财务业绩 - 第二季度SaaS和许可收入增长11.0%至1.559亿美元[4] - 第二季度GAAP净收入增长112.1%至3350万美元[4] - 第二季度非GAAP调整后EBITDA增长17.8%至4280万美元[4] - 公司第二季度总收入为2.338亿美元，同比增长4.4%[26] - 第二季度SaaS和许可收入为1.559亿美元，同比增长11.0%[26] - 第二季度硬件及其他收入为7788万美元，同比下降6.7%[26] - 第二季度营业利润为2577万美元，同比增长59.5%[26] - 第二季度净利润为3252万美元，同比增长108.3%[26] - 第二季度每股摊薄收益为0.62美元，同比增长106.7%[28] - 公司在2024年上半年实现净收入55,924千美元，同比增长87.8%[31] - 公司在2024年上半年实现非GAAP调整后EBITDA79,877千美元，同比增长19.3%[32] - 公司在2024年上半年实现非GAAP调整后净收入58,387千美元，同比增长20.8%[33] - 公司在2024年第二季度实现非GAAP调整后净收入32,005千美元，同比增长20.3%[35] 现金流和资产负债 - 现金及现金等价物增至11亿美元，主要由于发行5亿美元2.25%可转换优先票据[5] - 截至6月30日，公司现金及现金等价物余额为11.045亿美元[30] - 截至6月30日，公司总资产为18.552亿美元，较2023年12月31日增加28.9%[30] - 截至6月30日，公司总负债为11.718亿美元，较2023年12月31日增加63.8%[30] - 截至6月30日，公司股东权益为6.455亿美元，较2023年12月31日下降6.3%[30] - 公司在2024年上半年经营活动产生的现金流为72,816千美元，同比增长118.8%[31] - 公司在2024年上半年投资活动使用的现金流为9,159千美元，同比减少53.3%[31] - 公司在2024年上半年筹资活动产生的现金流为346,768千美元，主要来自于发行5亿美元可转换票据[31] - 公司在2024年6月30日的现金及现金等价物为1,104,539千美元，较2023年6月30日增加77.6%[31] - 公司在2024年上半年的存货为16,484千美元，较2023年同期减少523千美元[31] - 公司在2024年上半年的应收账款为4,668千美元，较2023年同期减少583千美元[31] - 公司三个月和六个月期间的营业活动产生的现金流分别为2,296.3万美元和7,281.6万美元[2] - 公司三个月和六个月期间的非GAAP自由现金流分别为2,097.1万美元和6,775.8万美元[3] 财务指引 - 2024年第三季度SaaS和许可收入预计在1.573亿美元至1.575亿美元之间[9] - 2024年全年SaaS和许可收入预计在6.268亿美元至6.272亿美元之间[9] - 2024年全年非GAAP调整后EBITDA预计在1.65亿美元至1.67亿美元之间[9] - 2024年全年非GAAP调整后每股净收益预计在2.06美元至2.07美元之间[9] 业务发展 - EnergyHub获得Grid Innovators Award[6] - 在拉丁美洲举办了首次区域合作伙伴活动[7] - Shooter Detection Systems的室内枪声检测系统获得行业认可[8] 其他 - 公司三个月和六个月期间的非GAAP调整后每股净收益分别为0.64美元和1.19美元[1] - 公司三个月和六个月期间的非GAAP调整后每股摊薄净收益分别为0.58美元和1.07美元[1] - 公司三个月和六个月期间的基本加权平均股数分别为4,983.2503万股和4,989.7884万股[1] - 公司三个月和六个月期间的摊薄加权平均股数分别为5,668.0355万股和5,586.8047万股[1]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度SaaS和许可收入为1.503亿美元,同比增长11% [6][17] - 公司第一季度调整后EBITDA为3700万美元,同比增长21.2% [21] - 公司第一季度非GAAP净收入为2730万美元,同比增长24.1% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司商业安全、视频、门禁和车队管理等业务线持续增长,为公司带来新的收入来源 [8][9][10][13] - 公司能源业务EnergyHub和国际业务也在不断发展,处于不同成熟阶段 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国最大的安防贸易展ISC West上获得了广泛关注,商业客户对公司全面的商业能力表现出浓厚兴趣 [7][8][9][10] - 公司在60多个国家拥有客户,国际业务占总收入的5%,同比增长约20% [43][44][45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续通过AI和物联网技术为客户提供更多个性化的服务,挖掘新的增长机会 [29][30] - 公司正在密切关注ADT的发展动态,但尚未看到对自身业务产生重大影响 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的创新能力和未来发展前景保持乐观,将继续投资于长期战略 [13][14][25] - 公司预计2024年全年SaaS和许可收入将达6.245-6.25亿美元,调整后EBITDA为1.64-1.66亿美元 [23][24]

