财务表现 - 2023年9月29日的净销售额为27.153亿美元，同比增长40.8%[7] - 2023年9月29日的毛利为15.95亿美元，同比增长20.6%[7] - 2023年9月29日的净利润为6.5671亿美元，同比增长29.8%[7] - 2023年9月29日的每股基本净利润为0.34美元，同比增长30.8%[7] - 2023年9月29日的每股摊薄净利润为0.34美元，同比增长30.8%[7] - 2023年9月29日的综合收益为6.1306亿美元，同比增长43.4%[8] - 2023年9月29日的现金及现金等价物结余为37.8431亿美元，较上期增长24.5%[11] - 2023年9月29日的经营活动产生的净现金流为9.6393亿美元[11] - 2023年9月29日的投资活动使用的净现金流为5.9926亿美元[11] - 2023年9月29日的融资活动使用的净现金流为1.5767亿美元[11] 客户及销售情况 - 公司在2023年9月29日的财务报表中，两家客户占了公司未偿贸易应收账款净额的26.2%[16] - 公司在2023年9月29日的财务报表中，一家客户占了总净销售额的11.6%[20] - 公司在2023年9月29日的财务报表中，汽车应用的净销售额为205,936美元[20] - 公司在2023年9月29日的财务报表中，磁性传感器的净销售额为175,772美元[20] - 公司在2023年9月29日的财务报表中，美洲地区的净销售额为47,724美元[20] 财务协议及合并交易 - 公司于2023年6月21日与Morgan Stanley Senior Funding, Inc.签订了2023年循环信贷协议，提供了一个224,000美元的担保循环信贷额度[29] - 公司必须在每个财政季度结束时保持总净杠杆率不超过4.00比1.00，但在完成超过500,000美元的收购后的四个财政季度内，可以提高到4.50比1.00[30] - 公司于2023年10月31日签订了一项到2030年到期的250,000美元的期限贷款，用于偿还25000美元的未偿余额并部分资助之前宣布的合并交易[31] - 公司于2023年6月21日签订了2023年循环信贷协议后，偿还了2020年循环信贷设施的未偿贷款并终止了所有承诺和义务[33] 其他信息 - 公司在2023年9月29日没有未偿债务[29] - 公司的基本每股净收入为0.34美元，稀释每股净收入为0.34美元[35] - 公司的股票基于未发行的股票单位计算的每股净收入不包括在内，这些股票单位对每股净收入具有抗稀释效应[36] - 公司在2023年9月29日向Sanken销售的产品净销售额为3,579美元，与2022年9月29日的45,026美元相比有所下降[39] - 公司与Polar Semiconductor, LLC（PSL）之间的交易包括从PSL购买各种产品，截至2023年9月29日的三个月和六个月期间，从PSL购买的产品总额分别为14,630美元和30,732美元[40] - 公司与PSL签订了新的晶圆代工协议（WFA），WFA具有三年期限，自动续约为随后的一年期限，根据WFA，公司将提供为期三年的滚动年度预测，前两年的预测量将是具有约束力的[40] - 公司于2023年8月7日签署了一项合并协议，收购了Crocus公司，收购价格为42亿美元，交易已于2023年10月31日完成[41]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售额为2.76亿美元,同比增长16% [9] - 非GAAP每股收益为0.40美元,同比增长29% [9] - 毛利率为58.3%,高于公司指引的56%-57% [36] - 营业利润率为31.3%,同比提升3.4个百分点 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务销售额为2.06亿美元,占总销售的75%,同比增长31% [31] - 电动车业务销售额增长60%,占汽车业务的50% [11] - 工业业务销售额为5100万美元,同比增长6% [32] - 其他业务(主要为消费电子)销售额下降42% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场销售占比25%,同比增长12% [35] - 美洲市场销售占比21% - 日本市场销售占比17%,同比增长14% [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于电动车、清洁能源和工业自动化等战略增长领域,这些领域销售占比达56% [10] - 公司在中国市场持续获得设计wins,并计划在当地进一步本地化供应链 [15] - 公司被宝马选为全系电动车牵引逆变器电流传感器IC的唯一供应商 [18][19] - 公司认为无论整车厂投资纯电还是混合动力,公司都能获益 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对中国市场的机遇仍然看好,尤其是电动车和清洁能源领域 [13][14] - 尽管存在一些宏观经济挑战,但公司对长期增长目标仍然充满信心 [20][21][48] - 公司预计第三季度销售额将受到季节性、宏观经济趋势、渠道库存管理和UAW罢工的影响而有所下滑 [25][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gary Mobley 提问** 询问公司在中国和美国两大汽车市场的订单情况 [52][53] **Vineet Nargolwala 回答** 公司在中国市场的订单有所恢复,电动车业务保持强劲增长 [53][54] UAW罢工对公司业务有一定影响,但第三季度汽车业务仍有年同比增长 [54][55][56] 问题2 **Blayne Curtis 提问** 询问公司在工业市场的库存情况 [62][63] **Vineet Nargolwala 和 Derek D'Antilio 回答** 工业市场库存水平总体在可控范围,但数据中心和太阳能等细分市场库存较高 [64][65][66][67] 公司将继续密切监控工业市场的库存情况 [67] 问题3 **Christopher Caso 提问** 询问公司收购Crocus的原因和时间线 [96][97] **Vineet Nargolwala 回答** Crocus的TMR技术可以更好地满足电动车等应用的精度和可靠性要求,收购可以大幅加快公司在该领域的技术路线图 [98][99][100] 预计未来1年内就可以将Crocus的技术引入公司的汽车客户 [101][102][103]

