财报时间范围 - 财报讨论公司截至2022年和2021年9月30日的三个月和九个月的财务状况和经营成果[162] 收入结构 - 公司大部分收入来自非利息收入，其余为净利息收入[170] 公司收购信息 - 2022年7月1日，公司收购MPB BHC, Inc.，获得2.704亿美元贷款和3.537亿美元存款[175] 股息分配 - 2022年9月13日，公司董事会宣布每股普通股0.18美元的季度现金股息，于10月14日支付给9月30日登记在册的股东[176] 前瞻性陈述相关 - 前瞻性陈述基于公司当前信念、预期和假设，实际结果可能与陈述有重大差异[163][164] - 影响前瞻性陈述结果的因素包括利率风险、信用风险管理、会计标准等[164] - 财报中的前瞻性陈述仅基于当前可用信息，公司无义务公开更新[168] 公司业务线 - 公司是多元化金融服务公司，通过四个业务线提供金融解决方案[169] 会计政策 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，自2021年12月31日以来关键会计政策无重大变化[171] - 《JOBS法案》允许公司在遵守新会计标准方面有过渡期[172] 财务关键指标（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，平均总资产回报率为1.02%，平均普通股权益回报率为10.25%，平均有形普通股权益回报率为13.89%[178] - 2022年9月30日，非利息收入占收入的比例为48.82%，净利息收益率（应税等价基础）为3.21%，效率比率为74.76%[178] - 2022年9月30日，基本每股收益为0.48美元，摊薄每股收益为0.47美元，每股股息为0.18美元[178] - 2022年9月30日，普通股每股账面价值为17.25美元，有形普通股每股账面价值为13.76美元[178] 业务线管理资产及业务数据（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，退休和福利服务管理资产为30,545,694千美元，财富管理管理资产为3,435,786千美元，抵押贷款发起额为229,901千美元[178] 资产负债相关数据（2022年9月） - 2022年9月，平均贷款余额为2,262,361千美元，投资证券为1,116,458千美元，存款为3,743,154千美元[180] 资产负债相关数据（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，贷款余额为2,318,231千美元，投资证券为1,055,520千美元，存款为3,691,253千美元[180] 2022年第三季度财务数据 - 2022年第三季度，净利息收入为28,316千美元，非利息收入为27,010千美元，非利息支出为42,767千美元[180] - 2022年第三季度，税前收入为12,559千美元，所得税费用为2,940千美元，净利润为9,619千美元[180] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估业绩，包括有形普通股权益与有形资产比率、有形普通股每股账面价值等[181] 净利润变化情况 - 2022年第三季度净利润为960万美元，较2021年同期的1310万美元减少340万美元，降幅26.4%[186] - 2022年前九个月净利润为2910万美元，较2021年同期的4000万美元减少1090万美元，降幅27.2%[187] 净利息收入变化情况 - 2022年第三季度净利息收入为2830万美元，较2021年同期的2110万美元增加720万美元，增幅34.0%[189] - 2022年前九个月净利息收入为7280万美元，较2021年同期的6430万美元增加850万美元，增幅13.1%[190] 净息差变化情况 - 2022年第三季度净息差（FTE基础）为3.21%，2021年同期为2.78%，剔除收购影响后为3.04%[191] - 2022年前九个月净息差（FTE基础）为3.02%，2021年同期为2.92%，剔除收购影响后为2.95%[192][193] 财务指标对比（不同时间） - 2022年9月30日有形普通股权益与有形资产比率为7.59%，6月30日为7.96%，12月31日为9.21%，2021年9月30日为9.62%[184] - 2022年9月30日有形普通股每股账面价值为13.76美元，6月30日为14.93美元，12月31日为17.87美元，2021年9月30日为17.46美元[184] - 2022年第三季度效率比率为74.76%，2021年同期为71.49%[184] - 2022年前九个月效率比率为73.94%，2021年同期为69.69%[184] 生息资产、付息负债及相关收益数据对比（2022年与2021年） - 截至2022年9月30日，公司平均总生息资产为3518350千美元，收益率为3.65%；2021年平均总生息资产为3035798千美元，收益率为2.96%[197] - 截至2022年9月30日，公司平均总贷款为2262361千美元，利息收入为25153千美元，收益率为4.41%；2021年平均总贷款为1820871千美元，利息收入为18597千美元，收益率为4.05%[197] - 截至2022年9月30日，公司平均总付息负债为2386473千美元，利息支出为3959千美元，利率为0.66%；2021年平均总付息负债为1979171千美元，利息支出为1415千美元，利率为0.28%[197] 公司财务数据对比（2022年与2021年） - 2022年公司净利息收入为28428千美元，2021年为21247千美元[197] - 2022年公司净利息利差为2.99%，2021年为2.68%[197] - 2022年公司基于FTE基础的净利息收益率为3.21%，2021年为2.78%[197] 公司资产相关数据对比（2022年与2021年） - 截至2022年9月30日，公司总资产为3743154千美元，2021年为3190877千美元[197] - 截至2022年9月30日，公司非生息资产为224804千美元，2021年为155079千美元[197] 公司非付息负债和股东权益数据（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，公司非付息负债和股东权益中，非付息存款为920340千美元，其他非付息负债为64067千美元，股东权益为372274千美元[197] 应税等价调整 - 应税等价调整按21.0%的边际所得税税率计算[198] 九个月生息资产、付息负债及净利息相关数据对比（截至2022年9月30日与2021年） - 截至2022年9月30日九个月，公司总生息资产平均余额32.3956亿美元，利息收入8007.1万美元，平均收益率3.30%；2021年平均余额29.58742亿美元，利息收入6884.4万美元，平均收益率3.11%[199] - 截至2022年9月30日九个月，公司总付息负债平均余额21.80525亿美元，利息支出700万美元，平均利率0.43%；2021年平均余额19.56664亿美元，利息支出414.2万美元，平均利率0.28%[199] - 截至2022年9月30日九个月，公司净利息收入7307.1万美元，净息差2.87%，FTE基础上的净利息收益率3.02%；2021年净利息收入6470.2万美元，净息差2.83%，FTE基础上的净利息收益率2.92%[199] 九个月生息资产、付息负债及净利息收入变动原因 - 截至2022年9月30日九个月，公司生息资产利息收入变动中，因规模变动增加4969万美元，因利率变动增加6127万美元，总计增加1.1096亿美元；付息负债利息支出变动中，因规模变动增加455万美元，因利率变动增加1636万美元，总计增加2091万美元[202] - 截至2022年9月30日九个月，公司净利息收入变动中，因规模变动增加4514万美元，因利率变动增加4491万美元，总计增加9005万美元[202] 贷款损失拨备费用 - 2022年第三季度和截至9月30日的九个月，公司未记录贷款损失拨备费用；2021年同期记录了200万美元的拨备费用转回[204] 非利息收入来源 - 公司非利息收入主要来自退休和福利服务、财富管理、抵押贷款银行业务和其他一般银行服务四个主要来源[205] 非利息收入变化情况 - 2022年第三季度非利息收入为2700万美元，较2021年同期减少900万美元，降幅25.1%[207] - 2022年前九个月非利息收入为8570万美元，较2021年同期减少2800万美元，降幅24.6%[208] 非利息收入占比变化情况 - 2022年第三季度非利息收入占总营业收入的48.8%，2021年同期为63.0%[209] - 2022年前九个月非利息收入占总营业收入的54.1%，2021年同期为63.9%[209] 非利息支出变化情况 - 2022年第三季度非利息支出为4280万美元，较2021年同期增加72.6万美元，增幅1.7%[212] - 2022年前九个月非利息支出为1.208亿美元，较2021年同期减少680万美元，降幅5.3%[213] 所得税费用及有效税率变化情况 - 2022年第三季度所得税费用为290万美元，有效税率23.3%；2021年同期为410万美元，有效税率23.7%[215] - 