公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日（未审计）和2020年12月31日，公司资产分别为7.8317963亿美元和7.1688579亿美元[10] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司总收入分别为5.42563亿美元和7.98705亿美元[14] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司总收入分别为25.8021亿美元和13.9495亿美元[14] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净利润分别为1.52865亿美元和6.672亿美元[14] - 2021年前九个月和2020年前九个月，公司净利润分别为3.80855亿美元和6.62718亿美元[14] - 2021年第三季度和2020年第三季度，归属于普通股股东的净利润分别为1.41947亿美元和6.6125亿美元[14] - 2021年前九个月和2020年前九个月，归属于普通股股东的净利润分别为3.48099亿美元和6.44207亿美元[14] - 2021年第三季度和2020年第三季度，基本每股收益分别为1.53美元和7.20美元[14] - 2021年前九个月和2020年前九个月，基本每股收益分别为3.69美元和7.02美元[14] - 2021年第三季度和2020年第三季度，综合收益分别为0.85928亿美元和10.01323亿美元[18] - 2021年第三季度净利润为152,865美元，2020年同期为667,200美元[22] - 2021年前九个月净利润为380,855美元，2020年同期为662,718美元[22][24] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为637,291千美元，2020年同期为355,231千美元[24] - 2021年前九个月投资活动提供的净现金为1,401,460千美元，2020年同期为628,742千美元[24] - 2021年9月30日股东权益总额为6,375,208美元，2020年同期为5,918,215美元[22] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为1550520000美元，2020年使用的净现金为620733000美元[28] - 2021年前九个月现金及现金等价物增加3589271000美元，2020年增加363240000美元[28] - 2021年前九个月支付的利息费用为15000000美元，2020年为17677000美元[28] - 2021年前九个月支付的所得税为80169000美元，2020年为4810000美元[28] - 2020年未实现投资收益/损失调整后为420547000美元，原报告为494154000美元[39] - 2020年12月31日递延保单获取成本调整后为2225199000美元，原报告为2045812000美元[43] - 2020年12月31日保单福利准备金调整后为62352882000美元，原报告为61768246000美元[43] - 2020年其他综合收益调整后为557268000美元，原报告为614190000美元[44] - 2021年净利润为141,947千美元，2020年为661,250千美元；2021年每股收益为1.53美元，2020年为7.20美元[164] - 2021年第三季度和前九个月，归属于普通股股东的净收入分别降至1.419亿美元和3.481亿美元，2020年同期为6.613亿美元和6.442亿美元[198] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月利息敏感和指数产品福利为2,106,590千美元，2020年同期为1,217,358千美元[24] - 2021年前九个月递延销售诱因摊销为93,283千美元，2020年同期为415,396千美元[24] - 2021年前九个月嵌入式衍生品公允价值变动为 - 545,104千美元，2020年同期为 - 1,855,623千美元[24] - 2021年前九个月固定到期证券（可供出售）销售、到期或偿还金额为3,295,774千美元，2020年同期为3,344,860千美元[24] - 2021年前九个月固定到期证券（可供出售）收购金额为 - 2,283,419千美元，2020年同期为 - 2,279,427千美元[24] - 2021年前九个月年金保单持有人账户余额收款为4879283000美元，2020年为1811843000美元[28] - 2021年前九个月再保险存款为683829000美元，2020年为304169000美元[28] - 2021年9月30日止三个月和九个月，年金产品费用为685.7万美元，衍生品公允价值变动为 - 1218.7万美元，利息敏感和指数产品福利为3950.6万美元，嵌入式衍生品公允价值变动为 - 4935.7万美元[156] - 2021年第三季度和前九个月，年金存款在分出再保险前后分别增长128%和95%、168%和161%，公司目标2021年总销售额达到50 - 60亿美元[196] - 2021年第三季度年金账户平均余额（扣除共同保险协议下分出的年金负债）降至526亿美元，降幅1%；截至2021年9月30日的9个月增至546亿美元，增幅3% [199] - 2021年第三季度投资利差为3.232亿美元，截至2021年9月30日的9个月为8.76亿美元；2020年同期分别为3.182亿美元和9.663亿美元 [199] - 2021年第三季度递延销售诱因摊销减少5141.2万美元，2020年为增加3.91428亿美元 [202] - 2021年第三季度递延保单获取成本摊销减少5260.2万美元，2020年为增加5.89209亿美元 [202] - 2021年第三季度利率敏感和指数产品福利增加2.33178亿美元，2020年为增加2.85825亿美元 [202] - 2021年第三季度嵌入式衍生品公允价值变动减少1.25752亿美元，2020年为减少21.1114亿美元 [202] - 2021年第三季度普通股股东可获得的净利润减少267.8万美元，2020年为增加6630.73万美元 [202] 资产公允价值相关数据变化 - 截至2021年9月30日，可供出售的固定到期证券账面价值为45738097美元，公允价值为45738097美元；2020年12月31日账面价值为47538893美元，公允价值为47538893美元[47] - 截至2021年9月30日，房地产抵押贷款账面价值为4288742美元，公允价值为4457776美元；2020年12月31日账面价值为4165489美元，公允价值为4327885美元[47] - 截至2021年9月30日，房地产投资账面价值和公允价值均为259262美元；2020年12月31日无相关数据[47] - 截至2021年9月30日，衍生工具账面价值和公允价值均为990033美元；2020年12月31日账面价值和公允价值均为1310954美元[47] - 截至2021年9月30日，其他投资账面价值和公允价值均为1021226美元；2020年12月31日账面价值和公允价值均为590078美元[47] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为12684793美元；2020年12月31日账面价值和公允价值均为9095522美元[47] - 截至2021年9月30日，再保险存款账面价值为8733096美元，公允价值为7861372美元；2020年12月31日账面价值为4844927美元，公允价值为4411051美元[47] - 截至2021年9月30日，权益法投资公允价值为2.774亿美元，2020年12月31日为1.797亿美元[62] - 截至2021年9月30日，公司自有寿险（COLI）公允价值为3.809亿美元，2020年12月31日为3.736亿美元[62] - 截至2021年9月30日，资产总公允价值为60034334美元，其中一级公允价值为13067908美元，二级公允价值为46700815美元，三级公允价值为265611美元；负债中固定指数年金嵌入式衍生品公允价值为7547840美元[53] - 截至2021年9月30日，固定到期证券摊余成本为41247540千美元，公允价值为45738097千美元；截至2020年12月31日，摊余成本为42304736千美元，公允价值为47538893千美元[78] - 2021年9月30日和2020年12月31日，固定到期证券的应计应收利息分别为388.4百万美元和377.5百万美元[78] - 2021年9月30日，可供出售固定到期证券的摊销成本为4.124754亿美元，公允价值为4.5738097亿美元[80] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司固定到期证券组合投资级评级占比均为97%[83] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司固定到期证券净未实现收益分别为195.6974万美元和220.3557万美元[83] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司固定到期证券未实现损失分别为92.045万美元和315.597万美元[87] - 2021年9月30日和2020年12月31日，固定到期证券未实现损失中投资级证券占比分别约为81%和75%[88] - 2021年和2020年前三季度，可供出售固定到期证券销售所得款项分别为4.464亿美元和11亿美元[90] - 2021年和2020年前三季度，可供出售固定到期证券的预定本金还款、赎回和招标金额分别为28亿美元和23亿美元[90] - 2021年和2020年前三季度，按公允价值计量的可供出售固定到期证券净未实现收益/损失变化分别为 - 6.6937万美元和55.7268万美元[90] - 2021年9月30日和2020年12月31日，信用损失准备分别为410万美元和6480万美元[87] - 2021年和2020年前三季度，递延保单获取成本、递延销售诱因和保单福利准备金调整分别为24.2493万美元和 - 58.0197万美元[90] - 2021年第三季度可供出售固定到期证券实现总收益为1001千美元，2020年为2843千美元；2021年前九个月为7430千美元，2020年为18296千美元[91] - 2021年第三季度可供出售固定到期证券实现总损失为0千美元，2020年为51千美元；2021年前九个月为16147千美元，2020年为1521千美元[91] - 2021年第三季度净信贷损失（拨备）释放为84千美元，2020年为25923千美元；2021年前九个月为93千美元，2020年为82335千美元[91] - 2021年第三季度房地产抵押贷款信贷损失准备金减少（增加）为5023千美元，2020年为810千美元；2021年前九个月为9471千美元，2020年为3697千美元[91] - 2021年第三季度房地产抵押贷款销售损失为1175千美元，2020年为0千美元；2021年前九个月为3425千美元，2020年为0千美元[91] - 截至2021年9月30日，商业、农业和住宅抵押贷款组合的估值备抵期末余额分别为1769万美元、62.8万美元和324万美元，总计2155.8万美元[116] - 2021年9月30日止九个月，商业、农业和住宅抵押贷款组合的信贷损失拨备变动分别为783.9万美元、150.2万美元和13万美元，总计947.1万美元[116] - 截至2021年9月30日，衍生工具资产中，看涨期权为98883.5万美元，认股权证为119.8万美元，总计99003.3万美元；负债中，固定指数年金嵌入式衍生工具净额为754784万美元[143] - 2021年前三季度，衍生工具公允价值变动中，看涨期权为 - 7168.8万美元，认股权证为98.7万美元，总计 - 7070.1万美元；嵌入式衍生工具公允价值变动为 - 53640.4万美元[144] - 2021年前三季度末，衍生工具公允价值变动中，看涨期权为82538.1万美元，认股权证为110.3万美元，总计82648.4万美元；嵌入式衍生工具公允价值变动为 - 54510.4万美元[144] - 2020年前三季度，衍生工具公允价值变动中，看涨期权为20501.1万美元，利率上限为6.2万美元，总计20501.1万美元；嵌入式衍生工具公允价值变动为 - 173249.

