核心观点 - Alerus预计在2024年第四季度财报中实现收入增长但盈利同比下降 盈利预期为每股0 01美元 同比下降95 8% 收入预期为6180万美元 同比增长31 5% [1][3] - 盈利报告可能推动股价上涨或下跌 取决于实际结果是否超出或低于预期 管理层在财报电话会议上的讨论将决定短期价格变动的可持续性和未来盈利预期 [2] - Zacks共识盈利预期在过去30天内下调了9 33% 反映了分析师对初始预期的重新评估 [4] - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和共识估计来预测盈利偏差 正ESP读数结合Zacks排名1-3的股票有70%的概率实现盈利超预期 [5][6][7][8] - Alerus的最准确估计低于共识估计 显示分析师近期对其盈利前景持悲观态度 其ESP为-200% 且Zacks排名为5 难以预测其将超出共识盈利预期 [10][11] - 过去四个季度中 Alerus仅一次超出共识盈利预期 最近一个季度的盈利为每股0 26美元 低于预期的0 44美元 意外率为-40 91% [12][13] - 盈利超预期或低于预期并非股价变动的唯一因素 其他因素也可能影响股价 但投资于预期盈利超预期的股票确实增加了成功的概率 [14][15] - Alerus目前不具备盈利超预期的潜力 但投资者在财报发布前仍需关注其他因素 [16]

文章核心观点 - 今日三只股票被加入Zacks排名第五（强力卖出）名单，分别是英美资源集团、高级排水系统公司和阿勒斯金融公司，且近60天这三家公司当前年度盈利的Zacks共识预期均被下调 [1][2][3] 公司情况 英美资源集团（NGLOY） - 一家主要在非洲、欧洲、南北美洲、亚洲和澳大利亚开展业务的矿业公司 [1] - 近60天其当前年度盈利的Zacks共识预期被下调20.2% [1] 高级排水系统公司（WMS） - 一家热塑性波纹管制造商，为建筑和基础设施市场提供全面的水管理产品和排水解决方案 [2] - 近60天其当前年度盈利的Zacks共识预期被下调5.9% [2] 阿勒斯金融公司（ALRS） - 一家为企业和消费者提供金融解决方案的金融服务公司 [3] - 近60天其当前年度盈利的Zacks共识预期被下调近5.2% [3]

业绩总结 - Alerus在2024年第三季度的净利息收入为9030万美元，占总收入的45.9%[4] - 非利息收入为1.065亿美元，占总收入的54.1%[4] - 2024年第三季度的每股收益（EPS）为0.26美元，较2024年第二季度下降16.1%[23] - 2024年第三季度的效率比率为80.29%，较2024年第二季度上升[23] - 2024年第三季度的净利息利润率（NIM）为2.35%，较2024年第二季度下降16个基点[23] 用户数据 - Alerus的客户基础包括36700个消费者银行客户和16800个商业银行客户[7] - 截至2024年9月30日，贷款总额为3,032,343千美元，较2023年12月31日的2,759,583千美元增长了9.9%[72] - 截至2024年9月30日，存款总额为3,323,550千美元，较2024年6月30日增长0.8%[38] 资产管理与服务 - Alerus的资产管理和顾问服务（AUA/AUM）在2024年第三季度达到了439.8亿美元[8] - 2024年第三季度的总资产管理（AUA/AUM）为456亿美元，较2024年第二季度增长4.8%[23] - 2024年第三季度的退休和福利服务的资产管理规模（AUA/AUM）为412.49亿美元[8] 贷款与存款 - 2024年第三季度的贷款总额为30.32亿美元，存款总额为33.24亿美元[8] - 2024年第三季度贷款与存款比率为91.2%，较2024年6月30日的88.4%增加2.8%[41] - 2024年第三季度不良贷款准备金占平均贷款的比例为1.29%[23] 收购与市场扩张 - Alerus在过去的历史中完成了26项收购，其中包括16项银行业务和10项退休及福利业务的收购[10] - 2024年第三季度，商业房地产贷款增长7.2%[36] 负面信息 - 截至2024年9月30日，总不良资产为4800万美元，较2023年12月31日增加3930万美元[60] - 2024年第三季度的非利息支出较2024年第二季度增加9.5%，达到20,269千美元[54] 未来展望 - 2024年第三季度，退休和福利服务部门的收入较2024年第二季度增长0.4%[48] - 财富顾问服务的收入较2024年第二季度增长5.1%[53]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入较上季度下降6.1%，而手续费收入增长3.6% [30] - 净利息收入下降至2250万美元，主要受购并会计摊销减少、非应计贷款增加和利息支出上升的影响 [31] - 贷款增长4%，连续第八个季度实现增长 