文章核心观点 Alkami Technology宣布其年度FIsionaries™奖的获奖者，表彰通过战略创新重新定义数字银行的金融机构，这些机构在数字转型、数据和战略执行、文化转型和用户体验方面有前瞻性举措 [1] 奖项相关 - Alkami主办FIsionaries™奖，作为2025 Alkami Co:lab项目一部分，庆祝在数字转型等方面有前瞻性方法的组织 [1] - FIsionaries播客由Alkami赞助、Jim Marous主持，突出处于数字银行创新前沿的金融机构，展示其利用技术等竞争的方式 [2] - 今年获奖者在FIsionaries播客分享旅程，详述推动组织前进的策略、挑战和创新 [3] 获奖机构 - Quontic Bank因向全数字银行模式转型及推出开创性的轻触支付借记卡环，在数字转型类别获奖，成功扩大业务并提供卓越科技银行体验 [5] - Connexus Credit Union因战略使用开发工具等简化工作流程以推动增长和提升会员体验，在数据战略和执行类别获认可，增强数字入职并利用数据驱动决策 [5] - Nymeo Federal Credit Union因坚持员工至上文化，在转型文化类别获奖，其工作场所文化获美国银行家认可 [5] - Kennebec Savings Bank因战略使用数据、利用实时洞察和分析，在用户体验类别获表彰，专注简化访问和消除摩擦点，成为个性化金融服务领导者 [5] 公司信息 - Alkami Technology是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，帮助客户通过零售和商业银行业务等实现转型 [4] - Alkami获J.D. Power认证，提供“杰出的移动银行平台体验” [4]

文章核心观点 Alkami Technology宣布打造行业领先数字销售与服务平台，其移动应用平台连续两年获J.D. Power认证 [1][3] 公司业务 - 公司是美国领先的基于云的金融机构数字银行解决方案提供商，助力客户实现零售和商业银行业务、数字账户开户、支付安全以及数据和营销等方面的转型 [5] 数字销售与服务平台 - 平台由三个解决方案组成，可帮助金融机构建立、拓展账户持有人关系 [1][2] - 三个解决方案分别为：一是开户与账户开立解决方案，通过收购MANTL，可覆盖所有渠道和账户持有人细分市场，能提高存款增长、减少欺诈 [6]；二是数字银行解决方案，2024年获Tearsheet“最佳银行应用”奖，在所有银行和信用社中增长最快 [6]；三是数据与营销解决方案，为金融机构量身定制，提供50,000个描述性数据标签和12个AI预测模型，可改善个性化定位和交叉销售，增加收入并减少客户流失 [6] 平台认证 - 公司移动应用平台连续两年获J.D. Power认证，在用户满意度和可持续用户体验实践方面得分均处于前20% [3]

文章核心观点 - 金融机构需加强欺诈预防策略，消费者重视数字银行体验中的数据保护，Alkami公布相关研究结果并提供解决方案 [1][4] 行业现状 - 2024年消费者和公司报告的欺诈损失超125亿美元，较2023年增长25%，77%金融机构认为2025年欺诈案件将创新高，33%需加强保护账户持有人 [2] - 93%美国数字银行用户认为防范金融欺诈者和黑客保护数据重要或非常重要，91%认为防范其他未经授权第三方保护数据重要或非常重要 [4] 行业应对措施 - 67%受访银行和信用社愿意激励账户持有人采用更强网络安全措施，以更协作方式预防欺诈 [2] - 金融机构优先采取实时欺诈检测等主动措施，开展新兴诈骗手段教育活动，增强账户持有人安全意识 [3] 公司情况 - Alkami是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，可助力客户在多方面进行转型 [5] - 公司的数字银行解决方案可供金融机构提升欺诈预防和数据策略 [5] - 公司获J.D. Power“杰出移动银行平台体验”认证 [5]