2022年前九个月所得税费用为860万美元，有效税率22.7%；2021年同期为1240万美元，有效税率23.7%[216] 总资产变化情况 - 截至2022年9月30日，总资产为37亿美元，较2021年12月31日增加29860万美元，增幅8.8%[217] 贷款总额变化情况 - 截至2022年9月30日，贷款总额为23亿美元，较2021年12月31日增加56020万美元，增幅31.9%[218] 总贷款结构（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日，总贷款为2318231千美元，其中固定利率贷款为1335721千美元，浮动利率贷款为982510千美元[222] 批评贷款相关数据对比（2022年9月30日和2021年12月31日） - 2022年9月30日和2021年12月31日，批评贷款总额分别为17150千美元和21239千美元，占总贷款的比例分别为0.74%和1.21%[226] 非执行贷款及非执行资产相关数据对比（2022年9月30日和2021年12月31日） - 2022年9月30日和2021年12月31日，非执行贷款总额分别为5303千美元和2197千美元，占总贷款的比例分别为0.23%和0.12%[227] - 2022年9月30日和2021年12月31日，非执行资产总额分别为6207千美元和3082千美元，占总资产的比例分别为0.17%和0.09%[227] 贷款损失准备金与非执行贷款比例对比（2022年9月30日和2021年12月31日） - 2022年9月30日和2021年12月31日，贷款损失准备金与非执行贷款的比例分别为584%和1437%[227] 非应计贷款损失的利息收入对比 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月，非应计贷款损失的利息收入分别约为65千美元和85千美元[227] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九个月，非应计贷款损失的利息收入分别约为172千美元和197千美元[228] 信用风险管理策略 - 公司信用风险管理策略包括明确集中的信用政策、统一的承销标准、持续的风险监测和审查流程等[223] 贷款风险评级 - 贷款根据借款人偿债能力相关信息分配风险评级并分组，批评类别包括特别提及、次级和可疑风险评级[225] 贷款损失准备金相关 - 贷款损失准备金是管理层对资产负债表日贷款组合中已发生信用损失的估计，至少每季度审查一次[229][230] 贷款损失准备金数据对比（截至2022年9月30日和2021年12月31日） - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款损失准备金分别为3100万美元和3160万美元，增加60.4万美元[232] 总贷款冲销与回收数据对比 - 2022年第三季度和前九个月，总贷款冲销分别为74.7万美元和146.6万美元，

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为960万美元，每股收益0.47美元，包含180万美元的合并相关费用，调整后每股收益为0.54美元 [4] - 报告期内平均贷款环比增长23.1%，剔除PPP和Metro影响后，核心平均贷款环比增长8.1% [9] - 剔除Metro影响，平均存款环比下降2.7%，期末核心存款（剔除Metro）增长1.7% [9] - 第三季度净冲销率为7个基点，与上一季度持平，不良资产率为17个基点，上一季度为16个基点，拨备率为1.34% [10] - 核心资金成本因利率上升略有增加，贷款与存款比率为78.3% [10][11] - 普通股一级资本充足率为13.6%，潜在流动性超20亿美元 [11] - 报告期内净利息收入环比增长24.3%，剔除PPP和Metro影响后增长5.7%，非利息收入环比下降7.6% [12] - 第二季度净息差为3.21%，较上一季度增加23个基点，剔除Metro影响后核心净息差为3.04%，增加6个基点 [12][13] - 非利息支出增长7%，主要因纳入Metro和并购费用增加，剔除相关影响后下降0.4% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 退休业务 - AUM下降3.8%，主要因市场波动，参与者数量从45万增至约45.7万，收入增长1.9%，源于72.1万美元的一次性文件重述费用 [14] 财富管理业务 - 收入较上一季度减少约70万美元，AUM下降17.2%，主要因临时托管账户资产减少，剔除该交易后AUM因市场波动下降2.8% [15] 抵押贷款业务 - 收入较上一季度减少230万美元，源于发起量和销售利润率下降，发起量下降约15%，30年期抵押贷款利率超7% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度S&P 500和综合债券指数均下跌5.3% [14] - 抵押贷款银行家购买指数下降约19% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Metro Phoenix Bank，扩大在快速增长市场的规模，吸引人才 [4] - 强调经常性非资本密集型费用收入，退休部门超80%收入与年度计划收入挂钩，财富管理业务87%收入与资产管理相关 [5] - 调整业务以应对抵押贷款业务下滑，进行费用调整 [6] - 注重客户选择和多元化，吸引人才，实现可持续和盈利增长 [7] - 执行One Alerus战略，将参与者转化为财富管理机会 [15] - 计划在第四季度末和2023年第一季度引入更多人才，专注C&I银行业务，拓展与私人银行和退休业务的关系 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度平均余额基础上贷款增长将放缓，亚利桑那市场有望增长，但成熟市场面临挑战 [18] - 预计净息差保持稳定，存款成本因美联储加息上升，但贷款收益率提高可抵消 [18] - 第四季度抵押贷款业务量可能下降，财富收入将保持稳定，退休收入预计低个位数增长 [19] - 预计信贷保持强劲，冲销率低于历史水平，报告期内非利息支出将下降中个位数，推动第四季度正经营杠杆 [19][20] 其他重要信息 - 公司正在并行运行CECL，2023年将有首日调整，具体取决于季度末宏观和累积因素 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 费用收紧是聚焦抵押贷款部门还是全银行范围 - 费用收紧既针对抵押贷款部门，也是全公司的重点举措 [22][23] 问题: 2023年费用情况及转换时间和成本节约 - 本季度9月17日完成转换和整合，公司历史上有效管理效率比率，认为有能力在不增加费用的情况下增长，Metro交易成本节约按计划进行，2023年将持续体现 [24][25] 问题: Metro对净息差的影响及季度趋势 - 核心净息差环比扩大6个基点，排除Metro和PPP影响，贷款收益率上升且存款定价滞后；Metro净息差较高，使整体净息差达3.21%，提升约17个基点；预计第四季度净息差稳定，因市场存款成本上升 [26][27][28] 问题: 提高存款利率的时间 - 提高存款利率是近期举措，未影响第三季度 [29][30] 问题: 贷款增长资金来源及对净息差的影响 - 目前策略是每季度从投资组合中回笼约3000万美元资金，用于支持贷款增长，将投资组合资金重新配置到贷款业务，预计存款成本上升压力增大 [32][33] 问题: 提高存款定价对存款增长的影响 - 公司希望保持并增加存款，目前存款有季节性增长，期末存款（剔除Metro）较第二季度增加 [34][36] 问题: 退休福利服务业务第四季度增长预期及2023年增长策略 - 第四季度预计该业务收入低个位数增长，考虑了季节性因素；2023年AUM基数较低，但公司有商业扩张战略，通过One Alerus战略拓展商业客户；公司专注该业务有机增长，采取增加销售团队、拓展平台、优化客户体验等措施，新计划销售和参与者数量超预期 [37][38][39] 问题: 新计划销售是否能抵消退休业务客户资产自然流失 - 第三季度新计划销售能抵消客户资产自然流失 [40][41] 问题: 其他费用收入增长情况及未来趋势 - 其他费用收入较第二季度增加约50万美元，未来预计持平 [41] 问题: 准备金拨备情况 - 目前信贷健康强劲，预计短期内拨备可忽略不计，但2023年实施CECL有首日调整，取决于季度末宏观和累积因素 [42][43] 问题: 新招聘人员对贷款和存款长期增长的影响 - CRE团队和SBA团队已开始运作，第四季度末和2023年第一季度将引入更多C&I业务人才，重点拓展与其他核心业务的关系，第一季度是关键时期 [44][45] 问题: 即使宏观经济放缓或衰退，2023年能否实现中个位数贷款增长 - 公司认为即使宏观经济放缓或衰退，通过抢占市场份额，2023年仍可实现中个位数贷款增长 [46]