数据处理情况 - 2023年平台处理超3250亿个数据点，来自超1.5亿台连接设备[124] 收入结构与占比 - 2024年第一季度SaaS和许可收入占比67%，软件许可收入占比2%，硬件及其他收入占比33%[128][129] - 2024年第一季度SaaS和许可收入1.50344亿美元，占比67%；硬件及其他收入7293.9万美元，占比33%[168] - 公司收入主要来自云SaaS服务、软件平台许可服务和硬件产品销售[145] - 2024年第一季度Alarm.com和Other两个可报告业务板块中，Alarm.com贡献了94%的收入，较去年同期的95%略有下降[184] 收入增长情况 - 2024年第一季度SaaS和许可收入达1.503亿美元，同比增长11%；软件许可收入降至520万美元[130] - 2024年第一季度总营收达2.233亿美元，同比增长6%[130] - 2024年第一季度总营收2.23283亿美元，较2023年同期的2.09716亿美元增长6%，主要因SaaS和许可收入增加1500万美元（11%），部分被硬件及其他收入减少140万美元（2%）抵消[171] - 2024年第一季度Alarm.com部门SaaS和许可收入增加1220万美元，主要因用户基数增长；硬件及其他收入减少100万美元，主要因恒温器销量下降[171] 利润情况 - 2024年第一季度净利润增至2340万美元，归属于普通股股东的净利润增至2360万美元[130] - 2024年第一季度非GAAP调整后EBITDA增至3700万美元[131] - 2024年第一季度运营收入1872.5万美元，占比8%，较2023年同期的881.9万美元（占比4%）大幅增长[168] - 2024年第一季度净收入2340.4万美元，占比10%，较2023年同期的1420.7万美元（占比7%）显著提升[168] - 2024年第一季度非GAAP调整后EBITDA为3704.6万美元，上年同期为3057.5万美元[211] 续约率情况 - 截至2024年3月31日的12个月，SaaS和许可收入续约率为94%[134] - SaaS和许可收入续约率按过去12个月计算，是衡量保留和增长该收入能力的指标[143] 宏观经济影响 - 宏观经济状况导致全球经济、信贷和金融市场波动，影响公司业务[132] 指标说明 - SaaS和许可收入是衡量公司当前和未来表现的GAAP指标[135] - 非GAAP调整后EBITDA是评估公司核心运营表现的关键非GAAP指标[142] 员工情况 - 截至2024年3月31日和2023年，制造物联网硬件的员工分别为75人和99人[151] - 员工数量从2023年3月31日的1858人增长到2024年3月31日的2002人[155] - 销售和营销员工从2023年3月31日的519人增加到2024年3月31日的564人，预计2024年营销费用增加[157] - 研发员工从2023年3月31日的1042人增加到2024年3月31日的1139人，将继续投入研发[161] - 2024年第一季度销售和营销团队员工总数从2023年3月31日的519人增加至564人[174] - 2024年第一季度一般及行政费用为2929.6万美元，较去年同期增加80万美元，占总收入比例从14%降至13%，员工数量从198人增至224人[175] - 2024年第一季度研发费用为6595.6万美元，较去年同期增加400万美元，占总收入比例从29%升至30%，员工数量从1042人增至1139人[176] 硬件相关情况 - 约五分之一到二分之一的硬件产品从中国进口，可能面临最高25%的额外进口关税[153] - 预计2024年硬件收入利润率与2023年相近[154] 费用情况 - 2024年利息费用预计与2023年基本一致[163] - 2024年第一季度有效税率低于21%法定税率，预计季度间会有变化[166] - 2024年第一季度营收成本7651.5万美元，较2023年同期的7617.2万美元基本持平，其中SaaS和许可收入成本增加80万美元（4%），硬件及其他收入成本减少50万美元（1%）[172] - 2024年第一季度运营费用1.28043亿美元，占总营收58%，较2023年同期的1.24725亿美元（占比60%）有所增加[168] - 2024年第一季度销售和营销费用2545.4万美元，较2023年同期的2664.5万美元减少4%，主要因营销费用和人员相关成本减少[174] - 2024年第一季度摊销和折旧费用为733.7万美元，较去年同期减少30万美元，占总收入比例从4%降至3%[177] - 2024年第一季度利息费用为79.6万美元，较去年同期减少8%，保持相对稳定[179] - 2024年第一季度利息收入为854万美元，较去年同期增加340万美元，增幅65%，占总收入比例从2%升至4%[180] - 2024年第一季度其他净费用为31.8万美元，较去年同期增加20万美元，增幅115%[181] - 