业绩总结 - 2020年总收入为6.18003亿美元，同比增长14%[78] - 2020年净收入为7666万美元，同比增长43%[94] - 2020年调整后的EBITDA为1.25257亿美元，同比增长15%[94] - 2020年每股非GAAP调整净收入为1.75美元，较2019年增长13.6%[98] - 2020年自由现金流为85,939千美元，较2019年增长208.5%[98] - 2020年每股收益为1.12美元，同比增长40%[101] 用户数据 - 截至2020年12月31日，Alarm.com拥有超过760万名订阅用户[8] - 2020年，Alarm.com的解决方案支持760万处物业[30] - 2020年SaaS和许可收入续订率为95%[87] - 美国有140万户家庭使用专业监控安全服务[30] 数据处理与市场前景 - 公司在过去一年内处理了超过2000亿个数据点[17] - 预计视频监控即服务（VSaaS）市场份额将从2018年的9%增长到2022年的15%[32] - 2020年，Alarm.com的商业视频监控市场预计将达到44亿美元[32] 研发与投资 - 2020年公司在研发上的投资占收入的25%-26%[83] - 2020年研发费用为152,147千美元，占总收入的25%[101] 运营费用与成本 - 2020年总运营费用为334,277千美元，同比增长24.6%[101] - 2020年总成本为227,428千美元，同比增长23.9%[101] - 2020年销售和营销费用为75,967千美元，占总收入的12%[101] 负面信息与其他费用 - 2020年诉讼费用为8,988千美元，较2019年下降29.5%[97] - 2020年股权激励费用为29,176千美元，较2019年增长41.6%[97] - 2020年利息支出为(23,862)千美元，较2019年下降181.5%[97] - 2020年收入税费用为(23,507)千美元，较2019年增长14.0%[98]

财务数据和关键指标变化 - SaaS和许可收入在第一季度增长16.8%，达到1.074亿美元，其中Alarm.com部门增长15.8%，其他部门增长34.9% [10][18] - 第一季度硬件和其他收入为6510万美元，同比增长8.5%，总营收为1.725亿美元，同比增长13.5% [20] - SaaS和许可毛利率为85.9%，较去年同期下降约70个基点；硬件毛利率为22.3%，去年同期为23.9%；总毛利率为61.9%，较去年同期略有上升 [20] - 第一季度研发费用为4250万美元，去年同期为3970万美元；销售和营销费用为1900万美元，占总营收11%；一般及行政费用为2290万美元，去年同期为2090万美元 [21] - 第一季度非GAAP调整后EBITDA为3560万美元，去年同期为2920万美元；GAAP净利润为1480万美元，去年同期为880万美元；非GAAP调整后净利润增至2580万美元，摊薄后每股收益为0.50美元，去年同期为2090万美元，每股0.42美元 [22] - 第一季度末现金及现金等价物为6.422亿美元，包括1月份发行0%可转换债券所得净收益约4.843亿美元，并偿还了1.1亿美元的高级循环债务 [22] - 第一季度经营活动产生的现金流约为2120万美元，去年同期为1290万美元；自由现金流为1720万美元，去年同期为920万美元；资本设备采购约为410万美元，去年同期为370万美元 [23] - 预计2021年第二季度SaaS和许可收入为1.089 - 1.091亿美元，全年为4.455 - 4.46亿美元，高于此前指引；预计2021年总营收为6.805 - 6.91亿美元，高于此前指引 [23] - 预计2021年非GAAP调整后EBITDA为1.24 - 1.30亿美元，非GAAP净利润为8560 - 9000万美元，摊薄后每股收益为1.63 - 1.72美元，非GAAP税率保持在21%，预计全年基于股票的薪酬费用为4000 - 4300万美元 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅服务方面，第一季度近1200家服务提供商安装了新推出的无接触视频门铃，传统门铃产品在美加住宅市场各价位段销售强劲 [12] - 商业解决方案方面，新推出的智能商业温度监测解决方案集成到商业加服务计划，自2018年以来，选择商业加计划的新商业用户比例增加了35% [14] - EnergyHub业务持续扩张，与Potomac Edison合作增加电动汽车充电计划，推出Mercury Edge Connect标准化框架 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美加住宅市场在2020年末的有利条件延续至2021年第一季度，由新账户创建和视频等高级服务的日益普及推动；大型企业领域的商业销售机会有所改善，但仍低于疫情前水平 [10] - 国际业务受疫情影响比美加业务更大，公司团队继续增加新的服务提供商，为市场复苏后的增长做准备 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进增长计划，投资新产品开发项目，如在住宅服务领域建立多样化的产品阵容，在商业解决方案领域开发独特功能 [11][12][14] - 公司关注市场估值，通过偶尔的收购来发展业务，优先考虑有机整合住宅业务，并关注在自身有机实力较弱领域的机会 [38][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第一季度业绩感到满意，认为服务提供商和内部团队在困难时期表现出色，公司专注于执行商业战略，投资增长机会，同时实现盈利增长 [10][25] - 预计国际市场在第三或第四季度开始改善，商业市场在2021年将持续增强，到年底可能达到或略高于预期水平 [28][67] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中的讨论包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前预期和信念，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述内容有重大差异 [6][7] - 管理层的评论包含非GAAP财务指标，公司认为这些指标有助于投资者了解公司业绩和趋势，但不能替代GAAP财务指标 [8] - 公司持续关注全球芯片短缺问题，虽本季度未影响营收，但可能影响今年营收 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 英国全面开放后，国际地区在6月和9月季度的改善情况及可见性如何 - 预计到6月不会有太大变化，运行水平与第一季度相近或略好；可能在第三或第四季度开始改善，公司正与服务提供商合作，为明年市场复苏做准备 [28] 问题: 