5] - 公司公告明确其业务不涉及AI应用、人工智能、量子科技、机器人及商业航天领域，亦未形成相关收入，主营业务为铝模、防护平台、装配式预制件等产品的研发、生产与销售，自上市以来未发生变化 [5] - 公司表示目前股价严重偏离基本面，存在短期大幅下跌的风险，如未来股价进一步异常上涨，可能再次申请停牌核查 [5] 锋龙股份 (月度涨幅: 213.97%) - 股价大涨源于一则收购公告，2025年12月24日，“人形机器人第一股”优必选公告以“协议转让+要约收购”方式收购锋龙股份9395.75万股股份，占公司股份总数的43%，若收购完成，控股股东将变更为优必选 [6] - 自此公司股价开启“连板”模式，1月份共收获12个涨停板，期间因股价异常波动停牌3个交易日 [6] - 公司股票自2025年12月25日至2026年1月23日已连续17个交易日涨停，为维护投资者利益，公司股票自1月26日起停牌核查 [6] - 公司的异常交易行为已引发监管关注，深交所对相关投资者采取了暂停交易等自律监管措施 [6] - 公司成立于2003年，主要从事园林机械发动机及电动整机、液压控制系统和汽车零部件的研发 [7] 湖南白银 (月度涨幅: 175.14%) - 1月份有7个交易日涨停，股价强势表现与整个贵金属板块行情密切相关 [8] - 公司公告表示近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，并提示近期国际银价出现较大涨幅，公司白银产品未来市场价格能否继续上涨或维持高位存在不确定性 [9] - 公司主营白银、电解铅、黄金、电积铜、银制品等有色金属及贵金属产品的冶炼和销售 [9]

2026年1月A股市场整体表现 - 2026年1月A股主要指数全线上涨，沪指当月涨幅为3.76%，深证成指为5.03%，创业板指为4.47% [1] - 个股表现活跃，全市场近4000只个股月内涨幅为正，占比超过七成，其中月内涨幅超50%的个股有119只，月内涨幅超100%的有17只 [1] 2026年1月十大牛股及表现 - 1月十大牛股分别为志特新材、锋龙股份、湖南白银、普冉股份、四川黄金、白银有色、通源石油、连城数控、晓程科技、可川科技，当月累计涨幅均超过110% [1] - 志特新材为1月“最牛股”，涨幅高达234%，最新总市值为154亿元，当月走出了7次“20CM”涨停，其中1月5日至1月12日连续6个交易日涨停 [3][4] - 锋龙股份为1月第二大牛股，涨幅高达214%，最新总市值为217亿元，该股在2025年12月25日至2026年1月23日期间已连续17个交易日涨停，价格涨幅为405.74% [7] 领涨行业与板块分析 - 1月十大牛股中，有4只来自有色金属行业，包括湖南白银、四川黄金、白银有色、晓程科技，均为黄金/白银概念股 [7] - 申万一级行业中，有色金属1月涨幅最高，超过23% [7] - 申万四级行业数据显示，白银当月涨幅超175%，黄金涨幅超73% [7] - 其他表现突出的申万一级行业包括石油石化（涨幅22.84%）、传媒（涨幅16.71%）、电子（涨幅12.02%）和基础化工（涨幅11.03%） [8] 重点公司动态与公告 - 志特新材公告称，预计2025年归属于上市公司股东的净利润为1.60亿元—2.00亿元，比上年同期增长117.11%—171.39%，主要得益于绿色建筑模架业务稳步增长、装配式系列产品向公共基础设施领域延伸、境外市场开拓加快以及降本增效和毛利率提升 [6] - 志特新材因股价短期内涨幅较大，显著偏离大盘指数，公司已进行停牌核查并提示交易风险，公司表示基本面未发生重大变化，目前股价严重偏离基本面 [6] - 锋龙股份因股价连续涨停，价格涨幅巨大，已累积巨大交易风险，公司股票自2026年1月26日起停牌核查 [7] 贵金属市场行情 - 月内现货黄金累计涨幅为13%，现货白银累计涨幅为19% [9][10] - 1月30日，受获利回吐和短期期货交易者多头平仓等因素影响，国际黄金和白银价格继续大幅下跌，均创下数十年来最大单日跌幅 [9] 机构对2月市场展望 - 光大证券认为，春节前市场可能会进入短暂的震荡修正阶段，但建议投资者持股过节，节后市场交易热度会再度回升，可能迎来新一轮上行行情，建议关注人形机器人、AI产业链、游戏、影视等方向 [12] - 国信证券认为，本轮春季行情仍有进一步演绎空间，短期资金面变化导致的阶段性波动仍是布局良机，当前市场流动性仍相对充裕 [12] - 光大证券策略首席分析师张宇生认为，本轮春季行情具备布局价值，未来数月政策面与基本面的利好将逐步落地并得到验证，建议持股过节 [13]

A股市场2026年1月整体表现 - 2026年1月A股主要指数实现开门红 上证指数收涨3.76% 深证成指涨幅5.03% 创业板指涨幅4.47% 科创50指数涨幅高达12.29% [1] - 市场人气爆棚 黄金 白银 有色 AI应用 国产芯片等板块轮番表现 [1] 1月十大牛股名单及涨幅 - C恒运昌(688785)以352.75%的涨幅位居榜首 志特新材(300986)涨幅234.08%排名第二 锋龙股份(002931)涨幅213.97%排名第三 [2] - 湖南白银(002716)涨幅175.15% 普冉股份(688766)涨幅140.55% 四川黄金(001337)涨幅137.54% 白银有色(601212)涨幅133.68% 通源石油(300164)涨幅133.33% 晓程科技(300139)涨幅122.33% 可川科技(603052)涨幅118.92% [2] 半导体与芯片行业 - 新股C恒运昌作为国内领先的半导体设备核心零部件供应商登陆科创板 在国产化替代趋势下具备重要价值 [2][5] - 普冉股份通过收购SkyHigh和珠海诺亚长天存储部分股权进行战略布局 存储行业正迎来“超级周期” 人工智能基础设施建设为存储需求带来强劲驱动力 [4] - 可川科技全资子公司可川光子完成硅光芯片首次流片并建成光模块产能 这一技术突破契合了当前算力硬件的市场热点 [4] 贵金属行业 - 黄金白银成为1月最强概念 地缘避险情绪和降息预期共同推升了贵金属板块的整体表现 [3] - 湖南白银作为国内白银加工领域的龙头企业 在市场占有率方面具备优势 受益于外部宏观环境的多重利好因素 [3] - 四川黄金的股价波动与全球黄金价格的历史性突破密切相关 作为四川省最大的在产金矿山 公司直接受益于金价上涨 金精矿销量增加与价格上涨推动业绩大幅预增 [3] - 晓程科技的黄金业务占比超过86% 使其成为金价上涨的直接受益者 [4] - 白银有色拟投资15亿元设立黄金公司并竞买金矿探矿权 体现了向黄金全产业链延伸的战略意图 [3] 新材料与高端制造 - 志特新材从传统建筑铝模服务转向新材料赛道 依托AI for Science 采用“AI+机器人”研发模式布局新材料领域 [2] - 锋龙股份因优必选拟通过协议转让和要约收购方式获得43%股份的控制权转移事件 与头部人形机器人企业紧密关联 [3] 能源行业 - 通源石油受益于油气服务板块景气度回暖 中东地缘冲突升级和国际能源需求预期上调为整个板块提供了有利环境 [4]