2024年第一季度所得税拨备为274.7万美元，较去年同期增加400万美元，有效税率从-9.4%升至10.5%[182] 现金及现金流情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为7.479亿美元，较2023年12月31日的6.96983亿美元有所增加[190][191] - 2024年第一季度经营活动现金流为4990万美元，上年同期为 - 350万美元，增加5340万美元[200] - 2024年第一季度投资活动现金流为 - 400万美元，上年同期为 - 1290万美元，减少890万美元[206] - 2024年第一季度融资活动现金流为640万美元，上年同期为80万美元，增加560万美元[207] - 公司现有现金及现金等价物和未来经营活动现金流至少未来12个月可满足预期经营现金需求，2024财年最后9个月资本支出预计在400万 - 600万美元[194] 税务相关情况 - 预计2024年因税法第174条导致的联邦和州现金税增加在3500万至4000万美元之间，若相关法案通过，公司可能获得2022和2023年已缴联邦所得税的部分退款[192][193] 租赁负债情况 - 截至2024年3月31日，各办公室、数据中心和设备租赁负债到期情况为：2024年剩余时间1060万美元，2025年1250万美元，2026年780万美元，2027年250万美元，2028年180万美元，2029年及以后190万美元[194] 股票回购与股息情况 - 2023年2月15日董事会授权一项股票回购计划，有效期至2025年2月23日，可回购至多1亿美元流通股，2024年第一季度未回购[199] - 2024年和2023年第一季度均未宣布或支付股息，预计未来可预见时间内也不会支付[198] 市场风险情况 - 公司认为通胀和外汇汇率是主要市场风险，通胀对业务无重大影响，外汇风险也不重大[212,214,215] 票据发行情况 - 2021年1月20日公司发行5亿美元0%可转换优先票据，2026年1月15日到期，净收益4.843亿美元[197]

2024年第一季度财务数据增长情况 - 2024年第一季度SaaS和许可收入增长11.0%至1.503亿美元，2023年同期为1.354亿美元[1][2] - 2024年第一季度GAAP普通股股东应占净收入增长63.7%至2360万美元，2023年同期为1440万美元[1][2] - 2024年第一季度非GAAP调整后EBITDA增长21.2%至3700万美元，2023年同期为3060万美元[1][2] - 2024年第一季度总营收2.23283亿美元，2023年同期为2.09716亿美元[26] - 2024年第一季度净利润2340.4万美元，2023年同期为1420.7万美元[26] - 2024年第一季度基本每股净收益0.47美元，摊薄后为0.44美元；2023年同期基本每股净收益0.29美元，摊薄后为0.28美元[25] - 2024年第一季度SaaS和许可收入为1.50344亿美元，2023年同期为1.35394亿美元[26] - 2024年第一季度非GAAP调整后EBITDA为3704.6万美元，2023年同期为3057.5万美元[36] - 2024年第一季度非GAAP调整后净收入为2716.5万美元，2023年同期为2184.8万美元[37] - 2024年第一季度非GAAP调整后归属于普通股股东的净收入为2731.6万美元，2023年同期为2201.3万美元[40] - 2024年第一季度非GAAP调整后归属于普通股股东的基本每股净收入为0.55美元，2023年同期为0.44美元[41] - 2024年第一季度非GAAP调整后归属于普通股股东的摊薄每股净收入为0.50美元，2023年同期为0.41美元[41] - 2024年第一季度非GAAP自由现金流为4678.7万美元，2023年同期为-591.9万美元[44] 公司资金状况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物增至7.479亿美元，2023年12月31日为6.97亿美元[3] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为7.47877亿美元，较2023年12月31日的6.96983亿美元有所增加[30] - 截至2024年3月31日，总资产为14.86982亿美元，较2023年12月31日的14.39563亿美元有所增加[30] - 截至2024年3月31日，总负债为7.21176亿美元，较2023年12月31日的7.14709亿美元有所增加[30] 2024年第一季度现金流情况 - 2024年第一季度经营活动现金流为4990万美元，去年同期为使用350万美元；非GAAP自由现金流为4680万美元，去年同期为负590万美元[3] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量为4985.3万美元，2023年同期为-352.1万美元[33] - 2024年第一季度投资活动使用的现金流量为-396.1万美元，2023年同期为-1294.3万美元[33] - 