总资产变化 - 截至2022年4月30日，公司总资产为668,665千美元，较2022年1月31日的657,545千美元有所增长[15] 营收情况 - 2022年第一季度公司营收为90,305千美元，较2021年同期的70,133千美元增长约28.8%[17] - 2022年第一季度总营收为9030.5万美元，2021年同期为7013.3万美元；其中台湾地区营收为5363.6万美元，亚太地区为2155.5万美元等[81] - 2022年4月30日止三个月公司录得收入9030.5万美元，较上一财年同期增长28.8%[94] - 2022年4月30日止三个月营收9.0305亿美元，较2021年同期的7.0133亿美元增加2.0172亿美元，增幅28.8%，主要源于专业IP安全和汽车OEM传感及车队市场营收增长[120] 毛利润情况 - 2022年第一季度公司毛利润为56,547千美元，较2021年同期的43,765千美元增长约29.2%[17] - 2022年4月30日止三个月成本收入为3.3758亿美元，较2021年同期的2.6368亿美元增加7390万美元，增幅28.0%；毛利润为5.6547亿美元，较2021年同期的4.3765亿美元增加1.2782亿美元，增幅29.2%；毛利率为62.6%，较2021年同期的62.4%增加0.2%[121] 净亏损情况 - 2022年第一季度公司净亏损为10,822千美元，2021年同期净亏损为10,818千美元，基本持平[17] - 2022年第一季度综合亏损为10,822千美元，2021年同期为11,245千美元，亏损有所收窄[20] - 2022年第一季度净亏损10,822美元，2021年同期为10,818美元[26] - 2022年第一季度净亏损1.0822亿美元，2021年同期净亏损1.0818亿美元；基本和摊薄每股净亏损2022年为0.29美元，2021年为0.30美元[71] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年4月30日，公司现金及现金等价物为200,639千美元，较2022年1月31日的171,043千美元增长约17.3%[15] - 2022年4月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为200,649美元，期初余额为171,053美元；2021年同期期末余额为227,519美元，期初余额为241,284美元[26] - 截至2022年4月30日和2022年1月31日，公司现金及现金等价物分别约为2.006亿美元和1.71亿美元，2022年4月30日无债务证券投资[128] - 截至2022年4月30日，公司现金及现金等价物约为2.006亿美元，预计现有现金余额至少在未来12个月能满足预期现金需求[135] - 截至2022年4月30日和2022年1月31日，公司现金及现金等价物分别为2.006亿美元和1.71亿美元[141] 研发费用情况 - 2022年第一季度公司研发费用为46,690千美元，较2021年同期的37,874千美元增长约23.3%[17] - 2022年4月30日止三个月研发费用为4.669亿美元，较2021年同期的3.7874亿美元增加8816万美元，增幅23.3%，主要因人员成本和工程相关费用增加[123] - 公司研发费用在2022、2021和2020财年分别为1.673亿美元、1.408亿美元和1.297亿美元，2022年4月30日止三个月为4670万美元[192] 销售、一般及行政费用情况 - 2022年第一季度公司销售、一般及行政费用为20,355千美元，较2021年同期的16,027千美元增长约27.0%[17] - 2022年4月30日止三个月销售、一般和行政费用为2.0355亿美元，较2021年同期的1.6027亿美元增加4328万美元，增幅27.0%，主要因人员成本和专业服务费用增加[124] 应付账款变化 - 截至2022年4月30日，公司应付账款为29,763千美元，较2022年1月31日的31,170千美元下降约4.5%[15] 股东权益变化 - 截至2022年4月30日，公司股东权益为574,348千美元，较2022年1月31日的547,176千美元增长约4.9%[23] 经营活动净现金情况 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为33,560美元，2021年同期使用的净现金为4,547美元[26] - 2022年4月30日止三个月公司经营活动产生现金流入3360万美元，2021年同期为现金流出450万美元[94] - 2022年4月30日止三个月经营活动提供的净现金为3.356亿美元，较2021年同期的 - 454.7万美元增加，主要因应收账款减少和库存采购降低[130] 投资活动净现金情况 - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为3,952美元，2021年同期为11,230美元[26] - 2022年4月30日止三个月投资活动使用的净现金为 - 395.2万美元，较2021年同期的 - 1123万美元减少，主要因债务证券净投资减少和托管账户索赔[130] 融资活动净现金情况 - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为12美元，2021年同期提供的净现金为2,012美元[26] - 2022年4月30日止三个月融资活动提供的净现金为 - 1.2万美元，较2021年同期的201.2万美元减少[130] - 截至2022年4月30日的三个月，融资活动提供的净现金较上一财年同期减少，主要因期权行权和员工股票购买预扣现金收益减少约200万美元[133] 存货情况 - 2022年4月30日存货总计41,523美元，其中在产品32,892美元，产成品8,631美元；1月31日存货总计45,219美元[40] 折旧费用情况 - 2022年和2021年截至4月30日的三个月折旧费用分别约为0.9百万美元和0.6百万美元[41] 财产和设备净值情况 - 2022年4月30日财产和设备净值为10,138美元，1月31日为10,134美元[42] 无形资产情况 - 截至2022年4月30日，无形资产主要包括软件许可证、从业务合并中获得的开发技术、客户关系和商标[44] - 截至2022年4月30日，无形资产净值为4847.7万美元，较1月31日的4630.2万美元有所增加[45] - 2022年第一季度购买约490万美元软件许可证，报废约40万美元，摊销费用约160万美元，2021年同期为150万美元[45] - 截至2022年4月30日，预计未来无形资产摊销费用总计4847.7万美元，其中2023年剩余9个月为769.3万美元[46] 应计和其他流动负债情况 - 2022年4月30日，应计和其他流动负债为3935.4万美元，较1月31日的5206.4万美元减少，主要因支付1090万美元年度奖金[48][50] 经营租赁费用情况 - 2022年第一季度和2021年同期，经营租赁费用分别约为90万美元和80万美元[51] 租赁相关情况 - 