Whether it's through stocks, bonds, ETFs, or other types of securities, all investors love seeing their portfolios score big returns. But when you're an income investor, your primary focus is generating consistent cash flow from each of your liquid investments.Cash flow can come from bond interest, interest from other types of investments, and of course, dividends. A dividend is the distribution of a company's earnings paid out to shareholders; it's often viewed by its dividend yield, a metric that measures ...

公司业绩表现 - TRU季度调整后每股收益1美元 超出市场预期2% 同比增长14.3% [1] - TRU季度总收入11亿美元 超出市场预期2.2% 同比增长12% [1] - ABM第四季度每股收益90美分 超出市场预期4.7% 同比下降10.9% [16] - ABM第四季度总收入22亿美元 超出市场预期4.3% 同比增长4% [16] - GDOT季度每股收益13美分 低于市场预期23.5% 同比下降7.1% [14] - GDOT季度收入4.06亿美元 超出市场预期6.4% 同比增长15% [14] 公司股价表现 - TRU股价过去一年上涨12.5% 略低于行业涨幅 [2] - TRU财报发布后股价未出现显著波动 [3] 公司业务板块表现 - ABM技术解决方案部门收入2.574亿美元 超出预期 同比增长34.9% [4] - ABM制造与分销部门收入3.877亿美元 略超预期 [5] - ABM教育部门收入2.3亿美元 略低于预期 [11] - ABM航空部门收入2.765亿美元 超出预期 同比增长11.4% [17] - ABM商业与工业部门收入10亿美元 超出预期 [18] 公司财务指标 - ABM调整后EBITDA1.28亿美元 同比下降11% [6] - ABM调整后EBITDA利润率6.2% 同比下降60个基点 [6] - ABM第四季度末现金及等价物6460万美元 环比下降 [12] - ABM长期债务13亿美元 与上季度持平 [12] - ABM季度经营活动现金流3030万美元 [12] - ABM季度自由现金流1550万美元 [12] 公司未来展望 - ABM上调2025财年每股收益指引至3.6-3.8美元 [20] 行业动态 - TRU发布2024年第三季度强劲财报 [21]

ABM Industries (ABM) has been beaten down lately with too much selling pressure. While the stock has lost 12.2% over the past four weeks, there is light at the end of the tunnel as it is now in oversold territory and Wall Street analysts expect the company to report better earnings than they predicted earlier.Here is How to Spot Oversold StocksWe use Relative Strength Index (RSI), one of the most commonly used technical indicators, for spotting whether a stock is oversold. This is a momentum oscillator that ...

技术分析 - 相对强弱指数（RSI）是衡量股票价格动量的常用技术指标，其值在0到100之间波动，通常当RSI低于30时，股票被认为处于超卖状态[1][6] - RSI帮助投资者快速判断股票价格是否达到反转点，尽管它不应单独用于投资决策[7][8] - ABM的RSI值为26.28，表明其可能处于超卖状态，未来有望反弹[10] 基本面分析 - 过去30天内，ABM的共识每股收益（EPS）估计上调了2.3%，分析师普遍上调了其当前年度的盈利预期[4] - ABM的Zacks Rank为2（买入），表明其盈利预期修正趋势良好，处于排名前20%的股票之列[10] 市场表现 - ABM在过去四周内股价下跌了11.4%，但分析师预计其未来盈利将优于之前的预测[5] - ABM的RSI值为29.242，结合其基本面改善，表明该股可能在短期内出现反弹[9]

Zacks评级系统 - Zacks评级的唯一决定因素是公司盈利前景的变化 该系统跟踪当前和未来一年卖方分析师对每股收益（EPS）的共识估计 [1] - Zacks评级系统使用与盈利估计相关的四个因素将股票分为五组 从Zacks Rank 1（强力买入）到Zacks Rank 5（强力卖出） [4] - Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率为+25% [4] - Zacks评级系统在任何时候对其覆盖的4000多只股票保持“买入”和“卖出”评级的比例相等 只有前5%的股票获得“强力买入”评级 接下来的15%获得“买入”评级 [12] ABM Industries评级升级 - ABM Industries的Zacks评级升级本质上是对其盈利前景的积极评价 可能对其股价产生有利影响 [2] - ABM Industries的盈利估计上升和随之而来的评级升级意味着公司基本业务的改善 投资者对这一改善趋势的认可应推动股价上涨 [3] - 过去三个月 ABM Industries的Zacks共识估计增加了0.5% [5] - ABM Industries最近被升级为Zacks Rank 2（买入） 这一评级变化是由盈利估计的上升趋势触发的 [7] - ABM Industries的升级使其在Zacks覆盖的股票中处于前20% 表明其盈利估计修订功能优越 可能在短期内产生超越市场的回报 [6][13] 盈利估计修订与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化反映在盈利估计修订中 与股价的短期走势有很强的相关性 [9] - 机构投资者使用盈利和盈利估计来计算公司股票的公平价值 盈利估计的增加或减少会导致股票公平价值的上升或下降 机构投资者通常会相应地买入或卖出 [9] - 实证研究显示盈利估计修订趋势与股价短期走势之间存在强相关性 跟踪这些修订可能对投资决策非常有益 [10] ABM Industries盈利预测 - 截至2025年10月的财年 ABM Industries预计每股收益为3.66美元 较去年同期增长2.5% [11]

