财年时间信息 - 2022财年、2021财年和2020财年分别包含52周、52周和53周，结束日期分别为9月30日、10月1日和10月2日[189] - 财年2022、2021和2020分别包含52、52和53周，结束日期分别为9月30日、10月1日和10月2日[359] 股票回购信息 - 2021年9月22日，董事会批准将股票回购授权增加至10亿美元，截至2022年9月30日，约有6亿美元的回购授权剩余[198] 业务退出与剥离信息 - 2022年1月，公司退出了大部分自营风险建设业务，并剥离了剩余的非核心油气业务；3月，基本完成了俄罗斯所有业务的退出[199] 重组成本预计信息 - 预计2023财年将产生约3000万至4000万美元的重组成本，主要与持续行动有关[200] - 公司预计2023财年将花费约3000万至4000万美元用于重组成本[273] 收购情况信息 - 2022年、2021年和2020年未完成任何收购[203] 多财年收入、成本及利润数据信息 - 2022年、2021年、2020年、2019年和2018年的收入分别为131.48亿美元、133.41亿美元、132.40亿美元、136.42亿美元和138.78亿美元[204] - 2022年、2021年、2020年、2019年和2018年的收入成本分别为123亿美元、125.43亿美元、125.30亿美元、130.30亿美元和133.99亿美元[204] - 2022年、2021年、2020年、2019年和2018年的毛利润分别为8.48亿美元、7.98亿美元、7.10亿美元、6.12亿美元和4.79亿美元[204] - 2022年、2021年、2020年、2019年和2018年的经营收入分别为6.47亿美元、6.30亿美元、3.81亿美元、3.96亿美元和3.93亿美元[204] 业务细分市场信息 - 公司报告持续经营业务通过美洲、国际和AECOM Capital（ACAP）三个细分市场[193] 递延税信息 - 公司未对约13亿美元的非美国业务未分配总账面税基差异计提递延税，因打算永久将这些差异再投资海外[229] 计划缴款信息 - 公司预计2023财年向国际计划缴款2.14亿美元，向美国计划缴款8800万美元[236] 折现率、通胀率影响信息 - 若折现率降低25个基点，计划负债将增加约2.81亿美元；若折现率和计划资产回报率均降低25个基点，计划费用将分别减少约50万美元和增加约260万美元；若通胀率上升25个基点，英国计划负债将增加约1770万美元，计划费用将增加约130万美元[236] 养老金赤字变化信息 - 2021年9月30日至2022年9月30日，全球养老金赤字从3.455亿美元降至2.044亿美元[240] 2022财年与2021财年财务指标对比信息 - 2022财年公司收入为131.482亿美元，较2021财年的133.409亿美元下降1.4%[242] - 2022财年公司毛利润为8.48亿美元，较2021财年的7.984亿美元增长6.2%[242] - 2022财年公司合营企业权益收益为5360万美元，较2021财年的3500万美元增长53.1%[242] - 2022财年公司持续经营业务税前收入为5.507亿美元，较2021财年的4.088亿美元增长34.7%[242] - 2022财年公司持续经营业务所得税费用为1.361亿美元，较2021财年的8900万美元增长52.9%[242] - 2022财年公司净收入为3.347亿美元，较2021财年的2.03亿美元增长64.9%[242] - 2022财年公司营收为131.482亿美元，较去年同期减少1.927亿美元，降幅1.4%[244] - 2022和2021财年的转销收入分别为68亿美元和72亿美元，占总收入的比例分别为52%和54%[245] - 2022财年公司毛利润为8.48亿美元，较去年同期增加4960万美元，增幅6.2%，占收入的比例从6.0%增至6.4%[246] - 2022财年公司合资企业收益为5360万美元，去年同期为3500万美元[247] - 2022财年公司一般及行政费用为1.473亿美元，较去年同期减少770万美元，降幅5.0%，占收入的比例从1.2%降至1.1%[249] - 2022财年公司重组费用为1.075亿美元，其中6910万美元与退出俄罗斯业务有关，2021财年为4880万美元[251] - 2022财年公司其他收入为1410万美元，较去年同期减少350万美元[252] - 2022财年公司利息支出为1.102亿美元，去年同期为2.384亿美元[253] - 2022财年公司所得税费用为1.361亿美元，去年同期为8900万美元[254] - 2022财年归属于AECOM的净收入为3.106亿美元，去年同期为1.732亿美元[261] 部分业务2022财年与2021财年对比信息 - 2022财年公司收入22亿美元，较2021财年的20亿美元增长0.2亿美元，增幅10%；合营企业收益为2440万美元，较上一年的1140万美元增加1300万美元，增幅114%；一般及行政费用为1260万美元，较上一年的1110万美元增加150万美元，增幅13.5%[272] 现金及现金等价物变化信息 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为11.768亿美元，较2021年9月30日的12.348亿美元减少5800万美元，降幅4.7%，主要是由于4.73亿美元用于回购普通股[275] 