收入和利润（同比环比） - 第三季度毛保费收入为54.4亿美元，同比增长20.2%[14] - 第三季度净保费收入为39.7亿美元，同比增长22.2%[14] - 2024年第三季度净已赚保费为39.70亿美元，较2023年同期的32.48亿美元增长22.2%[18] - 2024年前九个月总营收为128.92亿美元，较2023年同期的96.59亿美元增长33.5%[18] - 2024年前九个月总净保费收入为109.57亿美元，相比2023年同期的90.96亿美元增长20.4%[41][44] - 2024年第三季度毛保费收入为23.41亿美元，同比增长14.6%（去年同期为20.43亿美元）[47] - 2024年前九个月净保费收入为46.94亿美元，同比增长17.4%（去年同期为39.97亿美元）[47] - 2024年前九个月净承保保费收入为61.58亿美元，较去年同期的49.97亿美元增长23.3%[52] - 2024年第三季度净保费收入为3.13亿美元，同比增长6.8%（2023年同期2.93亿美元）[56] - 2024年前九个月净保费收入为9.25亿美元，同比增长4.8%（2023年同期8.83亿美元）[56] - 2024年第三季度净保费收入为39.70亿美元，较2023年同期的32.48亿美元增长22.2%[74] - 2024年前九个月净保费收入为109.57亿美元，较2023年同期的90.96亿美元增长20.4%[74] - 2024年第三季度毛保费收入为54.40亿美元，净保费收入为40.47亿美元，净保费留存率为74.4%[74] - 2024年第三季度净承保保费收入为19.45亿美元，与上一季度19.47亿美元基本持平[52] - 第三季度归属于Arch普通股股东的净收入为9.78亿美元，同比增长37.2%[14] - 第三季度每股摊薄收益为2.56美元，同比增长36.2%[14] - 前九个月归属于Arch普通股股东的净收入为33.47亿美元，同比增长61.0%[14] - 2024年第三季度净收入为9.88亿美元，较2023年同期的7.23亿美元增长36.7%[18] - 2024年前九个月净收入为33.77亿美元，较2023年同期的21.09亿美元增长60.1%[18] - 2024年前九个月基本每股收益为8.99美元，较2023年同期的5.64美元增长59.4%[18] - 2024年第三季度净收入为9.88亿美元，较2023年同期的7.23亿美元增长36.7%[25] - 2024年前九个月归属于Arch普通股东的净收入为33.47亿美元，相比2023年同期的20.79亿美元增长61.0%[41][44] - 2024年第三季度归属于Arch普通股东的净收入为7.13亿美元[38] - 截至2024年9月30日的九个月，归属于Arch普通股东的净利润为33.47亿美元，税后营运收入为26.76亿美元[111] - 2024年第三季度，归属于Arch普通股东的净利润为9.78亿美元，税后营运收入为7.62亿美元[111] - 2024年第二季度，归属于Arch普通股东的净利润为12.59亿美元，税后营运收入为9.81亿美元[111] 成本和费用（同比环比） - 第三季度承保收入为5.38亿美元，同比下降25.4%[14] - 第三季度综合成本率为86.6%，同比上升8.7个百分点[14] - 2024年前九个月承保收入为20.36亿美元，相比2023年同期的18.97亿美元增长7.3%[41][44] - 2024年前九个月总综合比率为81.6%，相比2023年同期的79.4%上升2.2个百分点[41][44] - 2024年第三季度承保利润为1.20亿美元，去年同期为1.29亿美元[47] - 2024年第三季度综合成本率为93.1%，较去年同期的90.9%上升2.2个百分点[47] - 2024年第三季度承保收入为1.49亿美元，显著低于上一季度的3.66亿美元和去年同期的3.1亿美元[52] - 2024年第三季度综合成本率为92.3%，高于上一季度的79.5%和去年同期的80.0%[52] - 2024年第三季度承保利润为2.69亿美元，综合成本率为14.8%[56] - 2024年前九个月承保利润为8.27亿美元，综合成本率为12.2%[56] - 2024年第三季度承保利润为5.38亿美元，2024年前九个月承保利润为20.36亿美元，高于2023年同期的18.97亿美元[74] - 2024年第三季度综合成本率为86.6%，高于2024年第二季度的78.7%，主要受当前事故年巨灾事件影响[74] - 2024年前九个月已发生损失和损失调整费用为59.58亿美元，较2023年同期的46.09亿美元增长29.3%[74] - 2024年第三季度损失率为60.5%，保险和再保险部门损失率分别为61.6%和69.6%[35] - 2024年第三季度损失率为69.6%，主要受当前事故年巨灾事件影响，该事件占19.3个百分点[52] - 2024年第三季度损失率为-0.4%，显示出有利的损失发展[56] - 2024年第三季度当前事故年巨灾事件（净额）对综合成本率的负面影响为11.3个百分点，再保险业务贡献了19.3个百分点[74][77] - 2024年第三季度先前年度损失准备金有利发展对综合成本率的正面影响为3.0个百分点，抵押贷款业务贡献了22.8个百分点[74][77] - 2024年第三季度再保险业务因当前事故年巨灾事件产生的估计净损失为3.64亿美元[77] - 2024年前九个月再保险业务因先前年度准备金有利发展对承保结果的正面影响为1.08亿美元[77] - 2024年第三季度，税前营运收入为8.39亿美元，有效税率为8.0%[115] - 2024年第二季度，税前营运收入为10.95亿美元，有效税率为9.5%[115] 各条业务线表现 - 2024年第三季度总承保收入为5.38亿美元，其中保险、再保险和抵押贷款部门分别贡献1.2亿、1.49亿和2.69亿美元[35] - 公司2024年第三季度综合比率为86.6%，保险、再保险和抵押贷款部门分别为93.1%、92.3%和14.8%[35] - 2024年第三季度净保费收入为39.7亿美元，其中再保险部门贡献18.92亿美元，占比最高[35] - 2024年前九个月保险板块综合比率为93.3%，再保险板块为83.4%，抵押贷款板块为12.2%[41] - 2024年第三季度总综合比率为77.9%，其中保险板块为90.9%，再保险板块为80.0%[38] - 按业务线划分，2024年第三季度"其他专业"险种净承保保费占比最高，达39.5%（7.69亿美元）[54] - 2024年第三季度财产巨灾险净承保保费为5200万美元，占比2.7%，较上一季度24.2%的占比（4.72亿美元）大幅下降[54] - 2024年第三季度美国初级抵押贷款保险净保费收入为2.09亿美元，占净保费总额的74.1%[58] - 2024年第三季度新承保保险中，购房贷款（Purchase）占绝对主导，比例为97.4%（131.77亿美元）[66] 各地区表现 - 2024年第三季度北美地区净保费占比71.5%，国际地区净保费占比28.5%[50] - 2024年前九个月北美地区净保费为34.21亿美元，同比增长14.1%（去年同期为29.99亿美元）[50] - 2024年前九个月国际地区净保费为14.99亿美元，同比增长6.0%（去年同期为14.14亿美元）[50] - 