已在全年剩余时间的指引中考虑了哪些关于续约率回归历史正常水平的因素 - 预计全年剩余时间的续约率为传统范围的中点，即92% - 94% [30] 问题: 2021年全年SaaS和许可收入指引上调幅度超过第一季度超出预期的部分，推动持续增长的因素有哪些 - 第一季度超出预期的部分来自新用户加速创建，部分用户预计会留存；商业市场开始回升，EnergyHub业务表现强劲；视频和视频分析的附加率增加，推动ARPU提升 [32][34] 问题: 公司对最优资本结构的看法以及实现该水平的时机，以及现金使用的优先事项 - 公司喜欢持有现金，发行0%可转换债券后资金充裕，认为拥有净现金头寸较好；现金使用方面，公司等待合适机会进行收购，内部也有两个可能投入资金的项目 [36][37] 问题: 整合核心住宅机会与拓展EnergyHub等增长领域，哪项优先级更高 - 公司内部在住宅业务方面实力较强，预计大部分将通过有机方式整合；一般倾向于关注有机实力较弱领域的机会 [40] 问题: 过去几个季度高于预期的新用户创建率，在美国经济持续重新开放时将如何受到影响，以及该创建率的驱动因素是什么 - 不确定新用户创建率的未来走势，部分增长可能来自疫情期间人们在家进行家居改善项目和向郊区迁移等因素；公司目前未将当前增长趋势视为永久性的，预计会回归到疫情前的正常轨迹，但也可能持续增长 [43][44] 问题: 视频和视频分析以及智能家居功能的增加对用户留存率有何影响 - 视频分析和智能家居功能的增加对用户留存率有积极影响，第一季度新视频安装中分析功能的附加率超过70%，用户体验更好，对技术更满意，可能更持久地使用服务 [46] 问题: 商业市场回升中，新咨询与疫情前已沟通客户的比例情况 - 没有确切数据，认为是两者的混合；大型企业领域部分回升来自此前已知的机会；OpenEye业务在过去12个月新增约9000个站点，部分增长来自小型企业 [51][52] 问题: 住宅市场中，新账户与将服务添加到第二套住房的用户比例情况 - 住宅市场新增用户中，大部分来自新购房用户，拥有多套房产的用户新增占比不到10%；商业市场中，后续安装业务占比相对较高，但不超过35% [54] 问题: 第一季度其他SaaS业务的贡献以及2021年的增长预期 - 第一季度其他部门SaaS收入为610万美元，同比增长35%；长期来看，其他部门前景积极，但存在季节性差异，通常第四季度较强 [55][56] 问题: OpenEye业务今年的贡献预计是多少 - 未单独披露OpenEye业务数据，该业务在第四季度和第一季度有所改善，SaaS收入虽小但增长良好，公司对其未来发展感到兴奋 [58] 问题: Shooter Detection室内GSL业务的发展趋势如何 - 该业务在第一季度略低于预期，主要受大型企业客户对员工返回办公室情况不确定的影响；在机构方面有一定吸引力，签约了一些知名客户，业务管道良好；公司预计随着社会暴力事件增加，需求将上升，正在加大投资以提高技术的可推广性 [61][62][63] 问题: 学校层面和联邦机构的刺激措施是否增加了Shooter Detection业务的管道 - 不确定联邦机构是否有刺激措施，但了解到一些州正在批准该技术在学校、法院等场所的使用 [65] 问题: 商业市场复苏的时间预期 - 预计商业市场在2021年将持续增强，到年底可能达到或略高于预期水平 [67] 问题: 美国住宅用户安装的近期趋势中，是否有特定州或地区表现超出或低于预期，与去年相比情况如何 - 整体上与特定州关系不大，传统上美国南部市场渗透率较高；更多是二线城市和郊区的安装情况较好，如佛罗里达州的服务提供商业务繁忙 [70][71] 问题: 其他部门收入同比增长近35%，其业务增长的潜在驱动因素有哪些 - EnergyHub是主要驱动因素，同时PointCentral和Smart Water Valve + Meter等业务也有贡献 [74] 问题: PointCentral推出针对管理少于25处房产的短期租赁经理的新服务，是否扩大了目标市场机会，是原计划还是新举措 - 该服务扩大了目标市场机会，此前从销售成本角度考虑，优先服务大型物业经理；度假租赁市场在过去六个月表现较强，公司希望通过新合作深入该领域 [76]

平台数据处理能力 - 过去一年平台处理超2000亿个由超1亿台联网设备产生的数据点[156] 各业务线收入占比变化 - 2021年第一季度SaaS和许可收入占比62%，上年同期为61%[160] - 2021年第一季度软件许可收入占比5%，上年同期为6%[161] - 2021年第一季度硬件及其他收入占比38%，上年同期为39%[162] 各业务线收入金额变化 - 2021年第一季度SaaS和许可收入从9190万美元增至1.074亿美元，增长17%[165] - 2021年第一季度软件许可收入从970万美元降至870万美元[165] - 2021年第一季度SaaS和许可收入为1.07383亿美元，占比62%；硬件及其他收入为6511.5万美元，占比38%；总收入为1.72498亿美元[198] - 2020年第一季度SaaS和许可收入为9195万美元，占比61%；硬件及其他收入为5998.9万美元，占比39%；总收入为1.51939亿美元[198] - 2021年第一季度总营收1.72498亿美元，较去年同期增长14%，其中SaaS和许可收入1.07383亿美元，增长17%，硬件及其他收入6511.5万美元，增长9%[201] - 2021年第一季度，Alarm.com业务的SaaS和许可收入为1.01263亿美元，其他业务为6120万美元；2020年同期分别为8741.2万美元和4538万美元[215] 各业务线收入成本变化 - 2021年第一季度SaaS和许可收入成本为1515.6万美元，占比9%；硬件及其他收入成本为5060.6万美元，占比29%；总成本为6576.2万美元，占比38%[198] - 2020年第一季度SaaS和许可收入成本为1232.8万美元，占比8%；硬件及其他收入成本为4565.2万美元，占比30%；总成本为5798万美元，占比38%[198] - 2021年第一季度营收成本6576.2万美元，较去年同期增长13%，其中SaaS和许可收入成本1515.6万美元，增长23%，硬件及其他收入成本5060.6万美元，增长11%[202] 运营费用变化 - 2021年第一季度销售和营销费用为1899.9万美元，占比11%；一般和行政费用为2288.2万美元，占比13%；研发费用为4246.7万美元，占比25%；摊销和折旧费用为738.5万美元，占比4%；总运营费用为9173.3万美元，占比53%[198] - 2020年第一季度销售和营销费用为1707.5万美元，占比11%；一般和行政费用为2086.5万美元，占比14%；研发费用为3973万美元，占比26%；摊销和折旧费用为642.2万美元，占比4%；总运营费用为8409.2万美元，占比55%[198] - 2021年第一季度销售和营销费用1899.9万美元，较去年同期增长11%，员工数量从422人增加到457人[204] - 