文章核心观点 - 介绍Allegro MicroSystems季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业Applied Materials业绩预期 [1][3][9] Allegro MicroSystems财报情况 - 季度每股收益0.07美元，超Zacks共识预期0.06美元，去年同期为0.32美元，本季度盈利惊喜达16.67%，上一季度盈利惊喜为33.33% [1] - 过去四个季度，公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收1.7787亿美元，超Zacks共识预期1.53%，去年同期为2.5498亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [2] Allegro MicroSystems股价表现 - 年初以来股价上涨约4.5%，而标准普尔500指数涨幅为2.7% [3] Allegro MicroSystems未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.05美元，营收1.752亿美元，本财年共识每股收益预期为0.22美元，营收7.047亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，电子 - 半导体行业目前处于250多个Zacks行业前34%，前50%行业表现优于后50%行业两倍多 [8] Applied Materials业绩预期 - 预计2月13日公布截至2025年1月季度财报，预计季度每股收益2.28美元，同比增长7%，过去30天共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收71.6亿美元，同比增长6.7% [10]

财务表现 - 3QFY25净销售额为1.78亿美元，高于指引区间中点，毛利率49.1%，每股收益0.07美元[10] - FY24非GAAP销售额10.5亿美元，毛利率56.3%，每股收益1.354美元[38] - 4QFY25非GAAP净销售额指引为1.8 - 1.9亿美元，毛利率46 - 48%，每股收益0.03 - 0.07美元[27] 业务亮点 - 总销售额环比下降5%，汽车销售环比降8%，工业及其他销售环比增5%[15] - 新产品推出速度加快，Q3创纪录，获多个关键设计赢单[15] 产品优势 - 最新电源管理IC降低功耗、延长电池寿命，48V解决方案适配多市场[18] - 电感式位置传感器和微功耗开关及锁存器功耗降低50%[19] - 新电流传感器在小40%的尺寸下实现更高隔离，提升EV效率和安全性[21] 市场机遇 - 汽车半导体市场预计2021 - 2030年复合年增长率12 - 15%，xEV和ADAS增长带来80亿美元SAM机会[68][71] - 工业及其他领域提供36亿美元SAM机会，多个细分市场有增长潜力[84][85] 公司优势 - 磁传感市场领先，在目标功率IC有深厚专业知识，受益于电气化和自动化趋势[34] - 采用无晶圆厂轻资产模式，供应链有韧性，地理分布和客户基础均衡[90][93] 长期目标 - 销售增长目标为低两位数，毛利率超58%，营业利润率超32%，自由现金流超25%[107] ESG目标 - 到FY30，实现95%废物不填埋、50%范围1和2排放减少、50%可再生能源使用等目标[112]