财务业绩 - Allegro MicroSystems, Inc. 2023年第一季度净销售额为278,293千美元，同比增长58.1%[7] - 2023年第一季度净利润为60,889千美元，同比增长492.7%[7] - Allegro MicroSystems, Inc. 2023年第一季度每股基本收益为0.32美元，同比增长540%[7] - Allegro MicroSystems, Inc. 2023年第一季度每股摊薄收益为0.31美元，同比增长520%[7] - 2023年第一季度综合收益为60,392千美元，同比增长1660.7%[8] - Allegro MicroSystems, Inc. 2023年第一季度现金流量净额为49,663千美元，同比增长36.1%[10] 客户关系 - 截至2023年6月30日，一家客户占Allegro MicroSystems, Inc.应收账款的比例为14.8%[15] - 截至2023年6月30日，一家客户占Allegro MicroSystems, Inc.总净销售额的比例为12.2%[15] 会计准则 - 2022年12月，FASB发布了会计准则更新ASU No. 2022-06，延迟了Topic 848的日落日期至2024年12月31日[17] - 新的指导对公司的财务状况、运营结果、现金流量或相关披露没有实质影响[17] 公司财务状况 - 2023年6月30日的总净销售额为278,293千美元，较2022年同期增长27.7%[19] - 磁性传感器产品在2023年6月30日的销售额为174,305千美元，较2022年同期增长27.3%[19] - 2023年6月30日，现金等价物中的货币市场基金存款为103,661千美元[21] - 2023年6月30日，公司的无形资产中专利的净账面价值为22,105千美元，较2022年同期增长1,227千美元[26] - 公司的负债中，截至2023年6月30日，尚有25,000千美元的债务到期，将在2028财年偿还[27] 融资与合作 - 2023年6月21日，公司与摩根士丹利签订了一项2.24亿美元的担保循环信贷协议[28] 风险与法律事务 - 公司在正常业务过程中面临各种法律诉讼、索赔和监管审查或调查，结果具有重大不确定性[33] 股权与股票激励 - 2023年6月30日， Allegro MicroSystems, Inc.的基本每股收益为0.32美元，相比2022年6月24日的0.05美元有显著增长[34] - 2023年6月30日， Allegro MicroSystems, Inc.的稀释每股收益为0.31美元，相比2022年6月24日的0.05美元有显著增长[34] - 2023年6月30日， Allegro MicroSystems, Inc.的未发行的限制性股票单位（RSUs）和绩效股票单位（PSUs）共计65,943股，相比2022年6月24日的46,991股有所增长[34] - 2023年6月30日， Allegro MicroSystems, Inc.的PSUs活动总成本为11,042美元，其中包括销售、研发和管理费用[35] - 2023年6月30日， Allegro MicroSystems, Inc.的所得税费用为7,215美元，有效税率为10.6%[35] 合作关系 - 2023年6月30日， Allegro MicroSystems, Inc.与Sanken之间的交易包括销售产品和购买在制品，Sanken持有公司51.2%的普通股[36] 会计估计 - 公司管理在评估财务报表的过程中需要做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表中的资产、负债、收入和费用[69] 内部控制 - 公司管理认识到，尽管控制和程序可能设计和运作良好，但只能提供合理保证达到所需的控制目标[70] - 公司管理在2023年6月30日评估了披露控制和程序的有效性，并得出结论认为在该日期，披露控制和程序在合理保证水平上是有效的[71]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1销售额创历史新高,达到2.78亿美元,同比增长28% [8] - 公司过去12个月销售额达到10亿美元,创新里程碑 [8] - 公司Q1非GAAP每股收益为0.39美元,同比增长63% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务Q1销售额增长27%,超过汽车产量增长约6% [10] - 电动车(e-Mobility)业务Q1销售额增长58%,占汽车业务48%,去年同期为39% [10] - 工业市场Q1销售额增长70%,主要受益于清洁能源和自动化业务 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场Q1销售额环比下降13%,同比下降7% [27] - 中国汽车产量上半年下降15%,存在一些短期因素影响 [27] - 公司销售在各地区保持良好平衡,每个地区占比约20% [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续聚焦电动车和工业市场的重点领域,这些领域销售占比从去年同期45%提升至57% [9] - 公司解决方案设计方法受到客户好评,汽车业务60%新设计获得来自电动车领域 [11] - 公司加大在清洁能源和自动化领域的投入,以把握行业增长机遇 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 汽车和部分工业市场在2023年上半年保持韧性,公司有信心实现长期低双位数增长 [25] - 全球汽车产量预计2023年增长5%至近87百万辆,电动车销量预计增长约30% [25] - 