业绩总结 - 截至2022年9月30日，Alerus的银行资产总额为37亿美元[7] - 2022年第三季度净收入为960万美元，每股摊薄收益为0.47美元，剔除一次性合并相关费用后为0.54美元[33] - 2022年第三季度的净收入为10664万美元，利润率为67.8%[68] - 2022年第三季度的资产回报率为1.02%，较2021年同期的1.62%下降[35] - 2022年第三季度的效率比率（FTE）为71.49%[93] 用户数据 - 截至2022年9月30日，Alerus拥有38,700名消费者客户和16,600名商业客户[15] - 截至2022年9月30日，退休和福利资产管理规模（AUA/AUM）为305亿美元[7] - 截至2022年9月30日，财富管理资产管理规模（AUA/AUM）为34亿美元[7] - 资产管理下的参与者总数为495,000，管理资产总额为400亿美元[62] 收入构成 - 2022年截至9月30日，净利息收入为9560万美元，占总收入的44.5%[6] - 非利息收入占总收入的55.5%，其中退休和福利收入占32.1%[6] - 2022年第三季度的非利息收入为2,701万美元，较第二季度下降7.6%[53] - 2022年第三季度的净利息收入为2,831.6万美元，较2021年同期增长34.0%[52] 贷款与存款 - 截至2022年9月30日，Alerus的存款总额为29.62亿美元[17] - 贷款余额增加了4.237亿美元，贷款利率上升53个基点[60] - 2022年9月30日，贷款与存款比率为66.36%[91] - 核心存款总额为30亿美元，占总存款的98%[46] 收购与市场扩张 - Alerus在过去的历史中共进行了25次收购，以支持其战略增长[25] - Metro Phoenix Bank的收购和转换完成，涉及总贷款2.704亿美元和总存款3.537亿美元[33] 负面信息 - 2022年第三季度的非利息支出同比增长7.0%，环比增长1.7%[76] - 专业费用和评估费用因Metro Phoenix Bank收购而增加180万美元[75] - 不良贷款率(NPLs/Loans)为0.35%[94] - 不良资产率(NPAs/Assets)为0.22%[94] 未来展望 - 净利息收入较第二季度增加550万美元，增长24.3%，主要受强劲的贷款有机增长和Metro Phoenix Bank收购的推动[33] - 贷款损失准备金占不良贷款的比例(Allowance/NPLs)为514.79%[94] - 贷款损失准备金占贷款的比例(Allowance/Loans)为1.78%[94]

公司概况 - [公司是多元化金融服务公司，通过银行、退休和福利服务、财富管理和抵押四个业务线提供金融解决方案][170] - [公司主要银行市场区域为北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州，退休和福利服务业务服务于全美50个州][175] 收入结构 - [公司大部分收入来自非利息收入，其余为净利息收入][171] 疫情影响 - [截至2022年6月30日，新冠疫情未对公司财务状况和经营成果产生不利影响，但经济复苏可能缓慢且不均衡][174] 股息分配 - [2022年5月11日，公司董事会宣布每股普通股0.18美元的季度现金股息，于2022年7月8日支付给6月17日收盘时登记在册的股东][176] 财务指标（截至2022年6月30日） - [截至2022年6月30日，平均总资产收益率为1.14%，平均普通股权益收益率为11.93%，平均有形普通股收益率为15.25%][179] - [2022年6月30日，非利息收入占收入的比例为56.20%，利息利润率（应税等价）为2.98%，效率比率为74.72%][179] - [2022年6月30日，普通股基本每股收益为0.53美元，摊薄后每股收益为0.52美元，每股股息为0.18美元][179] - [截至2022年6月30日，退休管理/管理资产为3.1749157亿美元，管理资产为414.7763万美元，抵押贷款发放额为2.69397亿美元][179] - [截至2022年6月30日，贷款平均余额为18.38631亿美元，投资证券为11.64625亿美元，资产为32.58655亿美元，存款为27.40417亿美元][180] - [截至2022年6月30日，贷款余额为18.90243亿美元，投资证券为11.30538亿美元，资产为32.95065亿美元，存款为26.1955亿美元][181] - [2022年6月30日，普通股流通股数为17297千股（不同统计情况有17244、17194等数据）][179] - [2022年6月30日，股东权益为3.12515亿美元（不同统计情况有3.50545、3.39439等数据）][180] 财务指标（2022年第二季度及上半年） - [2022年第二季度，净利息收入为2276.6万美元，非利息收入为2922.6万美元，非利息支出为3998.4万美元，税前收入为1201.8万美元，净利润为929.3万美元][181] - [2022年第二季度净利润为930万美元，较2021年同期减少240万美元，降幅20.5%；2022年上半年净利润为1950万美元，较2021年同期减少740万美元，降幅27.6%][184] - [2022年第二季度净利息收入为2280万美元，较2021年同期增加160万美元，增幅7.7%；2022年上半年净利息收入为4440万美元，较2021年同期增加130万美元，增幅2.9%][186][187] - [2022年第二季度净息差为2.98%，2021年同期为2.88%；2022年上半年净息差为2.91%，2021年同期为3.00%][188] - [2022年第二季度平均有形普通股权益回报率为15.25%，2021年同期为17.36%；2022年上半年为14.97%，2021年同期为20.15%][183] - [2022年第二季度效率比率为74.72%，2021年同期为71.46%；2022年上半年为73.50%，2021年同期为68.84%][183] - [2022年第二季度非利息收入较2021年同期减少750万美元，2022年上半年较2021年同期减少1890万美元][184] - [2022年第二季度投资证券平均余额较2021年同期增加3.638亿美元，2022年上半年较2021年同期增加4.583亿美元][186][187] - [2022年3个月平均，总生息资产平均余额30.75亿美元，利息收入/支出2452.6万美元，平均收益率3.20%][192] - [2022年6个月平均，总生息资产平均余额30.98亿美元，利息收入/支出4768.4万美元，平均收益率3.10%][194] - [2022年3个月平均，总贷款平均余额18.39亿美元，利息收入/支出1778.1万美元，平均收益率3.88%][192] - [2022年6个月平均，总贷款平均余额18.04亿美元，利息收入/支出3495.3万美元，平均收益率3.91%][194] - [2022年3个月平均，总付息负债平均余额21.07亿美元，利息收入/支出165万美元，平均利率0.31%][192] - [2022年6个月平均，总付息负债平均余额20.76亿美元，利息收入/支出304.1万美元，平均利率0.30%][194] - [2022年3个月，净利息收入2287.6万美元，净息差2.89%，FTE基础净利息收益率2.98%][192] - [2022年6个月，净利息收入4464.3万美元，净息差2.80%，FTE基础净利息收益率2.91%][194] - [2022年3个月平均，总资产32.59亿美元，总负债和股东权益32.59亿美元][192] - [2022年6个月平均，总资产32.73亿美元，总负债和股东权益32.73亿美元][194] - [2022年第二季度净利息收入变化为3.69亿美元，利率因素影响为12.7亿美元，半年变化为16.39亿美元；2022年上半年净利息收入变化为 - 3.48亿美元，利率因素影响为15.73亿美元，半年变化为12.25亿美元][197] - [2022年第二季度和上半年无贷款损失准备金支出，与2021年同期持平，受批评贷款量减少影响][198] - [2022年第二季度非利息收入为2920万美元，较2021年同期减少750万美元，降幅20.5%；上半年为5870万美元，较2021年同期减少1890万美元，降幅24.4%，主要因抵押贷款银行业务和退休及福利服务收入减少][201][202] - [2022年第二季度非利息收入占总运营收入比例为56.2%，2021年同期为63.5%；上半年为56.9%，2021年同期为64.3%][203] - [2022年第二季度非利息支出为4000万美元，较2021年同期减少260万美元，降幅6.0%；上半年为7810万美元，较2021年同期减少750万美元，降幅8.8%，主要因薪酬和抵押贷款及贷款费用减少][206][207] - [2022年第二季度所得税费用为270万美元，税前收入为1200万美元，有效税率22.7%；2021年同期所得税费用为360万美元，税前收入为1530万美元，有效税率23.7%][209] - [2022年上半年公司实现2510万美元的税前收入，所得税费用为560万美元，有效税率为22.3%；2021年同期税前收入为3520万美元，所得税费用为830万美元，有效税率为23.5%][210] 财务指标变化趋势 - [2022年6月30日有形普通股权益与有形资产比率为7.96%，3月为8.46%，12月为9.21%，2021年6月为9.36%][183] - [2022年6月30日每股有形账面价值为14.93美元，3月为16.07美元，12月为17.87美元，2021年6月为16.89美元][183] 未来财务预期 - [因联邦基金目标利率近期及预期上调，公司预计未来净利息收入和净息差将面临压力][189] - [预计未来非利息收入将受利率上升和通胀压力显著不利影响，影响抵押贷款发放和相关收入][203] 贷款情况 - [截至2022年6月30日，贷款总额为19亿美元，较2021年12月31日增加1.322亿美元，增幅为7.5%][214] - [若不包括PPP贷款，商业和工业贷款自2021年12月31日起增加7430万美元，增幅为18.4%][214] - [截至2022年6月30日，贷款组合构成为：商业和工业贷款占25.6%，商业房地产贷款占31.7%，住宅房地产贷款占37.3%，其他类别占5.4%][214] - [公司预计由于利率上升和市场竞争，未来商业和工业、商业房地产、住宅房地产和消费贷款组合的贷款增长将放缓][215] - [截至2022年6月30日，受批评贷款总额为1802万美元，占贷款总额的0.95%；2021年12月31日为2123.9万美元，占比1.21%][221] - [截至2022年6月30日，固定利率贷款总额为11.77954亿美元，浮动利率贷款总额为7.12289亿美元][217] - [截至2022年6月30日，PPP贷款为690万美元，2021年12月31日为3360万美元][212] - [截至2022年6月30日，非应计贷款为437万美元，较2021年12月31日的207.6万美元有所增加；不良贷款总额占总贷款的比例为0.23%，高于2021年12月31日的0.12%][222] - [2022年和2021年截至6月30日的三个月，非应计贷款损失的利息收入分别约为7.1万美元和3.2万美元；六个月分别约为10.7万美元和11.2万美元][222][223] - [截至2022年6月30日，贷款损失准备金为3137.3万美元，较2021年12月31日的3157.2万美元减少19.9万美元，占总贷款的1.66%][227] - [2022年和2021年截至6月30日的三个月，净贷款冲销（回收）分别为34万美元和 - 6万美元；六个月分别为19.9万美元和48.2万美元][227] - [截至2022年6月30日，未分配承诺准备金为180万美元][228] 投资证券情况 - [截至2022年6月30日，可供出售投资证券为7.98797亿美元，占投资组合的70.7%；持有至到期投资证券为3.31741亿美元，占投资组合的29.3%][230] - [与2021年12月31日相比，2022年6月30日美国国债和机构债券的余额从510.3万美元降至370.9万美元，占比从0.4%降至0.3%][230] - [与2021年12月31日相比，2022年6月30日住宅机构抵押贷款支持证券余额从7.07157亿美元降至6.52507亿美元，占比从58.7%降至57.8%][230] - [与2021年12月31日相比，2022年6月30日商业抵押贷款支持证券余额从909.13万美元降至761.3万美元，占比从7.5%降至6.7%][230] - [与2021年12月31日相比，2022年6月30日公司债券余额从504.22万美元增至664.11万美元，占比从4.2%增至5.9%][230] - [截至2022年6月30日，公司投资证券总额为109.27亿美元，其中可供出售投资证券为79.98亿美元，持有至到期投资证券为29.29亿美元][231] 存款情况 - [截至2022年6月30日，公司总存款为26亿美元，较2021年12月31日减少3.01亿美元，降幅10.3%，其中计息存款减少1.27亿美元，非计息存款减少1.74亿美元][232] - [2022年第二季度，非计息活期存款平均余额为8.07271亿美元，计息活期存款平均余额为7.08888亿美元，货币市场和储蓄存款平均余额为10.4266亿美元，定期存款平均余额为2.19592亿美元][236] - [截至2022年6月30日，到期时间在3个月或以内的定期存款为2573.8万美元，3 - 6个月的为3660.6万美元，6个月 - 1年的为55.7万美元，1年或以上的为27.1万美元，总计6317.2万美元][237] 借款及股东权益情况 - [截至2022年6月30日，公司借款总额为3.0122亿美元，较2021年12月31日的5893.3万美元大幅增加][239] - [截至2022年6月30日，公司股东权益降至3.072亿美元，较2021年12月31日减少5220万美元，降幅14.5%，主要因其他综合损失增加6620万美元][240] 监管资本及表外协议情况 - [截至2022年6月30日，公司和银行的监管资本比率均高于“资本充足”的监管最低要求][243] - [截至2022年6月30日，公司表外协议的合同金额为6.46732亿美元，较2021年12月31日的6.78644亿美元有所减少][246] 流动性情况 - [截至2022年6月30日，公司资产负债表内流动性为8.326亿美元，较2021年12月31日的11亿美元有所下降][248] - [截至2022年6月30日，公司有1.174亿美元联邦基金购入，从FHLB的短期借款为1.25亿美元，向FHLB质押的抵押品为7.813亿美元，基于此可从FHLB最多借款5.387亿美元，还可通过与四家代理银行建立的无担保信贷额度最多

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司报告每股收益（EPS）为0.53美元，其中包含与合并费用相关的0.05美元负面影响 [6] - 剔除薪资保护计划（PPP）影响，贷款按年率计算增长17.3%，核心净息差（NIM）扩大9个基点至2.96美元 [6][7] - 报告期内，平均贷款环比增长4.0%，剔除PPP影响，平均核心贷款环比增长4.6% [11] - 平均存款环比下降2.7%，主要因有息存款季节性下降 [11] - 净利息收入按报告基础计算环比下降5.1%，剔除PPP影响后，因贷款增长和净息差提高，增长6.9% [12] - 非利息收入环比下降0.8%，主要因退休业务收入下降，但被抵押和财富管理业务改善所抵消 [12] - 净息差在第一季度为2.98%，较上一季度增加15个基点，剔除PPP影响，核心净息差为2.96%，增加19个基点 [13] - 非利息支出在本季度增长5.0%，主要因与收入相关活动的激励薪酬增加、并购费用导致专业费用增加，营销费用季节性增长，其他费用因未承诺贷款准备金减少而下降 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 退休业务 - 资产管理规模（AUM）下降10.1%，主要因市场波动，标准普尔指数季度内下跌超16%，综合债券指数下跌5% [14] - 参与者数量从44.5万增加至约45万 [14] - 收入较上一季度下降7.7%，主要因资产贷款减少 [14] 财富管理业务 - AUM下降9.5%，主要因市场波动 [15] - 收入较上一季度增长4.1%，主要因上季度末赢得的托管交易、咨询业务新业务表现强劲和交易收入增加 [15] 抵押业务 - 抵押贷款发放量较上一季度增长约45%，从主要市场的创纪录低住房库存中反弹，当前交易量比2019年同期高22%以上 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 30年期抵押贷款利率从3%迅速升至6%，导致公司抵押贷款发放量同比降幅超过预期 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于7月1日完成对Metro Phoenix Bank的收购，这是公司历史上第25次收购，增强了公司在凤凰城和斯科茨代尔的市场地位，显示了公司在亚利桑那州的增长和客户拓展承诺 [5] - 公司继续执行“One Alerus”战略，专注于退休和财富管理业务的计划和参与者数量增长，深化与大客户的关系 [8] - 公司超过50%的收入来自手续费收入，其中大部分是经常性年金收入，资本分配最少且无信用风险，在银行业中处于独特地位 [9] - 公司贷款组合多元化，信用状况良好，作为非当前预期信用损失（CECL）银行，贷款损失准备金占总贷款的1.66% [9] - 公司注重费用管理，核心费用与上一季度持平，较2021年第二季度下降近6.5% [10] - 公司计划在商业银行业务上加大投资，以推动其他业务增长，特别是退休和财富管理业务 [23] - 公司持续关注全银行收购机会，同时将人才收购作为优先事项，特别是在双城地区招聘商业和工业（C&I）银行家 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管抵押贷款行业面临挑战，但公司凭借与房地产经纪人和建筑商的长期关系，专注于购房市场，随着竞争对手调整和缩减规模，公司顶级生产商有望在购房市场获得更多份额 [8] - 公司预计第三季度平均贷款将实现高个位数增长，Metro Phoenix Bank贷款将实现两位数增长，净利息收入将增长超20%，整体手续费收入将下降低个位数，费用将因合并相关成本而增长，信用状况将保持强劲 [17][18] - 