2021年第一季度一般和行政费用2288.2万美元，较去年同期增长10%，员工数量从155人增加到160人[205] - 2021年第一季度研发费用4246.7万美元，较去年同期增长7%，员工数量从650人增加到797人[206] - 2021年第一季度摊销和折旧费用738.5万美元，较去年同期增长15%[207] 股票薪酬费用变化 - 2021年第一季度销售和营销、一般和行政、研发的股票薪酬费用分别为80.8万、208万、500万美元，总计788.8万美元；2020年分别为75.7万、178.2万、381.9万美元，总计635.8万美元[199] 员工数量变化 - 公司员工数量从2020年3月31日的1227人增长至2021年3月31日的1414人[185] 贸易政策影响 - 美国对中国贸易政策变化使公司部分海外制造产品面临最高25%的额外进口关税，约五分之一到二分之一成品硬件产品从中国进口[184] 其他财务指标变化 - 2021年第一季度总收入从1.519亿美元增至1.725亿美元，增长14%[165] - 2021年第一季度净利润从860万美元增至1460万美元[165] - 2021年第一季度调整后EBITDA从2920万美元增至3560万美元[165] - 2021年第一季度净收入为1455万美元，占比8%；2020年第一季度净收入为857.1万美元，占比6%[198] - 2021年第一季度利息费用336.8万美元，较去年同期增长422%[208] - 2021年第一季度利息收入15.7万美元，较去年同期下降66%[209] - 2021年第一季度其他（费用）/收入净额为 - 15.5万美元，较去年同期变化 - 268%[210] - 2021年第一季度所得税（收益）/拨备为 - 291.3万美元，较去年同期变化 - 342%，有效税率为 - 25.0%[211] - 2021年第一季度经营活动现金流为2120万美元，2020年同期为1290万美元；投资活动使用现金流910万美元，2020年同期为700万美元；融资活动现金流为3.76548亿美元，2020年同期为4621.6万美元[229] - 2021年第一季度经营活动现金流增加830万美元，主要因净收入增加600万美元和经营资产与负债现金增加450万美元，部分被非现金及其他调节项目减少220万美元抵消[231] - 2021年第一季度，公司调整后EBITDA为3560.6万美元，净利润为1455万美元[254] - 2020年第一季度，公司调整后EBITDA为2918.9万美元，净利润为857.1万美元[254] 债务发行与偿还 - 2021年1月20日发行5亿美元2026年到期的0%可转换优先票据，净收益4.843亿美元[166] - 2021年1月20日，公司发行5亿美元的0%可转换优先票据，净收益4.843亿美元，扣除1570万美元的交易费用和其他债务发行成本；用部分收益偿还2017信贷安排下的1.1亿美元未偿本金余额[222] - 2017信贷安排在2021年1月20日终止前借款能力为1.25亿美元，可增至1.75亿美元；2021年第一季度，公司用2026票据收益偿还其全部1.1亿美元未偿余额[226] - 2021年1月公司发行5亿美元2026年到期的可转换优先票据，净收益4.843亿美元，交易费用和其他债务发行成本1570万美元[238][239] - 2021年1月20日公司偿还1.1亿美元以终止2017年信贷安排，并确认0.2百万美元的债务清偿损失[238][247] - 2017年信贷安排最高借款额度为1.25亿美元，可增至1.75亿美元，于2021年1月20日终止[247] - 2021年1月20日前，2017年信贷安排未偿本金按不同杠杆比率对应不同利率，未使用额度承诺费为0.20%[248] - 2020年第一季度，2017年信贷安排有效利率为3.79%[248] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，2017年信贷安排账面价值分别为0和1.1亿美元[249] 股权交易 - 2021年2月，公司支付500万美元现金从技术合作伙伴处购买100万股B - 2系列优先股[223] 资本支出与租赁负债 - 2021财年最后九个月，公司预计资本支出约740万美元；各办公室和设备租赁负债到期情况为：2021年剩余时间870万美元，2022年1050万美元，2023年970万美元，2024年850万美元，2025年750万美元，2026年及以后480万美元[224] 股息与股票回购 - 2021年和2020年第一季度，公司均未宣布或支付股息；目前预计未来保留所有收益用于业务运营和扩张，短期内不支付现金股息[227] - 2018年11月29日，董事会授权7500万美元股票回购计划，有效期至2020年11月29日；2020年12月3日，授权1亿美元股票回购计划，有效期至2023年12月3日；2020年第一季度回购147153股，花费510万美元；2021年第一季度未回购[228] 可转换票据转换条件 - 2026年票据持有人可在特定条件下转换票据，初始转换率为每1000美元本金对应6.7939股普通股，初始转换价格为每股147.19美元[243] 市场风险 - 公司市场风险主要来自利率波动，外汇和通胀风险较小，大部分收入和运营费用以美元计价[255][259] 资金状况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为6.42172亿美元，2020年12月31日为2.53459亿美元；应收账款净额分别为8840.6万美元和8332.6万美元；营运资金分别为7.04705亿美元和3.0717亿美元[220]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度SaaS和许可收入为1.055亿美元，同比增长17.1% [10] - 第四季度调整后EBITDA为3240万美元 [10] - 2020年总收入增长23%，达到6.18亿美元 [23] - 第四季度硬件和其他收入为6010万美元，同比增长19.2% [23] - 第四季度SaaS和许可毛利率为86.9%，同比上升90个基点 [23] - 2020年非GAAP调整后EBITDA为1.253亿美元，同比增长15.6% [25] - 第四季度非GAAP调整后净收入为2310万美元，每股0.45美元 [26] - 2020年非GAAP调整后净收入为8940万美元，每股1.75美元 [26] - 第四季度现金及现金等价物为2.535亿美元，同比增长1.196亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度Alarm.com业务线SaaS收入增长16.1%，其他业务线增长31.8% [22] - 2020年Alarm.com业务线SaaS收入增长15.5%，其他业务线增长33.6% [22] - 