文章核心观点 美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商Alkami Technology与领先的家庭金融科技公司Greenlight Financial Technology合作，为金融机构客户提供创新的数字解决方案，帮助家庭培养孩子健康的理财习惯，吸引和保留储户 [1][3] 合作内容 - Alkami客户可让账户持有人使用Greenlight的借记卡和金融移动应用，使孩子能赚取、储蓄、明智消费和捐赠，家长可监控交易、自动发放零用钱和跟踪消费，且这些功能集成在Alkami移动银行平台内 [2] - 通过Alkami集成，家长可直接通过银行或信用社的移动银行平台关联现有Greenlight账户或注册新账户 [3] 各方观点 - Alkami企业发展副总裁Josh Winstead表示与Greenlight的合作符合其为金融机构提供创新、以用户为中心数字解决方案的使命，能帮助银行和信用社吸引和保留储户 [3] - Greenlight业务发展高级副总裁Matt Wolf称与Alkami合作推进了帮助家长培养理财精明孩子的使命 [4] - Valley Strong Credit Union产品副总裁Christina Trayers表示通过Alkami平台集成Greenlight，为家庭提供了教育孩子理财责任的有力方式 [4] 公司信息 - Alkami Technology是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，帮助客户通过零售和商业银行业务、数字账户开户、支付安全以及数据和营销解决方案进行转型 [5] - Greenlight Financial Technology致力于帮助家长培养理财精明的孩子，其产品Greenlight是屡获殊荣的银行应用，配有儿童和青少年借记卡，与超100家银行、信用社和雇主合作 [6][7] 活动信息 - Greenlight将参加2025年3月31日至4月2日在纳什维尔举行的Alkami的Co:lab会议，参会者可在创新实验室与Greenlight团队交流 [4]

文章核心观点 Alkami与BioCatch合作，通过Alkami数字银行平台使用BioCatch欺诈预防解决方案的客户在2024年阻止了超5400万美元欺诈交易，双方合作采用基于行为的主动式欺诈预防方法，有效识别并阻止账户接管欺诈 [1][2][5] 合作成果 - 2024年Alkami客户使用BioCatch解决方案阻止超5400万美元欺诈交易 [1][5] 欺诈预防策略 - Alkami采取战略多层方法预防欺诈，BioCatch是帮助金融机构检测和阻止新兴威胁的重要组成部分 [2] - 双方提供基于行为的主动式欺诈预防方法，使金融机构能在资金损失前识别并阻止账户接管欺诈 [2] BioCatch技术优势 - BioCatch账户接管保护可在后台无缝运行，加强安全同时不增加摩擦或干扰用户体验 [2] - 能持续学习和适应客户行为，增强防御以防范可疑活动，保障客户身份安全 [3] - 实时分析数字行为，识别欺诈者操纵迹象，检测高风险行为，帮助金融机构在损失发生前阻止欺诈 [4] - 实时分析行为、设备和网络信号，帮助金融机构区分合法用户和欺诈者，捕捉传统安全措施常遗漏的威胁 [5] 公司介绍 - Alkami是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，通过零售和商业银行业务、数字账户开户、支付安全以及数据和营销解决方案帮助客户转型 [6] - BioCatch通过识别人类行为模式预防金融犯罪，持续收集超3000个匿名数据点，其机器学习模型揭示用户行为模式并提供设备智能以区分罪犯和合法用户 [7] - BioCatch的客户创新委员会与多家机构合作，探索利用客户关系改进欺诈检测的创新方法 [7] - 全球100家最大银行中有34家、共257家金融机构部署BioCatch解决方案，每月分析140亿次用户会话，保护全球4.47亿人免受欺诈和金融犯罪侵害 [7]