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为7.39亿美元，较2020年12月31日的7.17亿美元增长3.06%[10] - 2021年上半年，公司总营收为20.38亿美元，较2020年同期的5.96亿美元增长241.95%[14] - 2021年上半年，公司净收入为2.28亿美元，而2020年同期净亏损0.45亿美元[14] - 2021年上半年，归属于普通股股东的净收入为2.06亿美元，而2020年同期净亏损1704.3万美元[14] - 2021年上半年，基本每股收益为2.16美元，而2020年同期为 - 0.19美元[14] - 截至2021年6月30日，公司总负债为6.76亿美元，较2020年12月31日的6.53亿美元增长3.44%[10] - 2021年第二季度净亏损54,694美元，2020年同期净亏损247,429美元[22] - 2021年上半年净收入227,990美元，2020年同期净亏损4,482美元[22][24] - 2021年6月30日股东权益总额为6,295,735美元，2020年同期为4,919,689美元[22] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为624,244千美元，2020年同期使用的净现金为327,896千美元[24] - 2021年上半年投资活动提供的净现金为450,516千美元，2020年同期为777,846千美元[24] - 2021年上半年现金及现金等价物增加2428743千美元，2020年增加115243千美元[28] - 2021年上半年初现金及现金等价物为9095522千美元，2020年为2293392千美元[28] - 2021年上半年末现金及现金等价物为11524265千美元，2020年为2408635千美元[28] - 2021年上半年支付利息费用15000千美元，2020年为16427千美元[28] - 2021年上半年支付所得税75574千美元，2020年为161千美元[28] - 2021年第二季度普通股股东可获得的净亏损为65,613千美元，2020年同期为253,379千美元；2021年上半年净收入为206,152千美元，2020年同期为亏损17,043千美元[162] - 2021年第二季度和上半年，公司分别支付A系列优先股股息600万美元和1190万美元，支付B系列优先股股息490万美元和990万美元；2020年第二季度和上半年，支付A系列优先股股息分别为600万美元和1260万美元[164] - 2021年第二季度净收入降至 - 6560万美元，上半年增至2.062亿美元，而2020年同期分别为 - 2.534亿美元和 - 1700万美元[192] - 2021年第二季度非GAAP归属于普通股股东的经营收入增至9380万美元，2021年上半年降至1.352亿美元，2020年同期分别为9310万美元和2.472亿美元[197] - 2021年第二季度年金产品收费增至6380万美元，上半年增至1.238亿美元，较2020年同期均增长1%[204] - 2021年第二季度净投资收入降至4.993亿美元，上半年降至9.965亿美元，较2020年同期分别下降8%和11%[206] - 2021年第二季度剔除衍生品工具的平均投资资产增至570亿美元，上半年增至564亿美元，较2020年同期分别增长8%和7%[206] - 2021年第二季度平均投资资产收益率为3.51%，上半年为3.54%，2020年同期分别为4.12%和4.24%[207] - 2021年第二季度末三个月现金及现金等价物平均持有量为100亿美元，2020年同期为14亿美元[207] - 2021年第二季度末三个月和上半年购买投资的预期回报率分别为4.15%和3.99%，2020年同期分别为4.58%和3.78%[208] 固定到期证券相关数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，固定到期证券按公允价值计算为4665.93万美元，2020年12月31日为4753.89万美元[10] - 2021年上半年固定到期证券（可供出售）销售、到期或偿还金额为2,533,134千美元，2020年同期为2,413,147千美元[24] - 2021年上半年固定到期证券（可供出售）收购金额为2,102,899千美元，2020年同期为1,137,134千美元[24] - 截至2021年6月30日，可供出售的固定到期证券账面价值为46,659,256美元，公允价值为46,659,256美元；2020年12月31日账面价值为47,538,893美元，公允价值为47,538,893美元[49] - 2021年6月30日，固定到期可供出售证券摊余成本为4.1852088亿美元，公允价值为4.6659256亿美元；2020年12月31日，摊余成本为4.2304736亿美元，公允价值为4.7538893亿美元[81] - 2021年6月30日，按合同到期日划分，一年及以内到期的固定到期证券摊余成本为113.8126万美元，公允价值为115.2012万美元；一年以上至五年到期的摊余成本为695.4092万美元，公允价值为743.643万美元等[83] - 2021年6月30日，可供出售固定到期证券净未实现收益为482.1854万美元，2020年12月31日为529.704万美元[86] - 2021年6月30日，经调整后，作为累计其他综合收益列报的净未实现收益为202.3911万美元，2020年12月31日为220.3557万美元[86] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司固定到期投资组合中97%被评为投资级[86] - 2021年6月30日，按NAIC评级，1级固定到期证券摊余成本为2305.9347万美元，公允价值为2593.79万美元；2级摊余成本为1749.6467万美元，公允价值为1938.7062万美元等[88] - 2021年6月30日，处于连续未实现损失状态不到12个月的固定到期可供出售证券公允价值为790.313万美元，未实现损失为24290美元；12个月及以上的公允价值为2719.402万美元，未实现损失为86097美元[91] - 2021年6月30日，美国政府全额信用支持证券摊余成本为37274美元，未实现收益为1626美元，未实现损失为21美元，公允价值为38879美元[81] - 2021年6月30日，公司企业证券摊余成本为2752.5768亿美元，未实现收益为395.7107亿美元，未实现损失为16335美元，公允价值为3145.5817亿美元[81] - 2021年6月30日，住宅抵押贷款支持证券摊余成本为110.6921亿美元，未实现收益为88133美元，未实现损失为2511美元，公允价值为119.2423亿美元[81] - 截至2020年12月31日，固定到期可供出售证券总额为57.6492亿美元，未实现损失为3155.97万美元[92] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，信贷损失备抵分别为1420万美元和6480万美元[92] - 2021年6月30日和2020年12月31日，固定到期证券未实现损失中分别约82%和75%来自投资级证券[93] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，可供出售固定到期证券销售所得款项分别为4.204亿美元和9.734亿美元[95] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，可供出售固定到期证券的预定本金偿还、赎回和投标分别为21亿美元和14亿美元[95] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，投资净实现损失分别为311.4万美元和2588.8万美元[98] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，投资净实现损失分别为769.7万美元和4622.4万美元[98] - 2021年3月31日至6月30日，美国市政、州和地区、公司证券等信贷损失备抵期初余额为5969.8万美元，期末余额为1419万美元[108] - 2021年3月31日至6月30日，公司对有先前备抵的证券的备抵变动为17.6万美元[108] - 2021年3月31日至6月30日，因期间出售证券导致的备抵减少为4424.8万美元[108] 保险业务相关数据关键指标变化 - 2021年上半年，保险政策福利及未来政策福利变动为3225.2万美元，2020年同期为2340.3万美元[14] - 2021年上半年，利息敏感和指数产品福利为1.29亿美元，2020年同期为6412.11万美元[14] - 2021年上半年，综合收入为4834.4万美元，2020年同期为2.19亿美元[18] - 2021年上半年利息敏感和指数产品福利为1,289,576千美元，2020年同期为641,211千美元[24] - 2021年上半年年金保单持有人账户余额收款为3585604千美元，2020年为1248172千美元[28] - 2021年上半年分保存款为497397千美元，2020年为204759千美元[28] - 2021年上半年年金保单持有人账户余额返还为2614942千美元，2020年为1971344千美元[28] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为1353983千美元，2020年为使用334707千美元[28] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，固定指数年金嵌入式衍生品的期末余额分别为8384.764万美元和9418.485万美元[76] - 若2021年6月30日用于折现预计合同价值超额部分的折现率提高100个基点，嵌入式衍生品公允价值将减少6.247亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将减少2.551亿美元；若折现率降低100个基点，嵌入式衍生品公允价值将增加6.758亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将增加2.852亿美元[78] - 2021年第二季度和上半年，年金存款在分出再保险前后分别增长111%和113%、186%和191%；公司目标是2021年总销售额达到50 - 60亿美元[191] - 2021年第二季度和上半年，年金账户平均余额（扣除分保协议下的年金负债）分别增长6%至562亿美元和4%至556亿美元[193] - 2021年第二季度和上半年，投资利差分别为2.772亿美元和5.528亿美元，而2020年同期分别为3.089亿美元和6.48亿美元[193] 抵押贷款相关数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，房地产抵押贷款账面价值为4,299,945美元，公允价值为4,457,553美元；2020年12月31日账面价值为4,165,489美元，公允价值为4,327,885美元[49] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商业抵押贷款本金余额分别为3,459,879千美元和3,580,154千美元，摊余成本分别为3,458,470千美元和3,578,888美元，账面价值分别为3,435,972千美元和3,553,359千美元[116] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，农业抵押贷款本金余额分别为277,427千美元和245,807千美元，摊余成本分别为276,719千美元和245,173千美元，账面价值分别为276,265千美元和243,043千美元[116] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，住宅抵押贷款本金余额分别为573,638千美元和366,320千美元，摊余成本分别为591,337千美元和372,457千美元，账面价值分别为587,708千美元和369,087千美元[116] - 截至2021年6月30日，商业抵押贷款地理分布中东占比19.6%、中大西洋占比8.5%等；物业类型分布中办公室占比8.5%、医疗办公室占比0.5%等[117] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应计利息应收款分别为20,600千美元和16,600千美元[119] - 商业、农业和住宅抵押贷款组合估值备抵期初余额分别为(26,139)千美元、(439)千美元和(1,936)千美元，信贷损失拨备变动分别为3,641千美元、(15)千美元和(1,693)千美元，期末余额分别为(22,498)千美元、(454)千美元和(3,

