公司战略投资计划 - 公司未来四年计划投资1.5 - 1.75亿美元实施ELEVATE战略[123] 索赔准备金调整 - 2022年7月31日止九个月，公司将与往年已知索赔相关的总准备金及IBNR索赔损失金额估计下调3610万美元，2021年同期下调2970万美元[127] 短期（三个月）财务数据关键指标变化 - 2022年7月31日止三个月，公司收入增加4.183亿美元，即27.1%，至19.614亿美元，其中收购增长44.3%，有机增长7.1%[131] - 2022年7月31日止三个月，公司营业利润增加9810万美元，至8870万美元[132] - 2022年7月31日止三个月，公司有效运营所得税率为27.5%，2021年同期为9.7%[134] - 2022年7月31日止三个月，公司无形资产摊销增加710万美元，即67.1%，至1770万美元，主要因Able收购所获无形资产的摊销[143] - 2022年7月31日止三个月利率互换损失570万美元，2021年同期收益70万美元[146] - 2022年7月31日止三个月外币折算损失370万美元，2021年同期收益10万美元[147] - 2022年7月31日止三个月公司费用为7030万美元，较2021年同期减少9080万美元，降幅56.4%[163] - 2021年7月31日止三个月有效税率受290万美元税收准备金变更影响，2022年同期无重大离散项目影响[146] 短期（三个月）各业务线数据关键指标变化 - 2022年7月31日止三个月各业务板块总营收19.614亿美元，较2021年同期的15.431亿美元增长4.183亿美元，增幅27.1%[150] - 2022年7月31日止三个月企业与工业板块营收10.338亿美元，较2021年同期增长3.509亿美元，增幅51.4%；运营利润8240万美元，较2021年同期增长1080万美元，增幅15.0%[150][151] - 2022年7月31日止三个月制造与分销板块营收3.581亿美元，较2021年同期增长1760万美元，增幅5.2%；运营利润3800万美元，较2021年同期减少60万美元，降幅1.7%[150][154] - 2022年7月31日止三个月教育板块营收2.075亿美元，较2021年同期增长50万美元，增幅0.3%；运营利润1450万美元，较2021年同期减少350万美元，降幅19.6%[150][156] - 2022年7月31日止三个月航空板块营收2.035亿美元，较2021年同期增长3570万美元，增幅21.3%；运营利润950万美元，较2021年同期减少50万美元，降幅5.1%[150][158] - 2022年7月31日止三个月技术解决方案板块营收1.584亿美元，较2021年同期增长1340万美元，增幅9.3%；运营利润1540万美元，较2021年同期增长100万美元，增幅7.0%[150][161] 长期（九个月）财务数据关键指标变化 - 2022年7月31日止九个月，公司经营活动净现金使用量为9670万美元，主要因某些营运资金需求的时间安排[135] - 2022年7月31日止九个月，公司投资活动净现金使用量为9330万美元，主要与收购Momentum有关[136] - 2022年7月31日止九个月，公司向股东支付股息3900万美元，每股普通股宣派股息0.585美元[136] - 截至2022年7月31日，公司经修订信贷安排和应收账款安排下的未偿还借款总额为12亿美元，借款能力高达7.051亿美元[136] - 2022年前9个月营收达57.955亿美元，较去年同期增加12.625亿美元，增幅27.9%，其中收购增长19.9%，有机增长8.0%[166][167] - 2022年前9个月运营费用达50.044亿美元，较去年同期增加11.924亿美元，增幅31.3%，毛利率降至13.7%，下降226个基点[166][168] - 2022年前9个月销售、一般和行政费用降至4.685亿美元，较去年同期减少6980万美元，降幅13.0%[166][169] - 2022年前9个月无形资产摊销增至5290万美元，较去年同期增加2080万美元，增幅64.8%[166][172] - 2022年前9个月利息费用增至2520万美元，较去年同期增加260万美元，增幅11.6%[166][173] - 2022年前9个月所得税拨备为6480万美元，有效税率为26.3%；去年同期为3740万美元，有效税率为28.9%[166][174] - 2022年前9个月利率互换收益增至620万美元，较去年同期增加270万美元，增幅78.4%[166][176] - 2022年前9个月外汇换算损失为1510万美元，去年同期为收益530万美元[166][177] - 2022年前9个月综合收益达1.711亿美元，较去年同期增加7120万美元，增幅71.3%[166] - 2022年前9个月公司费用为2.006亿美元，同比减少8390万美元，降幅29.5%，主要因法律成本和和解费用减少1.507亿美元等[193] - 2022年9个月经营活动净现金使用9670万美元，2021年同期为提供2.588亿美元[212][213] - 2022年9个月投资活动净现金使用较上年同期增加7210万美元[214] - 2022年9个月融资活动净现金提供1.942亿美元，2021年同期为使用1.287亿美元[212][215] 长期（九个月）各业务线数据关键指标变化 - 2022年前9个月业务与工业部门营收达30.67亿美元，较去年同期增加10.201亿美元，增幅49.8%，运营利润增至2.424亿美元，增幅12.1%[180][181] - 2022年前9个月制造与分销业务收入为10.741亿美元，同比增加5260万美元，增幅5.1%；营业利润为1.206亿美元，同比增加210万美元，增幅1.8%；营业利润率为11.2%，同比下降37个基点[184][185] - 2022年前9个月教育业务收入为6.176亿美元，同比减少1020万美元，降幅1.6%；营业利润为3880万美元，同比减少1460万美元，降幅27.4%；营业利润率为6.3%，同比下降223个基点[186][187] - 2022年前9个月航空业务收入为5.897亿美元，同比增加1.35亿美元，增幅29.7%；营业利润为2800万美元，同比增加910万美元，增幅48.7%；营业利润率为4.8%，同比增加61个基点[188][189] - 2022年前9个月技术解决方案业务收入为4.472亿美元，同比增加6510万美元，增幅17.0%；营业利润为4280万美元，同比增加1220万美元，增幅40.0%；营业利润率为9.6%，同比增加157个基点[191][192] 公司流动性与信贷安排 - 公司主要流动性来源为经营现金流、修订信贷安排和应收账款安排下的借款能力，预计未来12个月可满足现金需求[196][198] - 