文章核心观点 美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商Alkami Technology宣布以私募方式发行3亿美元2030年到期的1.50%可转换优先票据，预计所得款项用于收购MANTL及一般公司用途，并进行了上限期权交易以减少潜在稀释 [1][5]。 票据发行情况 - 公司宣布以私募方式向合格机构买家发行3亿美元2030年到期的1.50%可转换优先票据，发行和销售定于2025年3月13日结算，公司还授予初始购买者额外购买最高4500万美元票据的选择权 [1] - 票据为公司的优先无担保债务，年利率1.50%，每年3月15日和9月15日付息，2030年3月15日到期，除非提前回购、赎回或转换 [2] - 2029年11月15日前，持有人仅在特定事件发生时有权转换票据；之后可随时转换，公司将按自身选择以现金、普通股或两者组合结算转换 [2] - 初始转换率为每1000美元本金对应30.4681股普通股，初始转换价格约为每股32.82美元，较2025年3月10日收盘价溢价约37.5%，转换率和价格将根据特定事件调整 [2] - 2028年3月20日至到期日前第62个交易日，若公司普通股最后报告售价超过转换价格130%且满足其他条件，公司可选择赎回全部或部分票据，赎回价格为本金加应计未付利息 [3] - 若发生“重大变更”，持有人可要求公司以现金回购票据，回购价格为本金加应计未付利息 [4] 资金用途 - 预计发行所得净收益约2.903亿美元（若初始购买者全额行使选择权则约3.34亿美元），公司预计用约2950万美元净收益支付上限期权交易成本，其余用于收购MANTL，剩余净收益用于一般公司用途 [5] - 若初始购买者行使选择权，公司打算用最多约440万美元额外净收益支付额外上限期权交易成本 [5] 上限期权交易 - 公司与初始购买者或其关联方及其他金融机构进行了上限期权交易，交易覆盖初始票据对应的普通股数量，初始上限价格为每股47.74美元，较2025年3月10日收盘价溢价100%，并可根据条款调整 [6][7] - 上限期权交易预计可减少票据转换时普通股的潜在稀释和/或抵消公司超出本金的潜在现金支付，但如果股价超过上限价格，仍会有稀释和/或无法抵消现金支付的情况 [8] - 期权交易对手或其关联方预计在票据定价时进行相关衍生品交易和/或购买公司普通股，这可能影响公司股价和票据市值 [9] - 期权交易对手或其关联方可能在票据定价后至到期前调整对冲头寸，这可能影响公司股价和票据价格，进而影响持有人转换票据的能力和转换所得对价 [10] 证券合规 - 票据及转换时可发行的普通股未在证券法或其他证券法律下注册，只能根据豁免或不受注册要求约束的交易进行发售 [11]

文章核心观点 美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商Alkami Technology宣布拟以私募方式向合格机构买家发售本金总额3亿美元的2030年到期可转换优先票据，还可能授予初始购买者额外购买4500万美元票据的选择权，所得款项用于收购MANTL及一般公司用途，并将进行上限期权交易 [1][5] 分组1：票据发行情况 - 公司拟以私募方式向合格机构买家发售本金总额3亿美元的2030年到期可转换优先票据，初始购买者有13天选择权，可额外购买最多4500万美元票据 [1] 分组2：票据基本条款 - 票据为公司优先无担保债务，按半年付息，2030年3月15日到期，特定情况下持有者可转换，公司可选择现金、股票或两者结合方式结算 [2] - 2028年3月20日起至到期日前62个交易日，若公司普通股股价超转换价格130%且满足其他条件，公司可选择赎回部分或全部票据，赎回价为面值加应计未付利息 [3] - 发生“重大变更”等特定公司事件，持有者可要求公司现金回购，回购价为面值加应计未付利息 [4] - 票据利率、初始转换率等条款将在定价时确定 [4] 分组3：资金用途 - 公司计划用发售所得部分资金支付上限期权交易成本，其余与现有现金、信贷额度及受限股票单位一起用于收购MANTL，剩余资金用于一般公司用途 [5] - 若初始购买者行使额外购买权，公司将用部分额外所得支付额外上限期权交易成本 [5] 分组4：上限期权交易 - 定价时公司预计与初始购买者或其关联方及其他金融机构进行上限期权交易，覆盖初始票据对应的普通股数量，若初始购买者行使额外购买权，将进行额外交易 [6] - 上限期权交易通常可减少票据转换时普通股稀释，或抵消超本金的现金支付，但股价超上限价格时仍可能有稀释或无法抵消情况 [7] - 期权交易对手或其关联方为建立初始对冲，会在定价时或之后进行衍生品交易或购买股票，可能影响股价和票据市值 [8] - 定价后至到期前，期权交易对手或其关联方可能调整对冲头寸，进行衍生品交易或买卖股票，可能影响股价和票据价格，进而影响持有者转换能力和转换所得 [9] 分组5：证券登记情况 - 票据及转换所得普通股未也不会在证券法或其他证券法律下登记，只能根据豁免规定或不受登记要求约束的交易进行发售 [10]