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务的非利息收入较上季度增长12%，主要来自于在明尼阿波利斯市场出售一处办公室的收益 [35] - 退休业务总收入增长0.4%，管理资产增长4.7% [36] - 财富管理业务收入环比增长5.1%，管理资产增长5.4% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 季度末，利息支出因利息-bearing 存款的增加而上升，非利息-bearing 存款占总存款的比例下降至19.8% [34] - 贷款与存款比率为91.2%，低于目标水平95% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于建立强大的中型市场和商业银行团队，以支持北达科他州市场的成功团队 [10] - 公司在过去一年半内进行了多项转型，增加了关键人才，继续多样化贷款组合，并完成了最大的一次收购 [8][12] - 公司在财富管理和退休服务领域持续投资，以推动长期增长和客户关系扩展 [11][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层承认第三季度的业绩不尽如人意，但强调成功不是单一季度的结果，未来将继续致力于实现长期战略目标 [6][10] - 管理层对市场竞争的看法是，尽管整体经济增长缓慢，但公司在市场份额方面表现良好 [56] 其他重要信息 - 公司在第三季度的非利息支出增长9.5%，其中包括170万美元的一次性并购相关费用 [38] - 公司保持强劲的资本水平，普通股一级资本与风险加权资产的比率为11.1% [41] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于非应计贷款的扩展 - 管理层表示，借款人正在积极注入资金以覆盖超支，项目完成率约为87%，预计2025年初完成 [46] 问题: 关于费用的正常化 - 管理层预计，专业费用将会正常化，核心费用在合并后将会下降 [49][50] 问题: 关于贷款增长的市场份额 - 管理层确认，贷款增长主要来自市场份额的提升，其他银行在市场上的活跃度较低 [56] 问题: 关于净利息收入的起始点 - 管理层预计第四季度的净利息收入将在3200万至3300万美元之间 [79] 问题: 关于批评和分类贷款的趋势 - 管理层表示，尽管批评和分类贷款有所增加，但整体水平与疫情前相当 [82]

收购和出售 - 公司完成收购HMNF公司的交易，交易价值约1.288亿美元[223] - 公司在三季度和九个月内分别发生170万美元和230万美元的收购相关费用[224] - 公司出售南方法戈分行,预计将产生收益[226] - 公司将西法戈分行列为待售,预计将在12个月内出售[226] 会计政策和披露 - 公司采用JOBS法案的过渡期,暂不适用新的会计准则[222] - 公司的关键会计政策未发生重大变化[220] - 公司计算了多项非GAAP财务指标,包括有形普通股权益与有形资产比率、每股有形账面价值等[233] - 公司从BTFP获得的现金收益为3.55亿美元[234] 财务业绩 - 公司三季度净利润为17,846千美元[231] - 公司三季度营业收入为149,818千美元，其中净利息收入为68,761千美元[231] - 公司三季度拨备计提6,150千美元，较上年同期增加5,600千美元[231] - 公司三季度非利息收入为81,057千美元，较上年同期增加1,618千美元[231] - 公司三季度非利息支出为120,218千美元，较上年同期增加8,715千美元[231] - 公司三季度每股收益为0.89美元，较上年同期下降0.30美元[231] - 公司第三季度净利润为5207万美元，同比下降43.2%[235] - 第三季度调整后非利息收入为2788.7万美元，同比增长8.8%[235] - 第三季度调整后非利息支出为4075.5万美元，同比增长7.6%[235] - 第三季度调整后拨备前净收益为967.4万美元，同比下降23.9%[235] - 前三季度净利润为1.78亿美元，同比下降32.5%[235] - 前三季度调整后非利息收入为8.06亿美元，同比增长6.8%[235] - 前三季度调整后非利息支出为1.17亿美元，同比增长6.6%[235] - 前三季度调整后拨备前净收益为3.2亿美元，同比下降6.5%[235] - 第三季度调整后效率比率为77.71%，同比上升4.18个百分点[236] - 前三季度调整后效率比率为75.50%，同比上升0.92个百分点[236] - 第三季度净收入为5.207亿美元，同比下降43.2%[239] - 前九个月净收入为17.846亿美元，同比下降32.5%[240] 利息收支和净息差 - 第三季度净息差(税前等值)为2.23%，同比下降4个基点[244] - 剔除BTFP借款和购买会计溢价后的第三季度调整后净息差(税前等值)为2.35%，同比增加11个基点[244] - 