2024年第三季度北美地区"财产和短尾专业险"净保费占比16.3%，"其他责任险-发生制"占比13.9%[50] - 2024年第三季度国际地区"财产和短尾专业险"净保费占比15.2%，"意外险及其他"占比13.2%[50] - 按承保地点划分，2024年第三季度百慕大地区净承保保费占比为34.5%（6.71亿美元），美国占比38.3%（7.44亿美元）[54] - 2024年第三季度净保费收入中，来自美国地区的占比为74.5%（2.1亿美元）[58] - 加州和德州是风险在保金额（RIF）最高的两个州，分别占7.9%（60.52亿美元）和7.5%（56.99亿美元）[61] 投资表现 - 第三季度净投资收入为3.99亿美元，同比增长48.3%[14] - 前九个月净投资收入为10.9亿美元，同比增长53.5%[14] - 2024年第三季度净投资收入为3.99亿美元，较2023年同期的2.69亿美元增长48.3%[18] - 2024年前九个月净投资收入为10.90亿美元，相比2023年同期的7.10亿美元增长53.5%[41][44] - 2024年第三季度净投资收入为3.99亿美元，每股1.04美元，较2023年同期的2.69亿美元增长48.3%[84] - 2024年前九个月净投资收入总计10.90亿美元，较2023年同期的7.10亿美元增长53.5%[84] - 2024年第三季度投资总回报率为3.97%，远高于2023年同期的-0.40%[84] - 2024年前九个月投资总回报率为6.20%，高于2023年同期的2.68%[84] - 2024年第三季度净已实现收益为1.69亿美元，股权投资法核算的投资基金净收益为1.71亿美元[35] - 按权益法核算的投资基金权益在2024年第三季度为1.71亿美元，较2023年同期的5900万美元增长189.8%[84] - 公司总可投资资产从2023年9月30日的318.81亿美元增长至2024年9月30日的427.51亿美元，增长34.1%[80] - 固定期限证券是最大资产类别，2024年9月30日公允价值为295.31亿美元，占总资产69.1%[80] - 公司固定收益投资组合的平均有效久期从2023年9月30日的2.97年缩短至2024年9月30日的2.68年[80] - 公司投资组合平均信用评级维持在AA-/Aa3[80] - 截至2024年9月30日，公司固定收益投资中公司债占比最高，达51.1%，公允价值为150.81亿美元[88] - 截至2024年9月30日，公司固定到期投资总额为295.31亿美元，较2023年9月30日的231.29亿美元增长27.7%[91] - 固定到期投资中，BBB级占比最高，为24.9%，价值73.61亿美元，较2023年同期19.0%的占比显著上升[91] - 美国政府和政府机构证券占比22.8%，价值67.25亿美元，较2023年同期27.5%的占比有所下降[91] - 公司债券投资总额为150.81亿美元，其中工业类占比54.0%，价值81.45亿美元，较2023年同期46.0%的占比上升[94] - 公司债券的信用质量分布以BBB级为主，占比46.6%，价值70.22亿美元，较2023年同期38.5%的占比上升[94] - 金融类公司债券占比34.5%，价值52.08亿美元，较2023年同期40.5%的占比下降[94] - 截至2024年9月30日，1-5年内到期的固定收益投资占比55.0%，价值162.55亿美元[91] - 资产支持证券总额为29.89亿美元，其中AAA评级占比53.7%，价值16.04亿美元[97] - 前十大固定收益公司发行人敞口合计26.23亿美元，占公司可投资资产的6.1%[95] - 摩根大通是最大单一公司发行人，敞口为4.12亿美元，占资产类别的2.7%[95] - 2024年前九个月购买固定到期投资总额为215.59亿美元，同期销售和到期收益为176.17亿美元[25] 抵押贷款业务细节 - 截至2024年9月30日，美国初级抵押贷款保险在险金额（RIF）为764.48亿美元，占总额的84.6%[58] - 截至2024年9月30日，总保险金额（IIF）为5111.1亿美元[58] - 截至2024年9月30日，美国抵押贷款保险总风险在保金额（RIF）为764.48亿美元，较2023年同期（758.50亿美元）略有增长[61] - 优质客户（FICO评分≥740）占风险在保金额（RIF）的62.0%，金额为474.14亿美元[61] - 高贷款价值比（LTV >90.01%）贷款占风险在保金额（RIF）的69.2%，金额合计约529.24亿美元[61] - 加权平均贷款价值比（LTV）稳定在93.1%，加权平均FICO评分为748[61] - 净再保险后的美国抵押贷款保险总风险在保金额（RIF）为604.21亿美元[61] - 分析师持续率（Persistency）为82.9%，较前几个季度略有下降[61] - 美国抵押贷款业务的风险资本比（Risk-to-capital ratio）为7.3:1[61] - 报告的PMIERs充足率（PMIERs sufficiency ratio）为205%[61] - 若新的PMIERs规定在2024年9月30日完全生效，可用资产将减少16%，备考PMIERs充足率将为173%[63] - 2024年第三季度新承保保险总额（NIW）为135.26亿美元，较第二季度的137.99亿美元下降2.0%，但较2023年同期的114.94亿美元增长17.7%[66] - 截至2024年9月30日，违约贷款数量为21,878笔，违约率为1.96%，高于2023年12月31日的19,457笔和1.74%的违约率[66] - 2024年第三季度支付的索赔总额为1287.4万美元，平均每笔索赔支付3.81万美元，索赔严重性为71.9%[66] - 2024年第三季度新承保保险中，FICO评分≥740的优质信贷占比最高，达69.8%（94.38亿美元）[66] - 2024年第三季度新承保保险中，贷款价值比（LTV）在90.01%至95.00%区间的占比最高，为48.9%（66.20亿美元）[66] - 截至2024年9月30日，有效保单数量（PIF）为1,114,251份，低于2023年同期的1,129,351份[66] - 截至2024年9月30日，抵押贷款段净损失准备金为2.92313亿美元，较2023年底的2.90764亿美元略有增加[70] - 2024年保单年度的贷款违约率最低，为0.16%，而2014年及之前保单年度的违约率最高，为6.69%[70] - 2020和2021保单年度的在险保险金额（Primary RIF）占比最大，分别为14.8%（113.07亿美元）和22.7%（173.79亿美元）[70] 资本管理和股东回报 - 期内每股账面价值增长8.1%，年化净收入平均普通股回报率为19.0%[14] - 截至2024年9月30日，股东权益总额为222.74亿美元，较2023年同期的152.39亿美元增长46.2%[20] - 截至2024年9月30日，每股账面价值为57.00美元，较2023年同期的38.62美元增长47.6%[20] - 2024年前九个月已发行加权平均普通股为3.723亿股，较2023年同期的3.684亿股略有增加[18] - 2024年第三季度经营活动产生的净现金为20.18亿美元，前九个月累计达51亿美元[25] - 2024年第三季度公司支付了1000万美元的优先股股息[25] - 截至2024年9月30日的九个月，年度化净利润平均普通股回报率为22.9%，年度化营运回报平均普通股回报率为18.3%[111] - 2024年第三季度，年度化净利润平均普通股回报率为19.0%，年度化营运回报平均普通股回报率为14.8%[111] - 2024年第二季度，年度化净利润平均普通股回报率为26.3%，年度化营运回报平均普通股回报率为20.5%[111] - 总债务稳定在27.27亿美元，由多笔不同期限和利率的优先票据构成[117] - 普通股股东权益从2023年9月的144.09