截至2022年4月30日，加权平均剩余租赁期限为3.39年，加权平均折现率为3.56%，未来最低租赁付款总额为1130.8万美元[52][53] 其他长期负债情况 - 截至2022年4月30日，其他长期负债为1202.4万美元，较1月31日的1276.3万美元减少[55] 股权计划和ESPP预留发行股份情况 - 2023财年第一季度，公司根据ESPP增加466285股普通股预留发行，截至4月30日，股权计划和ESPP预留发行股份分别为6724308股和3047444股[58][59] 股票回购计划情况 - 截至2022年4月30日，股票回购计划剩余4900万美元可用于回购，本季度未回购普通股[60] - 2022年5月27日，公司董事会批准将当前股票回购计划延长12个月至2023年6月30日；截至2022年6月7日，回购计划下约有4900万美元可用于回购[83] - 截至2022年4月30日，当前回购计划下还有4900万美元可用于回购普通股，2022年5月董事会批准将该计划延长至2023年6月30日[134] 股票薪酬情况 - 2022年第一季度，股票薪酬总计2704.1万美元，较2021年同期的1884.2万美元增加，截至4月30日，未确认薪酬成本相关未归属股票期权为2480万美元，未归属受限股单位为2.071亿美元[62] 未归属股份情况 - 2022年1月31日未归属股份为2,651,135股，4月30日为2,499,885股；截至2022年4月30日，未归属受限股票单位的总内在价值为2.052亿美元[68] 亏损前税前亏损及所得税情况 - 2022年第一季度亏损前税前亏损为1.0412亿美元，所得税拨备为41万美元，有效税率为 - 3.9%；2021年同期分别为954.3万美元、127.5万美元和 - 13.4% [74] - 2022年4月30日止三个月所得税拨备为41万美元，较2021年同期的127.5万美元减少86.5万美元，降幅67.8%；有效税率为 - 3.9%，较2021年同期的 - 13.4%增加9.5%，主要因低税司法管辖区利润比例增加[126] 总制造采购承诺情况 - 截至2022年4月30日和1月31日，总制造采购承诺分别约为6630万美元和7150万美元[77] 主要客户营收占比情况 - 2022年第一季度占营收10%以上的客户为WT、Chicony和Hakuto，分别约占总营收的57%、11%和10%；2021年同期为WT和Chicony，分别约占63%和16% [82] - 截至2022年4月30日，与WT、Chicony和Hakuto的应收账款分别约为310万美元、1050万美元和60万美元[82] - 2022财年，WT和Chicony分别占公司总营收约62%和13%；截至2022年4月30日的三个月，WT、Chicony和Hakuto分别占总营收约57%、11%和10%[177] - 2022年4月30日止三个月，占收入10%以上的客户WT、Chicony和Hakuto分别占总收入约57%、11%和10%[199] - 截至2022年4月30日，公司与WT、Chicony和Hakuto的应收账款分别约为310万美元、1050万美元和60万美元[199] 业务市场相关情况 - 公司主要向全球领先的原始设计制造商和原始设备制造商销售SoC解决方案，在汽车市场还向一级供应商销售[90] - 设计成功后量产可能在9至18个月内开始，汽车和工业及机器人市场设计周期通常长于IP安全和消费设备市场[92] - 便携式消费设备产品生命周期通常为6至18个月，IP安全摄像机通常为12至24个月，汽车和工业及机器人市场产品生命周期预计超24个月[92] - 2022年第一季度专业IP安全和汽车OEM传感及车队市场收入增加，消费相关市场收入减少[94] - 公司收入主要来自向IP安全摄像机、汽车供应商和消费相机OEM销售视频和图像处理SoC解决方案[111] - 公司通过两大分销商和直接向一家ODM客户销售获得大部分收入[111] - 物联网市场从销售团队早期接触到产品实际推出需9 - 12个月，汽车、机器人和工业市场可能更长[179] 其他收入净额情况 - 2022年4月30日止三个月其他收入净额为8.6万美元，较2021年同期的59.3万美元减少50.7万美元，降幅85.5%，主要因2022财年债务证券投资全部清算[125] 公司业务风险情况 - 公司约350名员工位于台湾，约200名员工位于中国，这些办公室长时间关闭会严重扰乱软件工程和客户支持业务[160] - 2023财年第一季度，公司因疫情及防控措施，订单和亚洲供应链物流受到严重干扰，产品发货可能延迟[160] - 半导体行业产能短缺致产品制造周期延长，新冠疫情或影响公司产品交付和销售，且难以预估长期影响[161] - 公司依赖OEM将其解决方案设计到产品中，新市场获取设计订单难度大、成本高，中美贸易紧张或影响与中国客户合作[163] - 公司未来营收增长依赖拓展新市场，若市场未达预期或无法成功渗透，营收和财务状况将受影响[166] - 若未能及时开发和推出新的或改进的解决方案，公司吸引和留住客户的能力及竞争地位将受损[167] - 晶圆和材料短缺或成本增加会对公司毛利率和营收产生不利影响，供应链产能短缺可能导致产品过剩[169] - 公司位于香港的仓库可能受当地政治、社会、健康和经济状况影响，导致业务中断和财务损失[171] - 公司目标市场可能无法按预期增长或发展，新冠疫情可能减少或延迟新兴市场的开发[172] - 客户可取消订单、改变产量或延迟生产，若公司无法准确预测需求，可能导致营收不足或库存问题[173] - 公司

业绩总结 - F2022年收入中，约25%来自汽车市场，约75%来自物联网(IoT)市场[14] - 预计到F2028年，收入中约70%将来自汽车市场，约30%来自物联网市场[14] - F2021年，GAAP研发费用占收入的63%[6] - 2023财年第一季度的收入为9030万美元，非GAAP毛利率为63.8%[72] - 2023财年第二季度的收入指导范围为7800万美元至8200万美元，非GAAP毛利率预计为63%至64%[72] 用户数据 - 目前，超过275个独特的计算机视觉(CV)客户，超过100个客户已进入生产阶段[20] - 2021年新车生产渗透率预计为7%至8%，而2022年预计为55%至60%[45] - Ambarella的汽车收入漏斗中，超过65%的收入来自美洲和欧洲[64] 市场展望 - 预计未来的安全摄像头市场将从人类观看转向AI感知[30] - 2021年到2027年的服务可用市场(SAM)预计将从约2亿美元增长至约4.5亿美元[45] - 预计2023财年到2028财年，SAM市场份额将从约3%增长至约7%[64] 新产品和技术研发 - CV3的推出将增强现有摄像头感知的融合和规划能力[41] - CV3 SoC系列在L2+到L4自动驾驶汽车中提供3-4倍的功率和DRAM效率[50] 负面信息 - 2023财年第二季度预计视频处理器收入将受到约500万美元的负面影响，主要由于14nm晶圆限制[72] 合作与扩张 - Ambarella与15家顶级Tier-1公司在软件许可方面达成合作[58] - Ambarella预计2022财年的收入将由T1/OEM驱动，较后市场增长[45]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季营收9030万美元，与上一季度持平，同比增长29%，符合此前指引中点 [17] - 第一财季非GAAP毛利率为63.8%，略高于此前指引范围中点 [18] - 第一财季非GAAP运营费用为3980万美元，较上一季度减少50万美元，比此前指引中点低220万美元 [18] - 第一财季非GAAP税收拨备为90万美元，占税前收入的4.8%，非GAAP净收入为1710万美元，摊薄后每股收益为0.44美元 [18] - 现金增加3000万美元至2.01亿美元，主要得益于3400万美元的强劲运营现金流 [18] - 第一财季库存从128天降至117天，减少400万美元；应收账款从45天降至28天，减少1600万美元 [18] - 预计第二财季营收在7800万 - 8200万美元之间，中点较上一季度下降约11% [19] - 预计第二财季非GAAP毛利率在63% - 64%之间，与上一季度基本持平 [19] - 预计第二财季非GAAP运营费用在4200万 - 4500万美元之间 [20] - 预计第二财季非GAAP税率为4% - 6%，摊薄后股份数量约为3870万股 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一财季计算机视觉（CV）营收环比和同比均显著增长，占总营收约40%；视频处理器业务环比下降约20% [6] - 第一财季汽车业务营收占比约25%，物联网业务营收占比约75%；预计第二财季这两个业务板块营收均将环比两位数下降 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场，公司在传感应用领域取得成功，如ADAS、驾驶员监控和电子后视镜等新市场 [9] - IoT市场，智能家居业务迎来新大客户Vivint；企业和公共安全摄像头业务的新产品周期带来了大部分CV营收；访问控制市场成为新的增长点 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于抓住计算机视觉领域的重大营收机会，新的5纳米产品按计划推进，CV3接近送样，CV5预计在今年下半年开始量产 [8] - 公司认为其战略符合安全、自动化等大趋势，不断扩大的AI产品组合满足了这些趋势带来的多样化长期增长机会 [16] - CV3的竞争对手主要是NVIDIA和Qualcomm，公司认为CV3在性能和功耗方面具有优势 [95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一财季中国疫情反弹和封锁措施扰乱了客户生产计划和订单，以及亚洲供应链物流，汽车和物联网业务均受到类似影响 [7] - 预计第二财季三星14纳米视频处理器SoC供应影响仍约为500万美元，第三和第四财季供应情况将有所改善 [7][30] - 若封锁和套件问题不再恶化，预计第三财季营收将好于第二财季，第四财季可能进一步改善 [35] - 公司对CV3的进展感到乐观，认为将有助于在关键一级OEM的设计中标方面取得进展 [37] 其他重要信息 - 5月下旬公司收到CV3首款中央域控制器处理器的首颗芯片，并成功启动关键功能模块，预计今年夏天向关键客户送样 [8] - 公司将参加6月1日的Craig - Hallum虚拟投资者会议、6月2日的Cowen TMT会议、6月8日的美国银行TMT会议和6月9日的Rosenblatt虚拟AI扩展会议 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 中国市场下一季度面临的问题及需求和供应情况 - 3月底和4月初中国深圳和上海的封锁导致全球客户因套件问题积压需求，将需求推迟到未来季度；目前中国以外地区需求较为强劲，公司将持续关注市场和客户情况 [24][25] 问题: 套件不完整问题的原因及库存情况 - 部分渠道存在库存，但此次客户推迟需求主要是因为封锁加剧了套件问题，特别是汽车所需的PMIC、WiFi和微控制器等部件不足 [27] 问题: 7月季度之后的情况假设及两个业务板块的规模和指引差异 - 上一季度主要受封锁影响，目前无法确定恢复速度；预计7月季度三星14纳米供应影响为500万美元，第三和第四财季供应将改善；第一财季汽车业务营收占比约25%，物联网业务占比约75%，预计第二财季两个板块营收均将环比两位数下降 [30][32] 问题: 客户订单延迟情况是否会持续到7月季度之后及Level 2 +设计中标进展 - 与客户沟通发现不确定性较大，若封锁和套件问题不恶化，预计第三财季营收好于第二财季，第四财季可能更好；公司对CV3进展有信心，认为将有助于在关键一级OEM的设计中标方面取得进展 [35][37] 问题: CV3后续步骤、送样客户数量及中国物流问题对7月指引的影响 - 送样客户后，近期目标是在CV3上运行VisLab和Oculii软件进行系统级演示，目标是2025 - 2026年与客户实现量产；预计送样给两位数的客户；第二财季指引中点下降约11%主要归因于中国供应链中断 [41][43][44] 问题: 封锁和供应链中断对CV业务的影响及第二季度运营费用变化的驱动因素 - 封锁和套件问题对物联网、汽车、视频处理器和计算机视觉芯片业务影响相同；第二季度运营费用增加是由于新的5纳米汽车级CV SoC开发项目启动 [47][49] 问题: 假设6月1日封锁解除，下半年营收反弹受中国消费者需求疲软和组件短缺的影响程度及CV5下半年的量产情况 - WiFi供应问题可能持续到第三和第四财季，生产恢复正常的速度存在不确定性；中国市场销售额占比约15%，目前更关注中国以外地区需求；CV5产品大多仍处于设计阶段，营收增长将在第四财季，预计多个AI IoT客户将在第四财季投入生产并开始量产 [52][53][55] 问题: 客户在供应链受限情况下是否会加速向AI产品转型及股票回购策略 - 与封锁和套件问题无关，公司多数客户的新产品基于CV；董事会将现有4900万美元的股票回购授权延长一年，目前仍将股票回购视为机会性选择，战略上暂无变化 [58][60] 问题: 日本汽车分销商Hakuto是否会继续成为大客户及服务内容，以及Oculii过去一季度的进展 - Hakuto是公司日本汽车业务的分销商，主要提供物流和库存服务，随着日本汽车业务增长，Hakuto有望继续发展；今年公司与Oculii的业务规模预计约为300万 - 400万美元，主要处于边际和ORE层面，首次大规模生产将于明年进行，收购后主要目标是将Oculii软件集成到CV系列芯片中 [63][64][66] 问题: 公司产品在中国市场的销售占比、库存下降原因及新市场的发展情况 - 公司产品在中国市场的销售占比为15%；库存下降是由于本季度获取材料的能力，而非主动减少库存；从长期来看，移动机器人市场的潜在市场规模最大，访问控制市场的营收增长可能更快 [69][70][72] 问题: 2023财年是否有重大流片及CV3的设计周期 - 市场对2023财年运营费用的共识约为1.71亿 - 1.72亿美元；CV3专为汽车市场设计，设计周期约为四年，前两年主要进行软件和集成，后两年进行资格认证和验证 [75][78] 问题: 三星14纳米供应受限的原因及库存情况 - 推测可能是有人高价拿走了库存，公司将与三星CEO沟通短期和长期合作问题；目前不认为需要增加大量库存 [81] 问题: 与Lumentum的边缘AI合作进展、战略及CV3系列SoC不同ASP对应的功能类型 - CV3系列芯片的ASP范围为公司当前平均售价的5 - 20倍，低端适用于Level 2 +市场，中端适用于Level 3，高端适用于Level 4；与Lumentum的合作是将结构AI集成到访问控制市场解决方案中，未来公司将继续寻找其他传感器模态合作伙伴 [84][86][87] 问题: 安全领域的其他进展及住宅安全行业芯片采购情况 - 消费安全摄像头领域，Ring和Vivint是主要客户，未来预计会有更多；供应链问题对所有客户都有影响，只是程度不同 [90] 问题: CV3潜在客户的地理分布与当前汽车客户群的比较 - CV3预计将向美国、欧洲、日本、韩国和中国等地区的客户送样，与当前汽车客户群分布相似 [91] 问题: CV3芯片的竞争动态及与过去芯片的比较 - CV3在多个细分市场竞争，雷达方面，Oculii的算法优先方法可减少天线和RF芯片数量，实现视频和雷达融合，具有差异化优势；主要竞争对手是NVIDIA和Qualcomm，公司认为CV3在性能和功耗方面有优势 [94][95] 问题: IoT业务中CV营收是否已接近或达到50% - IoT业务中，专业安全摄像头业务的CV营收可能接近或略超过50%，其他领域仍远低于该比例 [98]

公司业务发展历程 - 2021年11月公司完成对高清雷达技术开发商Oculii Corp的收购[14] - 2022年1月公司推出新的CV3 AI中央域控制器系列SoC，专为自动驾驶应用设计[14] - 公司第一代CV SoC于2018年推出，CV3是第三代计算机视觉SoC系列[18] 财务数据关键指标变化 - 2022、2021和2020财年公司营收分别为3.319亿美元、2.230亿美元和2.287亿美元[15] - 2022、2021和2020财年公司净亏损分别为2640万美元、5980万美元和4480万美元[15] - 公司自2009财年起每个财年都从运营中产生了现金[15] - 2020 - 2022财年，亚洲客户销售额分别占公司总收入的90%、88%、88%[50] - 2022财年，Wintech和Chicony分别占公司总收入的62%和13%[53] - 2022年1月31日公司现金为1.71亿美元，2021年1月31日现金、现金等价物和有价债务证券总计4.407亿美元[322] - 公司在2022财年完全清算债务证券投资以资助收购Oculii Corp[322] 产品应用领域 - 公司产品用于多种人类视觉和计算机视觉应用，包括汽车摄像头系统、视频安全摄像头等[15] - 公司聚焦汽车和物联网终端市场，汽车市场涵盖汽车视频记录仪、电子后视镜等应用[18] - 公司是专业和家庭IP安全摄像头市场的领导者，产品具有计算机视觉性能等优势[20] - 公司解决方案可用于新兴机器人和工业应用，如身份验证摄像头、机器人产品等[20] 产品研发与创新 - 公司每年通常推出2 - 3款新硅产品[26] - 公司开发优化软件模块，包括高清雷达处理、基于深度学习的低光和HDR图像处理等[44] 产品性能指标 - CV3中央域控制器家族AI处理性能高达500 eTOPS，CPU性能比前代提升达30倍[27] - 公司解决方案提供高达3200万像素分辨率、60帧每秒的全高清和超高清视频[23] - 公司支持H.264和H.265视频压缩标准，H.265比H.264压缩效率高2倍[47] - 公司图像传感器可捕获高达3200万像素（8K）分辨率、60帧每秒的原始传感器数据[46] - 公司CVflow处理器性能范围约从1 eTOP到500 eTOPs[36] - B6和B8 SerDes产品可传输数据的最远距离达10米[30] 产品应用场景拓展 - 公司CV3家族将覆盖L2 + /L3/L4自动驾驶及其他高性能安全关键应用[42] 产品开发与支持 - 公司提供全功能软件开发套件及API，帮助客户集成解决方案、调整产品规格和增加功能[25][43] 公司人员结构 - 截至2022年1月31日，公司75%的员工从事研发工作[62] - 截至2022年1月31日，公司共雇佣899人，其中美国245人、亚洲583人、欧洲71人[75] - 截至2022年1月31日，约75%的员工从事研发，2%从事运营，23%从事销售、营销和管理[75] - 截至2022年1月31日，女性在外董事中占比30%，在高级管理层中占比22%，在技术岗位中占比17%，在全体员工中占比21%[75] - 公司全体员工中，39%由台湾的工作委员会代表[75] - 员工平均任期约6.8年，约27%的员工已任职超过10年[78] - 2022财年全球员工自愿离职率约为6.3%[78] 公司业务周期 - 公司产品设计周期在目标市场通常为9 - 18个月，汽车市场部分产品超18个月[51] - 公司目标市场产品生命周期通常为12 - 24个月，汽车和工业机器人市场超24个月[53] - 公司销售周期需数月，设计成功后9 - 18个月可能开始量产[55] - 公司销售订单一般在产品交付前4 - 30周收到，可在交付前30天内免费取消[56] - 公司通常提前36周向供应商提供生产预测和下达订单，产能紧张时可能更长[61] 公司业务季节性 - 公司业务有季节性，第二和第三财季收入较高，第一和第四财季需求较低[72] 公司专利情况 - 截至2022年1月31日，公司在美国有266项已授权专利，其中99项为延续或分案专利，在欧洲、中国、日本分别有10项、7项、6项已授权专利，在美国还有80项待决专利申请[67] 公司监管与风险 - 公司业务受国家、州或地方政府监管，包括环境、健康安全、出口管制和经济制裁等法律[73] - 部分中国客户或其附属实体被列入BIS实体清单，限制公司向这些客户发货[73]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年营收3.319亿美元，同比增长49% [24] - 2022财年非GAAP毛利率为63.4%，高于2021财年的61.4% [25] - 2022财年非GAAP运营费用增长15%，主要是有机研发投资增加 [25] - 2022财年运营现金流为3880万美元，连续14年实现正年度运营现金流 [25] - 2022财年末净现金为1.71亿美元，无债务 [25] - Q4营收9020万美元，略高于指引范围中点，环比下降2% [25] - Q4非GAAP毛利率为64.8%，高于指引范围上限 [26] - Q4非GAAP运营费用为4030万美元，略高于指引范围中点 [26] - Q4非GAAP净利润为1790万美元，摊薄后每股收益0.45美元 [26] - Q4总员工数899人，约82%为工程师，约65%位于亚洲 [27] - Q4运营现金流为2060万美元 [27] - Q4应收账款为4450万美元，销售未结清天数为45天 [27] - Q4净库存为4520万美元，较上季度下降约4%，库存天数从118天增至128天 [28] - Q4有两个客户收入占比超10%，WT微电子占59%，Hakuto占12% [28] - 大华和海康威视Q4收入环比下降超60%，同比下降超75%，Q4占总收入约2%，全年占6% [29] - 预计Q1营收在8850 - 9150万美元之间，中点与上季度基本持平 [30] - 预计Q1非GAAP毛利率在63% - 64%之间 [30] - 预计Q1非GAAP运营费用在4100 - 4300万美元之间 [31] - 预计Q1非GAAP税率在3% - 6%之间 [31] - 预计Q1摊薄后股份数量与上季度基本持平 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年安防摄像头收入接近总收入的65%，同比增长超50% [24] - 2022财年汽车业务收入同比增长超一倍，占总收入近25% [24] - 2022财年其他业务收入同比下降约20%，占总收入略超10% [24] - Q4汽车业务收入环比增长超30%，安防摄像头和其他业务收入环比下降约10% [25] - 预计Q1汽车业务收入环比下降，物联网业务收入环比增长 [30] - 未来将按汽车和物联网两个类别报告收入 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目标市场规模（TAM）今年约40亿美元，到2027年将接近100亿美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续在差异化半导体和软件研发上进行高额投资，包括新感知技术、汽车功能安全、下一代3或4纳米技术等 [21] - 开发CV3 SoC衍生品，目标市场包括安防摄像头和机器人应用 [10] - 利用视频处理器专业知识进入高带宽AI处理器市场，拓展新市场领域 [19] - 与Autobrains、Seeing Machines等公司建立汽车业务合作关系 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年是公司转折点，取得多个里程碑，CV业务对运营结果贡献显著 [6] - 2023财年面临地缘政治、公共卫生和供应链挑战，预计三星14纳米供应受限将对Q2视频处理收入产生约500万美元不利影响 [7] - 数字转型的长期趋势强劲，预计CV收入在2023财年将占总收入的45% [8] - 尽管面临挑战，但公司对AI产品的积极长期趋势充满信心，将继续投资以巩固领导地位 [21][23] 其他重要信息 - 预计CV5在2023财年下半年开始大规模生产，CV3预计今年流片并送样 [7] - 截至年底，累计向超275个独特CV客户发货超600万个CV SoC [7] - 1月举办年度技术展示会，宣布新的CV3 AI域控制器，进行超35场现场技术演示 [8] - 1月宣布新的人工智能图像信号处理器，可改善低光照条件下的视频质量 [11] - 第四季度宣布多项汽车合作，包括与Autobrains、Seeing Machines的合作 [11][12] - 第四季度多家客户推出基于公司SoC的产品，涵盖汽车、企业、智能家居等领域 [13][16][17] - 2月美国交通部发布最终规则，允许汽车制造商安装自适应驾驶光束大灯，为公司CV4 SoC带来新机会 [14] - 收购Oculii四个月后，客户对HD雷达产品兴趣浓厚，Q4发货量创纪录 [21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：三星14纳米供应问题的影响时长及对Q1指引的影响 - 公司在农历新年后发现问题，已与三星多次沟通，预计Q2收入受约500万美元影响，正在努力确保下半年供应，Q2可能是全年最糟情况，但需确认Q3和Q4供应情况，Q1指引已考虑潜在影响 [33][34] 问题：三星供应中断的原因及是否考虑其他代工厂 - 与三星关系仍强，40纳米供应问题此前也出现过，公司无库存缓冲，仍获三星高优先级，但40纳米短缺严重，考虑第二来源成本高昂，公司希望先了解情况并制定追赶计划，同时认为三星在努力减少影响 [35][36][37] 问题：Q1汽车业务收入环比下降的驱动因素及全年增长趋势 - 汽车业务仍强劲，季度收入下降是季节性因素，也反映去年年底多款产品量产带来的需求激增后回归正常水平 [38][39] 问题：预计连续三个季度收入持平受供应和需求影响的程度及积压订单是否增长 - 需求仍强劲，尤其CV业务，预计CV收入今年占总收入超45%，40纳米供应问题已存在18个月，希望整体行业供应改善后问题能解决，其他工艺节点和产品线未出现供应问题 [41][42][43] 问题：三星韩国工厂是否有产能限制 - 老工厂产能紧张，三星韩国工厂也如此，但公司认为CV产品供应链不会短缺 [44][45] 问题：供应问题对Q4和Q1的影响及非CV业务增长驱动因素和今年增长预期 - 供应问题对Q4和Q1无影响，几周前刚发现问题并披露；去年非CV业务增长主要来自安防摄像头和汽车业务，但因海康威视、大华业务流失及CV产品替代部分视频产品，预计今年非CV业务收入不会增长 [46][47][49] 问题：运营利润率低于预期是自身原因还是供应链相关 - 供应链成本上升有影响，但运营费用增长主要源于研发投入，包括5纳米甚至4纳米流片、工具开发和招聘工程师 [52][53] 问题：客户推迟发货是否针对汽车业务及对今年需求的信心 - 需求未变，汽车行业普遍存在供应问题，客户因缺乏其他组件无法生产产品，供应不确定性是最大问题 [54][55] 问题：客户库存积压的市场分布及影响程度 - 各市场都有少量库存积压，包括汽车和安防市场，取决于客户采购标准，目前问题不严重 [56][58][60] 问题：安防摄像头业务Q4下降是专业市场还是家庭市场 - 专业和家庭市场都下降，季节性因素是主要原因，过去五年趋势如此 [62][63] 问题：供应短缺是否导致制造成本增加及能否转嫁成本 - 过去18个月成本持续增加，此次14纳米问题导致成本上升，公司已向部分客户反映成本增加 [64][65][66] 问题：三星供应问题是产能还是技术良率问题及CV5和CV3的收入时间 - 目前是分配不足，原因不明，三星未说明；CV5预计下半年产生客户收入，来自安防摄像头和传统消费产品；CV3今年二季度送样，汽车客户收入将在更晚时间 [67][68][70] 问题：视频处理器需求是否易逝及海康威视和大华业务能否恢复 - 若问题持续一个季度，客户可能等待，否则部分收入可能流失，取决于与三星解决问题的速度；海康威视和大华业务将维持在低个位数水平，直至变得不重要 [72][73][75] 问题：是否需要筹集资金及Q2 500万美元影响对销售和毛利率的影响 - 因收购Oculii现金降至1.5亿美元，但本季度产生2000万美元现金流，近期无需额外资金，考虑通过贷款确保代工厂供应，不考虑二次融资；500万美元是直接影响营收，毛利率受成本增加和提价影响，长期毛利率预计在59% - 62%，下季度指引为63% - 64% [77][78][80] 问题：客户和产品组合优势的可持续性及汽车业务推迟的时间 - CV业务客户基础和收入增长强劲，但40纳米产品短缺影响视频处理器业务和设计赢单活动；Q4汽车业务收入环比增长30%，Q1预计略有下降，明年汽车业务将是增长关键驱动力，Q1下降是因新项目建立初始库存后订单率回归正常水平 [81][82][84] 问题：CV5下半年营收贡献及库存问题的拐点时间 - 对CV5下半年量产有信心，涉及多个客户和产品领域；库存问题受供应链问题影响，客户因缺乏其他组件推迟需求，在其他组件短缺改善前，公司对库存情况的可见性有限 [88][89][91] 问题：本财年运营费用增长趋势及Q2季节性因素和三星问题的影响 - Q2仅给出500万美元收入影响的指引，暂无更多评论；运营费用预计继续投资于高级研发，2022财年的投资水平可作为参考 [93][94] 问题：中国业务发展活动是否因对中国IP客户收入下降而改变 - 本次未提及中国安防摄像头客户，提到了中国汽车和视频会议客户，中国安防摄像头市场高度集中，公司将更多资源投入非敏感业务，如汽车和其他行业，同时认为中国对Oculii雷达有市场潜力 [96][97][99] 问题：第四季度安防业务收入占比及2023财年第一季度的预期 - 第四季度安防业务收入占比约60%，全年约65%且增长超50%；预计Q1物联网类别（安防是主要部分）收入环比增长，未来几年汽车业务收入占比将增加 [100][101][103] 问题：安防业务放缓是需求还是供应问题 - 主要是季节性因素，过去五年Q4到Q1专业和消费安防摄像头市场都受此影响，此外海康威视和大华业务占比下降也是因素之一 [106][107][108]

业绩总结 - 公司自2004年成立以来，专注于数字视频应用，致力于优化芯片架构以处理视频数据[34] - 公司在安全、自动化和智能决策领域的收入质量和多样性达到了历史新高[44] - 公司在过去的财务报告中显示，设计赢得和客户关系的保持与扩展是其未来增长的关键[2] 用户数据 - 2021年全球IoT安全摄像头的安装基数接近9亿台[190] - 公司在2021年年发货量约为2.6亿台[190] - 预计安装基数的更换率在4到6年之间[190] 新产品和新技术研发 - Ambarella的CV SoC产品组合中，超过150个独特的CV产品已投入生产[61] - CV3系列产品的AI计算能力高达500 eTOPS，比CV2高出42倍[93] - Ambarella的AI计算机视觉技术正在所有新产品中嵌入，市场接受度强劲[61] 市场扩张和并购 - 公司通过CV3和Oculii的收购，扩展了其处理能力，增强了对自动驾驶和物联网市场的渗透[34][48] - 公司计划将HD地图市场规模扩大至10亿美元[124] - AIoT领域的收入服务可用市场(SAM)预计将扩展3倍[199] 未来展望 - 公司预计在未来的L2+车辆中，决策的主要依据将来自于摄像头和高清雷达的感知数据[48] - 公司预计未来的收入增长将主要来自于基于成像数据的智能决策应用[44] - Ambarella计划通过扩展产品组合和持续创新来实现10亿美元的收入目标[66] 负面信息 - 传统“1G”模拟摄像头市场正在萎缩，公司不参与该市场[190] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在智能家居领域提供视频流媒体、云视频存储和视频验证服务[196] - 公司与行业领导者合作，创新智能锁具，具备面部识别和防伪功能[200] - 公司在企业和公共IoT市场中，支持智能城市和智能家居的IoT摄像头公司[195]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年10月31日，公司现金及现金等价物为457,760千美元，较2021年1月31日的241,274千美元有所增加[15] - 2021年前三季度公司营收为241,627千美元，2020年同期为160,848千美元[17] - 2021年前三季度公司净亏损为17,218千美元，2020年同期为47,297千美元[17] - 2021年前三季度公司基本每股净亏损为0.47美元，2020年同期为1.37美元[17] - 截至2021年10月31日，公司总资产为633,355千美元，较2021年1月31日的573,280千美元有所增加[15] - 截至2021年10月31日，公司总负债为104,120千美元，较2021年1月31日的98,304千美元有所增加[15] - 2021年前三季度公司综合亏损为18,437千美元，2020年同期为46,702千美元[20] - 截至2021年10月31日，公司股东权益为529,235千美元，较2021年1月31日的474,976千美元有所增加[23] - 2021年第三季度公司营收为92,167千美元，2020年同期为56,090千美元[17] - 2021年第三季度公司净利润为756千美元，2020年同期净亏损为17,078千美元[17] - 2020年1月31日公司股份数量为33,805,609股，总金额为448,072美元；10月31日股份数量为35,072,089股，总金额为462,653美元[24] - 2021年前九个月净亏损17,218千美元，2020年同期为47,297千美元[27] - 2021年前九个月折旧和摊销为9,139千美元，2020年同期为8,868千美元[27] - 2021年前九个月基于股票的薪酬为60,267千美元，2020年同期为51,407千美元[27] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为18,224千美元，2020年同期为18,316千美元[27] - 2021年前九个月投资活动提供的净现金为190,931千美元，2020年同期使用25,961千美元[27] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为7,331千美元，2020年同期为1,751千美元[27] - 2021年前九个月现金、现金等价物和受限现金净增加216,486千美元，2020年同期减少5,894千美元[27] - 2021年前九个月期末现金、现金等价物和受限现金为457,770千美元，2020年同期为225,518千美元[27] - 2021年10月31日、2021年1月31日、2020年10月31日和2020年1月31日，现金及现金等价物分别为457,760千美元、241,274千美元、225,508千美元和231,403千美元；受限现金分别为10千美元、10千美元、10千美元和9千美元；现金流量表总额分别为457,770千美元、241,284千美元、225,518千美元和231,412千美元[45] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月，折旧费用分别约为70万美元和60万美元；九个月分别约为190万美元和190万美元[71] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月，无形资产摊销费用均约为170万美元；九个月分别约为470万美元和480万美元[74] - 2021年第三季度基本和摊薄每股净收益均为0.02美元，2020年同期分别为 - 0.49美元[103] - 2021年前三季度基本和摊薄每股净亏损均为0.47美元，2020年同期为 - 1.37美元[103] - 2021年第三季度所得税收益为160万美元，2020年同期所得税拨备为150万美元；2021年前三季度所得税拨备为110万美元，2020年同期为340万美元[106] - 