清洁能源市场受益于政策法规和投资,预计今年将有1.7万亿美元投资 [25] - 但短期内宏观经济存在不确定性,公司将密切关注 [26][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gary Mobley 提问** 询问公司订单交货期和订单覆盖情况 [33][34] **Vineet Nargolwala 回答** 公司已将交货期缩短至行业标准水平,订单覆盖Q2收入指引 [34][35][36] 问题2 **Joshua Buchalter 提问** 询问工业和其他业务板块Q2销售预期下滑的原因 [40][41] **Derek D'Antilio 回答** 主要是由于之前出货导致的渠道库存调整 [41][42] 问题3 **Chris Caso 提问** 询问公司对成本和定价的看法 [52][53][54] **Vineet Nargolwala 回答** 公司定价主要基于产品价值,不会因成本变化而大幅调整,保持定价稳定性 [53][54]

公司使命和定位 - 公司的使命是成为汽车和工业应用中半导体传感和功率解决方案的全球领导者，推动世界走向更安全和更可持续的未来[12] - 公司是一家领先的全球设计、开发、无厂半导体制造商和市场营销商，主要生产传感器集成电路（IC）和应用特定模拟功率IC，以满足汽车和工业市场中最重要的新兴技术需求[13] - 公司专注于磁传感器和功率管理IC市场，特别关注电动汽车和先进安全驾驶辅助系统（ADAS）领域[15] - 公司通过收购Heyday Integrated Circuits（Heyday）获得了在每辆全电动汽车中的额外芯片内容机会，这种首创技术比竞争解决方案更高效，有望推动电动汽车的发展[16] - 公司的传感器和功率IC在汽车转向和制动系统中的应用预计将随着ADAS功能的不断增强和采用而扩大[16] - 公司在ADAS和相关安全和底盘技术领域拥有巨大的市场机会[17] - 公司的产品在ADAS应用中发挥关键作用，包括碰撞避免、车道保持、自动紧急制动等功能[17] - 公司的产品在清洁能源、工业和数据中心等领域得到广泛应用，并受到客户青睐[17] - 公司在工厂自动化领域有着巨大增长机会，可以提供精准运动控制和高效能技术[17] - 公司在传感器和功率IC领域处于领先地位，拥有强大的技术领导力和知识产权[22] - 公司通过研发投资和产品创新，致力于成为汽车和工业应用中半导体动力和传感解决方案的全球领导者[24] 产品应用领域 - 公司的磁感应传感器IC和功率IC解决方案应用于电动动力传动、提高车辆燃油效率和减少CO2排放、ADAS安全功能、工厂自动化和清洁能源系统等领域[31] - 公司提供行业领先的集成磁感应传感器IC组合，包括电流传感器IC、位置传感器IC和速度传感器IC，用于提高能源效率和在多种应用中使用[32][33][34][35] - 公司的功率IC组合包括高温高压驱动IC、调节器功率管理IC、LED驱动IC和隔离门驱动器，帮助客户设计更安全、更小巧、更高效的系统[36][37][38] 公司团队和领导力 - Allegro致力于培养多元化的员工队伍，建立安全、创新和合作的工作环境[58] - 公司的高管团队包括总裁兼首席执行官、首席财务官、总法律顾问和秘书、首席技术官、全球销售高级副总裁、产品高级副总裁和首席人力资源官，他们在各自领域拥有丰富的经验和专业知识[58][59][60][61] 市场和竞争风险 - 公司的业绩、毛利和盈利能力在很大程度上取决于一般经济状况和市场对客户竞争产品的需求[68] - 公司面临激烈竞争，可能无法有效竞争，从而降低市场份额、减少净销售和盈利能力[70] - 公司依赖有限数量的第三方半导体晶圆制造设施和少数其他材料供应商，任何供应商未能及时供应晶圆或其他材料都可能损害公司业务和财务业绩[71] 财务表现和运营结果 - Allegro MicroSystems, Inc. 在2023财年实现了总净销售额达到9.737亿美元，净利润为1.875亿美元[144] - 公司在2022年和2023年实施了多项举措，以改善运营结果，包括提高毛利率[145] - 毛利率从2022财年的53.0%提高到2023财年的56.1%，主要得益于产品组合的改善和销售价格的提高[146] - 2023财年，净利润为5.46亿美元，同比增长34.0%[175] - 2023财年，现金及现金等价物为3.516亿美元，工作资本为5.005亿美元[185] - 2023财年，经营活动产生的净现金流为1.93206亿美元[186]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额创历史新高,达到2.69亿美元,同比增长35% [13] - 全年销售额创历史新高,达到9.74亿美元,同比增长27% [30] - 第四季度非GAAP每股收益为0.37美元,同比增长超过75% [13][29] - 全年非GAAP每股收益为1.28美元,同比增长63% [30] - 第四季度毛利率为57.8%,略高于公司指引 [28] - 全年毛利率为56.8% [30] - 第四季度营业利润率为30%,同比提升7个百分点 [29] - 全年营业利润率为28.6% [30] - 第四季度调整后EBITDA率为35.1% [24] - 全年调整后EBITDA率为33.7% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务第四季度销售额为1.82亿美元,占总销售的68%,同比增长29% [25] - 汽车业务全年销售额为6.58亿美元,占总销售的68%,同比增长24% [31] - 汽车电动化业务第四季度销售占汽车总销售的47%,全年占比为43%,同比提升7个百分点 [16][31] - 工业业务第四季度销售额为5800万美元,同比增长67% [26] - 工业业务全年销售额为1.97亿美元,同比增长48% [31] - 其他业务第四季度销售额为2900万美元,同比增长19% [26] - 其他业务全年销售额为1.19亿美元,同比增长15% [32] - 磁传感器产品第四季度销售额为1.67亿美元,同比增长31% [27] - 