1月A股市场整体表现 - 1月A股主要指数全线上涨，上证指数、深证成指、创业板指分别累计上涨3.76%、5.03%、4.47% [1] - 截至1月30日收盘，A股总市值达125.21万亿元，单月增加6.3万亿元 [1] - 1月A股有3993只股票累计上涨，占比超过七成，716只股票涨幅超20%，119只股票涨幅超50% [6] 行业板块表现 - 1月涨幅最大的行业是有色金属行业，累计上涨22.59% [1] - 传媒、石油石化行业涨幅居前，分别累计上涨17.94%、16.31% [3] - 建筑材料、基础化工、电子行业均累计涨逾10% [3] - 银行、家用电器、非银金融、交通运输、农林牧渔行业下跌，其中银行行业累计下跌6.65% [3] - 先进封装、黄金珠宝、存储器、工业金属、半导体设备等主题概念板块爆发 [3] 个股表现 - 1月最牛股票是志特新材，累计上涨234.08%，期间出现7次“20CM”涨停 [1][10] - 剔除新股后，1月十大牛股累计涨幅均超过110%，主要分布在建筑装饰、机械设备、有色金属、电子、石油石化、电力设备行业 [7][9] - 十大牛股中有4只属于有色金属行业，该行业成为牛股较为集中的赛道 [9] - 受黄金、白银等贵金属价格走高带动，有色金属板块内个股集体走强，湖南白银、四川黄金、白银有色、晓程科技等多只股票大涨 [10] 机构观点与后市展望 - 招商证券表示，1月市场总体震荡上行，部分涨价资源品、AI景气催化的TMT板块表现较好 [12] - 招商证券建议2月行业配置聚焦顺周期+科技领域，同时增加对部分可选消费个股的关注，推荐关注电子、传媒、机械、电力设备、基础化工、社会服务等板块 [12] - 光大证券认为，本轮春季行情仍然值得期待，市场在政策面、基本面上均有望迎来更多利好消息的逐步验证 [12] - 光大证券建议关注成长与顺周期两条主线，成长主线重点关注人形机器人、AI产业链、游戏、影视等方向，顺周期主线建议关注资源品以及线下服务相关领域 [12]

本报讯 （记者曹琦） 1月30日晚间，江西志特新材料股份有限公司（以下简称"志特新材"）公告称，预计2025年归属于上市 公司股东的净利润为1.60亿元至2.00亿元，比上年同期增长117.11%至171.39%。 报告期内，公司持续夯实经营基础，营业规模实现稳健提升。围绕"1+N"相关多元化产品与服务战略， 公司核心绿色建筑模架业务收入保持稳步增长态势，装配式系列产品收入实现逐年提升，并逐步向桥 梁、隧道、管廊、轨道交通等公共基础设施领域延伸，市场拓展成效逐渐显现。 同时，公司坚定实施国内国际双轮驱动发展模式，积极开展出海业务。在巩固东南亚、港澳台等重点区 域市场优势的基础上，公司稳步推进中东、中亚、非洲、南美、欧洲及北美等新兴市场开拓，境外业务 收入实现较快增长。 近日，该公司还表示，未来公司海外业务将围绕"产品深耕+区域拓展"双维度发力。产品层面， 以"1+N"多元化产品及服务战略为核心，在稳固铝合金模板业务基本盘的同时，重点发力装配式建筑、 模块化建筑等新兴产品系列，培育持续增长动能。 区域布局上，东南亚仍是核心市场，依托新加坡、马来西亚子公司及生产基地，正加速向菲律宾、柬埔 寨等新兴东南亚国家渗透； ...