净收入和利润表现 - 2024年第二季度净收入为12.69亿美元，较2023年同期的6.69亿美元增长89.7%[19] - 2024年上半年净收入为23.89亿美元，较2023年同期的13.86亿美元增长72.4%[19] - 2024年第二季度净利润为12.69亿美元，同比增长89.7%[38] - 2024年上半年净利润为23.89亿美元，同比增长72.4%[28] - 2024年第二季度归属于Arch普通股东的净收入为12.59亿美元，较2023年同期的6.61亿美元增长90.5%[50][53] - 2024年上半年净保费收入总额为69.87亿美元，归属于Arch普通股东的净收入为23.69亿美元[56] - 2024年第二季度净利润为13亿美元，每股账面价值增长6.9%[185][191] - 公司2024年第二季度归属于普通股东的净收入为12.59亿美元，年化平均普通股净收益回报率为26.3%[207] - 公司2024年第二季度税后营运收入为9.81亿美元，年化平均普通股营运收益回报率为20.5%[207] 每股收益 - 2024年第二季度基本每股收益为3.38美元，较2023年同期的1.79美元增长88.8%[19] - 2024年上半年基本每股收益为6.37美元，较2023年同期的3.71美元增长71.7%[19] - 2024年第二季度基本每股收益为3.38美元，同比增长88.8%[38] - 2024年上半年基本每股收益为6.37美元，同比增长71.7%[38] 净保费和净已赚保费收入 - 2024年第二季度净已赚保费为35.65亿美元，较2023年同期的29.65亿美元增长20.2%[19] - 2024年第二季度净保费收入总额为35.65亿美元，较2023年同期的29.65亿美元增长20.2%[50][53] - 公司2024年第二季度保险部门净保费收入为14.78亿美元，同比增长11.3%[211] - 公司2024年上半年保险部门净保费收入为29.29亿美元，同比增长13.3%[212] 毛保费收入 - 2024年第二季度再保险部门毛保费收入为29.41亿美元，较2023年同期的25.44亿美元增长15.6%[50][53] - 2024年第二季度保险部门毛保费收入为21.02亿美元，较2023年同期的19.55亿美元增长7.5%[50][53] - 2024年第二季度财产和意外险承保保费为50亿美元，较2023年同期增长12%[186] - 公司2024年第二季度保险部门毛保费收入为21.02亿美元，同比增长7.5%[211] - 公司2024年上半年保险部门毛保费收入为42.28亿美元，同比增长7.5%[212] 承保收入和综合比率 - 2024年第二季度再保险部门承保收入为3.66亿美元，较2023年同期的2.45亿美元增长49.4%[50][53] - 2024年第二季度保险部门承保收入为1.09亿美元，与2023年同期基本持平（1.08亿美元）[50][53] - 2024年第二季度抵押贷款部门承保收入为2.87亿美元，较2023年同期的2.53亿美元增长13.4%[50][53] - 2024年第二季度综合比率为78.7%，较2023年同期的79.8%改善1.1个百分点[50][53] - 再保险部门在2024年第二季度贡献了3.66亿美元的承保收入[187] - 保险部门在2024年第二季度贡献了1.09亿美元的承保收入[188] - 公司2024年第二季度保险部门承保利润为1.09亿美元，与去年同期基本持平[211] - 公司2024年第二季度保险部门综合成本率为92.6%，同比上升0.7个百分点[211] - 公司2024年上半年保险部门承保利润为1.95亿美元，同比下降12.2%[212] - 公司2024年上半年保险部门综合成本率为93.3%，同比上升1.9个百分点[212] 损失和损失调整费用 - 2024年第二季度损失和损失调整费用为18.27亿美元，较2023年同期的14.91亿美元增长22.5%[19] - 2024年上半年损失和损失调整费用准备金增加13.69亿美元[28] 已发生赔款准备金发展 - 2024年第二季度公司实现净有利已发生赔款准备金发展1.21亿美元，其中保险、再保险和抵押贷款部门分别为500万美元、3400万美元和8200万美元[63] - 2024年上半年公司净有利已发生赔款准备金发展总额为2.45亿美元，其中保险、再保险和抵押贷款部门分别为1500万美元、7400万美元和1.56亿美元[73] - 2024年第二季度抵押贷款部门净有利发展8200万美元，影响损失率26.9个百分点，主要与美国优先留置权组合相关[68] - 2024年上半年抵押贷款部门净有利发展1.56亿美元，影响损失率25.6个百分点，主要驱动因素为2022和2023事故年的准备金释放[77] - 2024年第二季度再保险部门短期业务净有利发展5100万美元，其中非巨灾财产业务贡献3000万美元[66] - 2024年上半年再保险部门短期业务净有利发展9500万美元，其中非巨灾财产业务贡献5100万美元[75] - 2024年第二季度保险部门短期业务净有利发展4500万美元，但中长期业务出现4000万美元不利发展[64] - 2024年上半年保险部门短期业务净有利发展7400万美元，但中长期业务出现5900万美元不利发展[74] - 2023年第二季度公司录得净有利已发生赔款准备金发展1.21亿美元，与2024年同期金额相同[69] - 2023年上半年公司净有利已发生赔款准备金发展2.57亿美元，略高于2024年同期的2.45亿美元[78] - 保险业务2023年净有利发展金额为2400万美元，相当于损失率改善0.9个百分点，其中短尾和长尾业务净有利发展5500万美元，中尾业务净不利发展3100万美元[79] - 再保险业务2023年净有利发展金额为8200万美元，相当于损失率改善3.0个百分点，主要由短尾和中尾业务净有利发展1.03亿美元推动，但被长尾业务净不利发展2100万美元部分抵消[80] - 抵押贷款业务2023年净有利发展金额为1.51亿美元，相当于损失率大幅改善25.6个百分点，主要贡献来自美国优先留置权组合的准备金释放[81] 净投资收入 - 2024年第二季度净投资收入为3.64亿美元，较2023年同期的2.42亿美元增长50.4%[19] - 2024年第二季度净投资收入为3.64亿美元，较2023年同期的2.42亿美元增长50.4%[50][53] - 2024年第二季度净投资收入为3.64亿美元，较2023年同期的2.42亿美元增长了50.4%[95] - 2024年上半年净投资收入为6.91亿美元，较2023年同期的4.41亿美元增长了56.7%[95] 投资组合表现及公允价值 - 截至2024年6月30日总投资资产为370.85亿美元，较2023年底的338.56亿美元增长9.5%[15] - 