2024年第三季度整体财务数据 - 2024年第三季度总净销售额为1.77872亿美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.07美元，均高于指引中点[3] - 2024年第三季度GAAP毛利率为45.7%，非GAAP毛利率为49.1%[4] - 2024年第三季度GAAP摊薄后每股亏损0.04美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.07美元[4] 2024年第三季度各业务线净销售额 - 2024年第三季度汽车业务净销售额为1.30066亿美元，工业及其他业务为4780.6万美元[4] 2025财年第四季度财务预测 - 2025财年第四季度预计总净销售额在1.8亿至1.9亿美元之间[5] - 2025财年第四季度非GAAP毛利率预计在46%至48%之间[6] - 2025财年第四季度运营费用预计环比增长约5%至7200万美元[6] - 2025财年第四季度预计利息费用约为600万美元[6] - 2025财年第四季度摊薄后每股收益预计在0.03至0.07美元之间[6] 2024年与2023年同期净亏损对比 - 2024年九个月净亏损为5821万美元，2023年同期净利润为1.59812亿美元[19] 2024年与2023年总净销售额对比 - 2024年第四季度总净销售额为177,872千美元，较2023年的254,984千美元下降77,112千美元，降幅30%；2024年前九个月总净销售额为532,182千美元，较2023年的808,786千美元下降276,604千美元，降幅34%[20] 公司资产变化情况 - 截至2024年12月27日，公司总资产为1,441,740千美元，较3月29日的1,530,603千美元有所下降[22] 2024年与2023年各活动净现金情况对比 - 2024年第四季度经营活动净现金使用量为8,183千美元，而2023年同期为提供76,558千美元；2024年前九个月经营活动净现金提供量为41,560千美元，2023年同期为168,951千美元[24] - 2024年第四季度投资活动净现金使用量为13,296千美元，2023年同期为442,518千美元；2024年前九个月投资活动净现金使用量为34,245千美元，2023年同期为502,444千美元[24] - 2024年第四季度融资活动净现金使用量为25,917千美元，2023年同期为提供209,915千美元；2024年前九个月融资活动净现金使用量为79,209千美元，2023年同期为提供198,148千美元[24] 现金及现金等价物和受限现金余额变化 - 截至2024年12月27日，现金及现金等价物和受限现金期末余额为148,962千美元，较期初的199,038千美元减少[24] 2024年与2023年各业务线净销售额对比 - 2024年第四季度汽车业务净销售额为130,066千美元，较2023年的194,764千美元下降64,698千美元，降幅33%；2024年前九个月为403,143千美元，较2023年的577,515千美元下降174,372千美元，降幅30%[20] - 2024年第四季度工业及其他业务净销售额为47,806千美元，较2023年的60,220千美元下降12,414千美元，降幅21%；2024年前九个月为129,039千美元，较2023年的231,271千美元下降102,232千美元，降幅44%[20] 非GAAP财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标评估业务、衡量绩效、识别趋势、进行财务预测和战略决策，这些指标排除了某些非现金性质或不常发生的收益、损失和费用[25] 非GAAP所得税拨备计算方法 - 计算非GAAP所得税拨备时，公司将对GAAP结果调整的税收影响和消除离散税收调整加回GAAP所得税拨备[27] 2024年不同时段GAAP与非GAAP毛利润及毛利率 - 2024年12月27日止三个月GAAP毛利润为81,215千美元，毛利率45.7%；非GAAP毛利润为87,419千美元，毛利率49.1%[28] - 2024年12月27日止九个月GAAP毛利润为241,648千美元，毛利率45.4%；非GAAP毛利润为260,205千美元，毛利率48.9%[28] 2024年不同时段GAAP与非GAAP运营费用 - 2024年12月27日止三个月GAAP运营费用为81,256千美元，非GAAP运营费用为68,231千美元[29] - 2024年12月27日止九个月GAAP运营费用为248,252千美元，非GAAP运营费用为209,034千美元[29] 2024年不同时段GAAP与非GAAP运营收支及利润率 - 2024年12月27日止三个月GAAP运营亏损41千美元，运营利润率为0%；非GAAP运营收入为19,188千美元，运营利润率为10.8%[30] - 2024年12月27日止九个月GAAP运营亏损6,604千美元，运营利润率为 - 1.2%；非GAAP运营收入为51,171千美元，运营利润率为9.6%[30] 2024年不同时段GAAP净亏损及调整后EBITDA情况 - 2024年12月27日止三个月GAAP净亏损6,799千美元，净利率为 - 3.8%；调整后EBITDA为30,321千美元，调整后EBITDA利润率为17.0%[31] - 2024年12月27日止九个月GAAP净亏损58,025千美元，净利率为 - 10.9%；调整后EBITDA为84,581千美元，调整后EBITDA利润率为15.9%[31] 2024年不同时段GAAP与非GAAP税前收支 - 2024年12月27日止三个月GAAP税前亏损7,602千美元，非GAAP税前利润为12,855千美元[32] - 2024年12月27日止九个月GAAP税前亏损67,258千美元，非GAAP税前利润为35,137千美元[32] 不同时段GAAP与非GAAP所得税拨备及有效税率 - 2024年12月27日止三个月GAAP所得税拨备为-80.3万美元，有效税率为10.6%；非GAAP所得税拨备为-40.5万美元，有效税率为-3.2%[33] - 2024年9月27日止三个月GAAP所得税拨备为-947万美元，有效税率为22.0%；非GAAP所得税拨备为60.1万美元，有效税率为3.9%[33] - 2023年12月29日止三个月GAAP所得税拨备为296.9万美元，有效税率为8.2%；非GAAP所得税拨备为671.7万美元，有效税率为9.8%[33] - 2023年12月29日止九个月GAAP所得税拨备为1758.4万美元，有效税率为9.9%；非GAAP所得税拨备为2771.2万美元，有效税率为11.4%[33] 不同时段GAAP与非GAAP净利润归属及每股收益情况 - 2024年12月27日止九个月GAAP净亏损归属于公司的金额为-5821万美元，基本和摊薄每股亏损均为-0.31美元；非GAAP净利润归属于公司的金额为3411.1万美元，基本和摊薄每股收益均为0.18美元[34] - 2024年9月27日止三个月GAAP净亏损归属于公司的金额为-3367.5万美元，基本和摊薄每股亏损均为-0.18美元；非GAAP净利润归属于公司的金额为1489.2万美元，基本和摊薄每股收益均为0.08美元[34] - 2023年12月29日止三个月GAAP净利润归属于公司的金额为3334.5万美元，基本和摊薄每股收益分别为0.17美元和0.17美元；非GAAP净利润归属于公司的金额为6154.9万美元，基本和摊薄每股收益分别为0.32美元和0.32美元[34] 不同时段GAAP经营现金流及非GAAP自由现金流占比情况 - 2024年12月27日止三个月GAAP经营现金流为-818.3万美元，占净销售额的-4.6%；非GAAP自由现金流为-2179.8万美元，占净销售额的-12.3%[37] - 2024年9月27日止三个月GAAP经营现金流为1554.7万美元，占净销售额的8.3%；非GAAP自由现金流为557.5万美元，占净销售额的3.0%[37] - 2023年12月29日止三个月GAAP经营现金流为7655.8万美元，占净销售额的30.0%；非GAAP自由现金流为4215.9万美元，占净销售额的16.5%[37]

