财务业绩 - 收入同比增长16%，达到3.73亿美元[1] - 经调整EBITDA同比增长62%，达到9300万美元[3] - 经营活动产生的现金流同比增长215%，达到5500万美元[3] - 总收入增长20.5%至6.895亿美元[23] - 软件即服务和平台即服务收入增长17.8%至4.511亿美元[23] - 许可收入增长51.6%至9.556亿美元[23] - 经调整EBITDA增长141.1%至1.409亿美元[26] - 经调整EBITDA率从14.7%提升至20.4%[26] - 经营活动产生的现金流量净额增长210.5%至1.783亿美元[25] - 现金及现金等价物余额增加13.9%至2.241亿美元[25] 业务分部表现 - 银行业务分部收入同比增长22%，调整EBITDA同比增长53%[4] - 商户业务分部收入同比增长4%，调整EBITDA同比增长55%[5] - 账单支付业务分部收入同比增长13%，调整EBITDA同比增长20%[6] - 公司银行业务分部2024年第二季度收入为2.491亿美元，同比增长21.3%[27] - 公司商户业务分部2024年第二季度收入为7370万美元，同比增长3.4%[27] - 公司账单支付业务分部2024年第二季度收入为3.667亿美元，同比增长9.0%[27] 股票回购 - 宣布启动4亿美元的股票回购计划，并在本季度回购了170万股[7] 财务指引 - 提高2024年全年收入和调整EBITDA指引区间[8] - 预计第三季度收入将在4亿至4.1亿美元之间，调整EBITDA在1.1亿至1.2亿美元之间[8] 其他财务指标 - 公司2024年第二季度GAAP净利润为3090万美元，同比扭亏为盈[29] - 公司2024年第二季度经调整每股收益为0.47美元，同比增长213.3%[29] - 公司2024年前12个月新签年度经常性收入(ARR)为6880万美元，同比下降24.2%[33] - 公司2024年前12个月新签许可和服务合同为2.685亿美元，同比增长30.0%[33] - 公司2024年第二季度非现金和重大交易相关项目调整后每股收益为0.56美元，同比增长700.0%[31] 费用管控 - 研发投入占收入比例从11.8%下降至10.2%[23] - 销售及营销费用占收入比例从11.2%下降至8.0%[23] - 一般及行政费用占收入比例从10.3%下降至7.4%[23]

财务业绩 - 公司总收入为6.895亿美元，同比增长12.5%[13] - 软件即服务和平台即服务收入为2.354亿美元，同比增长12.3%[13] - 许可收入为6558万美元，同比增长46.8%[13] - 维护收入为4873万美元，同比下降5.2%[13] - 服务收入为2377万美元，同比增长35.1%[13] - 经营利润为5370万美元，同比增长410.6%[13,14] - 净利润为3089万美元，上年同期为亏损671万美元[13,14] - 每股收益为0.29美元，上年同期为-0.06美元[13,14] - 经营活动产生的现金流为1.57亿美元，上年同期为1.01亿美元[10,11] - 截至6月30日，现金及现金等价物余额为1.57亿美元[10] 未来展望 - 公司在2024年上半年实现净收入23.136亿美元[24] - 公司在2024年上半年实现经营活动产生的现金流178.258亿美元[29] - 公司在2024年6月30日的现金及现金等价物余额为22.412亿美元[29] 商誉 - 公司在2024年6月30日的商誉余额为12亿美元，其中银行业务占6.717亿美元、商户业务占1.373亿美元、账单支付业务占4.17亿美元[39] - 公司在2023年10月1日进行的商誉减值测试显示各报告单元的公允价值大幅超过账面价值，后续期间也未发现减值迹象[40] 股票回购和股份支付 - 公司在2024年上半年进行了1.2亿美元的股票回购[24] - 公司在2024年上半年确认了1.8819亿美元的股份支付费用[24] 负债和结算 - 公司在2024年6月30日的其他流动负债余额为6.216亿美元，其中包括9.25亿美元的经营租赁负债[34] - 公司在2024年6月30日的结算资产和负债余额分别为2.026亿美元和2.726亿美元[35,36] - 公司2026年到期的5.75%优先票据的公允价值为3.979亿美元[37] 投资和会计准则 - 公司于2019年7月投资1830万美元获得一家印度支付技术和服务公司30%的非控股权益，采用权益法核算[41] - 公司正在评估2023年11月FASB发布的ASU 2023-07和2023年12月发布的ASU 2023-09对其分部报告和所得税披露的影响[42][43][44] - 公司根据ASC 606确认收入，总应收款包括已开票应收款和未来将开票的应计应收款[45][46][47] - 2024年6月30日和2023年12月31日，公司无单一客户占总应收款余额超过10%[48] - 2024年6月30日，公司未实现的合同收入为7.31亿美元，预计53%将在未来12个月内确认[51][52] 