财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度总收入为643,396千美元，2018年同期为1,193,738千美元；2019年前九个月总收入为2,350,510千美元，2018年同期为1,998,083千美元[6] - 2019年第三季度净收入为37,360千美元，2018年同期为169,328千美元；2019年前九个月净收入为25,940千美元，2018年同期为404,193千美元[6] - 2019年第三季度普通股每股收益为0.41美元，2018年同期为1.87美元；2019年前九个月普通股每股收益为0.28美元，2018年同期为4.48美元[6] - 2019年第三季度其他综合收益（损失）为589,445千美元，2018年同期为 - 110,118千美元；2019年前九个月其他综合收益（损失）为1,691,861千美元，2018年同期为 - 781,865千美元[10] - 2019年第三季度综合收益（损失）为626,805千美元，2018年同期为59,210千美元；2019年前九个月综合收益（损失）为1,717,801千美元，2018年同期为 - 377,672千美元[10] - 截至2019年9月30日九个月，普通股为91,007千美元，额外实收资本为820,362千美元，累计其他综合收益（损失）为1,639,429千美元，留存收益为1,575,918千美元，股东权益总额为4,126,716千美元[11] - 2019年第三季度，公司根据补偿计划发行了70,626股普通股[12] - 截至2019年9月30日九个月，公司根据补偿计划发行了637,721股普通股[11] - 2019年第三季度，公司的股份支付费用为2,042千美元；截至2019年9月30日九个月，股份支付费用为9,402千美元[11][12] - 2019年第三季度，公司的所得税费用为13,645千美元，2018年同期为38,345千美元；2019年前九个月，所得税费用为8,798千美元，2018年同期为95,333千美元[6] - 2018年9月30日止九个月，公司普通股余额为90,278美元，额外实收资本为807,310美元，累计其他综合收益为70,288美元，留存收益为1,521,420美元，股东权益总额为2,489,296美元[13] - 2018年9月30日止九个月，公司净收入为404,193美元，其他综合损失为781,865美元[13] - 2019年九个月，公司经营活动提供的净现金为2,288,280千美元，2018年为586,239千美元[15] - 2019年九个月，公司投资活动使用的净现金为2,905,411千美元，2018年为1,948,514千美元[15] - 2019年，公司融资活动提供的净现金为1,411,472千美元，2018年为1,057,472千美元[17] - 2019年现金及现金等价物增加794,341千美元，2018年减少304,803千美元[17] - 2019年9月30日现金及现金等价物期末余额为1,138,737千美元，2018年为1,129,242千美元[17] - 2019年公司支付利息费用26,490千美元，支付所得税28,193千美元[17] - 2019年第三季度净利润为3736万美元，2018年同期为1.69328亿美元；2019年前九个月净利润为2594万美元，2018年同期为4.04193亿美元[113] - 2019年第三季度基本每股收益为0.41美元，摊薄后每股收益为0.41美元；2018年同期基本每股收益为1.87美元，摊薄后每股收益为1.85美元；2019年前九个月基本每股收益为0.28美元，摊薄后每股收益为0.28美元；2018年同期基本每股收益为4.48美元，摊薄后每股收益为4.42美元[113] - 2019年第三季度有551585份购买普通股的期权因行权价24.79美元被排除在摊薄每股收益计算之外，2019年前九个月及2018年第三和前九个月无此类情况[113] - 2019年第三季度和前九个月平均投资资产收益率分别为4.59%和4.53%，2018年同期为4.54%和4.46%[122] - 2018年公司出售账面价值21亿美元低收益证券，收益率提升约170个基点[123] - 2018年12月31日公司RBC比率为360%，2019年9月30日估计为366%[124] - 2019年第三季度和前九个月年金存款在分出再保险前后分别增长25%和31%、23%和30%[127] - 2019年第三季度净收入降至3740万美元，前九个月降至2590万美元，2018年同期为1.693亿美元和4.042亿美元[129] - 2019年第三季度和前九个月年金账户平均余额（扣除分出再保险下的年金负债）较2018年同期均增长5%，分别达527亿美元和520亿美元[130] - 2019年第三季度和前九个月投资利差分别为3.44亿美元和9.753亿美元，2018年同期为3.09亿美元和8.939亿美元[130] - 2019年和2018年假设修订对净收入的影响分别为 - 3598.7万美元和7619.4万美元[133] - 