第三季度净息收入为22.542亿美元，同比增加10.5%[242] - 前九个月净息收入为68.761亿美元，同比增加3.7%[243] - 第三季度平均生息资产收益率为2.35%，同比增加11个基点[244] - 前九个月平均生息资产收益率为2.41%，同比下降5个基点[244] - 公司2024年利息收入总额为52,526千美元，较2023年增长24.4%[248] - 公司2024年利息支出总额为29,670千美元，较2023年增长37.0%[248] - 公司2024年净利息收益率为2.23%，较2023年下降0.04个百分点[248] - 2024年利息收入总额为155,089千美元，较2023年增加28.6%[249] - 2024年净利差为1.52%，较2023年下降0.25个百分点[249] - 2024年净利差率为2.31%，较2023年下降0.19个百分点[249] - 公司第三季度利息收入为10.3亿美元，同比增加3.5亿美元或51.7%[251] - 公司第三季度利息支出为8.0亿美元，同比增加4.5亿美元或126.1%[251] - 公司第三季度净利息收入为2.3亿美元，同比下降9.6亿美元或29.5%[251] 贷款组合 - 公司三季度贷款余额为3,032,343千美元，较上年末增加272,760千美元[230] - 公司贷款组合高度多元化，其中商业及工业贷款占19.9%，商业房地产贷款占47.3%，农业贷款占2.8%，消费贷款占30.0%[282] - 公司商业房地产贷款中，非自用型商业房地产贷款占22.7%，自用型商业房地产贷款占9.8%[282] - 公司商业房地产贷款主要集中在明尼苏达州(43.0%)、北达科他州(21.9%)和亚利桑那州(17.7%)[288] - 公司的住宅房地产贷款组合为8.73亿美元，较2023年12月31日的8.81亿美元减少0.9%[294] - 公司的贷款组合中包括商业贷款、消费者贷款和农业贷款等[292] 信用风险管理 - 公司截至2024年9月30日的贷款组合中存在113,128千美元的问题贷款，占总贷款的4.13%[299] - 截至2024年9月30日，公司的不良贷款总额为48,026千美元，占总贷款的1.58%[300] - 公司的贷款损失准备金占不良贷款的比例为82%[301] - 公司在2024年第三季度新增了25,000千美元的不良贷款，主要来自一笔建筑、土地和开发贷款[301] - 公司在2024年前9个月因不良贷款而损失的利息收入约为2,800千美元[303] - 公司的贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.29%[307] - 公司的贷款损失准备金占不良贷款的比例为81.50%[307] - 公司2024年前9个月的贷款净核销率为0.04%[307] - 公司在2023年9月30日前增加了5,202千美元的表外信用敞口损失准备金[307] - 2024年第三季度净贷款损失率为0.04%[310] 存款 - 公司三季度存款余额为3,323,550千美元，较上年末增加227,939千美元[230] - 公司无息存款占总存款的比例从2023年12月31日的23.5%下降至2024年9月30日的19.8%[314] - 公司的无保险存款约为13亿美元，占总存款的比例较高[319] 资本和流动性 - 公司股东权益增加4.7%至3.865亿美元，有形股本比率上升至8.11%[322] - 公司一级资本充足率下降至11.12%，仍维持在监管要求的"良好"水平[322] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日均满足所有资本充足性要求[326] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日的表外承诺[327][328] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日的流动性情况[330][331][332][334] 风险管理 - 公司面临利率风险、信贷风险、监管变化等多方面挑战[210,211,212] - 公司面临的利率风险及其对净利息收入和股权经济价值的影响[340][341][342][343][344] - 公司面临的操作风险和合规风险[347][348] - 公司面临的战略和声誉风险[349]