截至2024年6月30日，公司可供出售投资总额公允价值为274.99亿美元，较2023年末的256.16亿美元增长，其中固定收益证券公允价值为252.02亿美元[87] - 公司固定收益证券投资中，公司债券公允价值为120.43亿美元，未实现损失为4.3亿美元；美国政府和机构证券公允价值为52.87亿美元，未实现损失为1.06亿美元[87] - 公司资产支持证券投资公允价值从2023年末的22.5亿美元增至2024年6月30日的28亿美元，未实现损失为3500万美元[87] - 公司短期投资公允价值从2023年末的20.63亿美元增至2024年6月30日的22.97亿美元[87] - 截至2024年6月30日，公司持有公允价值为14亿美元的股权证券，较2023年12月31日的12亿美元增长了16.7%[93] - 截至2024年6月30日，处于未实现亏损状态的待售证券公允价值总额为174.27亿美元，未实现亏损总额为7.97亿美元[89] - 截至2024年6月30日，固定到期日证券的摊余成本为258.82亿美元，公允价值为252.02亿美元，未实现亏损总额为6.8亿美元[91] - 在18390个证券批次中，约有9510个批次处于未实现亏损状态，公司固定期限投资组合中单个批次的最大未实现亏损为500万美元[89] - 2024年第二季度投资税前总回报率为1.33%，超过基准回报率1.22%[194] - 截至2024年6月30日，投资组合久期相对较短，为2.83年[194] 投资损益 - 2024年第二季度净实现收益为1.22亿美元，而2023年同期净实现损失为1.23亿美元[98] - 2024年上半年净实现收益为1.89亿美元，而2023年同期净实现损失为1.06亿美元[98] 其他投资和权益法投资 - 其他投资总额从2023年12月31日的24.88亿美元增长至2024年6月30日的32.06亿美元，增幅为28.9%[94] - 采用权益法核算的投资从2023年12月31日的45.66亿美元增长至2024年6月30日的49.83亿美元，增幅为9.1%[100] - 有限合伙投资总额从2023年12月31日的46.8亿美元增至2024年6月30日的50.65亿美元[103] - 权益法核算的投资基金第二季度收入为1.67亿美元，同比增长142%[105] - 权益法核算的投资基金上半年收入为2.66亿美元，同比增长127%[105] - 对Coface SA的持股比例为29.9%，截至2024年6月30日的账面价值为5.43亿美元[107] - 对Greysbridge的持股比例为40%，截至2024年6月30日的账面价值为4.84亿美元[107] - 经营联营公司第二季度收入为4500万美元，同比增长105%[108] - 经营联营公司上半年收入为1亿美元，同比增长64%[108] 公允价值计量层级 - 截至2024年6月30日，以公允价值计量的金融资产和负债总额为323亿美元[124] - 其中约7300万美元（占比0.2%）使用非约束性经纪商报价或模型估值[124] - 公司固定收益证券总公允价值为252.02亿美元，其中Level 1为52.74亿美元（20.9%），Level 2为197.68亿美元（78.4%），Level 3为1.6亿美元（0.6%）[146] - 公司资产公允价值总额为322.2亿美元，按公允价值层级划分：Level 1为87.48亿美元（27.2%），Level 2为215.37亿美元（66.9%），Level 3为4.25亿美元（1.3%）[146] - 公司负债公允价值总额为0.95亿美元，全部归类为Level 2（0.6亿美元）和Level 3（0.35亿美元）[146] - 公司债券公允价值为120.43亿美元，其中118.83亿美元（98.7%）归类为Level 2，1.6亿美元（1.3%）归类为Level 3[146] - 美国国债及政府机构证券公允价值为52.87亿美元，其中52.74亿美元（99.7%）归类为Level 1，0.13亿美元（0.2%）归类为Level 2[146] - 资产支持证券公允价值为28亿美元，全部归类为Level 2[146] - 短期投资公允价值为22.97亿美元，其中20.95亿美元（91.2%）为Level 1，0.97亿美元（4.2%）为Level 3[146] - 权益证券公允价值为13.97亿美元，其中13.63亿美元（97.6%）为Level 1，0.06亿美元（0.4%）为Level 3[146] - 其他投资公允价值为6.79亿美元，其中5.35亿美元（78.8%）为Level 2，1.44亿美元（21.2%）为Level 3[146] - 使用资产净值计量的其他投资公允价值为15.1亿美元，未纳入公允价值层级分类[146] - 公司于2023年12月31日按公允价值计量的总资产为294.89亿美元，其中一级公允价值计量为87.45亿美元（占29.7%），二级为189.27亿美元（占64.2%），三级为3.56亿美元（占1.2%）[150] - 可供出售证券中固定到期证券总额为235.53亿美元，其中公司债券为108.55亿美元，美国政府和机构证券为58.14亿美元[150] - 固定到期证券的公允价值计量主要分布在二级（176.14亿美元，占74.8%），一级仅57.92亿美元（占24.6%），三级为1.47亿美元（占0.6%）[150] - 美国政府和机构证券的58.14亿美元公允价值几乎全部（57.92亿美元，99.6%）使用一级公允价值计量[150] - 公司债券的108.55亿美元公允价值中，107.08亿美元（98.6%）使用二级计量，仅1.47亿美元（1.4%）使用三级计量[150] - 短期投资总额为20.63亿美元，其中17.86亿美元（86.6%）为一级计量，1.93亿美元（9.4%）为二级，8400万美元（4.1%）为三级[150] - 权益证券按公允价值计量的总额为11.86亿美元，其中11.51亿美元（97.1%）为一级计量[150] - 按公允价值计量选项的资产总额为24.88亿美元，其中16亿美元（64.3%）为一级计量，8.91亿美元（35.8%）为二级，1.2亿美元（4.8%）为三级[150] - 公司按公允价值计量的总负债为1.41亿美元，其中衍生金融工具负债为1.19亿美元（84.4%）[150] - 其他投资按资产净值计量的金额为14.61亿美元，未包含在公允价值层级分类中[150] - 三级公允价值资产期初余额为1.26亿美元，期末余额为1.6亿美元，增长27%[154] - 三级公允价值负债期初余额为9700万美元，期末余额为8600万美元，下降11%[154] 衍生金融工具 - 衍生金融工具总公允价值资产为1.16亿美元，总负债为6000万美元，净头寸为5600万美元[160] - 期货合约公允价值资产为6800万美元，负债为1100万美元，名义价值为33.95亿美元[160] - 外汇远期合约公允价值资产为800万美元，负债为1200万美元，名义价值为12.81亿美元[160] - 其他衍生品（包括互换和期权）公允价值资产为4000万美元，负债为3700万美元，名义价值为4.2亿美元[160] - 与2023年末相比，衍生工具总公允价值资产从1.97亿美元降至1.16亿美元，下降41%[160] - 与2023年末相比，衍生工具总负债从1.19亿美元降至6000万美元，下降50%[160] - 