2025年上市公司净利润预增情况概览 - 文章核心观点：多家A股上市公司发布了2025年度净利润同比大幅预增的公告，预增幅度从个位数到数十倍不等，显示出部分公司在2025年可能实现了显著的业绩改善或增长[1][2] 净利润预增幅度超过1000%的公司 - 广东明珠预计2025年净利润同比增长2908.49%至3577.04% [1] - 赛诺医疗预计2025年净利润同比增长2767%至3233% [1] - 菱电电控预计2025年净利润同比增长640.16%至804.64% [1] 净利润预增幅度在300%至600%区间的公司 - 博杰股份预计2025年净利润同比增长484.16%至618.97% [1] - 科兴制药预计2025年净利润同比增长328.83%至455.89% [1] - 湘财股份预计2025年净利润同比增长266.41%至403.81% [1] 净利润预增幅度在100%至250%区间的公司 - 新易盛预计2025年净利润同比增长231.24%至248.86% [1] - 同洲电子预计2025年净利润同比增长151.40%至230.42% [1] - 兆丰股份预计2025年净利润同比增长136.26%至164.89% [1] - 凯格精机预计2025年净利润同比增长133.99%至193.55% [1] - 三棵树预计2025年净利润同比增长128.96%至189.21% [1] - 华资实业预计2025年净利润同比增长128.00%至167.00% [1] - 志特新材预计2025年净利润同比增长117.11%至171.39% [1] - 科沃斯预计2025年净利润同比增长110.90%至123.30% [1] - 京泉华预计2025年净利润同比增长109.32%至140.72% [1] - 国轩高科预计2025年净利润同比增长107.16%至148.59% [1] - 长江证券预计2025年净利润同比增长101.37% [1] 净利润预增幅度在50%至100%区间的公司 - 山外山预计2025年净利润同比增长98%至125% [1] - 中际旭创预计2025年净利润同比增长89.50%至128.17% [1] - 华创云信预计2025年净利润同比增长86%至175% [1] - 科瑞技术预计2025年净利润同比增长68.61%至115.25% [1] - 西部黄金预计2025年净利润同比增长67.58%至93.21% [1] - 山东黄金预计2025年净利润同比增长56%至66% [1] - 华熙生物预计2025年净利润同比增长54.93%至83.63% [1] - 纳睿雷达预计2025年净利润同比增长54.16%左右 [1] - 凌云光预计2025年净利润同比增长50.75%左右 [1] - 中金公司预计2025年净利润同比增长50%至85% [1] 净利润预增幅度低于50%的公司 - 东吴证券预计2025年净利润同比增长45%至55% [1] - 隆平高科预计2025年净利润同比增长14.17%至66.86% [1] - 江丰电子预计2025年净利润同比增长7.5%至27.5% [2]

业绩预告：强劲增长与扭亏为盈 - 中际旭创预计2025年归母净利润98亿元至118亿元，同比增长89.50%至128.17%，受益于算力基础设施投入强劲，高速光模块出货增长[1][2] - 寒武纪预计2025年归母净利润18.5亿元至21.5亿元，同比扭亏为盈，因人工智能算力需求攀升，营业收入大幅增长[1][9] - 完美世界预计2025年净利润7.2亿元至7.6亿元，同比扭亏为盈，主要得益于《诛仙世界》等新游戏上线及电竞业务增长[1][25] - 南方航空预计2025年归母净利润8亿元至10亿元，同比扭亏为盈，因民航市场向好、运力调整及人民币升值产生汇兑收益[21][27] - 海航控股预计2025年净利润18亿元至22亿元，同比扭亏为盈，原因包括市场复苏、运力优化及人民币升值带来的汇兑收益[27] - 好想你预计2025年归母净利润7.5亿元至9.5亿元，同比扭亏为盈，因成本控制及参股公司公允价值变动[15] - *ST仁东预计2025年归母净利润2.54亿元至3.8亿元，同比扭亏为盈，净资产转正至4亿元至6亿元，因重整计划执行完毕及战略转型[15] - 