第四季度视频摄像头销售推动硬件收入增长 [23] - 2020年40%的新用户附加了视频服务计划 [16] - 第四季度推出Connected Car解决方案，允许用户通过Alarm.com移动应用跟踪车辆位置、查看行程历史等 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球40多个国家拥有超过760万客户物业和1万多家服务提供商合作伙伴 [10] - 国际业务受疫情影响较大，预计将逐步恢复 [17] - 美国住宅市场在疫情期间表现强劲 [21] - 国际业务占总收入的3% [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为住宅、多户住宅、小型企业和企业商业市场的安全物联网平台 [11] - 2020年推出多项新产品，包括Smart Water Valve + Meter、Flex IO和Connected Car [13] - 收购Shooter Detection Systems，增强商业市场能力 [12] - 公司继续投资研发，推动服务提供商和Alarm.com的增长 [29] - 行业竞争加剧，技术门槛提高，规模成为关键竞争优势 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为全球疫情即将结束，预计2021年将恢复正常 [21] - 国际市场的恢复将取决于疫苗获取、经济影响和经济复苏的挑战 [17] - 公司预计2021年SaaS和许可收入在4.405亿至4.415亿美元之间，总收入在6.605亿至6.715亿美元之间 [28] - 公司预计2021年非GAAP调整后EBITDA在1.2亿至1.3亿美元之间 [29] 其他重要信息 - 公司在2021年1月完成5亿美元的可转换债券发行，净融资4.843亿美元 [26] - 公司预计2021年股票薪酬支出在4200万至4500万美元之间 [29] - 公司预计2021年非GAAP税率为21% [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于EnergyHub和PointCentral的增长计划 [32] - 公司计划通过AI技术提升电网负载管理能力，并继续扩展分布式能源资源管理平台 [33] - PointCentral将整合视频分析技术，提升多户住宅市场的安全和服务能力 [33] 问题: 关于可转换债券的利息支出 [34] - 可转换债券为零息债券，现金利息支出为零 [35] 问题: 关于商业和国际市场的加速策略 [38] - 公司将继续通过产品和技术创新推动商业市场增长，不计划增加直销团队 [39] - 国际业务在2020年表现疲软，但预计2021年将逐步恢复 [39] 问题: 关于收购目标和框架 [40] - 公司评估收购目标时，团队、技术栈和市场机会是主要考虑因素 [42] - 公司目前没有规模限制，可以部署大额资本进行收购 [42] 问题: 关于Shooter Detection Systems的收购 [44] - SDS目前规模较小，但拥有知名客户基础，预计未来有较大增长潜力 [45] - SDS的客户群体与现有客户不同，主要面向大型企业和政府机构 [45] 问题: 关于硬件收入的假设 [49] - 公司假设2020年住宅市场需求有所提前，预计2021年商业市场硬件收入将有所恢复 [50] - SaaS增长主要来自新用户和现有用户升级服务 [50] 问题: 关于ARPU的变化 [52] - ARPU逐年小幅上升，主要驱动因素是新用户和现有用户升级服务 [53] 问题: 关于OpenEye的贡献 [54] - OpenEye在2020年表现低于预期，但预计2021年将实现或超过目标 [55] 问题: 关于北美新用户激活的驱动因素 [57] - COVID-19推动家庭安全需求，郊区化和第二住宅需求增加，技术改进提升用户价值 [58] - 用户更倾向于选择服务提供商而非DIY解决方案 [58] 问题: 关于竞争环境的变化 [59] - 行业竞争加剧，技术门槛提高，规模成为关键竞争优势 [60] 问题: 关于国际业务的增长策略 [63] - 国际业务增长依赖于技术改进和合作伙伴关系，预计未来将继续增加合作伙伴 [64]

公司概况 - 公司成立于2000年，2015年6月上市，拥有超10000家服务提供商合作伙伴、超760万订阅用户和1404名员工[7] - 2020年在40个国家提供解决方案，新订阅用户视频服务选择率超40%，新相机客户中超60%使用分析功能，自上市完成6次并购[10] 市场机会 - 美国有1.4亿户家庭有监控安全需求，2700万套多户住宅和1500万套单户出租房有物业管理需求[31] - 北美商业市场约有400万目标物业，视频监控即服务市场份额预计从2018年的9%增至2022年的15%[33] 公司解决方案 - 提供智能安全、智能信号、智能水阀+水表、Flex IO、无接触门铃等多种解决方案[42][44][46][48][50] - 拥有视频分析、服务提供商分析、HVAC分析等多种AI分析功能[57] 竞争优势 - 为服务提供商提供安装、支持和业务管理服务，加速销售、避免上门服务、最大化客户终身价值和优化业务运营[62] - 与DIY/零售产品相比，具有多设备集成、安全优先、专业安装和监控等优势[64][66] 增长驱动因素 - 增长驱动因素包括增加订阅用户、向上销售和交叉销售、拓展商业和国际市场、拓展垂直领域和增加服务提供商合作伙伴[69] - 能源公用事业领域有50家公用事业客户，包括15家美国前50名企业，项目覆盖25%的美国家庭[72] 财务概况 - 2020年总营收6.18亿美元，同比增长17%，非GAAP净利润8940万美元，同比增长16%[81] - SaaS和许可收入3.933亿美元，同比增长16%，调整后EBITDA 1.253亿美元，同比增长16%[81] - SaaS和许可收入续约率达94%，2020年研发投入占收入的25%-26%[92][88]