2024年第一季度融资活动产生的现金流量为635.6万美元，2023年同期为84.2万美元[33] 公司业务拓展 - 公司推出连接车队解决方案扩展商业产品，提供专业级车队管理功能[4] - 公司推出新的人工智能视频分析功能，用户可标记特定车辆并接收警报[5] - 公司为中央站推出远程视频监控控制台，提供情况评估和响应解决方案[6] 2024年财务预测 - 2024年第二季度SaaS和许可收入预计在1.538亿至1.54亿美元之间[8] - 2024年全年SaaS和许可收入预计在6.245亿至6.25亿美元之间，总收入预计在9.145亿至9.31亿美元之间[8] 2024年第一季度其他财务数据 - 2024年第一季度硬件及其他收入为7293.9万美元，2023年同期为7432.2万美元[26] - 2024年第一季度研发费用为6595.6万美元，2023年同期为6190.8万美元[26] - 2024年第一季度销售和营销费用为2545.4万美元，2023年同期为2664.5万美元[26] - 2024年第一季度加权平均普通股基本股数为4996.3265万股，摊薄股数为5429.6321万股[40]

文章核心观点 Alarm.com Holdings公司首席财务官Steve Valenzuela将参加并主持即将举行的投资者会议 [1] 会议详情 - 第52届摩根大通全球科技、媒体和通信年度会议于2024年5月21日在马萨诸塞州波士顿举行，公司将主持投资者会议并于美国东部时间上午9:30进行炉边谈话 [1] - 美国银行全球科技会议于2024年6月4日在加利福尼亚州旧金山举行，公司将主持投资者会议并于美国太平洋时间上午8:40进行炉边谈话 [1] - 杰富瑞软件会议于2024年5月29日在加利福尼亚州纽波特举行，公司将主持投资者会议 [1] 公司介绍 - Alarm.com是智能互联房产领域的领先平台，数百万消费者和企业依靠其技术随时随地管理和控制房产 [2] - 公司平台通过应用程序和接口与越来越多的物联网设备集成，其安全、视频、访问控制、智能自动化、能源管理和健康解决方案可通过其在北美和全球的数千家专业服务提供商网络获取 [2] - 公司普通股在纳斯达克以股票代码ALRM进行交易 [2]

投资前景 - Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) 是一个值得投资者关注的股票[1] - Security and Safety Services 领域的股票正在经历稳定的盈利预期修订活动[1] - Alarm.com 公司在过去两个月里看起来表现不错，分析师对公司的前景变得更加乐观[3] - 过去两个月里，Alarm.com 公司的当季盈利预期从每股45美分上升到每股48美分，当年盈利预期从每股2.08美元上升到每股2.14美元[4] - Alarm.com 公司目前持有 Zacks Rank 3 (Hold)，这也是一个积极的信号[4] - 如果你正在寻找一个强劲行业中的不错选择，可以考虑 Alarm.com 公司，它的行业目前处于前三分之一，最近也看到盈利预期的稳定修订[5]

文章核心观点 - 投资者在安全服务行业选股时可考虑亚萨合莱（ASAZY）或Alarm.com Holdings（ALRM），综合盈利前景和估值指标，亚萨合莱是更优价值选择 [1][3] 投资选股方法 - 寻找优质价值机会的模型是结合风格评分系统价值类别中的出色评级和强劲的Zacks排名，Zacks排名强调盈利预测和预测修正，风格评分用于识别具有特定特征的股票 [1] 公司Zacks排名情况 - 亚萨合莱的Zacks排名为2（买入），Alarm.com Holdings的Zacks排名为3（持有），Zacks排名倾向近期盈利预测有积极修正的股票，表明亚萨合莱盈利前景正在改善 [1] 价值投资者分析指标 - 价值投资者分析各种传统可靠指标以寻找当前股价被低估的公司，风格评分价值等级考虑多种关键基本面指标，如市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [2] 公司估值指标对比 - 亚萨合莱的预期市盈率为20.78，Alarm.com Holdings为34.08；亚萨合莱的PEG比率为1.51，Alarm.com Holdings为2.68；亚萨合莱的市净率为3.66，Alarm.com Holdings为5.30 [2] 公司价值等级情况 - 亚萨合莱价值等级为B，Alarm.com Holdings价值等级为D [3]

公司活动 - Alarm.com Holdings, Inc.宣布首席财务官Steve Valenzuela将参加Raymond James第45届年度机构投资者大会的炉边聊天和举办一对一投资者会议[1] - Alarm.com Holdings, Inc.宣布副总裁Matthew Zartman将在第36届年度Roth大会上举办一对一投资者会议[2] 公司业务 - Alarm.com Holdings, Inc.是智能连接物业的领先平台，数百万消费者和企业依赖于其技术来管理和控制他们的财产[3] - Alarm.com Holdings, Inc.的平台通过应用程序和接口与不断增长的各种物联网设备集成[4] - Alarm.com Holdings, Inc.