公司认为当前处于通胀环境，短期内目标是保持费用平稳，长期来看，将构建支持公司增长的结构，通过投资实现长期发展 [26] 其他重要信息 - 公司在本季度新增Jim Collins为首席银行和收入官，他将领导和支持新客户增长和现有客户拓展 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司内部投资优先事项 - 公司将聚焦商业银行业务，因为它是公司多个业务的催化剂，新加入的Jim Collins将助力该业务增长，进而推动手续费收入增长 [23] 问题: 公司能否削减更多费用以提高盈利能力 - 公司认为有机会调整费用结构，但当前面临通胀压力，短期目标是保持费用平稳，长期将构建支持增长的结构，通过投资实现长期发展 [25][26] 问题: 公司下一次银行人才招聘的特征和地域偏好 - 公司希望招聘具有强大资金管理能力的中端市场C&I银行家，特别是在双城地区，同时持续关注全银行收购机会，保持广泛的业务渠道 [29] 问题: 对存款季节性和客户追高利率行为的信心 - 公司通过研究发现，公共资金在夏季流出、秋季回流的季节性规律在过去几年基本可靠，目前已开始看到公共资金存款略有回升，同时，公司客户基础粘性强，未观察到客户追高利率的行为，预计存款成本上升幅度低于预期 [32][34] 问题: Metro Phoenix Bank的转换时间和成本节约目标 - 公司计划在今年第三季度末完成转换，预计能实现原披露的成本节约目标，但可能会有小幅波动 [36] 问题: Metro Phoenix Bank交易对商誉和有形账面价值的影响 - 公司表示该交易对有形普通股权益或资本比率无重大影响，相关评估无变化 [38] 问题: 退休和福利服务业务的长期增长机会 - 公司在退休业务方面新计划销售增加、客户流失率降低，新业务多基于每份计划和每个参与者收费，受市场影响较小，随着商业客户基础扩大，退休计划业务有望增长，进而带动财富管理业务发展，退休业务负责人已在商业客户拓展方面取得初步成功 [42][43][45] 问题: 新增客户结构变化对退休业务收入市场敏感性的影响 - 新增业务大多不依赖资产基础，行政和记录保存等业务更依赖每份计划和每个参与者收费，因此降低了收入对市场的敏感性 [47] 问题: Metro Phoenix Bank加入后公司的资产负债表动态和存款流动预期 - 公司预计贷款将实现强劲增长，优先支持贷款增长，投资组合部分资产到期后将重新配置以支持贷款，预计存款将随之增加以支持贷款增长 [49][50] 问题: 第三和第四季度净息差能否超过3.20美元和3.50美元 - 公司预计净息差将增长，但难以确定具体数值，Metro Phoenix Bank加入将提升净息差，因其利润率比公司高40 - 50个基点，但需密切关注存款动态 [52] 问题: 公司对SBA贷款业务的计划和承销方法 - 公司计划从关系角度继续发展SBA贷款业务，同时考虑在二级市场出售部分贷款，不改变现有承销标准，因有担保提供一定保护 [54] 问题: 退休和福利服务领域的额外交易机会 - 公司通过与全国顾问合作，增加了合作机会，扩大了业务管道，该领域竞争激烈，显示了退休业务的价值和潜力 [56]

财务表现 - 公司2022年第一季度总资产回报率为1.26%，低于2021年第四季度的1.50%和2021年第一季度的2.02%[172] - 公司2022年第一季度每股基本收益为0.58美元，低于2021年第四季度的0.73美元和2021年第一季度的0.87美元[172] - 公司2022年第一季度每股账面价值为19.00美元，低于2021年第四季度的20.88美元[172] - 公司2022年第一季度净收入为1018.4万美元，同比下降502.9万美元，主要由于非利息收入减少1140万美元和净利息收入减少36.5万美元[178] - 公司2022年第一季度净利息收入为21.767亿美元，较2021年同期的22.181亿美元有所下降[184] - 公司2022年第一季度非利息收入为2947万美元，同比下降27.9%，主要由于抵押银行收入减少1220万美元[189] - 公司2022年第一季度非利息支出为3807.1万美元，较2021年同期的4304.2万美元有所下降[192] - 公司2022年第一季度未计提贷款损失准备金，与2021年同期持平[187] - 公司2022年第一季度所得税费用为290万美元，税前收入为1310万美元，有效税率为22.1%，相比2021年同期的470万美元所得税费用和1990万美元税前收入，有效税率为23.4%[196] - 截至2022年3月31日，公司业绩同比下降22.1%，较2021年12月31日的-26.0%有所改善[251] - 截至2022年3月31日，公司业绩同比下降15.2%，较2021年12月31日的-16.8%有所改善[251] - 截至2022年3月31日，公司业绩同比下降8.7%，较2021年12月31日的-8.2%略有下降[251] - 截至2022年3月31日，公司业绩同比下降3.1%，较2021年12月31日的-1.4%有所下降[251] - 截至2022年3月31日，公司业绩同比下降100个基点，较2021年12月31日的-31.2%有所改善[251] 利息收入与收益率 - 公司2022年第一季度净利息收益率为2.83%，略低于2021年第四季度的2.84%和2021年第一季度的3.12%[172] - 2022年第一季度净利息收入为2167.3万美元，同比下降36.5万美元，主要由于贷款利息收入减少330万美元，部分被投资证券利息收入增加300万美元所抵消[180] - 2022年第一季度净利息收益率（税后等效）为2.83%，同比下降29个基点，主要由于生息资产整体收益率下降29个基点，其中贷款收益率下降27个基点[181] - 公司预计未来净利息收入和净利息收益率（税后等效）将继续承压，主要由于预期联邦基金目标利率上升[181] - 公司2022年第一季度贷款总额为176.82亿美元，平均收益率为3.94%，较2021年同期的194.54亿美元和4.21%有所下降[184] - 公司2022年第一季度投资证券平均余额为121.63亿美元，平均收益率为1.90%，较2021年同期的66.24亿美元和1.65%有所上升[184] 资产与负债管理 - 2022年第一季度平均贷款余额为176.82亿美元，同比下降177.2亿美元，主要由于商业和工业贷款减少240.3亿美元，其中231.5亿美元为PPP贷款[181] - 2022年第一季度平均投资证券余额为121.63亿美元，同比增加55.38亿美元，反映了公司持续调整资产负债表结构[180] - 截至2022年3月31日，公司总资产为33亿美元，较2021年12月31日减少5650万美元，降幅1.7%，主要由于现金及现金等价物减少1.095亿美元[197] - 截至2022年3月31日，贷款总额为18.18亿美元，较2021年12月31日增加6002万美元，增幅3.4%，主要由于商业和工业贷款增加3070万美元[201] - 如果排除PPP贷款，商业和工业贷款将增加5110万美元，增幅12.7%，主要由于信贷额度使用增加[201] - 公司预计未来商业和工业、商业房地产、住宅房地产和消费贷款的增长将放缓，主要由于利率上升和市场竞争加剧[202] - 截至2022年3月31日，贷款组合中固定利率贷款占比61.4%，浮动利率贷款占比38.6%[203] - 公司总贷款从2021年12月31日的21,239千美元下降至2022年3月31日的16,455千美元，降幅为22.5%[207] - 不良贷款占总贷款的比例从2021年12月31日的0.12%上升至2022年3月31日的0.23%[208] - 公司贷款损失准备金从2021年12月31日的31,572千美元增加至2022年3月31日的31,713千美元，增幅为0.45%[211] - 公司持有的待售贷款从2021年12月31日的46.5百万美元下降至2022年3月31日的21.9百万美元，降幅为53.0%[215] - 公司投资证券组合中，可供出售证券从2021年12月31日的853,649千美元增加至2022年3月31日的866,333千美元，增幅为1.5%[218] - 公司持有的住宅机构抵押贷款支持证券占投资组合的比例从2021年12月31日的58.7%上升至2022年3月31日的58.9%[218] - 公司持有的商业抵押贷款支持证券占投资组合的比例从2021年12月31日的7.5%下降至2022年3月31日的6.9%[218] - 公司持有的公司债券占投资组合的比例从2021年12月31日的4.2%上升至2022年3月31日的5.7%[218] - 公司持有的州及政治机构债务占投资组合的比例从2021年12月31日的12.0%下降至2022年3月31日的11.7%[218] - 公司持有的住宅机构抵押贷款支持证券（持有至到期）占投资组合的比例从2021年12月31日的17.2%下降至2022年3月31日的16.5%[218] - 截至2022年3月31日，公司总存款为29亿美元，较2021年12月31日减少2830万美元，降幅1.0%[220] - 利息存款增加7900万美元，非利息存款减少1.073亿美元[220] - 利息存款中，活期存款增加4570万美元，货币市场账户增加3960万美元，储蓄账户增加250万美元，定期存款减少870万美元[221] - 