投资策略与业绩表现 - Pelican Bay资本管理公司（PBCM）集中价值策略在2025年第四季度回报率为8.5%，同期罗素1000价值指数回报率为3.8% [1] - 该策略在2025年全年回报率为20.6%，同期指数回报率为15.9% [1] - 策略强劲表现由人工智能相关股票和大宗商品敞口驱动 [1] - 公司的投资理念是寻找资产负债表强劲的高质量公司 [1] 核心持仓公司AECOM概况 - AECOM是一家工程和建筑公司，提供专业基础设施咨询服务 [2] - 截至2026年2月6日，AECOM股价为每股101.03美元，市值为130.6亿美元 [2] - 其一个月股价回报率为1.60%，过去十二个月股价下跌6.45% [2] - 该公司被描述为全球最大的工程、设计和施工管理公司 [3] 公司战略转型 - 过去六年，AECOM经历了结构性转型，剥离了建筑运营业务并退出了低回报的新兴市场 [3] - 转型后公司专注于设计工程和项目管理业务 [3] - 这一转变旨在降低与数十亿美元“交钥匙”项目期限和预算超支相关的风险 [3] 市场关注度与比较 - AECOM未进入对冲基金最受欢迎的30只股票名单 [4] - 截至第三季度末，有37只对冲基金投资组合持有AECOM，而前一季度为41只 [4] - 有观点认为，与AECOM相比，某些人工智能股票具有更大的上涨潜力和更小的下跌风险 [4] 行业动态 - 巴克莱银行将关注点转向建筑行业内部，AECOM因此面临重新评估 [5]

AECOM (ACM) 业绩预期 - 公司预计在周一盘后公布季度业绩 市场预期每股收益为1.17美元 营收为36.1亿美元[1] - 公司股价在上一交易日上涨2.4% 收于101.03美元[1] ON Semiconductor Corp. (ON) 业绩预期 - 公司预计在周一盘后公布季度业绩 市场预期每股收益为0.62美元 营收为15.4亿美元[1] - 公司股价在盘后交易中微涨0.1% 至65.23美元[1]

公司概况与行业地位 - AECOM是一家全球领先的基础设施咨询公司，提供涵盖工程、建筑和施工管理等多种专业服务[1] - 公司在基础设施领域与Jacobs Engineering和Fluor Corporation等主要参与者竞争[1] 分析师共识与价格目标 - 过去一个月，分析师设定的平均目标价为135美元，显示出对公司近期表现的乐观情绪[2] - 上一季度的平均目标价略低，为131.1美元，过去一个月的适度上调表明分析师对公司未来前景信心增强[3] - 一年前的平均目标价为134.31美元，当前135美元的目标价反映了对公司长期前景的普遍积极看法[4] - 花旗集团将AECOM股票的目标价设定为105美元，这与分析师的积极情绪一致[4] 近期催化剂与展望 - 公司定于2026年2月9日发布2026财年第一季度业绩，这可能为评估其财务表现和战略成果提供更多信息[3] - 分析师对公司前景的乐观情绪源于其在基础设施领域的强大地位和多样化的服务产品[2] - 目标价的上行趋势表明分析师看好公司的潜在增长和市场地位[4]

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比赛结果 - AC米兰在意甲第23轮客场以3比0击败博洛尼亚 [1] - 球队在上半场由奇克打破僵局并破门，恩昆库点射扩大领先优势，下半场拉比奥特破门 [1] - 此役过后，AC米兰已保持连续22轮联赛不败 [1] 联赛排名 - AC米兰在击败博洛尼亚后，继续排名意甲联赛第二位 [1] - 目前球队距离联赛榜首还有5分的差距 [1]

