业绩总结 - 2024年第四季度收入增长26%，主要受新客户、现有客户用户增长和ARPU增长驱动[43] - 2024年第四季度的年经常性收入（ARR）增长22%，达到3.56亿美元[45] - 2024年GAAP总收入为3.33849亿美元，较2023年增长26%[69] - 2024年调整后的EBITDA为2685.1万美元，预计将实现正增长[73] - 2024年第四季度的毛利率为63%，与2023年相比有所提升[56] 用户数据 - 注册用户数量在2024年第四季度达到2000万，较2023年第四季度增加250万，增长14%[45] - 2024年数字银行平台用户数量为2000万，较2023年增长10%[67] - 数字银行客户数量在2024年第四季度达到272个，较2023年增加36个[44] - 2024年第四季度的净美元留存率为113%[44] - 2024年第四季度的客户流失率低于1%，长期预期年流失率为2-3%[45] 未来展望 - 预计到2026年，毛利率将每年增加200-300个基点[43] - 2025年全年的收入指导为4.4亿到4.45亿美元，调整后的EBITDA指导为4700万到5100万美元[64] - 2025年第一季度的收入指导为9350万到9500万美元，调整后的EBITDA指导为950万到1050万美元[64] - 2025年预计MANTL的年度经常性收入（ARR）将达到约6000万美元，基于2024年的同一指标，增长率超过30%[64] 研发与费用 - 2024年研发费用占收入的比例预计为24%[65] - 2024年销售和营销费用占收入的比例预计为15%[65] 新客户与市场扩张 - 2024年第四季度签署了12个新数字银行平台客户[45] - 2024年数字银行平台客户数量为272，较2023年增长15%[67] - 剩余履约义务达到14亿美元，较去年增长20%，相当于现有ARR的3.8倍[45]

Alkami Technology, Inc. (NASDAQ:ALKT) Q4 2024 Earnings Conference Call February 27, 2025 5:00 PM ET Company Participants Steve Calk - Vice President, Investor Relations Alex Shootman - Chief Executive Officer Bryan Hill - Chief Financial Officer Conference Call Participants Patrick Walravens - Citizens JMP Chris Kennedy - William Blair Adam Hotchkiss - Goldman Sachs Alice Smith - JPMorgan Daniel Hibshman - Craig-Hallum Capital Group Operator Good afternoon, ladies and gentlemen. And welcome to the Alkami Te ...

文章核心观点 - 公司季度财报超预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层表态和盈利预期变化，行业排名靠前对股价有积极影响 [1][2][3][8] 分组1：Alkami Technology业绩情况 - 公司季度每股收益0.10美元，超Zacks共识预期0.08美元，去年同期为0.03美元，本季度盈利惊喜为25% [1] - 上一季度公司预期每股收益0.06美元，实际为0.09美元，盈利惊喜达50% [1] - 过去四个季度公司每股收益均超共识预期 [2] - 截至2024年12月季度，公司营收8966万美元，超Zacks共识预期0.22%，去年同期为7137万美元 [2] - 过去四个季度公司营收均超共识预期 [2] 分组2：Alkami Technology股价表现 - 公司股价自年初以来下跌约19.6%，而标准普尔500指数上涨1.3% [3] 分组3：Alkami Technology未来展望 - 公司股票近期价格走势和未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.08美元，营收9500万美元，本财年每股收益预期为0.50美元，营收4.1478亿美元 [7] 分组4：行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于前33%，前50%行业表现优于后50%超2倍 [8] 分组5：Rigetti Computing业绩预期 - 公司预计3月5日公布2024年12月季度财报，预计本季度每股亏损0.08美元，同比变化+11.1%，过去30天每股收益共识预期未变 [9] - 公司预计本季度营收240万美元，较去年同期下降29% [10]