截至2022年3月31日，公司股东权益减少3090万美元，降幅8.6%，主要由于其他综合收益减少3810万美元[229] - 公司有形普通股权益与有形资产比率从2021年12月31日的9.21%下降至2022年3月31日的8.46%[231] - 截至2022年3月31日，公司流动性为9.987亿美元，较2021年12月31日的11亿美元有所下降[237] - 公司资本充足率均高于监管要求的最低标准，2022年3月31日的普通股一级资本与风险加权资产比率为14.27%[233] - 公司持有的可供出售投资证券总额为7592.76亿美元，收益率为1.82%[219] - 公司持有的持有至到期投资证券总额为20.7448亿美元，收益率为1.92%[219] - 截至2022年3月31日，公司向FHLB（联邦住房贷款银行）抵押了7.607亿美元的资产，并具备7.604亿美元的借款资格[238] - 公司可以通过与其他四家银行建立的无担保信贷额度借款1.02亿美元[238] - 截至2022年3月31日，公司可以接受批发存款，上限为总资产的20%，即6.672亿美元[238] - 截至2022年3月31日，公司信贷承诺总额为6.50687亿美元，较2021年12月31日的6.68115亿美元有所下降[241] 风险管理 - 公司信贷风险管理策略包括集中信贷政策、统一承销标准、持续风险监控和审查流程，以及地理、行业和客户层面的多样化[204] - 公司制定了流动性应急计划，以应对短期和长期资金危机，该计划已获得董事会和资产负债管理委员会（ALCO）的批准[239] - 公司使用净利息收入模拟模型和经济价值敏感性分析来监控利率风险，并定期审查利率风险暴露[246] - 假设利率立即平行变动，2022年3月31日的净利息收入在利率上升400个基点时预计下降6.9%，而在利率下降100个基点时预计下降4.5%[249] - 2022年3月31日，利率上升400个基点时，公司经济价值预计下降22.1%，而在利率下降100个基点时预计下降31.2%[251] - 公司通过加强内部控制系统、企业风险管理和员工意识来持续评估和改善操作风险[252] - 公司通过合规风险管理措施应对反洗钱、隐私保护、公平贷款等领域的监管风险[253] - 公司持续加强内部控制系统、企业风险管理和操作流程，以评估对收益和资本的影响[252] - 公司面临合规风险，包括反洗钱、隐私和数据保护、社区再投资计划等[253] - 公司面临战略和声誉风险，包括未能充分开发和执行业务计划、未能评估当前和新机会等[254] - 公司通过帮助管理层更好地理解和报告各种风险来缓解战略和声誉风险[256] 业务表现 - 2022年第一季度非利息收入占总收入的57.62%，低于2021年第四季度的59.67%和2021年第一季度的64.97%[172] - 2022年第一季度退休和福利服务资产管理和托管规模为353.33亿美元，低于2021年第四季度的367.33亿美元[172] - 2022年第一季度财富管理资产管理和托管规模为45.85亿美元，高于2021年第四季度的40.40亿美元[172] - 2022年第一季度抵押贷款发放量为1.87亿美元，显著低于2021年第四季度的3.57亿美元和2021年第一季度的5.18亿美元[172] - 公司2022年第一季度平均普通股流通股数为17,244,000股，略高于2021年第四季度的17,210,000股[172] - 公司主要市场区域为北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州，退休和福利服务业务覆盖全美50个州[170] - 公司2022年第一季度抵押贷款收入为493.1万美元，较2021年同期的1713.2万美元大幅下降[189] - 公司2022年第一季度财富管理收入为532.6万美元，较2021年同期的498.6万美元有所增长[189] - 公司2022年第一季度退休和福利服务收入为1764.6万美元，较2021年同期的1725.5万美元有所增长[189] - 2022年第一季度非利息支出为3810万美元，同比下降500万美元，降幅11.5%，主要由于薪酬支出减少460万美元和抵押贷款及贷款支出减少64.6万美元[194] 资本与流动性 - 2022年第一季度有形普通股权益与有形资产比率为8.46%，同比下降0.4个百分点[177] - 2022年第一季度有形普通股每股账面价值为16.07美元，同比下降0.12美元[177] - 2022年第一季度平均有形普通股权益回报率为14.72%，同比下降8.31个百分点[177] - 2022年第一季度效率比率为72.25%，同比上升5.82个百分点[177] - 公司预计未来非利息收入将受到利率上升和通胀压力的显著不利影响[190]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，公司净收入为1020万美元，非PPP贷款年化增长率达18.7%，储备水平高且信贷质量良好 [5] - 报告期内平均贷款环比下降80个基点，剔除PPP影响后，核心平均贷款环比增长1.7% [7] - 平均存款环比下降1.9%，主要因非利息存款季节性减少 [7] - 净利息收入报告期环比下降4.9%，剔除PPP影响后增长2.5% [8] - 非利息收入环比下降12.6%，主要因抵押银行、退休财富管理收入降低 [8] - 净利息收益率为2.83%，环比下降1个基点，剔除PPP影响后核心净利息收益率为2.77%，环比增加15个基点 [9] - 退休业务AUM和管理资产环比下降3.2%，参与者数量增至约44.5万，收入环比下降4.9% [11] - 财富管理业务AUM和管理资产因新托管协议增加，收入环比下降5.5% [11] - 抵押贷款发放量环比下降约48%，但仍比2019年同期高49% [12] - 非利息支出环比下降7.8%，主要因激励薪酬、专业费用和营销费用减少 [13] - 预计2022年平均贷款增长为中高个位数，整体收入同比下降低至中个位数，费用同比下降低个位数 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心平均贷款增长中，工商业贷款增长1.8%，商业房地产贷款增长2.2%，消费者贷款增长1.3% [7] - 工商业贷款利用率从17%增至28% [7] - 退休业务AUM和管理资产下降，参与者数量增加，收入下降 [11] - 财富管理业务AUM和管理资产增加，收入下降 [11] - 抵押贷款业务发放量下降，主要因再融资和购房活动减少 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司贷款业务在各市场和投资组合中呈广泛增长态势，尤其是双子城市场 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将通过“一个Alerus”战略，作为多元化金融服务公司脱颖而出，通过高度年金化的收入组合实现更高回报和更稳定收益 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度市场波动、住房库存低，但公司在可控领域表现出色，业务模式具有优势，未来将继续为股东创造价值 [4][5] - 行业面临逆风，但公司凭借业务模式历史表现优异，未来有望成功，目前业务拓展和团队建设势头良好 [40] 其他重要信息 - 公司新CFO入职约三个月，还引入了五人商业建筑贷款团队，双子城有更多人才加入 [3][4] - 公司是非CECL机构，将于2023年1月1日实施CECL [8] - 公司股票回购计划在Metro交易完成前暂停，优先考虑资产负债表增长、贷款增长和费用收入 [36] 问答环节所有提问和回答 问题: 贷款增长的地域优势及可持续性 - 公司贷款业务在各市场和投资组合中广泛增长，双子城市场表现良好，目前贷款业务增长具有可持续性 [17] 问题: 贷款业务的管道情况 - 公司近期实施了销售团队计划，目前管道情况良好，进入第二季度时与进入第一季度时情况相当 [19][20] 问题: 费用收入的预期情况 - 预计整体收入同比下降低至中个位数，主要因抵押贷款业务库存低和退休财富业务市场波动 [22] 问题: 凤凰城地铁交易的时间和第一季度增长情况 - 凤凰城地铁业务第一季度净收入和资产负债表增长符合预期，交易预计在第二季度完成，但需通过监管流程 [24] 问题: 退休福利服务收入是否仍与去年持平及本季度费用下降原因 - 公司预计退休业务收入尽量保持平稳，但受市场波动影响面临挑战，本季度费用下降因第四季度有非年度费用及市场波动影响资产水平 [28] 问题: 抵押贷款业务费用的运行情况 - 第一季度抵押贷款业务因库存低面临挑战，预计第二季度及全年业务量将回升，收入增加时费用也会相应增加，但公司会尽力管理成本 [30] 问题: 储备金是否需要为贷款增长提供支持 - 预计储备金增加将由贷款增长驱动，大部分储备金基于定性因素，随着贷款增长，今年晚些时候可能会有拨备 [32] 问题: 贷款增长预期是否考虑了额度利用率的增加 - 从可用余额和历史利用率来看，额度利用率有2000万 - 3000万美元的提升空间 [34] 问题: 目前股票回购的意愿及收购和合资情况 - 股票回购计划在Metro交易完成前暂停，公司优先考虑资产负债表增长、贷款增长和费用收入 [36] 问题: 双子城商业房地产团队是否有竞业禁止或禁止招揽协议 - 该团队没有竞业禁止或禁止招揽协议，目前已展现出高度活跃性，预计将在2022年剩余时间内建立业务管道 [38]