财务数据关键指标变化 - 2020 - 2018年公司总营收分别为6.18亿美元、5.024亿美元和4.205亿美元[17] - 2020 - 2018年公司SaaS和许可收入分别为3.933亿美元、3.374亿美元和2.911亿美元，复合年增长率为16.2%[17] - 2020 - 2018年公司归属于普通股股东的净利润分别为7790万美元、5350万美元和2150万美元[17] - 2020 - 2018年公司调整后EBITDA分别为1.253亿美元、1.083亿美元和9310万美元[17] - 2020年行业前5经销商占约34%的行业经常性月收入[82] - 2018 - 2020年ADT LLC占公司收入超15%但不超20%[82] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司2017年与SVB的信贷安排利率增减100个基点，将使年度利息费用分别增减约110万美元和60万美元[432] 业务合作与服务模式 - 公司通过超10000家服务提供商交付解决方案，服务提供商合同初始和续约期通常为1年，与用户合同时长3 - 5年[15][16] - 公司主要支持服务提供商合作伙伴，服务提供商再支持其客户（即公司的订阅者）[87] - 公司为服务提供商提供基于权限的在线门户，用于账户管理、销售、营销、培训和支持[43] - 公司为服务提供商提供营销门户，包含移动销售应用、可共同品牌的着陆页等工具和资源[50] - 公司为服务提供商提供全面的现场和在线培训课程[50] - 公司服务提供商网络有超10000个活跃合作伙伴[54][59][81] 各条业务线产品功能 - 公司交互式安全解决方案可将报警信号传输至约1000个第三方中央监控站[20] - 公司视频监控解决方案的视频分析引擎可区分人、车辆和动物等[24] - 公司商业级流视频记录器支持最多16台摄像机，为中小企业市场的大型视频安装提供服务[27] - 公司HVAC监控服务可让承包商远程监控和管理住宅及轻商业暖通空调系统[30] - 公司商业解决方案的温度监测功能提供每周7天、每天24小时的监测、实时警报和历史温度报告[36] - 公司OpenEye解决方案的混合架构可实现数千台摄像机部署的集中管理[40] - 公司的MobileTech应用和远程工具包可提高安装准确性、减少现场时间和支持电话[45] - 公司的视频健康报告为服务提供商和商业视频客户提供每月视频设备状况快照[49] - 公司的云平台为用户提供跨物联网设备的集成控制单点[52] 公司运营风险与挑战 - 公司季度运营结果可能因新冠疫情、供应链中断和经济状况波动[12] - 公司市场竞争激烈，依赖服务提供商网络获取用户[12] - 公司所处的互联物业解决方案市场分散、竞争激烈且不断演变，面临众多竞争对手[89] - 公司市场风险主要源于利率波动，其次是外汇汇率和通货膨胀[431] 公司战略与收购情况 - 公司战略包括收购，但可能无法成功完成或整合[12] - 2019年10月21日，公司收购PC Open Incorporated 85%已发行和流通的股本[103] - 2020年12月14日，公司收购Shooter Detection Systems, LLC 100%已发行和流通的所有权权益单位[103] 平台数据情况 - 2020年平台处理超2000亿个数据点，由超1亿台联网设备生成[59][61] - 平台支持数百万住宅和商业用户[59][83] 专利与商标情况 - 截至2020年12月31日，公司投资研发获437项已授权专利，还有众多专利申请待决[62] - 截至2020年12月31日，公司拥有423项已授权美国实用专利、1项已授权美国设计专利、8项已授权加拿大专利和5项已授权澳大利亚专利，专利将于2021 - 2039年到期；有261项待批实用专利申请、44项临时专利申请、13项待批国际专利申请和106项专利合作条约下的国际专利申请[94] - 公司在美国有15项注册商标，在加拿大有6项注册商标[95] - 公司依靠专利、商标、版权和商业秘密法以及许可协议等保护知识产权，未来可能面临第三方侵权诉讼或被指控侵权[93][96][98] 市场规模与增长预测 - 全球智能家居设备安装基数在2020 - 2025年将以24.5%的复合年增长率增长[69] 产品市场覆盖范围 - 公司产品在北美以外超40个国家本地化并可获取[65] 用户获取成本情况 - 用户获取成本回收期历史上为一年或更短[83] 行业服务提供商数量 - 传统安全和家庭自动化市场全国约有15000家安全服务提供商[82] 公司员工结构 - 截至2020年12月31日，公司有1404名全职员工，其中销售和营销461人、研发780人、一般和行政163人；Alarm.com部门1290人，其他部门114人[99]

业绩总结 - 2020年第三季度总收入为1.589亿美元，同比增长24%[79] - 2020年第三季度净收入（非GAAP）为2480万美元，同比增长33%[79] - 2020年第三季度每股收益为0.56美元，同比增长23%[101] - 2020年第三季度总运营费用为79,612百万美元，占总收入的50%[101] - 2020年净收入为29,251千美元，较上年同期的21,524千美元增长约36.5%[92] 用户数据 - 截至2019年12月31日，Alarm.com的订阅用户超过6.8百万[7] - 公司目前拥有680万以上的订阅用户[85] - SaaS和许可收入的续订率为94%[87] 数据处理能力 - 在过去一年中，Alarm.com处理的数据点超过2000亿[11] - 处理的数据点超过2000亿个，显示出强大的数据处理能力[85] 市场机会与扩展 - Alarm.com的商业视频监控市场总可寻址市场（TAM）为44亿美元[27] - 在美国和加拿大，Alarm.com的市场机会包括1.44亿个家庭，其中2400万个家庭拥有专业监控的安全系统[24] - 预计未来将继续扩展至40多个国家[68] - 计划在小型和中型企业及企业市场中进一步增长[67] 收入结构 - SaaS和许可收入为1.001亿美元，同比增长31%[79] - SaaS和许可收入为236,283千美元，硬件及其他收入为102,654千美元，总收入为338,937千美元[92] - 2020年第三季度SaaS和许可收入为100,126百万美元，同比增长4.2%[101] - 2020年第三季度硬件及其他收入为58,725百万美元，同比增长28%[101] 现金流与盈利能力 - 截至2020年9月30日，年度自由现金流（非GAAP）为5600万美元[79] - 公司现金流强劲，具备盈利能力[88] - 2020年自由现金流为15,061千美元，较2019年的31,751千美元下降了约53%[98] - 2020年经营活动产生的现金流为18,622千美元，较2019年的35,148千美元下降了约47%[98] 研发与新产品 - Alarm.com的智能水阀和水表提供全屋防水损坏的保护，能够自动发送警报并关闭水源[41] - Alarm.com的智能信号功能可以从任何地方轻松取消误报，并加快紧急响应[37] - Alarm.com的云管理视频解决方案在商业市场中具有领先地位，已部署到超过15,000个地点[29] 负面信息 - 2020年利息收入和其他收入净额为-24,871千美元，较2019年的-11,457千美元下降了约117%[98] - 2020年诉讼费用为2,418千美元，较2019年的12,754千美元下降了约81%[98] - 2020年摊销费用为4,084千美元，较2019年的14,334千美元下降了约71%[98] - 2020年收购相关费用为-1,708千美元，较2019年的5,895千美元下降了约129%[98]