文章核心观点 美国鹰金融信贷联盟（AEFCU）与Alkami Technology合作，借助其数字银行平台提升数字优先战略，为会员提供更优质的数字银行体验 [1] 合作情况 - AEFCU与Alkami合作，利用其数字银行平台创新和用户体验，提升数字优先战略，打造以会员为中心的数字银行体验 [1] - 合作使AEFCU能提供更直观简化的数字银行体验，会员可轻松访问和管理财务信息 [2] - 通过整合Alkami的先进数据与营销解决方案，AEFCU可进行个性化会员互动，支持财务健康并及时沟通 [2] - Alkami平台的数据驱动能力使AEFCU能开展更有针对性的营销活动，还可与金融科技合作伙伴无缝集成 [3] 双方表态 - AEFCU高级副总裁表示合作体现为会员提供工具以实现金融自由和长期财务成功的决心 [3] - Alkami产品管理副总裁称自豪与AEFCU合作，平台将助其提供个性化现代银行体验 [4] 公司介绍 - Alkami是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，通过多种业务帮助客户转型 [5] - AEFCU成立于1935年，是提供多种服务的全功能信贷联盟，有超18万会员，资产超25亿美元 [6]

活跃注册用户数据 - 截至2024、2023、2022年12月31日，活跃注册用户分别为2000万、1750万、1450万，2023 - 2024年增长率14.2%，2022 - 2023年增长率20.4%[18] - 2009年以来新增超500万活跃注册用户（2022年12月31日 - 2024年12月31日）[28] - 截至2024年12月31日，活跃注册用户超2000万，占客户总用户的72%[34] 总营收数据 - 2024、2023、2022年总营收分别为3.338亿美元、2.648亿美元、2.043亿美元，2023 - 2024年增长率26.1%，2022 - 2023年增长率29.6%[18] - 2024年营收为333849千美元，2023年为264831千美元，2022年为204270千美元[342] - 2024 - 2022年总营收分别为3.33849亿美元、2.64831亿美元和2.0427亿美元[424] SaaS订阅服务占比 - 2024、2023、2022年SaaS订阅服务分别占总营收的95.6%、95.3%、95.2%[18] 净亏损数据 - 2024、2023、2022年净亏损分别为4080万美元、6290万美元、5860万美元[18] - 2024年净亏损为40835千美元，2023年为62913千美元，2022年为58600千美元[342] - 2024年基本和摊薄后每股净亏损为0.41美元，2023年为0.67美元，2022年为0.64美元[342] - 2024年净亏损40835000美元，2023年为62913000美元，2022年为58600000美元[349] 平台集成与产品情况 - 截至2024年12月31日，平台有超300个实时集成[19][28] - 2015年提供9种产品，截至2024年12月31日有34种产品，2024年客户平均购买14种产品[34] - 截至2024年12月31日，公司通过10个产品类别、34种产品和超300种集成方案来实现价值主张[37] 研发投入占比 - 2024年和2023年研发投入分别占营收的28.8%和32.0%[34] 公司收购情况 - 收购ACH Alert带来额外的欺诈预防工具，收购Segmint获得营销分析和消息传递平台[34] 平台运行与客户使用情况 - 2024年公司平台实现99.9%的平均正常运行时间[40] - 2024年客户的注册用户平均每周登录数字应用程序三次[42] 金融机构服务情况 - 截至2024年12月31日，公司通过数字银行平台服务272家金融机构，含特定产品客户超750家[45] SaaS订阅合同期限 - 截至2024年12月31日，公司与金融机构的SaaS订阅合同平均期限约为70个月[50] 客户收入占比情况 - 2024年无单一客户收入占比超公司总收入的5%[51] 交叉销售贡献 - 