信贷协议 - 公司于2024年2月26日修订信贷协议，提供5亿美元有期贷款和6亿美元可循环信贷额度，并延长到2029年2月26日到期[55][56][57] - 截至2024年6月30日，公司一直遵守财务债务契约[65] 无形资产 - 公司其他无形资产的账面价值和累计摊销情况如下[71] - 其他无形资产的摊销费用在2024年6月30日和2023年6月30日三个月期间分别为820万美元和850万美元，在2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间分别为1670万美元和1690万美元[72] - 根据2024年6月30日的资本化无形资产情况，未来几个财年的预计摊销费用如下[73] 股权激励 - 2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间,根据2017年员工股票购买计划发行的股票分别为51,397股和65,770股[75] - 2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间,已行权股票期权的总内在价值分别为60万美元和80万美元,期间未授予任何股票期权[78] - 2024年6月30日,根据公司2020年股权和激励补偿计划授予的与总股东回报相关的绩效股票奖励的非归属股票数量及加权平均授予日公允价值如下[79] - 2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间,公司确认的股份支付费用分别为1880万美元和1070万美元,相应的税收抵免分别为310万美元和200万美元[86] - 2024年6月30日,公司尚未确认的与限制性股票单位和与总股东回报相关的绩效股票奖励相关的股份支付费用分别为5800万美元和2190万美元,预计将在未来2.3年和2.2年内确认[85] 股票回购 - 2024年6月30日,公司已回购6266.452万股,总计约耗资11亿美元,剩余可回购额度为3.803亿美元[88] 分部业绩 - 公司总收入在2024年第二季度和2024年上半年分别达到3.73亿美元和6.89亿美元，同比增长15.5%和12.5%[104][106][108] - 公司各业务板块收入中，银行业务收入占比最大，2024年第二季度和上半年分别为1.44亿美元和2.49亿美元，同比增长22.2%和21.2%[104][106][108] - 公司各业务板块中，账单支付业务收入占比最大，2024年第二季度和上半年分别为1.92亿美元和3.67亿美元，同比增长13.2%和9.1%[104][106][108] - 公司2024年第二季度和上半年的税前利润分别为4,033.9万美元和3,287.3万美元，去年同期分别为亏损1,002.3万美元和亏损5,315.7万美元[104] - 公司2024年第二季度和上半年的有效税率分别为23%和30%，去年同

公司业绩 - ACI Worldwide 2024年第二季度每股收益为0.47美元 超出Zacks共识预期的0.22美元 同比增长213.33% [1] - 公司季度营收达3.7348亿美元 超出Zacks共识预期6.72% 同比增长15.51% [1] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 两次超出营收预期 [1] 股价表现 - 2024年初至今 ACI Worldwide股价累计上涨41.3% 远超同期标普500指数15.8%的涨幅 [2] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现将与市场持平 [4] 未来展望 - 当前市场对下季度每股收益预期为0.47美元 营收预期为3.8795亿美元 [4] - 2024财年每股收益预期为2.21美元 营收预期为15.7亿美元 [4] - 未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [2] 行业情况 - 计算机软件行业在Zacks行业排名中处于后39% 表现相对落后 [5] - 同行业公司Synopsys预计2024年第三季度每股收益为2.95美元 同比增长2.4% [5] - Synopsys预计季度营收为15.3亿美元 同比增长2.6% [6]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为3.16亿美元,同比增长9% [10] - 调整后EBITDA为4800万美元,几乎是去年同期的两倍 [20] - 银行业务收入为1.05亿美元,同比增长20%,调整后EBITDA增长近70% [20][21] - 发卡和收单业务增长17%,反欺诈业务增长23%,实时支付业务增长28% [21] - 商户业务收入为3600万美元,同比增长3%,调整后EBITDA增长63% [21] - 账单业务收入为1.75亿美元,同比增长5%,调整后EBITDA增长4% [21] - 