员工与劳动力管理 - 公司雇佣约117,000名员工，劳动力成本和员工流失率可能对运营产生负面影响[64] - 公司拥有约42%的员工受当地集体谈判协议约束，部分协议将在2025年到期或需要重新谈判[106] - 公司参与多个多雇主养老金计划，若其他雇主不再向计划缴费，公司可能需承担未偿付义务[105] - 公司面临员工诉讼风险，包括歧视、骚扰、工资和工时违规等，可能导致负面宣传和财务损失[100] 客户关系与市场竞争 - 公司依赖长期客户关系，特别是与最大客户的关系，合同通常可在30至90天内取消[70] - 公司提供的服务主要通过竞争性投标获得，市场进入门槛低，竞争激烈[63] 信息技术与系统风险 - 公司正在进行ERP系统和其他关键边界系统的过渡，预计在2025年第一季度完成大部分业务迁移[87] - 公司面临信息技术系统和第三方供应商或客户的网络安全风险，可能遭受网络攻击、数据泄露等[83] 法律与监管风险 - 公司面临国际业务风险，特别是在英国和爱尔兰，涉及复杂的法律和监管环境，如英国现代奴隶制法案和欧盟通用数据保护条例（GDPR）[74] - 公司面临法律和监管合规成本增加的风险，涉及工资标准、雇佣关系、网络安全、数据隐私等多个领域[102] - 公司面临税务审计和政策变化风险，可能导致额外税务费用、负债或罚款[108] 财务与经济风险 - 截至2024年10月31日，公司总借款为13.353亿美元，其中6.95亿美元通过利率互换协议固定利率[254] - 若SOFR、EURIBOR和SONIA利率上升100个基点，公司未来盈利和现金流将分别减少560万美元和540万美元[254] - 公司面临经济条件变化的风险，如经济衰退、高利率和能源价格变化，可能减少服务需求和收入[80] - 公司面临利率上升风险，高杠杆可能导致现金流用于偿还债务，减少用于运营资本、资本支出和收购的资金[113] - 公司主要通过英国和爱尔兰业务暴露于外汇汇率风险，功能货币分别为英镑（GBP）和欧元（EUR）[255] - 公司不使用对冲工具来缓解外汇汇率风险，但如果改变国际投资意图，将实施风险管理策略以减轻外汇波动对收益和现金流的影响[255] 业务运营与市场环境 - 公司依赖联邦和州立法支持能源效率项目，能源价格波动或政策变化可能影响客户需求[82] - 公司面临天气条件对业务的影响，如夏季气温过低可能导致空调服务需求减少，冬季无雪可能导致雪相关服务收入减少[120] 并购与资产减值 - 公司通过并购实现增长，但并购可能无法实现预期目标，导致业务中断和财务影响[89] - 公司需定期评估商誉和长期资产的减值情况，2020年第二季度因疫情导致经济恶化，公司确认了商誉和无形资产的减值[115] 保险与风险管理 - 公司使用自保险和第三方保险计划管理风险，保险储备金的估计变化可能对财务结果产生重大影响[91]

ABM Industries TodayABMABM Industries$50.32 -4.59 (-8.36%) 52-Week Range$39.64▼$59.78Dividend Yield2.11%P/E Ratio20.79Price Target$55.33Add to WatchlistShares of ABM Industries NYSE: ABM fell more than 7% after its FQ4 release, opening an attractive entry for dividend growth investors. This Dividend King fell to a critical support level near the middle of its long-term trading range, where support is likely to be robust. The Q4 report offers little reason for the market to sell off as hard as it did and ev ...

