盈利预测 - 预计Alerus (ALRS) 将在下一份报告中每股盈利为$0.29，同比去年同期下降45.3%[1] - 分析师预测Alerus本季度的营收将为$45百万，同比下降14.3%[1] 分析师评估 - 分析师一致预测的每股收益估计在过去30天内保持不变，反映了分析师在此期间内共同重新评估了他们最初的估计[2] - 在公司公布财报之前，重要考虑任何对盈利预期的变化，这是预测投资者对股票可能的反应的一个有价值的因素[3] - 投资者通常依赖于一致的盈利和营收预测来评估企业在季度内的表现，但检查分析师对一些公司关键指标的预测通常有助于获得更深入的洞察[4] 公司财务指标 - 根据分析师的集体判断，'效率比率'预计为81.3%，与去年同期的69.6%相比[5] - 分析师一致认为'净利息差额，税收等效'将达到2.2%，与去年同期的3.1%相比[6] - 分析师预测'总计利息收入资产平均余额'将达到$3.68十亿，与去年同期的$3.47十亿相比[7] - 分析师的综合评估指向'总非利息收入'预计为$24.91百万，与去年同期的$25.52百万相比[8] - 分析师的评估指向'净利息收入'达到$20.13百万，与去年同期的$26.96百万相比[9] 股价表现 - 在过去一个月内，Alerus的股价下跌了-3.5%，而Zacks S&P 500综合指数上涨了+2.1%。目前，ALRS持有Zacks排名1（强烈买入），表明它可能在不久的将来表现优于整体市场[10]

公司财务表现 - 公司总资产平均回报率为0.95%至1.13%之间[98] - 公司普通股权益平均回报率为10.05%至11.27%之间[98] - 公司无形普通股权益平均回报率为13.51%至14.59%之间[98] - 非利息收入占总收入的比例在48.82%至58.21%之间[98] - 净利息净息差（税前等效基础）在2.27%至3.21%之间[98] - 公司的效率比率在72.79%至74.76%之间[98] - 每股基本收益在0.46美元至1.58美元之间[98] - 每股稀释收益在0.45美元至1.56美元之间[98] - 每股股息在0.18美元至0.56美元之间[98] - 每股账面价值在17.25美元至17.96美元之间[98] 公司财务状况 - 2023年9月底，贷款总额为2,606,430千美元，较2022年9月底增长12.4%[99] - 2023年9月底，投资证券为943,269千美元，较2022年9月底下降10.1%[99] - 2023年9月底，总资产为3,869,138千美元，较2022年9月底增长4.8%[99] - 2023年9月底，净利息收入为20,395千美元，较2022年9月底下降29.6%[99] - 2023年9月底，净利润为9,161千美元，较2022年9月底下降4.8%[99] - 2023年9月底，无形资产摊销费用（税后）为1,046千美元，较2022年9月底增长3.4%[101] 公司贷款情况 - 公司的不良贷款占总贷款比例为2.14%，不良资产占总资产比例为0.23%[120] - 公司的贷款损失准备金占不良贷款的比例为403%[120] - 公司根据GAAP管理信贷损失准备金，以提供对预期信贷损失的充分储备[122] - 公司在每个报告日期计算信贷损失准备金，根据预期信贷损失的生命周期量[123] 公司资产负债情况 - 公司于2023年9月30日的存款组合中，非利息需求存款平均余额为743,253千美元，利息需求存款平均余额为757,995千美元，总存款平均余额为2,905,675千美元[130] - 公司于2023年9月30日的借款包括联邦基金购买315,470千美元，FHLB短期融资200,000千美元，次级票据50,000千美元，总借款574,398千美元[131] - 公司于2023年9月30日的资本资源中，股东权益下降至349.4百万美元，有形普通股权益占有形资产的比率下降至7.47%[131] 风险管理 - 公司通过资产负债表模拟模型和经济价值敏感性分析来衡量和监控银行的利率风险敞口[138] - 公司定期审查资产和负债的利率风险敞口，ALCO至少每季度审查一次利率风险位置[138] - 公司持续努力加强内部控制系统、企业风险管理、运营流程和员工意识，以评估对收入和资本的影响，并改善公司的运营风险监督[1] 风险类型 - 合规风险代表着因未能遵守各种银行监管机构颁布的规则和法规以及良好银行业务标准而导致的监管制裁、声誉影响或财务损失的风险[2] - 战略和/或声誉风险代表着因声誉受损、未能充分开发和执行业务计划、未能评估当前和新的业务、市场和产品机会而导致的损失风险[3]