财务表现 - 公司2024年第三季度营收为5091万美元 同比增长43% [1] - 每股收益为026美元 低于去年同期的045美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期的5230万美元 差距为-267% [1] - 每股收益低于Zacks共识预期的044美元 差距为-4091% [1] 关键财务指标 - 净冲销/回收率与平均贷款比率为0% 低于分析师平均预期的02% [3] - 效率比率为803% 高于分析师平均预期的74% [3] - 税后净利息收益率为22% 低于分析师平均预期的24% [3] - 平均总利息收益资产为408亿美元 低于分析师平均预期的420亿美元 [3] - 税后净利息收入为2231万美元 低于分析师平均预期的2523万美元 [3] - 非利息总收入为2836万美元 高于分析师平均预期的2737万美元 [3] - 净利息收入为2254万美元 低于分析师平均预期的2495万美元 [3] 股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨44% 超过同期标普500指数17%的涨幅 [4] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 表明其近期表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - 公司本季度财报未达预期，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利预期和行业前景 [1][3][4] 公司盈利情况 - 本季度每股收益0.26美元，未达Zacks共识预期的0.44美元，去年同期为0.45美元，盈利意外为 -40.91% [1] - 上一季度预期每股收益0.37美元，实际为0.31美元，盈利意外为 -16.22% [1] - 过去四个季度，公司仅一次超过共识每股收益预期 [2] 公司营收情况 - 截至2024年9月季度营收5091万美元，未达Zacks共识预期2.67%，去年同期为4880万美元 [2] - 过去四个季度，公司三次超过共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 年初以来公司股价上涨约6.7%，而标准普尔500指数上涨22.1% [3] 公司盈利展望 - 盈利预期变化可帮助投资者判断股票走势，可通过Zacks Rank跟踪盈利预期修正 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.15美元，营收6245万美元；本财年共识每股收益预期为1.21美元，营收2.1375亿美元 [7] 行业影响 - 行业前景会对公司股票表现产生重大影响，金融 - 综合服务行业目前在Zacks行业排名中处于后43% [8] 同行业其他公司情况 - 同行业的TeraWulf Inc.尚未公布2024年9月季度财报 [9] - 预计该公司本季度每股亏损0.03美元，同比变化 +66.7%，过去30天共识每股收益预期上调50% [9] - 预计该公司本季度营收3337万美元，较去年同期增长76% [9]

财务业绩 - 公司第三季度净收入为520万美元，每股摊薄收益为0.26美元[1] - 公司第三季度非利息收入占总收入的55.7%,达到2840万美元,较上季度增长3.6%[6] - 公司管理的资产总额达到456亿美元,较上季度增长4.8%[6] - 公司第三季度的净息差(税后)为2.23%,较上季度下降16个基点[11] - 第三季度非利息收入同比下降0.2%，主要是退休和福利服务收入下降13.2%[14] - 第三季度非利息支出同比增加13.9%，主要是专业费用和评估费用、薪酬费用以及员工税收和福利费用的增加[16] - 公司第三季度净利润为5,207万美元，同比下降43.2%[41] - 第三季度调整后净利润为6,168万美元，同比下降15.1%[41] - 第三季度调整后每股收益为0.57美元，同比下降15.1%[41] - 第三季度调整后资产收益率为0.57%，同比下降0.18个百分点[41] - 第三季度调整后净息差为2.14%，同比下降0.16个百分点[41] - 第三季度非利息收入为2,787万美元，同比下降1.8%[41] - 第三季度非利息支出为4,076万美元，同比增加7.7%[41] - 前三季度调整后净利润为1.97亿美元，同比下降18.5%[41] - 前三季度调整后每股收益为1.84美元，同比下降18.5%[41] - 前三季度调整后资产收益率为0.62%，同比下降0.23个百分点[41] - 公司第三季度净利润为6.17亿美元，同比下降14.8%[43] - 第三季度调整后每股收益为0.31美元，同比下降13.9%[43] - 第三季度净息差为2.35%，较上一季度的2.47%有所下降[43] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，贷款总额增加9.9%，主要是非自用商业房地产贷款、建筑、土地和开发商业房地产贷款、商业和工业贷款以及多户家庭商业房地产贷款的增加[18] - 截至2024年9月30日，存款总额增加7.4%，其中活期存款减少而计息存款增加[21] - 截至2024年9月30日，不良资产总额增加39.3%，主要是一笔建筑、土地和开发贷款以及一笔商业房地产非自用贷款转为不良贷款[22] - 