上市信息 - 公司股票于2025年7月10日在深交所创业板上市，简称同宇新材，代码301630[3][35] - 本次发行后总股本4000.00万股，公开发行股票1000.00万股，占比25.00%[9][35][54][55][61] - 发行价格为84.00元/股，对应2024年扣非后摊薄市盈率为23.94倍，低于行业平均及可比公司平均[10][17] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为119,284.77万元、88,624.95万元和95,246.85万元[25] - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为18,800.32万元、16,447.93万元和14,330.56万元[25] - 2023、2024年度经审计扣非净利润分别为15957.83万元、14033.39万元，两年累计29991.22万元[38] 募投项目 - 募投项目全部建成达产后电子树脂产品生产能力将提升至约13万吨/年[29] - 2025年和2026年募投项目生产线预计折旧费用分别为4,248.41万元和4,594.15万元[29] 股东信息 - 张驰、苏世国、纪仲林等股东本次发行后持股占比分别为29.99%、19.60%、9.00%等，部分限售至2028年7月10日[36] - 发行后上市前公司股东总数为19991户，前十名股东持股合计3007.1454万股，占比75.1786%[56][57] 发行情况 - 本次发行采用直接定价方式，网上发行1000.00万股，占比100.00%，中签率为0.0114103361%，有效申购倍数为8763.98370倍[66] - 网上投资者缴款认购9929546股，金额834081864.00元，放弃认购70454股，金额5918136.00元，保荐人包销比例为0.70%[67] - 本次发行募集资金总额为84000.00万元，净额为76037.83万元[68][72] 风险提示 - 若主要客户业绩下滑、核心技术泄密、原材料价格波动等情况发生，会对公司经营造成不利影响[18][20][22] 未来展望 - 强化募集资金管理，保证合理规范使用并提高收益率[124] - 积极推进募投项目实施，加快实现预期经济效益[125] - 拓展新产品业务领域，增加新的利润增长点[125] - 完善利润分配制度，强化投资者回报机制[125] 承诺事项 - 实际控制人承诺自上市之日起36个月内不转让或委托管理发行前持有的股份等[90][91] - 公司上市后三年内股价触发条件，遵守稳定股价具体实施方案[110][111] - 招股书有虚假记载等重大影响时，公司回购本次公开发行全部新股[130]

上市信息 - 同宇新材股票于2025年7月10日在深交所创业板上市[1] - 首次公开发行后总股本4000.00万股，发行股票数量1000.00万股[3] 市盈率数据 - 截至2025年6月26日，行业最近一个月静态平均市盈率38.62倍[5] - 同行业可比公司算术平均扣非后静态市盈率27.78倍[6] - 同宇新材2024年扣非后静态市盈率23.94倍[6] 发行价格 - 本次发行价格84.00元/股，对应2024年扣非后摊薄市盈率23.94倍[7] 风险提示 - 发行价对应市盈率低于行业和可比公司平均，但有股价下跌风险[8]