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为7.27亿美元，较2020年12月31日的7.17亿美元增长1.38%[10] - 截至2021年3月31日，公司总负债为6.67亿美元，较2020年12月31日的6.53亿美元增长2.16%[10] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为5928.76万美元，较2020年12月31日的6348.99万美元下降6.62%[11] - 截至2021年3月31日，公司股东权益总额为5,928,760美元，2020年同期为3,499,592美元[23] - 2021年第一季度，公司总营收为9.62亿美元，而2020年同期为 - 3.24亿美元[15] - 2021年第一季度，公司净收入为2826.84万美元，较2020年同期的2429.47万美元增长16.36%[15] - 2021年第一季度，归属于普通股股东的净收入为2717.65万美元，较2020年同期的2363.36万美元增长15.08%[15] - 2021年第一季度，普通股每股收益为2.84美元，2020年同期为2.58美元[15] - 2021年第一季度，假设摊薄后普通股每股收益为2.82美元，2020年同期为2.57美元[15] - 2021年第一季度，公司综合损失为4156.13万美元，2020年同期为9145.68万美元[19] - 2021年第一季度，其他综合损失为6982.97万美元，2020年同期为1.16亿美元[19] - 截至2021年3月31日的三个月，公司净收入为282,684美元，2020年同期为242,947美元[23][26] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为471,881千美元，2020年同期使用的净现金为1,164,700千美元[26] - 2021年第一季度投资活动提供的净现金为120,729千美元，2020年同期为856,292千美元[26] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为1,398,993千美元，2020年同期使用的净现金为151,885千美元[30] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为11,087,125美元，2020年同期为1,833,099美元[30] - 2021年第一季度支付的利息费用为1,250千美元，2020年同期为2,523千美元[30] - 2021年第一季度递延销售诱因金额为24,850千美元，2020年同期为24,552千美元[30] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为2.84美元，摊薄后每股收益为2.82美元；2020年对应数据分别为2.58美元和2.57美元[144] - 2021年第一季度，公司支付A类和B类优先股股息分别为590万美元和500万美元；2020年第一季度，支付A类优先股股息660万美元[146] - 2021年第一季度归属普通股股东的净收入增至2.718亿美元，2020年同期为2.363亿美元[172] - 2021年第一季度非GAAP归属普通股股东的经营收入降至4140万美元，2020年同期为1.541亿美元[176] - 2021年第一季度年金产品收费增至6010万美元，较2020年同期增长1% [182] - 2021年第一季度净投资收入降至4.972亿美元，较2020年同期下降13% [184] - 2021年第一季度平均投资资产（不包括衍生工具）增至557亿美元，较2020年同期增长6% [184] - 2021年第一季度平均投资资产收益率为3.58%，2020年同期为4.36% [185] - 截至2021年3月31日，公司持有约100亿美元现金及现金等价物，收益率为0.02% [185] - 2021年第一季度衍生品公允价值变动为39.6305亿美元收益，2020年为9.41874亿美元亏损[187] - 2021年第一季度利率敏感和指数产品福利增至4.766亿美元，较2020年同期的4.002亿美元增长19%[191] - 2021年3月31日止三个月购买的看涨期权到期时收到的总收益为3.491亿美元，2020年同期为2.853亿美元[192] - 2021年3月31日和2020年12月31日终身收入福利附加险负债（扣除分保后）分别为24亿美元和25亿美元[193] - 2021年3月31日止三个月递延销售诱因摊销在毛利调整前为5.3187亿美元，2020年为4.3908亿美元[195] - 2021年3月31日止三个月嵌入式衍生品公允价值变动为2.82413亿美元亏损，2020年为12.50061亿美元亏损[196] - 2021年3月31日止三个月递延保单获取成本摊销在毛利调整前为7.8657亿美元，2020年为6.6256亿美元[200] - 2021年第一季度其他运营成本和费用增至5590万美元，较2020年同期的4360万美元增长28%[200] - 2021年3月31日止三个月薪资和福利为2795.3万美元，2020年为2215.5万美元[201] - 2021年3月31日和2020年3月31日分出的超额监管准备金分别为14.55亿美元和12.253亿美元[202] - 2021年第一季度所得税费用为7850万美元，2020年同期为2720万美元[203] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月的实际所得税税率分别为21.7%和10.1%[203] - 人寿保险收入的实际税率约为21.5%，非人寿保险集团收入的实际税率为29.5%[204] - 2020年3月31日止三个月，一项离散税务项目提供了3080万美元的税收优惠[206] - 2020年3月31日止三个月，与股份支付相关的离散税务项目提供了约40万美元的税收优惠[206] - 剔除离散项目影响后，2021年和2020年3月31日止三个月的实际所得税税率分别为21.7%和21.6%[206] 会计准则及财务报表更正相关 - 2020年1月1日采用新会计准则，使抵押贷款信贷损失准备金增加860万美元，再保险应收款/共同保险存款余额的信贷损失准备金增加320万美元[36] - 2020年1月1日采用新会计准则，留存收益减少930万美元[36] - 2018年8月FASB发布ASU修订长期保险和投资合同计量模型和披露要求，公司于2023年1月1日生效，过渡日期为2021年1月1日[37] - 公司修订2020年年度合并财务报表以更正非重大错误，该错误于2021年第一季度确定，对运营和现金流报表无影响[39][40] - 2020年12月31日递延政策获取成本从2045812千美元调整为2225199千美元，增加179387千美元[42] - 2020年12月31日递延销售诱因从1328857千美元调整为1448375千美元，增加119518千美元[42] - 2020年12月31日保单福利准备金从61768246千美元调整为62352882千美元，增加584636千美元[42] - 2020年12月31日递延所得税从564003千美元调整为504000千美元，减少60003千美元[42] - 2020年12月31日累计其他综合收益从2429285千美元调整为2203557千美元，减少225728千美元[42] 资产公允价值相关 - 2021年3月31日固定到期证券可供出售的账面价值和公允价值均为45690341千美元[46] - 2021年3月31日房地产抵押贷款账面价值为4290602千美元，公允价值为4400228千美元[46] - 2021年3月31日保单福利准备金账面价值为62755460千美元，公允价值为54495993千美元[46] - 2021年3月31日公司资产总公允价值为5.863991亿美元，其中一级1.1470364亿美元，二级4.7169546亿美元；负债中固定指数年金嵌入式衍生品为768.0951万美元[52] - 2020年12月31日公司资产总公允价值为5.7945369亿美元，其中一级912.947万美元，二级4.8815899亿美元；负债中固定指数年金嵌入式衍生品为793.8281万美元[52] - 2021年3月31日和2020年12月31日公司权益法投资公允价值分别为1.801亿美元和1.797亿美元[59] - 2021年3月31日和2020年12月31日公司COLI公允价值分别为3.749亿美元和3.736亿美元[59] - 2021年3月31日和2020年12月31日，固定到期证券摊余成本分别为421.14459亿美元和423.04736亿美元，公允价值分别为456.90341亿美元和475.38893亿美元[76] - 2021年3月31日和2020年12月31日，固定到期证券应计利息应收款分别为3.892亿美元和3.775亿美元[76] - 2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售固定到期证券净未实现收益分别为3.635679亿美元和5.29704亿美元[81] - 2021年3月31日和2020年12月31日，经调整和扣除递延所得税后，可供出售固定到期证券净未实现收益分别为1.50526亿美元和2.203557亿美元[81] - 截至2021年3月31日，可供出售固定到期证券公允价值为6137297000美元，未实现损失为257381000美元；截至2020年12月31日，公允价值为5764920000美元，未实现损失为315597000美元[86][87] 退保率与部分提款率相关 - 2021年3月31日1 - 5年合同期限的平均退保率为1.25%，部分提款率为2.61%；2020年12月31日分别为1.22%和2.63%[68] - 2021年3月31日6 - 10年合同期限的平均退保率为1.42%，部分提款率为3.12%；2020年12月31日分别为1.50%和3.14%[68] - 2021年3月31日11 - 15年合同期限的平均退保率为5.99%，部分提款率为3.57%；2020年12月31日分别为5.66%和3.58%[68] - 2021年3月31日16 - 20年合同期限的平均退保率为6.88%，部分提款率为3.80%；2020年12月31日分别为7.08%和3.79%[68] - 2021年3月31日20 +年合同期限的平均退保率为7.43%，部分提款率为3.64%；2020年12月31日分别为7.36%和3.63%[68] 固定指数年金嵌入式衍生品相关 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生品公允价值分别扣除再保险分出6.316亿美元和6.553亿美元[71] - 2021年3月31日，若用于折现超额预计合同价值的折现率提高100个基点，嵌入式衍生品公允价值将减少5.603亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将减少2.295亿美元；若折现率降低100个基点，嵌入式衍生品公允价值将增加5.927亿美元，组合余额将增加2.506亿美元[73] - 2021年第一季度，固定指数年金嵌入式衍生品期初余额为7.938281亿美元，保费减给付为11979.1万美元，公允价值变动净额为 - 3.77121亿美元，期末余额为7.680951亿美元[71] - 2020年，固定指数年金嵌入式衍生品期初余额为9.624395亿美元，保费减给付为11215.8万美元，公允价值变动净额为 - 12.85071亿美元，期末余额为8.451482亿美元[71] - 2021年截至3月31日三个月，固定指数年金嵌入式衍生品公允价值变动为 - 377121000美元，其他变动为94708000美元；2020年分别为 - 1285071000美元和35010000美元[131] 可供出售固定到期证券投资相关 - 2021年和2020年第一季度，可供出售固定到期证券投资净未实现损益变化分别为-698297000美元和-1157515000美元[90] - 2021年和2020年第一季度，可供出售固定到期证券销售所得款项分别为122200000美元和910300000美元[90] - 2021年和2020年第一季度，可供出售固定到期证券预定本金偿还、赎回和投标金额均为1000000000美元[90] - 2021年