经营活动产生的现金流为1.23亿美元,是去年同期的3倍 [22] - 现金余额为1.83亿美元,较年初增加1900万美元 [22] - 债务余额为10亿美元,较年初减少3400万美元,净债务率降至2倍 [22][23] - 公司回购了200万股,总共花费6300万美元 [24] 公司战略和发展方向 - 公司继续投资现代化解决方案,提供公有云交付选择,看到加速的SaaS需求 [14] - 公司正在将所有欺诈业务整合在一位有能力的负责人下,受到各方利益相关方的积极反馈 [17] - 公司支付中心项目进展良好,正在应用AI工具和方法提高生产力,并将这些改进应用到公司其他业务 [17] - 公司管理层对公司的执行和实现目标的能力充满信心 [18] 行业竞争 - 公司正在瞄准中小银行市场,这些银行更看重可扩展性和可靠性,更倾向于采用SaaS交付模式 [14] - 全球实时支付交易量预计将从2023年的2660亿笔增长到2028年的5750亿笔,复合年增长率达16.7% [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司Q1业绩超出预期,签署了一些预期合同,并且一些账单业务的增长超出预期 [10] - 公司还签署了2000万美元的高毛利许可合同,将在今年晚些时候体现在收益表上 [11] - 公司银行业务、商户业务和账单业务在Q1均实现了收入和利润的增长 [12][15][16] - 公司对全年的收入和调整后EBITDA指引区间的上限进行了上调 [25][26] - 公司对未来保持乐观,认为有望实现显著的股东价值 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Pete Heckmann 提问** 公司何时能开始营销新的支付中心产品,何时能有一个成熟的产品? [32] **Tom Warsop 回答** 公司预计到今年年底就能有一个可以积极营销的产品,但现在还在与客户进行深入交流,确保产品能真正满足客户需求 [33][34] 问题2 **Jeff Cantwell 提问** 公司实时支付业务增长28%,主要来自哪些市场?未来这种高增长是否可持续? [38] **Scott Behrens 回答** 实时支付业务的增长主要来自美国以外的市场,受益于监管要求实时支付系统的实施,预计未来几年仍能保持双位数增长 [39] **Tom Warsop 补充** 根据公司最新发布的"实时支付时代"报告,预计2023年至2028年全球实时支付交易量将以16.7%的复合年增长率增长 [40] 问题3 **George Sutton 提问** 公司发卡和收单业务本季度增长17%,是否主要来自许可合同的时间性因素? [45] **Scott Behrens 回答** 部分增长确实来自许可合同的时间性因素,但公司在SaaS交易业务方面的超预期表现也是主要原因,这包括银行和账单业务 [46][47]

财务表现 - 公司2024年第一季度总收入为3.16亿美元，同比增长9%，其中外汇波动带来20万美元的正面影响[117] - SaaS和PaaS收入为2.157亿美元，同比增长5%，占总收入的68%，主要受新客户上线和交易量增加驱动[120] - 许可证收入为2997万美元，同比增长64%，主要受许可证续订和新许可证事件推动[122] - 维护收入为4775万美元，同比下降5%，主要由于客户减少对非战略产品的维护支持[123] - 服务收入为2256万美元，同比增长38%，主要受项目相关工作的时机和规模影响[125] - 总运营费用为3.064亿美元，同比下降2%，其中成本削减策略和外汇波动分别带来260万美元和40万美元的影响[126] - 研发费用为3499万美元，同比下降6%，主要由于专业费用和人员相关费用减少[129] - 销售和营销费用为2675万美元，同比下降25%，主要由于人员相关费用和广告费用减少[132] - 一般和行政费用为2600万美元，同比下降17%，主要由于成本削减策略和外汇波动影响[134] - 折旧和摊销费用为2760万美元，同比下降12%，主要由于设施成本削减活动和完全摊销的软件[135] - 公司2024年第一季度利息收入增加50万美元，同比增长14%[136] - 公司2024年第一季度总营收为3.16亿美元，同比增长9%[139] - 银行部门2024年第一季度调整后EBITDA增加1700万美元，主要由于营收增加1740万美元[139] - 商户部门2024年第一季度调整后EBITDA增加410万美元，主要由于营收增加90万美元和现金运营费用减少320万美元[140] - 账单部门2024年第一季度调整后EBITDA增加110万美元，主要由于营收增加800万美元[140] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物为1.834亿美元，其中6920万美元由海外子公司持有[142] - 公司2024年第一季度总流动性为6.453亿美元，同比增长20%[145] - 