2021年6月28日，公司修订并重述信贷安排，将到期日延至2026年6月28日，循环信贷额度从8亿美元增至13亿美元，定期贷款从6.2亿美元增至6.5亿美元[200] - 2022年3月1日，公司签订最高1.5亿美元的应收账款回购安排，于2023年2月28日到期[204] - 2022年前3个月和前9个月，公司分别偿还定期贷款本金810万美元和2440万美元；截至7月31日，修订信贷安排和应收账款安排下借款总额为12亿美元和1588万美元，加权平均利率为3.64%，借款能力最高为7.051亿美元[205] 利率政策影响 - 英国金融行为监管局宣布美元LIBOR利率2023年6月30日后不再公布，公司预计该过渡不会产生重大影响[206] 股票回购情况 - 截至2022年7月31日，2019年股票回购计划剩余7040万美元的回购授权[209] - 2022年3个月和9个月内分别回购0.7百万股和1.7百万股，平均每股价格分别为41.92美元和42.95美元，总现金支出分别为3120万美元和7450万美元[210] 海外收益计划 - 公司计划将海外收益再投资以支持未来美国以外地区的增长和扩张，不打算将此类收益汇回美国[207] 附属保险公司情况 - IFM保险公司是公司2015年成立的全资附属保险公司，自2015年1月1日起为公司提供保险[208] 财务报表编制与准则评估 - 公司财务报表按照美国公认会计原则编制，关键会计政策和估计无重大变化[218] - 公司正在评估2021 - 01和2020 - 04号会计准则更新对财务报表的影响，预计不会产生重大影响[219] 市场风险情况 - 市场风险与2021年10月31日结束年度的10 - K年度报告披露相比无重大变化[221]

公司战略投资计划 - 未来四年公司计划投资1.5 - 1.75亿美元实施ELEVATE战略[118] 往年准备金变化 - 2022年上半年公司将与已知索赔及IBNR索赔相关的往年准备金减少2870万美元，2021年同期减少1140万美元[123] 三个月财务关键指标变化 - 2022年4月30日止三个月，公司收入增加4.004亿美元，增幅26.7%[126][132][133] - 2022年4月30日止三个月，公司营业利润增加2470万美元，增幅49.1%[127][132] - 2022年4月30日止三个月，公司有效运营所得税率为28.0%，2021年同期为27.3%[128] - 2022年4月30日止三个月，公司无形资产摊销增加690万美元，增幅64.8%[132][137] - 2022年和2021年截至4月30日的三个月，公司运营收入有效税率分别为28.0%和27.3%，税收拨备分别为1900万美元和1170万美元[139] - 2022年截至4月30日的三个月，利率互换收益较2021年同期增加970万美元[140] - 2022年截至4月30日的三个月，公司外币折算损失为890万美元，而2021年同期为收益120万美元[141] - 2022年截至4月30日的三个月，公司总营收为18.978亿美元，较2021年同期的14.974亿美元增加4.004亿美元，增幅26.7%[144] - 2022年截至4月30日的三个月，公司总运营利润为7500万美元，较2021年同期的5030万美元增加2470万美元，增幅49.1%[144] - 截至2022年4月30日的三个月内，公司费用减少1630万美元，降幅17.9%，主要因法律成本和和解费用减少3280万美元、保险费用减少350万美元[156] 六个月财务关键指标变化 - 2022年4月30日止六个月，公司经营活动净现金使用量为1.375亿美元[129] - 2022年4月30日止六个月，公司投资活动净现金使用量为7550万美元[130] - 2022年4月30日止六个月，公司向股东支付股息2620万美元，每股普通股股息为0.390美元[130] - 截至2022年4月30日的六个月内，收入增加8.443亿美元，增幅28.2%，主要因Able收购带来5.906亿美元收入增长、业务量恢复和新业务拓展[159][160] - 截至2022年4月30日的六个月内，运营费用增加7.841亿美元，增幅31.1%，毛利率从15.6%降至13.7%，减少186个基点[159][161] - 截至2022年4月30日的六个月内，销售、一般和行政费用增加2540万美元，增幅8.9%，主要因薪酬及相关费用、技术项目和收购整合成本增加[159][162] - 截至2022年4月30日的六个月内，无形资产摊销增加1370万美元，增幅63.6%，主要因Able收购带来的无形资产摊销[164] - 截至2022年4月30日的六个月内，利息费用减少220万美元，降幅13.7%，主要因利率降低，部分被Able收购和营运资金需求导致的债务增加抵消[165] - 2022年和2021年截至4月30日的六个月内，运营所得有效税率分别为25.7%和26.9%，税收拨备分别为4320万美元和3890万美元[166] - 截至2022年4月30日的六个月内，利率互换收益增加910万美元，主要因2022财年第二季度执行新的利率互换[167] - 截至2022年4月30日的六个月内，外汇翻译损失1140万美元，而2021年同期为收益520万美元，因美元和英镑汇率波动[168] - 2022年4月30日止六个月，公司营业利润增加1530万美元，增幅10.6%，营业利润率从10.6%降至7.9%，下降274个基点[172] - 公司费用2022年4月30日止六个月增加690万美元，增幅5.6%，主要因技术项目、薪酬及收购整合成本增加，部分被法律成本和保险费用减少抵消[184] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为1.375亿美元，2021年同期为提供1.712亿美元[203][204] - 2022年上半年投资活动净现金使用量较2021年同期增加6210万美元[203][205] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为2.012亿美元，2021年同期为使用1.185亿美元[203][206] 三个月各业务线数据关键指标变化 - 商业与工业板块2022年截至4月30日的三个月营收为10.036亿美元，较2021年同期增加3.297亿美元，增幅48.9%；运营利润增加470万美元，增幅6.5%；运营利润率从10.7%降至7.6%[144][145][146] - 制造与分销板块2022年截至4月30日的三个月营收为3569万美元，较2021年同期增加166万美元，增幅4.9%；运营利润增加19万美元，增幅4.6%；运营利润率从11.8%降至11.7%[144][148][149] - 