修订协议基本信息 - 修订生效日期为2025年2月27日[1] - 修订生效需满足多项先决条件，如收到相关文件、获得政府批准等[5] - 2025年2月3日的第三修订费用函需由行政代理和借款人正式签署并交付[6] - 自2023年12月31日起不得发生有重大不利影响的事件或情况[7] - 修订生效后，借款人需遵守信贷协议中的财务契约[7] - 借款人需支付与修订相关的所有合理费用[10] - 自第三修订生效日起，摩根大通银行将成为信贷协议及其他贷款文件下的贷款人[11] - 本修订及各方权利受纽约州内部法律管辖[12] - 经修订的信贷协议及其他贷款文件将继续完全有效[13] - 修订协议确认相关留置权及抵押品继续作为债务的担保[14] - 除明确规定的对信贷协议的修订外，信贷协议、担保及抵押协议和其他贷款文件保持不变且继续有效[14] - 若修订协议的条款与信贷协议或其他贷款文件冲突，以修订协议条款为准[14] - 本修订协议及相关文件构成各方就相关事项的完整理解和协议，取代之前所有相关修订或理解[15] - 若修订协议的任何条款无效、违法或不可执行，该条款可分割，不影响其余条款效力[16] - 本修订协议涉及ALKAMI TECHNOLOGY, INC.等公司与多家银行的信贷协议相关事宜[18][20][22][24][25][28] 信贷协议基本信息 - 信贷协议日期为2022年4月29日[28] - 协议包含定义、承诺金额及条款、信用证、陈述与保证等多方面内容[31][33][34] - 涉及的银行包括FIRST - CITIZENS BANK & TRUST COMPANY、JPMORGAN CHASE BANK, N.A.等[20][22][24][25] - 借款人为ALKAMI TECHNOLOGY, INC.，有多家担保方[18] - 修订并重述信贷协议日期为2022年4月29日，借款人为ALKAMI TECHNOLOGY, INC. [42] - 信贷协议最初日期为2020年10月16日，经2021年5月19日和2024年7月1日两次修订 [44] 信贷额度相关 - 贷款人同意向借款人提供信贷额度，总本金不超过21 - 31亿美元 [44] - 定期贷款额度本金为8500万美元，已在第二次修订生效日全额偿还 [44] - 循环贷款额度本金最高可达12.5 - 22.5亿美元，包括1000万美元的信用证子额度和750万美元的周转性子额度 [44] - 借款人请求将循环承付款项金额增加至2.25亿美元[3] - 可用循环增加金额截至任何确定日期，等于1亿美元减去第二次第三次修订生效日期后根据第2.26节对循环承付款项的累计增加本金金额[68] 利率相关 - 适用保证金初始对应表中一级利率，2022年6月30日财季财务报表交付后按不同情况调整 [59] - 财务契约触发日期前，杠杆率<0.50:1.00时，SOFR贷款适用利率3.00 - 2.75%，ABR贷款2.00 - 1.75%，承诺费率0.25% [59] - 财务契约触发日期前，杠杆率>0.50:1.00时，SOFR贷款适用利率3.50 - 3.25%，ABR贷款2.50 - 2.25%，承诺费率0.35% [59] - 财务契约触发日期后，综合净杠杆率<1.00:1.00时，SOFR贷款适用利率4.50 - 1.25%，ABR贷款0.50 - 0.25%，承诺费率0.25% [61] - 若未按要求交付财务报表和合规证书，适用保证金按相应级别调整，违约事件持续时不降低适用保证金 [61] - 若在SOFR确定日后第2个美国政府证券工作日下午5点（纽约时间），SOFR未公布且基准替换日未发生，SOFR按前一个工作日的计算，且连续使用不超3个SOFR利率日[121] - 利率下限为0.00%[158] 财务指标计算相关 - 资产出售指任何财产处置或一系列相关财产处置，产生的总收益超过50万美元（非现金收益按规定估值）[64] - 借款基数截至任何日期，为该日的年化经常性收入乘以留存率（留存率可由行政代理人经所有贷款人同意后调整）[84] - 构成现金等价物的商业银行需满足合并资本和盈余不少于2.5亿美元[91] - 