文章核心观点 - 公司公布2024年第三季度财报，销售额和非GAAP每股收益超指引中点，推出多款新产品巩固市场地位，还给出2025年第四季度业务展望 [1][2][3] 分组1：公司概况 - 公司是全球功率和传感半导体解决方案领导者，产品用于汽车和工业市场 [7] 分组2：第三季度财务亮点 净销售额 - 汽车业务净销售额为1.30066亿美元，工业及其他业务为4780.6万美元，总净销售额为1.77872亿美元 [2] GAAP财务指标 - 毛利率为45.7%，营业利润率为0%，摊薄后每股亏损0.04美元 [2] 非GAAP财务指标 - 毛利率为49.1%，营业利润率为10.8%，摊薄后每股收益0.07美元 [2] 分组3：业务展望 总净销售额 - 预计2025年第四季度总净销售额在1.8亿至1.9亿美元之间 [3] 非GAAP指标 - 毛利率预计在46%至48%之间，营业费用预计增至7200万美元，利息费用预计约为600万美元，摊薄后每股收益预计在0.03至0.07美元之间 [3][4] 分组4：财务报表 合并运营报表 - 净销售额为1.77872亿美元，商品销售成本为9665.7万美元，毛利润为8121.5万美元，运营亏损4.1万美元 [15][16] 净销售额补充表 - 汽车业务净销售额同比下降33%，工业及其他业务下降21%，总净销售额下降30% [17] 合并资产负债表 - 资产总计14.4174亿美元，负债总计5.07314亿美元，股东权益总计9.34426亿美元 [19][20] 合并现金流量表 - 经营活动净现金使用818.3万美元，投资活动净现金使用1329.6万美元，融资活动净现金使用2591.7万美元 [21][22] 分组5：非GAAP财务指标 指标概述 - 包括非GAAP毛利润、毛利率等多项指标，用于评估业务和规划未来活动 [23] 各项指标调整及计算 - 非GAAP毛利润需对GAAP毛利润进行多项调整，如交易相关成本等 [26] - 非GAAP营业费用需对GAAP营业费用进行调整，包括研发和销售管理费用 [29] - 非GAAP营业利润和利润率、EBITDA、调整后EBITDA及利润率、非GAAP税前利润、非GAAP所得税费用和有效税率、非GAAP净利润和每股收益、非GAAP自由现金流及占净销售额百分比等指标均需对GAAP指标进行相应调整计算 [31][32][34]