2021年第三季度总营收为9216.7万美元，2020年同期为5609万美元；2021年前三季度总营收为2.41627亿美元，2020年同期为1.60848亿美元[114] - 2021年第三季度和前九个月营收分别为9220万美元和2.416亿美元，同比增长64.3%和50.2%[126] - 2021年第三季度和前九个月运营亏损分别为120万美元和1730万美元，而2020年同期分别为1620万美元和4720万美元[126] - 2021年前九个月经营活动产生的现金流为1820万美元，2020年同期为1830万美元[126] - 2021年10月31日止三个月和九个月的收入分别为92,167千美元和241,627千美元，较2020年同期分别增长64.3%和50.2%[155] - 2021年10月31日止三个月和九个月的成本收入分别为34,541千美元和90,817千美元，较2020年同期分别增长62.2%和44.0%[156] - 2021年10月31日止三个月和九个月的毛利润分别为57,626千美元和150,810千美元，较2020年同期分别增长65.6%和54.2%[156] - 2021年10月31日止三个月和九个月的毛利率分别为62.5%和62.4%，较2020年同期分别提高0.5%和1.6%[156] - 2021年10月31日止三个月和九个月研发费用分别为4.1362亿美元和1.18794亿美元，较上年同期分别增长4789万美元（13.1%）和1.5219亿美元（14.7%）[158] - 2021年10月31日止三个月和九个月销售、一般和行政费用分别为1.7475亿美元和4932.3万美元，较上年同期分别增长3007万美元（20.8%）和7975万美元（19.3%）[160] - 2021年10月31日止三个月和九个月其他收入净额分别为40.7万美元和121.8万美元，较上年同期分别减少26.6万美元（39.5%）和201.3万美元（62.3%）[161] - 2021年10月31日止三个月和九个月所得税拨备（收益）分别为 - 156万美元和112.9万美元，较上年同期分别减少306.2万美元（203.9%）和224.6万美元（66.5%）[162] - 2021年10月31日止九个月，经营活动提供的净现金为1822.4万美元，投资活动提供的净现金为1.90931亿美元，融资活动提供的净现金为733.1万美元[166] 资产相关数据变化 - 截至2021年10月31日，约140万美元的研发补助记录在预付费用和其他流动资产中，约90万美元记录在其他非流动资产中[54] - 截至2021年10月31日和1月31日，现金等价物和有价债务证券总额分别为2万美元和2.14802亿美元[62][63][64][67] - 截至2021年10月31日和1月31日，存货总额分别为4703.9万美元和2608.1万美元[69] - 截至2021年10月31日和1月31日，物业和设备净值分别为849.8万美元和553万美元[72] - 无形资产主要包括400万美元的已开发技术和1130万美元的软件许可证（扣除摊销费用）[73] - 截至2021年10月31日，无形资产未来预计摊销费用总计1526.7万美元[75] - 截至2021年10月31日和1月31日，应计和其他流动负债总额分别为4890.9万美元和4812.6万美元[78] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，其他长期负债分别为1344.8万美元和1681.2万美元[86] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司现金、现金等价物和有价债务证券分别约为4.578亿美元和4.407亿美元[164] - 截至2021年10月31日，公司大部分物业和设备净值位于美国、亚太地区和欧洲，分别约为310万美元、400万美元和150万美元[114] 股份相关数据变化 - 2022财年第一季度，公司根据相关条款分别增加1599634股和444343股普通股用于发行[90][91] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，EIP下预留用于期权、受限股和受限股单位的股份分别为7671344股和5981741股，ESPP下分别为2624704股和2299143股[92] - 截至2021年10月31日，回购计划下约有4900万美元可用于回购[93] - 2021年截至10月31日的三个月和九个月，基于股份的薪酬费用分别约有170万美元和510万美元计入应计和其他流动负债[95] - 截至2021年10月31日，未归属股票期权的总未确认薪酬成本为240万美元，预计在2.13年的加权平均期限内确认；未归属受限股单位的总未确认薪酬成本为1.986亿美元，预计在2.45年的加权平均期限内确认[95] - 截至2021年10月31日，未归属受限股单位的合计内在价值为5.401亿美元[100] - 2022财年第二季度，董事会批准将先前5000万美元的回购计划延长12个月至2022年6月30日，截至2021年10月31日，该计划下还有4900万美元可用于回购[170] 业务合作与市场相关 - 公司产品主要由位于亚洲的第三方承包商制造、组装和测试，且无长期协议[37] - 2021年第三季度，Wintech和Chicony分别占总营收的63.1%和13.4%；2021年前三季度，分别占总营收的62.7%和14.9%[115] - 2020年第三季度，Wintech和Chicony分别占总营收的62.3%和17.6%；2020年前三季度，分别占总营收的60.4%和17.4%[115] - 截至2021年10月31日，与Wintech和Chicony的应收账款分别约为2350万美元和1240万美元[115] - 2021年11月5日，公司以3.075亿美元现金完成对Oculii Corporation的100%投票权收购[116] - 2021年11月5日，公司以3.075亿美元现金完成对Oculii Corp.的收购[172] - 公司将产品销售给全球领先的ODM和OEM，在汽车市场还销售给一级供应商[123] - 公司开发的CV技术可应用于更广泛市场，有望在每个电子系统中获取更多内容[120] - 2021年10月31日止三个月和九个月的收入增长主要归因于IP安全和汽车摄像头市场对基于CV的解决方案的持续采用[155] - 专业IP安全摄像头市场客户从中国地区向其他亚洲地区和北美地区转移，也有助于提高2021年10月31日止三个月和九个月的毛利率[157] 会计政策与核算方法 - 公司按成本与可变现净值孰低法记录存货，2021年和2020年截至10月31日的三、九个月均无重大存货损失[46] - 公司将不可撤销的内部使用软件许可证按无形资产购置和负债处理，符合条件的外购软件成本进行资本化[47] - 公司自2020财年采用ASC 842准则，将租赁确认为使用权资产和租赁负债，短期租赁不确认相关资产和负债，2021年10月31日和1月31日融资租赁不重大[48] - 公司按ASC 606准则确认收入，半导体产品销售占主要收入，工程服务协议收入不重大，2021年和2020年截至10月31日的三、九个月合同资产、递延收入及未履行订单交易价格均不重大[49][50][51][52] - 