拓维信息预计2025年归母净利润5000万元至7500万元，同比扭亏为盈，主因游戏业务调整及收到业绩补偿款等非经常性损益[26] - 志特新材预计2025年归母净利润1.6亿元至2亿元，同比增长117.11%至171.39%，因绿色建筑模架及境外业务增长[12] - 同洲电子预计2025年归母净利润1.75亿元至2.3亿元，同比增长151.4%至230.42%，因高功率电源销售增长[14] - 凌云光预计2025年归母净利润1.61亿元左右，同比增长50.75%左右，因在消费电子、新能源等多领域业务增长[13] - 广东明珠预计2025年归母净利润1.66亿元至2.03亿元，同比增长2908.49%至3577.04%，因铁精粉产销量增加及块矿销售[21] - 科兴制药预计2025年归母净利润1.35亿元至1.75亿元，同比增长328.83%至455.89%，因海外市场开拓强劲[21] - 博杰股份预计2025年归母净利润1.3亿元至1.6亿元，同比增长484.16%至618.97%，因AI服务器、新能源汽车及MLCC设备业务增长[22] - 中金公司预计2025年归母净利润85.42亿元至105.35亿元，同比增长50%至85%，因投行、股票、财富管理等核心业务稳健增长[23] - 大唐发电预计2025年归母净利润68亿元至78亿元，同比增长51%至73%，因煤价下行、清洁能源装机扩大及财务费用节约[18] - 国轩高科预计2025年归母净利润25亿元至30亿元，同比增长107.16%至148.59%，因新能源汽车及储能市场需求增长，高能量密度电池销量提升[28] - 山东黄金预计2025年归母净利润46亿元至49亿元，同比增长56%至66%，因生产优化及黄金价格上行[24][25] - 西部黄金预计2025年归母净利润4.25亿元至4.9亿元，同比增长67.58%至93.21%，因自有矿山黄金销量增加、销售价格上升[25] 业绩预告：下滑与亏损 - 洲际油气预计2025年归母净利润1.05亿元至1.50亿元，同比减少69.24%至78.47%，因国际原油价格低于去年同期[10] - 香飘飘预计2025年净利润1.02亿元至1.25亿元，同比下降50.59%至59.68%，营业收入约29.27亿元，同比减少10.95%左右，主因传统冲泡产品销售下滑[15] - 长春高新预计2025年净利润1.5亿元至2.2亿元，同比下降91.48%至94.19%，因研发销售费用增加、产品纳入医保后定价及发货节奏调整[16] - 阿特斯预计2025年净利润9亿元至11亿元，同比减少51%至60%，因光伏行业供需失衡、成本上涨及国际贸易政策影响[17] - 力芯微预计2025年净利润3414万元至3714万元，同比减少70.49%至72.87%，营业收入略降2.41%，因市场需求疲软、竞争加剧及研发投入[19] - 云南锗业预计2025年净利润1500万元至2200万元，同比下降58.57%至71.75%，因原材料成本增长大于销售价格增长[20][21] - 亚辉龙预计2025年归母净利润2000万元至3000万元，同比减少90.05%至93.37%，因行业政策导致国内市场需求减少[24] - 长城汽车2025年业绩快报显示净利润99.12亿元，同比下降21.71%，营业收入2227.9亿元，同比增长10.19%，因新渠道、新技术投入增加[24] - 游族网络预计2025年营收13.8亿元至14.6亿元，海外收入占比超65%，归母净利润预计亏损1.80亿元至3.60亿元，但通过《少年三国志-怀旧版》切入小游戏市场[9] - 纳芯微预计2025年营业收入33亿元至34亿元，同比增长68.34%至73.45%，归母净利润预计亏损2亿元至2.5亿元，但同比亏损收窄，因汽车电子、泛能源及并表业务增长[11] - 西安旅游预计2025年度期末归属于母公司净资产可能为负值，股票交易可能被实施退市风险警示[9] 融资与投资 - 新锐股份拟定增募资不超过13.16亿元，用于高性能数控刀片产业园、高性能凿岩工具生产、研发检测中心及补充流动资金[3] - 利扬芯片拟定增募资不超过9.7亿元，用于东城集成电路测试、晶圆激光隐切、先进封装研发及补充流动资金与偿还贷款[4] - 