2018年第三季度和截至9月30日的九个月，公司净投资实现损失分别为220万美元和4030万美元[141] - 2018年，一项与全资子公司有关的股票扣除离散税项使所得税费用减少约740万美元[142] - 2019年第三季度和截至9月30日的九个月，非GAAP运营收入分别增至2.334亿美元和4.223亿美元，2018年同期分别为1.711亿美元和3.354亿美元[142] - 2019年和2018年，年金产品费用中的退保费用、终身收入福利附加险费用均有所增加，2019年第三季度和截至9月30日的九个月，平均退保费用收取比例分别为10.2%和11.0%，2018年同期分别为10.6%和11.7%；加权平均每份保单终身收入福利附加险费用分别为0.76%和0.74%，2018年同期分别为0.74%和0.72%[147] - 2019年第三季度净投资收入增至5.904亿美元，同比增长7%，截至9月30日的九个月增至17亿美元，同比增长8%；2019年第三季度平均投资资产（不含衍生工具）增至515亿美元，同比增长6%，截至9月30日的九个月增至507亿美元，同比增长6%[148] - 2019年第三季度平均投资资产收益率为4.59%，截至9月30日的九个月为4.53%，2018年同期分别为4.54%和4.46%；2019年第三季度和截至9月30日的九个月，新购买固定收益证券和商业抵押贷款的平均收益率分别为3.30%和3.95%，2018年同期分别为4.97%和4.73%[149] - 2019年第三季度和截至9月30日的九个月，期权到期收益（损失）分别为 - 1.0644亿美元和 - 2.72603亿美元，2018年同期分别为2.13789亿美元和6.84295亿美元[150] - 2019年，标准普尔500指数不同策略的收益区间与2018年有所不同，如点对点策略2019年为0.0% - 7.0%，2018年为1.0% - 9.6%[151] - 2019年第三季度和截至9月30日的九个月，期权总成本因平均成本下降而减少，但部分被有效固定指数年金数量增加所抵消[151] - 净投资实现收益（损失）受利率、经济环境、投资出售时机等因素影响而逐年波动[152] - 2019年第三季度和前九个月运营中确认的净OTTI损失分别为0.1百万美元和130万美元，2018年同期为1440万美元和1770万美元[153] - 2019年第三季度和前九个月指数保单的指数信贷分别为92343千美元和310020千美元，2018年同期为369011千美元和1127556千美元[154] - 2019年第三季度和前九个月购买的看涨期权到期时收到的总收益分别为9550万美元和3.204亿美元，2018年同期为3.781亿美元和11.453亿美元[155] - 2019年9月30日和2018年12月31日，终身收入福利附加险的负债（扣除分出共同保险后）分别为12亿美元和8.082亿美元[156] - 2019年9月30日和2018年9月30日，奖金产品分别占公司净年金账户价值的78%和81%[157] - 2019年第三季度和前九个月递延销售诱因摊销调整后分别为 - 55769千美元和 - 2675千美元，2018年同期为55244千美元和233779千美元[158] - 2019年第三季度和前九个月固定指数年金嵌入式衍生品的公允价值变动分别为24998千美元和882230千美元，2018年同期为196808千美元和 - 1198115千美元[159] - 2019年第三季度和前九个月递延保单获取成本摊销调整后分别为 - 120934千美元和 - 45856千美元，2018年同期为81053千美元和336741千美元[164] - 2019年第三季度和前九个月其他运营成本和费用分别为38554千美元和114959千美元，2018年同期为31924千美元和95704千美元[165] - 2019年9月30日和2018年9月30日分出的超额监管准备金分别为11.322亿美元和7.693亿美元[166] - 2019年第三季度所得税费用为1360万美元，2019年前九个月为880万美元，2018年同期分别为3830万美元和9530万美元[168] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月的实际所得税税率分别为26.8%和25.3%，2018年同期分别为18.5%和19.1%[168] - 寿险收入有效税率约为21.6%，非寿险集团收入有效税率为29.5%[169] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，与股份支付相关的离散税务项目带来的税收优惠（费用）分别约为 - 10万美元和130万美元，2018年同期分别为10万美元和250万美元[170] - 2019年9月30日止三个月和九个月的所得税费用因资本损失转回影响分别增加约250万美元[170] - 截至2019年9月30日，剔除离散项目和预期亏损转回影响后的实际所得税税率，三个月和九个月分别为21.50%和21.53%，2018年同期分别为21.58%和21.49%[170] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年9月30日，可供出售固定到期证券账面价值和公允价值均为51,854,384千美元，2018年12月31日为45,923,727千美元[24] - 