文章核心观点 - ABM Industries公布2024年10月季度财报，营收和每股收益有不同表现，部分关键指标超预期，同时介绍了各业务板块表现及股价近期情况 [1][3][4] 营收与每股收益情况 - 2024年10月季度营收21.8亿美元，同比增长4%，超Zacks共识预期4.30% [1] - 同期每股收益0.90美元，去年同期为1.01美元，超共识每股收益预期4.65% [1] 关键指标作用 - 一些关键指标能更准确反映公司财务健康状况，对比其与去年数据及分析师预估，有助于投资者预测股价表现 [2] 各业务板块营收表现 - 商业与工业业务营收10.3亿美元，分析师平均预估10亿美元，同比变化-0.7% [3] - 航空业务营收2.765亿美元，分析师平均预估2.605亿美元，同比变化+11.4% [3] - 教育业务营收2.3亿美元，分析师平均预估2.3089亿美元，同比变化+0.1% [3] - 制造与分销业务营收3.877亿美元，分析师平均预估3.685亿美元，同比变化-0.9% [3] - 技术解决方案业务营收2.574亿美元，分析师平均预估2.1861亿美元，同比变化+34.9% [3] 各业务板块运营利润表现 - 商业与工业业务运营利润7200万美元，分析师平均预估5699万美元 [3] - 航空业务运营利润1860万美元，分析师平均预估1210万美元 [3] - 制造与分销业务运营利润4040万美元，分析师平均预估2818万美元 [3] - 技术解决方案业务运营利润2800万美元，分析师平均预估1389万美元 [3] - 教育业务运营利润1310万美元，分析师平均预估800万美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月ABM Industries股价回报率-0.8%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化+3.2% [4] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - ABM Industries本季度财报超预期 但股价表现弱于市场 未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化 同时行业前景也会影响其股价表现 此外还提及Radius Recycling的业绩预期 [1][2][3][4][5][9] ABM Industries业绩情况 - 本季度每股收益0.90美元 超Zacks共识预期的0.86美元 去年同期为1.01美元 本季度盈利惊喜为4.65% [1][2] - 上一季度预期每股收益0.85美元 实际为0.94美元 盈利惊喜为10.59% [2] - 过去四个季度 公司每股收益均超共识预期 [3] - 截至2024年10月季度营收21.8亿美元 超Zacks共识预期4.30% 去年同期为20.9亿美元 过去四个季度营收均超共识预期 [3] ABM Industries股价表现 - 自年初以来 公司股价上涨约22.5% 而标准普尔500指数上涨26.9% [4] ABM Industries未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势 实证研究显示近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关 [5][6] - 财报发布前 盈利预期修正趋势喜忧参半 目前Zacks评级为3（持有） 预计短期内股票表现与市场一致 [7] - 未来几个季度和本财年的盈利预期变化值得关注 本季度共识每股收益预期为0.76美元 营收20.6亿美元 本财年共识每股收益预期为3.65美元 营收84.1亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中 建筑产品 - 维护服务行业目前处于前15% 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [9] Radius Recycling业绩预期 - 预计截至2024年11月季度每股亏损0.66美元 同比变化-3.1% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - 预计该季度营收6.483亿美元 较去年同期下降3.7% [11]

业绩总结 - 第四季度收入为22亿美元，同比增长3.2%[8] - 调整后净收入为5750万美元，调整后每股收益为0.90美元，超出预期[8] - 调整后EBITDA为1.28亿美元，调整后EBITDA利润率为6.1%[8] - 净亏损为1170万美元，主要反映5970万美元的应计考虑调整[8] - 2024年第三季度的收入为21.77亿美元，较2023年同期的20.93亿美元增长约4.0%[43] - 2024年第三季度调整后的净收入为5750万美元，2023年同期为6620万美元[29] - 2024年第三季度每股净亏损为0.19美元，2023年同期每股收益为0.96美元[42] 用户数据 - ATS部门第四季度收入增长35%，2024财年增长20%[8] - RavenVolt全年收入增长超过2.5倍[8] - 2024年第三季度的管理报销收入为8160万美元，2023年同期为7850万美元[43] 未来展望 - 2025财年调整后每股收益预期为3.60至3.80美元[26] - 2025财年调整后EBITDA利润率预期为6.3%至6.5%[26] 现金流与负债 - 第四季度自由现金流为1500万美元，全年自由现金流为1.67亿美元[24] - 2024年第三季度自由现金流为1550万美元，2023年同期为1.21亿美元[45] - 总负债为14亿美元，杠杆率为2.6倍[24] 其他信息 - 2024年第三季度调整后的EBITDA为1.28亿美元，2023年同期为1.44亿美元[43] - 2024年第三季度的折旧和摊销费用为2700万美元，2023年同期为2930万美元[43] - 2024年第三季度的收入税费用为1090万美元，2023年同期为2400万美元[43] - 2024年第三季度的总影响可比性项目为8000万美元，2023年同期为750万美元[43]