业务合作与代理情况 - 公司与40家全国营销组织合作，约25100名独立代理签约，通过两家全国营销组织签约的代理在2020年占年金存款和保险费的约27%[35] - 鹰生命有71份经纪交易商/公司销售协议，约9800名代表获任命，其中23份与银行附属经纪交易商签订[36] - 美国公平人寿与40家全国营销组织建立了合作关系，通过这些组织签约了近25100名独立代理人[35] - 2020年，通过两家全国营销组织签约的代理人为公司带来了约27%的年金存款和保险费[35] 保费收入地区分布 - 2020年直接保费占比最大的州为佛罗里达（9.9%）、得克萨斯（8.0%）、俄亥俄（5.7%）、宾夕法尼亚（5.5%）和密歇根（5.1%）[35] - 2020年直接保费收入占比最大的州分别是佛罗里达州（9.9%）、得克萨斯州（8.0%）、俄亥俄州（5.7%）、宾夕法尼亚州（5.5%）和密歇根州（5.1%）[35] 行业评级展望 - 2020年4月，A.M. Best将美国人寿/年金行业评级展望从“稳定”调为“负面”；12月，惠誉确认美国人寿保险行业评级展望为“负面”；2021年1月，标普确认美国人寿保险行业评级展望为“稳定”[40] 公司财务实力评级 - 目前A.M. Best、标普、惠誉对公司的财务实力评级分别为A -（稳定）、A -（稳定）、A -（负面）[41] 共保与再保险协议 - 公司与雅典娜有三份共保协议，截至2020年12月31日，向其分出的总准备金为44亿美元，自2021年1月1日起不再向其分出新业务[45] - 公司与EquiTrust有两份共保协议，截至2020年12月31日，向其分出的总准备金为4亿美元[46] - 公司与汉诺威的再保险协议自2019年4月1日起生效，涵盖80%的终身收入福利附加险付款等[47] - 公司与Athene有三份共保协议，截至2020年12月31日，共向其分出准备金44亿美元，2021年1月1日起不再向其分出新业务[45] - 公司与EquiTrust有两份共保协议，截至2020年12月31日，共向其分出准备金4亿美元[46] 股息分配与法定盈余 - 2021年，美国公平人寿无需爱荷华州保险专员事先批准可分配的股息最高为3.729亿美元，2020年12月31日其法定盈余为21亿美元[50] - 2021年，美国公平人寿无需爱荷华州保险专员事先批准即可分配的股息最高为3.729亿美元，2020年12月31日其法定盈余为21亿美元[50] 财务检查情况 - 2020年，爱荷华州保险部门完成对美国公平人寿和鹰生命2014 - 2018年的财务检查，纽约保险部门完成对纽约美国公平人寿2014 - 2018年的财务检查，均无调整[49] 总调整资本比例 - 2020年12月31日，美国公平人寿总调整资本与可能启动监管行动的最高水平之比为372%[56] - 2020年12月31日，美国公平人寿的总调整资本与可能启动监管行动的最高水平之比为372%[56] 员工情况 - 截至2020年12月31日，美国公平人寿有655名全职和2名兼职员工，2020年共招聘101名员工，其中高级领导8名、经理12名、员工78名、实习生3名[59] - 95%的员工位于爱荷华州，5%位于爱荷华州以外的主要地点[59] - 截至2020年12月31日，美国公平人寿聘用了38名临时工[59] - 截至2020年12月31日，美国公平人寿有655名全职和2名兼职员工，2020年招聘101名员工，95%的员工位于爱荷华州[59] 员工保险选择与保费支付 - 2020年，89%的员工选择通过公司医疗计划获得保险，90%选择牙科计划，74%选择视力计划，公司平均支付84%的每月医疗保费[61] - 2020年，89%的员工选择公司医疗计划，90%选择牙科计划，74%选择视力计划，公司平均支付84%的每月医疗保费[61] 员工心理资源使用情况 - 截至2020年12月31日，27%的团队成员使用了公司更新的免费心理和行为健康资源计划[61] 员工401(k)计划匹配规则 - 公司对员工401(k)计划的匹配规则为：对员工符合条件的总薪酬的前3%进行100%匹配，对接下来的2%进行50%匹配[62] - 公司对员工401(k)计划的匹配为：员工总合格薪酬的前3%匹配100%，接下来2%匹配50%[62] 员工培训情况 - 公司通过美国公平卓越学院内部提供约6600小时培训，团队成员还访问了794小时的实时领英学习内容[64] 员工工作模式变化 - 新冠疫情前约97%的团队成员在两个中心办公室工作，疫情后约91%的员工远程工作[60] 证券收购行政批准要求 - 多数州要求行政批准直接或间接收购本州注册保险公司10%或以上的有表决权证券[52]

保费及其他收入变化 - 2020年第三季度保费及其他收入为1.0407亿美元，2019年同期为5152万美元[10] - 2020年前三季度保费及其他收入为2.9103亿美元，2019年同期为1.4688亿美元[10] 净投资收入变化 - 2020年第三季度净投资收入为5.43331亿美元，2019年同期为5.90412亿美元[10] - 2020年前三季度净投资收入为16.60353亿美元，2019年同期为17.19418亿美元[10] 总收入变化 - 2020年第三季度总收入为7.98705亿美元，2019年同期为6.43396亿美元[10] - 2020年前三季度总收入为13.9495亿美元，2019年同期为23.5051亿美元[10] 净利润变化 - 2020年第三季度净利润为6.672亿美元，2019年同期为3736万美元[10] - 2020年前三季度净利润为6.62718亿美元，2019年同期为2594万美元[10] 每股收益变化 - 2020年第三季度每股收益为7.20美元，2019年同期为0.41美元[10] - 2020年前三季度每股收益为7.02美元，2019年同期为0.28美元[10] - 2020年基本每股收益为7.20美元，2019年为0.41美元；2020年摊薄后每股收益为7.17美元，2019年为0.41美元[117] 公司净收入及其他综合收入变化 - 2020年9月30日止九个月，公司净收入为662,718千美元，2019年同期为25,940千美元[13][14] - 2020年9月30日止九个月，其他综合收入为614,190千美元，2019年同期为1,691,861千美元[13] 公司股东权益及相关余额变化 - 2020年9月30日，公司股东权益总额为6,118,734千美元，2019年9月30日为4,126,716千美元[13] - 2020年9月30日，公司优先股余额为28千美元，2019年12月31日为16千美元[13] - 2020年9月30日，公司普通股余额为91,932千美元，2019年12月31日为91,107千美元[13] - 2020年9月30日，公司留存收益为2,403,676千美元，2019年12月31日为1,768,764千美元[13] 现金流量变化 - 2020年9月30日止九个月，经营活动提供的净现金为355,231千美元，2019年同期为2,288,280千美元[14] - 2020年9月30日止九个月，投资活动提供（使用）的净现金为628,742千美元，2019年同期为 - 2,905,411千美元[14] 固定到期证券相关金额变化 - 2020年9月30日止九个月，固定到期证券（可供出售）销售、到期或偿还金额为3,344,860千美元，2019年同期为2,184,662千美元[14] - 2020年9月30日止九个月，固定到期证券（可供出售）收购金额为 - 2,279,427千美元，2019年同期为 - 4,214,476千美元[14] 年金保单及再保险相关金额变化 - 2020年前九个月年金保单持有人账户余额收款为18.11843亿美元，2019年为40.35051亿美元[16] - 2020年前九个月再保险存款为3.04169亿美元，2019年为0.67858亿美元[16] 次级债券偿还额变化 - 2020年前九个月次级债券偿还额为0.8145亿美元，2019年无此项[16] 新会计准则影响 - 2020年1月1日采用新会计准则，使抵押贷款信贷损失准备金增加860万美元，再保险应收款/再保险存款余额信贷损失准备金确认320万美元，留存收益减少930万美元[18] 资产账面价值和公允价值变化 - 2020年9月30日，可供出售的固定到期证券账面价值和公允价值均为517.00743亿美元，2019年12月31日为515.8049亿美元[21] - 2020年9月30日，房地产抵押贷款账面价值为39.26699亿美元，公允价值为40.70821亿美元；2019年12月31日账面价值为34.48793亿美元，公允价值为35.36446亿美元[21] - 2020年9月30日，保单福利准备金账面价值为597.50209亿美元，公允价值为518.72229亿美元；2019年12月31日账面价值为615.40992亿美元，公允价值为518.00247亿美元[21] - 2020年9月30日，单一保费即期年金（SPIA）福利准备金账面价值为2.41782亿美元，公允价值为2.49341亿美元；2019年12月31日账面价值为2.55698亿美元，公允价值为2.63773亿美元[21] - 2020年9月30日，应付票据账面价值为4.95528亿美元，公允价值为5.4464亿美元；2019年12月31日账面价值为4.95116亿美元，公允价值为5.4152亿美元[21] - 2020年9月30日，次级债券账面价值为0.78037亿美元，公允价值为0.81451亿美元；2019年12月31日账面价值为1.57265亿美元，公允价值为1.68357亿美元[21] 公司资产公允价值及负债衍生品公允价值变化 - 截至2020年9月30日，公司资产公允价值总计55232116千美元，其中一级市场2689548千美元，二级市场52542568千美元；负债中固定指数年金嵌入式衍生品公允价值为7475216千美元[27] - 截至2019年12月31日，公司资产公允价值总计55229877千美元，其中一级市场2449341千美元，二级市场52780536千美元；负债中固定指数年金嵌入式衍生品公允价值为9624395千美元[27] 年度看涨期权成本估计变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司对年度预期购买的年度看涨期权成本的估计分别为2.10%和2.90%[42] 合同期限相关比率变化 - 合同期限1 - 5年，2020年9月30日和2019年12月31日的平均退保率分别为1.19%和0.90%，部分提款率分别为2.62%和3.33%[44] - 合同期限6 - 10年，2020年9月30日和2019年12月31日的平均退保率分别为1.38%和1.29%，部分提款率分别为3.14%和3.84%[44] - 合同期限11 - 15年，2020年9月30日和2019年12月31日的平均退保率分别为5.57%和3.31%，部分提款率分别为3.57%和4.12%[44] - 合同期限16 - 20年，2020年9月30日和2019年12月31日的平均退保率分别为7.30%和8.52%，部分提款率分别为3.77%和4.18%[44] - 合同期限20 +年，2020年9月30日和2019年12月31日的平均退保率分别为7.35%和7.10%，部分提款率分别为3.54%和4.12%[44] 固定到期证券估值相关 - 固定到期证券公允价值由独立定价服务确定，考虑多种可观察市场数据及市场走势、行业新闻等[28][29] - 公司至少每季度通过多种程序验证外部估值，截至2020年9月30日和2019年12月31日未做重大调整[31] 固定指数年金嵌入式衍生品再保险分出净额变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生品的再保险分出净额分别为6.112亿美元和6.446亿美元[46] 折现率对相关价值的影响 - 若2020年9月30日用于折现超额预计合同价值的折现率提高100个基点，嵌入式衍生品公允价值将减少5.791亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励的合并余额将减少2.438亿美元；若折现率降低100个基点，嵌入式衍生品公允价值将增加6.222亿美元，合并余额将增加2.664亿美元[48] 固定到期证券摊余成本和公允价值变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日，固定到期证券的摊余成本分别为4.7132615亿美元和4.8238946亿美元，公允价值分别为5.1700743亿美元和5.1580490亿美元[50] 按合同期限划分的固定到期证券情况 - 按合同期限划分，2020年9月30日到期一年或以内的固定到期证券摊余成本为4.07503亿美元，公允价值为4.12652亿美元[52] 固定到期证券净未实现收益及相关比例变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日，可供出售固定到期证券的净未实现收益分别为4.627144亿美元和3.341544亿美元[54] - 2020年9月30日和2019年12月31日，经调整后计入累计其他综合收益的净未实现收益分别为2.112111亿美元和1.497921亿美元[54] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司固定到期证券投资组合评级为投资级的比例分别为96%和98%[54] 不同NAIC评级固定到期证券情况 - 2020年9月30日，NAIC评级为1的固定到期证券摊余成本为2.5857683亿美元，公允价值为2.8981733亿美元[55] - 2019年12月31日，NAIC评级为2的固定到期证券摊余成本为1.9278355亿美元，公允价值为2.0316911亿美元[55] - 2020年9月30日，NAIC评级为3 - 6的固定到期证券摊余成本合计为22.06585亿美元，公允价值合计为22.41465亿美元[55] 固定到期可供出售证券公允价值及未实现损失变化 - 2019年12月31日，固定到期可供出售证券总公允价值为77.07738亿美元，未实现损失为2.92055亿美元[57] - 2020年9月30日，固定到期可供出售证券总公允价值为93.29576亿美元，未实现损失为8055300美元，未考虑6160万美元的信用损失准备[58] 固定到期证券未实现损失来源比例变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日，固定到期证券未实现损失中分别约67%和79%来自投资级证券[59] 固定到期可供出售证券净未实现损益及相关款项变化 - 2020年和2019年第三季度及截至9月30日的九个月，按公允价值计量的固定到期可供出售证券净未实现损益变化分别为392272000美元、589445000美元、614190000美元和1691861000美元[62] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，可供出售固定到期证券销售所得款项分别为11亿美元和7.075亿美元[62] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，可供出售固定到期证券的预定本金偿还、赎回和投标分别为23亿美元和15亿美元[62] 固定到期可供出售证券净实现损益变化 - 2020年和2019年第三季度及截至9月30日的九个月，可供出售固定到期证券净实现损益分别为 - 23131000美元、4578000美元、 - 65560000美元和6923000美元[63] 固定到期证券实现损失原因 - 2020年和2019年，可供出售固定到期证券实现损失主要源于重新配置固定到期证券投资组合的策略[64] 信用损失证券识别及处理政策 - 公司有识别可能存在信用损失证券的政策和流程，评估因素包括公允价值与成本关系、发行人支付情况等[67] - 公司根据证券具体情况确定是否为债务证券建立信用损失准备，不同情况处理方式不同[68][69][70] 可售固定到期证券信用损失准备金情况 - 截至2020年9月30日，可售固定到期证券信用损失准备金期末余额为6.1619亿美元，其中企业证券为5.3045亿美元，商业抵押贷款支持证券为7353万美元，住宅抵押贷款支持证券为1221万美元[77] 2019年可售固定到期证券累计信用损失情况 - 2019年第三季度末累计信用损失为1.54977亿美元，年初为1.65651亿美元；2019年前三季度末累计信用损失同样为1.54977亿美元，年初为1.75398亿美元[81] 2019年可售固定到期证券累计非信用部分OTTI及公允价值变动情况 - 截至2019年12月31日，可售固定到期证券累计非信用部分OTTI及自确认OTTI以来公允价值变动合计为1.81705亿美元，其中企业证券为9268万美元，住宅抵押贷款支持证券为17.2577亿美元，商业抵押贷款支持证券为 - 401万美元，其他资产支持证券为261万美元[83] 融资应收款及抵押贷款情况 - 截至2020年9月30日，融资应收款包括商业和住宅抵押贷款，未偿还承诺为1.061亿美元[84] - 截至2020年9月30日，商业抵押贷款本金余额为37.78317亿美元，摊余