公司截至2024年9月30日的贷款损失准备为3910万美元，占总贷款的1.29%[23] - 2024年第三季度公司净冲销0.3百万美元，较2024年第二季度的2.5百万美元下降[23] - 2024年第三季度公司计提贷款损失准备1.7百万美元，主要由于贷款增长和不良贷款上升[24] - 公司于2024年9月30日的普通股权一级资本充足率为11.12%，较2023年12月31日的11.82%有所下降[26] - 公司于2024年9月30日的有形股东权益/有形资产比率为8.11%，较2023年12月31日的7.94%有所上升[25] - 2024年9月30日资产总额为40.85亿美元，较2023年12月31日增加4.5%[37] - 2024年前三季度贷款总额为30.32亿美元，较2023年末增加9.9%[37] - 2024年前三季度存款总额为33.24亿美元，较2023年末增加7.3%[37] - 2024年前三季度资本充足率为9.5%[37] - 公司2024年9月30日的有形普通股权益与有形资产比率为8.11%[39] - 公司2024年9月30日的调整后有形普通股权益与有形资产比率为8.11%[39] - 公司2024年9月30日的每股有形账面价值为16.50美元[39] - 第三季度贷款总额为29.69亿美元，较上一季度增加4.6%[44] - 第三季度存款总额为26.36亿美元，较上一季度增加2.9%[44] - 第三季度总资产为42.98亿美元，较上一季度基本持平[44] - 第三季度非生息资产占比为5.1%，较上一季度下降0.15个百分点[44] 收购与业务拓展 - 公司完成了历史上最大规模的收购交易，扩大了在明尼苏达州罗切斯特和南部地区的业务覆盖[2] - 公司在退休和福利服务、财富管理等业务实现了两位数的增长，贷款和存款也分别增长了近10%和7%[3] - 公司完成了对HMN Financial公司的收购,这是公司历史上最大的银行收购交易[7] - 公司为商业财富银行和全国退休服务提供商，在美国多个州拥有29家银行和商业财富办事处[28][29] 资本管理 - 公司偿还了银行期限融资计划的借款,获得了120万美元的无风险净利息收入[6] - 公司普通股权一级资本充足率为11.12%,远高于"充足资本"的6.5%最低标准[6] - 公司联邦基金利率和BTFP融资成本为4.97%，较上一季度上升0.07个百分点[44] - 公司FHLB短期融资成本为5.20%，较上一季度上升0.01个百分点[44] - 公司长期债务融资成本为4.58%，较上一季度下降0.08个百分点[44] - 公司总负债和股东权益为42.98亿美元[45] - 公司净利差为1.46%[45] - 公司净息差(税前)为2.23%[45] - 公司非计息存款为6.28亿美元[45] - 公司其他非计息负债为7.21亿美元[45] - 公司股东权益为3.75亿美元[45] 风险提示 - 公司提醒投资者关注一些可能影响未来表现的风险因素[33][34][35] 其他 - 公司将于2024年10月30日召开电话会议讨论财务业绩[27] - 公司使用了一些非公认会计准则(non-GAAP)财务指标来评估资本充足性和财务表现[30][31][32] - 公司2024年第三季度的净收入为5,207,000美元,扣除无形资产摊销费用(税后)后为6,253,000美元[40] - 公司2024年第三季度的平均有形普通股权益为317,513,000美元,平均有形普通股权益回报率为7.83%[40] - 公司2024年第三季度的效率比率为80.29%[40]

文章核心观点 - 从技术角度看Alenus Financial（ALRS）是个有趣选择，其股价达关键支撑位且出现“黄金交叉”形态，结合近期股价上涨、Zacks排名及积极盈利前景，公司可能迎来突破 [1][2] 分组1：“黄金交叉”形态相关 - “黄金交叉”是技术图表形态，由证券短期均线向上穿过长期均线形成，常见为50日和200日均线交叉，预示潜在看涨突破，因更大时间周期往往形成更强突破 [1] - “黄金交叉”有三个阶段，先是股价下跌至底部，接着短期均线穿过长期均线触发趋势反转，最后股价继续上涨 [1] - “黄金交叉”与预示未来看跌价格走势的“死亡交叉”相反 [2] 分组2：公司股价及排名情况 - 过去四周ALRS股价上涨7.4% [2] - 公司目前在Zacks排名中为3（持有），暗示可能迎来突破 [2] 分组3：公司盈利前景 - 投资者考虑公司本季度积极盈利前景后，看涨理由更充分，且盈利预测未下调 [2]