教育板块2022年截至4月30日的三个月营收为2044万美元，较2021年同期减少84万美元，降幅3.9%；运营利润减少21万美元，降幅14.9%；运营利润率从6.5%降至5.7%[144][150][151] - 航空板块2022年截至4月30日的三个月营收为1859万美元，较2021年同期增加400万美元，增幅27.4%；运营利润增加39万美元，增幅68.6%；运营利润率从3.9%升至5.2%[144][152][153] - 技术解决方案板块2022年截至4月30日的三个月营收为1470万美元，较2021年同期增加225万美元，增幅18.1%；运营利润增加4万美元，增幅3.8%；运营利润率从8.2%降至7.2%[144][154][155] 六个月各业务线数据关键指标变化 - 各业务板块中，商业与工业收入增加6.69亿美元，增幅49.0%；制造与分销收入增加3500万美元，增幅5.1%；教育收入减少1070万美元，降幅2.6%等[170] - 制造与分销业务2022年4月30日止六个月收入增加3500万美元，增幅5.1%，营业利润增加270万美元，增幅3.4%，营业利润率从11.7%降至11.5%，下降19个基点[174] - 教育业务2022年4月30日止六个月收入减少1070万美元，降幅2.6%，营业利润从3550万美元降至2430万美元，降幅31.3%，营业利润率从8.4%降至5.9%，下降249个基点[176] - 航空业务2022年4月30日止六个月收入增加9930万美元，增幅34.6%，营业利润从880万美元增至1850万美元，营业利润率从3.1%增至4.8%，上升172个基点[178] - 技术解决方案业务2022年4月30日止六个月收入增加5170万美元，增幅21.8%，营业利润从1620万美元增至2740万美元，增幅69.4%，营业利润率从6.8%增至9.5%，上升267个基点[182] 信贷与借款情况 - 截至2022年4月30日，公司经修订信贷安排和应收账款安排下的未偿还借款总额为12亿美元，借款能力高达7.318亿美元[130] - 2017年9月1日，公司以9亿美元循环信贷和8亿美元分期偿还定期贷款的新信贷工具取代8亿美元信贷工具，2021年6月28日修订，循环信贷增至13亿美元，定期贷款增至6.5亿美元，到期日延至2026年6月28日[190][191] - 2022年3月1日，公司设立最高1.5亿美元的应收账款回购工具，2023年2月28日到期[194] - 2022年4月30日止三个月和六个月，公司分别偿还定期贷款本金810万美元和1630万美元[195] - 2022年4月30日，公司经修订信贷工具和应收账款回购工具的未偿还借款总额为12亿美元和1.624亿美元，加权平均利率为2.22%，借款能力最高为7.318亿美元[196] 利率相关影响 - 美元伦敦银行同业拆借利率（USD LIBOR）将于2023年6月30日后停止发布，公司预计该过渡不会产生重大影响[197] 收益与税收政策 - 公司计划将外国收益再投资以支持非美国业务增长，不打算汇回美国，未确认递延所得税负债[198] 股票回购情况 - 2022年第一季度和上半年，公司分别回购0.7百万股和1.0百万股，平均每股价格为43.50美元和43.72美元，总现金支出为3000万美元和4330万美元，截至2022年4月30日，2019年股票回购计划剩余授权金额为1.016亿美元[200][201] 会计准则与市场风险 - 公司目前正在评估两项会计准则更新对财务报表的影响，但预计不会产生重大影响[210] - 市场风险与2021年10月31日年度报告披露相比无重大变化[212]

公司战略投资计划 - 公司未来四年计划投资1.5 - 1.75亿美元实施ELEVATE战略[111] 准备金调整 - 2022年第一季度末，公司将先前期间已知索赔和IBNR索赔相关的总准备金减少2520万美元，2021年同期减少1140万美元[115] 公司整体财务数据变化 - 2022年1月31日止三个月，公司收入增加4.438亿美元，增幅29.7%，主要因Able收购、业务量恢复和新业务，部分被疫情相关工作订单减少抵消[118][126] - 2022年1月31日止三个月，公司营业利润减少370万美元，降幅3.4%，主要因技术转型成本、薪酬及相关费用增加和Able收购相关成本，部分被业务量增加、自保费用降低和出售客户合同收益抵消[119][120] - 2022年1月31日止三个月，公司有效运营所得税率为24.2%，2021年同期为26.7%[121] - 2022年1月31日止三个月，公司经营活动净现金使用量为9360万美元，主要因第一季度营运资金需求，包括6600万美元递延工资税支付[122] - 2022年1月31日止三个月，公司向股东支付股息1310万美元，每股普通股宣布股息0.195美元[123] - 2022年1月31日，公司经修订信贷安排下未偿还借款总额为10亿美元，借款能力最高为7.493亿美元[123] - 2022年1月31日止三个月，公司运营费用增加4.102亿美元，增幅32.8%，毛利率从16.3%降至14.3%，主要因合同组合变化、Able收购和直接劳动力成本增加，部分被自保费用降低抵消[125][127] - 2022年1月31日止三个月，公司无形资产摊销增加670万美元，增幅62.5%，主要因Able收购无形资产摊销[131] - 2022年1月31日止三个月外币折算损失240万美元，2021年同期为收益400万美元[136] - 2022年1月31日止三个月总营收19.362亿美元，较2021年同期的14.924亿美元增加4.438亿美元，增幅29.7%[138] - 公司2022年1月31日止三个月公司费用为5580万美元，较2021年同期增加2320万美元，增幅71.1%[150] - 2022年1月31日止三个月，经营活动净现金使用9360万美元，2021年同期为提供4530万美元，主要因客户应收账款收款、供应商付款和工资税递延汇款支付时间变化[168][169] - 2022年1月31日止三个月，投资活动净现金使用较2021年同期增加720万美元，主要因当年物业、厂房和设备采购及股权投资增加[170] - 2022年1月31日止三个月，融资活动净现金提供9030万美元，2021年同期为使用5780万美元，主要因当年修订信贷安排下净借款增加[171] 各业务线数据变化 - 商业与工业板块2022年1月31日止三个月营收10.295亿美元，较2021年同期增加3.394亿美元，增幅49.2%；运营利润8330万美元，较2021年同期增加1060万美元，增幅14.6%；运营利润率降至8.1%，较2021年同期下降244个基点[138][139][140] - 