2024年交叉销售贡献了总合同价值的45%[53] 市场竞争情况 - 公司在数字银行平台领域与Candescent、Q2 Holdings等公司竞争[60] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有938名员工[64] - 2024年公司获第三方员工敬业度认可[66] 信贷协议利率影响 - 假设修订信贷协议下的未偿还金额全部提取，利率假设变动10%不会对合并财务报表产生重大影响[315] 审计意见 - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司在2024年和2023年12月31日的财务状况，以及2024年结束的三年期间的经营成果和现金流量[321] - 审计机构对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[322] - 审计机构认为公司截至2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[330] 收入确认方式 - 公司通过软件即服务（SaaS）安排向客户提供基于订阅的服务，收入确认的时间和金额取决于产品提供、用户数量、价格和实施日期等多个因素[326] - 公司主要收入来自SaaS订阅服务，按合同期限确认收入，实施费递延并按比例确认[385] 监管合规情况 - 公司是美国金融机构的技术服务提供商，受多个监管机构的监管、监督和检查[69] - 公司目前注册为信用合作社服务组织（CUSO），需遵守NCUA规定的披露、年度报告等要求[71] - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》赋予消费者金融保护局（CFPB）制定规则和解释某些联邦消费者金融保护法的权力，CFPB在某些情况下对公司有检查和监督权力[72] - 公司和使用其解决方案的客户会处理个人信息，需遵守美国和国际上的隐私和信息安全法律[75] - 美国所有50个州和哥伦比亚特区都通过了数据泄露通知法，要求在发生数据或安全泄露时通知受影响的个人[76] 财务报表关键数据 - 2024年12月31日现金及现金等价物为94359千美元，2023年为40927千美元[339] - 2024年12月31日总资产为437277千美元，2023年为399825千美元[339] - 2024年12月31日总负债为80247千美元，2023年为74884千美元[339] - 2024年12月31日总股东权益为357030千美元，2023年为324941千美元[339] 收购技术摊销与关联方费用 - 2024年、2023年和2022年收购技术的摊销分别为5400000美元、5400000美元和3900000美元[343] - 2023年和2022年支付给关联方的费用分别为6200000美元和4400000美元[343] 各项费用数据 - 2024年折旧和摊销费用10508000美元，2023年为10631000美元，2022年为8075000美元[349] - 2024年基于股票的薪酬费用59437000美元，2023年为51231000美元，2022年为44592000美元[349] - 2024年经营活动提供的净现金为18597000美元，2023年使用17502000美元，2022年使用38045000美元[349] - 2024年投资活动提供的净现金为23041000美元，2023年为33911000美元，2022年使用223751000美元[349] - 2024年融资活动提供的净现金为11794000美元，2023年使用87819000美元，2022年为61179000美元[349] - 2024年现金及现金等价物和受限现金净增加53432000美元，2023年减少71410000美元，2022年减少200617000美元[349] - 2024年支付利息283000美元，2023年为7056000美元，2022年为3612000美元[349] - 2024年支付税款（州）375000美元，2023年为332000美元，2022年为249000美元[349] - 2024年支付税款（州）中，康涅狄格州44000美元、爱达荷州50000美元、明尼苏达州35000美元等[350] 长期资产减值情况 - 2022 - 2024年无长期资产减值费用[378] 股权相关计量 - 股票期权按授予日公允价值计量，采用Black - Scholes模型，考虑多种假设和forfeiture率[390][391][392] - 受限股票单位（RSUs）在满足时间条件时归属，服务期3 - 4年，按授予日公允价值计量并考虑forfeiture率[393][394] - 员工股票购买计划（ESPP）允许员工以85%的较低价格购买股票，按授予日公允价值确认费用[395] 客户应收账款占比情况 - 2022 - 2024年无客户占应收账款或收入超过10%[402] 业务合并处理方式 - 公司按收购法处理业务合并，超出部分确认为商誉，计量期内可调整[409] 或有对价处理 - 或有对价按收购日公允价值确认，分类为负债的需重新计量[410] 无形资产计量与摊销 - 有确定经济寿命的无形资产按成本减累计摊销计量，直线法摊销[411] 递延所得税处理 - 公司根据税法确认递延所得税资产和负债，评估其可实现性并调整估值备抵[407] 折旧和摊销费用（另一组数据） - 2024 - 2022年折旧和摊销费用分别为370万美元、380万美元和300万美元[422] 剩余履约义务情况 - 截至2024年底，公司剩余履约义务总计约14亿美元，预计未来24个月确认47.3%，25 - 48个月确认35.1% [424] 递延佣金成本与实施成本 - 2024 - 2022年递延佣金成本资本化金额分别为990万美元、870万美元和830万美元，摊销金额分别为510万美元、380万美元和290万美元[426] - 2024 - 2022年实施成本资本化金额分别为1020万美元、840万美元和690万美元，摊销金额分别为560万美元、490万美元和390万美元[427] 应收账款与应计负债情况 - 截至2024年和2023年12月31日，应收账款分别为3.8739亿美元和3.5499亿美元[429] - 截至2024年和2023年12月31日，应计负债分别为2452万美元和1976.3万美元[430] 循环信贷额度情况 - 2024年7月1日，循环信贷额度增加6500万美元至1.25亿美元，到期日延至2027年4月29日[431] 财务契约要求 - 财务契约触发日期后，综合总杠杆比率需低于3.50:1.00，综合利息覆盖率需高于3.00:1.00 [433] 股份授权发行情况 - 2021年4月，公司普通股授权发行总数增至5亿股，优先股减至1000万股[436] 员工股票购买计划情况 - 员工可按15%折扣购买公司普通股，股份储备按上一年最后一天已发行普通股的1%刷新，截至2024年12月31日，ESPP已预留3705790股，2525043股可供未来发行[437] - 截至2024年12月31日，ESPP已发行1180747股，2024年发行312838股[446] 激励奖励计划情况 - 2021激励奖励计划股份储备按上一财年最后一天已发行股份的5.0%刷新，截至2024年12月31日，已预留26071320股，16390546股可供未来发行[438] 股票期权情况 - 截至2024年12月31日，股票期权余额为1298601股，加权平均行权价9.51美元，总内在价值35285美元[439] - 2024、2023、2022年股票期权归属的总公允价值分别为370万美元、450万美元、1580万美元[440] 受限股票单位情况 - 2024年受限股票单位归属的总公允价值为5630万美元[444] - 截至2024年12月31日，受限股票单位非归属数量为6097253个，加权平均授予日公允价值每股20.12美元，未确认基于股票的薪酬费用9500万美元，预计未来2.4年确认[445] 基于股票的薪酬情况 - 2024、2023、2022年基于股票的薪酬总费用分别为59437000美元、51231000美元、44592000美元[447] - 2024、2023、2022年基于股票的薪酬资本化金额分别为70万美元、70万美元、60万美元[448] 联邦净运营亏损结转情况 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司联邦净运营亏损结转分别为2.985亿美元和3.036亿美元，部分将于2034年开始到期[450] - 