公司动态 - Albertsons Companies 推出第二届年度创新启动平台竞赛 旨在寻找新兴食品、饮料和宠物产品品牌 参赛品牌需满足净零售销售额在200万至800万美元之间 [1] - 竞赛将选出50名申请者向评委展示品牌 产品需涵盖功能性饮料、低糖低碳水化合物、高蛋白、全球风味、健康零食、健康预制餐和高端宠物用品等领域 前三名将获得总价值超过30万美元的奖励 包括现金和行业服务 [1] - 去年竞赛吸引了超过900名申请者 47名被选中展示产品 三名大奖得主分别获得价值17万美元的奖励 包括现金、服务和行业认可 另有10个品牌获得与Albertsons全国团队的会面机会及数据和咨询套餐 [2] - 今年竞赛的优胜品牌将有机会在Albertsons旗下多个品牌商店中分销 包括Albertsons、Safeway、Jewel-Osco、Shaw's、ACME、Pavilions、Kings Food Markets、Balducci's Food Lovers Market、Market Street和Haggen [2] 行业趋势 - 功能性饮料、低糖低碳水化合物、高蛋白、全球风味、健康零食、健康预制餐和高端宠物用品等领域的产品受到关注 反映了消费者对健康和功能性食品的需求 [1] 公司背景 - Albertsons Companies 是美国领先的食品和药品零售商 截至2023年9月9日 公司运营2272家零售食品和药品商店 拥有1726家药店、401个相关燃料中心、22个专用配送中心和19个制造设施 公司在34个州和哥伦比亚特区运营 拥有24个品牌 包括Albertsons、Safeway、Vons、Jewel-Osco、Shaw's、Acme、Tom Thumb、Randalls、United Supermarkets、Pavilions、Star Market、Haggen、Carrs、Kings Food Markets和Balducci's Food Lovers Market [4] - 公司致力于通过社区帮助人们过上更好的生活 2022年 公司与Albertsons Companies Foundation共同贡献了超过2亿美元的食品和财务支持 其中包括通过Nourishing Neighbors Program提供的超过4000万美元 以确保社区和受灾害影响的人们有足够的食物 [4]

财务表现 - 2023年第三季度，Albertsons公司的净销售和其他收入为18290.7百万美元，较去年同期的17919.4百万美元增长了1.9%[5] - 2023年第三季度，Albertsons公司的毛利为5041.5百万美元，较去年同期的5004.6百万美元略有增长[5] - 2023年前28周，Albertsons公司的净现金提供的经营活动为1347.9百万美元，较去年同期的1652.1百万美元略有下降[6] - 2023年前28周，Albertsons公司的净现金投入的投资活动为890.1百万美元，较去年同期的977.7百万美元略有下降[6] - 2023年前28周，Albertsons公司的净现金投入的融资活动为651.1百万美元，较去年同期的226.6百万美元大幅增加[6] - 2023年9月9日，Albertsons公司的股东权益为2216.6百万美元，较去年同期的4387.0百万美元有所下降[7] 财务状况 - Albertsons公司的受限现金分别为2023年9月9日的4.4百万美元和2023年2月25日的8.0百万美元[10] - 公司的存货净额主要由成本或市场价值较低的成品组成，公司在2023年9月9日的12周内录得了26.2百万美元和54.8百万美元的LIFO费用[11] - 公司的长期债务的公允价值为2023年9月9日为7687.1亿美元，2023年2月25日为8009.1亿美元，与账面价值相比[34] - 公司长期债务和融资租赁债务中，截至2023年9月9日，总债务为8449.6亿美元，其中包括未摊销债务折扣和递延融资成本[37] 法律诉讼 - 公司在多个州法院和美国联邦法院面临约90起关于国家阿片类药物危机的诉讼[54] - 公司与新墨西哥州达成和解协议，解决了15起诉讼案件，支付了2150万美元[55] - 公司收到美国司法部和某些州检察长的传票和其他文件请求，就涉嫌违反联邦受控物质法和联邦虚假索赔法的问题进行合作[56] - 公司与俄勒冈州的一起集体诉讼达成了1.07亿美元的和解协议[58] - 公司在特拉华州法院面临一起关于Plated公司的诉讼，已达成和解协议[59] 其他信息 - 公司的数字相关销售主要包括家庭送货和Drive Up & Go路边取货，收入在顾客取货或送货时确认[19] - 公司的礼品卡不会过期，未使用部分的礼品卡收入按照历史兑换率比例确认[20] - 公司在2023年9月9日的12周内的净销售和其他收入中，非易腐食品占50.5%，新鲜食品占32.4%，药房占9.5%，燃料占6.1%[21]

净销售和其他收入 - 2023年6月17日至2023年6月18日的净销售和其他收入为24050.2亿美元，较去年同期的23310.3亿美元增长3.2%[5] - 净销售和其他收入为24050.2亿美元，毛利为6662.7亿美元[5] 净利润 - 2023年6月17日至2023年6月18日的净利润为417.2亿美元，较去年同期的484.2亿美元下降13.8%[5] 现金流 - 2023年6月17日的16周内，公司的净现金流入为838.3亿美元[6] - 2023年6月17日的16周内，公司的投资活动净现金使用为453.9亿美元[6] - 2023年6月17日的16周内，公司的融资活动净现金使用为615.0亿美元[6] 股权投资 - 公司在2023年6月17日结束的16周内，通过股权法投资获得了来自El Rancho的166.1亿美元的收益[11] 财务状况 - 公司于2023年6月17日的股东权益为2000.0亿美元[7] - 公司的受限现金截至2023年6月17日为8.0亿美元[9] - 公司长期债务的公允价值基于市场报价或类似工具的利率，截至2023年6月17日，总债务的公允价值为7,614.3亿美元[32] 销售额构成 - 公司的净销售和其他收入按产品类型分别为：非易腐食品占50.3%，新鲜食品占32.8%，药房占9.6%，燃料占5.8%[19] - 公司在2023年6月17日的16周内，非易逝品销售额为12086.8百万美元，占总销售额的50.3%；生鲜销售额为7889.3百万美元，占32.8%；药房销售额为2300.1百万美元，占9.6%；燃料销售额为1400.4百万美元，占5.8%；其他销售额为373.6百万美元，占1.5%[19] 税务 - 公司在2023年6月17日的16周内，收入税费为6610万美元，有效税率为13.7%，主要由于减少了4970万美元的不确定税务准备金[15] 负债 - 公司的合同负债与礼品卡相关，截至2023年6月17日，礼品卡相关的合同负债为1.04亿美元[18] 其他 - 公司在2023年6月17日的16周内，将剩余的5万股A系列可转换优先股转换为290.32万股A类普通股[12] - 公司在2023年6月17日的16周内，通过出售可转换优先股，向其子公司的关联方投资者提供了房地产协议，总价值为29亿美元，其中包括现金36.5百万美元[13] - 公司在2023年6月17日的16周内，公司的净现金流入为838.3亿美元[6] - 公司在2023年6月17日的16周内，现金及现金等价物、短期投资、非流动投资和衍生合同等资产总价值为124.6百万美元，其中短期投资占9.8百万美元，非流动投资占99.9百万美元[28]