截至2024年6月30日，受主净额协议约束的资产衍生品和负债衍生品分别为1.16亿美元和6000万美元，而2023年12月31日分别为1.97亿美元和1.19亿美元[163] 资产、负债和权益 - 截至2024年6月30日总资产为654.65亿美元，较2023年底的589.06亿美元增长11.1%[15] - 截至2024年6月30日股东权益为206.65亿美元，较2023年底的183.53亿美元增长12.6%[15] - 2024年6月30日股东权益总额为206.65亿美元，较2023年同期增长41.1%[25] - 截至2024年6月30日，公司保费应收账款净额从期初的57.65亿美元增至期末的62.68亿美元，预期信用损失拨备从3200万美元增至3600万美元[82] - 截至2024年6月30日，公司再保险应收款净额为74.73亿美元，其中66.5%来自A.M. Best评级A-或以上的再保人，33.5%来自无评级但超94%已抵押的再保人[84] - 截至2024年6月30日，公司合同持有人应收账款净额从期初的19.07亿美元增至期末的20.16亿美元，预期信用损失拨备从300万美元增至400万美元[85] - 总受限资产从2023年12月31日的99.32亿美元增至2024年6月30日的100.86亿美元[115] - 公司高级票据账面价值为27亿美元，公允价值为24亿美元，存在3亿美元折价[157] - Bellemeade实体可变利益实体总资产为10.12亿美元，剩余再保险覆盖金额为2.97亿美元[169] - 截至2024年6月30日，Arch Capital Group资本总额约为234亿美元[182] - 截至2024年6月30日，每股账面价值为52.75美元，而2024年3月31日为49.36美元，2023年6月30日为37.04美元[191] 现金流 - 2024年上半年经营活动产生的净现金为30.82亿美元，同比增长45.

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) Waterloo House, Ground Floor 100 Pitts Bay Road, Pembroke HM 08, Bermuda (441) 278-9250 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission f ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2023 Commission File No. 001-16209 ARCH CAPITAL GROUP LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification N ...

收入和利润表现 - 2023年第三季度净保费收入为32.48亿美元，同比增长31.4%[19] - 2023年第三季度净投资收入为2.69亿美元，同比增长108.5%[19] - 2023年第三季度净收入为7.23亿美元，而2022年同期为1800万美元[19] - 2023年前九个月净收入为21.09亿美元，同比增长240.2%[19] - 2023年第三季度基本每股收益为1.93美元，2022年同期为0.02美元[19] - 2023年前九个月基本每股收益为5.64美元，同比增长254.7%[19] - 2023年第三季度综合收益总额为5.89亿美元，而2022年同期为亏损6.16亿美元[22] - 2023年第三季度净利润为7.23亿美元，相比2022年同期的1800万美元大幅增长[38] - 2023年前九个月净利润为21.09亿美元，相比2022年同期的6.20亿美元增长240%[29] - 2023年前九个月基本每股收益为5.64美元，稀释后每股收益为5.50美元，相比2022年同期的1.59美元和1.55美元显著提升[38] - 2023年第三季度总净保费收入为32.48亿美元，较2022年同期的24.71亿美元增长31.5%[49][52] - 2023年第三季度归属于Arch普通股东的净利润为7.13亿美元，较2022年同期的700万美元大幅增长[49][52] - 公司2023年前九个月总净保费收入为90.96亿美元，较2022年同期的69.18亿美元增长31.5%[55][58] - 公司2023年前九个月净收入为21.09亿美元，较2022年同期的6.20亿美元大幅增长240.2%[55][58] - 2023年第三季度净投资收入为2.69亿美元，较2022年同期的1.29亿美元增长108.5%[103] - 2023年前九个月净投资收入为7.1亿美元，较2022年同期的3.15亿美元增长125.4%[103] - 2023年第三季度权益法核算的投资基金收入为5900万美元，而2022年同期亏损1900万美元[105] - 2023年前九个月权益法核算的投资基金收入为1.76亿美元，较2022年同期的7500万美元增长134.7%[107] - 2023年第三季度来自运营联营公司的收入为5400万美元，较2022年同期的900万美元大幅增长500%[110] - 2023年第三季度归属于Arch普通股股东的净利润为7.13亿美元[190] - 2023年第三季度账面价值每股增长4.3%，年化净利润和运营回报率分别为20.2%和24.8%[190] - 2023年第三季度净承保保费收入为31亿美元，同比增长26%[190] 承保业绩 - 2023年第三季度总承保利润为7.21亿美元，而2022年同期仅为6800万美元[49][52] - 再保险部门2023年第三季度承保利润为3.1亿美元，综合成本率为80.0%，较2022年同期亏损1.97亿美元和119.7%的综合成本率显著改善[49][52] - 保险部门2023年第三季度承保利润为1.29亿美元，综合成本率为90.9%，而2022年同期承保亏损3400万美元，综合成本率为102.8%[49][52] - 抵押贷款部门2023年第三季度承保利润为2.82亿美元，综合成本率为4.7%，2022年同期承保利润为2.99亿美元，综合成本率为-5.2%[49][52] - 公司2023年前九个月承保利润为18.97亿美元，较2022年同期的10.62亿美元增长78.6%[55][58] - 公司2023年前九个月综合成本率为79.4%，较2022年同期的84.8%改善5.4个百分点[55][58] - 再保险部门2023年前九个月净保费收入为42.16亿美元，较2022年同期的27.34亿美元增长54.2%[55][58] - 保险部门2023年前九个月净保费收入为39.97亿美元，较2022年同期的33.16亿美元增长20.5%[55][58] - 再保险部门2023年第三季度综合成本率为81.9%，较2022年同期的98.3%显著改善16.4个百分点[55][58] - 保险部门2023年第三季度损失率为57.0%，较2022年同期的61.9%改善4.9个百分点[55][58] 损失准备金发展 - 2023年第三季度公司录得1.46亿美元的先前年度损失准备金有利发展，其中抵押贷款部门贡献9200万美元[62][67] - 保险板块2022年第三季度净有利发展额为500万美元，相当于损失率改善0.5个百分点[69] - 再保险板块2022年第三季度净有利发展额为4900万美元，相当于损失率改善4.9个百分点[70] - 抵押贷款板块2022年第三季度净有利发展额为1.26亿美元，相当于损失率改善44.7个百分点[71] - 