核心合同授予 - 美国海军设施工程系统司令部授予AECOM与Stantec组成的合资企业一份为期五年、价值1.5亿美元的固定价格、不定期交付/不定数量建筑-工程合同，用于升级缅因州基特里的朴茨茅斯海军造船厂 [1][2] - 合同主要专注于干船坞、生产设施、公用事业和 waterfront 基础设施的现代化改造 [2] - 合同包含一个基础年和四个可选年份，最长执行期可达60个月或直至达到最高合同金额 [4] 项目背景与计划 - 该项目支持美国海军通过“造船厂基础设施优化计划”持续进行的公共造船厂现代化，该计划专注于基础设施、设施和工业设备投资的整合 [5] - SIOP计划下的其他项目包括夏威夷珍珠港海军造船厂、华盛顿州普吉特海湾海军造船厂以及弗吉尼亚州诺福克海军造船厂的相关工作 [6] 相关公司角色与历史 - AECOM强调该奖项凸显了其技术领导力，并巩固了其在提供加强舰队战备和运营韧性的基础设施方面的角色 [3] - AECOM近期完成了珍珠港海军造船厂的区域发展规划，与海军有近100年的合作关系 [6] - Stantec已与美国海军设施工程系统司令部在所有四个造船厂有过合作，目前正根据SIOP合同为珍珠港造船厂和普吉特海湾造船厂提供服务 [7] 采购流程 - AECOM与Stantec的合资企业通过sam.gov网站，根据联邦建筑-工程师选择程序竞争性获得了该合同 [4]

公司动态：启动大规模钻探计划 - Allied Critical Metals Inc 宣布在其全资拥有的葡萄牙北部 Borralha 钨矿项目启动一项广泛的 20,000 米钻探计划 [1] - 该 2026 年勘探计划已获得全额资金 旨在跟进公司 2025 年成功的钻探结果 并在计划的经济研究和资源扩展之前进一步圈定高品位钨矿化的范围 [1] 项目计划详情与目标 - 2026 年计划将包括约 20,000 米的金刚石钻芯和反循环钻探 覆盖 Borralha 矿权地内的多个目标区域 [2] - 钻探将侧重于：通过加密和外推钻探来扩大和升级当前矿产资源量估算 该估算在 2025 年底已大幅增加；测试 Santa Helena 角砾岩及其他近期勘探确定的远景矿带的延伸范围；为支持预可行性研究和经济模型收集材料进行先进的冶金测试；生成数据以补充公司预计在 2026 年第一季度完成的初步经济评估；以及钻探位于 Santa Helena 角砾岩以北的 Venise 角砾岩 这是一个历史上已知的富含黑钨矿和钼矿化的高品位构造 [7] - 主要目标包括 Santa Helena 角砾岩的资源增长 将推断资源量转换为更高置信度类别 以及对包括 Venise 角砾岩在内的其他高品位构造进行目标勘探 [8] - 计划成果包括扩大矿产资源量估算 获取冶金数据 以及支持公司的初步经济评估和未来的可行性研究 [8] 项目背景与战略意义 - Borralha 是一个高级阶段的棕地钨矿项目 拥有可观的资源基础和历史上的生产记录 项目具备有利的冶金特性、现有基础设施以及位于欧盟内的战略位置 [10] - 钨已被欧盟和美国指定为战略性关键材料 目前中国、俄罗斯和朝鲜约占全球总供应量和储量的 87% [2][11] - 钨市场估值约为 50 至 60 亿美元 用于国防、汽车、制造、电子和能源等多种行业 [11] - 公司已获得关键监管许可 允许 Borralha 项目推进详细的工程和许可阶段 [3] 管理层评论 - 公司首席执行官兼董事 Roy Bonnell 表示 2025 年勘探活动的结果 包括一些有记录以来最大的钨矿截距和显著扩大的资源基础 验证了其地质模型并凸显了该矿化系统的规模 [2] - 管理层认为 这项扩大的 20,000 米计划将是确定 Borralha 资源潜力和支持项目推进至经济评估的基石 [2]