磁传感器产品全年销售额为5.99亿美元,同比增长20% [33] - 电源产品第四季度销售额为1.03亿美元,同比增长40% [27] - 电源产品全年销售额为3.75亿美元,同比增长40% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场全年占总销售的26% [33] - 亚洲其他地区全年占总销售的24% [33] - 日本市场全年占总销售的17% [33] - 欧洲市场全年占总销售的17% [33] - 美洲市场全年占总销售的16% [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点投资于电动化、清洁能源和自动化等战略增长领域,这些领域已占到2023财年销售的49% [14][18] - 2023财年,公司在这些战略增长领域的设计赢单占到总设计赢单的三分之二 [15] - 公司在电动化领域的销售占汽车总销售的比重从2022年的36%提升至2023年的43% [16] - 公司推出了满足更高安全标准的电动化传感器产品,并推出了可降低电磁干扰的电源模块,以加速客户的产品上市 [18][19] - 公司在工业市场的清洁能源和自动化应用实现了67%的同比增长 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好电动化、清洁能源和自动化等领域的长期增长机会 [21][22] - 公司认为目前的供应链和产能状况已得到改善,正在努力缩短交货周期和减少积压订单 [36][37] - 公司预计2024财年汽车产量将增长4%,电动车销量将增长约30% [36] - 公司预计2024财年第一季度销售额将同比增长26% [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Blayne Curtis 提问** 询问电动化业务的增长情况,包括电动车和ADAS的具体贡献 [44] **Vineet Nargolwala 回答** 公司在电动化领域的设计赢单和出货量都保持强劲增长,电动车和ADAS应用的增长趋势一致,公司有合适的产品组合支持客户的电动化转型 [45] 问题2 **Gary Mobley 提问** 询问第一季度收入指引的原因,以及对2024财年全年收入增长的预期 [50] **Derek D'Antilio 回答** 第一季度收入增长主要来自汽车和工业市场的持续强劲,而消费电子市场将保持疲软。公司未提供2024财年全年指引,但之前在分析师日上提到的长期增长率仍然适用 [51][52][60][61] 问题3 **Vijay Rakesh 提问** 询问公司在电动化领域的市场份额和设计管线情况 [57] **Vineet Nargolwala 回答** 公司没有具体披露市场份额数据,但超过三分之二的设计赢单来自电动化领域,反映了公司在这一领域的强劲表现和客户的高度认可 [58]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额达到2.49亿美元,环比增长5%,同比增长33%,接近指导区间的高端 [9] - 毛利率达到58%,环比提升180个基点,主要受益于产品组合改善和汇率因素 [25] - 营业利润率达到30.3%,创历史新高,同比提升7.2个百分点 [29] - 每股收益为0.35美元,同比增长84% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务销售额达到1.7亿美元,环比增长8%,同比增长30%,其中电动车业务销售额同比增长54% [21] - 电动车业务占汽车业务的43%,较去年同期的37%有所提升 [21] - 工业业务销售额达到5100万美元,环比增长6%,同比增长60% [22] - 磁传感器业务销售额达到1.54亿美元,环比增长10%,同比增长25% [23] - 功率产品业务销售额达到9500万美元,环比下降3%,同比增长50% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场占比26%,亚洲其他地区占24%,日本占18%,欧洲和北美各占16% [24] - 通过分销渠道的销售占比为39% [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于电动车和工业自动化等战略领域,这些领域的销售增长超过56% [9][13] - 公司在磁传感器和功率IC产品组合上保持领先地位,分别实现25%和50%的同比增长 [13] - 公司宣布在德克萨斯州里奇逊市开设新的研发中心,以扩大研发能力 [13] - 公司最近被沃迪尔和吉利等客户评为2022年最佳合作供应商,体现了公司与客户的紧密合作 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司整体订单需求保持强劲,过去到期未交付的订单正在逐步下降 [11] - 分销商库存正在逐步恢复到正常水平 [11] - 公司已经增加了内部晶圆和芯片库存,为未来增长做好准备 [11] - 公司的美国合作伙伴Polar Semiconductor获得1.5亿美元投资,将扩大200毫米晶圆制造产能,为公司未来增长提供支持 [11] - 公司对电动车和工业自动化等战略领域的长期增长前景保持乐观 [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gary Mobley 提问** 公司是否最近再次压测了订单备货情况,客户取消或推迟订单的情况如何? [46] **Derek D'Antilio 回答** 公司在第二、三季度持续与客户合作,允许一定程度的取消和推迟订单,以缓解过去积压的订单。尽管如此,公司的订单备货仍超过一年,过去到期未交付的订单约占20%。公司将继续与客户合作,进一步降低订单交付周期。 [47][48] 问题2 **Joshua Buchalter 提问** Polar Semiconductor的新投资何时能为公司产能提供实质性支持? 公司是否还在与其他晶圆代工厂商商谈增加产能分配? [52] **Vineet Nargolwala 回答** Polar Semiconductor的新投资预计需要2-3年时间才能投产并为公司产能提供支持。在此期间,公司正在与其他代工厂商商谈增加产能分配,以缓解短期供应压力。公司将在下一财年的指引中提供更多相关信息。 [53][54] 问题3 **Vijay Rakesh 提问** 公司是否认为电动车市场未来增长会超过目前的30%预期,考虑到近期电动车价格下调? [72] **Vineet Nargolwala 回答** 公司目前采用的30%增长预测是基于第三方数据,尚未考虑价格下调可能带来的需求弹性。公司认为电动车市场未来增长存在上行空间,但目前仍采用谨慎的第三方预测数据。 [73]