公司业务概况 - Albertsons是美国最大的食品和药品零售商之一，截至2023年2月25日，在34个州和哥伦比亚特区经营2,271家店铺[15] - Albertsons拥有24个品牌，包括Albertsons、Safeway、Vons、Pavilions等，在121个城市统计区域中，市场份额排名前两位的占69%[15] 公司生产与配送 - Albertsons的自有品牌产品在2022财年销售额超过165亿美元，其中10.2%的产品在公司自有工厂生产，其余采购自第三方[18][19] - Albertsons拥有19家食品生产工厂，包括牛奶、软饮料、面包、冰淇淋等工厂[19] - Albertsons拥有22个战略位置的配送中心，其中约36%为自有或租赁地[21] 会员计划与数字营销 - Albertsons拥有超过3400万会员的忠诚计划，通过数据驱动分析提供个性化交易和数字优惠券，以及汽油和杂货奖励[25] - Albertsons的Albertsons Media Collective（AMC）是一个数字营销平台，利用公司庞大的客户网络和市场份额，为未来的增长和利润做出贡献[26] 可持续发展与社会责任 - Albertsons在2022财年回收了超过850万磅纸板和2700万磅塑料袋和膜，并完成了超过1100个节能项目[29] - 公司在2022财年与Albertsons Companies Foundation共同捐赠超过2亿美元的食品和财务支持，确保社区居民有足够食物[51] 员工关怀与培训 - Albertsons在2022财年培训了超过1.5万名领导者，致力于推动多样性、平等和包容性，并将DE&I目标纳入公司高层领导的绩效计划[41] - 公司提供形式多样的学习和发展机会，包括虚拟和面对面课程、现场培训、虚拟现实等，以支持员工在现有职位上的表现和未来机会[43] - 公司通过各种奖励计划和活动来表彰员工，包括店内积分奖励、季度奖励计划和纪念工作周年等[46] 竞争与风险 - 食品和药品零售行业竞争激烈，主要竞争因素包括位置、价格、质量、服务、选择、便利性和资产状况[53] - 公司面临来自各种竞争对手的激烈竞争，包括超级中心、其他食品/药品零售商、俱乐部店、在线零售商等[54] - 公司在环境、社会和治理（ESG）事务上的承诺和目标可能会受到执行风险的影响[80] - 公司与Kroger Co.签署的合并协议可能对公司的业务、运营、财务状况和股价产生重大不利影响[81] - 公司在合并协议签署和合并完成之间面临着一系列风险，包括与业务关系、财务状况和运营结果相关的不确定性[82]

财务表现 - 2022年12周的净销售和其他收入为18154.9亿美元，较2021年同期16728.4亿美元增长8.5%[5] - 2022年12周的净利润为375.5亿美元，较2021年同期424.5亿美元下降11.6%[5] - 2022年40周的现金流量从经营活动中提供的净现金为2072.0亿美元，较2021年同期2782.8亿美元下降25.6%[6] - 公司2022年40周的净销售和其他收入为59384.6亿美元，较2021年同期54503.5亿美元增长8.9%[5] - 公司2022年40周的净利润为1202.4亿美元，较2021年同期1164.5亿美元增长3.3%[5] - 公司2022年40周经营现金流为2072.0亿美元，较2021年同期2782.8亿美元下降25.6%[6] - 公司2022年40周投资现金流为-1478.7亿美元，较2021年同期-1177.1亿美元增长25.9%[6] - 公司2022年40周融资现金流为874.4亿美元，较2021年同期-661.7亿美元增长231.9%[6] - 公司2022年12周基本每股净收益为0.20美元，较2021年同期0.78美元下降74.4%[5] - 公司2022年12周稀释每股净收益为0.20美元，较2021年同期0.74美元增长170.3%[5] 公司财务状况 - Albertsons公司2021年6月至2021年12月的股东权益总额从1,324.3百万美元增长至2,310.7百万美元[8] - 公司2022年12月3日的受限现金为8.0百万美元，较2022年2月26日的50.6百万美元有所减少[10] - 公司2022年12月3日的LIFO库存成本为64.5百万美元，较2021年12月4日的29.5百万美元有所增加[11] - 公司在2022年12月3日的所得税费用为120.9百万美元，占24.4%的有效税率[16] - 公司2022年12月3日的第三方药房销售应收账款为3.04亿美元，较2022年2月26日的2.47亿美元有所增加[19] - 公司2022年12月3日的礼品卡相关合同负债为1.234亿美元，较2022年2月26日的1.043亿美元有所增加[21] 公司合并及其他交易 - 公司与Kroger Co.签订了合并协议，每股A类普通股将以34.10美元的现金价格转换[25] - 公司预计2023年12月15日后生效的新会计准则不会对财务报表产生重大影响[23] - 公司计划在交易完成前进行必要的资产剥离，以获得监管批准[26] 公司资产及债务 - 公司的短期投资、非流动投资和衍生合同等资产在2022年12月3日以122.7百万美元的总价值计入公允价值[33] - 公司的债务在2022年12月3日的公允价值为8204.3百万美元，与账面价值8684.0百万美元相比[36] - 公司截至2022年12月3日的长期债务和融资租赁债务净额为9117.3百万美元，较2022年2月26日的7965.1百万美元有所增加[38] - 公司在2022年12月3日仍有12亿美元的ABL Facility未偿还，用于支付特别股息[39] - 公司在2022年12月3日的信用证额度为5610万美元，较2022年2月26日的ABL Facility和信用证额度24940万美元有所增加[40] 公司其他财务信息 - 公司在2022年12月3日的养老金和其他离退休福利支出中，估计计划资产回报为负21.5百万美元，服务成本为4.6百万美元，利息成本为11.9百万美元[41] - 公司在2021年12月4日购买了一份团体年金保单，将养老金计划资产的203.5百万美元转移给保险公司，从而减少了公司的定义福利养老金义务[42] - 公司在2022年第一季度获得了120亿美元的特别财务援助，预计将支付养老金福利至2051年[43] - 公司在2022年12月3日录得了1900万美元的非现金税前收益，以清除超额计划的养老金责任[44] - 公司所有未解锁的股权奖励将参与特别股息，根据相同的解锁条件和基础股权奖励，未解锁的股权奖励将通过发行额外的RSUs获得特别股息[45] - 公司在2022年12月18日批准了一项总额高达1亿美元的留任计划，覆盖公司的某些高管和员工，根据合并协议，该计划的支付时间和金额将取决于合并的预期结束日期[46] 法律诉讼 - 公司正在积极为药品福利管理(PBM)诉讼进行辩护，并认为这些索赔毫无根据[60] - 公司已经达成了解决新墨西哥州法院案件的协议，并执行了该解决协议[61] - 公司已经为俄勒冈州类别诉讼案件记录了估计的负债[63]