文章核心观点 Allegro MicroSystems计划于2025年1月30日市场开盘前发布2025财年第三季度财务结果，随后公司高管将主持电话会议讨论业绩和业务展望 [1] 财务结果发布安排 - 公司计划于2025年1月30日市场开盘前发布2025财年第三季度财务结果 [1] - 总裁兼首席执行官Vineet Nargolwala和高级副总裁兼首席财务官Derek D'Antilio将在美东时间上午8:30主持电话会议讨论业绩和业务展望 [1] 电话会议参与信息 - 日期为2025年1月30日，时间是美东时间上午8:30 [2] - 提供直播网络链接和拨入参与者注册链接，拨入参与者需提前注册获取拨入号码和专用PIN [2] - 电话会议的直播和存档音频网络直播将在公司网站的活动与演示部分至少提供90天 [2] 公司简介 - 公司利用超三十年磁传感和功率IC专业知识，推动汽车、清洁能源和工业自动化发展，提供提升效率、性能和可持续性的解决方案 [3] - 公司对质量的承诺推动各行业变革，巩固其在“汽车级”技术领域的先驱地位，助力客户成功 [3] 联系方式 - 联系人是Jalene Hoover，职位为投资者关系与企业传播副总裁 [4] - 联系电话为+1 512 751 6526，邮箱为jhoover@allegromicro.com [4]

文章核心观点 Allegro MicroSystems宣布推出两款新的电流传感器IC，利用前沿传感技术，适用于多领域，具有低内阻、高带宽和可靠性能等优势 [1] 新产品介绍 - 推出两款新电流传感器IC，分别为ACS37030MY和ACS37220MZ [1] - 采用紧凑耐用封装设计，宽体设计使两款产品在比市场现有16引脚封装小40%的尺寸下实现更高隔离度，且新设计内阻更低，有助于降低功耗 [2] ACS37030MY特点 - 是完全集成的电流传感器IC，具有行业最快响应时间，用于保护宽带隙GaN设备 [3] - 结合霍尔效应和电感线圈信号路径，可在宽频率范围内感测电流 [3] - 产品速度比现有解决方案快5倍，尺寸小40%，还有窄体封装可供低隔离要求场景使用 [3] ACS37220MZ特点 - 是完全集成的霍尔效应电流传感器，带宽为150 kHz，带有故障引脚 [4] - 作为受欢迎的ACS724/5系列产品的继任者，用于价值线电流传感应用 [4] - 新封装尺寸小40%，内阻更低，可降低功耗 [4] 公司简介 - Allegro MicroSystems利用超三十年磁传感和功率IC专业知识，推动汽车、清洁能源和工业自动化发展，提供提升效率、性能和可持续性的解决方案 [5] - 对质量的承诺推动各行业变革，巩固其在“汽车级”技术领域的先驱地位，是客户成功的合作伙伴 [5]

文章核心观点 Allegro MicroSystems公司宣布将于2025年1月16日线上出席第27届Needham Growth Conference，公司总裁兼首席执行官Vineet Nargolwala和执行副总裁兼首席财务官Derek D’Antilio将参加炉边谈话，谈话直播和存档可在公司网站投资者关系页面查看 [1][2] 公司参会信息 - 公司将线上出席2025年1月16日第27届Needham Growth Conference [1] - 公司总裁兼首席执行官Vineet Nargolwala和执行副总裁兼首席财务官Derek D’Antilio将于美国东部时间上午9:30参加炉边谈话 [1] - 炉边谈话的直播和存档可在公司网站www.allegromicro.com的投资者关系页面查看 [2] 公司简介 - 公司是运动控制和节能系统电源与传感半导体解决方案全球领导者 [1] - 公司利用超三十年磁传感和功率IC专业知识，推动汽车、清洁能源和工业自动化发展，提供提高效率、性能和可持续性的解决方案 [3] - 公司对质量的承诺推动各行业变革，巩固其在“汽车级”技术领域的先锋地位，助力客户成功 [3] 公司联系方式 - 联系人是副总裁Jalene Hoover [3] - 联系电话为+1 512 751 6526 [3] - 邮箱为jhoover@allegromicro.com [3]