收入增长 - 第四季度收入为22亿美元，同比增长4.0%，其中有机增长为3.2%[4] - 全年收入为84亿美元，同比增长3.2%，其中有机增长为2.9%[8] - 公司2024财年第四季度收入为21.77亿美元，同比增长4.0%[33] - 公司2024财年全年收入为83.59亿美元，同比增长3.2%[37] - 公司2024财年总收入为83.594亿美元，同比增长3.2%[49] - 技术解决方案部门收入为8.093亿美元，同比增长20.0%[49] - 航空部门收入为10.326亿美元，同比增长11.5%[49] - 公司2024财年第四季度总收入为21.773亿美元，同比增长4.0%[45] - 技术解决方案部门第四季度收入为2.574亿美元，同比增长34.9%[45] - 航空部门第四季度收入为2.765亿美元，同比增长11.4%[45] - 2024财年第三季度收入为2,095.8百万美元，而2023财年同期为2,014.4百万美元[53] 净利润与亏损 - 第四季度净亏损为1170万美元，GAAP每股亏损为0.19美元，主要由于RavenVolt收购的5970万美元现金 earn-out 调整[1] - 全年净收入为8140万美元，每股稀释收益为1.28美元，较去年的2.513亿美元和3.79美元有所下降[9] - 公司2024财年第四季度净亏损为1170万美元，同比下降118.7%[33] - 公司2024财年全年净收入为8140万美元，同比下降67.6%[37] - 公司2024财年净收入为8.14亿美元，同比下降67.6%[49] - 公司2024财年第四季度净亏损为1.17亿美元，同比下降118.7%[45] - 公司2024财年第三季度净亏损为11.7百万美元，而2023财年同期净利润为62.8百万美元[52] 调整后财务指标 - 第四季度调整后EBITDA为1.28亿美元，调整后每股收益（EPS）为0.90美元[1] - 全年调整后净收入为2.273亿美元，每股稀释收益为3.57美元，调整后EBITDA为4.981亿美元，调整后EBITDA利润率为6.2%[11] - 2025财年调整后EPS预计在3.60至3.80美元之间，调整后EBITDA利润率预计在6.3%至6.5%之间[16] - 公司2024财年调整后的EBITDA利润率为6.1%，低于2023财年的7.2%[51] - 公司2024财年第四季度调整后的EBITDA利润率为6.2%，低于2023财年的6.8%[51] - 调整后的净收入在2024财年第三季度为57.5百万美元，而2023财年同期为66.2百万美元[52] - 2024财年第三季度调整后的EBITDA为128.0百万美元，而2023财年同期为144.2百万美元[52] - 2024财年第三季度调整后的每股稀释收益为0.90美元，而2023财年同期为1.01美元[55] 现金流与资本支出 - 全年经营活动产生的净现金为2.267亿美元，自由现金流为1.673亿美元，分别下降6.8%和12.3%[12] - 公司2024财年第四季度自由现金流为1550万美元，同比下降78.2%[39] - 公司2024财年全年自由现金流为1.673亿美元，同比下降6.8%[41] - 公司2024财年第四季度资本支出为1480万美元，同比下降17.3%[39] - 公司2024财年全年资本支出为5940万美元，同比增长12.9%[41] - 2024财年第三季度自由现金流为15.5百万美元，而2023财年同期为121.2百万美元[56] 运营利润 - 公司2024财年第四季度运营利润为1920万美元，同比下降81.9%[33] - 公司2024财年全年运营利润为2.12亿美元，同比下降48.2%[37] 股票回购 - 第四季度回购了3200万美元的普通股，全年回购总额为5580万美元[1] 其他费用与成本 - 2024财年第三季度自保险调整增加2.4百万美元，而2023财年同期减少9.5百万美元[57] - 2024财年第三季度法律费用和其他和解费用为3.7百万美元，而2023财年同期为0.1百万美元[57] - 2024财年第三季度收购和整合相关成本为3.8百万美元，而2023财年同期为3.1百万美元[57] - 2024财年第三季度转型计划成本为10.1百万美元，而2023财年同期为10.6百万美元[57]