公司整体财务规模变化 - 截至2022年9月，公司总资产为287.541亿美元，较2月的281.23亿美元增长2.24%[4][5] - 截至2022年9月，公司总负债和股东权益为287.541亿美元，较2月的281.23亿美元增长2.24%[7] 净销售和其他收入情况 - 2022年9月10日止12周，净销售和其他收入为179.194亿美元，较2021年同期的165.057亿美元增长8.57%[9] - 2022年9月10日止28周，净销售和其他收入为412.297亿美元，较2021年同期的377.751亿美元增长9.14%[9] - 2022年和2021年截至9月10日和9月11日的12周内，净销售额和其他收入分别为17.9194亿美元和16.5057亿美元；28周内分别为41.2297亿美元和37.7751亿美元[29] - 2022财年第二季度净销售及其他收入179.194亿美元，同比增长8.6%；前28周为412.297亿美元，同比增长9.1%[105][106] 净利润情况 - 2022年9月10日止12周，净利润为34.27亿美元，较2021年同期的29.52亿美元增长16.1%[9] - 2022年9月10日止28周，净利润为82.69亿美元，较2021年同期的74亿美元增长11.74%[9] 现金及等价物与受限现金情况 - 截至2022年9月，现金及现金等价物为33.924亿美元，较2月的29.02亿美元增长16.9%[4] - 截至2022年9月10日和2月26日，公司受限现金分别为800万美元和5060万美元[17] - 2022年9月10日现金及现金等价物和受限现金期末余额为34.004亿美元，2021年9月11日为29.004亿美元[11] 应收账款与存货情况 - 截至2022年9月，应收账款净额为6.517亿美元，较2月的5.606亿美元增长16.25%[4] - 截至2022年9月，存货净额为47.464亿美元，较2月的45.008亿美元增长5.46%[4] 股东权益情况 - 截至2022年9月，股东权益为43.87亿美元，较2月的30.246亿美元增长45.04%[7] - 截至2022年9月10日，股东权益总额为43.87亿美元，2021年9月11日为19.599亿美元[13][14] 净收入情况 - 2022年9月10日结束的28周净收入为8.269亿美元，2021年9月11日结束的同期为7.4亿美元[11] - 2022年6月18日至9月10日，净收入为3.427亿美元[13] - 2022年9月10日结束的12周内，净收入为3.427亿美元，28周内为8.269亿美元[74] - 2022财年第二季度净收入3.43亿美元，摊薄后每股0.59美元；调整后净收入4.18亿美元，摊薄后每股0.72美元[97] - 2022财年第二季度净收入3.427亿美元，摊薄后每股0.59美元；前28周为8.269亿美元，摊薄后每股1.43美元[103][104] - 2022财年第二季度净利润为3.427亿美元，摊薄后每股0.59美元；前28周为8.269亿美元，摊薄后每股1.43美元[126][127] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2022年9月10日结束的28周经营活动提供的净现金为16.521亿美元，2021年同期为21.377亿美元[11] - 2022年9月10日结束的28周投资活动使用的净现金为9.777亿美元，2021年同期为7.905亿美元[11] - 2022年9月10日结束的28周融资活动使用的净现金为2.266亿美元，2021年同期为2.144亿美元[11] - 2022财年首28周，经营活动提供的净现金为16.521亿美元，2021财年同期为21.377亿美元[139][140] - 2022财年首28周，投资活动使用的净现金为9.777亿美元，2021财年同期为7.905亿美元[139][141] - 2022财年首28周，融资活动使用的净现金为2.266亿美元，2021财年同期为2.144亿美元[139][143] 普通股股数情况 - 截至2022年9月10日，A类普通股股数为5.90563148亿股，2021年9月11日为5.86668103亿股[13][14] - 2022年9月10日结束的12周内，A类普通股基本加权平均流通股数为5.319亿股，28周内为5.213亿股[74] - 2022年9月10日结束的12周内，A类普通股摊薄加权平均流通股数为5.763亿股，28周内为5.259亿股[74] 股权薪酬与股息情况 - 2022年6月18日至9月10日，股权薪酬费用为2790万美元[13] - 2022年6月18日至9月10日，宣布的普通股现金股息为6370万美元[13] - 2022年10月14日，公司宣布每股A类普通股6.85美元的特别现金股息，总额不超40亿美元，11月7日支付[78] - 2022财年首28周，可转换优先股现金股息为3450万美元，2021财年同期为5910万美元[144] - 2022财年首28周，A类普通股现金股息为1.267亿美元（每股0.24美元），2021财年同期为9300万美元（每股0.20美元）[145] - 公司宣布A类普通股特别现金股息每股6.85美元，不超过40亿美元，将于2022年11月7日支付[146] LIFO费用情况 - 2022年和2021年截至9月10日和9月11日的12周内，公司LIFO费用分别为5480万美元和1460万美元；28周内分别为1.169亿美元和2910万美元[18] 优先股转换情况 - 2022年截至9月10日的12周内，约25411股A类优先股转换为147.5483万股A类普通股；之后又有约26000股A类优先股转换为150.9653万股A类普通股；截至2022年10月14日，已累计向可转换优先股持有人发行6421.8695万股A类普通股，占原发行可转换优先股的约63%[19] 托管账户资金释放情况 - 2020财年第一季度发行可转换优先股时，公司将价值29亿美元（为可转换优先股清算偏好的165%）的房地产和3650万美元现金存入受限托管账户；2022年截至9月10日的12周内，因可转换优先股转换，价值3650万美元的房地产和现金（约占原29亿美元的60%）从托管账户释放[20][22] 