公司2023年前九个月录得先前年度损失准备金净有利发展额总计4.03亿美元[72] - 抵押贷款板块2023年前九个月净有利发展额为2.43亿美元，相当于损失率改善27.5个百分点[77] - 公司2022年前九个月录得先前年度损失准备金净有利发展额总计4.92亿美元[78] - 抵押贷款板块2022年前九个月净有利发展额为3.46亿美元，相当于损失率改善39.9个百分点[82] 投资资产表现 - 截至2023年9月30日，总投资资产为313.8亿美元，较2022年底增长15.0%[15] - 2023年前九个月购买固定收益投资130.24亿美元，销售及到期收回96.44亿美元[29] - 可供出售投资总额从2022年12月31日的210.15亿美元增至2023年9月30日的241.67亿美元，增长15%[89] - 公司债券的账面价值从87.76亿美元增至108.25亿美元，增长23%[89] - 处于未实现亏损状态的证券数量从约9,810个（总计约12,590个）增至约11,140个（总计约14,320个）[91] - 固定收益证券投资组合中单个证券的最大未实现亏损从700万美元减少至600万美元[91] - 长期（12个月或以上）处于未实现亏损的证券公允价值从56.71亿美元增至104.49亿美元，增长84%[91] - 股权投资公允价值从2022年12月31日的8.6亿美元增至2023年9月30日的8.94亿美元[95] - 其他投资总额从16.44亿美元增至20.68亿美元，增长26%[96] - 采用权益法核算的投资从37.74亿美元增至42.51亿美元，增长13%[97] - 到期日超过一年的固定收益证券公允价值从159.14亿美元增至180.76亿美元，增长14%[93] - 截至2023年9月30日，公司采用权益法核算的投资为42.51亿美元，未出资承诺总额为30亿美元，较2022年12月31日的26亿美元有所增加[100][101] - 截至2023年9月30日，公司持有科法斯（Coface SA）约29.9%的已发行股份，账面价值为5.21亿美元，较2022年底的5.63亿美元有所下降[109] 已实现及未实现损益 - 2023年第三季度总已实现净亏损为2.48亿美元，而2022年同期为1.84亿美元亏损[49][52] - 2023年第三季度净已实现亏损为2.48亿美元，而2022年同期净亏损为1.84亿美元[104] - 2023年前九个月净已实现亏损为3.54亿美元，较2022年同期的7.43亿美元亏损有所收窄[104] - 2023年第三季度，公司衍生品工具净实现亏损为1.02亿美元，而2022年同期为4800万美元[162] - 2023年前九个月，公司衍生品工具净实现亏损为6100万美元，相比2022年同期的1.18亿美元亏损有所收窄[162] - 2023年第三季度其他综合收益为税后净亏损1.34亿美元，而2022年同期为税后净亏损6.34亿美元[173] 现金流与资本管理 - 2023年前九个月经营活动产生的净现金为40.84亿美元，相比2022年同期的28.34亿美元增长44%[29] - 2023年前九个月未赚取保费净额增加11.11亿美元，损失及损失调整费用准备金净额增加16.04亿美元[29] - 截至2023年9月30日，现金及受限现金为13.55亿美元，相比2022年同期的12.58亿美元有所增加[29] - 截至2023年9月30日，股东权益总额为152.39亿美元，相比2022年同期的117.96亿美元增长29%[25] - 2023年前九个月已回购库存股价值2900万美元[25] - 截至2023年9月30日，股票回购计划中仍有10亿美元额度可用[35] - 公司投资承诺从2022年12月31日的29亿美元增加至2023年9月30日的31亿美元[167] - 2023年前九个月，公司高级票据及其他借款的利息支付为6300万美元，略低于2022年同期的6500万美元[168] 资产与负债状况 - 截至2023年9月30日，总资产为552.27亿美元，较2022年底增长15.1%[15] - 截至2023年9月30日，股东权益为152.39亿美元，较2022年底增长18.0%[15] - 2023年第三季度公司商誉和无形资产为7.39亿美元，较2022年同期的8.07亿美元有所下降[49][52] - 公司2023年第三季度末损失及损失调整费用准备金总额为218.36亿美元，较2022年同期192.88亿美元增长13.2%[61] - 截至2023年9月30日，再保险可收回款项为68.21亿美元，其中66.7%来自A.M. Best评级为A-或更高的保险公司[85] - 2023年第三季度，保费应收款项的预期信用损失备抵余额为3400万美元[83] - 2023年第三季度，再保险可收回款项的预期信用损失备抵余额为2300万美元[85] - 截至2023年9月30日，受限资产总额为94.59亿美元，较2022年12月31日的87.01亿美元增长8.7%[114] - 与Bellemeade实体相关的可变利益实体总资产从2022年12月31日的35.95亿美元下降至2023年9月30日的28.74亿美元[170] 公允价值计量 - 截至2023年9月30日，以公允价值计量的金融资产和负债总额为275亿美元，其中约1500万美元（占比0.1%）使用非约束性经纪商报价或模型估值进行定价[122] - 截至2022年12月31日，以公允价值计量的金融资产和负债总额为238亿美元，其中约1300万美元（占比0.1%）使用非约束性经纪商报价或模型估值进行定价[122] - 2023年9月30日，公司按公允价值计量的总资产为273.23亿美元，其中第一级为81.46亿美元，第二级为178.77亿美元，第三级为2.37亿美元[142] - 公司持有的公司债券公允价值为100.64亿美元，其中第二级为99.4亿美元，第三级为1.24亿美元[142] - 美国政府和政府机构证券公允价值为56.62亿美元，全部为第一级（56.4亿美元）和第二级（2200万美元）[142] - 资产支持证券公允价值为23.42亿美元，全部归类为第二级[142] - 非美国政府证券公允价值为20.52亿美元，全部归类为第二级[142] - 商业抵押贷款支持证券公允价值为11.02亿美元，全部归类为第二级[142] - 住宅抵押贷款支持证券公允价值为9.65亿美元，全部归类为第二级[142] - 短期投资公允价值为16.82亿美元，其中第一级为16.35亿美元，第二级为4700万美元[142] - 公司于2022年12月31日按公允价值计量的总资产为236.70亿美元，其中第一级（Level 1）为71.88亿美元（30.4%），第二级（Level 2）为154.74亿美元（65.4%），第三级（Level 3）为1.61亿美元（0.7%）[146] - 可供出售证券中，公司债券公允价值为80.20亿美元，占总额196.83亿美元的40.7%，其中1.21亿美元（1.5%）使用第三级输入值计量[146] - 短期投资公允价值为13.32亿美元，其中11.98亿美元（89.9%）使用第一级输入值计量[146] - 截至2023年9月30日，公司衍生工具总公允价值资产为1.92亿美元，负债为1.14亿美元，名义总价值为62.71亿美元[157] - 与2022年末相比，公司2023年第三季度末期货合约公允价值资产从0.51亿美元增至1.29亿美元，名义价值从31.38亿美元增至45.15亿美元[157] - 