财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度保费及其他收入为1.1032亿美元，2019年同期为4126万美元[9] - 2020年上半年总营收为5.96245亿美元，2019年同期为17.07114亿美元[9] - 2020年第二季度总收益及费用为12.35851亿美元，2019年同期为6.83198亿美元[9] - 2020年第二季度所得税前亏损为3.15903亿美元，2019年同期盈利2319.6万美元[9] - 2020年第二季度净利润亏损为2.47429亿美元，2019年同期盈利1859万美元[9] - 2020年上半年综合收益为2.17436亿美元，2019年同期为10.90996亿美元[10] - 2020年上半年净亏损4482万美元[14] - 2020年上半年其他综合收益为2.21918亿美元[14] - 截至2020年6月30日，股东总权益为50.62059亿美元，截至2019年12月31日，股东总权益为45.70119亿美元[14] - 截至2020年6月30日的三个月，公司净亏损247,429美元，其他综合收入为1,499,865美元[15] - 截至2020年6月30日，公司股东权益总额为5,062,059美元，较3月31日的3,522,757美元有所增加[15] - 2020年上半年，公司经营活动净现金使用为327,896,000美元，而2019年上半年为提供1,871,234,000美元[16] - 2020年上半年，公司投资活动净现金提供为777,846,000美元，2019年上半年为使用1,951,184,000美元[16] - 2020年上半年，公司融资活动净现金使用为334,707,000美元，2019年上半年为提供951,521,000美元[17] - 2020年上半年末，公司现金及现金等价物为2,408,635,000美元，较期初的2,293,392,000美元增加[17] - 2020年上半年，公司支付利息费用16,427,000美元，2019年上半年为22,513,000美元[17] - 2020年上半年，公司支付（收到）所得税为 - 161,000美元，2019年上半年为28,193,000美元[17] - 2020年上半年，公司递延销售诱因47,262,000美元，2019年上半年为93,991,000美元[17] - 2020年发行优先股净收益290,260,000美元，发行普通股净收益1,706,000美元[17] - 公司于2020年1月1日采用新会计准则，导致抵押贷款信贷损失准备金增加860万美元，再保险应收款/共保存款余额的信贷损失准备金确认320万美元，留存收益减少930万美元[19] - 2020年3个月和6个月期间，归属于普通股股东的净收入（亏损）分别为 - 2.53379亿美元和 - 1704.3万美元，2019年同期分别为1859万美元和 - 1142万美元；基本每股收益（亏损）分别为 - 2.76美元和 - 0.19美元，2019年同期分别为0.20美元和 - 0.13美元[118] - 2020年3个月和6个月期间，分别有519285份和50000份购买普通股的期权因行权价格原因被排除在稀释每股亏损计算之外，2019年同期无此类情况[119] - 2019年12月31日公司RBC比率为372%，2020年6月30日估计为389%[133] - 2020年第一季度和上半年，公司投资资产平均收益率分别为4.12%和4.24%，2019年同期为4.51%和4.49%[138] - 2020年第一季度和上半年，公司资金总成本均为1.73%，2019年同期为1.88%和1.89%[138] - 2020年第一季度和上半年，公司总投资利差分别为2.39%和2.51%，2019年同期为2.63%和2.60%[138] - 2020年第二季度和截至6月30日的六个月，年金存款在再保险分出前后较2019年同期分别下降63%和61%、54%和52%[141] - 2020年第二季度普通股股东可获得的净收入（亏损）降至 - 2.534亿美元，截至6月30日的六个月降至 - 0.17亿美元，而2019年同期分别为0.186亿美元和 - 0.114亿美元[143] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，固定指数年金政策福利储备中嵌入式衍生工具组件假设的修订使嵌入式衍生工具公允价值变动减少2.301亿美元，递延销售诱因和递延保单获取成本摊销分别增加0.0367亿美元和0.0576亿美元，净亏损和普通股股东可获得的净亏损均减少0.1065亿美元[145] - 2020年第二季度和截至6月30日的六个月，年金账户平均余额（扣除再保险协议下分出的年金负债）分别较2019年同期增长2%和3%，达到532亿美元[146] - 2020年第二季度和截至6月30日的六个月，投资利差分别为3.089亿美元和6.48亿美元，2019年同期分别为3.224亿美元和6.313亿美元[146] - 2020年截至6月30日的六个月，一项离散税务项目为净收入（亏损）和普通股股东可获得的净收入（亏损）提供了3080万美元的税收优惠[147] - 2020年第二季度非GAAP普通股股东可获得的经营收入降至9310万美元，截至6月30日的六个月增至2.472亿美元，2019年同期分别为9960万美元和1.89亿美元[148] - 2020年第二季度非GAAP普通股股东可获得的经营收入下降归因于投资收入降低和终身收入福利附加险负债增加，部分被递延保单获取成本和递延销售诱因摊销减少所抵消[152] - 2020年截至6月30日的六个月非GAAP普通股股东可获得的经营收入增加归因于递延保单获取成本和递延销售诱因摊销减少以及3080万美元的税收优惠，部分被投资收入降低和终身收入福利附加险未来福利负债增加所抵消[153] - 2020年第二季度净投资收入降至5.437亿美元，较2019年同期减少5%；上半年降至11.17亿美元，较2019年同期减少1%[156] - 2020年第二季度平均投资资产（不含衍生工具）增至529亿美元，较2019年同期增长4%；上半年增至528亿美元，较2019年同期增长5%[156] - 2020年第二季度平均投资资产收益率为4.12%，上半年为4.24%，较2019年同期的4.51%和4.49%有所下降[157] - 2020年第二季度末，公司以5.92%的收益率进行了一笔住宅抵押贷款的大宗交易[157] - 2020年第二季度和上半年，衍生工具公允价值变动分别为3.27662亿美元和 - 6.14212亿美元，2019年同期分别为7604.5万美元和4.60514亿美元[158] - 2020年第二季度和上半年，S&P 500指数不同策略的指数升值范围与2019年同期有所不同[159] - 2020年第二季度和上半年，指数产品福利分别为2.40992亿美元和6.41211亿美元，2019年同期分别为2.51103亿美元和3.87777亿美元[162] - 2020年第二季度和上半年，为年度指数信贷购买的看涨期权到期时收到的总收益分别为9700万美元和3.823亿美元，2019年同期分别为1.664亿美元和2.249亿美元[162] - 2020年6月30日，终身收入福利附加险的负债（扣除分保后）为15亿美元，2019年12月31日为13亿美元[163] - 2020年6月30日和2019年6月30日，奖金产品分别占公司净年金账户价值的77%和79%[164] - 递延销售诱因摊销，2020年3月至6月、6个月至6月分别为40333千美元、84241千美元，2019年同期为68886千美元、137689千美元；调整后2020年为 - 75178千美元、 - 1587千美元，2019年为19785千美元、53094千美元[165] - 嵌入式衍生品公允价值变动，2020年3月至6月、6个月至6月分别为1126935千美元、 - 123126千美元，2019年同期为327562千美元、1093885千美元[166] - 递延保单获取成本摊销，2020年3月至6月、6个月至6月调整前为61240千美元、127496千美元，2019年同期为101444千美元、201515千美元；调整后2020年为 - 119889千美元、813千美元，2019年为29946千美元、75078千美元[169] - 其他运营成本和费用，2020年3月至6月、6个月至6月分别为41951千美元、85577千美元，2019年同期为37426千美元、76405千美元[171] - 2020年6月30日和2019年6月30日，分出的超额监管准备金分别为1276.6百万美元和1050.9百万美元[172] - 2020年第二季度和6个月至6月的所得税费用（收益）分别为 - 68.5百万美元、 - 41.2百万美元，2019年同期为4.6百万美元、 - 4.8百万美元[174] - 2020年3月至6月和6个月至6月的有效所得税税率分别为21.7%、90.2%，2019年同期为19.9%、29.8%[174] - 2020年6月30日六个月的有效税率受两项离散税务项目影响，一项提供30.8百万美元税收优惠，另一项提供约0.4百万美元税收优惠[176] - 排除离散项目影响，2020年3月至6月和6个月至6月的有效所得税税率分别为21.7%、22.0%，2019年同期为21.3%、21.4%[176] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年6月30日，可供出售固定到期证券账面价值和公允价值均为5.0738792亿美元，2019年12月31日为5.158049亿美元[22] - 2020年6月30日，房地产抵押贷款账面价值为3958.233万美元，公允价值为4044.873万美元；2019年12月31日账面价值为3448.793万美元，公允价值为3536.446万美元[22] - 2020年6月30日，衍生工具账面价值和公允价值均为67.2958万美元，2019年12月31日为135.5989万美元[22] - 2020年6月30日，政策福利准备金账面价值为6.1312957亿美元，公允价值为5.1865732亿美元；2019年12月31日账面价值为6.1540992亿美元，公允价值为5.1800247亿美元[22] - 2020年6月30日，公司按公允价值计量的资产总值为5.3820385亿美元，其中一级资产244.1702万美元，二级资产5.1378683亿美元[27] - 2020年6月30日，公司按公允价值计量的负债中，固定指数年金嵌入式衍生工具为941.8485万美元[27] - 2019年12月31日，公司按公允价值计量的资产总值为5.5229877亿美元，其中一级资产244.9341万美元，二级资产5.2780536亿美元[27] - 2019年12月31日，公司按公允价值计量的负债中，固定指数年金嵌入式衍生工具为962.4395万美元[27] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司对年度看涨期权预期成本的估计为2.90%[43] - 2020年6月30日和2019年12月31日，1 - 5年合同期限的平均退保率分别为0.98%和0.90%[45] - 2020年6月30日和2019年12月31日，6 - 10年合同期限的平均退保率均为1.29%[45] - 2020年6月30日和2019年12月31日，11 - 15年合同期限的平均退保率分别为3.11%和3.31%[45] - 2020年6月30日和2019年12月31日，16 - 20年合同期限的平均退保率分别为7.74%和8.52%[45] - 2020年6月30日和2019年12月31日，20年以上合同期限的平均退保率分别为7.29%和7.10%[45] - 2020年第二季度和2019年第二季度，固定指数年金嵌入式衍生品的期初余额分别为8451482千美元和8876055千美元[46] - 2020年第二季度和2019年第二季度，固定指数年金嵌入式衍生品的保费减赔付分别为53019千美元和200472千美元[46] - 2020年第二季度和2019年第二季度，固定指数年金嵌入式衍生品的公允价值变动净额分别为913984千美元和204590千美元[46]