所得税费用情况 - 2022年和2021年截至9月10日和9月11日的12周内，所得税费用分别为1.174亿美元（有效税率25.5%）和1.003亿美元（有效税率25.4%）；28周内分别为2.607亿美元（有效税率24.0%）和2.328亿美元（有效税率23.9%）[23][24] - 2022财年第二季度所得税费用为1.174亿美元，有效税率25.5%；前28周为2.607亿美元，有效税率24.0%[125] 药房销售与礼品卡相关情况 - 截至2022年9月10日和2月26日，药房销售第三方应收账款分别为2.754亿美元和2.475亿美元[26] - 截至2022年9月10日和2月26日，公司礼品卡相关合同负债分别为9900万美元和1.043亿美元[27] 公允价值情况 - 截至2022年9月10日，短期投资、非流动资产和衍生合同的公允价值分别为1800万美元、9990万美元和1700万美元，总计1.349亿美元[34] - 截至2022年2月26日，按公允价值计量的资产总计1.477亿美元，负债总计1040万美元[36] - 截至2022年9月10日，公司债务公允价值为70.308亿美元，账面价值为74.843亿美元；2022年2月26日，公允价值为75.315亿美元，账面价值为74.846亿美元[38] 债务与融资义务情况 - 截至2022年9月10日和2月26日，长期债务和融资租赁义务净额分别为79.328亿美元和79.651亿美元[40] - 截至2022年9月10日和2月26日，资产抵押贷款工具无未偿还金额，信用证分别为2.396亿美元和2.494亿美元[41] 养老金与退休福利计划情况 - 2022年9月10日12周和28周，公司对既定养老金计划和退休后福利计划的缴款分别为180万美元和500万美元；2021年9月11日同期分别为920万美元和1120万美元，公司预计2022财年剩余时间再缴款1700万美元[44] - 2021年9月11日12周和28周，公司购买团体年金政策，转移2.035亿美元养老金计划资产，减少2.054亿美元既定福利养老金义务，记录结算收益1110万美元[45] - 2022财年第一季度，综合计划获得养老金福利担保公司12亿美元特别财政援助[46] - 2022年9月10日12周，公司提交约1.2亿美元补充资金申请，记录1900万美元非现金税前收益以消除超额计划养老金负债[47] - 2022年9月10日止12周，净养老金和退休后（收入）费用为 - 4800万美元，2021年9月11日止12周为 - 2.38亿美元[42] - 2022年9月10日预计计划资产回报率养老金为 - 50.0，2021年9月11日为 - 57.2；服务成本2022年为10.7，2021年为12.0；利息成本2022年为27.7，2021年为22.7等[44] - 2022年净（收入）费用养老金为 - 11.1，2021年为 - 36.2；其他退休后福利2022年为 - 0.1，2021年无数据[44] - 前期服务成本摊销2022年为0.2，2021年为0.1；精算净损失（收益）摊销2022年为0.3，2021年为0.5；其他退休后福利精算净损失（收益）摊销2022年为 - 0.3[44] - 2021年9月11日结束的期间结算收益为 - 14.3，2022年无数据[44] 诉讼相关情况 - 美国第七巡回上诉法院于2022年4月5日维持对公司有利的判决，2022年8月3日，原告向美国最高法院提交复审申请[55] - 两起案件中举报人指控公司FCA损害超过1亿美元（未三倍赔偿且不含罚款）[58] - 公司在超100起诉讼中被列为被告，俄亥俄北区联邦地方法院有超2000起案件合并为多区诉讼[62] - 2022年9月6日新墨西哥州法院案件开庭，此前公司已原则上达成和解协议[62] - 公司已原则上达成内华达州法院案件的和解协议[62] - 2022年1月14日法院驳回公司除一项指控外的驳回动议[60] - 2022年9月6日明尼苏达州上诉法院驳回公司管辖权上诉[60] - 2022年5月5日法院批准公司与原告达成的和解协议[66] - 2021年6月7日法院部分批准公司驳回动议，仅保留违约索赔[67] 综合收益情况 - 2022年28周（截至9月10日）累计其他综合收益（AOCI）期初余额总计6900万美元，期末余额6610万美元[71] - 2021年28周（截至9月11日）累计其他综合收益（AOCI）期初余额总计6350万美元，期末余额7870万美元[72] 公司合并相关情况 - 2022年10月13日，公司与克罗格公司及旗下子公司签订合并协议，合并后公司将作为存续公司成为克罗格子公司[76][94] - 合并生效时，公司A类普通股和A系列优先股将自动转换为每股34.10美元现金的权利[77] - 为完成交易，公司和母公司预计剥离部分门店，可能成立子公司SpinCo并剥离给股东[79] - 合并生效时，公司A类普通股和A系列优先股将自动转换为每股34.10美元现金[95] 公司业务运营情况 - 2022财年第二季度，公司运营2272家零售食品和药店，含1722家药房、402个加油站、22个配送中心和19个制造工厂[93] - 2022财年第二季度，剔除燃料后同店销售额增长7.4%[93] - 2022财年第二季度，同店销售额增长7.4%，数字销售额增长36%，会员增长16%至3180万[97] - 截至2022年9月10日，运营门店2272家，较期初减少4家；截至2021年9月11日，运营门店2278家，较期初减少1家[98] - 2022年12周和28周不含燃料同店销售额分别增长7.4%和7.1%，2021年同期分别为1.5%和 - 5.3%[1

财务数据和关键指标变化 - 第一季度同店销售额（ID sales）同比增长6.8%，市场份额在食品和MULO（多单位运营）领域持续增长 [8] - 调整后EBITDA同比增长9%至14.2亿美元，调整后每股收益（EPS）为1美元 [8] - 数字销售额同比增长28%，全渠道家庭用户同比增长34%，留存率超过90%，全渠道用户的消费是仅店内购物者的3倍 [9] - 毛利率为28.1%，扣除燃料和LIFO费用后，毛利率同比下降27个基点，主要由于COVID-19疫苗销售减少 [29] - 销售和管理费用率为25.2%，扣除燃料后同比下降15个基点，主要由于COVID相关费用减少和生产力提升 [30] - 第一季度资本支出为6.14亿美元，主要用于门店现代化和数字及全渠道转型 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字业务表现强劲，DUG（Drive Up & Go）门店数量达到2075家，74%的家庭可以使用2小时或更快的快递服务 [13] - 自有品牌销售渗透率达到25.8%，创历史新高，自有品牌销售在多个品类中超过全国品牌 [19] - 新鲜食品业务通过本地化处理能力提供定制化选择，预计到财年末将在1100多家门店推出即食、即热和即煮餐食 [20] - 供应链自动化提升，预计到2025年全面实施新的仓库管理系统 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在121个MSA（大都会统计区）中的68%保持第一或第二的市场份额 [8] - 全渠道家庭用户增长34%，忠诚计划“Just for U”会员增长16%至3100万，活跃会员消费是非活跃会员的4倍 [9][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出“Customers for Life”战略，旨在通过数字和店内体验深化客户关系 [11][12] - 通过技术自动化任务管理，提升门店运营效率，简化购物流程 [17] - 自有品牌和创新产品组合在通胀环境中为客户提供更多选择 [18][19] - 供应链现代化和自动化提升，预计将显著改善库存管理和成本控制 [22][23] - 公司推出新的ESG框架“Recipe for Change”，重点关注环境、员工、产品和社区 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第一季度业绩表示满意，预计全年同店销售额增长3%至4%，调整后EBITDA预计为42.5亿至43.5亿美元 [35][36] - 通胀和市场份额增长是推动业绩的主要因素，预计下半年通胀将有所缓解 [35][36] - 公司预计全年调整后EPS为2.80至2.95美元，资本支出预计为20亿至21亿美元 [39] 其他重要信息 - 公司正在进行战略替代方案的审查，房地产组合估值增加25亿美元至137亿美元 [40] - 公司通过“Nourishing Neighbors”计划捐赠7.7亿美元，预计提供超过3000万份餐食 [26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待餐饮价格上涨带来的市场份额机会 [47] - 消费者仍倾向于在家用餐，公司通过即食餐食和自有品牌产品满足需求 [47][48][49] 问题: 公司对房地产所有权的看法 [51] - 公司认为房地产是战略性资产，尽管进行了评估，但仍会谨慎考虑任何交易 [51][52] 问题: 通胀和消费趋势的变化 [55] - 消费者在通胀环境下倾向于购买自有品牌产品，公司预计通胀将在下半年有所缓解 [57][58][60] 问题: 市场份额增长的来源 [61] - 公司通过新鲜食品和自有品牌组合获得市场份额，特别是在食品零售领域 [62][63] 问题: 同店销售额增长中价格传递的比例 [64] - 通胀和市场份额增长推动了同店销售额增长，自有品牌渗透率提升30个基点 [68] 问题: 促销环境的变化 [70] - 公司预计通胀将逐步缓解，促销活动将更加精准和个性化 [71][72][73] 问题: SG&A费用的增长预期 [75] - 公司将继续投资于数字转型和供应链现代化，预计SG&A费用率将有所上升 [76][77] 问题: 竞争环境的变化 [82] - 公司未看到竞争环境的显著变化，促销活动将保持理性和精准 [82][83] 问题: 电子商务中取货与配送的趋势 [84] - 公司通过增加取货点和快速配送服务满足消费者需求 [84][85] 问题: 多雇主养老金计划的政府支持 [88] - 公司预计约一半的养老金负债将通过ARPA计划得到覆盖 [90][91] 问题: 当前经营环境的挑战 [92] - 尽管公司表现良好，但通胀和供应链不确定性仍是主要挑战 [94][95] 问题: 同店销售额中的交易量变化 [97] - 第一季度交易量有所增加，店内流量回升 [97][98] 问题: 未来几个季度的EBITDA预期 [99] - 公司预计EBITDA将受到COVID疫苗接种减少的影响，特别是在第三和第四季度 [100] 问题: 价格差距的缩小 [101] - 公司通过自有品牌和供应链优化保持毛利率稳定，并继续在价格上进行精准投资 [103][104][105] 问题: 市场份额增长的可持续性 [107] - 公司通过产品组合、本地化运营和客户粘性策略保持市场份额增长 [108][109][110] 问题: 通胀的持续性 [115] - 公司预计通胀将持续，但增速将有所放缓，部分商品价格可能因成本上升而上涨 [116][117] 问题: 供应链中断的影响 [118] - 供应链问题有所缓解，但仍存在部分品类供应不足的情况 [118][119] 问题: 竞争对手价格策略的影响 [120] - 公司认为食品业务表现良好，预计行业将保持理性定价 [121][122] 问题: 促销活动的未来趋势 [122] - 公司预计促销活动将保持理性和精准，不会回到过去大规模促销的模式 [122][123]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月18日，公司总资产为282.2亿美元，较2月26日的281.23亿美元略有增长[4] - 截至2022年6月18日，公司总资产为282.2亿美元，总负债和股东权益为282.2亿美元[4] - 2022年16周内，公司净销售额和其他收入为233.103亿美元，较2021年同期的212.694亿美元增长9.6%[6] - 2022年16周内，公司净利润为4.842亿美元，较2021年同期的4.448亿美元增长8.9%[6] - 2022年16周内，公司经营活动提供的净现金为9.919亿美元，较2021年同期的10.59亿美元下降6.3%[8] - 2022年16周内，公司投资活动使用的净现金为5.514亿美元，较2021年同期的4.93亿美元增加11.8%[8] - 2022年16周内，公司融资活动使用的净现金为1.295亿美元，较2021年同期的1.092亿美元增加18.6%[8] - 截至2022年6月18日，公司现金及现金等价物为32.131亿美元，较2月26日的29.02亿美元有所增加[4] - 2022年16周内，公司基本每股A类普通股净收益为0.86美元，较2021年同期的0.80美元增长7.5%[6] - 截至2022年6月18日，公司应付账款为39.703亿美元，较2月26日的42.368亿美元有所减少[4] - 截至2022年6月18日，公司库存净额为45.732亿美元，较2月26日的45.008亿美元略有增加[4] - 截至2022年6月18日，股东权益总额为40.706亿美元，较2022年2月26日的30.246亿美元有所增加[10] - 2022年16周LIFO库存成本费用为6210万美元，2021年同期为1450万美元[15] - 截至2022年6月18日和2月26日，受限现金分别为5050万美元和5060万美元[14] - 2022年16周所得税费用为1.433亿美元，有效税率22.8%；2021年同期费用为1.325亿美元，有效税率23.0%[20] - 截至2022年6月18日和2月26日，第三方药房销售应收账款分别为2.501亿美元和2.475亿美元[22] - 