行业情况 - 黄金价格突破历史新高，在强劲美国经济和股市飙升情况下逆势上涨，目前约2300美元/盎司，年初至今涨幅11%，过去12个月涨幅16% [2] - 黄金上涨因素包括其他发达经济体增长不佳、外国股市表现不佳、中国经济不稳定下投资者需求增加、美国投资者为对冲通胀等风险买入、预期利率下调和全球央行大量购买 [2][3] 公司情况 新蒙特（Newmont） - 黄金生产和勘探公司，市值430亿美元，股息率2.69%，预计全年盈利增长33% [3] - 上月股价上涨16%，年初至今下跌10.5% [3] - 分析师持乐观态度，给予适度买入评级，目标价有33%上涨空间 [2][3] 金田（GFI） - 知名黄金生产商，市值150亿美元，年初至今股价上涨近16%，上月涨幅21%，预计全年盈利增长74% [4] - 分析师持悲观态度，评级为减持，目标价预计下跌近18% [4] 泛美白银（FNV） - 专注黄金的特许权使用费和流资公司，市值230亿美元，股息率1.13%，预计明年盈利增长16% [4][5] - 分析师看法不一，评级为持有，但目标价预计有近23%上涨空间 [5] 阿格尼科鹰矿业（Agnico Eagle Mines） - 领先黄金矿业公司，市值近310亿美元，股息率2.59%，市盈率15.02，年初至今股价涨幅近11%，上月涨幅近23% [5] 巴里克黄金（Barrick Gold） - 全球知名矿业公司，业务覆盖多洲，主要从事黄金和铜勘探生产 [5] - 年初至今股价下跌8%，上月上涨近15% [5] - 分析师看好公司前景，目标价预计有33%上涨空间，获适度买入评级 [2][5]

黄金价格走势 - 黄金价格近期大幅上涨，接近历史高位，金期货在过去一年增长超过12%，目前交易价为每盎司2200美元[3] - Harmony Gold Mining (HMY)是一家总部位于南非的矿业公司，主要开采金矿和其他贵金属，其股价在过去一年内几乎翻倍，近期发布的中期股息使股价进一步上涨[6][7] - Harmony Gold Mining的Mponeng矿是其最赚钱的金矿之一，获批再运营20年，公司受益于金价上涨，生产增加和运营成本降低，为投资者提供了稳健的投资选择[9][10] 黄金矿业公司业绩比较 - Agnico Eagle Mines (AEM)在2023年第四季度报告中显示，总收入增长27%，黄金产量同比增长13%，公司提供稳定的股息收益，最近的季度股息为每股40美分[13][14] - B2Gold (BTG)在2023年第四季度报告中显示，总收入下降14%，黄金产量同比下降24%，但公司预计2025年黄金产量将创纪录水平，股价下跌35%，可能是投资者寻找估值良机的选择[18][20]

报告时间相关 - 报告涵盖2024年3月[1] - 附件99.1为2024年3月25日新闻稿，宣布公司2024年第一季度业绩、电话会议和年度会议[4] - 报告签署日期为2024年3月25日，签署人是Chris Vollmershausen [6] 报告提交相关 - 公司提交Form 6 - K报告，选择按Form 40 - F提交年度报告[1] 信息提供规则相关 - 公司不通过本Form为1934年《证券交易法》下的规则12g3 - 2(b)向委员会提供信息[3]

投资矿业公司 - 投资矿业公司是分散投资组合的好方法，商品通常比普通证券风险较低[1] - 黄金价格最近达到每金衡盎司2141美元的历史最高水平，今年涨幅超过16%[2] Agnico Eagle Mines (AEM) - Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM) 是一家专注于在北美和欧洲收购和探索黄金物业的矿业公司[4] - AEM的股价在过去六个月内上涨了12%，因盈利性黄金物业和管理层强调成本效益的运营方法[5] - AEM每年提供强劲的前瞻性股息收益率为3.36%，并宣布每股四十美分的季度股息，将于3月15日支付[6] Harmony Gold Mining (HMY) - Harmony Gold Mining (NYSE:HMY) 是一家黄金矿业公司，也探索其他贵金属，包括铜、铀和银[9] - Harmony Gold Mining (HMY) 在过去一年中，由于产量增加和贵金属销售增加，其股价翻了一番[10] Kinross Gold (KGC) - Kinross Gold (NYSE:KGC) 在过去一年中，由于多个黄金物业的改善结果，特别是其Great Bear项目，其股价增长约41%[12] - Kinross Gold (KGC) 报告显示，2023年第四季度总产量略有下降8%，但净收入从2022年第四季度的1.06亿美元亏损，增长到2023年第四季度的6500万美元盈利[14]