财务业绩和收入来源 - 公司业务模式产生强劲的财务业绩和多元化的收入来源[274] 收购计划 - 公司计划收购HMNF公司，预计HMNF股东将持有公司约22%的普通股[279] - 公司在2024年上半年发生了0.6百万美元的收购相关费用[280] 股利分配 - 公司宣布每股派发0.20美元的季度现金股利[281] 资产处置 - 公司计划出售其位于法戈的南分行，预计将产生出售收益[282] 财务指标 - 公司2024年上半年的资产收益率为0.60%，权益收益率为6.90%[283] - 公司2024年上半年的净息差为2.35%，调整后净息差为2.50%[283] - 公司2024年上半年的效率比率为75.56%[283] - 公司2024年上半年的贷款净核销率为0.36%[283] - 公司2024年上半年的每股基本收益为0.64美元，每股摊薄收益为0.63美元[283] - 2024年6月30日季度和2024年上半年净息差(税后等值)分别为2.57%和2.50%[291] - 2024年6月30日季度和2024年上半年的效率比率分别为72.50%和75.56%[291] - 2024年6月30日的有形股东权益/有形资产比率为7.26%[289] - 2024年6月30日的经调整有形股东权益/有形资产比率为7.91%[289] - 2024年6月30日的每股有形净值为15.77美元[289] - 2024年6月30日季度和2024年上半年的平均有形股东权益收益率分别为9.40%和9.58%[291] 收入情况 - 公司2024年6月30日季度净收入为6.208百万美元，较2023年6月30日季度的9.104百万美元下降31.8%[292] - 公司2024年上半年净收入为12.64百万美元，较2023年上半年的17.29百万美元下降26.9%[293] - 2024年6月30日季度和2024年上半年净收入下降主要由于信贷损失准备金增加和非利息支出增加所致[292,293] - 净利息收入在2024年第二季度同比增加7.9%，达到2400万美元[295] - 2024年上半年净利息收入同比增加0.7%，达到4620万美元[296] - 2024年第二季度净利差(税前等价)为2.39%，较2023年同期下降13个基点[297] - 剔除BTFP借款影响后的调整后净利差(税前等价)为2.57%，较2023年同期上升5个基点[297] - 联邦基金利率目标持续上升压制了资金成本，但公司预计未来期间净利息收入和调整后净利差将继续回升[298] - 公司2024年第二季度和上半年的利息收入和利息支出情况[303,304,305,306] - 公司2024年第二季度和上半年的信贷损失准备计提情况[307,309] - 公司2024年第二季度和上半年的非利息收入情况[310,311,312,313,314] - 公司未来期间非利息收入可能会受到高利率和通胀压力的不利影响[314] - 公司各业务线的非利息收入情况[315] 资产负债情况 - 2024年6月30日的总资产为44亿美元，较2023年12月31日增加4.509亿美元或11.5%[322] - 投资证券组合的构成反映了公司维持适当流动性水平以满足正常运营的投资策略[324] - 截至2024年6月30日,贷款总额为29.158亿美元,较2023年12月31日增加1.562亿美元或5.7%[330] - 公司预计2024年商业和工业以及商业房地产贷款组合将继续增长,因为最近增加了产品销售人员[333] - 投资证券组合中,可供出售的美国国债和机构债券占投资组合的一定比例[323] - 持有至到期的州政府和政治机构债券的平均收益率为1.49%[327] - 公司2024年6月30日总贷款为28.03亿美元，较2023年12月31日增加13.3%[365] - 公司2024年6月30日总存款为32.99亿美元，较2023年12月31日增加6.6%[369] - 公司2024年6月30日非息存款占总存款的21.3%，较2023年12月31日的23.5%有所下降[372] - 公司2024年6月30日一年以上定期存款余额为6.83亿美元[377] - 公司2024年6月30日无保险存款余额约为12亿美元，占总存款的36.4%[378] - 公司2024年第一季度从银行期限融资计划(BTFP)借款3.55亿美元，期限最长1年，固定利率为4.88%[380] 资本充足性 - 公司2024年6月30日普通股权一级资本充足率为11.80%，较2023年12月31日的11.82%有所下降[385] - 公司2024年6月30日有形股东权益/有形资产比率为7.26%，较2023年12月31日的7.94%有所下降[385] - 公司资本充足率较高，核心一级资本充足率为11.23%，一级资本充足率为11.23%，总资本充足率为12.48%[387] 流动性管理 - 公司有充足的表内和表外流动性资源，包括现金及现金等价物、无抵押可供出售证券等[394,395] - 公司可从联邦住房贷款银行获得额外8.785亿美元的借款额度[396] - 公司可接受高达总资产20%的批发存款，即8.717亿美元[397] - 公司已制定详细的流动性应急计划，应对短期和长期的流动性危机[399,400] 利率风险管理 - 公司利率风险敏感度分析显示，利率上升400个基点时未来12个月净利息收入将增加1.6%[408] - 利率上升400个基点时，公司股权经济价值将下降9.