2019年9月30日，房地产抵押贷款账面价值为3,212,075千美元，公允价值为3,293,106千美元；2018年12月31日账面价值为2,943,091千美元，公允价值为2,920,612千美元[24] - 2019年9月30日，衍生工具账面价值和公允价值均为963,081千美元，2018年12月31日为205,149千美元[24] - 2019年9月30日，保单利益准备金账面价值为60,996,752千美元，公允价值为51,320,260千美元；2018年12月31日账面价值为57,249,510千美元，公允价值为49,180,143千美元[24] - 公司将金融工具分为三个公允价值层次，2019年9月30日和2018年12月31日期间各层次间无转移[25][28] - 2019年9月30日，按公允价值层次划分的资产总计54,265,532千美元，其中Level 1为1,447,043千美元，Level 2为52,818,489千美元；负债总计9,382,000千美元，其中Level 2为906千美元，Level 3为9,381,094千美元[29] - 2018年12月31日，按公允价值层次划分的资产总计46,514,761千美元，其中Level 1为350,303千美元，Level 2为46,164,458千美元；负债中固定指数年金嵌入式衍生工具Level 3为8,165,405千美元[29] - 固定到期证券在活跃有序市场的公允价值通过独立定价服务确定，该服务会纳入多种可观察市场数据[31] - 独立定价服务在有报价时提供市场报价，无报价时用类似特征工具或证券的收益率数据等确定非活跃交易证券的公允价值[32] - 2019年9月30日

财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度保费及其他收入为412.6万美元，2018年同期为575.7万美元；2019年上半年为953.6万美元，2018年同期为1481万美元[5] - 2019年第二季度年金产品收费为6070万美元，2018年同期为5500.6万美元；2019年上半年为1.13666亿美元，2018年同期为1.05729亿美元[5] - 2019年第二季度净投资收入为5.70568亿美元，2018年同期为5.33282亿美元；2019年上半年为11.29006亿美元，2018年同期为10.44066亿美元[5] - 2019年第二季度衍生品公允价值变动为7604.5万美元，2018年同期为1.32205亿美元；2019年上半年为4.60514亿美元，2018年同期为 - 3.18878亿美元[5] - 2019年第二季度投资净实现损失（不包括其他非暂时性减值损失）为383.2万美元，2018年同期为3838.1万美元；2019年上半年为439.5万美元，2018年同期为3807.9万美元[5] - 2019年第二季度总收入为7.06394亿美元，2018年同期为6.85473亿美元；2019年上半年为17.07114亿美元，2018年同期为8.04345亿美元[5] - 2019年第二季度总收益和费用为6.83198亿美元，2018年同期为5.71231亿美元；2019年上半年为17.23381亿美元，2018年同期为5.12492亿美元[5] - 2019年第二季度所得税前收入为2319.6万美元，2018年同期为1.14242亿美元；2019年上半年亏损1626.7万美元，2018年同期盈利2.91853亿美元[5] - 2019年第二季度净利润为1859万美元，2018年同期为9390.3万美元；2019年上半年亏损1142万美元，2018年同期盈利2.34865亿美元[5][8] - 2019年上半年净亏损11,420千美元，2018年同期净利润为234,865千美元[13] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为1,871,234千美元，2018年同期使用的净现金为143,587千美元[13] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为1,951,184千美元，2018年同期使用的净现金为697,387千美元[13] - 2019年上半年融资活动提供的净现金为951,521千美元，2018年同期为666,651千美元[15] - 2019年上半年现金及现金等价物增加871,571千美元，2018年同期减少174,323千美元[15] - 2019年6月30日现金及现金等价物余额为1,215,967千美元，2018年同期为1,259,722千美元[15] - 2019年6月净利润为1859万美元，2018年6月为9390.3万美元；2019年6月摊薄后每股收益为0.20美元，2018年6月为1.03美元[113] - 2019年第二季度和截至6月30日的六个月，公司净收入分别降至1860万美元和亏损1140万美元，而2018年同期分别为9390万美元和2.349亿美元[128] - 