黄金市场趋势 - 黄金在过去十年中一直是最不受欢迎的资产之一，但随着美国联邦储备系统转向更加宽松的货币政策，债券收益率可能会下降，提振情绪并增加对黄金的需求[2] - 美联储可能会很快停止其QT计划，未来可能会出现新一轮的QE，这将为黄金等贵金属提供理想的环境[3] - 过去十年黄金价格的低迷主要是由于早期和中期2000年代的大幅上涨，而现在美联储的资产负债表可能会继续膨胀，推动未来年份的通货膨胀水平更为持久[4]

Agnico Eagle Mines Limited (AEM) 收购 Prism Resources Inc. - AEM 完成了从 Trevali Mining Corporation 购买 Prism Resources Inc. 5,750,000 股普通股的交易，每股价格约为 C$0.0174，总计 C$100,000 [1] - Prism 拥有 Aurora 和 Sunday Lake 矿权的 7.5% 净利润利益，这些矿权属于 Agnico Eagle 的 Detour Lake 矿产，包括 Zone 58N 和其他有前景的地质目标 [2] - Agnico Eagle 通过收购 Prism 的普通股来实现投资目的，公司可能会考虑根据市场条件和其他相关因素，收购 Prism 的额外普通股或其他证券，也可能选择出售目前持有的 Prism 的部分或全部普通股或其他证券 [3] Agnico Eagle Mines Limited (AEM) 财务表现 - AEM 在 2023 年第四季度报告调整后的每股收益为 57 美分，较去年同期的 38 美分增长，营收达到 1,756.6 亿美元，较去年同期增长近 27%，超过了 Zacks Consensus 预期 [5] - AEM 预计 2024 年黄金产量范围为 3.35-3.55 百万盎司，每盎司总现金成本预计在 $875-$925 范围内，每盎司 AISC 预计在 $1,200 和 $1,250 之间，除资本化勘探费用外，AEM 估计 2024 年的资本支出在 $1.6-$1.7 十亿美元之间 [6] - AEM 目前持有 Zacks Rank 3 (Hold) [7] Basic Materials 领域中的其他股票 - 在 Basic Materials 领域中，一些排名更高的股票包括 Carpenter Technology Corporation (CRS) 和 Ecolab Inc. (ECL)，每个股票都持有 Zacks Rank 1 (Strong Buy)，以及 Hawkins, Inc. (HWKN)，持有 Zacks Rank 2 (Buy) [8] - CRS 当前财年每股收益的共识预期为 $3.97，年增长率为 248.3%，过去一年股价上涨了 28.7% [9] - Ecolab 当前年度的预期盈利增长率为 22.65%，过去 60 天内，ECL 当前年度盈利的 Zacks 共识预期上调了 6.5%，过去一年股价上涨了 42% [10] - HWKN 当前财年每股收益的共识预期为 $3.61，年增长率为 26%，过去 30 天内，HWKN 当前年度盈利的 Zacks 共识预期上调了 4.3%，过去一年股价上涨了 64.2% [11]

Stock Symbol: AEM (NYSE and TSX) TORONTO, Feb. 28, 2024 /PRNewswire/ - Agnico Eagle Mines Limited (NYSE: AEM) (TSX: AEM) ("Agnico Eagle") announced today that it has acquired 5,750,000 common shares ("Common Shares") of Prism Resources Inc. ("Prism") from Trevali Mining Corporation at a price of approximately C$0.0174 per Common Share for total consideration of C$100,000 (the "Transaction"), pursuant to a share purchase agreement dated February 13, 2024 (the "Share Purchase Agreement") between Agnico Eagle ...