普通股流通情况 - 截至2020年5月1日，公司有91,525,952股面值1美元的普通股流通在外[4] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日，公司总资产为65,549,556千美元，较2019年12月31日的69,696,552千美元有所下降[5] - 2020年3月31日，公司总负债为62,026,799千美元，较2019年12月31日的65,126,433千美元有所下降[5] - 2020年3月31日，公司股东权益为3,522,757千美元，较2019年12月31日的4,570,119千美元有所下降[6] - 2020年第一季度，公司总收入为 - 323,703千美元，较2019年同期的1,000,720千美元大幅下降[8] - 2020年第一季度，公司总收益和费用为 - 593,878千美元，较2019年同期的1,040,183千美元有所下降[8] - 2020年第一季度，公司税前收入为270,175千美元，较2019年同期的 - 39,463千美元扭亏为盈[8] - 2020年第一季度，公司净利润为242,947千美元，较2019年同期的 - 30,010千美元扭亏为盈[8] - 2020年第一季度，公司普通股每股收益为2.58美元，较2019年同期的 - 0.33美元扭亏为盈[8] - 2020年第一季度，公司综合收益为 - 1,035,000千美元，较2019年同期的536,119千美元由盈转亏[11] - 2020年第一季度净收入为242,947千美元，2019年同期净亏损30,010千美元[14] - 2020年第一季度经营活动净现金使用为1,164,700千美元，2019年同期提供1,111,992千美元[14] - 2020年第一季度投资活动净现金提供856,292千美元，2019年同期使用925,114千美元[14] - 2020年第一季度融资活动净现金使用151,885千美元，2019年同期提供584,616千美元[16] - 2020年第一季度现金及现金等价物减少460,293千美元，期末余额为1,833,099千美元；2019年同期增加771,494千美元，期末余额为1,115,890千美元[16] - 2020年第一季度支付利息费用2,523千美元，支付所得税11千美元[16] - 2019年12月31日至2019年3月31日，公司股票从90,369美元增至90,784美元，资本从811,186美元增至815,088美元[13] 会计准则相关影响 - 2020年1月1日采用新会计准则，使抵押贷款信贷损失准备金增加860万美元，再保险应收款/共同保险存款余额信贷损失准备金确认320万美元，留存收益减少930万美元[18] - 2022年1月1日生效的会计准则修订，过渡日期为2020年1月1日，公司正在评估其影响[19] 资产公允价值相关情况 - 2020年3月31日，可供出售的固定到期证券账面价值为47704867000美元，公允价值为47704867000美元；2019年12月31日，账面价值为51580490000美元，公允价值为51580490000美元[21] - 2020年3月31日，房地产抵押贷款账面价值为3668625000美元，公允价值为3727294000美元；2019年12月31日，账面价值为3448793000美元，公允价值为3536446000美元[21] - 2020年3月31日，衍生工具账面价值为207265000美元，公允价值为207265000美元；2019年12月31日，账面价值为1355989000美元，公允价值为1355989000美元[21] - 2020年3月31日，公司资产按公允价值层次划分，一级公允价值计量的资产价值为1866070000美元，二级为47879161000美元；2019年12月31日，一级为2449341000美元，二级为52780536000美元[26] - 2020年3月31日，固定指数年金嵌入式衍生品负债公允价值为8451482000美元，全部为三级公允价值计量；2019年12月31日，为9624395000美元，也全部为三级公允价值计量[26] - 固定到期证券在活跃有序市场的公允价值由独立定价服务确定，会考虑多种可观察市场数据[27] - 房地产抵押贷款公允价值计算使用折现预期现金流，受损且抵押依赖的贷款基于抵押物公允价值减销售成本，属于三级公允价值计量[31] - 衍生工具公允价值基于结算现金，由投资团队用行业认可模型确定，调整交易对手方违约风险[32] - 其他投资中，权益法投资公允价值来自第三方，因风险利差和流动性折扣属三级计量；公司拥有的人寿保险公允价值近似现金退保价值，属二级计量[33] - 公司至少每季度验证外部估值，截至2020年3月31日和2019年12月31日未做重大调整[30] 合同相关比率情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司对未来年度购买的年度看涨期权预期成本估计均为2.90%[41] - 2020年3月31日和2019年12月31日，1 - 5年合同平均退保率分别为0.93%和0.90%，部分提款率分别为3.37%和3.33%[43] - 2020年3月31日和2019年12月31日，6 - 10年合同平均退保率均为1.29%，部分提款率分别为3.87%和3.84%[43] - 2020年3月31日和2019年12月31日，11 - 15年合同平均退保率分别为3.27%和3.31%，部分提款率分别为4.13%和4.12%[43] - 2020年3月31日和2019年12月31日，16 - 20年合同平均退保率分别为7.83%和8.52%，部分提款率分别为4.19%和4.18%[43] - 2020年3月31日和2019年12月31日，20年以上合同平均退保率分别为7.21%和7.10%，部分提款率均为4.12%[43] 固定指数年金嵌入式衍生品相关情况 - 2020年第一季度，固定指数年金嵌入式衍生品期初余额为9624395000美元，保费减赔付为112158000美元，公允价值变动净额为 - 1285071000美元，期末余额为8451482000美元[45] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生品的再保险分出净额分别为5.503亿美元和6.446亿美元[45] - 若2020年3月31日用于折现预计合同价值超额部分的折现率提高100个基点，嵌入式衍生品公允价值将减少7.813亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将减少3.147亿美元[47] - 若2020年3月31日用于折现预计合同价值超额部分的折现率降低100个基点，嵌入式衍生品公允价值将增加9.3亿美元，递延保单获取成本和递延销售激励组合余额将增加3.884亿美元[47] 固定到期证券相关情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，可供出售固定到期证券净未实现收益分别为479136千美元和3341544千美元，报告的累计其他综合收益净未实现收益分别为219974千美元和1497921千美元[52] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司固定到期投资组合评级为投资级的比例均为98%[52] - 2020年3月31日和2019年12月31日，固定到期投资组合的摊销成本分别为47254063千美元和48238946千美元，公允价值分别为47704867千美元和51580490千美元[53] - 2020年3月31日和2019年12月31日，投资的总未实现损失分别为2393282千美元和292055千美元，公允价值分别为17449125千美元和7707738千美元[55] - 2020年3月31日和2019年12月31日，固定到期证券未实现损失中评级为投资级的比例分别约为84%和79%[56] - 2020年第一季度和2019年第一季度，按公允价值计量的可供出售固定到期证券净未实现收益/损失的变动分别为 - 1277947千美元和566129千美元[58] - 2020年第一季度和2019年第一季度，可供出售固定到期证券的销售所得款项分别为910300千美元和136000千美元[58] - 2020年第一季度和2019年第一季度，可供出售固定到期证券的预定本金偿还、赎回和投标金额分别为1000000千美元和150900千美元[58] - 2020年3月31日，未实现损失与COVID - 19疫情对信贷市场的影响有关，国债收益率下降，信贷利差大幅扩大[56] - 公司预计除已确认信用损失准备的证券外，将收回所有证券的摊销成本，且不打算出售有未实现损失的固定到期证券[57] - 2020年第一季度可供出售固定到期证券实现总收益1423.8万美元，总损失120.6万美元，净收益1303.2万美元；2019年实现总收益117.1万美元，总损失179.4万美元，净损失62.3万美元[59] 房地产抵押贷款相关情况 - 2020年第一季度房地产抵押贷款信用损失准备金减少199.7万美元，2019年增加60万美元；2020年第一季度房地产抵押贷款金额为1103.5万美元，2019年为净减少56.3万美元[59] - 2020年3月31日，公司商业抵押贷款组合本金余额为36.89302亿美元，摊余成本为36.88401亿美元，估值准备金为0，账面价值为36.68625亿美元；2019年12月31日，本金余额为34.58914亿美元，摊余成本为34.57972亿美元，估值准备金为197.76万美元，账面价值为34.48793亿美元[79] - 2020年3月31日，公司商业抵押贷款组合有未完成承诺2.475亿美元[78] - 截至2020年3月31日，商业抵押贷款组合本金为36.89302亿美元，2019年12月31日为34.58914亿美元[80] - 截至2020年3月31日，应计利息应收款为1280万美元[80] - 按债务服务覆盖率统计，2020年3月31日贷款总摊销成本为36.88401亿美元，平均贷款价值比为59%[82] - 2020年3月31日，特定贷款损失准备金余额为 - 242.6万美元，一般贷款损失准备金余额为 - 1735万美元；2019年3月31日，特定贷款损失准备金余额为 - 22.9万美元，一般贷款损失准备金余额为 - 795万美元[87] - 2020年3月31日，按还款活动划分，执行中贷款金额为36.84149亿美元，抵押依赖型贷款为4252万美元；2019年12月31日，执行中贷款金额为34.57972亿美元[91] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，无处于非应计状态的贷款，且在截至2020年3月31日和2019年的三个月内，未确认非应计状态贷款的利息收入[94] - 2020年3月31日，东部地区贷款本金为7.05459亿美元，占比19.1%；2019年12月31日为6.45991亿美元，占比18.7%[80] - 2020年3月31日，零售类贷款本金为12.22985亿美元，占比33.2%；2019年12月31日为12.2567亿美元，占比35.4%[80] - 债务服务覆盖率大于等于1.5的贷款，2020年摊销成本为2.09636亿美元，平均贷款价值比为63%[82] - 2020年第一季度，特定贷款损失准备金变动为 - 219.7万美元，一般贷款损失准备金变动为20万美元；2019年第一季度，特定贷款损失准备金无变动，一般贷款损失准备金变动为6万美元[87] - 2020年3月31日和2019年12月31日商业抵押贷款当前金额分别为3684149千美元和3457972千美元，抵押依赖应收款分别为4252千美元和0千美元，融资应收款总额分别为3688401千美元和3457972千美元[96] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司均未认定商业房地产抵押贷款为债务重组困境贷款[98] 衍生工具相关情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，衍生工具资产公允价值分别为207265千美元和1355995千美元，负债公允价值分别为8451482千美元和9624395千美元[99] - 2020年第一季度和2019年第一季度，衍生工具公允价值变动分别为 - 941874千美元和384469千美元，嵌入式衍生工具公允价值变动分别为