制造与分销板块2022年1月31日止三个月营收3.591亿美元，较2021年同期增加1830万美元，增幅5.4%；运营利润4060万美元，较2021年同期增加90万美元，增幅2.3%；运营利润率降至11.3%，较2021年同期下降34个基点[138][142][143] - 教育板块2022年1月31日止三个月营收2.057亿美元，较2021年同期减少230万美元，降幅1.1%；运营利润1260万美元，较2021年同期减少910万美元，降幅41.7%；运营利润率降至6.1%，较2021年同期下降428个基点[138][144][145] - 航空板块2022年1月31日止三个月营收2.003亿美元，较2021年同期增加5940万美元，增幅42.1%；运营利润890万美元，较2021年同期增加580万美元；运营利润率升至4.4%，较2021年同期增加223个基点[138][146][147] - 技术解决方案板块2022年1月31日止三个月营收1.418亿美元，较2021年同期增加2920万美元，增幅25.9%；运营利润1690万美元，较2021年同期增加1090万美元；运营利润率升至11.9%，较2021年同期增加656个基点[138][148][149] - 政府服务板块2022年1月31日止三个月运营利润 - 10万美元，与2021年同期持平，增幅45.2%[138] 公司信贷安排情况 - 2017年9月1日，公司用新的9亿美元循环信贷和8亿美元分期偿还定期贷款，取代了当时8亿美元的信贷安排，2018年9月1日循环信贷额度降至8亿美元[156] - 2021年6月28日，公司修订并重述信贷安排，将到期日延长至2026年6月28日，循环信贷额度从8亿美元增至13亿美元，定期贷款从6.2亿美元增至6.5亿美元[157] - 截至2022年1月31日，公司未偿借款加权平均利率为1.60%，按杠杆率支付的承诺费在0.20%至0.40%之间[158] - 修订后的信贷安排包含多项契约，如总净杠杆率最高5.00比1.00等，重大收购时部分比率可调整，2021年7月31日公司遵守这些契约[159] - 2022年第一季度，公司在定期贷款项下偿还本金810万美元，截至1月31日，现金借款和备用信用证形式的未偿借款分别为10亿美元和1.669亿美元，借款能力达7.493亿美元[160] 公司股票回购情况 - 2022年第一季度，公司根据2019年股票回购计划回购0300万股，平均每股价格44.23美元，总现金支出1.33亿美元，截至1月31日，该计划剩余1.316亿美元授权额度[165][166] 会计准则评估 - 公司正在评估2021 - 01和2020 - 04号会计准则更新对财务报表的影响，但预计不会产生重大影响[175] 公司流动性来源 - 公司主要流动性来源为运营现金流和经修订信贷安排下的借款能力[152]

人力资源相关风险 - 公司雇佣约124,000名员工，2021年劳动力市场收紧且竞争加剧[44] - 2021年10月31日约35%的员工受集体谈判协议约束，部分协议2022年到期或需重新谈判[71] - 劳动相关诉讼、集体谈判协议等可能使公司承担重大负债，消耗大量资源[67][68][69][70][71] 业务合作与战略交易风险 - 公司服务协议可由任一方提前30至90天通知取消，长期客户关系业务通常更盈利[47] - 公司使用子承包商或合资伙伴执行工作，可能因对方未履行或疏忽履行服务而承担责任[53] - 公司收购、剥离或其他战略交易可能无法实现目标，还会扰乱业务并影响运营结果[54][55] - 公司整合Able可能面临困难，无法实现预期的增长机会和成本协同效应[56][57] 法律与监管风险 - 公司在英国有重要业务，受英国相关法律及脱欧影响，可能降低利润率[49][50] - 2021年3月5日，英国金融行为监管局宣布美元LIBOR利率2023年6月30日后不再公布，可能影响公司信贷安排和利率互换[80] - 税收政策变化、税务审计不利结果等可能对公司经营成果和财务状况产生不利影响[72][73] 保险与风险管理风险 - 公司通过第三方购买保险和自保管理可保风险，保险损失准备金估计变化可能对收益造成重大影响[58] - 公司在2015年成立全资附属保险公司IFM，但不能保证其能持续带来预期效益和管理灵活性[62] - 公司风险管理和安全计划可能无法达到降低人身伤害或财产损失责任的预期效果[63] 信息技术风险 - 公司信息技术系统、第三方供应商或客户的系统可能出现漏洞、中断或数据泄露，影响业务[64] - 信息技术系统受网络攻击等可能导致运营中断、信息盗用，造成销售损失、负面宣传等不利影响[65][66] 经济与市场环境风险 - 经济条件变化如能源价格、政府法规等可能降低设施服务需求，减少公司收益[74] - 借款水平或利率上升可能影响公司经营成果，高杠杆会带来诸多不利后果[78][79] - 商誉和长期资产减值可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[81][82] - 未能维持有效的财务报告内部控制可能影响财务报表准确性和及时性，损害公司股价[83][84][85] - 恶劣天气、灾难性事件、恐怖袭击等可能扰乱公司服务，增加财务结果波动性[86][87] 市场风险暴露 - 公司市场风险暴露与利率和外汇汇率有关[197] 财务数据 - 截至2021年10月31日，公司未偿还借款总额为8.888亿美元[198] - 截至2021年10月31日，公司利率互换的名义本金为2.6亿美元，固定利率为2.84%和2.86%[198] - 基于2021年10月31日的平均借款、利率和利率互换，LIBOR、EURIBOR和SONIA上升100个基点将使公司未来收益和现金流减少710万美元[198] - 2020年，公司与利率波动相关的市场风险敞口为250万美元[198] - 截至2021年10月31日，公司利率互换协议的公允价值为负债460万美元[198] 外汇汇率风险 - 公司主要通过英国业务面临外汇汇率风险，功能货币为英镑[199]