财务数据和关键指标变化 - SaaS和许可收入在第三季度为1.001亿美元，同比增长17.9%，预计第四季度为1.012 - 1.014亿美元，2020年全年为3.89 - 3.892亿美元，2021年约为4.35亿美元 [11][23][29][31] - 调整后EBITDA在第三季度为3450万美元，同比增长31.1%，预计2020年全年为1.13 - 1.15亿美元，2021年约为1.2亿美元 [11][27][30][31] - GAAP净利润在第三季度为3610万美元，2019年同期为1770万美元；非GAAP调整后净利润在第三季度为2460万美元，同比增长32.3% [27] - 硬件和其他收入在第三季度为5870万美元，同比增长36.7%，2020年预计硬件和其他收入为2.05 - 2.15亿美元 [24][29] - 总营收在第三季度为1.589亿美元，同比增长24.2%，预计2020年全年为5.94 - 6.042亿美元，2021年为6.4 - 6.5亿美元 [24][29][31] - SaaS和许可毛利率在第三季度为85.7%，较去年同期上升约30个基点；硬件毛利率为20.2%，去年同期为18.3%；总毛利率为61.5%，去年同期为62.8% [24][25] - 研发费用在第三季度为3690万美元，2019年同期为2950万美元；销售和营销费用在第三季度为1840万美元，占总营收的11.6%，2019年同期为1450万美元，占营收的11.4%；G&A费用在第三季度为1740万美元，低于2019年同期的1870万美元 [25] - 第三季度末现金及现金等价物为2.472亿美元，DSO为46天，较第二季度的49天有所改善，与去年同期持平 [28] - 第三季度经营现金流约为1860万美元，2019年同期为100万美元；自由现金流为1510万美元，2019年同期为 - 400万美元；2020年前九个月经营现金流为6670万美元，自由现金流为5600万美元，较2019年同期显著增长 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 视频业务在第三季度，40%的新订阅用户选择将视频服务纳入其系统，增长举措在第三季度占SaaS收入的22.5%，同比增长42% [17] - 商业业务在过去12个月，约50%的服务提供商合作伙伴创建了Alarm.com商业服务计划的新账户，服务提供商开始将OpenEye的企业级视频监控解决方案应用于更多销售机会 [18] - EnergyHub业务本季度继续扩大其能源公用事业合作伙伴网络，目前有超过50家公用事业公司使用Mercury平台管理分布式能源资源计划 [18] - 其他业务第三季度其他细分业务收入为730万美元，同比增长46%，包括EnergyHub、PointCentral、Building36等，该业务通常同比增长30% - 40% [66][67] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和加拿大专业服务智能家居市场在第三季度持续强劲，商业市场虽未完全恢复到疫情前水平，但已开始显现积极势头 [11] - 国际市场受疫情影响比美国市场更大，恢复较慢，目前正回到疫情前水平，开始进入增长阶段，公司在约40个国家开展业务 [73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在视频和视频分析、商业安全垂直领域、国际市场以及相邻物联网应用机会等方面进行投资，以充分利用增长机会 [16] - 推出创新产品Flex I/O和Smart Water Valve + Meter解决方案，提升公司在市场中的竞争力 [12][14] - 与中央监控站合作，通过引入Smart Signal等功能，提高服务效率，减少误报和误调度 [15][16] - 与ADT续签协议，将合作延长至2023年，并将支持ADT将特定谷歌产品集成到Command and Control平台，2023年后将通过特许权使用费IP许可证支持ADT新平台 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度财务业绩感到满意，认为服务提供商合作伙伴和Alarm.com团队在疫情期间表现出色 [11][22] - 住宅市场表现超出预期，可能是由于客户居家、有更多可支配收入以及对家庭投资意愿增加等因素，这可能对公司业务产生长期积极影响 [42][44] - 商业市场虽未完全恢复，但已接近疫情前水平，未来有望继续改善 [43] - 公司将继续努力支持9000多家服务提供商合作伙伴及其客户，应对当前挑战 [31] 其他重要信息 - 会议中管理层的讨论包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前预期和信息，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [6][7][8] - 管理层的评论包含非GAAP财务指标和指导，认为这些指标有助于投资者理解公司业绩和趋势，但不应孤立看待或替代GAAP财务指标 [9][10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 现有ADT客户的服务期限以及客户流失情况如何 - 服务期限通常指激活客户后，在Alarm.com平台或Command and Control平台上，客户流失率低于行业平均水平，约为10% - 15%，平均客户生命周期约为8 - 9年，具体取决于服务提供商的表现 [33][34] 问题2: 与ADT合作协议到期后，通过特许权使用费IP许可证支持时经济情况会有何变化 - 经济收益会减少，但具体协议条款无法透露，这是一个合理的经常性特许权使用费协议，包含根据客户不同表现的激励措施，有一定可变性 [36] 问题3: 如何看待与更大实体合作的战略选择及利弊 - 支持ADT在Command and Control产品中集成谷歌产品，有助于客户在未来几年向新客户营销产品并升级现有客户；从长期看，ADT占公司收入的比例约15%且呈下降趋势，公司有其他增长举措，未来将继续寻找能创造持久、多元化收入流的领域 [38][39] 问题4: 上季度提到COVID对住宅业务可能有持久积极影响，近三个月是否有更多数据支持 - 服务提供商的表现超出预期，客户居家、有更多可支配收入且有投资家庭的意愿，住宅市场表现强劲；商业市场虽未达住宅市场水平，但已接近疫情前水平；这可能对公司业务产生长期积极影响，因为公司获得了更多市场份额和订阅用户 [42][43][44] 问题5: Flex I/O产品的市场情况、客户反馈、使用场景和价格提升情况如何 - 产品本月刚进入市场，已进行长时间beta测试；客户反馈积极，部分人认为是变革性产品；使用场景广泛，如监控偏远车库、设备、鸡舍、大门等；若单独使用Flex I/O系统，终端客户费用约为9美元；若添加到现有Alarm.com系统，消费者需额外支付3.5 - 4美元 [46][47][48][49][50] 问题6: 其他业务增长迅速的驱动因素是什么 - 公司关注商业、国际、视频和子公司业务等领域的研发投资回报，这些领域收入占SaaS和许可收入的约23%，同比增长约40%；各领域有不同驱动因素，如EnergyHub平台成熟，商业业务为服务提供商提供便利并获取更多市场份额，国际业务逐渐成熟 [52][53][54] 问题7: 与Rapid Response合作减少误报的模式能否推广到其他提供商 - 行业关注Rapid Response，与其合作的Smart Signal功能使误调度率降低25% - 30%，节省大量成本；公司将在该领域继续努力，包括利用AI、视频分析和用户控制等，认为行业会跟进以提升消费者体验和降低成本 [56][57] 问题8: 服务提供商推广Flex I/O产品到住宅客户的时间和增长预期如何 - 服务提供商安装该产品的技术难度较低，主要挑战是销售团队了解和推广解决方案；预计前期六到九个月采用情况稳步推进，但对损益表影响不大，一年半后将成为服务提供商日常业务的一部分并开始显著贡献收入 [59][60] 问题9: 本季度新订阅用户中来自现有用户的比例以及其他业务收入是多少 - 管理层不清楚新订阅用户中来自现有用户的比例，但认为该比例可能较高；第三季度其他业务收入为730万美元，同比增长46% [64][65][66] 问题10: 2021年其他业务的增长情况相对于整体业务如何 - 其他业务通常同比增长30% - 40%，预计2021年不会改变 [67] 问题11: 有没有关于用户因搬家停用后又重新激活Alarm服务的相关数据 - 公司收入留存率一直稳定在94%的高位，搬家是客户流失的主要原因之一，但目前因人们更多是增加第二套住房而非搬家，公司从中受益；行业内部分服务提供商有重新签约和净流失率的相关数据，公司未统计，但可通过与相关人员交流获取案例 [69][70] 问题12: 与Johnson Controls的合作进展以及国际市场情况如何 - 与Johnson Controls的合作进展顺利，双方在年初升级了多个国际市场的现有订阅用户，目前在智利、阿根廷、拉丁美洲、英国和澳大利亚等市场有稳定的用户增长；国际市场受疫情影响较大，恢复较慢，目前正回到疫情前水平并开始增长 [72][73]

数据处理能力 - 过去一年平台处理超2000亿个数据点，来自超1亿台联网设备[160] 收入占比情况 - 2020年第三季度和前九个月SaaS和许可收入分别占比63%和64%，去年同期为66%和68%[166] - 2020年第三季度和前九个月软件许可收入均占比6%，去年同期分别为8%和9%[167] - 2020年第三季度和前九个月硬件及其他收入分别占比37%和36%，去年同期为34%和32%[168] 收入增长情况 - 2020年第三季度SaaS和许可收入增至1.001亿美元，同比增长18%；前九个月增至2.878亿美元，同比增长16%[169] - 2020年第三季度总收入增至1.589亿美元，同比增长24%；前九个月增至4.524亿美元，同比增长25%[170] - 2020年第三季度总营收1.58851亿美元，较2019年同期增长24%；前九个月总营收4.52427亿美元，较2019年同期增长25%[212][213] - 2020年第三季度SaaS和许可收入1.00126亿美元，较2019年同期增长18%；前九个月为2.8778亿美元，较2019年同期增长16%[212][213] - 2020年第三季度硬件及其他收入5872.5万美元，较2019年同期增长37%；前九个月为1.64647亿美元，较2019年同期增长44%[212][213] 利润情况 - 2020年第三季度净利润增至3580万美元，前九个月增至6100万美元[171] - 2020年第三季度调整后EBITDA增至3450万美元，前九个月增至9290万美元[172] - 2020年第三季度净收入3582.5万美元，占营收23%；前九个月为6102.1万美元，占营收13%[209] - 2020年前九个月调整后EBITDA为9289.5万美元，上年同期为7828.7万美元[265] 续约率情况 - 2020年和2019年截至9月30日的12个月SaaS和许可收入续约率均为94%[176] 股权发行情况 - 2020年5月完成5616451股普通股的二次公开发行，公司未获收益，产生约50万美元费用[177] 会计政策影响 - 2020年1月1日采用Topic 326，在合并资产负债表记录累计亏损81.6万美元、应收账款净额减少36.7万美元、其他流动资产减少8.3万美元、其他资产减少36.6万美元[184] 收入来源 - 公司收入主要来自云SaaS服务、软件平台许可服务和硬件产品销售[185] 风险因素 - 受COVID - 19影响，硬件供应链和销售渠道或受干扰，若经济未完全复苏或再次停工，SaaS和许可收入增长率或降低[192] - 2019年美国对中国贸易政策变化，约五分之一到二分之一进口自中国的成品硬件产品可能面临最高25%的额外进口关税，对硬件收入利润率有一定影响[195] 员工情况 - 员工数量从2019年9月30日的1043人增长到2020年9月30日的1361人，预计继续招聘新员工[197] - 销售和营销员工从2019年9月30日的340人增加到2020年9月30日的450人，预计继续投资相关活动[199] - 一般和行政员工从2019年9月30日的121人增加到2020年9月30日的161人，预计成本随业务增长而增加[201] - 研发员工从2019年9月30日的582人增加到2020年9月30日的750人，将继续投资创新和拓展市场[202] - 截至2020年9月30日，Alarm.com部门员工从959人增加到1257人，Other部门员工从84人增加到104人 [232] 借款情况 - 2017年与多家银行签订1.25亿美元高级有担保循环信贷安排，2020年因疫情借款5000万美元，利息费用预计增加[204][205] - 2017年信贷安排当前借款额度为1.25亿美元，截至2020年9月30日，已使用1.11亿美元，剩余1400万美元可用 [244][245] - 截至2020年9月30日，2017信贷安排借款余额为1.11亿美元，2019年12月31日为6300万美元，2020年前九个月有效利率为2.92%，上年同期为4.61%[257][258][259] - 2020年3月借款5000万美元，公司总部租赁协议修订，租赁负债到期情况为2020年10万美元、2021年60万美元等[255] 税率情况 - 有效税率与法定税率不同，预计季度间会因股价和股票期权行使情况而变化[207] - 2020年第三季度和前九个月所得税拨备分别为654.6万美元和547.1万美元，较去年同期增长128%和60%，有效税率分别为15.4%和8.2% [230] 成本收入比及费用情况 - 2020年第三季度成本收入比为39%，前九个月为37%[210][215] - 2020年第三季度运营费用7961.2万美元，占营收50%；前九个月为2.41342亿美元，占营收54%[209] - 