发生控制权变更的情形包括“人”或“团体”获得借款人40%或以上普通投票权等[96] - 计算流失率时，若现有合同增加的使用量和追加销售超过损失的经常性收入，流失率计为零[97] - 计算综合EBITDA时，未完成交易的一次性成本、费用和开支总计不超过200万美元[108] - 计算综合EBITDA时，连续四个财季内经书面批准加回的非现金项目总计不超过综合EBITDA的25% [109] - 综合利息覆盖率为特定日期前十二个月综合EBITDA与综合利息支出之比[110] - 综合净收入计算时需排除子公司成为借款人子公司之前的收入等[112] - 综合高级债务指特定日期按GAAP合并计算的循环信贷安排、定期贷款等本金总和[114] - 综合高级净杠杆比率为特定日期综合高级债务减去受限现金（不超过去12个月综合EBITDA的50%）与过去12个月综合EBITDA的比率[115] - 综合总债务指特定日期集团成员所有债务本金总和（按GAAP合并计算，排除特定负债）[116] - 综合总净杠杆比率为特定日期综合总债务减去受限现金（不超过去12个月综合EBITDA的50%）与过去12个月综合EBITDA的比率[116] - 不合格股票指在贷款到期日后91天内到期、强制赎回等的资本股票[129] 定义相关 - 《FATCA》指《法典》第1471至1474节及相关法规等[154] - 《ERISA供资规则》涉及养老金计划最低供款规则[142] - 《设施》包括定期贷款、信用证和循环贷款[153] - 《联邦基金有效利率》按纽约联储公布或SVB报价计算[155] - 《GAAP》指美国公认会计原则，特定情况按协议日期原则计算[163] - 《集团成员》指借款人和其子公司，包括ACH子公司[166] - 《担保和抵押协议》按附件A格式由贷款方签署[167] - 担保债务金额为相关主债务规定或可确定金额与担保方可能承担的最大金额中的较低者，若无法确定则为借款方善意确定的最大合理预期负债[168] - 担保人指借款方根据相关规定及担保与抵押协议成为担保人的子公司，排除外国子公司无需成为担保人[169] - 违约贷款人指未在2个工作日内履行贷款资金提供或其他付款义务等的贷款人[124] - 若贷款人在行政代理人或借款人书面要求后3个工作日内未书面确认将履行未来资金提供义务，将被视为违约贷款人（确认后不再是）[124] - 处置指对财产的出售、租赁等行为（特定情况除外）[128] - 分割指实体分为2个或更多独立实体的行为[131] - 财务契约触发日期为2026年12月31日或公司指定日期（不晚于首个财季最后一天前10天）[156] - 《费用函》日期为2022年2月10日[156] 利息支付与期限相关 - ABR贷款（包括周转贷款）利息支付日为贷款存续期间每月首个工作日及最终到期日[181] - SOFR贷款利息期为借款或转换日起，按借款方选择的1、3或6个月对应日期结束，后续依此类推[182] - 信用证到期日为当时有效的循环终止日期前15天（若不是工作日则为前一个工作日）[199] - 信用证可用期从交割日起至信用证到期日止[197] 信用证相关 - L/C贷款参与人L/C承诺为购买开证行信用证相关义务和权利的未分割权益，总额不超规定金额[191] - L/C敞口为所有未提取信用证总额与未偿还或未转换为循环贷款的L/C支付总额之和[192] - L/C贷款参与人L/C百分比为其L/C承诺占总L/C承诺的百分比，可依规定调整[195] 留置权相关 - 留置权包括抵押、信托契据、质押等各类担保权益或优先安排[200]

文章核心观点 美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商Alkami Technology公布2024年第四季度及全年财务业绩，同时宣布以4亿美元收购MANTL，预计交易在2025年3月31日前完成，收购将助力公司扩大市场份额、推动收入增长并提升竞争力 [1][2][4] 分组1：财务业绩 2024年第四季度财务亮点 - GAAP总营收8970万美元，同比增长25.6%；GAAP毛利率59.3%，去年同期为56.0%；Non - GAAP毛利率63.1%，去年同期为60.3%；GAAP净亏损760万美元，去年同期为1270万美元；调整后EBITDA为1020万美元，去年同期为310万美元 [8] 2024年全年财务亮点 - GAAP总营收3.338亿美元，较2023年增长26.1%；GAAP毛利率58.9%，2023年为54.4%；Non - GAAP毛利率62.7%，2023年为59.0%；GAAP净亏损4080万美元，2023年为6290万美元；调整后EBITDA为2690万美元，2023年为亏损160万美元 [8] 关键业务指标 - 2024年数字银行平台新增250万注册用户，年底达2000万；年底年度经常性收入（ARR）为3.56亿美元，较2023年12月31日增长22%；每位注册用户收入为17.81美元，较去年同期增长7%；截至2024年12月31日，剩余履约义务达14亿美元 [3] 分组2：收购信息 收购协议 - 公司签署最终协议，以4亿美元企业价值收购MANTL，预计交易在2025年3月31日前完成，预计调整金额为700万美元；公司计划以约3.8亿美元现金和价值约1300万美元的受限股票单位支付收购款 [2][4] 收购意义 - MANTL是领先的客户入职和开户解决方案提供商，与公司数字银行平台等能力结合，将打造行业领先的数字销售和服务平台，有助于扩大市场份额、推动交叉销售和收入增长，预计2026年对调整后EBITDA有增值作用 [2][3] 收购对2025年财务影响 - 预计从2025年第二季度起，MANTL将为全年财务业绩贡献约3000万美元收入和500万美元调整后EBITDA亏损；预计到2025年12月31日，MANTL的年度经常性收入合同额约为6000万美元，同比增长率超30% [4] 分组3：管理层评论 首席执行官Alex Shootman - 第四季度公司实现强劲增长和盈利能力提升，营收增长超25%，调整后EBITDA为1020万美元；全年营收增长26%，首次实现全年调整后EBITDA为正；第四季度新增7家银行客户；收购MANTL将巩固公司在行业中的地位，带来扩大市场份额和交叉销售机会 [3] 首席财务官Bryan Hill - 2024年数字银行平台新增250万注册用户，年底达2000万；年底年度经常性收入为3.56亿美元，较2023年增长22%；每位注册用户收入为17.81美元，较去年同期增长7%；截至2024年12月31日，剩余履约义务达14亿美元；相信MANTL将促进公司整体收入增长和毛利率扩张，预计收购影响在2026年对调整后EBITDA有增值作用 [3] 分组4：2025年财务展望 第一季度指引 - GAAP总营收在9350万 - 9500万美元之间；调整后EBITDA在950万 - 1050万美元之间 [9] 全年指引 - GAAP总营收在4.4亿 - 4.45亿美元之间；调整后EBITDA在4700万 - 5100万美元之间 [9] 分组5：非GAAP财务指标解释 定义及作用 - 公司认为排除某些非现金或非经常性项目的非GAAP财务指标，有助于投资者理解公司短期和长期财务、运营和战略趋势，也便于公司评估运营表现、做决策、确定高管薪酬和进行战略规划 [11] 具体指标定义 - 包括Non - GAAP成本收入、Non - GAAP毛利率、Non - GAAP研发费用、Non - GAAP销售和营销费用、Non - GAAP一般和行政费用、Non - GAAP税前收入（亏损）、调整后EBITDA等指标的定义 [12][13][14][15][16][17][18] 分组6：财务报表 简明合并资产负债表 - 展示2024年和2023年12月31日的资产、负债和股东权益情况，如2024年底总资产为4.37277亿美元，2023年为3.99825亿美元 [23][24] 简明合并运营报表 - 呈现2024年和2023年第四季度及全年的营收、成本、毛利、运营费用、非运营收入（费用）、税前亏损、所得税和净亏损等数据 [24] 简明合并现金流量表 - 显示2024年和2023年的经营、投资和融资活动现金流量情况，如2024年经营活动提供现金1859.7万美元，2023年使用现金1750.2万美元 [25][26] GAAP与非GAAP指标 reconciliation - 展示2024年和2023年第四季度及全年GAAP总营收、年度经常性收入、注册用户和每位注册用户收入等指标 [26] 非GAAP指标具体数据 - 包括Non - GAAP成本收入、Non - GAAP毛利率、Non - GAAP研发费用、Non - GAAP销售和营销费用、Non - GAAP一般和行政费用、Non - GAAP税前收入（亏损）、调整后EBITDA等指标在2024年和2023年第四季度及全年的数据 [28][30][32][33][35][37][39] 分组7：其他信息 电话会议信息 - 公司将于美国东部时间2月27日下午5点召开电话会议讨论财务结果，可通过网站直播或电话参与，直播回放也将在网站提供 [5] 公司简介 - Alkami Technology是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，帮助金融机构客户实现零售和商业银行业务转型等 [6] 投资者和媒体关系联系人 - 投资者关系联系人为Steve Calk，邮箱为[email protected]；媒体关系联系人包括Marla Pieton和Valerie Kerner，邮箱分别为[email protected]和[email protected] [40]