财务表现 - 2022年12月23日，Allegro MicroSystems, Inc.的净销售额为2.48789亿美元，同比增长33.4%[8] - 2022年12月23日，Allegro MicroSystems, Inc.的毛利为1.42594亿美元，同比增长40.9%[8] - 2022年12月23日，Allegro MicroSystems, Inc.的净利润为6,451.9万美元，同比增长95.6%[8] - 2022年12月23日，Allegro MicroSystems, Inc.的综合收入为7,282.2万美元，同比增长130.1%[9] - 公司在2022年12月23日录得的净销售额为248,789美元，较2021年同期增长了33.4%[27] - 公司在2022年12月23日的净收入为6.4519亿美元，同比增长96.3%[47] - 公司在2022年12月23日的基本每股净收入为0.34美元，同比增长100%[47] - 公司在2022年12月23日的稀释每股净收入为0.33美元，同比增长94.1%[47] 公司收购及商誉 - 2022年12月23日，公司完成了对Heyday Integrated Circuits的收购，总购买价格为2.05亿美元[23] - 公司在2022年12月23日录得的商誉减少了450美元[24] - 公司收购Heyday后的商誉为7,779美元，反映了公司预计实现的协同效应和组建的员工团队[24] 客户及销售情况 - 公司的总净销售额中，三大客户Sanken Electric Co., Ltd.占比分别为18.1%和18.7%[17] - 公司的总净销售额中，海外客户占比为87.6%，其中大中华地区占25.9%[18] - 公司与Sanken之间的产品销售额为45,117美元，同比增长14.3%[52] - 公司与Sanken之间的应收账款净额为30,902美元[52] - 公司与Sanken之间的其他应收账款为168美元[52] - Sanken将停止向公司订购产品，并计划在2023年6月30日前将所有订单转移给公司[53] - 公司与Sanken签订了过渡协议，将相关方分销商销售转移到第三方分销商和直接客户，并取消了过去向Sanken提供的分销商折扣[53] 资产及负债情况 - 公司的现金及现金等价物和受限现金为34.4128亿美元，较2021年同期的26.6705亿美元增长[12] - 公司的固定资产净值为232,076千美元，较上一季度增长了22,048千美元[32] - 公司的商誉在2022年12月23日达到28,230千美元，较上一季度增长了8,187千美元[33] - 无形资产净值为53,130千美元，较上一季度增长了17,160千美元[34] - 公司的应付费用和其他流动负债总额为77,796千美元，较上一季度增长了12,337千美元[35] - 公司的长期负债总额为11,485千美元，较上一季度减少了3,801千美元[36] - 公司的非美国退休金计划在2022年12月23日的净周期性养老金费用为423千美元，较上一季度减少了77千美元[39] - 公司的非美国退休金计划资产价值为6,953千美元，较上一季度增长了856千美元[39] - 公司的非美国退休金计划Level 3资产在2022年12月23日的总额为1,666千美元，较上一季度增长了48千美元[39] 其他费用及税务情况 - 公司在2022年12月23日的股权奖励费用为8,902美元，同比增长16.9%[49] - 公司在2022年12月23日的所得税费用为7,540美元，同比增长20.1%[51] - 公司的美国员工401(k)计划匹配额度为最多5%的员工符合条件的税前贡献，匹配额度在2022年12月23日的总额为3,399千美元，较上一季度增长了399千美元[41]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年9月23日，公司总资产为979,802美元，较2022年3月25日的892,620美元增长约9.77%[11] - 截至2022年9月23日，公司总负债为163,927美元，较2022年3月25日的157,257美元增长约4.24%[11] - 截至2022年9月23日，公司股东权益为815,875美元，较2022年3月25日的735,363美元增长约10.95%[11] 公司现金及等价物与应收账款、存货、应付账款变化 - 2022年9月23日现金及现金等价物为293,588美元，3月25日为282,383美元，增长约3.97%[11] - 2022年9月23日应收账款净额为86,669美元，3月25日为87,359美元，减少约0.79%[11] - 2022年9月23日存货为98,426美元，3月25日为86,160美元，增长约14.24%[11] - 2022年9月23日应付账款为40,620美元，3月25日为29,836美元，增长约36.14%[11] 公司面临的风险与前瞻性陈述 - 公司面临诸多风险，如经济下行、市场竞争、供应链问题、产品组合变化、通胀等[7][8] - 公司预计未来结果可能与前瞻性陈述存在重大差异，不计划公开更新或修订前瞻性陈述[7][8] 公司股息政策 - 公司短期内无宣布或支付股息的意向[8] 公司不同时期销售及盈利关键指标变化 - 2022年9月23日止三个月净销售额为192,640千美元，2021年同期为156,445千美元[14] - 2022年9月23日止三个月总净销售额为237,666千美元，2021年同期为193,610千美元[14] - 