现金与借款情况 - 截至2021年7月31日，公司有5.054亿美元现金及现金等价物，2021年前九个月经营活动提供的净现金为2.588亿美元[118] - 截至2021年7月31日，公司借款能力为11亿美元[119] - 2021年6月28日，公司修订信贷安排，将到期日从2022年9月1日延长至2026年6月28日，循环信贷额度从8亿美元增加到13亿美元，剩余定期贷款从6.2亿美元增加到6.5亿美元，截至2021年7月31日，修订信贷安排下的未偿还借款总额为6.6亿美元[131] - 2021年3月至7月和前七个月，公司分别偿还定期贷款本金810万美元和6810万美元，截至2021年7月31日，未偿借款总额为6.6亿美元，借款能力为11亿美元[199] - 截至2021年7月31日，公司未偿借款的加权平均利率为1.59%，按杠杆率支付的承诺费在0.20%至0.40%之间[197] 工资税递延情况 - 2020年通过12月31日，公司递延约1.32亿美元工资税，需在2021年12月31日和2022年12月31日等额汇出[119] - 公司递延了约1.32亿美元的工资税至2021年12月31日和2022年12月31日等额缴纳[193] 准备金调整情况 - 2021年前九个月，公司将与已知索赔相关的往年总准备金以及与IBNR索赔相关的损失金额估计减少了2970万美元，2020年前九个月减少了1510万美元[123] - 2021年前七个月，因精算评估，上一年度自保准备金调整减少1460万美元，上一年度医疗和牙科自保准备金减少1170万美元，因重组计划完成，重组及相关费用减少500万美元[190] 收入与利润情况（三个月维度） - 2021年7月31日止三个月，公司收入增加1.49亿美元，即10.7%[129][134][135] - 2021年7月31日止三个月，公司经营亏损940万美元，而2020年同期经营利润为9360万美元[130][134] 税率情况（三个月维度） - 2021年7月31日止三个月，公司持续经营业务的有效税率为9.7%，2020年同期为29.9%[131] 股息支付情况 - 2021年前九个月，公司向股东支付股息3820万美元，每股普通股宣布股息总计0.570美元[131] 费用情况（三个月维度） - 2021年7月31日止三个月，公司销售、一般和行政费用为2.538亿美元，2020年同期为1.137亿美元，增加1.401亿美元[134] 运营情况（第二季度） - 2021年第二季度运营费用增加1.132亿美元，增幅9.6%，毛利率从15.7%提升至16.5%，增加80个基点[136] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用增加1.401亿美元，主要因薪酬、技术项目、法律成本等增加[137] - 2021年第二季度无形资产摊销减少120万美元，降幅10.2%[139] - 2021年第二季度利息支出减少750万美元，降幅54.4%[140] - 2021年和2020年第二季度持续经营业务有效税率分别为9.7%和29.9%，分别产生150万美元税收优惠和2400万美元税收准备金[141] - 2021年和2020年第二季度利率互换收益均为70万美元[142] - 2021年第二季度外币折算收益较2020年减少420万美元[143] - 2021年第二季度公司费用为1.611亿美元，较2020年同期增加1.363亿美元，主要因法律成本和和解费用增加1.145亿美元等因素[156] 各业务线情况（第二季度） - 2021年第二季度业务与工业板块收入增加5080万美元，增幅6.7%，营业利润增加1310万美元，增幅18.2%[146][147] - 2021年第二季度技术与制造板块收入增加290万美元，增幅1.2%，营业利润增加100万美元，增幅3.9%[148][149] - 2021年第二季度航空板块收入增加5930万美元，增幅51.0%，营业利润从亏损820万美元转为盈利1030万美元[152][153] - 2021年第二季度技术解决方案收入为1.461亿美元，较2020年同期增加2690万美元，增幅22.7%[155] - 2021年第二季度技术解决方案营业利润为1450万美元，较2020年同期增加130万美元，增幅10.1%，营业利润率从11.1%降至9.9%[155][156] 收入与费用情况（前九个月） - 2021年前九个月公司收入为45.33亿美元，较2020年同期增加3000万美元，增幅0.7%[159][160] - 2021年前九个月公司营业费用为38.12亿美元，较2020年同期减少1.028亿美元，降幅2.6%，毛利率从13.1%升至15.9%[159][161] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用为5.383亿美元，较2020年同期增加1.875亿美元，增幅53.5%，主要因法律成本和和解费用增加1.467亿美元等因素[159][162] - 2021年前九个月无形资产摊销费用为3210万美元，较2020年同期减少490万美元，降幅13.2%[159][166] - 2021年前九个月利息费用为2260万美元，较2020年同期减少1190万美元，降幅34.5%[159][168] - 2021年前九个月持续经营业务所得税费用为3740万美元，有效税率为28.9%；2020年同期为4320万美元，有效税率为 - 444.6%[169] - 2021年前九个月利率互换收益为350万美元，较2020年同期的损失920万美元有所改善；外币折算收益较2020年同期增加480万美元[170][171] - 2021年前九个月，公司企业费用为2.845亿美元，较2020年增加1.868亿美元 [189] 各业务线情况（前九个月） - 2021年前九个月，商业与工业业务收入为24.133亿美元，较2020年增加4990万美元，增幅2.1%，营业利润增加8650万美元，增幅51.2%，营业利润率从7.2%提升至10.6% [173][174][175] - 2021年前九个月，技术与制造业务收入为7.416亿美元，较2020年增加3080万美元，增幅4.3%，营业利润增加1830万美元，增幅30.2%，营业利润率从8.6%提升至10.7% [173][177][178] - 2021年前九个月，教育业务收入为6.32亿美元，较2020年增加3540万美元，增幅5.9%，从营业亏损5630万美元转为营业利润5280万美元，营业利润率从 -9.4%提升至8.3% [173][179][180][181] - 2021年前九个月，航空业务收入为4.672亿美元，较2020年减少7270万美元，降幅13.5%，从营业亏损6300万美元转为营业利润1930万美元，营业利润率从 -11.7%提升至4.1% [173][182][184] - 2021年前九个月，技术解决方案业务收入为3.85亿美元，较2020年增加150万美元，增幅0.4%，营业利润从1310万美元增加至3080万美元，营业利润率从3.4%提升至8.0% [173][185][186][187] - 商业与工业业务管理报销收入在2021年前九个月为1.341亿美元，2020年为1.78亿美元 [174] - 航空业务管理报销收入在2021年前九个月为3990万美元，2020年为6140万美元 [183] 业务营业利润率提升原因 - 教育业务因无9930万美元商誉减值费用及高利润率订单增加，营业利润率提升 [181] - 航空业务因无6110万美元商誉和客户关系减值费用及成本管理等，营业利润率提升 [184] 信贷额度变更情况 - 2017年9月1日，公司用新的9亿美元循环信贷额度和8亿美元分期偿还定期贷款取代了原有的8亿美元信贷额度，2018年9月1日循环信贷额度降至8亿美元，2021年6月28日，公司修订并重述信贷安排，循环信贷额度增至13亿美元，定期贷款增至6.5亿美元[195][196] 股票回购计划情况 - 2019年12月18日，公司董事会推出新的股票回购计划，可回购至多1.5亿美元普通股，因疫情自2020年3月起暂停，截至2021年7月31日，该计划剩余授权回购金额为1.449亿美元[203] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2021年前七个月和2020年前七个月，经营活动提供的净现金均为2.588亿美元[204] - 2021年前七个月，投资活动使用的净现金比2020年前七个月增加310万美元[205] - 2021年前七个月，融资活动使用的净现金为1.287亿美元，高于2020年前七个月的6810万美元[209] 会计准则相关情况 - 公司财务报表按照美国公认会计原则编制，关键会计政策和估计无重大变化[212] - 2021年1月发布的ASU 2021 - 01明确受贴现过渡影响的衍生品符合Topic 848某些可选权宜方法和例外规定，发布即生效，可在2022年12月31日前追溯或前瞻性应用于套期关系[213] - 2020年3月发布的ASU 2020 - 04为协助LIBOR停用提供可选权宜方法，发布即生效，可在2022年12月31日前前瞻性应用于合同修改和套期关系[213] - 2020年1月发布的ASU 2020 - 01明确Topic 321、Topic 323和Topic 815之间的相互作用，2021年11月1日生效，将前瞻性应用[213] - 2019年12月发布的ASU 2019 - 12简化所得税会计，2021年11月1日生效，修订采用不同的采用方法，包括追溯、前瞻性和/或经修改的追溯基础[213] - 公司目前正在评估上述会计准则更新对财务报表的影响，预计采用这些准则不会产生重大影响[213] 市场风险披露情况 - 截至2020年10月31日的年度报告中，市场风险披露无重大变化[215]

现金及借款相关 - 截至2021年4月30日，公司现金及现金等价物为4.357亿美元，2021年前六个月经营活动提供的净现金为1.712亿美元[110] - 截至2021年4月30日，公司借款能力为6.221亿美元[111] - 截至2021年4月30日，公司信贷安排下的未偿还借款总额为6.451亿美元[120] - 2021年4月30日止三个月和六个月，公司分别偿还定期贷款本金3000万美元和6000万美元[192] - 2021年4月30日，公司信贷工具下现金借款和备用信用证形式的未偿借款总额为6.451亿美元，借款能力为6.221亿美元[193] - 2021年4月30日止六个月，公司经营活动提供的净现金较2020年同期增加4320万美元，达到1.712亿美元[198][199] - 2021年4月30日止六个月，公司投资活动使用的净现金较2020年同期增加410万美元，达到1340万美元[202] - 2021年4月30日止六个月，公司融资活动使用净现金1.185亿美元，而2020年同期为提供净现金3.768亿美元，2021年公司信贷工具借款净还款8020万美元[199][203] 工资税递延 - 截至2020年12月31日，公司递延约1.32亿美元工资税，需在2021年12月31日和2022年12月31日等额汇出[111] - 公司递延约1.32亿美元工资税至2020年12月31日，需在2021年12月31日和2022年12月31日等额汇出[188] 索赔准备金变化 - 2021年前六个月，公司将已知索赔总准备金及IBNR索赔相关损失金额估计减少1740万美元，其中1140万美元与前几年有关；2020年前六个月，公司将与前一年索赔相关的总准备金减少660万美元[114] 收入及利润变化（整体时间段） - 2021年4月30日止三个月，公司收入增加140万美元，增幅0.1%[118][123][124] - 2021年4月30日止三个月，公司营业利润为5030万美元，而2020年同期营业亏损为1.167亿美元[119] - 2021年4月30日止三个月，公司综合收益为3340万美元，2020年同期综合亏损为1.473亿美元[123] - 截至2021年4月30日的三个月，公司费用为9080万美元，较2020年同期增加5130万美元[150] - 截至2021年4月30日的六个月，公司收入为29.898亿美元，较2020年同期减少1.192亿美元，降幅3.8%[155] - 截至2021年4月30日的六个月，公司运营费用为25.238亿美元，较2020年同期减少2.161亿美元，降幅7.9%，毛利率从11.9%提升至15.6%[155][157] - 截至2021年4月30日的六个月，销售、一般和行政费用为2.845亿美元，较2020年同期增加4750万美元，增幅20.0%[155][158] - 截至2021年4月30日的六个月，利息费用为1630万美元，较2020年同期减少440万美元，降幅21.3%[155][163] - 截至2021年4月30日的六个月，公司净收入为1.057亿美元，而2020年同期净亏损1.088亿美元[155] - 2021年4月30日止六个月公司总营收29.898亿美元，较2020年的31.09亿美元减少1.192亿美元，降幅3.8%[168] - 2021年4月30日止六个月公司总运营利润1.601亿美元，而2020年为亏损7080万美元[168] - 公司费用在2021年4月30日止六个月为1.234亿美元，较2020年增加5060万美元，增幅69.4%[183] 税率相关 - 2021年4月30日止三个月，公司持续经营业务的有效税率为27.3%，2020年同期为 - 8.4%[120] - 2021年和2020年第一季度持续经营业务有效税率分别为27.3%和 - 8.4%，对应税金分别为1170万美元和1060万美元[132] 股息支付 - 2021年前六个月，公司向股东支付股息2540万美元，每股普通股宣布股息0.380美元[120] 第一季度费用及收益变化 - 2021年第一季度运营费用减少3160万美元，降幅2.4%，毛利率从12.7%提升220个基点至14.9%[125] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用增加4250万美元，增幅35.6%，主要因法律成本和和解费用增加3220万美元等[126] - 2021年第一季度无形资产摊销减少180万美元，降幅14.5%，因无形资产余额降低[129] - 