公司概况 - 公司业务涵盖银行、退休和福利、财富管理、抵押贷款四大板块，截至2022年3月31日，银行资产33亿美元，退休和福利业务AUA/AUM达353亿美元，财富管理AUA/AUM为46亿美元，年初至今抵押贷款发起额1.868亿美元[6][7] - 公司在多地设有服务网点，拥有多元化客户群体，包括45800名消费者、9800家企业、7500个雇主赞助退休计划等[13][14][15] 战略举措 - 推行“One Alerus”战略，通过整合部门和业务线、投资技术、提供定制化建议等方式，实现有机增长并为股东带来回报[20][21][22] - 历史上执行24次收购，以补充有机增长，拓展业务版图和市场份额[26] 财务表现 - 2022年第一季度总收入5110万美元，非利息收入占比57.6%，净利润1020万美元，摊薄后每股收益0.57美元[34] - 净利息收入2170万美元，较上一季度增加50万美元，主要因贷款余额和投资证券收益率上升[34] - 贷款（HFI，不含PPP）较上一季度增加8050万美元，增幅4.7%，主要源于核心贷款增长和额度利用率提高[34] 各业务板块情况 - 退休和福利业务：为7500个计划提供服务，AUA/AUM达353.33亿美元，2022年第一季度净收入921.4万美元，利润率52.2%[60] - 财富管理业务：提供咨询、规划、资产管理和信托服务，2022年第一季度净收入348.7万美元，利润率65.5%[63][64][65][67] - 抵押贷款业务：第一季度发起额1.868亿美元，较上一季度减少1.701亿美元，降幅47.7%，主要因市场再融资活动放缓[34][69] 资产质量与资金状况 - 资产质量良好，不良资产水平低，连续四个季度实现净回收，贷款十年平均净核销率为9个基点[43] - 核心存款占总存款的97.1%，截至2022年3月31日达29亿美元，资金成本低[57]

资本充足率与Basel III要求 - 公司资本充足率符合Basel III要求，截至2021年12月31日，公司资本充足率超过美联储要求，并满足Basel III的“资本充足”标准[63] - Basel III规则要求公司维持最低资本比率，包括普通股一级资本（CET1）占风险加权资产的4.5%，一级资本占6%，总资本占8%，杠杆比率占4%[59] - 公司资本充足率还包括资本保护缓冲，要求普通股一级资本（CET1）达到7%，一级资本达到8.5%，总资本达到10.5%[60] - 公司截至2021年12月31日，资本保护缓冲为2.5%，符合Basel III要求[63] - 公司资本充足率符合“资本充足”标准，普通股一级资本（CET1）占风险加权资产的6.5%，一级资本占8%，总资本占10%，杠杆比率占5%[62] - 公司资本充足率符合美联储和OCC的“资本充足”要求，截至2021年12月31日，公司资本充足率超过最低要求[63] - 公司资本充足率符合Basel III的资本保护缓冲要求，普通股一级资本（CET1）占风险加权资产的7%，一级资本占8.5%，总资本占10.5%[60] - 公司资本充足率符合Basel III的最低资本比率要求，普通股一级资本（CET1）占风险加权资产的4.5%，一级资本占6%，总资本占8%，杠杆比率占4%[59] 存款保险与流动性管理 - 公司银行部门的存款保险覆盖上限为每位存款人25万美元[81] - 公司2021年支付给OCC的监管评估费用总计46.6万美元[89] - 截至2021年9月30日，存款保险基金（DIF）余额为1219亿美元，较上一季度增加14亿美元[89] - 存款保险基金（DIF）的储备比率在2020年因COVID-19大流行导致的存款激增下降至1.30%[88] - 公司银行部门的流动性覆盖比率（LCR）要求确保在30天的流动性压力情景下拥有足够的高质量流动资产[90] - 公司银行部门的净稳定资金比率（NSFR）旨在促进中长期资金的使用[90] - 公司银行部门的资本要求超过2021年12月31日的适用指南[92] - 公司银行部门的分红支付受到资本充足性指南和法规的限制[92] - 公司银行部门的信息安全计划包括行政、技术和物理保障措施，以保护客户记录和信息[100] - 公司银行部门在2020年3月后不再需要维持交易账户的法定准备金[106] 贷款与信贷风险管理 - 公司未超过商业房地产贷款（CRE）的监管指导标准，截至2021年12月31日的贷款组合符合要求[110] - 公司贷款组合中，2021年和2020年分别有24.8%和35.0%为无房地产担保的商业和工业贷款[552] - 公司贷款损失准备金由三部分组成：一般准备金、特定准备金（针对受损贷款）和未分配准备金[566] - 商业和工业贷款通常具有较低的固有损失风险，因为其还款依赖于企业现金流[568] - 房地产建设贷款通常具有较高的固有损失风险，主要由于项目完成、成本超支和施工进度等因素[569] - 商业房地产贷款通常具有较高的固有损失风险，受高空置率或房地产价值下降等经济因素影响[571] - 住宅房地产贷款的风险主要取决于贷款金额与抵押品价值的比率、利率以及借款人的还款能力[572] - 公司每季度审查贷款损失准备金的充足性，考虑相关风险、当前经济状况和其他因素[573] - 公司对未使用的信贷承诺建立准备金，使用历史损失数据和利用率假设[574] - 公司2021年12月31日的总贷款为1,758,020千美元，较2020年的1,979,375千美元有所下降[628] - 公司2021年12月31日的商业贷款总额为1,076,273千美元，较2020年的1,299,316千美元有所下降[628] - 公司2021年12月31日的消费者贷款总额为681,747千美元，与2020年的680,059千美元基本持平[628] - 公司2021年12月31日的逾期贷款总额为2,226千美元，其中90天或以上逾期的贷款为121千美元[630] - 公司2021年12月31日的非应计贷款总额为2,076千美元，其中商业贷款占1,966千美元，消费者贷款占110千美元[630] - 公司2021年12月31日商业和工业受损贷款总额为2,616千美元，未偿还本金为2,898千美元，相关拨备为336千美元[645] - 公司2021年12月31日商业房地产受损贷款总额为5,224千美元，未偿还本金为5,389千美元，相关拨备为837千美元[645] - 公司2021年12月31日总受损贷款为8,530千美元，未偿还本金为9,104千美元，相关拨备为1,205千美元[645] 利率风险与资产负债管理 - 公司在2021年12月31日的资产负债表显示，短期负债敏感，利率上升将对未来12个月和24个月的净利息收入产生负面影响[510] - 在假设利率立即平行上升400个基点的情况下，公司2021年12月31日的净利息收入预计下降8.2%，而2020年同期则上升10.2%[512] - 在假设利率立即平行上升400个基点的情况下，公司2021年12月31日的经济价值预计下降26.0%，而2020年同期则上升12.1%[514] - 公司通过资产和负债管理委员会（ALCO）监控利率风险，确保净利息收入和资本的可持续增长[506] - 公司使用净利息收入模拟模型和经济价值敏感性分析来测量和监控短期和长期利率风险[508] 操作风险与合规管理 - 公司通过加强内部控制系统、企业风险管理和员工意识来降低操作风险[515] - 公司面临合规风险，包括反洗钱、隐私和数据保护、社区再投资倡议等[516] - 公司通过战略和声誉风险管理计划，评估当前和新业务机会，以降低相关风险[517] 财务报表与审计 - 公司财务报表经独立审计，符合美国公认会计原则，审计意见认为财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况[521] - 公司2021年总资产为33.93亿美元，较2020年的30.14亿美元增长12.6%[526] - 2021年净利息收入为8709.9万美元，较2020年的8384.6万美元增长3.9%[529] - 2021年非利息收入为1.47亿美元，较2020年的1.49亿美元下降1.3%[529] - 2021年净收入为5268.1万美元，较2020年的4467.5万美元增长17.9%[529] - 2021年基本每股收益为3.02美元，较2020年的2.57美元增长17.5%[529] - 2021年贷款总额为17.58亿美元，较2020年的19.79亿美元下降11.2%[526] - 2021年存款总额为29.21亿美元，较2020年的25.72亿美元增长13.6%[526] - 2021年其他综合亏损为1489.3万美元，较2020年的870.2万美元综合收益大幅下降[532] - 2021年股东权益为3.59亿美元，较2020年的3.30亿美元增长8.9%[526] - 2021年贷款损失拨备为3157.2万美元，较2020年的3424.6万美元下降7.8%[526] - 公司2019年净收入为2954万美元[537] - 公司2019年其他综合收益为553.7万美元[537] - 公司2019年回购普通股支出194.8万美元[537] - 公司2019年支付普通股股息890.9万美元[537] - 公司2019年首次公开募股净收益6280.4万美元[537] - 