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入同比下降8.3%,主要受到融资成本上升的影响 [24] - 净利差下降25个基点至2.27%,主要受到指数负债重新定价的影响,但9月份已经回升至2.3% [26][27] - 预计第四季度净利差还将下降7-10个基点,但之后将逐步改善 [48][49][50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额环比增长2.9%,主要来自商业贷款和房地产贷款的增长 [29] - 存款总额环比增长0.7%,其中无息存款占比25% [30] - 退休金业务收入环比增长17%,主要受到ESOP托管业务剥离的影响,剔除该影响核心业务收入增长3% [36][37] - 财富管理业务收入环比下降3.3%,受市场波动影响 [39] - 抵押贷款业务收入环比下降13.6%,受到公允价值对冲的影响 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 信贷质量保持良好,有少量单一商业贷款转为不良,但整体不良贷款率仍然较低 [55][57] - 资本充足率保持稳健,CET1资本充足率超过13% [43] - 流动性充足,有2亿美元的潜在流动性来源 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续优化基础设施,提高自动化和流程效率,以提升客户体验和销售服务团队的产能 [17][20] - 公司正在退出非核心业务,如ESOP托管业务,集中资源发展核心业务,如退休金和财富管理 [12][21] - 公司正在加强在存款丰富垂直行业的人才招聘,如中型企业、政府和非营利组织、医疗等 [18] - 公司看好未来收购和人才引进的机会,特别是在退休金业务方面 [97][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临利率环境和存款竞争的挑战,但通过多元化收入模式和持续优化效率来应对 [8][16] - 公司看好未来发展前景,正在采取措施提高盈利能力和股东回报 [115] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Rulis 提问** 询问公司对未来利差走势的预期 [48] **Alan Villalon 回答** 预计第四季度利差还将下降7-10个基点,但之后将逐步改善,尤其是如果联储暂停加息的情况下 [49][50][53] 问题2 **David Feaster 提问** 询问公司在存款方面的举措和趋势 [67] **Katie Lorenson 和 Alan Villalon 回答** 公司正在加强中型企业、政府等垂直行业的人才招聘,以拓展存款来源 [68][72][73] 问题3 **Nathan Race 提问** 询问公司对净息差和净利息收入增长的预期 [83] **Alan Villalon 回答** 预计净息差将接近底部,未来将逐步改善,同时公司也在通过投资组合调整和贷款重新定价来提升净利息收入 [84][85][86]

公司业务 - 公司在2023年第三季度拥有39亿美元的银行资产[8] - 退休和福利服务AUA/AUM为346亿美元[8] - 财务管理AUA/AUM为37亿美元[8] - 公司拥有38,000个消费者客户和16,700个商业客户[10] 财务数据 - 2023年第三季度非利息收入为1.05亿美元，占总收入的52.9%[8] - 公司净利润为9161万美元，与上一季度的9104万美元相比略有增长[22] - 公司总资产达到了3,869,138千美元，较上一季度增长了1.2%[49] 贷款和存款 - 贷款为26.06亿美元，存款为28.72亿美元[11] - 抵押贷款发放为1.1亿美元[11] - 贷款存款比率截至2023年9月30日为90.7%，与2022年12月31日的83.8%相比有所增加[21] 资本和资产质量 - 公司资本强劲，流动性来源充足，Tier 1资本占比15.1%[36] - 资产质量良好，拨备水平强劲，不良贷款占比为0.23%[35] - 不良贷款/贷款比率为0.35%，较上一季度增长了0.25%[49]