2020年第一季度商誉和客户关系减值费用分别为1.638亿美元和900万美元，2021年同期无减值费用[130] - 2021年第一季度利息费用减少270万美元，降幅25.5%，因利率降低和借款减少[131] - 2021年第一季度利率互换收益160万美元，2020年同期损失870万美元[134] - 2021年第一季度外币兑换收益120万美元，2020年同期损失420万美元[135] - 2021年第一季度总营收14.974亿美元，同比增长0.1%，运营利润5030万美元，2020年同期亏损1.167亿美元[137] 第一季度各板块营收及利润变化 - 2021年第一季度B&I、T&M、教育板块营收分别增长1.4%、5.4%、7.0%，运营利润均有提升[137] 截至2021年4月30日三个月各业务线数据 - 截至2021年4月30日的三个月，航空业务收入为1.483亿美元，较2020年同期减少3640万美元，降幅19.7%[145] - 截至2021年4月30日的三个月，航空业务运营利润为580万美元，而2020年同期运营亏损6050万美元，运营利润率从-32.7%提升至3.9%[145][147] - 截至2021年4月30日的三个月，技术解决方案业务收入为1.255亿美元，较2020年同期增加320万美元，增幅2.6%[148] - 截至2021年4月30日的三个月，技术解决方案业务运营利润为1020万美元，而2020年同期运营亏损840万美元，运营利润率从-6.9%提升至8.2%[148][150] 截至2021年4月30日六个月各业务线数据 - 商业与工业板块营收16.056亿美元，较2020年减少90万美元，降幅0.1%；运营利润1.71亿美元，同比增加7360万美元，增幅75.5%[168][169] - 技术与制造板块营收4.955亿美元，较2020年增加2790万美元，增幅6.0%；运营利润5380万美元，同比增加1750万美元，增幅47.9%[168][172] - 教育板块营收4.236亿美元，较2020年增加1560万美元，增幅3.8%；运营利润3500万美元，而2020年为亏损7460万美元[168][174] - 航空板块营收2.915亿美元，较2020年减少1.32亿美元，降幅31.2%；运营利润900万美元，而2020年为亏损5490万美元[168][176] - 技术解决方案板块营收2.388亿美元，较2020年减少2550万美元，降幅9.7%；运营利润1630万美元，而2020年为亏损10万美元[168][179] - 商业与工业板块管理报销收入在2021年和2020年4月30日止六个月分别为8660万美元和1.354亿美元[169] - 航空板块管理报销收入在2021年和2020年4月30日止六个月分别为2650万美元和4660万美元[177] 信贷工具变更 - 2017年9月1日，公司用新的9亿美元循环信贷额度和8亿美元分期偿还定期贷款的信贷工具取代了原8亿美元信贷工具，循环信贷额度于2018年9月1日降至8亿美元[190] 股票回购计划 - 2019年12月18日起，公司董事会批准最高1.5亿美元的股票回购计划，截至2021年4月30日，该计划剩余1.449亿美元授权额度[197] 金融监管及准则更新 - 英国金融行为监管局确认部分关键LIBOR设定将于2021年12月31日和2023年6月30日停止[194] - 公司正在评估多项会计准则更新对财务报表的影响，包括2021 - 01、2020 - 04、2020 - 01和2019 - 12号会计准则更新[207]

现金及借款相关 - 截至2021年1月31日，公司有3.783亿美元现金及现金等价物，2021年1月31日结束的三个月经营活动提供的净现金为4530万美元[103] - 截至2021年1月31日，公司借款能力为5.994亿美元[104] - 截至2021年1月31日，公司信贷安排下的未偿还借款总额为6.953亿美元[115] - 2021年1月31日止三个月公司在定期贷款项下还款3000万美元，当日信贷工具下未偿还借款和备用信用证总额为6.953亿美元，借款能力达5.994亿美元[150][151] - 2021年1月31日止三个月持续经营业务经营活动提供的净现金为4530万美元，包括根据《CARES法案》递延的约3100万美元工资税[156] 工资税递延相关 - 截至2020年12月31日，公司递延约1.32亿美元工资税，需在2021年12月31日和2022年12月31日等额汇出[104] - 公司递延约1.32亿美元工资税至2020年12月31日，需在2021年12月31日和2022年12月31日等额汇出[146] 储备金变化相关 - 2021年1月31日结束的三个月，公司总储备金减少1440万美元，其中1140万美元与前几年有关；2020年1月31日结束的三个月，前一年索赔相关总储备金减少660万美元[111] 收入及利润变化相关 - 2021年1月31日结束的三个月，公司收入减少1.205亿美元，即7.5%[114][117][119] - 2021年1月31日结束的三个月，公司营业利润增加6390万美元[114] - 2021年1月31日结束的三个月，公司综合收益为7950万美元，2020年同期为2760万美元[117] - 2021年1月31日止三个月总营收14.924亿美元，较2020年减少1.205亿美元，降幅7.5%[130] - 2021年1月31日止三个月总运营利润1.097亿美元，较2020年增加6390万美元[130] - 与疫情相关的清洁服务部分抵消业绩下降，管理报销收入2021年1月31日止三个月为1370万美元，2020年同期为2590万美元[139] - 2021年1月31日止三个月运营利润减少240万美元，降幅42.9%，运营利润率从2.3%降至2.2%，下降11个基点[139] - 技术解决方案收入2021年1月31日止三个月减少2860万美元，降幅20.2%[140] - 2021年1月31日止三个月运营利润减少230万美元，降幅27.7%，运营利润率从5.9%降至5.3%，下降56个基点[141] 税率及股息相关 - 2021年1月31日结束的三个月，公司持续经营业务的有效税率为26.7%，2020年同期为23.6%[115] - 2021年1月31日结束的三个月，公司向股东支付股息1270万美元，每股普通股宣布股息0.190美元[115] - 2021年和2020年1月31日止三个月持续经营业务有效税率分别为26.7%和23.6%，对应税金分别为2720万美元和860万美元[126] 费用变化相关 - 2021年1月31日止三个月运营费用减少1.843亿美元，降幅12.9%[120] - 2021年1月31日止三个月销售、一般及行政费用增加500万美元，增幅4.2%[121] - 