2019年第二季度和截至6月30日的六个月，非GAAP运营收入分别增至9960万美元和1.89亿美元，2018年同期分别为8660万美元和1.643亿美元[131] - 2019年第二季度和截至6月30日的六个月，年金账户平均余额（扣除再保险协议下的年金负债）较2018年同期均增长5%，分别达到520亿美元和517亿美元[129] - 2019年第二季度和截至6月30日的六个月，投资利差分别为3.224亿美元和6.313亿美元，2018年同期分别为3.013亿美元和5.849亿美元[129] - 2019年第二季度和截至6月30日的六个月，年金存款在分出再保险前后较2018年同期分别增长25%和33%、23%和30%[126] - 2019年第二季度和截至6月30日的六个月，投资资产平均收益率分别为4.51%和4.49%，2018年同期分别为4.47%和4.42%[122] - 2019年第二季度净投资收入增长7%至5.706亿美元，2019年上半年增长8%至11亿美元[137] - 2019年第二季度平均投资资产（不含衍生工具）增长6%至507亿美元，2019年上半年增长6%至503亿美元[137] - 2019年第二季度平均投资资产收益率为4.51%，2019年上半年为4.49% [138] - 2019年第二季度和上半年固定收益证券和商业抵押贷款平均收益率分别为4.42%和4.52% [138] - 2019年第二季度和上半年净OTTI损失为120万美元，2018年同期分别为240万美元和330万美元[143] - 2019年第二季度和上半年指数信用分别为1.61752亿美元和2.17677亿美元，2018年同期分别为3.34605亿美元和7.58545亿美元[144] - 2019年6月30日和2018年12月31日，终身收入福利附加险负债（扣除分保）分别为8.769亿美元和8.082亿美元[145] - 2019年6月30日和2018年6月30日，奖金产品分别占公司净年金账户价值的79%和82% [146] - 2019年第二季度和上半年递延销售诱因摊销后分别为1978.5万美元和5309.4万美元，2018年同期分别为7811.2万美元和1.78535亿美元[147] - 2019年第二季度和上半年固定指数年金嵌入式衍生品公允价值变动分别为2.0459亿美元和8.57232亿美元，2018年同期分别为 - 2.889亿美元和 - 13.94923亿美元[148] - 2019年第二季度所得税费用为460万美元，上半年为 - 480万美元，2018年同期分别为2030万美元和5700万美元；2019年第二季度和上半年有效所得税率分别为19.9%和29.8%，2018年同期分别为17.8%和19.5%[156] - 2019年6月30日和2018年6月30日分出的超额监管准备金分别为10.509亿美元和7.72亿美元[154] - 2019年第二季度和上半年递延保单获取成本摊销前分别为1.01444亿美元和2.01515亿美元，2018年同期分别为9771.5万美元和1.93155亿美元[152] - 2019年第二季度和上半年递延保单获取成本摊销后分别为2994.6万美元和7507.8万美元，2018年同期分别为1.15049亿美元和2.55688亿美元[152] - 2019年第二季度和上半年其他运营成本和费用分别为3742.6万美元和7640.5万美元，2018年同期分别为3254万美元和6378万美元[153] - 2019年第二季度和上半年与股份支付相关的离散税务项目带来的税收优惠分别约为30万美元和140万美元，2018年同期分别为80万美元和240万美元[158] - 剔除离散项目影响后，2019年第二季度和上半年有效所得税率分别为21.3%和21.4%，2018年同期分别为18.5%和20.4%[158] - 2019年第二季度和上半年薪资福利因员工数量增加分别增长70万美元和260万美元，因激励补偿计划费用确认分别增长210万美元和360万美元[153] - 2019年上半年末，年金存款和返还给保单持有人资金的净现金流为11亿美元，2018年同期为6.804亿美元[200] - 2019年较2018年净现金流增加，归因于共保后净年金存款增加6.081亿美元，部分被返还给保单持有人资金增加2.231亿美元抵消[200] 股东权益相关数据 - 截至2019年6月30日，股东权益总额为34.97475亿美元[9][10] - 截至2018年6月30日的六个月，公司普通股余额为90,233美元，额外实收资本为804,094美元，累计其他综合收益为180,406美元，留存收益为1,352,092美元，股东权益总额为2,426,825美元[11] - 截至2018年6月30日的三个月，公司普通股余额为90,233美元，额外实收资本为804,094美元，累计其他综合收益为180,406美元，留存收益为1,352,092美元，股东权益总额为2,426,825美元[11] 会计准则变更 - 2019年1月1日公司采用租赁会计准则，在合并资产负债表中确认了390万美元的租赁资产和租赁负债[17] - 