公司概况 - 公司成立于2015年12月23日，注册资本3000万元[6] - 主营业务为电子树脂的研发、生产和销售，产品包括MDI改性环氧树脂等系列[8] - 主要客户包括建滔集团、生益科技等覆铜板知名企业[9] 业绩数据 - 2024年核心技术产品收入89200.06万元，占主营业务收入比重93.91%[20] - 2024年末资产总额150,675.53万元，2023年末为141,896.65万元，2022年末为107,148.66万元[23] - 2024年末归属于母公司所有者权益79,842.08万元，2023年末为63,874.04万元，2022年末为45,728.33万元[23] - 2024年母公司资产负债率33.65%，2023年为32.51%，2022年为49.60%[23] - 2024年营业收入95,246.85万元，2023年为88,624.95万元，2022年为119,284.77万元[23] - 2024年净利润14,330.56万元，2023年为16,447.93万元，2022年为18,800.32万元[23] - 2022 - 2024年直接材料成本占主营业务成本的比例分别为91.44%、87.76%和85.59%[27] - 2023 - 2024年度净利润分别为15957.83万元、14033.39万元，累计29991.22万元[90] 研发与技术 - 公司建有3800平方米的技术中心[14] - 掌握含磷阻燃改性环氧合成技术等多项核心技术[15] - 自主设计开发的含双键单体骨架结构的苯并噁嗪树脂和马来酰亚胺树脂已小批量供应[12] - 自主开发的高阶碳氢树脂已开展中试并送样，处于客户测试阶段[12] - 2019 - 2025年公司获得10项高新技术产品[21] - 2022 - 2024年公司研发投入复合增长率为20.28%[53] - 2024年公司研发费用为2160.27万元[53] 市场与行业 - 公司产品在近三年国内同行业内资企业的销量名列前茅[11] - 参与起草《塑料 用异氰酸酯改性环氧树脂》覆铜板行业标准HG/T 6275 - 2024[22] 募投与上市 - 募投项目全部建成达产后电子树脂产品生产能力将提升至约13万吨/年[35] - 2025年和2026年生产线预计折旧费用分别为4,248.41万元和4,594.15万元[35] - 发行股数为1,000万股，占发行后总股本的比例为25.00%[36] - 发行后总股本为4,000万股[36] - 每股面值为人民币1.00元[36] - 本次发行采用直接定价方式，全部股份网上发行，不进行网下询价和配售[36] - 发行对象为在深圳证券交易所开立证券账户的创业板合格投资者等[38] - 承销方式为余额包销[38] 风险与监管 - 公司面临行业周期波动、市场竞争加剧、募投项目未能达预期效益等风险[32][34][35] - 最近三年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见审计报告，涵盖2022 - 2024年财务状况等[76] - 2024年12月31日公司按规定保持了有效的财务报告内部控制[77] - 最近两年主营业务和董事、高级管理人员无重大不利变化，实际控制人未变更[81] - 最近三年内，公司及其控股股东等不存在相关刑事犯罪和重大违法行为[84] - 公司董事等不存在最近三年内受证监会行政处罚等情形[84] 认证与荣誉 - 获得汽车行业质量管理体系认证，发证日期2023.11.13，有效期至2026.11.12[17] - 获得高新技术企业证书，发证日期2023.12.28，有效期三年[17] - 获得安全生产标准化证书，发证日期2022.12.2，有效期至2025.12.1[17] - 质量管理体系认证证书有效期从2024.8.22至2027.8.21[16] - 环境管理体系认证证书有效期从2024.8.22至2027.8.21[16] - 公司MDI改性环氧树脂等被认定为广东省名优高新技术产品[55] - 公司无卤高CTI环氧树脂等被认定为广东省高新技术产品[55] - 荣获2018年第七届中国创新创业大赛新材料行业总决赛成长组全国第七名[56] 保荐与督导 - 兴业证券将在本次发行结束当年剩余时间及以后三个完整会计年度内对公司进行持续督导[92] - 兴业证券认为公司股票具备在深交所创业板上市条件[95] - 兴业证券愿意推荐公司股票在深交所创业板上市并承担保荐责任[95]

上市进程 - 2022年4月14日审议通过发行上市相关议案并提交2021年年度股东大会审议[11] - 2024年4月3日审议通过延长发行上市相关决议有效期等议案并提交2023年年度股东大会审议[11] - 2023年4月7日深交所上市审核委员会同意公司本次发行[14] - 2025年4月25日中国证监会同意公司首次公开发行股票注册[15] - 2025年7月8日深交所同意公司股票在创业板上市[16] 公司基本情况 - 前身为2015年12月23日设立的同宇有限，2021年12月9日整体变更为股份有限公司[17][18] - 注册资本3000万元[20] - 股本总额为3000万元，本次拟发行股份1000万股[29] - 本次公开发行股份占公司股份总数比例不低于25%[30] 业绩情况 - 2022 - 2024年度归属于公司普通股股东净利润分别为18800.32万元、16447.93万元和14330.56万元[30] - 2022 - 2024年度扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东净利润分别为18590.00万元、15957.83万元和14033.39万元[30] 其他 - 聘请兴业证券为本次发行上市保荐机构[32] - 与兴业证券签订保荐协议，指定林剑锋、万弢为保荐代表人[33]