的安全、视频、门禁、智能自动化、能源管理和健康解决方案可通过其在北美和全球的数千名专业服务提供商获得[5]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度SaaS和许可收入为1.483亿美元,同比增长10.3% [20] - 2023年全年SaaS和许可收入为5.692亿美元,同比增长9.4% [20] - 2023年全年非GAAP SaaS和许可收入(不含Vivint许可收入)同比增长13% [20] - 第四季度SaaS和许可毛利率为84.6%,略低于上年同期的85.2% [21] - 第四季度硬件毛利率为25%,同比提升610个基点,主要由于供应链改善和产品组合变化 [21] - 2023年全年调整后EBITDA为1.54亿美元,同比增长4.8% [24] - 2023年全年GAAP净收入为8100万美元,2022年为5630万美元 [24] - 2023年全年非GAAP调整后净收入为1.132亿美元,2022年为1.069亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 视频业务收入在第四季度占总收入的比重有所增加 [21] - 国际业务2023年SaaS收入同比增长25% [72] - 商业业务2023年SaaS收入占总SaaS收入的9.4% [72] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在向更加多元化的业务转型,已从主要服务北美住宅安防监控市场,拓展到视频、商业门禁及入侵检测、国际市场等领域 [10] - 这些新兴业务2023年占总SaaS收入的31%,同比增长27% [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大对商业市场、视频分析、国际业务等新兴领域的投入和布局 [9][10][11][15] - 在视频监控领域,公司正在部署更智能的AI视频分析解决方案,以应对传统视频系统向云端和边缘计算转型的趋势 [13] - 公司正在开发新的视频预警和主动防御功能,提升视频监控的价值 [14] - 公司正在通过收购EBS等方式,加强对国际合作伙伴的支持,帮助他们在当地市场部署公司的解决方案 [15] - 公司正在开发创新的物联网应用,如EnergyHub等,以进一步拓展市场空间 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年的业绩表现感到满意,并对2024年前景保持乐观 [7][19] - 管理层表示将继续加大在商业、视频、国际等新兴领域的投入和市场开拓力度 [44][45][53] - 管理层认为公司目前的现金储备为未来的并购和投资机会提供了灵活性 [47][48] - 管理层表示将保持谨慎的EBITDA目标,同时也会适当增加营销和品牌建设投入以推动业务增长 [49][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Saket Kalia 提问** 询问Vivint许可协议对2024年指引的影响 [32][33][34][35] **Steve Valenzuela 回答** 2024年EBITDA指引比之前提高约1300万美元,这主要来自于Vivint许可协议和业务本身的强劲表现。但由于协议内容保密,无法具体拆分。此外,由于Vivint相关诉讼已在2023年第四季度调整出EBITDA,因此2024年EBITDA不会因此获得额外收益。但现金流将因此获得显著改善,预计2024年现金流约为1.5亿美元,扣除税收影响后约为8-8.5亿美元 [35][36] 问题2 **Adam Tindle 提问** 询问公司在商业市场和新兴业务上的具体战略 [44][45][47][48][49][50] **Stephen Trundle 回答** 在商业市场,公司将加大营销和渠道合作伙伴支持力度,但不会采取直销模式。在新兴业务方面,公司将保持谨慎的EBITDA目标,同时适当增加营销和品牌建设投入,以推动业务增长。公司目前的现金储备为未来的并购和投资机会提供了灵活性,但公司将保持谨慎的投资标准 [44][45][47][48][49][50] 问题3 **Michael Funk 提问** 询问公司对AI技术的应用和未来的商业化潜力 [54][55] **Stephen Trundle 回答** 公司正在两个方面应用AI技术:一是提高内部运营效率,二是利用AI分析视频监控数据,提升视频监控的价值和收入。公司认为AI技术已经开始为业务带来好处,未来将继续加大在这方面的投入 [54][55]

公司业绩 - Alarm.com Holdings (ALRM)在上一季度每股收益为0.62美元，超过了Zacks的预期0.48美元[1] - Alarm.com的营收为2.2624亿美元，超过了Zacks的预期[3] 股价表现 - Alarm.com股价自年初以来上涨了约6.7%[4] 未来展望 - Alarm.com的未来业绩展望仍不确定，投资者可以关注公司的盈利前景[5] 估值趋势 - Zacks Rank显示Alarm.com的估值趋势为持有，预计未来股价将与市场表现一致[7] 行业排名 - 安全和安全服务行业目前排名在Zacks行业的前19%[9]