2020年1月1日起公司将采用新的金融资产减值模型，预计将导致商业抵押贷款更早确认信用损失[20] - 2018年8月FASB发布ASU修订长期保险和投资合同计量模型和披露要求，生效日期为2022年1月1日，过渡日期为2020年1月1日，允许提前采用[21] 金融资产公允价值相关数据 - 2019年6月30日，可供出售固定到期证券账面价值和公允价值均为50171303000美元，2018年12月31日为45923727000美元[22] - 2019年6月30日，房地产抵押贷款账面价值为3083675000美元，公允价值为3128732000美元；2018年12月31日账面价值为2943091000美元，公允价值为2920612000美元[22] - 2019年6月30日，衍生工具账面价值和公允价值均为888208000美元，2018年12月31日为205149000美元[22] - 2019年6月30日，保单利益准备金账面价值为59849400000美元，公允价值为50673721000美元；2018年12月31日账面价值为57249510000美元，公允价值为49180143000美元[22] - 2019年6月30日，按公允价值计量的资产总计52534848000美元，其中Level 1为1473920000美元，Level 2为51060928000美元；负债总计9281998000美元，其中Level 2为881000美元，Level 3为9281117000美元[27] - 2018年12月31日，按公允价值计量的资产总计46514761000美元，其中Level 1为350303000美元，Level 2为46164458000美元；负债中固定指数年金嵌入式衍生品Level 3为8165405000美元[27] - 2019年6月30日和2018年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生工具公允价值净额分别为9281117000美元和8351151000美元[46] - 2019年6月30日，若折现率增加100个基点，嵌入式衍生工具公允价值减少5.727亿美元[48] - 2019年6月30日，固定到期证券摊余成本为47477956千美元，公允价值为50171303千美元；2018年12月31日，摊余成本为46131190千美元，公允价值为45923727千美元[49] - 2019年6月30日，美国国债摊余成本11705千美元，公允价值12023千美元；2018年12月31日，摊余成本11872千美元，公允价值11652千美元[49] - 2019年6月30日，美国政府赞助机构证券摊余成本1203539千美元，公允价值1214609千美元；2018年12月31日，摊余成本1208468千美元，公允价值1138529千美元[49] - 2019年6月30日，美国市政、州和地区证券摊余成本3911329千美元，公允价值4299962千美元；2018年12月31日，摊余成本3880703千美元，公允价值4126267千美元[49] - 2019年6月30日，外国政府债券摊余成本216161千美元，公允价值233095千美元；2018年12月31日，摊余成本226860千美元，公允价值230274千美元[49] - 2019年6月30日，公司证券摊余成本29278295千美元，公允价值31312263千美元；2018年12月31日，摊余成本28483138千美元，公允价值28371514千美元[49] - 2019年6月30日，住宅抵押贷款支持证券摊余成本1232918千美元，公允价值1338946千美元；2018年12月31日，摊余成本1134623千美元，公允价值1202159千美元[49] - 2019年6月30日，商业抵押贷款支持证券摊余成本5483813千美元，公允价值5673990千美元；2018年12月31日，摊余成本

财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度总收入为10.0072亿美元，2018年同期为1.18872亿美元[6] - 2019年第一季度总收益和费用为10.40183亿美元，2018年同期为 - 5873.9万美元[6] - 2019年第一季度税前收入（亏损）为 - 3946.3万美元，2018年同期为1.77611亿美元[6] - 2019年第一季度净收入（亏损）为 - 3001万美元，2018年同期为1.40962亿美元[6] - 2019年第一季度普通股每股收益（亏损）为 - 0.33美元，2018年同期为1.57美元[6] - 2019年第一季度综合收入（亏损）为5.36119亿美元，2018年同期为 - 3.11209亿美元[9] - 2019年3月31日股东权益总额为29.39537亿美元，2018年同期为25.4699亿美元[10] - 2019年第一季度其他综合收入为5.66129亿美元，2018年同期为 - 4.52171亿美元[9] - 2019年第一季度净投资收入为5.58438亿美元，2018年同期为5.10784亿美元[6] - 