文章核心观点 - 公司公布了2024财年第四季度和全年的财务业绩，尽管面临宏观经济挑战，但公司通过多元化战略和技术解决方案实现了稳健的增长，并预计2025财年将继续保持增长势头[1][2][3][7][14] 第四季度财务表现 - 第四季度营收为22亿美元，同比增长4.0%，其中有机增长为3.2%，其余来自收购[3] - 净亏损为1170万美元，GAAP每股亏损0.19美元，主要由于RavenVolt收购的5970万美元现金盈利调整[1][4] - 调整后EBITDA为1.28亿美元，调整后每股收益（EPS）为0.90美元[1][5] - 公司回购了3200万美元的普通股，全年回购总额为5580万美元[1][12] - 季度股息提高了18%，达到每股0.265美元[1][13] 全年财务表现 - 2024财年总营收为84亿美元，同比增长3.2%，其中2.9%来自有机增长，0.3%来自收购[7] - 净收入为8140万美元，每股收益1.28美元，较去年的2.513亿美元和3.79美元有所下降，主要由于RavenVolt收购的1.413亿美元调整和员工留任信贷的减少[7][8] - 调整后净收入为2.273亿美元，每股收益3.57美元，调整后EBITDA为4.981亿美元，EBITDA利润率为6.2%[9] - 经营活动提供的净现金为2.267亿美元，自由现金流为1.673亿美元，较去年有所下降[10] 业务部门表现 - 技术解决方案（ATS）和航空业务表现强劲，分别增长35%和11%，主要得益于微电网服务线的显著增长和市场需求的持续强劲[3] - 商业与工业（B&I）和制造与分销（M&D）的营收分别下降0.7%和0.9%，尽管面临商业地产市场的疲软，但B&I的多元化和专注于A类物业帮助缓解了部分影响[3] - 教育业务在第四季度基本持平[3] 2025财年展望 - 公司预计2025财年调整后EPS将在3.60至3.80美元之间，调整后EBITDA利润率预计在6.3%至6.5%之间[14] - 预计利息支出将在7600万至8000万美元之间，税率为29%至30%[14] 资本结构与股息 - 公司第四季度末的总负债为14.126亿美元，包括5790万美元的备用信用证，总杠杆比率为2.6倍[11] - 公司拥有4.882亿美元的可用流动性，包括6460万美元的现金和现金等价物[11] - 公司连续235个季度支付现金股息，连续57年提高年度股息[13] 非GAAP财务信息 - 公司调整后的财务指标排除了影响可比性的项目，如RavenVolt收购的调整、员工留任信贷、法律费用和其他一次性项目，以更好地反映公司的运营表现[5][9][34]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测ABM Industries即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比下降，同时给出部分关键指标预测，公司近月股价表现略好于Zacks S&P 500综合指数，但近期预计跑输大盘 [1][9] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益0.86美元，同比下降14.9% [1] - 预计营收20.9亿美元，同比下降0.3% [1] 盈利预测调整 - 过去30天该季度每股收益共识估计无修订，反映分析师重新评估初始预测 [2] 预测调整重要性 - 盈利预测调整是预测投资者对股票潜在行为的关键指标，与股票短期价格表现密切相关 [3] 关键指标平均估计 营收方面 - “商业与工业营收”预计达10亿美元，同比变化-3% [5] - “航空营收”预计为2.605亿美元，同比变化+5% [5] - “教育营收”预计为2.3089亿美元，同比变化+0.5% [5] - “制造与分销营收”预计达3.685亿美元，同比变化-5.8% [6] - “技术解决方案营收”预计为2.1861亿美元，同比变化+14.6% [6] 营业利润方面 - “商业与工业营业利润”预计达5699万美元，去年同期为8460万美元 [6] - “航空营业利润”预计为1210万美元，去年同期为1640万美元 [7] - “制造与分销营业利润”预计达2818万美元，去年同期为4200万美元 [7] - “技术解决方案营业利润”预计为1389万美元，去年同期为2440万美元 [8] - “教育营业利润”预计为800万美元，去年同期为1020万美元 [8] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价变化+1.6%，Zacks S&P 500综合指数变化+1.3% [9] - Zacks评级为4（卖出），近期预计跑输整体市场表现 [9]

文章核心观点 ABM宣布将于2024年12月18日盘前发布2024财年第四季度财务结果，并将举办季度电话会议 [1][2] 财务结果发布 - 公司将于2024年12月18日盘前发布2024财年第四季度财务结果 [1] 电话会议安排 - 公司将于2024年12月18日上午8:30（美国东部时间）举办季度电话会议 [2] - 可通过公司网站“投资者”板块的音频网络直播收听，也可在预定时间前约15分钟拨打国内电话(877) 451 - 6152或国际电话(201) 389 - 0879接入 [2] 网络直播相关 - 公司网站的网络直播将附带补充演示文稿 [3] - 网络直播约三小时后至2025年1月1日可通过拨打(844) 512 - 2921并输入ID 13749974收听回放 [3] - 网络直播回放链接将在ABM网站存档90天 [3] 公司介绍 - ABM是全球最大的综合设施服务提供商之一，提供从路边到屋顶的一系列设施服务，服务于多个行业的物业 [4] - 公司成立于1909年，目前年营收超80亿美元，在美、英等国350多个办事处拥有超10万名员工 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人为Paul Goldberg，电话212 - 297 - 9721，邮箱ir@abm.com [5]