公司2021年净收入为5268.1万美元[540] - 公司2021年经营活动产生的现金流量净额为1.4912亿美元[540] - 公司2021年投资活动产生的现金流量净额为-4.1694亿美元[540] - 公司2021年融资活动产生的现金流量净额为3.3718亿美元[540] - 公司2021年末现金及现金等价物余额为2.4231亿美元[540] 投资与证券管理 - 公司投资证券组合没有显著的行业或发行人集中风险[552] - 截至2021年12月31日，公司持有的可供出售投资证券的摊余成本为8.60258亿美元，公允价值为8.53649亿美元[616] - 截至2021年12月31日，公司持有的持有至到期投资证券的摊余成本为3.52061亿美元，公允价值为3.49677亿美元[616] - 2021年4月1日，公司将公允价值为1.492亿美元、未实现净收益为130万美元的州和政治机构债务证券组合从可供出售转为持有至到期[616] - 截至2021年12月31日，公司持有的投资证券中，192.8百万美元用于质押以担保公共存款和其他法律要求或允许的用途[619] - 2021年公司出售可供出售证券的收益为1318.9万美元，实现收益为11.4万美元[621] - 公司持有的可供出售投资证券未实现亏损为13,784千美元，公允价值为835,853千美元[622] - 公司持有的持有至到期投资证券未实现亏损为3,494千美元，公允价值为257,583千美元[622] - 公司2021年未确认任何其他暂时性减值（OTTI）损失，认为所有未实现亏损均为暂时性[623] - 公司2021年12月31日的联邦储备银行股票和FHLB股票的账面价值分别为2,675千美元和3,806千美元[625] - 公司持有的Visa Class B限制性股票在2021年12月31日的转换比例为1.6181，且这些股票以零成本基础入账[626] 收购与商誉管理 - 公司于2020年12月18日以1340万美元收购了Retirement Planning Services, Inc. (RPS)，其中包括980万美元现金和360万美元的或有对价[612] - 收购RPS的交易中，1150万美元分配给客户无形资产，290万美元分配给商誉[612] - RPS拥有约1000个退休和健康福利管理计划，超过48000名计划参与者，300个COBRA客户和10000名COBRA成员，管理资产达13亿美元[612] - 公司每年对商誉进行减值测试，2021年未发现潜在减值迹象[578] 收入确认与费用管理 - 公司根据Topic 606标准确认非利息收入，收入在控制权转移时确认，具体步骤包括识别合同、确定交易价格等[587] - 财富管理收入基于管理资产的市场价值，按月计费并确认收入，交易佣金在交易处理时确认[589] - 存款账户服务费包括账户分析费、月维护费等，部分费用根据客户表现可变，收入在交易时或按月确认[590] - 公司投资于合格经济适用房项目以获取税收抵免，投资按比例摊销法核算，初始成本在预期获得税收抵免期间摊销[592] 信用损失与减值管理 - 公司计划推迟采用ASU No. 2016-13信用损失标准，预计该标准的影响将取决于贷款组合的构成、特征及经济状况[605] - 公司根据预计公允价值与摊销成本的比较评估服务权的减值情况，减值通过分层评估，若预计公允价值低于资本化金额，则确认减值[581] - 公司测试长期资产的减值情况，若资产账面价值无法通过未来未折现净现金流回收，则确认减值，减值金额为账面价值超过预计公允价值的差额[582] - 通过贷款止赎获得的资产按预计公允价值减去预计销售成本记录，定期评估公允价值，价值下降及持有成本计入非利息费用[583] - 金融资产转移在控制权转移时确认为销售，若不符合控制权转移标准，则视为担保融资[584] - 公司通过衍生工具管理风险，衍生工具按预计公允价值报告，公允价值变动计入当期收益，除非满足特定对冲会计标准[586] 贷款损失准备金与不良贷款 - 2021年贷款损失准备金的期末余额为3.157亿美元，较年初减少2674万美元[640] - 2021年商业和工业贷款的贷款损失准备金为892.5万美元，较年初减少1280万美元[640] - 2021年商业房地产贷款的贷款损失准备金为1237.6万美元，较年初减少1729万美元[640] - 2021年消费贷款的贷款损失准备金为830.8万美元，较年初增加408万美元[640] - 2021年公司总贷款中，集体评估的贷款损失准备金为3.0109亿美元，占总贷款损失准备金的95.3%[642] - 2021年公司总贷款中，个别评估的贷款损失准备金为283万美元，占总贷款损失准备金的0.9%[642] - 公司商业和工业贷款总额为691,858千美元，其中单独评估的贷款为2,616千美元，集体评估的贷款为689,242千美元[643] - 公司商业房地产贷款总额为563,007千美元，其中单独评估的贷款为5,224千美元，集体评估的贷款为557,783千美元[643] - 公司总商业贷款为1,299,316千美元，其中单独评估的贷款为7,840千美元，集体评估的贷款为1,291,476千美元[643] - 公司住宅房地产第一抵押贷款总额为463,370千美元，其中单独评估的贷款为439千美元，集体评估的贷款为462,931千美元[643] - 公司总消费贷款为680,059千美元，其中单独评估的贷款为690千美元，集体评估的贷款为679,369千美元[643] - 公司总贷款为1,979,375千美元，其中单独评估的贷款为8,530千美元，集体评估的贷款为1,970,845千美元[643]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司实现了创纪录的股东净收入，ROTC达到18.89% [4] - 2021年抵押贷款收入为4850万美元，其中包括850万美元的对冲解除 [5] - 2021年退休和福利部门收入超过7100万美元，客户基础超过44万参与者 [6] - 2021年财富管理部门新增资产527百万美元，管理资产连续四个月新增超过5000万美元 [7] - 2021年存款基础增长14%，新增账户余额450百万美元 [9] - 2021年投资组合规模翻倍，尽管对净利息收益率有拖累，但投资组合收益同比增加500万美元 [9] - 2021年有形账面价值增长12% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款部门2021年完成超过18亿美元的贷款发放，91%的客户通过数字渠道服务 [5] - 退休和福利部门2021年收入包括250万美元的文件重述费用，预计2022年收入将持平 [6] - 财富管理部门2021年新增360个账户，预计2022年收入增长将与2021年持平 [7] - 商业银行部门2021年发放了2500笔PPP贷款，占投资组合的20% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年抵押贷款行业预计2022年贷款量将下降30%，但公司预计下降幅度将接近20% [6] - 2021年商业贷款利用率降至17%，为五年来的最低点 [13] - 2021年第四季度非不良贷款占总贷款的比例从第三季度的35个基点降至12个基点 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行成本控制，预计2022年费用将持平 [10] - 公司将继续在收费收入领域寻找收购目标，并专注于有机增长 [11] - 公司预计2022年贷款增长将在中高个位数范围内，Metro交易预计将带来高双位数的增长 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年将面临工资压力，但将继续控制成本 [10] - 公司预计2022年退休和福利部门收入将持平，将努力通过新业务生成替代重述费用 [27] - 公司预计2022年费用将持平，尽管面临工资压力 [29] - 公司将继续评估股息和股票回购，并寻找收费收入领域的收购机会 [32] 其他重要信息 - 2021年第四季度释放了150万美元的储备，贷款拨备率（不包括PPP贷款）为1.83% [12] - 2021年第四季度PPP贷款余额为2500万美元，已免除443百万美元 [12] - 2021年第四季度PPP费用收入为220万美元，与第三季度持平 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长或需求 - 公司预计2022年贷款增长将在中高个位数范围内，Metro交易预计将带来高双位数的增长 [20] - 2021年第四季度PPP贷款余额为2500万美元，已免除443百万美元 [12] - 2021年第四季度PPP费用收入为220万美元，与第三季度持平 [24] 问题: 退休和福利服务收入 - 2021年退休和福利部门收入包括250万美元的文件重述费用，预计2022年收入将持平 [27] 问题: 费用增长展望 - 公司预计2022年费用将持平，尽管面临工资压力 [29] 问题: 资本和收购机会 - 公司将继续评估股息和股票回购，并寻找收费收入领域的收购机会 [32] 问题: 资产负债表动态 - 公司预计2022年资产基础将保持稳定，贷款增长将在中高个位数范围内 [34]