2019年第一季度年金产品收费为5296.6万美元，2018年同期为5072.3万美元[6] - 2019年第一季度净亏损3001万美元，2018年同期净利润14096.2万美元[13] - 2019年第一季度经营活动提供净现金11.11992亿美元，2018年同期使用净现金4.43176亿美元[13] - 2019年第一季度投资活动使用净现金9.25114亿美元，2018年同期使用净现金6.61329亿美元[13] - 2019年第一季度融资活动提供净现金5.84616亿美元，2018年同期提供净现金3.94244亿美元[14] - 2019年第一季度现金及现金等价物增加7.71494亿美元，2018年同期减少7.10261亿美元[14] - 2019年3月31日现金及现金等价物期末余额为11.1589亿美元，2018年同期为7.23784亿美元[14] - 2019年第一季度净亏损3001万美元，2018年同期净利润为1.40962亿美元；2019年基本和摊薄后每股亏损均为0.33美元，2018年分别为1.57美元和1.55美元[111] - 2019年和2018年截至3月31日的三个月，投资资产平均收益率分别为4.48%和4.36%，资金总成本分别为1.90%和1.82%，投资利差分别为2.58%和2.54% [120] - 2018年公司出售账面价值21亿美元的低收益证券，收益率提升约170个基点[121] - 公司2018年12月31日的风险资本（RBC）比率为360%，2019年3月31日估计为352% [122] - 2019年第一季度净收入为亏损3000万美元，而2018年同期为盈利1.41亿美元[126] - 2019年第一季度非GAAP运营收入增至8940万美元，2018年同期为7770万美元[129] - 2019年第一季度年金账户平均余额（扣除再保险协议下分出的年金负债）较2018年同期增长5%，达到513亿美元[126] - 2019年第一季度投资利差为3.088亿美元，2018年同期为2.836亿美元[126] - 2019年第一季度净投资收入较2018年同期增长9%，达到5.584亿美元[135] - 2019年第一季度平均投资资产（不包括衍生品工具，按摊余成本计算）较2018年同期增长6%，达到499亿美元[135] - 2019年第一季度平均投资资产收益率为4.48%，2018年同期为4.36%[136] - 2019年第一季度固定收益证券和商业抵押贷款的平均收益率为4.69%，2018年同期为4.43%[136] - 2019年第一季度衍生品公允价值变动为收益38446.9万美元，2018年同期为亏损45108.3万美元[137] - 2019年第一季度净OTTI损失为0.0百万美元，2018年同期为0.9百万美元[141] - 2019年第一季度利率敏感和指数产品福利降至136.7百万美元，较2018年同期的514.1百万美元下降73%[142] - 2019年3月31日和2018年12月31日，终身收入福利附加险负债（扣除分保后）分别为839.7百万美元和808.2百万美元[143] - 2019年3月31日和2018年3月31日，奖金产品分别占公司净年金账户价值的80%和86%[144] - 2019年第一季度递延销售诱因摊销后为33.309百万美元，2018年为100.423百万美元[145] - 2019年第一季度固定指数年金嵌入式衍生品公允价值变动为652.642百万美元，2018年为 - 1106.023百万美元[146] - 2019年第一季度递延保单获取成本摊销后为45.132百万美元，2018年为140.639百万美元[149] - 2019年第一季度其他运营成本和费用增至39.0百万美元，较2018年同期的31.2百万美元增长25%[149] - 2019年第一季度所得税费用（收益）为 - 9.5百万美元，2018年同期为36.6百万美元，有效所得税税率分别为24.0%和20.6%[154] - 2019年3月31日和2018年，分出的监管准备金分别为857.8百万美元和754.0百万美元[152] 会计准则变化 - 2019年1月1日采用新租赁准则，在合并资产负债表上确认租赁资产和租赁负债各370万美元[16] - 2020年1月1日起实施新金融资产减值模型，预计将导致商业抵押贷款更早确认信用损失[19] - 2021年1月1日起实施新长期保险和投资合同准则，过渡日期为2019年1月1日[20] 证券公允价值变化 - 