经营活动净现金信息 - 2022年9月30日止年度，经营活动提供的净现金为7.136亿美元，2021年为7.047亿美元，主要因营运资金提供的现金增加约6100万美元、净收入增加约1.317亿美元，但非现金项目调整减少约1.838亿美元，以及业务出售产生1650万美元不利影响[276] 投资活动净现金信息 - 2022年9月30日止年度，投资活动使用的净现金为1.75亿美元，2021年为4.211亿美元，主要因终止经营业务处置现金减少2.236亿美元；资本支出净额为1.281亿美元，2021年为1.214亿美元[277] 融资活动净现金信息 - 2022年9月30日止年度，融资活动使用的净现金为5.883亿美元，2021年为8.725亿美元，主要因股票回购计划下的回购减少[278] 营运资金及相关资产信息 - 截至2022年9月30日，营运资金为4.186亿美元，较2021年9月30日的6.518亿美元减少2.332亿美元，降幅35.8%；应收账款净额和合同资产净额为26.719亿美元，2021年为29.299亿美元[279] 销售未清天数信息 - 2022年9月30日，销售未清天数为68天，2021年为76天[280] 债务及相关额度信息 - 截至2022年9月30日，公司总债务为22.246亿美元，长期债务为21.567亿美元；2022年和2021年，循环信贷安排下的信用证分别为440万美元和520万美元，可用额度分别为11.456亿美元和11.448亿美元[283][294] 信贷协议契约规定信息 - 公司需维持综合利息覆盖率至少为3.00:1.00，综合杠杆率小于或等于4.00:1.00，截至2022年9月30日，综合杠杆率为2.30:1.00，符合信贷协议的契约规定[289] 优先票据公允价值信息 - 2022年9月30日，2027年优先票据的估计公允价值约为9.3亿美元，年利率为5.125%[295] 备用信用证及可用资金信息 - 2022年和2021年9月30日，未偿还备用信用证分别为6.403亿美元和4.785亿美元，2022年9月30日，无担保信贷安排下可用资金为4.274亿美元[297] 总债务平均实际利率信息 - 2022年、2021年和2020年，公司总债务的平均实际利率分别为3.8%、4.4%和5.3%[298] 利息费用中递延债务发行成本摊销信息 - 2022年、2021年和2020年，综合运营报表中的利息费用分别包含490万美元、1020万美元和540万美元的递延债务发行成本摊销[299] 备用信用证及养老金计划赤字信息 - 2022年9月30日，公司有担保循环信贷安排和其他安排下，备用信用证未偿还金额约为6.447亿美元，确定受益养老金计划总赤字约为2.044亿美元[301] 母公司和子公司担保人资产信息 - 2022年9月30日，母公司和子公司担保人的流动资产为26.45亿美元，非流动资产为31.403亿美元，总资产为57.853亿美元[304] 母公司和子公司担保人收入及利润信息 - 截至2022年9月30日的12个月，母公司和子公司担保人的收入为67.301亿美元，毛利润为5.155亿美元，持续经营业务净收入为9510万美元[305] 或有负债信息 - 2022年9月30日，公司已发行备用信用证的或有负债约为6.447亿美元，已发行担保债券的或有负债为44亿美元[309] 资本承诺信息 - 2022年9月30日，公司对AECOM - Canyon Equity Fund, L.P.未来6年的资本承诺为1320万美元[311] 项目索赔信息 - 公司前附属公司与美国能源部的项目索赔，2014年索赔1.03亿美元，2019年索赔6040万美元，另有替代违约索赔可能获赔1.485亿 - 3.294亿美元[314] 债务到期情况信息 - 截至2022年9月30日，公司总债务为222460万美元，其中一年以内到期4860万美元，一到三年到期11270万美元，三到五年到期140740万美元，五年以上到期65590万美元[321] - 公司债务利息为49550万美元，其中一年以内到期11270万美元，一到三年到期22000万美元，三到五年到期14430万美元，五年以上到期1850万美元[321] 经营租赁到期情况信息 - 公司经营租赁为84620万美元，其中一年以内到期17300万美元，一到三年到期27090万美元，三到五年到期17030万美元，五年以上到期23200万美元[321] 养老金供资义务到期情况信息 - 公司养老金供资义务为3020万美元，均在一年以内到期[321] 总合同义务和商业承诺到期情况信息 - 公司总合同义务和商业承诺为359650万美元，其中一年以内到期36450万美元，一到三年到期60360万美元，三到五年到期172200万美元，五年以上到期90640万美元[321] 总资产、负债及股东权益变化信息 - 截至2022年9月30日，公司总资产为111.39315亿美元，较2021年的117.33954亿美元有所下降[349] - 2022年公司总负债为85.33936亿美元，较2021年的89.04377亿美元有所减少[349] - 2022年公司股东权益总额为26.05379亿美元，较2021年的28.29577亿美元有所降低[349] 