Today we are honing in on a facilities solutions company which just raised its dividend and can offer some diversification into your portfolio. The stock, in our opinion, has just gone on sale following a strong earnings report. TheLike our thought process? Come find more BAD BEATsWin with our playbook to advance your savings and retirement timeline by embracing a blended trading and investing approach at our one-stop shop.We activated our Holiday Sale ahead of our price increase on January 1st. Lock in our ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收为22亿美元，同比增长4%，其中3%为有机增长，1%来自第三季度收购的Quality Uptime Services[33] - 第四季度净亏损为1170万美元，或每股亏损0.19美元，而去年同期净利润为6280万美元，或每股0.96美元[34] - 调整后净利润为5750万美元，调整后每股收益为0.90美元，同比下降13%和11%[35] - 调整后EBITDA为1.28亿美元，同比下降11%，调整后EBITDA利润率为6.1%，下降110个基点[35] - 全年自由现金流为1.67亿美元，同比下降8700万美元[43] - 2025年调整后每股收益预计在3.60美元至3.80美元之间，调整后EBITDA利润率预计在6.3%至6.5%之间[47] 各条业务线数据和关键指标变化 - **Business & Industry (B&I)**: 第四季度营收为10亿美元，同比下降不到1%，运营利润下降1300万美元至7200万美元，运营利润率为7%，下降120个基点[36] - **Aviation**: 第四季度营收增长11%至2.765亿美元，运营利润增长14%至1860万美元，运营利润率为6.7%，增加10个基点[37] - **Manufacturing & Distribution (M&D)**: 第四季度营收下降不到1%至3.877亿美元，运营利润略降至4040万美元，运营利润率为10.4%，下降30个基点[39] - **Education**: 第四季度营收略增至2.3亿美元，运营利润增长28%至1310万美元，运营利润率为5.7%，增加130个基点[40] - **Technical Solutions (ATS)**: 第四季度营收增长35%至2.574亿美元，运营利润增长15%至2800万美元，运营利润率为10.9%[41] 各个市场数据和关键指标变化 - **Business & Industry (B&I)**: 预计2025年下半年将恢复增长，受益于美国商业地产市场的改善[20][21] - **Manufacturing & Distribution (M&D)**: 预计2025年将保持健康，受益于美国工业经济和半导体及数据中心市场的增长[22] - **Aviation**: 预计2025年北美航空旅客流量将增长5.6%，公司预计2025年下半年增长更为强劲[24] - **Education**: 预计2025年将保持稳定，APS服务的客户粘性和利润率提升有助于持续增长[25] - **Technical Solutions (ATS)**: 预计2025年微电网业务将继续保持强劲，受益于市场需求和超过5亿美元的订单积压[27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过ELEVATE计划提升了技术平台和流程，增强了服务客户的能力[10] - 在2024年，公司在技术解决方案和航空业务中实现了显著增长，并继续推进ABM Clean和ABM Performance Solutions的商用化[16] - 公司预计2025年将通过有机增长和战略投资实现营收、调整后EPS和调整后EBITDA的增长[30] - 公司将继续投资于人工智能，以提升数据挖掘、RFP响应速度和员工体验[17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年的增长前景表示乐观，认为关键商业地产市场接近拐点，并预计B&I和M&D业务将在2025年下半年恢复增长[10][20][22] - 管理层认为航空和教育业务将继续保持稳定增长，技术解决方案业务将受益于微电网和数据中心市场的强劲需求[24][27] - 管理层对ELEVATE计划的进展表示满意，并预计其将在未来几年带来更多效益[53] 其他重要信息 - 公司2024年回购了5600万美元的股票，并继续提高年度股息，董事会批准了18%的股息增长[18] - 公司收购了Quality Uptime Services，以扩大在数据中心垂直领域的业务[18] - 公司预计2025年自由现金流将在2.5亿至2.9亿美元之间[49] 问答环节所有提问和回答 问题: M&D业务的客户重新平衡 - 管理层表示，M&D业务的客户重新平衡比预期要好，但仍有部分工作需要在2025年完成[56] 问题: 技术解决方案业务的400万美元修复费用 - 管理层解释，这是一次性事件，与2018年开始的一个5000万美元项目的技术问题有关[61][62] 问题: B&I业务的离散成本 - 管理层解释，这些成本包括法律和解和坏账准备，属于一次性费用[66] 问题: 2025年自由现金流的影响因素 - 管理层表示，ELEVATE计划的剩余成本预计为3000万至4000万美元，将影响2025年的自由现金流[71] 问题: 2025年调整后EBITDA利润率的提升 - 管理层认为，随着ELEVATE计划的完成，未来几年的利润率提升将超过20个基点[73] 问题: 2025年营收增长的预期 - 管理层预计2025年将实现整体营收增长，B&I和M&D业务将在下半年恢复增长[78] 问题: ERP系统的实施进度 - 管理层表示，B&I和M&D业务的新系统已经部署，预计其余业务将在2026年上半年完成[82] 问题: 劳动力成本通胀和恢复率 - 管理层认为，劳动力成本通胀已经缓解，公司通过集体谈判协议获得了较高的成本可预测性[83] 问题: 技术解决方案业务的利润率波动 - 管理层解释，利润率的波动主要由业务组合驱动，预计2025年将保持高单利利润率[89] 问题: 航空业务的市场份额和可持续增长率 - 管理层表示，航空业务受益于机场基础设施的更新，预计2025年将保持高单利增长[94] 问题: 2025年资本分配优先级 - 管理层表示，将继续优先考虑股息和并购，同时保持较低的杠杆率[97] 问题: 2025年调整后EPS的低预期 - 管理层认为，商业地产市场的走势和新政府政策的不确定性可能影响2025年的业绩[102] 问题: 员工数量的变化 - 管理层表示，随着技术解决方案和工程业务的增长，每美元收入的员工数量将减少[104] 问题: AI应用的进展 - 管理层表示，AI应用主要集中在提高劳动效率、RFP响应和员工招聘预测上[110] 问题: 并购机会的变化 - 管理层认为，2025年可能会有更多的并购机会，但仍需完成ERP转型[115]

ABM Industries (ABM) reported $2.18 billion in revenue for the quarter ended October 2024, representing a year-over-year increase of 4%. EPS of $0.90 for the same period compares to $1.01 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +4.30% over the Zacks Consensus Estimate of $2.09 billion. With the consensus EPS estimate being $0.86, the EPS surprise was +4.65%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determine ...