2019年3月31日，可供出售固定到期证券账面价值和公允价值均为480.37107亿美元[21] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，美国政府全额信用证券公允价值分别为1.1701亿美元和1.1652亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，美国政府赞助机构证券公允价值分别为11.8734亿美元和11.38529亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，美国市政、州和地区证券公允价值分别为41.74846亿美元和41.26267亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，外国政府债务证券公允价值分别为2.35542亿美元和2.30274亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司证券公允价值分别为30.014197亿美元和28.371514亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，住宅抵押贷款支持证券公允价值分别为1.201332亿美元和1.202159亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，商业抵押贷款支持证券公允价值分别为5.543512亿美元和5.379003亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，其他资产支持证券公允价值分别为5.668637亿美元和5.464329亿美元[27] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生品负债公允价值分别为8.876055亿美元和8.165405亿美元[27] 证券相关假设及评估 - 各期间各级别之间无证券转移[25] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司对未来年度购买的年度看涨期权预期成本估计为3.10%[43] - 2019年3月31日和2018年12月31日，不同合同期限的平均退保率和部分提款率假设有所不同，如1 - 5年合同期限，2019年3月31日平均退保率为2.31%，2018年12月31日为2.05%[45] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生品的期初余额分别为8165405千美元和8790427千美元，期末余额分别为8876055千美元和8233557千美元[46] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生品的再保险分出净额分别为5.908亿美元和5.388亿美元[46] - 若2019年3月31日用于折现预计合同价值超额部分的折现率提高100个基点，嵌入式衍生品公允价值将减少5.522亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将减少3.14亿美元；若折现率降低100个基点，嵌入式衍生品公允价值将增加6.13亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将增加3.425亿美元[48] - 2019年3月31日和2018年12月31日，固定到期证券的摊余成本分别为46727050千美元和46131190千美元，公允价值分别为48037107千美元和45923727千美元[50] - 2019年3月31日，按合同期限划分，一年或以内到期的固定到期证券摊余成本为372763千美元，公允价值为375768千美元[51] - 2019年3月31日，一年后至五年到期的固定到期证券摊余成本为5629851千美元，公允价值为5733881千美元[51] - 2019年3月31日，五年后至十年到期的固定到期证券摊余成本为10015444千美元，公允价值为10199974千美元[51] - 2019年3月31日，十年后至二十年到期的固定到期证券摊余成本为9853081千美元，公允价值为10534563千美元[51] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司固定到期证券投资组合97%为投资级[53] - 2019年3月31日和2018年12月31日，可供出售固定到期证券净未实现收益（损失）分别为1310057千美元和 - 207463千美元[53] - 2019年3月31日和2018年12月31日，累计其他综合收益（损失）报告的净未实现收益（损失）分别为513697千美元和 - 52432千美元[53] - 2019年3月31日和2018年12月31日，固定到期证券投资组合摊销成本分别为46727050千美元和46131190千美元，公允价值分别为48037107千美元和45923727千美元[54] - 2019年3月31日和2018年12月31日，投资总未实现损失分别为580540千美元和1351087千美元[56] - 2019年3月31日和2018年12月31日，固定到期证券未实现损失中约81%和87%为投资级证券[56] - 2019年和2018年第一季度，按公允价值计量的投资净未实现收益（损失）变动分别为566129千美元和 - 452171千美元[58] - 2019年和2018年第一季度，可供出售证券销售所得款项分别为13600万美元和8550万美元[58] - 2019年和2018年第一季度，可供出售固定到期证券的预定本金偿还、赎回和投标分别为15090万美元和18040万美元[58] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司不认为有未实现损失的固定到期证券存在其他非暂时性减值[57] - 