公司财务表现 - 公司总资产平均回报率为0.96%，较去年同期1.14%有所下降[99] - 公司普通股权益平均回报率为10.14%，较去年同期11.93%有所下降[99] - 公司无形普通股权平均回报率为13.71%，较去年同期15.25%有所下降[99] - 非利息收入占总收入的比例为53.69%，较去年同期56.20%有所下降[99] - 净利息净值（税前等效基础）为2.52%，较去年同期2.98%有所下降[99] - 公司的效率比率为72.79%，较去年同期74.72%有所下降[99] - 每股基本收益为0.45美元，较去年同期0.53美元有所下降[99] - 每股稀释收益为0.45美元，较去年同期0.52美元有所下降[99] - 每股股息为0.19美元，较去年同期0.18美元有所增加[99] - 每股账面价值为17.96美元，较去年同期17.75美元有所增加[99] 公司财务状况 - 2023年6月30日，公司的贷款总额为2,533,522千美元，较2022年6月30日增加了643,279千美元[100] - 2023年6月30日，公司的净利息收入为22,234千美元，较2022年6月30日的22,776千美元下降了542千美元[100] - 2023年6月30日，公司的总股东权益为357,685千美元，较2022年6月30日的307,158千美元增加了50,527千美元[101] - 2023年6月30日，公司的总资产为3,832,978千美元，较2022年6月30日的3,295,065千美元增加了537,913千美元[101] - 公司的有形普通股每股账面价值为14.60美元，较2022年6月30日的14.93美元下降[101] - 2023年6月30日，公司的净利润为9,104千美元，较2022年6月30日的9,293千美元下降了189千美元[101] 资产负债表 - 公司在2023年6月30日的贷款准备金余额为35,696,000美元，相比于2022年12月31日的31,373,000美元增加了4,323,000美元[124] - 公司的贷款准备金占总贷款的比例为1.41%[124] - 公司在2023年6月30日采用了新的CECL会计准则，导致贷款准备金增加了约5.9百万美元[124] 存款情况 - 公司的总存款在2023年6月30日为29亿美元，较2022年12月31日减少了62.6百万美元[130] - 公司的存款组合平均余额为2,936,638千美元，较2022年同期增长5.69%[131] - 非利息支票账户余额为768,927千美元，较2022年同期下降4.76%[131] - 到期在3个月内的定期存款为89,190千美元，较2022年同期下降2.08%[131] 公司资本情况 - 公司的借款总额为550,960千美元，较2022年同期增长26.1%[132] - 股东权益为357.7百万美元，较2022年同期增长0.22%[132] - 公司和银行的资本充足率均符合监管要求，公司的普通股一级资本占风险加权资产比率为13.30%[133] 风险管理 - 公司对利率变化的敏感性进行了经济价值敏感性分析，基于不同利率情景下对所有资产负债表工具的现金流折现计算[140] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，假设利率立即平行移动，公司的经济价值净值发生变化，+400基点时下降27.7%，-200基点时上升8.7%[140] - 公司持续努力加强内部控制系统、企业风险管理、运营流程和员工意识，以评估对收入和资本的影响，并改善对操作风险的监督[140]