文章核心观点 - ABM Industries Incorporated (ABM) 在过去一年中股价上涨了17.1%，表现优于行业和Zacks S&P 500综合指数的10.3%和11%的增长[1] - ABM在2024财年第三季度表现出色，每股收益（不包括非经常性项目）为94美分，超出Zacks共识估计的10.6%，同比增长19%，总收入为21亿美元，超出共识估计的2.7%，同比增长3.3%[4] 公司表现 - ABM的多年度综合战略计划ELEVATE旨在提高客户透明度和效率，发展人才管理系统能力，扩大数据使用并现代化数字生态系统，预计将推动公司的有机增长，改善其战略和综合定位，并提高盈利能力[5] - 2022年收购RavenVolt是ELEVATE战略的一部分，旨在通过战略收购扩大公司在新能源市场的业务，增强其在电动汽车基础设施、电力和捆绑能源解决方案市场的地位[6] - 在2023、2022和2021财年，公司分别分配了5750万美元、5190万美元和5100万美元的股息，并在2023和2022财年分别通过股票回购返还了1.381亿美元和9750万美元，尽管2021年没有回购[7] - 公司在2024财年前九个月产生了2.75亿美元的自由现金流，超过了2023财年的1.94亿美元[8] - ABM的流动比率（衡量流动性的指标）在第三季度末为1.38，高于行业的0.92，表明公司有能力在不遇到问题的情况下满足其即时负债，意味着财务稳定和运营灵活性[9] 行业对比 - ABM的股价表现优于行业和Zacks S&P 500综合指数[1] - ABM的每股收益和总收入增长均优于行业平均水平[4] - ABM的流动比率高于行业平均水平[9] 其他公司 - AppLovin (APP) 和 Amadeus IT Group (AMADY) 是Zacks商业服务领域中表现较好的公司，分别持有Zacks Rank 1（强力买入）和Zacks Rank 2（买入）[12][13] - AppLovin的长期盈利增长预期为20%，过去四个季度的平均盈利惊喜为26.21%[12] - Amadeus IT Group的长期盈利增长预期为8.6%，过去四个季度的平均盈利惊喜为7%[13][14]

文章核心观点 - 公司ABM Industries (ABM) 被认为是一只强劲的价值股票，目前拥有Zacks Rank 2 (Buy) 和 Value grade A [2] 公司估值 - 公司当前的市盈率 (P/E) 为14.62，低于行业平均的35.90 [2] - 公司过去一年的Forward P/E范围为11.55至15.83，中位数为13.29 [2] - 公司的市销率 (P/S) 为0.4，低于行业平均的1.1 [2] - 公司的市现率 (P/CF) 为12.78，远低于行业平均的40.59 [3] - 公司过去一年的P/CF范围为6.79至13.69，中位数为7.94 [3] 行业对比 - 公司ABM的估值指标（P/E、P/S、P/CF）均低于行业平均水平，显示出其被低估的潜力 [2][3]

文章核心观点 - ABM与Mainspring Energy达成战略合作伙伴关系，将部署其线性发电机技术，为客户提供电动汽车充电解决方案，双方还将提供工程、采购、施工服务及维护支持 [2][3] 合作背景 - 商业车队运营商部署电气化战略时，电力可用性和可靠性是主要障碍 [2] 合作内容 - ABM部署Mainspring的线性发电机技术，为车队、商业和工业客户提供电动汽车充电解决方案及现场发电项目 [2] - 双方提供全面的工程、采购、施工服务及维护支持，确保技术与ABM解决方案组合无缝集成，为客户提供定制化发电选项 [3] 合作意义 - 该技术可快速大规模部署，满足大型车队运营商需求，助其降低排放并实现净零目标 [2] - 整合该技术强化ABM在能源基础设施解决方案领域的行业领先地位，满足客户不断增长和变化的需求 [2] - 双方合作能为车队电动汽车领域新客户提供端到端可持续现场发电解决方案，满足电动汽车基础设施需求并树立发电新标准 [3] 公司介绍 ABM - 全球最大的设施服务和解决方案提供商之一，提供清洁、工程、停车等综合服务，服务超20000家客户，年营收超80亿美元，拥有超100000名团队成员 [4] Mainspring Energy - 制造并交付创新的燃料灵活型现场发电机，产品可扩展，客户包括财富500强公司和公用事业公司 [5]