公司高级票据于2023年9月30日的账面成本净值为27亿美元，公允价值为23亿美元，较2022年末的24亿美元公允价值有所下降[154] - 2023年第三季度，公司第三级公司债券余额从期初1.00亿美元增至期末1.24亿美元，主要因购买0.25亿美元[150] - 2023年前九个月，公司第三级其他投资余额从年初0.33亿美元增至期末1.00亿美元，主要因购买0.87亿美元[150] - 2023年前九个月，公司第三级资产总损益中计入收益的为净损失100万美元，计入其他综合收益的为净损失100万美元[150] - 公司未持有任何被指定为套期工具的衍生品[158] - 截至2023年9月30日，受主净额协议约束的资产衍生品和负债衍生品分别为1.92亿美元和1.14亿美元，而2022年12月31日分别为1.47亿美元和7300万美元[160] 信贷与融资安排 - 公司信贷安排包括4.25亿美元的担保信用证额度和5亿美元的无担保循环贷款及信用证额度，总承诺额度可增至不超过15亿美元[163] - 截至2023年9月30日，4.25亿美元的担保信用证额度已使用3.55亿美元，剩余额度为7000万美元[166] - 公司子公司通过其他安排尚有3500万美元担保信用证和4亿美元无担保信用证未偿还[166] 税务情况 - 截至2023年9月30日的九个月有效税率为8.8%，而2022年同期为3.0%[175] - 2023年九个月和2022年九个月的离散所得税收益分别为600万美元和3700万美元，使有效税率分别降低0.3%和5.7%[175] - 2023年九个月所得税实缴税款为1.27亿美元，2022年同期为2.02亿美元[176] - 截至2023年9月30日，公司净递延所得税资产为4.96亿美元，而2022年12月31日为5.31亿美元[176] 股东回报与指标 - 2023年9月30日每股账面价值为38.62美元，而2023年6月30日为37.04美元，2022年9月30日为29.69美元[195] - 2023年第三季度年化运营平均普通股权益回报率为24.8%，而2022年同期为3.8%[197] - 2023年第三季度投资税前总回报率为-0.40%，而基准回报率为-0.36%[198] - 基准回报指数中，ICE BofA 1-10年期美国公司指数权重最高，为28.50%[201] - 3-5年期美国国债指数收益率加6%的权重为16.50%[201] - ICE BofA 1-10年期美国国债指数权重为15.75%[201] - ICE BofA美国高收益受限指数权重为8.00%[201] - 公司使用税后营业利润和年度化营业普通股回报率作为非GAAP财务衡量指标[201] - 公司从税后营业利润计算中排除已实现损益、权益法核算的投资基金净损益等项目[203][206] - 承保收入或损失是承保业务税前盈利能力的非GAAP衡量指标[208] - 公司基于承保收入或损失来衡量三个承保部门的业绩[209] - 当前年度损失率是排除往年损失准备金发展的非GAAP衡量指标[210] - 总投资回报包含投资收益、权益法核算的投资基金净损益、已实现及未实现损益[211]

净保费收入表现 - 2023年第二季度净保费收入为29.65亿美元，同比增长27.5%[24] - 2023年上半年净保费收入为58.48亿美元，同比增长31.5%[24] - 与2022年同期相比，2023年第二季度净保费收入从23.26亿美元增长至29.65亿美元，增幅为27.5%[53][56] - 总净保费收入从2022年上半年的44.47亿美元增长至2023年同期的58.48亿美元，增幅达31.5%[59][62] - 净保费收入总额为29.65亿美元，其中保险部门13.28亿美元，再保险部门13.43亿美元，抵押贷款部门2.94亿美元[53] - 保险部门2023年第二季度净保费收入为13.28亿美元，同比增长20.5%[209] - 保险部门2023年上半年净保费收入为25.85亿美元，同比增长21.4%[210] - 再保险部门2023年上半年的净保费收入为26.73亿美元，较2022年同期的17.32亿美元增长54.3%[59][62] 净投资收入表现 - 2023年第二季度净投资收入为2.42亿美元，同比增长128.3%[24] - 2023年上半年净投资收入为4.41亿美元，同比增长137.1%[24] - 公司净投资收益为2.42亿美元，净已实现亏损为1.23亿美元[53] - 2023年上半年净投资收入为4.41亿美元，相比2022年同期的1.86亿美元大幅增长137.1%[59][62] - 2023年第二季度净投资收入为2.42亿美元，同比增长128%（2022年同期为1.06亿美元）[105] - 2023年上半年净投资收入为4.41亿美元，同比增长137%（2022年同期为1.86亿美元）[105] 净利润和每股收益表现 - 2023年第二季度净收入为6.69亿美元，同比增长65.6%[24] - 2023年上半年净收入为13.86亿美元，同比增长130.2%[24] - 2023年第二季度基本每股收益为1.79美元，同比增长67.3%[24] - 2023年第二季度净利润为6.69亿美元，较2022年同期的4.04亿美元增长65.6%[30][43] - 2023年上半年净利润为13.86亿美元，较2022年同期的6.02亿美元增长130.2%[30][34][43] - 2023年第二季度基本每股收益为1.79美元，稀释后每股收益为1.75美元[43] - 2023年上半年基本每股收益为3.71美元，稀释后每股收益为3.62美元[43] - 归属于Arch普通股东的净收入为6.61亿美元[53] - 2023年上半年归属于Arch普通股东的净收入为13.66亿美元，较2022年同期的5.80亿美元增长135.5%[59][62] - 2023年第二季度归属于Arch普通股股东的净收入为6.61亿美元，同比增长67.8%[206] - 2023年第二季度税后营运收入为7.26亿美元，同比增长43.5%[206] 承保利润和综合比率 - 公司承保利润总额为6.06亿美元，其中保险部门1.08亿美元，再保险部门2.45亿美元，抵押贷款部门2.53亿美元[53] - 与2022年同期相比，2023年第二季度承保利润从5.36亿美元增长至6.06亿美元，增幅为13.1%[53][56] - 公司综合比率为79.8%，其中损失比率50.3%，获取费用比率18.9%，其他运营费用比率10.6%[53] - 与2022年同期相比，2023年第二季度综合比率从77.1%上升至79.8%[53][56] - 公司2023年上半年承保利润为11.76亿美元，较2022年同期的9.94亿美元增长18.3%[59][62] - 2023年上半年综合赔付率为80.1%，相比2022年同期的77.9%上升2.2个百分点[59][62] - 保险部门2023年第二季度承保收入为1.08亿美元，同比增长11.3%[209] - 保险部门2023年上半年承保收入为2.22亿美元，同比增长38.8%[210] - 保险部门2023年第二季度综合比率为91.9%，同比上升0.8个百分点[209] - 保险部门2023年上半年综合比率为91.4%，同比下降1.0个百分点[210] - 2023年第二季度抵押贷款部门承保收入为2.53亿美元[187] 