公司2024年第一季度回购206万股股票，耗资6310万美元[148] - 公司2024年第一季度经营活动现金流为1.232亿美元，同比增长83%[150] - 公司2024年第一季度投资活动现金流为-1779万美元，主要用于购买软件、物业和设备[152] 积压订单 - 公司60个月的积压订单总额为64.81亿美元，其中承诺积压订单为22.23亿美元，续订积压订单为42.58亿美元[113] - 公司预计未来60个月的积压订单中，银行、商户和账单处理业务的积压订单分别为22.35亿美元、7.41亿美元和35.05亿美元[113] - 公司预计未来60个月的积压订单中，续订积压订单占总积压订单的65.7%[113] 技术转型与创新 - 公司通过云技术转型支持客户，特别是通过Microsoft Azure实现产品优化[103] - 公司通过机器学习和网络智能技术应对支付欺诈和合规挑战[104] 全球扩展与市场策略 - 公司正在推动实时支付的全球扩展，特别是在中东地区[102] - 公司正在全球范围内推广“请求支付”（RfP）服务，利用其实时支付软件和全球银行关系[106] - 公司通过有机增长、合作伙伴关系和收购策略寻求市场扩展[108] 风险与挑战 - 公司面临外汇汇率波动风险，部分收入和支出以非美元货币计价[107] 支付与交易 - 公司每日处理的支付和证券交易金额达到14万亿美元[98]

财务表现 - 2024年第一季度收入为3.16亿美元，同比增长9%[4] - 2024年第一季度净亏损为800万美元，较2023年同期的3200万美元亏损有所改善[4] - 2024年第一季度调整后EBITDA为4800万美元，同比增长93%[4] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流为1.23亿美元，同比增长208%[4] - 公司2024年第一季度总收入为3.16亿美元，同比增长9.1%[16] - 公司2024年第一季度净亏损为775万美元，较2023年同期的3230万美元亏损大幅收窄[16] - 公司2024年第一季度调整后EBITDA为4810万美元，同比增长93.2%[18] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.232亿美元，同比增长207.6%[17] - 公司2024年第一季度净调整后EBITDA利润率为24%，较2023年同期的14%显著提升[18] 收入构成 - 2024年第一季度经常性收入为2.64亿美元，占总收入的83%[4] - 公司2024年第一季度SaaS和PaaS收入为2.157亿美元，同比增长5.3%[16] - 公司2024年第一季度银行部门收入为1.054亿美元，同比增长19.8%[18] - 公司2024年第一季度经常性收入为2.635亿美元，同比增长3.3%[20] - 公司2024年第一季度新签年度经常性收入（ARR）为640万美元，同比下降43.9%[21] 部门表现 - 银行部门收入在2024年第一季度增长20%，其中欺诈管理和实时支付产品分别增长23%和28%[4] 资本运作 - 公司2024年第一季度回购了200万股股票，耗资6300万美元[5] - 公司2024年第一季度末现金余额为1.83亿美元，债务余额为10亿美元，净债务杠杆率为2.0倍[5] 未来展望 - 公司2024年全年收入指引上调至15.47亿美元至15.81亿美元，调整后EBITDA指引上调至4.18亿美元至4.33亿美元[6] - 公司预计2024年第二季度收入在3.45亿美元至3.55亿美元之间，调整后EBITDA在6000万美元至7000万美元之间[6] 研发支出 - 公司2024年第一季度研发支出为3499万美元，同比下降5.7%[16]

文章核心观点 - ACI Worldwide与Arab Financial Services(AFS)合作,为中东和非洲地区的银行业数字支付进行现代化升级[1][2][3] - 通过此次合作,ACI Worldwide将为AFS实施ACI Enterprise Payments Platform,使其能够处理各种类型的跨多种货币和多个机构的支付[2] - AFS将使用ACI Payments Orchestration Platform,管理各类渠道的商户和银行支付,优化支付处理并提供安全体验[3] 行业分析 - ACI Worldwide在美国市场面临来自American Express、Visa和Jack Henry and Associates等竞争对手的激烈竞争[4][5][6] - 这些竞争对手提供数字身份认证、欺诈防范、支付网关等一系列服务,与ACI Worldwide的业务存在重叠[5][6] - 数字支付市场变化迅速,ACI Worldwide需要不断创新并应对价格竞争压力[7] 公司表现 - 目前ACI Worldwide的股票评级为Zacks Rank 4(Sell),而竞争对手American Express和Jack Henry的股票评级为Zacks Rank 2(Buy)[8] - 过去一年,ACI Worldwide、American Express、Visa和Jack Henry的股价涨幅分别为22.1%、39%、21.5%和13.2%[9]