发行情况 - 公司发行1000.00万股A股，发行价84.00元/股[2] - 网上发行1000.00万股，占比100%[2] - 网上投资者缴款认购9,929,546股，金额834,081,864.00元[2] - 网上投资者放弃认购70,454股，金额5,918,136.00元[2][3] - 保荐人包销70,454股，金额5,918,136.00元，占比0.70%[3] 费用情况 - 本次发行费用总额7,962.17万元[4] - 保荐及承销费用5,860.00万元[4] - 会计师费用1,000.00万元[4] - 律师费用567.25万元[4] - 信息披露费用471.70万元[4]

上市进展 - 公司创业板上市申请获深交所通过，获中国证监会同意注册[2] 发行信息 - 本次发行数量1000.00万股，发行价84.00元/股[2] - 网上发行1000.00万股，占比100%[2] 摇号与缴款 - 2025年7月2日主持中签摇号仪式，中签号20000个，每个号可认购500股[3][4] - 网上投资者2025年7月3日需确保资金账户有足额认购资金[4] 发行规则 - 网上投资者缴款认购不足70%，公司将中止发行[4] - 网上投资者12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与网上申购[5]

发行情况 - 公司首次公开发行1000.00万股A股，发行价84.00元/股[2] - 发行后总股本4000.00万股，发行数量占比25.00%[2] - 网上发行1000.00万股，占发行总量100%[2] 申购数据 - 2025年7月1日有效申购户数11335866户，股数87639837000股[3] - 配号总数175279674个，中签率0.0114103361%[3] - 网上投资者有效申购倍数8763.98370倍[3] 时间安排 - 2025年7月2日进行网上发行申购摇号抽签[5] - 2025年7月3日披露中签结果并缴款[5] 发行规则 - 网上认购不足70%公司中止发行[5] - 网上投资者连续12个月3次中签未足额缴款，6个月内禁申购[6]

发行信息 - 本次公开发行新股1000.00万股，发行股份占发行后公司股份总数的25.00%，发行后总股本为4000.00万股[10][13] - 发行价格为84元/股，对应不同计算方式的市盈率均不超过行业平均[14][15] - 网上申购日为2025年7月1日，申购时间为9:15 - 11:30，13:00 - 15:00，申购时无需缴付申购资金[4] - 网上投资者中签后应在2025年7月3日履行资金交收义务[5] - 公司股票简称为“同宇新材”，代码为“301630”，拟在深交所创业板上市[13] 财务数据 - 2023年、2024年归属于母公司股东的净利润分别为16447.93万元和14330.56万元，扣非后分别为15957.83万元和14033.39万元[16] - 2024 - 2022年公司主营业务毛利率分别为25.50%、27.91%、24.50%[46] - 2024 - 2022年公司研发费用率分别为2.27%、2.17%、1.25%，低于同行业平均值[48] - 2024 - 2022年公司应收账款周转率分别为3.99次、3.45次、4.06次，行业平均值为4.53次、4.47次、4.82次[49] - 2024 - 2022年公司存货周转率分别为9.71次、12.47次、13.89次，行业平均值为9.53次、8.80次、8.64次[49] 市场数据 - 截至2025年6月26日，行业最近一个月平均静态市盈率为38.62倍，平均滚动市盈率为36.03倍[31] - 2024 - 2022年可比公司主营业务毛利率平均值分别为14.54%、16.67%、16.67%[46] - 2014 - 2021年全球刚性覆铜板产值从99亿美元提升至188亿美元，2022 - 2023年降至152亿美元和127亿美元[67] - 2014 - 2021年中国大陆刚性覆铜板产值从61亿美元增长至139亿美元，2021年占全球比例达73.9%，2022 - 2023年降至112亿美元和93亿美元[67] - 2022年用于覆铜板生产的电子树脂市场规模约为30.40亿美元，中国大陆地区为22.40亿美元[68] 产品数据 - 2024年MDI改性环氧树脂销量为19414.76吨，2023年为18530.54吨，2022年为18564.60吨[114] - 2024年高溴环氧树脂销量为4645.50吨，2023年为5633.14吨，2022年为4783.40吨[114] - 2024年DOPO改性环氧树脂销量为4317.32吨，2023年为3521.06吨，2022年为3011.68吨[114] - 2024年含磷酚醛树脂固化剂销量为3709.74吨，2023年为2756.59吨，2022年为2295.21吨[114] - 2024年BPA型酚醛环氧树脂销量为10599.67吨，2023年为7234.61吨，2022年为7405.05吨[114] 技术与市场 - 公司产品MDI改性环氧树脂引入噁唑烷酮杂环结构，提升与铜箔黏结力和耐热性[52] - 公司在无铅无卤覆铜板适用的电子树脂领域打破国际领先企业垄断，提升高性能电子树脂国产化率[94] - 公司在高频高速覆铜板适用的电子树脂领域突破苯并噁嗪树脂等关键核心技术，相关产品处于小批量或中试阶段[94] - 公司具备年产3.7万吨电子树脂的生产能力，产线提高3 - 5倍生产效率[107] - 公司部分产品占南亚新材等主要客户相关产品采购份额达50%以上[112] 募投项目 - 募投项目计划所需资金额为130000.00万元，预计募集资金总额为84000.00万元，扣除预计发行费用7962.17万元后，预计募集资金净额为76037.83万元[10] - 募投项目“年产20万吨电子树脂项目（一期）”可实现年产15.2万吨电子树脂[136]