业务销售与市场分布 - 2019年通过两个全国营销组织签约的代理商占年金存款和保险费的约38%，当年保费收入占比最大的州为佛罗里达州（8.7%）、得克萨斯州（8.0%）、宾夕法尼亚州（6.2%）、加利福尼亚州（5.6%）和伊利诺伊州（4.5%）[35] - 2019年，通过两个全国营销组织签约的代理商占年金存款和保险费的约38%[35] - 2019年，直接保费收入占比最大的州为佛罗里达州（8.7%）、得克萨斯州（8.0%）、宾夕法尼亚州（6.2%）、加利福尼亚州（5.6%）和伊利诺伊州（4.5%）[35] 公司财务实力评级 - A.M. Best、S&P和Fitch对公司的当前财务实力评级均为A-，展望均为稳定[44] - A.M. Best、S&P、Fitch对美国公平人寿的当前财务实力评级均为A-，展望为稳定[44] 共保与再保险协议 - 公司与Athene有三份共保协议，分别让渡20%、80%和不同比例的年金业务[46] - 美国公平人寿与雅典娜人寿再保险公司有三份共保协议，分别让渡了一定比例的年金业务[46] - 第一份协议让渡2009年1月1日至2010年3月31日发行的某些固定指数年金的20%[46] - 第二份协议让渡2009年7月1日至2013年12月31日美国公平人寿以及2013年11月20日至2013年12月31日鹰人寿发行的多年期利率保证年金的80%[46] - 第三份协议让渡2014年1月1日及以后美国公平人寿和鹰人寿发行的多年期利率保证年金的80%等不同比例的年金业务[46] - 公司与EquiTrust有两份共保协议，分别覆盖70%、40%和20%的固定指数和固定利率年金业务[47] - 公司与EquiTrust有两份共保协议，2001年8月1日至12月31日发行的固定指数和固定利率年金合同共保比例为70%，2002 - 2003年为40%，2004年1月1日至7月31日为20%[47] - 公司与Hannover的再保险协议自2019年4月1日起生效，覆盖80%的终身收入福利附加险付款等[48] - 公司与Hannover的再保险协议自2019年4月1日生效，法定目的上为共保资金留存再保险协议，覆盖80%的终身收入福利附加险超额支付及特定业务免退保手续费[48] 保险部门财务检查 - 爱荷华州保险部门正在对美国公平人寿和鹰人寿进行截至2018年12月31日的五年期财务检查，纽约保险部门正在对纽约美国公平人寿保险公司进行相同时间段的财务检查[50] - 2015年爱荷华州保险部门完成对美国公平人寿和鹰人寿截至2013年12月31日的五年期财务检查，无报表调整；2017年纽约保险部门完成对纽约美国公平投资人寿保险公司截至2013年12月31日的三年期财务检查，无报表调整[51] 股息分配与法定盈余 - 2020年美国公平人寿无需爱荷华州保险专员事先批准可分配的股息最高为3.49亿美元，2019年12月31日其法定盈余为21亿美元[52] - 2020年，美国公平人寿无需爱荷华州保险专员事先批准可分配的股息最高为3.49亿美元[52] - 截至2019年12月31日，美国公平人寿法定盈余为21亿美元[52] 产品销售渠道与策略 - 公司产品通过可变成本分销网络销售，包括独立代理商、经纪/交易商、银行和注册投资顾问等[32] - 公司追求提高独立代理商分销网络效率，加强与关键全国和地区营销组织的关系[34] 证券收购监管要求 - 多数州要求对收购本州注册保险公司10%或以上流通有表决权证券进行行政批准，收购10%此类证券通常被视为“控制”收购[54] - 多数州要求行政批准收购本州注册保险公司10%或以上的流通有表决权证券[54] 资本比率 - 2019年12月31日，美国公平人寿保险公司总调整资本与可能启动监管行动最高水平的比率为372%[58] - 截至2019年12月31日，美国公平人寿总调整资本与可能启动监管行动最高水平的比率为372%[58] 员工数量 - 截至2019年12月31日，公司有608名全职员工[62] - 截至2019年12月31日，公司有608名全职员工[62]

财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度总收入为643,396千美元，2018年同期为1,193,738千美元；2019年前九个月总收入为2,350,510千美元，2018年同期为1,998,083千美元[6] - 2019年第三季度净收入为37,360千美元，2018年同期为169,328千美元；2019年前九个月净收入为25,940千美元，2018年同期为404,193千美元[6] - 2019年第三季度普通股每股收益为0.41美元，2018年同期为1.87美元；2019年前九个月普通股每股收益为0.28美元，2018年同期为4.48美元[6] - 2019年第三季度其他综合收益（损失）为589,445千美元，2018年同期为 - 110,118千美元；2019年前九个月其他综合收益（损失）为1,691,861千美元，2018年同期为 - 781,865千美元[10] - 2019年第三季度综合收益（损失）为626,805千美元，2018年同期为59,210千美元；2019年前九个月综合收益（损失）为1,717,801千美元，2018年同期为 - 377,672千美元[10] - 截至2019年9月30日九个月，普通股为91,007千美元，额外实收资本为820,362千美元，累计其他综合收益（损失）为1,639,429千美元，留存收益为1,575,918千美元，股东权益总额为4,126,716千美元[11] - 2019年第三季度，公司根据补偿计划发行了70,626股普通股[12] - 截至2019年9月30日九个月，公司根据补偿计划发行了637,721股普通股[11] - 2019年第三季度，公司的股份支付费用为2,042千美元；截至2019年9月30日九个月，股份支付费用为9,402千美元[11][12] - 2019年第三季度，公司的所得税费用为13,645千美元，2018年同期为38,345千美元；2019年前九个月，所得税费用为8,798千美元，2018年同期为95,333千美元[6] - 2018年9月30日止九个月，公司普通股余额为90,278美元，额外实收资本为807,310美元，累计其他综合收益为70,288美元，留存收益为1,521,420美元，股东权益总额为2,489,296美元[13] - 2018年9月30日止九个月，公司净收入为404,193美元，其他综合损失为781,865美元[13] - 2019年九个月，公司经营活动提供的净现金为2,288,280千美元，2018年为586,239千美元[15] - 2019年九个月，公司投资活动使用的净现金为2,905,411千美元，2018年为1,948,514千美元[15] - 2019年，公司融资活动提供的净现金为1,411,472千美元，2018年为1,057,472千美元[17] - 2019年现金及现金等价物增加794,341千美元，2018年减少304,803千美元[17] - 2019年9月30日现金及现金等价物期末余额为1,138,737千美元，2018年为1,129,242千美元[17] - 2019年公司支付利息费用26,490千美元，支付所得税28,193千美元[17] - 2019年第三季度净利润为3736万美元，2018年同期为1.69328亿美元；2019年前九个月净利润为2594万美元，2018年同期为4.04193亿美元[113] - 2019年第三季度基本每股收益为0.41美元，摊薄后每股收益为0.41美元；2018年同期基本每股收益为1.87美元，摊薄后每股收益为1.85美元；2019年前九个月基本每股收益为0.28美元，摊薄后每股收益为0.28美元；2018年同期基本每股收益为4.48美元，摊薄后每股收益为4.42美元[113] - 2019年第三季度有551585份购买普通股的期权因行权价24.79美元被排除在摊薄每股收益计算之外，2019年前九个月及2018年第三和前九个月无此类情况[113] - 2019年第三季度和前九个月平均投资资产收益率分别为4.59%和4.53%，2018年同期为4.54%和4.46%[122] - 2018年公司出售账面价值21亿美元低收益证券，收益率提升约170个基点[123] - 2018年12月31日公司RBC比率为360%，2019年9月30日估计为366%[124] - 2019年第三季度和前九个月年金存款在分出再保险前后分别增长25%和31%、23%和30%[127] - 2019年第三季度净收入降至3740万美元，前九个月降至2590万美元，2018年同期为1.693亿美元和4.042亿美元[129] - 2019年第三季度和前九个月年金账户平均余额（扣除分出再保险下的年金负债）较2018年同期均增长5%，分别达527亿美元和520亿美元[130] - 2019年第三季度和前九个月投资利差分别为3.44亿美元和9.753亿美元，2018年同期为3.09亿美元和8.939亿美元[130] - 2019年和2018年假设修订对净收入的影响分别为 - 3598.7万美元和7619.4万美元[133] - 2018年第三季度和截至9月30日的九个月，公司净投资实现损失分别为220万美元和4030万美元[141] - 2018年，一项与全资子公司有关的股票扣除离散税项使所得税费用减少约740万美元[142] - 2019年第三季度和截至9月30日的九个月，非GAAP运营收入分别增至2.334亿美元和4.223亿美元，2018年同期分别为1.711亿美元和3.354亿美元[142] - 2019年和2018年，年金产品费用中的退保费用、终身收入福利附加险费用均有所增加，2019年第三季度和截至9月30日的九个月，平均退保费用收取比例分别为10.2%和11.0%，2018年同期分别为10.6%和11.7%；加权平均每份保单终身收入福利附加险费用分别为0.76%和0.74%，2018年同期分别为0.74%和0.72%[147] - 2019年第三季度净投资收入增至5.904亿美元，同比增长7%，截至9月30日的九个月增至17亿美元，同比增长8%；2019年第三季度平均投资资产（不含衍生工具）增至515亿美元，同比增长6%，截至9月30日的九个月增至507亿美元，同比增长6%[148] - 2019年第三季度平均投资资产收益率为4.59%，截至9月30日的九个月为4.53%，2018年同期分别为4.54%和4.46%；2019年第三季度和截至9月30日的九个月，新购买固定收益证券和商业抵押贷款的平均收益率分别为3.30%和3.95%，2018年同期分别为4.97%和4.73%[149] - 2019年第三季度和截至9月30日的九个月，期权到期收益（损失）分别为 - 1.0644亿美元和 - 2.72603亿美元，2018年同期分别为2.13789亿美元和6.84295亿美元[150] - 2019年，标准普尔500指数不同策略的收益区间与2018年有所不同，如点对点策略2019年为0.0% - 7.0%，2018年为1.0% - 9.6%[151] - 2019年第三季度和截至9月30日的九个月，期权总成本因平均成本下降而减少，但部分被有效固定指数年金数量增加所抵消[151] - 净投资实现收益（损失）受利率、经济环境、投资出售时机等因素影响而逐年波动[152] - 2019年第三季度和前九个月运营中确认的净OTTI损失分别为0.1百万美元和130万美元，2018年同期为1440万美元和1770万美元[153] - 2019年第三季度和前九个月指数保单的指数信贷分别为92343千美元和310020千美元，2018年同期为369011千美元和1127556千美元[154] - 2019年第三季度和前九个月购买的看涨期权到期时收到的总收益分别为9550万美元和3.204亿美元，2018年同期为3.781亿美元和11.453亿美元[155] - 2019年9月30日和2018年12月31日，终身收入福利附加险的负债（扣除分出共同保险后）分别为12亿美元和8.082亿美元[156] - 2019年9月30日和2018年9月30日，奖金产品分别占公司净年金账户价值的78%和81%[157] - 2019年第三季度和前九个月递延销售诱因摊销调整后分别为 - 55769千美元和 - 2675千美元，2018年同期为55244千美元和233779千美元[158] - 2019年第三季度和前九个月固定指数年金嵌入式衍生品的公允价值变动分别为24998千美元和882230千美元，2018年同期为196808千美元和 - 1198115千美元[159] - 2019年第三季度和前九个月递延保单获取成本摊销调整后分别为 - 120934千美元和 - 45856千美元，2018年同期为81053千美元和336741千美元[164] - 2019年第三季度和前九个月其他运营成本和费用分别为38554千美元和114959千美元，2018年同期为31924千美元和95704千美元[165] - 2019年9月30日和2018年9月30日分出的超额监管准备金分别为11.322亿美元和7.693亿美元[166] - 2019年第三季度所得税费用为1360万美元，2019年前九个月为880万美元，2018年同期分别为3830万美元和9530万美元[168] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月的实际所得税税率分别为26.8%和25.3%，2018年同期分别为18.5%和19.1%[168] - 寿险收入有效税率约为21.6%，非寿险集团收入有效税率为29.5%[169] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，与股份支付相关的离散税务项目带来的税收优惠（费用）分别约为 - 10万美元和130万美元，2018年同期分别为10万美元和250万美元[170] - 2019年9月30日止三个月和九个月的所得税费用因资本损失转回影响分别增加约250万美元[170] - 截至2019年9月30日，剔除离散项目和预期亏损转回影响后的实际所得税税率，三个月和九个月分别为21.50%和21.53%，2018年同期分别为21.58%和21.49%[170] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年9月30日，可供出售固定到期证券账面价值和公允价值均为51,854,384千美元，2018年12月31日为45,923,727千美元[24] - 2019年9月30日，房地产抵押贷款账面价值为3,212,075千美元，公允价值为3,293,106千美元；2018年12月31日账面价值为2,943,091千美元，公允价值为2,920,612千美元[24] - 2019年9月30日，衍生工具账面价值和公允价值均为963,081千美元，2018年12月31日为205,149千美元[24] - 2019年9月30日，保单利益准备金账面价值为60,996,752千美元，公允价值为51,320,260千美元；2018年12月31日账面价值为57,249,510千美元，公允价值为49,180,143千美元[24] - 公司将金融工具分为三个公允价值层次，2019年9月30日和2018年12月31日期间各层次间无转移[25][28] - 2019年9月30日，按公允价值层次划分的资产总计54,265,532千美元，其中Level 1为1,447,043千美元，Level 2为52,818,489千美元；负债总计9,382,000千美元，其中Level 2为906千美元，Level 3为9,381,094千美元[29] - 2018年12月31日，按公允价值层次划分的资产总计46,514,761千美元，其中Level 1为350,303千美元，Level 2为46,164,458千美元；负债中固定指数年金嵌入式衍生工具Level 3为8,165,405千美元[29] - 固定到期证券在活跃有序市场的公允价值通过独立定价服务确定，该服务会纳入多种可观察市场数据[31] - 独立定价服务在有报价时提供市场报价，无报价时用类似特征工具或证券的收益率数据等确定非活跃交易证券的公允价值[32] - 2019年9月30日