即时支付对欧盟年轻人财务前景的影响 - 研究表明，即时支付量每增加5%，全球15至24岁年轻人中过去一年存钱的比例平均增加15.6% [1] - 欧盟即时支付交易量预计从2023年的76亿笔增长至2028年的212亿笔，年复合增长率为17.5% [1] - 即时支付在欧盟电子支付中的占比将从2023年的5%上升至2028年的11.1% [1] 欧盟年轻人面临的财务挑战 - 24.5%的15至29岁年轻人面临贫困或社会排斥风险，高于总人口的21.6% [2] - 2024年1月欧盟青年失业率为14.9% [2] - 许多年轻人因缺乏负担得起的住房选择而无法搬离家庭 [2] - 部分年轻人收入低于其父母 [2] 欧盟即时支付法规的推动 - 2024年2月7日欧洲议会通过即时支付法规，要求支付服务提供商在10秒内完成跨账户支付 [2] - 法规规定即时支付的费用不得超过标准信用转账的费用 [2] - 该法规预计将加速欧盟即时支付的普及 [3] 即时支付对经济和金融包容性的影响 - 即时支付推动经济增长并提升金融包容性，帮助面临财务压力的人群储蓄 [3] - 欧盟即时支付在电子支付中的占比显著落后于非洲、亚洲、中东和拉丁美洲 [3] - 即时支付的普及将使欧盟年轻人受益 [3] 研究方法 - 研究基于2011-2021年48个国家的即时支付和电子支付数据以及世界银行的金融包容性指标 [4] - 使用固定效应模型分析，发现即时支付量每增加1%，15至24岁年轻人存钱的比例平均增加3.1个百分点 [4] 公司背景 - ACI Worldwide是全球领先的即时支付软件提供商，为企业和消费者提供实时支付解决方案 [5] - 公司致力于推动全球支付和商业的数字化转型 [5]

合作与安全 - ACI Worldwide最近与comforte AG合作，使用后者的基于数据的安全解决方案，帮助客户满足PCI DSS v4.0标准[1] - PCI DSS v4.0标准是全球支付处理公司设定的技术和运营基准，新合作将帮助ACI Worldwide遵守该标准，提供改进的支付体验，采用新兴技术并对抗网络威胁[2] - ACIW将通过comforte AG的数据安全平台增加保护层，以满足PCI DSS v4.0标准的规定，包括加密、标记化和掩码化[3] 市场竞争与产品 - ACIW在数字支付市场面临竞争，与VISA、American Express和Jack Henry and Associates等同行竞争激烈，产品增强在低准入门槛市场中扮演重要角色[5] - 在支付编排市场，ACIW主要与VISA的Cybersource和American Express的Accertify竞争，两者提供欺诈预防、数字身份和支付网关解决方案[6] - Jack Henry and Associates提供各种服务，包括消费者和企业数字账单支付、人对人支付解决方案、贷款和信用卡支付以及企业对客户支付[7] 财务状况与股价表现 - ACIW存在重大债务负担，导致利息支付增加和盈利能力降低，公司在2023财年结束时的债务达到9.64亿美元，当前总债务资本比率为0.44，高于Zacks计算机软件行业的0.3[9] - ACI Worldwide目前的Zacks排名为4（卖出），VISA为3（持有），AXP和JKHY均为2（买入），过去一年，ACIW、V、AXP和JKHY的股价分别上涨了39.9%、30.8%、39.7%和22.8%[10]

核心观点 - ACI Worldwide 与 comforte AG 合作，帮助客户满足新的 PCI DSS v4.0 标准，通过结合双方的技术和解决方案，提升支付安全性和合规性 [1][3][4] 行业背景 - PCI DSS v4.0 是全球支付卡行业数据安全标准的新版本，提供了更灵活的指导和技术要求，旨在保护敏感支付数据，并推动支付现代化，支持新兴技术的同时增强网络安全 [2] 公司合作 - ACI Worldwide 将使用 comforte AG 的数据中心安全解决方案，这些解决方案已经过严格测试，与 ACI 的解决方案兼容 [1] - 双方的合作旨在提供最高级别的安全和欺诈保护，满足动态支付环境中的安全需求 [3] 技术解决方案 - PCI DSS v4.0 要求数据安全从磁盘级加密扩展到应用程序内的保护，comforte 的数据安全平台通过在应用程序中插入保护层，提供基于标准的加密、令牌化和掩码技术，确保细粒度的审计和控制，同时不影响服务水平或效率 [3] 公司介绍 - ACI Worldwide 是全球实时支付软件的领导者，提供数字支付、全渠道支付、账单支付处理以及欺诈和风险管理解决方案 [5] - comforte AG 是数据中心安全技术的领先提供商，拥有超过 20 年的数据安全和保护经验，其数据安全平台无缝集成到现代云原生环境和传统核心系统中，保护敏感数据 [6]