公司概况 - Alerus是一家多元化金融服务公司，拥有38亿美元的银行资产[8] - 退休和福利服务占据32%的收入，财富管理占据10%的收入[9] 财务数据 - 公司在2023年第二季度的资产总回报率从上一季度的0.88%增加到0.96%[21] - 公司在2023年第二季度的净息差为2.52%[22] - 公司在2023年第二季度的总贷款增长了3.7%[26] - 存款特征显示强劲流动性，未保险余额远远超过未保险余额[29] - 存款增长率为27%，未保险且未抵押的存款占23.6%[29] - 利息支出总成本为2.32%，公共部门占9.0%[29] - 投资组合中，机构非抵押证券占0.3%，公司债券占5.6%[30] - 贷款质量良好，不良资产占总资产的0.33%[35] - 共同资本一级资本比率为14.7%，一级资本比率为15.1%[36] 公司业绩 - 公司总资产在2023年6月30日达到了3,832,978千美元[49] - 贷款总额在2023年6月30日达到了2,533,522千美元[49] - 存款总额在2023年6月30日达到了2,852,855千美元[49] - 净利润在2023年6月30日达到了9,104千美元[49] - ROAA（资产回报率）在2023年6月30日为0.96%[49] - ROATCE（股东权益回报率）在2023年6月30日为13.71%[49] - 净利息净收益率（FTE）在2023年6月30日为2.52%[49] - 每股摊薄收益在2023年6月30日为0.45美元[49] - 不良贷款/贷款比例在2023年6月30日为0.10%[49]

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入同比下降6%,主要受到融资成本上升的影响 [29] - 净利差下降18个基点至2.52%,资产收益率上升27个基点被负债成本上升46个基点所抵消 [31] - 预计第三季度净利差将进一步压缩,取决于联储是否再加息25个基点 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 退休业务收入增长2.6%,受益于资产规模增长和客户增加 [39][40] - 财富管理业务收入增长4.9%,受益于资产规模增长和客户增加 [41] - 抵押贷款业务收入增长69%,受益于贷款发放量增长43% [43][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共资金客户存款季节性流出,但整体存款客户粘性和新增客户良好 [34][35][36] - 中西部地区竞争加剧,公司专注于政府、非营利和专业服务等垂直行业,获得更好的贷款和存款机会 [62][63] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化基础设施,通过人才引进和组织架构调整提高盈利能力 [12][25] - 公司将继续专注于退休和财富管理业务的有机增长和并购机会,看好SECURE Act 2.0带来的发展空间 [22][23][26] - 公司资本充足,资产质量良好,流动性充足,有能力应对经济不确定性 [9][17][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临利率上升等挑战,公司的多元化业务模式和稳定的费用收入将支撑资本积累和股东回报 [13][14][25] - 预计第三季度退休和财富管理业务收入将略有增长,抵押贷款业务将保持稳定 [40][41][44] - 公司将继续优化成本,预计2023年全年非利息支出将同比下降低单位数 [45][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ben Gerlinger 提问** 公司在明尼阿波利斯市场的竞争情况如何,是否有一些细分领域的贷款机会变得更有吸引力[61] **Jim Collins 回答** 公司专注于政府、非营利和专业服务等垂直行业,因为这些领域存款和贷款机会较好,而一些银行收缩了信贷业务,为公司创造了机会[62][63] 问题2 **Damon DelMonte 提问** 如果联储在2024年开始降息,公司的净息差会否受益[120] **Alan Villalon 回答** 如果利率下降100个基点,公司的净利息收入将会同比增长高个位数,但需要保持贷款定价纪律,同时降低负债成本[121]