2020年第三季度运营收入1805.6万美元，占营收11%；前九个月为4291.7万美元，占营收9%[209] - 2020年第三季度成本收入增加1370万美元，主要因硬件及其他成本增加1180万美元和SaaS及许可成本增加190万美元[215] - 2020年前三季度营收成本增加3710万美元，其中硬件及其他营收成本增加3490万美元（37%），SaaS和许可营收成本增加220万美元（6%）[216] - 2020年前三季度销售和营销费用增加900万美元，员工数量从340人增加到450人[218] - 2020年前三季度一般和行政费用增加380万美元，员工数量从121人增加到161人[220] - 2020年前三季度研发费用增加2890万美元，员工数量从582人增加到750人[224] - 2020年前三季度摊销和折旧分别增加140万美元和420万美元（26%），主要因收购OpenEye的无形资产[225] - 2020年前三季度利息费用分别减少20万美元和30万美元（22%和11%），主要因利率下降[226] - 2020年前三季度利息收入分别减少260万美元和360万美元（96%和83%），主要因应收票据和现金余额利息收入减少[227] - 2020年前三季度硬件及其他营收成本占比从82%降至78%，SaaS和许可营收成本占比从15%降至14%[216] - 2020年第三季度销售和营销费用增加390万美元，主要因销售团队和服务提供商合作伙伴支持团队人数增加[217] - 2020年第三季度一般和行政费用减少130万美元，主要因2019年的会议未举行和信贷损失拨备减少[219] 其他收入及部门收入情况 - 2020年第三季度和前九个月其他收入净额分别为2475.3万美元和2491万美元，较去年同期增长288%和285%，占总收入的16%和6% [229] - Alarm.com和Other两个可报告部门在2020年前九个月分别贡献了94%和6%的收入 [231] - 2020年前九个月，Alarm.com部门SaaS和许可收入为2.69168亿美元，硬件和其他收入为1.598亿美元 [235] 资金状况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为2.472亿美元，营运资金为3.04284亿美元 [239] - 公司预计2020财年最后三个月资本支出约为300万美元 [241] - 2020年7月31日，公司出售平台合作伙伴普通股获得2570万美元收益 [242] 现金流情况 - 2020年前九个月，经营活动现金流为6670万美元，较去年同期增加4290万美元 [248] - 2020年前九个月经营资产和负债产生的现金增加2760万美元，主要因收支时间差异3720万美元，部分被库存变化920万美元抵消[249] - 2020年前九个月非现金及其他调节项目减少520万美元，主要因出售投资收益2470万美元，部分被票据收益690万美元、股份薪酬增加620万美元和摊销折旧费用增加420万美元抵消[249] - 2020年前九个月投资活动现金流为1220万美元，上年同期为使用590万美元，变化1810万美元，主要因出售投资收益2570万美元等[252] - 2020年前九个月融资活动现金流为4860万美元，上年同期为30万美元，增加4830万美元，主要因借款5000万美元，部分被回购股票510万美元抵消[254] 利率影响 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，2017信贷安排利率变动100个基点，年利息费用将分别变动约110万美元和60万美元[268] 表外情况 - 公司无表外安排、无未合并实体或金融伙伴关系、不从事表外融资和非交易所交易合约交易活动[256] 市场风险 - 公司市场风险主要源于利率波动，其次是外汇汇率和通货膨胀[266] - 公司认为外汇风险对业务、财务状况和经营成果影响不大，若大量收支非美元货币，可能无法有效管理风险[269] - 公司认为通胀对业务、财务状况和经营成果无重大影响，若成本受通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[270] 硬件收入增长原因 - 硬件及其他收入增长主要源于视频摄像机销量增加和收购OpenEye 85%股份[212][213]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，Alarm.com拥有超过680万名订阅用户[8] - 截至2020年第二季度，Alarm.com的总收入为9570万美元，同比增长16%[74] - 2020年总收入为502,363百万美元，同比增长19.5%[97] - 2020年净收入为53,330百万美元，净收入率为10.6%[97] - 2020年每股收益为16,995百万美元[97] - SaaS和许可收入为236,283千美元，占总收入的65.4%[88] - SaaS和许可收入的续订率为94%[82] - 2019年总收入为502,363千美元，较2018年增长19.4%[88] - 2019年净收入为53,330千美元，较2018年增长148.5%[88] 用户数据与市场扩张 - 公司与9000多个服务提供商合作，提供智能家居和商业解决方案[8] - Alarm.com在北美商业市场中，目标是约400万家小型和中型企业[28] - Alarm.com在全球40多个国家提供服务，全球智能家居渗透率为5.3%[62] - Alarm.com的商业视频监控市场规模预计将从2018年的9%增长到2022年的15%[28] - Alarm.com在多家庭单位市场中有2700万个机会，单家庭出租房屋约1600万个[69] 新产品与技术研发 - 2020年6月，Alarm.com推出了OWS 24/7 Lite SaaS应用，已部署至超过15000个地点[30] - Alarm.com的安全和视频服务收入在住宅和商业市场中持续增长[20] - Alarm.com的能源管理解决方案可提供智能节能和舒适性[39] - Alarm.com的商业级视频解决方案集成了入侵和访问控制功能，提供实时高清流媒体[43] 财务状况与现金流 - 公司的现金余额为2.058亿美元，自由现金流为3180万美元[74] - 调整后的EBITDA为71,628千美元，调整后的净收入为45,104千美元[91] - 自由现金流为46,723千美元，较上年增长了约6.0%[94] - 营业活动产生的现金流为57,187千美元，较上年增长了约5.0%[94] - 资本支出为10,464千美元，较上年减少了约5.0%[94] 负面信息与其他策略 - 诉讼费用为7,212千美元，较上年下降了约84.3%[94] - 收购相关费用为5,895千美元，较上年增长了约245.0%[94] - 利息收入和其他收入净额为(1,066)千美元，较上年减少了约56.0%[94]