损失准备金发展 - 2023年第二季度公司录得1.21亿美元的先前年度损失准备金有利发展，其中抵押贷款部门贡献8000万美元[66][71] - 2023年第二季度再保险部门录得2900万美元的先前年度损失准备金有利发展，主要来自短期和中期业务[66][69] - 保险部门2022年第二季度净有利发展额为700万美元，相当于损失率改善0.6个百分点，其中短尾业务净有利发展1400万美元，中长尾业务净不利发展700万美元[73] - 再保险部门2022年第二季度净有利发展额为4600万美元，相当于损失率改善5.0个百分点，其中短中尾业务净有利发展5400万美元，长尾业务净不利发展800万美元[74] - 抵押贷款部门2022年第二季度净有利发展额为1.18亿美元，相当于损失率改善39.9个百分点，主要与美国2020事故年度的第一留置权组合相关[75] - 截至2023年6月30日的六个月，公司录得先前年度损失准备金净有利发展总额2.57亿美元，其中保险部门2400万美元，再保险部门8200万美元，抵押贷款部门1.51亿美元[76] - 保险部门2023年期间净有利发展额为2400万美元，相当于损失率改善0.9个百分点，其中短长尾业务净有利发展5500万美元，中尾业务净不利发展3100万美元[77] - 再保险部门2023年期间净有利发展额为8200万美元，相当于损失率改善3.0个百分点，其中短中尾业务净有利发展1.03亿美元，长尾业务净不利发展2100万美元[78] - 抵押贷款部门2023年期间净有利发展额为1.51亿美元，相当于损失率改善25.6个百分点，主要贡献来自2020至2022事故年度的美国第一留置权组合准备金释放[80] - 截至2022年6月30日的六个月，公司录得先前年度损失准备金净有利发展总额3.12亿美元，其中保险部门1400万美元，再保险部门7800万美元，抵押贷款部门2.20亿美元[81] 投资资产表现 - 截至2023年6月30日总投资资产为299.66亿美元，较2022年底增长9.8%[21] - 可供出售投资总额从2022年12月31日的210.15亿美元增至2023年6月30日的231.36亿美元，增长10.1%[91] - 固定到期日证券的未实现损失总额从2022年12月31日的16.47亿美元减少至2023年6月30日的13.31亿美元，改善19.2%[91] - 公司债券的未实现损失中，持有时长超过12个月的部分从2022年12月31日的3.88亿美元扩大至2023年6月30日的5.75亿美元[93] - 权益证券公允价值从2022年12月31日的8.6亿美元增至2023年6月30日的9.11亿美元，增长5.8%[97] - 其他投资总额从2022年12月31日的16.44亿美元增至2023年6月30日的18.46亿美元，增长12.3%[98] - 按权益法核算的投资总额从2022年12月31日的37.74亿美元增至2023年6月30日的40.73亿美元，增长7.9%[99] - 固定到期日证券中，1至5年内到期的部分公允价值从2022年12月31日的110.16亿美元增至2023年6月30日的120.33亿美元，增长9.2%[95] - 处于未实现亏损状态的证券批次数量从2022年12月31日的约9,810批增加至2023年6月30日的约10,400批[93] - 单个证券批次的最大未实现损失在2023年6月30日和2022年12月31日均为700万美元[93] - 其他投资中贷款策略部分从2022年12月31日的4.06亿美元增至2023年6月30日的4.51亿美元，增长11.1%[98] 权益法投资和联营公司收入 - 2023年第二季度来自权益法核算的投资基金收入为6900万美元，同比增长19%（2022年同期为5800万美元）[108] - 截至2023年6月30日，对Coface SA的投资账面价值为5.18亿美元，较2022年底的5.63亿美元下降8%[110] - 截至2023年6月30日，对Greysbridge Holdings Ltd.的投资账面价值为3.39亿美元，较2022年底的3.06亿美元增长11%[110] - 2023年第二季度来自运营联营公司的收入为2200万美元，相比2022年同期的500万美元增长340%[111] - 截至2023年6月30日，采用权益法核算的投资为40.73亿美元，较2022年底的37.74亿美元增长8%[102] 现金流活动 - 2023年上半年经营活动产生的净现金为21.14亿美元，较2022年同期的14.54亿美元增长45.4%[34] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为20.01亿美元，2022年同期为8.15亿美元[34] 股东权益和资本回报 - 截至2023年6月30日股东权益为146.41亿美元，较2022年底增长13.4%[21] - 2023年第二季度末股东权益总额为146.41亿美元，较2022年同期的124.18亿美元增长17.9%[30] - 2023年第二季度末留存收益为172.58亿美元，较2022年同期的150.36亿美元增长14.8%[30] - 截至2023年6月30日，公司拥有10亿美元股票回购额度，有效期至2024年12月31日[40] - 2023年第二季度年化净收入和经营回报率平均普通股权益分别为19.6%和21.5%[182][190] - 2023年第二季度每股账面价值增长4.8%，达到37.04美元[182][188] - 2023年第二季度年化净收入平均普通股回报率为19.6%，同比提升6.3个百分点[206] - 2023年第二季度年化营运平均普通股回报率为21.5%，同比提升4.4个百分点[206] - 截至2023年6月30日，公司资本约为174亿美元[180] 再保险交易影响 - 与Premia的再保险交易导致2023年上半年净保费收入和已赚保费为7500万美元[176] - 截至2023年6月30日，来自Premia的持有基金资产为1.91亿美元[176] - 与Somers的再保险交易导致2023年上半年净保费收入减少3.14亿美元[177] - 截至2023年6月30日，来自Somers的再保险可收回未付和已付损失为13亿美元[177] 税务相关项目 - 公司有效税率从2022年上半年的5.3%上升至2023年同期的8.6%[173] - 公司递延所得税资产从2022年12月31日的5.31亿美元降至2023年6月30日的4.67亿美元[174] - 公司上半年支付的所得税从2022年的1.29亿美元降至2023年的7300万美元[174]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 001-16209 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) Waterloo House, Ground Floor 100 Pitts Bay Road, Pembroke HM 08, B ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2022 Commission File No. 001-16209 ARCH CAPITAL GROUP LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification N ...