财务表现 - Agnico Eagle Mines Limited (AEM)在2023年第四季度报告的调整后每股收益为57美分，高于去年同期的38美分，超过了Zacks Consensus Estimate的48美分。[1] - 公司的营收为17.566亿美元，同比增长近27%，超过了Zacks Consensus Estimate的15.203亿美元。[2] - 可支付的金产量在报告季度达到了903,208盎司，高于去年同期的799,438盎司，超过了我们的估计818,576盎司。金的总现金成本为每盎司888美元，高于去年的863美元，低于我们的估计948美元。[3] - 实现的金价为每盎司1982美元，高于去年的1728美元，高于我们的估计1847美元。[4] - 本季度的全成本维持成本为每盎司1227美元，低于去年的1231美元，低于我们的估计1262美元。[5] - Agnico Eagle在本季度结束时的现金及现金等价物为3.386亿美元，环比下降4.7%。长期债务约为17.431亿美元，环比下降5.4%。[6] - 第四季度的经营活动现金总额为7.279亿美元，高于去年同期的3.805亿美元。[7] 未来展望 - 公司预计在2024年生产3.35-3.55百万盎司的金。预计每盎司的总现金成本在875-925美元之间，全成本维持成本每盎司在1200-1250美元之间。2024年的资本支出（不包括资本化勘探）预计在16亿至17亿美元之间。[8] 股价表现 - Agnico Eagle的股价在过去一年中上涨了3.4%，而行业下跌了2%。[9] 行业排名 - 在基础材料领域，一些排名较好的股票包括Carpenter Technology Corporation (CRS)（Zacks Rank 1，强烈买入），Eldorado Gold Corporation (EGO)和Hawkins, Inc. (HWKN)（均持有Zacks Rank 2，买入）。[11]

业绩总结 - 公司在2023年第四季度和全年取得了强劲的业绩，创下了金产量、现金流和矿产储量的历史最高纪录[11] - 公司在2023年取得了良好的业绩，实现了记录的黄金产量和强劲的财务业绩[34] - 公司在2023年实现了创纪录的黄金产量，推动了创纪录的经营现金流[36] - 公司在2023年实现了9.47亿美元的自由现金流，宣布了约8亿美元的股息[39] - 公司在2023年实现了超过10亿美元的营业利润[63] 未来展望 - 公司对未来三年的生产展望稳定可靠，2024年的成本指导为8.75%至9.25%，2025年预期产量为340万至360万盎司[19] - 公司对未来三年的生产情况持乐观态度，虽然没有给出具体的指导数字，但对资产和勘探结果有信心[119] - 预计2024年的产量将在全年内相对平均分布[140] 新产品和新技术研发 - 公司正在进行阿比蒂比平台的整合，包括Detour Lake和Malartic等项目，以及对探矿成功的利用和扩展[20] - 公司对Wasamac项目取得了进展，工程师们在黄金开采领域做出了一些独特的工作[28] - 公司正在计划对东Gouldie区进行钻探，以确定是否可以建立第二个矿井，这可能会改变游戏规则[53] 市场扩张和并购 - Canadian Malartic项目将在2024年成为加拿大最大的矿山，预计将成为最大的地下矿山，产量约为5.5万盎司/年[46] - Odyssey项目的第一阶段将有20年的矿产寿命，每年产量为55万盎司，目前每天生产3500吨，预计未来两年将带来约80万盎司[47] - 公司将在未来几年专注于优化现有资源，但仍会考虑能够为股东创造更多价值的机会[128] 负面信息 - San Nicolas项目的生产时间可能会推迟，受墨西哥政策影响[98] 其他新策略和有价值的信息 - 公司对铜的未来前景持乐观态度，认为随着世界向电动汽车转型，铜将在其中发挥作用[125] - 公司对国际多元化持开放态度，认为澳大利亚和加拿大是世界上最适合采矿的地方，但不排除未来可能进入其他国家[127]

Agnico Eagle Mines (AEM) came out with quarterly earnings of $0.57 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.48 per share. This compares to earnings of $0.41 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 18.75%. A quarter ago, it was expected that this gold mining company would post earnings of $0.43 per share when it actually produced earnings of $0.44, delivering a surprise of 2.33%.Over the last four quarters, ...