公司财务表现 - 公司总资产回报率为0.88%，较上一季度和去年同期有所下降[101] - 净利息净值（税前等效基础）为2.70%，较上一季度有所下降[101] - 每股基本收益为0.41美元，较上一季度和去年同期有所下降[101] - 每股股息为0.18美元，与上一季度持平[101] - 效率比率为74.53%，较上一季度和去年同期有所增加[101] - 非利息收入占总收入的比例为51.63%，较上一季度有所增加[101] - 退休和福利服务管理资产/管理资产为33404.342亿美元，财富管理资产/管理资产为3675.684亿美元[101] 公司资产情况 - 公司的有形普通股权益为359,118美元，有形资产为3,818,555美元，有形普通股权益占有形资产比例为7.62%[104] - 公司的每股有形账面价值为14.50美元，平均有形普通股权益回报率为12.58%[104] 公司财务状况 - 公司的净利润为8.2百万美元，较去年同期下降19.6%[104] - 公司的净利息收入为23.7百万美元，较去年同期增长9.2%[106] - 公司的非利息收入为2525.3万美元，占总营收的比例为51.63%[112] - 公司的非利息支出为3786.9万美元，较去年同期减少了0.5%[114] 公司贷款情况 - 公司的贷款总额为25亿美元，不良贷款占比为0.09%[118] - 公司的贷款准备金为3,510.2万美元，占总贷款的比例为1.41%[127] 公司存款情况 - 公司的存款总额为30.3亿美元，较上一季度增加了4.0%[133] - 公司的非利息支出存款占总存款的比例为26.2%[133] - 公司的总存款平均余额为293.3亿美元，各类存款均有所增长[134] 公司风险管理 - 公司的净利息收入模拟显示，利率立即平行上升400个基点，将导致净利息收入下降23%[144] - 公司不断努力加强内部控制系统、企业风险管理，以评估对收益和资本的影响，并改善对操作风险的监督[146] - 公司面临合规风险，可能使公司面临制裁风险、声誉影响或财务损失[147]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，报告期平均贷款环比增长4.1%，核心平均贷款增长得益于多数商业和消费贷款类别的增长；平均存款环比下降1%，但季度后半段核心存款有显著增长 [13] - 第一季度净利息收入环比下降12.3%，主要因资金成本持续上升；非利息收入环比下降1%，主要受抵押贷款业务持续逆风影响；手续费收入占总收入的51.6%，超90%的手续费收入具有经常性和年金化性质 [19] - 第一季度净利息收益率为2.7%，较上一季度下降39个基点，生息资产收益率上升29个基点被计息负债成本上升78个基点所抵消；预计第二季度净利息收益率压缩速度将放缓 [20] - 第一季度资金成本升至1.71%，计息负债利率敏感度为36%；期末存款较上一季度增长4% [15] - 第一季度非利息支出较上一季度下降30个基点，符合支出稳定的预期；薪酬支出因季节性因素以及90万美元的人才招聘和遣散费一次性支出而增加；预计2023年支出同比将下降个位数 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 退休业务 - 第一季度核心管理资产因国内债券和股票市场上涨以及客户新增而增长4%；收入环比下降，主要因季度内平均资产较低以及第四季度交易费用季节性较高；该业务占协同存款的近70%；预计第二季度排除市场影响后，手续费收入将略有增长 [22] 财富管理业务 - 收入增长1%，管理资产增长2.6%；在地理市场客户获取强劲，在全国和成熟市场退休账户转入情况良好；协同财富货币市场产品占协同存款的30%；预计第二季度排除市场影响后，手续费收入将略有增长 [22][23] 抵押贷款业务 - 收入较上一季度减少45.4万美元，因宏观和当地环境挑战导致贷款发放量下降；贷款发放量较上一季度减少约38%，第一季度通常较慢；双城地区待售房屋库存处于极低的1.5个月供应量，而正常水平为3 - 4个月；预计第二季度业务量将有所回升，但因双城地区待售房屋供应不足，增长幅度可能低于MBA预测的36% [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于改善长期核心有机增长，包括加强各业务线的协同机会，持续产生正向经营杠杆；1月对银行部门进行重组，组织团队成员按特定细分市场服务客户，提高市场响应速度和客户体验 [11] - 继续选择性地拓展增长机会，在明尼苏达州和亚利桑那州的较大增长市场扩张，同时支持现有客户度过经济周期 [10] - 战略上专注于发展商业关系，增加高收益贷款以及存款和资金管理关系；计划将投资组合从占生息资产的约28%缩减至长期目标的15% - 20%，并将投资组合久期维持在约3年 [21] - 行业竞争方面，公司凭借多元化的业务模式、强大的资产负债表、优质的客户关系和良好的信用质量，在竞争中具有优势；在退休业务收购领域，由于一些私募股权公司资金成本大幅上升，竞争有所减少 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业面临挑战，但公司凭借强大的资产负债表、多元化的业务模式和充足的流动性，有能力应对当前的经营环境；短期利润率压力仍是盈利的逆风因素，但公司将继续执行改善盈利能力的举措 [6][10] - 预计第二季度公共贷款会出现季节性流出，但全年剩余时间存款余额将保持稳定或略有增长；贷款方面，预计2023年将实现适度增长 [17][20] - 信用方面，预计随着时间推移信用将回归正常水平，但公司认为凭借对投资组合的管理，有能力承受经济下行压力 [31] 其他重要信息 - 公司核心存款占比98%，其中保险存款占总存款的74%，非利息存款占比26%，高于同行平均水平；流动性状况稳健，流动性来源足以覆盖无保险和无抵押存款 [7][8] - 贷款组合在类型、行业和市场上均实现了良好的多元化，非业主自用办公物业贷款占总贷款的3.9%；长期历史净坏账率低于30个基点，本季度净坏账率为3个基点；准备金水平充足，贷款信用损失准备金占总贷款的1.41% [9] - 公司资本水平强劲，普通股一级资本充足率为13.3%，有形普通股权益与有形资产比率约为7%，即使考虑持有至到期投资的未实现损失，该比率仍能维持在这一水平 [10] - 公司目前有77万股的股票回购授权，将在市场不确定性消退后进行股票回购 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月净利息收益率平均值是多少，以及第二季度和全年的净利息收益率敏感度情况 - 3月底净利息收益率约为2.59%；预计第二季度会有一定压缩，但最糟糕的时期已经过去；约60%的存款与美联储上次加息25个基点挂钩，7月货币市场指数存款将重新定价，资产收益率也将上升 [28] 问题2: 手续费收入中的银行拥有人寿保险（BOLI）收益约为多少，能否在未来剔除 - 本季度BOLI收益约为120万美元 [29] 问题3: 如何看待公司的信用状况和未来定位 - 过去几年行业资产质量问题处于历史低位，公司也从中受益；预计信用将随时间回归正常水平，但公司认为凭借对投资组合的管理，有能力承受经济下行压力；从人才和风险管理团队建设角度看，过去4年的努力使公司在贷款和信用方面有能力与优质客户合作 [31][32] 问题4: 资本优先事项以及在股票回购、手续费收入业务收购方面的情况 - 公司资本状况强劲，长期以来重视支付高额股息；股票回购方面，当前市场环境不确定，若财务指标合适将推进；商业银行业务方面，仍有机会获取市场份额；退休业务收购领域，机会增多且竞争减少，公司将保持定价纪律 [34] 问题5: 近期招聘计划以及吸引人才加入公司的因素 - 公司将继续寻找人才，当前一些银行购买经纪存款和削减应计薪酬，为公司提供了招聘机会；公司所处市场良好，过去5年建立的基础设施、强大的资产负债表、优秀的员工基础以及增长潜力，吸引着人才；公司的价值观和文化也是吸引人才的因素之一 [38][40] 问题6: 贷款增长情况、风险调整后回报较高的领域以及本季度贷款收益率趋势 - 目前贷款业务管道普遍疲软，但公司有机会从其他银行获取人才和市场份额；当前市场贷款定价在6.75% - 7.5%之间；虽在当前经济环境下难以实现两位数贷款增长，但随着人才加入，未来有望实现预算内的贷款增长 [42] 问题7: 鉴于存款增长良好，是否有机会减少去年下半年资产负债表上增加的批发借款 - 公司正在努力减少借款，目前通过联邦住房贷款银行（FHLB）进行隔夜借款；利用部分核心存款偿还借款的同时，也会保留一定现金以应对短期流动性需求 [46] 问题8: 贷款增长的驱动因素、盈利能力以及未来贷款组合类型是否会发生变化 - 公司主要关注中端市场和低端中端市场的商业和工业（C&I）贷款，将积极招聘并拓展该领域业务，如增加信贷额度和设备定期债务；商业房地产（CRE）贷款仍会有一定增长，但重点将放在C&I贷款上 [49] 问题9: 第一季度末C&I贷款业务管道情况以及对今年和第三、四季度贷款增长速度的预期 - C&I贷款业务招聘周期较长，目前管道尚未明显增长；随着人才加入和时间推移，预计管道将逐渐充实，到2024年底情况会有所改善 [51] 问题10: 从退休平台向财富平台转移客户的捕获率近期是否有变化 - 业务情况较为稳定，公司以客户需求和目标为导向开展业务；有时会有客户转移的机会，但也有客户选择转向货币市场等其他产品 [53] 问题11: 非利息存款占比下降，是否接近谷底，客户是否仍在转向高成本产品 - 本季度非利息存款占比从30%降至26%，公司在行业内仍处于较高水平；预计将与行业情况保持一致 [55] 问题12: 储备金的变化趋势以及受批评和分类贷款的情况 - 受批评和分类贷款的总和季度环比基本保持不变；储备金的变化趋势将取决于贷款增长和经济预测 [57] 问题13: 排除遣散费和人才招聘成本后，运营费用约为3700万美元，未来几个季度的费用展望以及是否有降低费用的机会 - 公司仍在寻找降低费用的机会，尽管季度间会有一定波动，但预计全年费用将下降个位数 [58] 问题14: 本季度净利息收益率中包含的可 accretable 收益率是多少，未来是否应按此进行模型预测 - 本季度来自Metro的可 accretable 收益率约为2个基点，未来可按此进行预测 [58][60] 问题15: 从现在起贷款将实现适度增长，之后季度是否应按个位数增长进行考虑 - 可以按个位数增长进行考虑，这符合“适度增长”的表述 [61]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为8186万美元，每股摊薄收益为0.40美元[46] - 2023年第一季度的收入为5.194亿美元，较2022年第四季度的收入增长[80] - 2023年第一季度净利息收入为1.017亿美元，占总收入的48.7%[6] - 非利息收入为1.07亿美元，占总收入的51.3%[6] - 2023年第一季度的净利息差为2.70%，较2022年第四季度的3.09%下降[48] - 2023年第一季度的资产回报率为0.88%，较2022年第四季度的1.17%下降[48] - 2023年第一季度的贷款与存款比率为82.01%，较2022年第四季度的83.83%下降[109] - 2023年第一季度的不良贷款率为0.09%，较2022年第四季度的0.16%下降[109] 用户数据 - 退休和福利的管理资产（AUA/AUM）为334亿美元[7] - 财富管理的管理资产（AUA/AUM）为37亿美元[7] - 2022年公司管理的资产总额为40,000百万美元，参与者人数为495,000[78] - 2023年第一季度IRA转账金额为34.2百万美元，存款总额为527.1百万美元[78] 贷款与存款 - 2023年第一季度贷款增加4260万美元，增幅为1.7%[46] - 2023年第一季度存款增加1.165亿美元，增幅为4.0%[46] - 2023年第一季度的抵押贷款发放总额为7770万美元[7] - 2023年第一季度的抵押贷款发放总额为4.931亿美元，较2022年第四季度的6.038亿美元有所下降[84] - 2023年第一季度的商业交易账户总额为14亿美元，同比增加9.0%[57] 资本与流动性 - 银行资产总额为39亿美元[7] - 截至2023年3月31日，公司总流动性为2,232,861千美元[65] - 可用流动性来源超过22亿美元，账面流动性约为8亿美元，足以覆盖所有未受保险和未抵押的存款[92] - 资本保持强劲，实质普通股权益比率为7.6%，监管普通股一级比率为13.6%[92] 费用与支出 - 2023年第一季度的调整后的非利息支出为36,545千美元，下降了1.3%[113] - 专业费用和评估费用同比减少39万美元，降幅为25.3%[90] 负面信息 - 2023年第一季度净利息收入为2370万美元，较2022年第四季度减少330万美元，降幅为12.3%[46] - 贷款损失准备金为55万美元，贷款损失准备金占总贷款的1.41%，较2022年第四季度的1.27%有所上升[47] - 2022年公司非利息收入同比下降14.3%[67] - 2023年第一季度的效率比率为74.53%[113]