2022年9月23日止三个月毛利润为132,022千美元，2021年同期为102,532千美元[14] - 2022年9月23日止三个月经营收入为59,838千美元，2021年同期为38,554千美元[14] - 2022年9月23日止三个月净收入为50,648千美元，2021年同期为33,223千美元[14] - 2022年9月23日止六个月净销售额为368,684千美元，2021年同期为309,134千美元[14] - 2022年9月23日止六个月总净销售额为455,419千美元，2021年同期为381,752千美元[14] - 2022年9月23日止六个月毛利润为250,396千美元，2021年同期为196,692千美元[14] - 2022年9月23日止六个月经营收入为74,575千美元，2021年同期为70,796千美元[14] - 2022年9月23日止六个月净收入为60,931千美元，2021年同期为60,930千美元[14] - 2022年6个月内净收入为60,931千美元，2021年同期为60,930千美元[29] - 2022年6个月内经营活动提供的净现金为91,804千美元，2021年同期为69,876千美元[29] - 2022年6个月内投资活动使用的净现金为54,948千美元，2021年同期为23,297千美元[29] - 2022年6个月内融资活动使用的净现金为14,596千美元，2021年同期为提供1,291千美元[29] - 2022年第三季度和上半年总净销售额分别为2.37666亿美元和4.55419亿美元，2021年同期分别为1.9361亿美元和3.81752亿美元[43][44] - 2022年9月23日和2022年3月25日销售调整额分别为1.9754亿美元和1.4924亿美元，对应六个月期间费用分别为4830万美元和2171万美元[44] - 2022年9月23日止三个月归属于公司的净收入为5061.4万美元，2021年同期为3318.6万美元；前六个月分别为6086.1万美元和6085.5万美元[81] 公司客户销售占比情况 - 截至2022年9月23日和2022年3月25日，三垦电气分别占公司未偿还贸易应收账款净额的27.2%和23.8%[35] - 2022年截至9月23日的三个月和六个月期间，三垦电气分别占公司总净销售额的18.9%和19.0%[35] - 2022年截至9月23日的三个月，美国以外客户销售额占公司总净销售额的89.4%，大中华区占26.6%，日本占18.9%[36] - 2022年截至9月23日的六个月，美国以外客户销售额占公司总净销售额的88.2%，大中华区占26.0%，日本占19.0%[36] 公司收购情况 - 2022年9月1日，公司完成对Heyday Integrated Circuits的收购，初步总购买价格为20,754千美元[38][39] - 收购Heyday的净资产为1.2525亿美元，商誉8229万美元[40] 公司会计政策采用情况 - 公司于2022年3月26日提前采用ASU 2021 - 08和ASU 2021 - 04，结论是对财务状况等无重大影响[37] 公司现金等价物及受限现金中货币市场基金存款变化 - 2022年9月23日现金等价物中货币市场基金存款为1.71705亿美元，受限现金中货币市场基金存款为969.4万美元[46] - 2022年3月25日现金等价物中货币市场基金存款为1692.7万美元，受限现金中货币市场基金存款为741.6万美元[46] 公司股权证券损益情况 - 2022年上半年股权证券未实现净损益为 - 345.8万美元，2021年同期为97.8万美元[47] - 2022年和2021年上半年股权证券分别产生未实现外汇损失82.2万美元和2.5万美元[47] 公司三级或有对价余额变化 - 2022年9月23日三级或有对价余额为10万美元，较3月25日减少270万美元[50] - 2021年9月24日三级或有对价余额为540万美元，较3月26日增加60万美元[50] 公司资产或负债转移情况 - 2022年和2021年上半年，一级、二级和三级资产或负债无转移[50] 公司贸易应收账款净额及相关拨备、折让变化 - 2022年9月23日贸易应收账款净额为86,669千美元，2022年3月25日为87,359千美元[51] - 2022年9月23日预期信贷损失拨备为189千美元，2022年3月25日为105千美元；销售退回及折让为19,565千美元，2022年3月25日为14,819千美元[51][54] 公司存货及注销情况 - 2022年9月23日存货总额为98,426千美元，2022年3月25日为86,160千美元；2022年9月23日止三个月和六个月分别记录存货注销2,947千美元和5,062千美元，2021年9月24日止三个月和六个月分别为1,852千美元和5,041千美元[55] 公司物业、厂房及设备净额及折旧费用变化 - 2022年9月23日物业、厂房及设备净额为219,240千美元，2022年3月25日为210,028千美元；2022年9月23日止三个月和六个月折旧费用分别为10,980千美元和21,830千美元，2021年9月24日止三个月和六个月分别为11,222千美元和22,342千美元[56] 公司商誉及无形资产变化 - 2022年9月23日商誉余额为28,037千美元，2022年3月25日为20,009千美元[60] - 2022年9月23日无形资产净额为52,268千美元，2022年3月25日为35,970千美元[61] - 截至2022年9月23日，无形资产未来年度摊销费用预计2023年剩余时间为2,027千美元，2024年为3,859千美元，2025年为3,591千美元，2026年为3,318千美元，2027年为2,999千美元，之后为31,916千美元，总计47,710千美元[63] 公司应计费用及其他流动负债变化 - 2022年9月23日应计费用及其他流动负债总额为63,941千美元，2022年3月25日为65,459千美元[64] 公司信贷协议及相关负债情况 - 公司于2020年9月30日签订325,000千美元的定期贷款信贷协议和50,000千美元的循环信贷协议，2022年9月23日定期贷款未偿还金额为25,000千美元，循环信贷未借款；2022年9月23日和2022年3月25日，循环信贷相关递延融资成本未摊销部分分别为99千美元和149千美元[65] - 