文章核心观点 - 美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商Alkami宣布以4亿美元企业价值收购Fin Technologies（MANTL），二者结合将打造行业领先的数字销售和服务平台，为金融机构带来竞争优势并推动业务增长 [1][2][5] 收购信息 - Alkami签署最终协议以4亿美元企业价值收购MANTL，预计调整金额700万美元，计划用约3.8亿美元现金和价值约1300万美元受限股票单位完成收购，交易预计在2025年3月31日前完成 [1] MANTL公司情况 - MANTL是领先的账户开户解决方案提供商，提供多租户、核心无关的单一平台，支持金融机构通过所有渠道开设存款账户，有112家金融机构客户，资产规模从8000万美元到超200亿美元 [2][3] - MANTL由Nathaniel Harley和Benjamin Conant在2016年创立，帮助客户筹集超310亿美元存款，节省员工超35万小时，零售账户开户时间中位数不到5分钟，企业账户不到10分钟，平均85%的申请可自动决策 [4] - MANTL是金融科技公司，提供统一账户发起技术，消费者开户不到3分钟，企业开户不到10分钟，客户每月筹集数十亿核心存款，是私人控股公司，总部在新泽西，获知名风险投资支持 [9] Alkami公司情况 - Alkami是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，帮助客户通过零售和商业银行业务、数字账户开户、支付安全以及数据和营销解决方案实现转型 [8] - Alkami数字银行解决方案在2024年获Tearsheet“最佳银行应用”奖，是美国所有金融机构中增长最快的数字银行平台，其数据和营销能力为金融机构量身定制，提供5万个描述性数据标签和12个AI预测模型 [5] 收购意义 - 收购MANTL使Alkami巩固其在行业中作为数字销售和服务平台的地位，帮助金融机构开户、吸引客户和扩大账户基础，解决金融机构新客户开户和深化客户钱包份额的问题 [5] - MANTL在账户开户方面领先，与Alkami在数字银行和数据营销方面的优势结合，完善Alkami数字销售与服务平台，为Alkami提供扩大市场份额和交叉销售的机会，推动额外收入增长 [6] 会议安排 - Alkami将于2025年2月27日下午5点举办电话会议，讨论2024年第四季度财务结果和MANTL收购事宜，可通过网站直播或电话接入，直播回放也将在网站提供 [7] 联系方式 - 投资者关系联系人为Steve Calk，邮箱为[email protected] [10] - 媒体关系联系人为Marla Pieton和Valerie Kerner，邮箱分别为[email protected]和[email protected] [10]

文章核心观点 Alkami与Financial Center First Credit Union合作，借助Alkami技术助力其提升双品牌战略和会员体验，提供可扩展数字银行平台 [1] 合作情况 - Alkami与Financial Center First Credit Union合作，助其转变数字银行体验，提升双品牌战略，为不同会员群体提供独特品牌和个性化体验 [1] - 通过Alkami数字银行平台，Financial Center为零售和企业会员提供用户友好、可扩展且功能丰富的数字银行体验 [2] 各方评价 - Financial Center高级副总裁兼首席信息官表示，Alkami平台带来直观体验，增加会员满意度和参与度，支持长期增长 [3] - Alkami产品管理副总裁称，平台为Financial Center提供差异化工具，确保会员获得无缝且高参与度的银行体验 [4] 公司介绍 - Alkami是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，通过多种业务帮助客户转型 [5] - Financial Center拥有超6万名会员，管理8.84亿美元资产，提供包容性银行服务和免费金融健康资源 [6]