财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度保费及其他收入为412.6万美元，2018年同期为575.7万美元；2019年上半年为953.6万美元，2018年同期为1481万美元[5] - 2019年第二季度年金产品收费为6070万美元，2018年同期为5500.6万美元；2019年上半年为1.13666亿美元，2018年同期为1.05729亿美元[5] - 2019年第二季度净投资收入为5.70568亿美元，2018年同期为5.33282亿美元；2019年上半年为11.29006亿美元，2018年同期为10.44066亿美元[5] - 2019年第二季度衍生品公允价值变动为7604.5万美元，2018年同期为1.32205亿美元；2019年上半年为4.60514亿美元，2018年同期为 - 3.18878亿美元[5] - 2019年第二季度投资净实现损失（不包括其他非暂时性减值损失）为383.2万美元，2018年同期为3838.1万美元；2019年上半年为439.5万美元，2018年同期为3807.9万美元[5] - 2019年第二季度总收入为7.06394亿美元，2018年同期为6.85473亿美元；2019年上半年为17.07114亿美元，2018年同期为8.04345亿美元[5] - 2019年第二季度总收益和费用为6.83198亿美元，2018年同期为5.71231亿美元；2019年上半年为17.23381亿美元，2018年同期为5.12492亿美元[5] - 2019年第二季度所得税前收入为2319.6万美元，2018年同期为1.14242亿美元；2019年上半年亏损1626.7万美元，2018年同期盈利2.91853亿美元[5] - 2019年第二季度净利润为1859万美元，2018年同期为9390.3万美元；2019年上半年亏损1142万美元，2018年同期盈利2.34865亿美元[5][8] - 2019年上半年净亏损11,420千美元，2018年同期净利润为234,865千美元[13] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为1,871,234千美元，2018年同期使用的净现金为143,587千美元[13] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为1,951,184千美元，2018年同期使用的净现金为697,387千美元[13] - 2019年上半年融资活动提供的净现金为951,521千美元，2018年同期为666,651千美元[15] - 2019年上半年现金及现金等价物增加871,571千美元，2018年同期减少174,323千美元[15] - 2019年6月30日现金及现金等价物余额为1,215,967千美元，2018年同期为1,259,722千美元[15] - 2019年6月净利润为1859万美元，2018年6月为9390.3万美元；2019年6月摊薄后每股收益为0.20美元，2018年6月为1.03美元[113] - 2019年第二季度和截至6月30日的六个月，公司净收入分别降至1860万美元和亏损1140万美元，而2018年同期分别为9390万美元和2.349亿美元[128] - 2019年第二季度和截至6月30日的六个月，非GAAP运营收入分别增至9960万美元和1.89亿美元，2018年同期分别为8660万美元和1.643亿美元[131] - 2019年第二季度和截至6月30日的六个月，年金账户平均余额（扣除再保险协议下的年金负债）较2018年同期均增长5%，分别达到520亿美元和517亿美元[129] - 2019年第二季度和截至6月30日的六个月，投资利差分别为3.224亿美元和6.313亿美元，2018年同期分别为3.013亿美元和5.849亿美元[129] - 2019年第二季度和截至6月30日的六个月，年金存款在分出再保险前后较2018年同期分别增长25%和33%、23%和30%[126] - 2019年第二季度和截至6月30日的六个月，投资资产平均收益率分别为4.51%和4.49%，2018年同期分别为4.47%和4.42%[122] - 2019年第二季度净投资收入增长7%至5.706亿美元，2019年上半年增长8%至11亿美元[137] - 2019年第二季度平均投资资产（不含衍生工具）增长6%至507亿美元，2019年上半年增长6%至503亿美元[137] - 2019年第二季度平均投资资产收益率为4.51%，2019年上半年为4.49% [138] - 2019年第二季度和上半年固定收益证券和商业抵押贷款平均收益率分别为4.42%和4.52% [138] - 2019年第二季度和上半年净OTTI损失为120万美元，2018年同期分别为240万美元和330万美元[143] - 2019年第二季度和上半年指数信用分别为1.61752亿美元和2.17677亿美元，2018年同期分别为3.34605亿美元和7.58545亿美元[144] - 2019年6月30日和2018年12月31日，终身收入福利附加险负债（扣除分保）分别为8.769亿美元和8.082亿美元[145] - 2019年6月30日和2018年6月30日，奖金产品分别占公司净年金账户价值的79%和82% [146] - 2019年第二季度和上半年递延销售诱因摊销后分别为1978.5万美元和5309.4万美元，2018年同期分别为7811.2万美元和1.78535亿美元[147] - 2019年第二季度和上半年固定指数年金嵌入式衍生品公允价值变动分别为2.0459亿美元和8.57232亿美元，2018年同期分别为 - 2.889亿美元和 - 13.94923亿美元[148] - 2019年第二季度所得税费用为460万美元，上半年为 - 480万美元，2018年同期分别为2030万美元和5700万美元；2019年第二季度和上半年有效所得税率分别为19.9%和29.8%，2018年同期分别为17.8%和19.5%[156] - 2019年6月30日和2018年6月30日分出的超额监管准备金分别为10.509亿美元和7.72亿美元[154] - 2019年第二季度和上半年递延保单获取成本摊销前分别为1.01444亿美元和2.01515亿美元，2018年同期分别为9771.5万美元和1.93155亿美元[152] - 2019年第二季度和上半年递延保单获取成本摊销后分别为2994.6万美元和7507.8万美元，2018年同期分别为1.15049亿美元和2.55688亿美元[152] - 2019年第二季度和上半年其他运营成本和费用分别为3742.6万美元和7640.5万美元，2018年同期分别为3254万美元和6378万美元[153] - 2019年第二季度和上半年与股份支付相关的离散税务项目带来的税收优惠分别约为30万美元和140万美元，2018年同期分别为80万美元和240万美元[158] - 剔除离散项目影响后，2019年第二季度和上半年有效所得税率分别为21.3%和21.4%，2018年同期分别为18.5%和20.4%[158] - 2019年第二季度和上半年薪资福利因员工数量增加分别增长70万美元和260万美元，因激励补偿计划费用确认分别增长210万美元和360万美元[153] - 2019年上半年末，年金存款和返还给保单持有人资金的净现金流为11亿美元，2018年同期为6.804亿美元[200] - 2019年较2018年净现金流增加，归因于共保后净年金存款增加6.081亿美元，部分被返还给保单持有人资金增加2.231亿美元抵消[200] 股东权益相关数据 - 截至2019年6月30日，股东权益总额为34.97475亿美元[9][10] - 截至2018年6月30日的六个月，公司普通股余额为90,233美元，额外实收资本为804,094美元，累计其他综合收益为180,406美元，留存收益为1,352,092美元，股东权益总额为2,426,825美元[11] - 截至2018年6月30日的三个月，公司普通股余额为90,233美元，额外实收资本为804,094美元，累计其他综合收益为180,406美元，留存收益为1,352,092美元，股东权益总额为2,426,825美元[11] 会计准则变更 - 2019年1月1日公司采用租赁会计准则，在合并资产负债表中确认了390万美元的租赁资产和租赁负债[17] - 2020年1月1日起公司将采用新的金融资产减值模型，预计将导致商业抵押贷款更早确认信用损失[20] - 2018年8月FASB发布ASU修订长期保险和投资合同计量模型和披露要求，生效日期为2022年1月1日，过渡日期为2020年1月1日，允许提前采用[21] 金融资产公允价值相关数据 - 2019年6月30日，可供出售固定到期证券账面价值和公允价值均为50171303000美元，2018年12月31日为45923727000美元[22] - 2019年6月30日，房地产抵押贷款账面价值为3083675000美元，公允价值为3128732000美元；2018年12月31日账面价值为2943091000美元，公允价值为2920612000美元[22] - 2019年6月30日，衍生工具账面价值和公允价值均为888208000美元，2018年12月31日为205149000美元[22] - 2019年6月30日，保单利益准备金账面价值为59849400000美元，公允价值为50673721000美元；2018年12月31日账面价值为57249510000美元，公允价值为49180143000美元[22] - 2019年6月30日，按公允价值计量的资产总计52534848000美元，其中Level 1为1473920000美元，Level 2为51060928000美元；负债总计9281998000美元，其中Level 2为881000美元，Level 3为9281117000美元[27] - 2018年12月31日，按公允价值计量的资产总计46514761000美元，其中Level 1为350303000美元，Level 2为46164458000美元；负债中固定指数年金嵌入式衍生品Level 3为8165405000美元[27] - 2019年6月30日和2018年12月31日，固定指数年金嵌入式衍生工具公允价值净额分别为9281117000美元和8351151000美元[46] - 2019年6月30日，若折现率增加100个基点，嵌入式衍生工具公允价值减少5.727亿美元[48] - 2019年6月30日，固定到期证券摊余成本为47477956千美元，公允价值为50171303千美元；2018年12月31日，摊余成本为46131190千美元，公允价值为45923727千美元[49] - 2019年6月30日，美国国债摊余成本11705千美元，公允价值12023千美元；2018年12月31日，摊余成本11872千美元，公允价值11652千美元[49] - 2019年6月30日，美国政府赞助机构证券摊余成本1203539千美元，公允价值1214609千美元；2018年12月31日，摊余成本1208468千美元，公允价值1138529千美元[49] - 2019年6月30日，美国市政、州和地区证券摊余成本3911329千美元，公允价值4299962千美元；2018年12月31日，摊余成本3880703千美元，公允价值4126267千美元[49] - 2019年6月30日，外国政府债券摊余成本216161千美元，公允价值233095千美元；2018年12月31日，摊余成本226860千美元，公允价值230274千美元[49] - 2019年6月30日，公司证券摊余成本29278295千美元，公允价值31312263千美元；2018年12月31日，摊余成本28483138千美元，公允价值28371514千美元[49] - 2019年6月30日，住宅抵押贷款支持证券摊余成本1232918千美元，公允价值1338946千美元；2018年12月31日，摊余成本1134623千美元，公允价值1202159千美元[49] - 2019年6月30日，商业抵押贷款支持证券摊余成本5483813千美元，公允价值5673990千美元；2018年12月31日，摊余成本