公司于2019年11月26日和20日分别签订最高借款额度为60,000菲律宾比索（2022年9月23日约1,036千美元）和75,000菲律宾比索（2022年9月23日约1,295千美元）的信贷协议，2022年9月23日和2022年3月25日无未偿还借款[65][66] 公司其他长期负债变化 - 其他长期负债在2022年9月23日为1.1163亿美元，2022年3月25日为1.5286亿美元[67] 公司非美国设定受益计划相关费用及资产变化 - 非美国设定受益计划在2022年第三季度净定期养老金费用为43.6万美元，2021年同期为50.8万美元；2022年前六个月为90.2万美元，2021年同期为103.1万美元[69] - 非美国设定受益计划资产在2022年9月23日公允价值为617.1万美元，2022年3月25日为709.7万美元[72] - 2022年9月23日止的三个月和六个月，公司分别向非美国养老金计划缴款约32.7万美元和69.9万美元；2021年同期分别约为34.3万美元和69.6万美元；预计2023财年缴款约154.6万美元[74] - 非美国设定受益计划服务成本在2022年第三季度为30.7万美元，2021年同期为37.1万美元；2022年前六个月为63.5万美元，2021年同期为75.4万美元[69] - 非美国设定受益计划利息成本在2022年第三季度为18.5万美元，2021年同期为16.1万美元；2022年前六个月为38.2万美元，2021年同期为32.7万美元[69] 公司员工薪酬计划缴款情况 - 员工可向401(k)计划缴纳最高35%的薪酬；符合条件的美国员工可向设定提存计划缴纳最高50%的税前薪酬，公司最多匹配5%；2022年第三季度和前六个月匹配缴款分别约为105.2万美元和248.2万美元，2021年同期分别约为108.9万美元和234.5万美元[75] 公司普通股股数及每股净收入变化 - 2022年9月23日基本加权平均普通股股数为1.91284631亿股，稀释加权平均普通股股数为1.92639576亿股；2021年同期分别为1.89673788亿股和1.91676422亿股[81] - 2022年9月23日基本和摊薄后归属于公司普通股股东的每股净收入均为0.26美元，2021年同期分别为0.18美元和0.17美元；前六个月均为0.32美元[81] 公司受限股票单位授予、归属及取消情况 - 2022年9月23日和2021年9月24日结束的六个月内，公司授予员工的受限股票单位分别为2144417和960031，估计授予日公允价值分别为22.96美元和24.96美元[84] - 2022年9月23日和2021年9月24日结束的六个月内，分别有1070849和64583股归属，152126和61039股被取消[84] 公司基于股票的薪酬费用情况 - 截至2022年9月23日，与未归属奖励相关的基于股票的薪酬费用为46164美元，预计在1.53年的加权平均期限内确认[84] - 2022年9月23日和2021年9月24日结束的三个月内，基于股票的薪酬总费用分别为8204美元和6196美元；六个月内分别为42340美元和11027美元[86] 公司所得税拨备及有效税率情况 - 2022年9月23日和2021年9月24日结束的三个月内，所得税拨备分别为8438美元和6143美元；六个月内分别为10403美元和10406美元，有效税率分别为14.3%、15.6%、14.6%、14.6%[88] 公司与三垦、PSL的业务往来情况 - 截至2022年9月23日，三垦持有公司约51.5%的

财务数据和关键指标变化 - 第二季度实现创纪录销售额2.38亿美元，较上一季度增长9%，与2022财年第二季度相比增长23%，高于指导范围上限 [22][23] - 毛利率为56.2%，超出指导范围上限，其中有利的外汇因素带来约120个基点的收益，预计第三季度仍将持续 [24] - 运营费用占销售额的28.3%，低于第一季度的29.6%，研发和销售及管理费用各占销售额的约14% [24] - 运营收入占销售额的比例从第一季度的25.3%和2022财年第二季度的24%增至27.9%，运营利润率较去年同期提高380个基点 [25] - 有效税率为10%，预计全年非公认会计准则税率为12%，低于此前14% - 15%的指导，原因是近期州税变化 [25] - 第二季度摊薄后每股收益为0.31美元，较上一季度增长27%，而销售额可比增长为9% [25] - 第二季度末现金及等价物为3.03亿美元，应收账款周转天数为46天，较第一季度的51天有所改善，库存天数为85天，仍低于约110天的目标 [26] - 运营现金流为5600万美元，资本支出为2100万美元，主要用于组装和测试产能，自由现金流为3500万美元 [26] - 预计第三季度销售额在2.4亿美元至2.5亿美元之间，提高2023财年销售增长预期至约24%，高于此前20%的指导 [27] - 预计第三季度毛利率约为56%，运营费用约占销售额的28%，假设税收立法无变化，税率为12%，摊薄后股数约为1.93亿股，预计每股收益在0.31美元至0.33美元之间 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务连续增长，xEV和ADAS（即电动出行）在汽车销售中的占比从一年前的35%增至41%，电动出行设计中标量较第一财季增长68% [17][23] - 工业业务实现创纪录销售，连续和同比均实现两位数增长，数据中心业务连续增长13%，与2022财年第二季度相比增长约230% [18][23] - 其他业务（包括计算机、消费和智能家居应用）的出货量和销售额均有所增加，达到3200万美元，约占本季度销售额的14% [23] - 分销渠道销售依然强劲，本季度占销售额的37%，与第一季度持平 [24] - 电源IC业务连续增长21%，同比增长近50% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分，中国市场销售额占比26%，日本市场占比19%，亚洲其他地区占比24%，欧洲市场占比17%，北美市场占比14% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 