公司动态 - Allegro MicroSystems将在2025年1月7日至10日于拉斯维加斯举行的CES 2025上展示其最新创新技术 [1] - 公司将在Renaissance Las Vegas Hotel的接待套房中展示其高分辨率磁传感器、下一代电源IC和创新48V解决方案 [2] - 这些技术专为汽车、清洁能源和自动化市场设计，旨在提升能源效率、系统性能和可持续性 [2] 技术亮点 - 48V电机驱动器：优化能源效率，适用于AI数据中心和电动汽车 [3] - XtremeSense™ TMR传感器：为汽车、工业和消费设备提供卓越的灵敏度和可靠性 [3] - 碳化硅（SiC）栅极驱动器：简化电动汽车和清洁能源解决方案的电源转换系统设计 [3] - 微功耗开关和锁存器：在功耗受限的消费和工业设备中最大化电池寿命 [3] - 感应式位置传感器：为电动汽车和机器人提供精确的电机位置感应 [3] - LiveBench平台：支持随时随地按需评估产品功能 [3] 活动安排 - Allegro将在CES期间进行现场演示，展示其对创新和效率的承诺 [4] - 公司高管团队将在活动期间与记者、分析师、客户和合作伙伴会面 [4] 公司背景 - Allegro MicroSystems拥有超过30年的磁传感和电源IC技术经验，致力于推动汽车、清洁能源和工业自动化领域的发展 [7] - 公司以“汽车级”技术著称，致力于提升效率、性能和可持续性 [7]

文章核心观点 Allegro计划在CES 2025展示其最新创新技术，这些技术针对汽车、清洁能源和自动化市场，旨在推动能源效率、系统性能和可持续性发展 [1][2] 公司动态 - 公司宣布将于2025年1月7 - 10日在拉斯维加斯举行的CES 2025上展示其最新创新成果 [1] - 公司将在拉斯维加斯万丽酒店的接待套房重点展示其先进的高分辨率磁传感器、下一代功率IC和创新的48V解决方案 [2] - 公司将进行解决方案的现场演示，并安排包括高管团队成员在内的代表与记者、分析师、客户和合作伙伴会面 [4] 技术亮点 - 48V电机驱动器，针对AI数据中心和电动汽车的能源效率和快速冷却进行优化 [3] - XtremeSense™ TMR传感器，为汽车、工业和消费设备提供无与伦比的灵敏度和可靠性 [3] - 碳化硅（SiC）栅极驱动器，简化电动汽车和清洁能源解决方案的功率转换系统设计 [3] - 微功耗开关和锁存器，最大限度延长功率受限的消费和工业设备的电池寿命 [3] - 电感式位置传感器，为电动汽车和机器人提供精确的电机位置感应 [3] - LiveBench平台，可随时随地按需评估产品功能 [3] 公司介绍 - 公司利用在磁传感和功率IC方面超过三十年的专业知识，推动汽车、清洁能源和工业自动化发展，致力于提高效率、性能和可持续性 [7]

文章核心观点 - Allegro MicroSystems公司在磁传感器市场处于有利地位，有望保持领先，该市场占其收入的61.5% [1] 公司相关 - Khaveen Investments是一家宏观基本面对冲基金，管理全球多元化投资组合，采用自上而下和自下而上相结合的多方面投资方法，整合全球宏观、基本面和量化三种核心投资策略，服务全球合格投资者，包括高净值个人、企业、协会和机构 [1] - Khaveen Investments专注于人工智能、云计算、5G、自动驾驶与电动汽车、金融科技、增强与虚拟现实和物联网等前沿技术领域 [1] 行业相关 - 磁传感器市场有望从增长中受益 [1]