文章核心观点 Alkami为金融机构年度会议Alkami Co:lab 2025策划专家主导的分组讨论，提供可操作策略，促进金融机构合作、创新与发展 [1] 会议安排 - 分组讨论涵盖数字银行、商业银行业务、数据与营销等关键领域，为参会者提供可操作见解 [2] - 有超40位Alkami客户、合作伙伴和行业专家作为演讲者 [2] - 参会者可通过参加特定课程获得CTP学分 [2] - 除教育课程外，还有大会、圆桌讨论和实践工作坊 [4] - 创新实验室可与参展商交流，还有社交活动 [4] 专家分享 - Unitus社区信用合作社副总裁Char Sears将分享机构使用Alkami数字银行平台的经验，讨论人工智能驱动的欺诈风险策略等内容 [3] 相关信息 - 可访问alkamicolab.com注册参加Alkami Co:lab 2025 [5] - 访问指定链接了解Alkami数字银行平台 [5] - Alkami获J.D. Power“杰出移动银行平台体验”认证 [5] - Alkami是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，帮助客户通过多种业务实现转型 [5]

文章核心观点 Alkami Technology计划于2025年2月27日美股收盘后公布2024年第四季度财报，并将在同日下午5点举办电话会议与投资者讨论财报 [1][2] 财务报告安排 - 公司计划于2025年2月27日美股收盘后公布2024年第四季度财报 [1] - 公司将在同日下午5点举办电话会议与投资者讨论财报 [2] - 电话会议将进行网络直播，可在投资者关系网站观看，也可通过特定号码拨入，会议代码为39894，网络直播回放也将在该网站提供 [2] 公司简介 - 公司是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，助力客户实现增长、快速适应变化并建立繁荣的数字社区 [3] - 公司通过零售和商业银行、数字账户开户、支付安全以及数据和营销解决方案帮助客户进行转型 [3] 联系方式 - 投资者关系联系人是Steve Calk，邮箱为[email protected] [4] - 媒体关系联系人有Marla Pieton和Valerie Kerner，邮箱分别为[email protected]和[email protected] [4]

文章核心观点 - 美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商Alkami Technology宣布将在2025年Alkami Co:lab会议期间举办第三届年度银行业女性活动，该活动旨在庆祝和赋能金融服务领域的女性，推动行业的多元化和包容性发展 [1][2] 活动信息 - 活动名称为第三届年度银行业女性活动，在2025年Alkami Co:lab会议期间于田纳西州纳什维尔举行 [1] - 活动汇聚多领域银行专业人士，聚焦领导力、职业发展、数字银行创新和包容性 [2] - 活动围绕参与、建立人脉和成长三个方面展开，包括举办工作场所真实性等话题讨论、建立行业专业人士间的有意义联系、为参与者提供职业发展资源和策略等 [6] 活动意义 - 活动为行业各阶段专业人士提供连接和成长机会，是具有变革性的活动 [2] - 活动有助于促进合作、分享个人经验和庆祝行业成功，为行业领导者提供发声平台，助力他人职业发展 [3] 活动目标 - 活动以多元化代表、建立盟友关系和塑造公平创新未来为三大支柱，旨在推动金融机构更公平和创新发展 [3] - 全年将开展虚拟活动、视频和思想领导力内容等多项举措 [3] 公司介绍 - Alkami Technology是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，帮助客户通过零售和商业银行业务等实现转型 [4] - 公司获得J.D. Power“杰出移动银行平台体验”认证 [4] 参与方式 - 可通过指定链接注册参加Alkami Co:lab 2025以参与线下银行业女性活动 [4] - 可通过指定链接了解Alkami数字银行平台 [4] - 可访问公司官网www.alkami.com了解更多信息 [4] 媒体关系 - 媒体关系联系人包括Vested和Marla Pieton，并提供了相应邮箱 [5]