截至2022年6月18日和2月26日，礼品卡合同负债分别为1.019亿美元和1.043亿美元[23] - 2022年16周净销售额及其他收入为233.103亿美元，其中非易腐品占49.1%；2021年同期为212.694亿美元，非易腐品占50.5%[25] - 2022年16周内约703,774股可转换优先股转换为40,863,977股A类普通股；截至7月22日，累计转换约61,489,721股，占原发行可转换优先股约61%[16] - 因可转换优先股转换，约60%（3650万美元）的房地产和现金从受限托管账户释放[17][19] - 截至2022年6月18日，公司短期投资、非流动资产和衍生合约的公允价值总计1.364亿美元，其中一级资产4700万美元，二级资产1.317亿美元[30] - 截至2022年2月26日，公司资产公允价值总计1.477亿美元，其中一级资产1580万美元，二级资产1.319亿美元；负债公允价值总计1040万美元，均为二级负债[32] - 截至2022年6月18日，公司债务公允价值为67.74亿美元，账面价值为74.843亿美元；截至2022年2月26日，债务公允价值为75.315亿美元，账面价值为74.846亿美元[34] - 截至2022年6月18日和2月26日，公司长期债务和融资租赁义务净额分别为79.466亿美元和79.651亿美元，长期部分分别为71.212亿美元和71.363亿美元[36] - 截至2022年6月18日和2月26日，公司资产支持贷款安排无未偿还金额，信用证分别为2.496亿美元和2.494亿美元[37] - 2022年16周内，公司养老金和其他退休后福利净费用分别为 - 630万美元和 - 10万美元；公司分别向养老金和退休后福利计划缴款320万美元和200万美元，预计2022财年剩余时间再缴款1790万美元[38][39] - 2022年16周内，联合计划获得养老金福利担保公司12亿美元特别财政援助[40] - 截至2022年6月18日和2月26日，与加州自保工人赔偿义务相关的信用证分别为170万美元和920万美元[41] - 公司在16周（截至2022年6月18日）净收入为4.842亿美元，16周（截至2021年6月19日）为4.448亿美元[68] - 16周（截至2022年6月18日）基本每股A类普通股净收入为0.86美元，16周（截至2021年6月19日）为0.80美元[69] - 16周（截至2022年6月18日）摊薄后每股A类普通股净收入为0.84美元，16周（截至2021年6月19日）为0.78美元[69] - 16周（截至2022年6月18日）A类普通股基本加权平均股数为5.133亿股，16周（截至2021年6月19日）为4.651亿股[68][69] - 16周（截至2022年6月18日）A类普通股摊薄加权平均股数为5.763亿股，16周（截至2021年6月19日）为5.714亿股[69] - 累计其他综合收益或损失（AOCI）期初总额为6900万美元，期末为6620万美元[63] - 16周内净销售和其他收入2022年为233.103亿美元，2021年为212.694亿美元[6] - 16周内净利润2022年为4.842亿美元，2021年为4.448亿美元[6] - 16周内经营活动提供的净现金2022年为99.19亿美元，2021年为105.9亿美元[8] - 16周内投资活动使用的净现金2022年为55.14亿美元，2021年为49.3亿美元[8] - 16周内融资活动使用的净现金2022年为12.95亿美元，2021年为10.92亿美元[8] - 2022年6月18日和2月26日受限现金分别为5.05亿美元和5.06亿美元[14] - 2022年6月18日A类普通股基本每股净收益为0.86美元，2021年为0.80美元[6] - 2022年6月18日A类普通股摊薄每股净收益为0.84美元，2021年为0.78美元[6] - 2022年6月18日股东权益总额为407.06亿美元，2021年6月19日为169.84亿美元[10][11] - 2022年6月18日A类普通股加权平均流通股数为5.133亿股，2021年为4.651亿股[6] - 2022年6月18日和2021年6月19日结束的16周内，公司分别记录后进先出法（LIFO）费用6210万美元和1450万美元[15] - 2022年6月18日结束的16周内，约703,774股可转换优先股转换为40,863,977股A类普通股；截至2022年7月22日，又有约4,411股可转换优先股转换为256,162股A类普通股，累计发行61,489,721股A类普通股，占原发行可转换优先股约61%[16] - 2020财年第一季度，公司将价值3650万美元现金存入受限托管账户，总价值29亿美元（为可转换优先股清算偏好的165%）；截至2022年6月18日结束的16周后，价值3650万美元的房地产和现金（约占原29亿美元的60%）已从托管账户释放[17][19] - 2022年6月18日和2021年6月19日结束的16周内，所得税费用分别为1.433亿美元（有效税率22.8%）和1.325亿美元（有效税率23.0%）[20] - 截至2022年6月18日和2022年2月26日，药房销售的第三方应收账款分别为2.501亿美元和2.475亿美元[22] - 截至2022年6月18日和2022年2月26日，与礼品卡相关的合同负债分别为1.019亿美元和1.043亿美元[23] - 2022年6月18日和2021年6月19日结束的16周内，净销售额和其他收入分别为233.103亿美元和212.694亿美元，其中非易腐品占比分别为49.1%和50.5%，生鲜占比分别为33.8%和34.9%等[25] - 截至2022年6月18日，短期投资、非流动资产和衍生合同的公允价值总计1.364亿美元，其中一级公允价值计量为4700万美元，二级为1.317亿美元[30] - 截至2022年6月18日，公司债务公允价值为67.74亿美元，账面价值为74.843亿美元；截至2022年2月26日，公允价值为75.315亿美元，账面价值为74.846亿美元[34] - 公司对某些资产进行非经常性公允价值计量，包括长期资产和商誉，确定其公允价值的输入值属于三级计量[35] - 截至2022年6月18日和2月26日，公司长期债务和融资租赁义务净额分别为71.212亿美元和71.363亿美元，总债务分别为79.466亿美元和79.651亿美元[36] - 截至2022年6月18日和2月26日，公司资产支持贷款安排无未偿还金额，信用证分别为2.496亿美元和2.494亿美元[37] - 2022年6月18日和2021年6月19日止16周，公司净养老金和退休后（收入）费用分别为 - 630万美元和 - 1240万美元[38] - 2022年6月18日和2021年6月19日止16周，公司向既定养老金计划和退休后福利计划分别缴款320万美元和200万美元，预计2022财年剩余时间再缴款1790万美元[38][39] - 