公司利用净经营亏损结转和其他税收属性减少未来联邦应税收入或受限制，若5%股东所有权变化及三年累计实益所有权变化超50%，这些属性利用或受限[451] - 2024年12月31日，公司2430万美元联邦净经营亏损结转受382条款年度使用限制，其中950万美元2034年开始到期[451] - 2024年12月31日，公司30万美元联邦一般商业信用结转受382条款限制，其中20万美元预计未使用就到期[451] 估值备抵情况 - 2024年和2023年12月31日，公司分别为净递延所得税资产计提1.271亿美元和1.092亿美元估值备抵[452] - 2024年和2023年，估值备抵分别增加1790万美元和1290万美元[452] 税务审查情况 - 除少数例外，公司2020年前的美国联邦、州或地方所得税不再受税务机关审查[453] - 2020年及以后的纳税年度仍接受主要税务管辖区审查，公司目前未接受

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度，公司收入增长26%，调整后EBITDA超1000万美元，平台用户达2000万，较上年增加250万 [8] - 2024年全年，公司收入增长26%，调整后EBITDA利润率扩大900个基点，经营现金流改善超3600万美元 [8] - 2024年，公司实现总收入3.338亿美元，同比增长26%，调整后EBITDA为2690万美元，而2023年为亏损160万美元 [30] - 2024年第四季度，公司收入为8970万美元，增长26%，订阅收入增长25%，占总收入的96%，ARR增加22%，达到3.56亿美元 [31][32] - 2024年，公司数字银行ARR流失率低于1%，预计2025年流失4个客户，代表17.5万用户和不到1%的ARR [34][35] - 2024年，公司RPU为17.81美元，较上年增长7%，第四季度新数字银行客户的RPU为23.55美元 [35] - 2024年，公司签署35个新数字银行平台客户，续约42个客户关系，新增和续约共77个竞争胜利，高于2023年的70个 [36][37] - 2024年第四季度，公司非GAAP毛利率为63.1%，较上年扩大近280个基点 [39] - 2024年第四季度，公司非GAAP运营费用为4680万美元，占收入的52%，同比运营杠杆约500个基点 [40] - 2024年，公司运营现金流为1860万美元，较2023年改善3610万美元 [44] - 2025年第一季度，公司预计收入在9350 - 9500万美元之间，调整后EBITDA在950 - 1050万美元之间 [49] - 2025年全年，公司预计收入在4.4 - 4.45亿美元之间，调整后EBITDA在4700 - 5100万美元之间 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年，订阅收入增长26.5%，占总收入近96% [30] - 2024年第四季度，订阅收入增长25%，占总收入的96% [31] - 2024年，公司新增35个数字银行平台客户，其中15个为银行客户，附加销售约占2024年新销售的45% [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2024年底，公司有42家银行签约，其中23家已在Alkami平台上线，19家在积压订单中，而2021年底平台上只有8家银行 [11] - 2024年，公司成为信用合作社市场数字银行移动用户数量排名第一的供应商 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2021年提出五点计划，包括在银行市场取得成功、利用附加销售推动增长、投资平台提高效率和差异化、成为人才目的地、通过收购实现增长，目前业务成果是这些目标取得进展的结果 [9][10] - 公司计划收购MANTL，以巩固其在行业中的领先地位，收购后将拥有客户开户、数字银行、数据和分析三项市场领先技术，为银行和信用合作社提供一站式解决方案 [22] - 行业中，社区银行和信用合作社面临来自大型银行和金融科技公司的竞争压力，需要改善客户开户体验以吸引存款和客户 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年的财务业绩感到满意，认为团队实现了一流的增长、持续的运营杠杆和卓越的市场推广效率 [51] - 收购MANTL将使公司成为数字银行领域的明确领导者，预计该收购在2026年开始对调整后EBITDA有增值作用 [45][50] - 公司预计2025年有机用户增长在14% - 15%之间，ARPU扩张在6% - 8%之间 [60][61] 其他重要信息 - 公司宣布修订信贷安排，将循环信贷额度从1.25亿美元扩大到2.25亿美元，并将到期日延长至2030年2月 [45] - 公司计划在2025年投资约500万美元建立离岸能力，并在2026年完成从当前供应商的过渡 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: MANTL与公司现有账户开户解决方案相比如何，以及交叉销售机会的潜在影响 - 公司现有账户开户产品仅支持数字渠道和一两种存款类型，无法满足市场需求，而MANTL的产品可以支持多种渠道和更多类型的账户，能满足市场的全面需求 [56][58] 问题: 2025年展望中用户增长和ARPU扩张的情况，以及假设并购活动增加是否会更倾向于用户增长 - 不包括MANTL收购，公司预计2025年有机用户增长在14% - 15%之间，ARPU扩张在6% - 8%之间，MANTL收购后的影响需在交易完成后确定 [60][61] 问题: MANTL交易的竞争环境如何 - 市场上客户有三种选择：使用核心供应商的过时功能、选择小型供应商、自行开发软件，而MANTL的产品在用户体验、核心无关性和集成能力方面远优于其他竞争对手 [70][72] 问题: MANTL在2026年实现EBITDA增值是否考虑了费用协同效应 - 收入协同效应预计在2026年更明显，费用协同效应主要体现在MANTL可以利用Alkami的G&A和全球能力中心，以更高效地扩大规模，而不是在交易初期进行成本削减 [74][75] 问题: MANTL交易的背景和过程 - 两家公司自2019年相互了解，通过客户咨询委员会了解到市场对端到端开户体验的需求，经过长时间的相互了解和沟通，最终决定进行交易 [80][85] 问题: MANTL在银行和商业银行业务方面的优势如何影响收购决策 - MANTL的账户开户平台适用于消费者和企业，符合公司在银行市场的战略投资方向，同时也能满足信用合作社的商业战略需求，且两家公司客户基础重叠较少，具有交叉销售潜力 [92][94] 问题: MANTL从EBITDA亏损转为盈利的前景 - 主要是由于收入规模的增长，MANTL在2025年底合同收入将达到6000万美元，且增长超过30%，同时可以依靠Alkami的市场推广、研发和G&A等方面实现盈利增长 [96][97] 问题: 公司将Alkami平台交叉销售到MANTL客户的能力如何 - MANTL和Alkami的客户群体相似，都是资产在5亿美元到100亿美元之间的金融机构，因此有能力将Alkami数字银行平台交叉销售到MANTL客户，反之亦然 [107][108] 问题: 续约提前对2025年交叉销售和增长机会的影响 - 公司客户销售团队在续约和非续约期间都能成功进行交叉销售，预计将继续为总合同价值销售贡献45%以上 [110] 问题: 公司长期毛利率的发展趋势 - 到2026年，Alkami核心业务毛利率将达到65%，2025年底将达到这一水平，MANTL将使毛利率增加100个基点 [114] 问题: MANTL导致的EBITDA亏损在各季度的分配以及运营费用的大致情况 - 2025年第二、三、四季度MANTL的EBITDA亏损分别为200万美元、200万美元和100万美元，MANTL的毛利率约为75%，运营费用类别与Alkami相似，但销售和营销费用占比略高 [116][118] 问题: 公司现有客户在账户开户方面的情况，以及MANTL交叉销售将取代什么 - 公司现有客户大多使用遗留核心系统、第三方产品或自行开发的软件来实现账户开户，MANTL的产品在用户体验和自动化方面具有优势，公司客户销售团队将向所有客户推广MANTL产品进行交叉销售 [122][124] 问题: MANTL被收购后与其他市场参与者的关系是否会受到影响，是否有客户流失的预期 - 公司希望MANTL在所有市场继续取得成功，不会采取任何影响其市场表现的措施，同时产品团队有很多关于数字银行、MANTL和数据营销平台集成的想法 [126][127]