孩子王拟出资330万元设立合资公司浙江链拓未来网络科技有限责任公司，持股33%，旨在探索亲子家庭新消费线上业务模式创新[6] 项目进展与业务扩张 - 天齐锂业控股子公司泰利森的第三期化学级锂精矿扩产项目产出首批符合标准的产品[5] - 亿纬锂能参股公司（间接持股15%）与印尼国企方签订框架协议，计划在印尼建设涵盖矿山、冶炼、材料、电池及回收的一体化电池产业链项目[7] - 粤宏远A以2237.15万元转让所持鸿熙矿业45%股权，交易完成后不再持有，预计带来约2200多万元收益，以优化业务促进转型[8] 资本运作与股权变动 - 吉华集团控股股东筹划协议转让所持部分公司股权，可能导致控制权变更，公司股票自2026年2月2日起停牌不超过2个交易日[29] - 民爆光电拟以现金方式收购厦门厦芝精密科技有限公司51%股权，交易完成后业务将拓展至高端PCB钻针领域，公司股票将于2026年2月2日复牌[30][31]

市场整体表现 - 2026年1月A股主要股指全线上涨 上证指数累计上涨3.76% 深证成指累计上涨5.03% 创业板指累计上涨4.47% 科创50累计上涨12.29% 北证50累计上涨6.33% [1] - AI应用、商业航天、机器人、贵金属等板块成为资金集中涌入的焦点领域 推动市场情绪活跃并带动指数上行 [1] - 科技股仍是2026年重要投资主线之一 但已非唯一主线 预计将有更多板块轮动表现 包括军工、有色等板块 [1] 领涨个股与板块 - 2026年1月A股共有17家公司股价翻番 志特新材累计涨幅居首达234.08% 锋龙股份、湖南白银紧随其后 涨幅分别为213.97%和175.14% [3][4] - 按申万一级行业划分 电子和有色金属行业表现最为突出 各有4家股价翻番企业上榜 传媒和电力设备行业各有2家 其余企业分散于建筑装饰、机械设备、石油石化、建筑材料及环保行业 [9] - 志特新材主营铝模等产品 2025年半年报披露其推动人工智能与量子技术在新材料研发的战略布局 但公司在1月21日公告中表示业务不涉及AI应用、人工智能、量子科技、机器人及商业航天领域 亦未形成相关收入 [4][5] - 锋龙股份原主营园林机械及汽车零部件 2025年12月24日公告优必选将通过协议转让和要约收购取得公司控制权 优必选表示此举旨在完善产业链布局以推动人形机器人技术产业化 尽管公司否认“买壳回A”计划 但股价自2025年12月25日起连续大涨 [6] - 湖南白银主营白银等贵金属冶炼销售 其股价强势表现与贵金属板块行情密切相关 受美元走弱、地缘风险等因素驱动 避险资金向贵金属板块集中 金、银价格持续刷新历史新高 带动相关公司股价普涨 [7] AI驱动的行业需求 - 兴业证券研报认为 AI浪潮带动算力需求爆发 服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升 Deepseek有望推动AI应用繁荣 端侧AI潜力巨大 存储器成为关键资源 先进封装需求也将爆发 [10] - 在17家股价翻番企业中 除志特新材外 另有8家公司（普冉股份、可川科技、金海通、恒烁股份、天地在线、蓝色光标、友邦吊顶、通源环境）的股价暴涨与AI需求有关 [9] - 可川科技表示全球AI算力需求以指数级速度爆发 高速光模块市场需求迎来确定性爆发 其子公司聚焦高速硅光芯片研发 [11] - 普冉股份与恒烁股份均为存储企业 普冉股份指出存储市场呈现供需紧张、价格上行态势 恒烁股份透露其NOR Flash产品部分技术水平达行业先进 [11] - 金海通为半导体封装测试等企业提供测试分选机 其设备能满足人工智能等领域不断变化的测试需求 [12] - 天地在线在数字虚拟业务中融合AI技术探索企业级AI应用 蓝色光标已深化“All in AI”战略 但公告称AI驱动相关收入占比尚小 对经营业绩不构成实质性影响 [10] 行业观点与前景 - 前海开源基金杨德龙认为 现在处于AI科技革命初期 AI与各行业融合刚刚开始 产业发展空间巨大 [12] - 市场上涨主要集中在科技创新板块 包括人形机器人、芯片半导体、算力算法、可控核聚变、商业航天等 但这些代表未来方向的行业短期内缺乏业绩支撑 前期热炒的商业航天距离释放业绩仍较远 在短期快速拉升后可能面临较大调整 [12] - 金属板块是周期性行业 涨跌波动剧烈 在投资上需适当控制风险 [8]