为汽车和工业终端市场创建了以OEM为重点的业务开发团队，直接与OEM和一级供应商合作解决关键问题，利用全球工程组织开发解决方案，并借助合作伙伴网络交付 [12] - 计划在欧洲和日本等地区建立更多资源，以更接近战略客户，并完成了日本市场的市场进入方式转型协议，未来将直接与日本汽车OEM开展合作 [13] - 设立首席技术官一职，由Mike Duke担任，领导团队在战略增长领域孵化新技术；任命Suman Narayan为产品高级副总裁，负责产品路线图和客户项目的执行 [13][14] - 成功收购早期无晶圆厂公司Heyday Integrated Circuits，该公司专注于高压氮化镓和碳化硅材料应用的全集成隔离栅极驱动器设计，虽短期内预计无重大收入贡献，但公司致力于将其技术推向市场 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为所处市场和应用受强劲长期趋势支撑，未来将继续推动增长，尽管全球经济存在挑战，但对增长预期仍持积极态度，有信心通过执行战略超越市场表现 [29][30] - 公司持续关注宏观经济环境变化，包括普遍的通货膨胀和消费者需求放缓迹象，对计算机和消费应用领域的需求疲软保持警惕，并积极监测各终端市场的供需动态 [19][20] 其他重要信息 - 公司将参加三场即将举行的投资者会议，分别是11月29日在拉斯维加斯举行的富国银行TMT峰会、11月30日在斯科茨代尔举行的瑞士信贷技术会议以及12月7日在旧金山举行的巴克莱全球TMT会议 [73][74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024财年增长预测及供应对销售的影响 - 2023财年200毫米晶圆供应仍受限，但从台积电获得了一些增量供应，进度提前约一个季度，这推动了销售增长，将2023财年销售增长预期从20%提高到24% [34][35] - 进入2024财年，供应链团队正与所有合作伙伴努力争取增量供应，并将其与积压订单和需求相匹配 [35] 问题: 公司在中国市场的供应和需求情况及相关影响 - 本季度中国市场销售额占比26%，供应方面，公司在中国使用一家分包商，占整体分包比例较低，约一半组装在菲律宾的自有工厂完成，另一半由分包商完成，多数分包商位于马来西亚或菲律宾 [37] - 中国市场需求在目标市场持续强劲，汽车领域，中国是领先的电动汽车制造商，公司产品在相关平台的采用率很高；工业4.0和清洁能源领域，工厂自动化和电动汽车充电的发展也带来了产品的高采用率 [38] - 目前出口限制主要针对先进计算和其他先进半导体产品，公司产品不在相关法规范围内，预计短期内不会受影响 [39] 问题: 毛利率改善的可持续性及影响因素 - 从第一季度到第二季度，非公认会计准则毛利率从54.9%提高到56.2%，主要得益于外汇因素，平均销售价格和产品组合是影响毛利率的最大因素 [41] - 成本方面，通货膨胀持续存在，从第一季度到第二季度，价格对销售和毛利率增长的贡献相对较小，主要增长来自销量，毛利率增长主要源于外汇因素 [41] 问题: 终止日本分销协议的原因、后续计划及对日本市场长期机会的影响 - 终止协议是为了实现与客户更紧密的合作，使公司工程师更接近客户工程师，参与电动平台的建设，以应对电气化未来的挑战 [43] - 公司对与Sanken的合作表示满意，未来Sanken将继续提供支持，此次改变旨在让公司工程师更直接地参与客户项目 [44] 问题: 日本市场转型对盈利的影响 - 从盈利角度看，此次转型影响不大，可能在毛利率和运营费用之间存在一些地域差异，但预计最终会带来收入增长，以提高公司在日本的电动汽车和移动业务销售 [47] 问题: 电源产品表现强劲的原因 - 电源产品在各终端市场表现良好，除数据中心外，在电动汽车充电应用、汽车安全舒适和便利领域（如HVAC系统和座椅冷却）的采用率也很高 [49] 问题: 数据中心新的多年设计中标涉及的产品 - 这是公司在三相风扇电机方面成功的延续，同时向48:4的过渡也为成功做出了贡献，设计中标反映了这两个产品领域 [52] 问题: 重新安排和取消订单窗口开放后的影响及10月的情况 - 开放窗口对整体积压订单影响不大，积压订单有个位数的下降，包括新订单的抵消，预计在2023财年不会产生影响，且有助于公司内部重新安排订单，确保产品运往正确的地方并投入生产 [54] 问题: 在高通胀环境下运营费用的变化 - 公司预计将继续在研发方面进行投资，目前研发投入占销售额的约14%，目标是达到15%，如果能找到合适的人才和技术，该比例可能会向目标靠近 [56] - 销售及管理费用预计将以略低于通胀率的速度增长，目前包含较高水平的可变薪酬，进入2024财年将重新调整 [57] 问题: 汽车产品组合中是否有需求变化或取消订单的情况 - 汽车产品各细分市场需求持续强劲，积压订单较上一季度有所增加，由于供应受限，近期市场变化不会立即反映在积压订单中 [60] 问题: 外汇收益的持续性及2024财年税率假设 - 公司大部分产品以美元销售，主要材料采购也以美元进行，外汇风险主要来自菲律宾工厂的比索成本，美元走强带来毛利率的收益，预计第三季度将持续 [62] - 如果外汇收益消失，毛利率将减少120个基点，目前公司在欧洲和亚洲的部分运营费用也受益于美元强势 [63] - 目前预计2023财年剩余时间税率为12%，如果税收立法无变化，2024财年也将维持该税率，该税率从年初的16%因研发资本化立法变化降至14%，再因州税变化降至12% [63] 问题: 截至2022年底和2023年底台积电供应的占比及后续增长情况 - 截至2022财年末，台积电供应占比超过5%，预计到2023财年末将达到15%，目前接收端已达到该水平，预计将在第三季度或第四季度转化为收入 [67] - 公司与台积电有15%的供应承诺，目前正在评估2024财年及以后的整体晶圆供应，综合考虑产能、技术、成本等因素 [69] 问题: xEV设计中标管道的增长情况 - 电动出行设计中标量较上一季度增长68%，超过目标，公司与主要OEM和一级供应商保持密切合作，对自身在市场中的地位和产品竞争力充满信心 [71]