2022年6月18日止16周，综合计划获得养老金福利担保公司12亿美元特别财政援助[40] - 16周内（截至2022年6月18日）基本每股A类普通股净收益为0.86美元，稀释后为0.84美元；16周内（截至2021年6月19日）基本每股A类普通股净收益为0.80美元，稀释后为0.78美元[69] - 16周内（截至2022年6月18日）净收入为4.842亿美元，分配给A类普通股股东的基本净收入为4.436亿美元；16周内（截至2021年6月19日）净收入为4.448亿美元，分配给A类普通股股东的基本净收入为3.722亿美元[68] - 16周内（截至2022年6月18日）A类普通股基本加权平均股数为5.133亿股，稀释后为5.763亿股；16周内（截至2021年6月19日）A类普通股基本加权平均股数为4.651亿股，稀释后为5.714亿股[69] - 表格中包含16周内（截至2022年6月18日）和16周内（截至2021年6月19日）的财务数据对比[60] 公司业务线数据关键指标变化 - 截至2022年6月18日，公司运营2273家零售食品和药店，有1720家药房、402个相关加油站、22个专用配送中心和19个制造工厂[83] - 2022财年第一季度，剔除燃料后同店销售额增长6.8%，在食品市场和多渠道销售中持续获得市场份额[83] - 2022财年第一季度数字销售额同比增长28%，Just for U忠诚会员数量增长16%至3100万，活跃会员留存率超90%[84] - 2022财年第一季度自有品牌产品销售渗透率达25.8%，推出59个新产品，预计2022财年推出约425个新产品[87] - 2022财年第一季度ReadyMeals已推广至约600家门店，预计到2022财年末将覆盖超1100家门店[87] - 2022财年第一季度资本支出约6.14亿美元，主要用于建设数字和技术平台及门店现代化改造，完成27家门店改造[89] - 截至2022财年第一季度末，净债务比率降至1.0倍，而2021财年第一季度末为1.5倍[89] - 2022财年第一季度向股东返还资本包括6300万美元普通股股息，每股0.12美元[90] - 2022财年第一季度净收入4.84亿美元，摊薄后每股0.84美元；调整后净收入5.82亿美元，摊薄后每股1.00美元；调整后EBITDA为14.2亿美元[91] - 2022财年第一季度净销售额和其他收入增长9.6%，达233.103亿美元，主要受同店销售额增长6.8%和燃料销售增加推动[97] - 2022年6月18日，剔除燃料的同店销售额增长6.8%，而2021年6月19日结束的16周为下降10.0%[100] - 2022年6月18日净销售额及其他收入为233.103亿美元，2021年6

财年时间范围 - 公司过去三个财年分别为截至2022年2月26日的52周（2021财年）、截至2021年2月27日的52周（2020财年）和截至2020年2月29日的53周（2019财年），未来三个财年分别为截至2023年2月25日的52周（2022财年）、截至2024年2月24日的52周（2023财年）和截至2025年2月22日的52周（2024财年）[9] - 公司过去三个财年分别为截至2022年2月26日的52周（2021财年）、截至2021年2月27日的52周（2020财年）、截至2020年2月29日的53周（2019财年）[9] - 公司未来三个财年分别为截至2023年2月25日的52周（2022财年）、截至2024年2月24日的52周（2023财年）、截至2025年2月22日的52周（2024财年）[9] 公司业务规模与布局 - 截至2022年2月26日，公司运营2276家门店，分布在34个州和哥伦比亚特区，旗下有24个品牌[31] - 截至2022年2月26日，公司运营1722家药店、1317家店内品牌咖啡店、402个相邻的加油站、22个专用配送中心、20个制造工厂及各种数字平台[31] - 公司在其运营的121个大都市统计区中，68%的地区市场份额排名第一或第二[31] - 公司零售运营部门按地理位置划分，由12个部门组成一个可报告的业务部门[32] - 截至2022年2月26日，公司在34个州和哥伦比亚特区运营2276家门店，旗下有24个品牌[31] - 截至2022年2月26日，公司运营1722家药店、1317家店内品牌咖啡店、402个相邻加油站、22个配送中心、20个制造工厂及多个数字平台[31] - 公司在运营的121个大都市统计区中，68%的区域市场份额排名第一或第二[31] 公司业务发展举措 - 2021财年，公司将Drive Up & Go路边取货服务扩展到2000多个地点，并在2000多家门店提供送货服务[31] - 2022财年第一季度推出Albertsons Media Collective，其覆盖68%公司占据第一或第二市场份额的市场[42] 供应商与自有品牌业务 - 2021财年，只有一家第三方供应商的销售额占比超过5%[34] - 公司自有品牌组合提供近14000种独特商品[35] - 2021财年，自有品牌销售额超过153亿美元[35] - 2021财年，自有品牌推出837种新产品[35] - 2021财年，10.0%的自有品牌产品在公司自有工厂生产，其余从第三方采购[36] - 截至2022年2月26日，公司运营20家食品生产厂[36] - 2021财年，自有品牌销售额超153亿美元，推出837个新品，获四项私人标签制造协会奖项[35] - 2021财年，按单位计算，10.0%的自有品牌产品在公司自有工厂生产[36] 配送中心情况 - 截至2022年2月26日，公司运营22个配送中心，约36%为自有或地面租赁，配送中心为零售运营区域提供约66%的产品[38] - 截至2022年2月26日，公司运营22个配送中心，约36%为自有或地面租赁，配送中心为零售运营区域提供约66%的产品[38] 忠诚度计划情况 - 公司忠诚度计划目前有2990万会员[41] - 公司忠诚度计划现有2990万会员[41] 社会责任与可持续发展 - 2021财年，公司回收超8.75亿磅纸板和2500万磅塑料袋及薄膜，完成超850个能效项目，100%的自有品牌海鲜符合责任海鲜政策[45] - 2021财年，公司与基金会共贡献近2亿美元食品和资金支持，其中约4000万美元通过Nourishing Neighbors计划提供，已接种超1200万剂新冠疫苗[58] - 2021财年，公司回收超8.75亿磅纸板和2500万磅塑料袋及薄膜，完成超850个能效项目，100%的自有品牌海鲜采购符合责任海鲜政策[45] - 2021财年，公司与阿尔伯森公司基金会共提供近2亿美元食品和资金支持，其中约4000万美元通过滋养邻居计划提供，还接种超1200万剂新冠疫苗[58] 员工情况 - 公司每周服务约3400万客户[46] - 截至2022年2月26日，公司雇佣约29万名员工，约65%为兼职，约20万名员工受集体谈判协议覆盖[47] - 