2019年和2018年可供出售固定到期证券的已实现毛收益分别为117.1万美元和138.2万美元，已实现毛损失分别为179.4万美元和210.2万美元[59] - 2019年和2018年房地产抵押贷款的信贷损失拨备减少额分别为6万美元和30万美元，特定拨备回收额分别为0和72.2万美元[59] - 2019年第一季度无其他非暂时性减值，2018年第一季度消费者自由支配类公司证券的非暂时性减值损失为90.7万美元[71] - 2019年和2018年第一季度期初累计信贷损失分别为1.75398亿美元和1.57066亿美元，期末分别为1.75398亿美元和1.54073亿美元[72] - 2019年3月31日，公司固定到期可供出售证券中，公司证券的摊余成本为6972.5万美元，非暂时性减值在其他综合收益中确认的损失为370万美元，自确认非暂时性减值以来公允价值变动为1108.2万美元，公允价值为7710.7万美元[73] - 2018年12月31日，公司固定到期可供出售证券中，公司证券的摊余成本为6958万美元，非暂时性减值在其他综合收益中确认的损失为370万美元，自确认非暂时性减值以来公允价值变动为619.5万美元，公允价值为

业务销售与市场分布 - 2018年，通过两个国家营销组织签约的代理商占美国公平人寿年金存款和保险费的34%以上，同年保费收入占比最大的州为佛罗里达州（8.8%）、得克萨斯州（8.0%）、宾夕法尼亚州（6.4%）、北卡罗来纳州（5.1%）和加利福尼亚州（5.0%）[35] - 2018年，通过两家全国营销组织签约的代理商占美国公平人寿年金存款和保险费收入的34%以上[35] - 2018年，直接保费收入占比最大的州为佛罗里达州（8.8%）、得克萨斯州（8.0%）、宾夕法尼亚州（6.4%）、北卡罗来纳州（5.1%）和加利福尼亚州（5.0%）[35] 公司评级情况 - A.M. Best自2011年1月至今对公司的财务实力评级为A-，展望为稳定；S&P自2015年8月至今评级为A-，展望为稳定；Fitch自2018年9月至今评级为BBB+，展望为积极[44] - A.M. Best自2011年1月至今给予公司A -评级，展望为稳定[44] - S&P自2015年8月至今给予公司A -评级，展望为稳定[44] - Fitch自2018年9月至今给予公司BBB +评级，展望为积极[44] - 2018年12月，A.M. Best将美国寿险/年金行业评级展望从负面调至稳定；11月，Fitch确认美国寿险行业评级展望为稳定；2019年1月，S&P确认美国寿险行业评级展望为稳定[40] 共保与再保险协议 - 美国公平人寿与Athene有三项共保协议，分别让渡20%、80%和80%（部分情况有调整）的年金业务[46] - 美国公平人寿与EquiTrust有两项共保协议，分别覆盖70%、40%和20%的固定指数和固定利率年金业务[47] - 美国公平人寿与Hannover的再保险协议，按法定会计处理为再保险，按GAAP处理为融资安排，覆盖45.6%的相关费用[48] - 美国公平人寿与雅典娜人寿再保险公司有三份共保协议，分别分保20%、80%和80%的业务，部分比例后续有调整[46] - 美国公平人寿与EquiTrust Life Insurance Company有两份共保协议，分别分保70%、40%和20%的业务[47] - 再保险协议自2013年7月1日生效，覆盖45.6%的相关费用[48] 财务相关指标 - 2019年，美国公平人寿无需爱荷华州保险专员事先批准可分配的股息最高为3.252亿美元[51] - 截至2018年12月31日，美国公平人寿的法定盈余为19亿美元[51] - 截至2018年12月31日，美国公平人寿总调整资本与可能启动监管行动的最高水平之比为360%[57] - 2019年美国公平人寿无需事先批准可分配高达3.252亿美元的股息[51] - 截至2018年12月31日，美国公平人寿法定盈余为19亿美元[51] - 截至2018年12月31日，美国公平人寿总调整资本与监管行动最高水平的比率为360%[57] 保险行业监管 - 多数州要求行政批准直接或间接收购本州注册保险公司10%或以上的有表决权证券[53] - 多数州要求行政批准收购保险公司10%或以上的有表决权证券[53] - 2015年爱荷华州保险部门完成对美国公平人寿和鹰人寿的财务检查，无报表调整[50] - 2017年纽约保险部门完成对纽约美国公平投资人寿保险公司的财务检查，无报表调整[50] - 公司的人寿子公司支付股息或分配受所在州保险部门监管[51] - 州保险监管机构和NAIC不断审查和制定保险相关法律法规[55] 公司销售渠道与人员管理 - 公司通过可变成本分销网络销售产品，包括独立代理商、经纪/交易商、银行和注册投资顾问等[32] - 公司积极招募新代理商，并终止未产生业务且未来不太可能销售产品的代理商[33] 公司员工数量 - 截至2018年12月31日，公司有554名全职员工[61] - 截至2018年12月31日，公司有554名全职员工[61]