多财年营收、利润及每股收益信息 - 2022年公司营收为131.48182亿美元，2021年为133.40852亿美元，2020年为132.39976亿美元[351] - 2022年公司净利润为3.34702亿美元，2021年为2.0298亿美元，2020年亏损1.53741亿美元[351] - 2022年归属于AECOM的基本每股收益为2.21美元，2021年为1.18美元，2020年亏损1.17美元[351] 多财年综合收益（损失）净额信息 - 2022年综合收益（损失）净额为2.54554亿美元，2021年为2.21511亿美元，2020年亏损2.07904亿美元[352] 多财年现金及相关资产负债信息 - 2022年现金及现金等价物总额为11.72209亿美元，较2021年的12.29196亿美元有所减少[349] - 2022年应收账款净额及合同资产为23.17812亿美元，2021年为26.19491亿美元[349] - 2022年应付账款为20.27314亿美元，2021年为20.90479亿美元[349] 股东权益总额变化信息 - 2022年9月30日公司股东权益总额为2605379千美元，较2021年9月30日的2829577千美元有所下降[354] 多财年净收入、现金流量及费用信息 - 2022财年公司净收入为334702千美元，2021财年为202980千美元，2020财年为亏损153741千美元[

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度设计业务有机净服务收入（NSR）增长9%，为十多年来最高季度增长率 [10] - 全年调整后经营利润率提高40个基点，创历史新高，超出指引 [11] - 设计业务积压订单增长8%，机会管道处于创纪录水平 [12] - 2023财年调整后EBITDA指引为9.35 - 9.75亿美元，调整后每股收益指引为3.55 - 3.75美元，预计有机NSR增长8%，调整后经营利润率提高40个基点至14.6% [20][21] - 2022年自由现金流为5.86亿美元，超过指引中点 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 美洲设计业务 - 第四季度NSR增长5%，为今年最高增长率，积压订单增长9%至创纪录高位，合同积压订单也有所增加 [35] - 第四季度业务发展投资加速，投标和提案提交量实现两位数增长 [36] 国际业务 - 第四季度NSR增长加速至13%，积压订单增长6%，合同积压订单接近创纪录高位 [37] - 季度利润率扩大至9%，较上年增加160个基点 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国基础设施投资法案（IIJA）资金到位速度慢于预期，但资金已承诺，预计将带来多年顺风 [15] - 澳大利亚和加拿大省级政府致力于基础设施投资，公司在这两个市场的积压订单增长和中标率强劲 [16] - 中东沙特阿拉伯NSR同比增长33%，长期基础设施前景良好 [80] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施“全球思考，全球行动”战略，包括全球协作、拓展可寻址市场、投资数字业务和优先配置资源到高回报增长机会 [13] - 公司在多个高价值市场排名靠前，拥有世界级项目管理业务，是竞争优势 [18][19] - 公司持续投资员工专业发展和福祉，包括降低美国员工医疗保险保费、拓展技术实践网络和加强职业发展项目 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于全球基础设施投资复兴、可持续基础设施需求和客户适应后疫情新常态的投资等长期增长驱动因素 [15][17][18] - 尽管面临外汇逆风等短期不确定性，但公司对2023财年和长期增长前景充满信心，重申2024财年调整后每股收益目标至少为4.75美元，并将投资资本回报率目标从15%提高到17% [20][22] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP财务指标，相关GAAP调整已纳入材料并发布在网站上 [5] - 公司资本分配政策以回报为导向，优先投资团队和数字能力，利用可用现金流进行股票回购和分红 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美洲市场的目标投资对利润率有影响，2023年美洲市场利润率能否扩张，投资方向及利润率回升原因是什么？ - 公司管理层目标是实现长期价值创造，投资包括业务发展、数字能力、项目管理和咨询服务等，旨在扩大可寻址市场和实现盈利增长，预计2023年企业和各业务部门利润率都将扩张 [49][50][51] 问题2: 自设定2024年目标以来，哪些因素好于预期，哪些逆风强于预期，如何实现2024年每股收益目标？ - 外汇是逆风因素，但公司通过提高业务盈利增长能力，在可控指标上表现优于预期，对实现2024年目标有信心，目标实现路径是动态的，会利用强大资产负债表进行资本配置 [56][57][58] 问题3: 总积压订单增加但美洲地区合同积压订单同比和环比下降，原因及2023年预期如何，设计业务中标是否放缓？ - 设计业务积压订单增长8%，部分积压订单转化为合同积压订单速度较慢是因客户管理市场机会过多，建筑管理业务部分奖项未在年底转化，但肯定会在本季度转化，2023年合同积压订单将显著增加 [61][62][63] 问题4: 8%的设计积压订单增长和两位数的机会管道与部分市场如英国的情况如何平衡，实现NSR增长的可见性如何，对IIJA资金依赖程度及增长是否后端集中？ - NSR增长模式预计与过去几年相似，上半年较低，下半年增长，公司有8%的DCS积压订单增长作为支撑，英国业务去年增长7%，有信心实现长期增长 [65][66][68] 问题5: 设定2024年指引时股票和债务成本较低，现在情况变化是否影响股票回购计划和实现2024年每股收益目标的信心？ - 公司仍维持2024年目标，资本分配策略不变，优先支持有机增长，再通过回购和分红回报股东，将根据现金流进行股票回购并寻找加速机会 [71][72] 问题6: 如何区分有机增长收入指引中价格和数量因素？ - 公司不提供工时和费率的具体指引或细分，但能有效管理合同，可利用全球能力中心增加工时 [74] 问题7: 国际业务利润率接近两位数，驱动因素及未来增长空间如何？ - 国际业务利润率提升是战略实施结果，包括赢得大型项目和优化成本结构，澳大利亚和中东市场基础设施前景良好 [78][79][80] 问题8: 如何从2022年5%的NSR增长加速到2023年的8%，对2023年美洲设计业务增长预期如何？ - 国际业务已实现强劲增长，进一步大幅提升较难，美洲业务特别是DCF业务有更大增长机会，但不提供具体预测 [81] 问题9: 从5%到8%的收入增长主要由DCS驱动，且本财年IIJA资金无明显顺风，美洲设计业务明年是否仍有增长动力？ - 公司开始看到IIJA的影响，虽速度慢于预期，但它是业务长期顺风因素，将在2023年及以后的业绩中体现 [86][87] 问题10: 公司在关键制造业回流趋势中的业务暴露情况及相关机会有哪些？ - 公司通过建筑与场所业务、项目管理和支持基础设施等多方面广泛暴露于该趋势，如半导体设施建设涉及多个业务领域 [88][89][90] 问题11: 投标前景20%的增长来自哪里，如何实现2024年目标？ - 20%的增长来自整个业务和各市场，部分增长源于项目管理业务的增加，2024年目标实现路径是动态的，若实现低两位数有机增长和15%以上利润率，结合资本分配策略可实现目标 [93][94][95] 问题12: 联邦业务资金和获取情况如何，建筑管理业务在利率上升背景下的发展情况及对2024 - 2025年机会的担忧？ - 联邦业务在大型项目上有优势，过去一年IDIQ容量增加，为长期业务带来顺风；建筑管理业务更加多元化，受商业办公和混合用途开发影响较小，有3.5年积压订单，对未来发展有信心 [97][98][100] 问题13: IIJA资金未按预期速度到位是否仅针对交通业务，水和废水处理机会是否开始显现？ - IIJA资金到位缓慢是广泛现象，水业务资金到位路径更直接，比交通业务稍快，但整体都慢于预期 [103][104] 问题14: 明年3000 - 4000万美元的重组费用用于哪些投资，长期收益是什么？ - 重组费用用于优化业务，专注于符合投资资本回报率、利润率和现金转化率等指标的市场，通过微调业务提高运营效率和盈利能力，已将投资资本回报率目标从15%提高到17% [105]

业绩总结 - FY'22总收入为131.5亿美元，同比下降1%[18] - FY'22调整后每股收益（EPS）为2.73美元，同比增长39%[18] - FY'22调整后EBITDA为8.3亿美元[7] - FY'22设计业务的有机净服务收入（NSR）增长为9%，为十年来最高增长率[7] - FY'22设计业务的总回款增长8%，创下历史新高[7] - FY'23调整后EBITDA和EPS的增长指导为10%，有机NSR增长为8%[14] - FY'24调整后EPS目标为4.75美元以上，调整后运营利润率目标为15%[15] - FY'22美洲地区总收入为99亿美元，同比下降3%[23] - FY'22美洲地区调整后运营利润率为18.1%，同比下降30个基点[23] - Q4'22总收入为8.07亿美元，同比增长5%；FY'22总收入为32.1亿美元，同比增长3%[26] - Q4'22运营收入为5800万美元，同比增长32%；FY'22运营收入为2.21亿美元，同比增长25%[26] - Q4'22净服务收入为6.41亿美元，同比增长13%；FY'22净服务收入为26亿美元，同比增长8%[26] - Q4'22调整后运营收入为5800万美元，同比增长26%；FY'22调整后运营收入为2.23亿美元，同比增长22%[26] - Q4'22调整后运营利润率为9.0%，较上年增加160个基点；FY'22调整后运营利润率为8.6%，较上年增加130个基点[26] 现金流与股东回报 - FY'22公司向股东返还近5亿美元的资本，占市场资本化的约5%[29] - FY'22公司实现自由现金流，连续第八年达到现金流指导目标[29] - 2022年9月30日的自由现金流为2.57亿美元，较2021年9月30日的2.99亿美元下降了13.9%[58] - 2022年9月30日的净现金提供自经营活动为3.16亿美元，较2021年9月30日的3.18亿美元下降了0.6%[58] 未来展望 - FY'23预计有14.6%的有机净服务收入增长，FY'24调整后每股收益目标至少为4.75美元[31] - FY'22设计业务的投标和提案数量同比增长近20%[7] - 2023财年GAAP运营现金流指导为5.75亿至7.75亿美元，自由现金流指导为4.75亿至6.75亿美元[56] - 2023财年GAAP每股收益指导为3.21至3.47美元，调整后每股收益指导为3.55至3.75美元[60] - 2023财年调整后EBITDA指导为9.35亿至9.75亿美元[61] - 2023财年调整后运营收入为7.01亿至7.73亿美元[63] 其他财务数据 - 2022年9月30日的调整后净收入为6.31亿美元，较2021年9月30日的6.11亿美元增长了3.3%[62] - 2022年9月30日的EBITDA为7.81亿美元，较2021年9月30日的7.81亿美元持平[63] - 2022年9月30日的资本支出为2.57亿美元，较2021年9月30日的2.99亿美元下降了13.9%[58]

AECOM (NYSE:ACM) Q3 2022 Earnings Conference Call August 9, 2022 8:00 AM ET Company Participants William Gabrielski - SVP, Finance & IR Troy Rudd - CEO & Director Lara Poloni - President Gaurav Kapoor - CFO Conference Call Participants Sean Eastman - KeyBanc Capital Markets Michael Dudas - Vertical Research Partners Andrew Kaplowitz - Citigroup Steven Fisher - UBS Jamie Cook - Crédit Suisse Adam Thalhimer - Thompson, Davis & Company Sabahat Khan - RBC Capital Markets Michael Feniger - Bank of America Merril ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-52423 AECOM (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 61-1088522 State or Other Jurisdict ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-52423 AECOM (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 61-1088522 State or Other Jurisdic ...

AECOM (NYSE:ACM) Q2 2022 Earnings Conference Call May 9, 2022 10:00 AM ET Company Representatives Troy Rudd - Chief Executive Officer Lara Poloni - President Gaurav Kapoor - Chief Financial Officer Will Gabrielski - Senior Vice President, Finance, Treasury, Investor Relations Conference Call Participants Michael Feniger - Bank of America Andy Wittmann - Baird Sabahat Khan - RBC Capital Markets Andy Kaplowitz - Citigroup Michael Dudas - Vertical Research Jamie Cook - Credit Suisse Steven Fisher - UBS Adam Th ...

AECOM (NYSE:ACM) Q1 2022 Earnings Conference Call February 8, 2022 8:00 AM ET Company Participants Troy Rudd – Chief Executive Officer Lara Poloni – President Will Gabrielski – Senior Vice President, Finance and Investor Relations Gaur Kapoor – Chief Financial Officer Conference Call Participants Michael Feniger – Bank of America Andy Kaplowitz – Citigroup Sean Eastman – KeyBanc Steven Fisher – UBS Michael Dudas – Vertical Research Partners Jamie Cook – Credit Suisse Adam Salama – Thompson Davis Operator ...