发行信息 - 本次发行数量为1000.00万股，发行价格为84.00元/股[2][4][9][10] - 网上申购日为2025年7月1日（T日），申购时间为9:15 - 11:30，13:00 - 15:00[4] - 网上投资者中签后应在2025年7月3日（T + 2日）履行资金交收义务，不足部分视为放弃认购[5] - 本次发行采用网上直接定价发行方式，不进行网下询价和配售[4] - 本次发行的股票无流通限制及锁定安排，发行前股份有限售期[2][8] 市盈率数据 - 2024年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为23.94倍，低于行业最近一个月静态平均市盈率38.62倍和同行业可比上市公司对应静态市盈率算术平均数27.78倍[1] - 本次发行价格对应不同计算方式的市盈率分别为17.58倍、17.96倍、23.45倍、23.94倍[10] - 截至2025年6月26日，行业最近一个月平均静态市盈率为38.62倍，平均滚动市盈率为36.03倍[12] - 本次股票发行价格84元/股，对应前四个季度（2024年4月至2025年3月）扣非后归母净利润摊薄滚动市盈率24倍，低于行业最近一月滚动平均市盈率36.03倍[14] 可比公司数据 - 选取东材科技、宏昌电子、圣泉集团作为同行业可比公司[18] - 截至2025年6月26日，东材科技、宏昌电子、圣泉集团、同宇新材有不同的扣非前后EPS及对应静态市盈率数据[19] - 东材科技、宏昌电子、圣泉集团前20个交易日相关数据及扣非前后滚动市盈率数据[21] - 同行业可比上市公司对应滚动市盈率算术平均数（剔除异常值）扣非前为31.12倍，扣非后为38.51倍[21] 资金数据 - 按发行价格84.00元/股、发行新股1000.00万股计算，预计募集资金总额为84000.00万元，扣除预计发行费用7962.17万元后，预计募集资金净额约为76037.83万元[23] 其他 - 网上投资者缴款认购股份数量不足本次公开发行数量的70%时，将中止本次新股发行[5] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购次日起6个月内不得参与相关网上申购[5] - 公司总股本按照发行后4000万股计算[22] - 本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易[26]

制度审议 - 2022年4月14日公司召开会议审议通过《信息披露管理制度》[2] - 2022年4月14日公司召开会议审议通过《投资者关系管理制度》[3] 利润分配 - 利润分配方案经相关表决后提交股东大会[5] - 股东大会审议需出席股东所持表决权过半数同意[5] 其他规定 - 调整留存未分配利润使用计划需重新报批[5] - 股东大会选举实行累积投票制[6] - 审议重大事项对中小投资者表决单独计票[7] - 股东大会以现场形式召开并提供便利方式[8] - 相关主体可公开征集股东投票权[9] - 禁止有偿征集投票权，除法定外不设最低持股比例限制[9]