2021财年，超6.1万名员工庆祝至少15年服务，超4.3万名员工庆祝超20年服务[48] - 截至2022年2月26日，公司约有29万名员工，约65%为兼职，约20万名员工受集体谈判协议覆盖[47] 高管任职信息 - 公司部分高管任职信息：Juliette W. Pryor自2020年6月起任执行副总裁兼总法律顾问[69] - Evan Rainwater自2020年3月起任执行副总裁，负责供应链和制造[70] - Christine Rupp自2019年12月起任执行副总裁兼首席客户与数字官[71] - Jennifer Saenz自2021年7月起任首席商品官[72] - Michael Theilmann自2019年8月起任执行副总裁兼首席人力资源官[73] - Vivek Sankaran自2021年9月起担任公司首席执行官和董事，自2019年4月起担任首席执行官、总裁和董事，年龄59岁[63] - Sharon McCollam自2021年9月起担任公司总裁兼首席财务官，年龄59岁[63][64] - Anuj Dhanda自2015年12月起担任公司执行副总裁兼首席信息官，年龄59岁[63][65] - Omer Gajial自2022年2月起担任公司负责药房和健康的执行副总裁，自2020年9月起担任高级副总裁，年龄48岁[63][66] - Susan Morris自2018年1月起担任公司执行副总裁兼首席运营官，年龄53岁[63][68] - Juliette W. Pryor自2020年6月起担任公司执行副总裁兼总法律顾问，年龄57岁[63][69] - Evan Rainwater自2020年3月起担任公司负责供应链和制造的执行副总裁，自2019年5月起担任高级副总裁，年龄59岁[63][70] - Christine Rupp自2019年12月起担任公司执行副总裁兼首席客户和数字官，年龄53岁[63][71] - Jennifer Saenz自2021年7月起担任公司首席商品官，年龄44岁[63][72] - Michael Theilmann自2019年8月起担任公司执行副总裁兼首席人力资源官，年龄58岁[63][73] 公司风险与财务指标定义 - 公司业务面临多种风险，包括宏观经济、消费者行为、劳动力、通胀等[11] - 公司定义了EBITDA、Adjusted EBITDA等非GAAP财务指标[26] 公司地位概述 - 公司是美国最大的食品和药品零售商之一，有强大的本地和全国规模[30]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度同店销售额（ID sales）同比增长7.5%，两年累计增长19.3% [7] - 调整后的EBITDA为10.74亿美元，同比增长17.1% [24] - 调整后的每股收益（EPS）为0.75美元，同比增长25% [24] - 全年调整后的EBITDA为43.98亿美元，调整后的EPS为3.07美元，几乎是2019年调整后EPS（1.04美元）的三倍 [25] - 2021年资本支出为16亿美元，主要用于门店现代化和数字技术平台建设 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自有品牌销售额渗透率达到25.6%，在花卉、熟食和肉类品类表现最为强劲 [12] - 数字销售额同比增长5%，两年累计增长287% [8] - 忠诚计划“Just For You”会员数同比增长18%，达到近3000万会员 [9] - 第四季度新鲜食品同店销售额同比增长280个基点，两年累计增长500个基点 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在121个MSA（大都会统计区）中的68%保持第一或第二的市场份额 [7] - 数字订单中87%通过统一移动应用（UMA）完成 [13] - 公司在2021年完成了236家门店的改造，并新开了10家门店 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括提升店内体验、加速数字和全渠道能力、提高生产力、加强人才和文化建设 [10][13][16][17] - 公司推出了Albertsons Media Collective（AMC），旨在通过店内营销平台推动增长和利润 [15] - 公司计划在2022年继续投资于门店现代化、数字化和供应链优化，预计资本支出在20亿至21亿美元之间 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2022年同店销售额将增长2%至3%，主要受通胀和市场份额增长的推动 [34] - 预计2022年调整后的EBITDA在41.5亿至42.5亿美元之间，调整后的EPS在2.70至2.85美元之间 [35] - 管理层预计通胀将在2022年下半年有所缓解，但仍存在不确定性 [55] 其他重要信息 - 公司在2021年完成了12亿剂COVID-19疫苗接种 [18] - 公司计划在2022年继续推进ESG目标，包括气候行动、废物减少和循环经济 [19] - 公司预计到2022年底将完成15亿美元的生产力节约目标，并已识别出未来750亿美元的节约机会 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于同店销售额增长和通胀的影响 - 公司预计2022年同店销售额增长2%至3%，主要受通胀和市场份额增长的推动 [34] - 管理层预计通胀将在2022年下半年有所缓解，但仍存在不确定性 [55] 问题: 关于中心商店的改进计划 - 公司计划通过全国规模的采购决策来优化中心商店的品类，特别是在一些增长迅速但公司目前表现不佳的品类 [47] - 公司还在优化门店布局，以提供更快的购物体验，特别是在解决晚餐解决方案的门店 [48] 问题: 关于通胀和消费者行为 - 公司预计通胀将在2022年下半年有所缓解，但仍存在不确定性 [55] - 目前消费者行为没有明显变化，公司尚未看到明显的消费降级 [56] 问题: 关于EBITDA和利润率展望 - 公司预计2022年调整后的EBITDA在41.5亿至42.5亿美元之间，调整后的EPS在2.70至2.85美元之间 [35] - 公司预计COVID-19疫苗接种相关的利润率将下降65%，这对EBITDA构成显著压力 [34] 问题: 关于数字媒体平台Albertsons Media Collective的进展 - 公司已组建了一支有经验的团队，并于2022年2月27日推出了Albertsons Media Collective [119] - 预计该平台将在未来几年成为公司P&L的重要组成部分 [120] 问题: 关于劳动力成本和生产力 - 公司预计2022年将面临显著的劳动力成本上升，但通过生产力提升计划将部分抵消这些成本 [98] - 公司已识别出未来750亿美元的节约机会，主要集中在自动化、供应链现代化和SG&A优化 [37]