2021年1月31日止三个月重组及相关费用减少310万美元[123] - 2021年1月31日止三个月无形资产摊销减少180万美元，降幅14.7%[124] - 2021年1月31日止三个月利息费用减少170万美元，降幅16.9%[125] - 2021年1月31日止三个月公司费用减少70万美元，降幅2.1%[141] 收益相关 - 2021年1月31日止三个月利率互换收益120万美元，2020年同期损失110万美元[127] - 2021年1月31日止三个月外币折算收益增加360万美元[128] 信贷工具相关 - 2017年9月1日公司用新信贷工具取代8亿美元现有信贷工具，包括9亿美元循环信贷额度和8亿美元分期偿还定期贷款，2018年9月1日循环信贷额度降至8亿美元[148] 诉讼损失计提相关 - 2021年1月31日，公司为可能的诉讼损失计提1380万美元，管理层估计所有合理可能损失范围在0至500万美元之间[162][163] 会计准则更新相关 - 2021 - 01号会计准则更新1月发布，明确受贴现过渡影响的衍生品符合特定可选权宜方法和例外规定，发布时生效，可追溯或不迟于2022年12月31日前瞻性应用于套期关系[167] - 2020 - 04号会计准则更新3月发布，提供可选权宜方法协助伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）停用，不迟于2022年12月1日前瞻性采用，允许提前采用[167] - 2020 - 01号会计准则更新1月发布，明确相关准则间相互作用，预计采用不会对财务报表产生重大影响，2021年11月1日起前瞻性应用[167] - 2019 - 12号会计准则更新12月发布，消除所得税会计某些例外规定，修订采用方法包括追溯、前瞻性和/或经修改的追溯法，2021年11月1日起生效[167] 市场风险相关 - 与截至2020年10月31日的年度报告相比，市场风险无重大变化[169]

劳动力与人员管理 - 公司约有114,000名员工，运营依赖大量多样化劳动力，控制劳动力和福利成本受多种内外部因素影响[40] - 公司业务成功依赖吸引和留住合格人员及高级管理人员，高级管理人员意外离职或无法吸引和留住合格人员会对经营成果产生负面影响[40] - 2020年10月31日，约32%的员工受当地集体谈判协议约束，部分协议将于2021年到期或重新谈判[70] 服务协议与客户关系 - 公司主要服务协议可由任一方提前30至90天通知取消，长期客户关系业务通常更盈利[41] 附属公司运营 - 2015年公司成立全资附属保险公司IFM Assurance Company，但其能否持续带来预期效益和管理灵活性不确定[59] 疫情影响 - 新冠疫情已对全球和美国经济产生负面影响，预计将继续扰乱公司及客户运营，影响业务、经营成果、现金流和财务状况，但具体影响程度高度不确定[34][36] 市场竞争 - 公司各业务领域竞争激烈，多数收入来自需竞争性投标的服务，设施服务业务进入成本低导致市场竞争激烈[38] 战略转型风险 - 公司战略转型、业务流程和技术举措的变更可能无法达到预期效果，还可能导致意外后果[43][44] 国际业务风险 - 公司国际业务面临与美国不同的风险，包括遵守复杂多变法律、汇率波动等，可能影响经营成果和财务状况[49][50][52] 合作方风险 - 公司使用分包商或合资伙伴执行客户合同工作，可能因对方未履行或疏忽履行服务而承担责任和财务风险[53][54] 信息科技风险 - 公司信息科技系统可能遭受网络攻击等，导致运营中断、信息被盗用等，还可能面临数据隐私法规增加的合规风险和法律风险[62][63][65] 财务数据 - 借款与利率 - 2020年10月31日，公司未偿还借款总额为7.253亿美元，利率互换协议的名义本金为4.4亿美元，固定利率分别为2.83%、2.84%和2.86%[228] - 2020年5月28日，公司修订信贷安排，新利率为循环贷款的欧元货币利率加上0.75%的利率下限[228] - 基于2020年10月31日的平均借款、利率、利率下限和利率互换，LIBOR上升100个基点将使公司未来收益和现金流减少250万美元[228] - 2019年，公司与利率波动相关的市场风险敞口为430万美元[228] - 截至2020年10月31日，公司利率互换协议的公允价值为负债1550万美元[228] 法律诉讼与索赔风险 - 公司员工相关索赔可能导致诉讼，消耗大量财务和管理资源，不利结果可能产生重大负债[67] 养老金计划风险 - 参与多雇主养老金计划，若其他雇主停止缴费或计划终止，公司可能承担未偿债务和撤资负债[69] 财政税收风险 - 业务可能受财政和税收政策变化影响，税收审计不利结果或法律政策变化可能增加税收费用和负债[72][73] 经济环境影响 - 一般经济条件变化可能降低设施服务需求，减少公司收益并影响财务状况[74] 外汇风险 - 公司主要通过英国业务面临外汇汇率风险，其功能货币为英镑[229] - 公司打算长期投资海外业务，未使用套期保值工具来降低外汇风险[229] - 若改变国际投资意向，公司将实施策略管理外汇风险，减轻外汇波动对收益和现金流的影响[229]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________ FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Title of each class Trading Symbol Name of each exchange on which registered Common Stock, $0.01 par value ABM New York Stock Exchange For the quarterly period ended July 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period fr ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________ FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Title of each class Trading Symbol Name of each exchange on which registered Common Stock, $0.01 par value ABM New York Stock Exchange For the quarterly period ended April 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period f ...