2025及2026年营收展望更新 - 公司更新2025年全年营收展望至8.85亿至9.00亿美元 相较于2025年11月5日第三季度财报中提供的8.75亿至9.25亿美元范围 中值有所上调[1] - 公司首次公布2026年全年营收预期 范围在10.80亿至11.75亿美元之间 这预示着营收将实现显著增长[2] 增长驱动因素与管理层评论 - 管理层预计2026年将实现更高的营收增长率 驱动因素包括健康的产能投资以及新产品带来的市场份额增长[3] - 公司预期客户在晶圆厂设备上的支出将相对稳定 同时其单晶圆SPM清洗工具、Tahoe清洗工具及Furnace系列工具将带来增量贡献[3] - 公司正在加速俄勒冈州的投资 以支持行业向国内半导体生产的转移趋势[3] 公司业务与产品简介 - 公司是半导体和先进封装应用领域晶圆及面板处理解决方案的领先供应商[1] - 公司开发、制造和销售半导体工艺设备 涵盖清洗、电镀、无应力抛光、立式炉工艺、涂胶显影、PECVD以及晶圆级和面板级先进封装工具[4] - 公司致力于提供定制化、高性能、高性价比的工艺解决方案 以帮助半导体制造商在多个制造步骤中提高生产效率和产品良率[4] 财务信息发布安排与说明 - 公司计划在2026年2月下旬发布2025年第四季度及全年财务业绩[3] - 本次新闻稿中包含的2025年营收展望为初步数据 实际业绩需经公司独立注册会计师事务所的审查和审计程序[3]

公司荣誉与行业地位 - 公司连续第十二年被《财富》杂志评为“全球最受赞赏公司” [1] - 公司首席执行官将此荣誉归功于其无与伦比的技术专长、创新、为客户创造的价值以及“全球思维与行动”战略 [2] - 公司总裁表示，这一认可反映了过去几年在构建更高价值专业服务业务方面取得的进展，并重申了其行业领导地位 [3] 近期战略成就与业务表现 - 公司被《工程新闻记录》评为2025年综合设计公司第一名，并在其主要终端市场均保持第一排名 [7] - 公司实现了有史以来最高的项目中标率，其中最大型项目的中标率约为80% [7] - 公司建立了咨询有机增长平台，正式扩展了咨询服务，以帮助客户应对日益复杂和多方面的项目 [7] - 在最近一次员工调查中，创纪录地有79%的员工愿意推荐公司为一个理想的工作场所 [7] 技术创新与数字化发展 - 公司通过人工智能推进其变革基础设施交付的雄心，包括推出了“AI for Engineering”平台及其专有大型语言模型“Oscar” [7] 公司业务与财务概况 - 公司是全球基础设施领域的领导者，致力于提供专业服务，解决客户在水、环境、能源、交通和建筑领域的复杂挑战 [5] - 公司是一家《财富》500强企业，2025财年收入为161亿美元 [5]

公司财务信息发布安排 - AECOM计划在2026年2月9日美国市场收盘后发布其2026财年第一季度财报 [1] - 公司将于2026年2月10日东部时间上午8点/中部时间上午7点举行电话会议和网络直播，管理层将介绍财务业绩、展望、战略成就以及市场和业务趋势 [1] 投资者关系活动参与方式 - 网络直播及回放将在公司投资者关系网站 https://investors.aecom.com 上提供 [2] - 电话会议当天，新闻稿和演示文稿将在公司网站发布，其中包含更多财务信息 [2] - 电话会议接入方式：美国境内拨打800-599-5188，国际拨打646-307-1591，密码为7295287 [2] 公司业务概况 - AECOM是全球基础设施领域的领导者，致力于提供专业服务以解决客户在水、环境、能源、交通和建筑领域的复杂挑战 [3] - 公司业务贯穿项目全生命周期，包括咨询、规划、设计、工程、项目管理和施工管理 [3] - AECOM是《财富》500强公司，2025财年营收为161亿美元 [3]