收入成本包括材料成本、包装组装等多项成本[53] - 研发成本在发生时费用化，主要包括人员成本等[54] - 公司采用资产负债法记录所得税，评估递延所得税资产的可实现性，最终实现取决于未来应税收入[56] 租赁相关数据 - 公司运营租赁使用权资产和相应运营租赁负债合计增加约440万美元[79] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月运营租赁费用分别约为90万美元和80万美元，九个月分别约为250万美元和220万美元[80] - 截至2021年10月31日，加权平均剩余租赁期限为3.81年，加权平均折现率为3.55%[83] 业务风险与挑战 - 公司产品销售和库存采购均以美元计价，暂无相关外汇风险，但海外业务有以外币计价的收支，运营和现金流会受汇率波动影响[181] - 新冠疫情可能对公司业务产生重大不利影响，或导致产品开发延迟、客户支持能力下降等[199] - 公司向中国客户销售产品受限，且受政府进出口管制影响，可能承担责任或削弱国际市场竞争力[189] - 晶圆和材料短缺或成本增加，会延长产品制造时间，影响客户需求满足能力，降低毛利率和收入[190] - 若客户未将公司解决方案设计到产品中，或客户产品商业不成功，公司业务将受影响[201] - 公司预计

财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收9220万美元，略高于指引区间上限，较上一季度增长16%，同比增长64% [19] - 非GAAP毛利率为63.1%，略高于上一季度的62.8%，也略高于指引区间上限 [20] - 非GAAP运营费用为3560万美元，低于上一季度的3640万美元，且低于指引下限 [20] - 其他收入为40.8万美元，高于预期 [20] - 非GAAP净利润为2220万美元，摊薄后每股收益0.57美元，上一季度分别为1310万美元和0.35美元 [20] - 第三财季末员工总数为824人，较去年同期增长8%，约82%的员工从事工程工作，其中约69%的工程师负责软件开发和算法 [21] - 第三财季末应收账款总额为4480万美元，相当于45天的销售额，上一季度末为3830万美元，相当于44天的销售额 [21] - 第三财季末净库存为4700万美元，上一季度末为4210万美元，库存天数从第二财季的115天增加到第三财季的118天 [21] - 第三财季运营现金流为830万美元，上一季度为1440万美元 [22] - 现金和可交易证券为4.578亿美元，高于第二财季末的4.492亿美元 [22] - 预计第四财季营收在8850万美元至9150万美元之间，非GAAP毛利率在63%至64%之间，非GAAP运营费用在3900万美元至4100万美元之间，非GAAP税率在3%至6%之间，摊薄后股份数量约为3950万股 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车和物联网相机业务营收合计环比增长超10%，其他业务营收出现季节性增长 [19] - 第三财季CV独特客户数量环比增长，同比增长四倍，累计已发货超500万颗CV SoC，其中超100万颗进入汽车市场 [8] - 预计第四财季汽车市场营收将环比增长，非汽车物联网相机业务营收将环比下降 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场方面，一年前宣布的六年期、折扣后的汽车营收漏斗约为6亿美元，目前该数字约为原来的三倍，达到18亿美元 [8][34] - 专业IP安全相机市场持续实现强劲营收增长，在全球市场扩张，在中国以外地区的市场份额不断增加 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略转型为深度学习AIoT处理公司，收购Oculii以获取增量感知业务，并为客户提供更全面的AIoT处理SoC [6] - 过去三年，公司在GAAP基础上，将59%的营收投入到研发中，专注于以“算法优先”的方法处理从相机镜头收集的数据，并通过收购Oculii加强雷达感知技术研发 [15] - 公司预计将相机和雷达研发投资相结合，以实现经济实惠的感知突破，并通过CV SoC路线图为各种AIoT市场的融合、规划和控制层提供处理能力，从而提高售价和市场份额 [16][17] - 在专业安全相机市场，市场份额在部分客户之间的转移变得明显，公司在中国以外市场表现良好，而中国市场的Hikvision和Dahua因市场放缓、库存高企和HiSilicon库存等因素表现疲软 [22][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场和财务势头在第三财季强劲，但供应动态仍是关键挑战，虽三星德州晶圆厂供应有所恢复，但其他公司组件短缺成为影响业绩和前景的重要因素 [7] - 尽管面临供应限制，公司有望实现创纪录的营收，CV业务占比将超过25% [8] - 潜在需求依然强劲，但供应端挑战持续存在，部分订单可能会推迟发货 [23] 其他重要信息 - 11月9日，公司CFO Casey Eichler因健康原因请假，VP Finance John Young被任命为临时首席财务官和首席会计官 [6] - 10月26日，公司宣布收购Oculii，该交易于11月5日完成，第四财季指引已纳入Oculii自该日起的运营结果 [6][23] - 公司将参加多场行业会议，并于1月4日在拉斯维加斯举行资本市场日活动 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四财季指引中季节性因素和供应链因素的影响，以及若供应链问题解决，基于积压订单的营收环比增长情况 - 季节性因素仍存在，但硬件业务的季节性影响较过去有所降低，产品组合的变化有助于减少季节性影响的幅度；供应链中其他组件的问题对营收有影响，但在提供指引时已考虑这些因素 [28][29] 问题2: 基于第四财季营收指引，2022财年CV营收占比超25%的情况下，单位增长和ASP增长的贡献情况 - 增长主要来自ASP，ASP呈强劲增长趋势，用户数量也有所增长，累计CV总出货量达500万颗，其中汽车芯片出货量为100万颗 [30][31] 问题3: 营收漏斗扩大的多样性、潜在时间表，是否有大型订单贡献，以及漏斗中是否包含雷达处理或Oculii相关营收 - 漏斗仍为六年期，采用与一年前相同的计算方法，目前漏斗中暂无雷达业务；漏斗规模从一年前的6亿美元增至18亿美元，其中一部分从4亿美元增至7亿美元，管道部分约为11亿美元，增长主要来自计算机视觉SoC [33][34] 问题4: 关于Rivian项目的更多细节，是否进行更多传感器融合和集中处理，以及是否是未来竞争的目标项目 - Rivian R1T汽车中使用了公司的三种芯片，CV2AQ用于视频感知，CV22AQ用于环视和安全相机功能，B8用于MIPI接口的SerDes串行/解串芯片；公司希望在未来更多项目中提供类似的感知功能 [35][36] 问题5: Oculii产品集成的时间安排，以及安全相机市场格局变化的详细情况 - 第一步是将Oculii软件集成到CV2系列产品中，预计明年晚些时候可开始销售，用于Level 2 ADAS应用和非汽车应用；未来所有新芯片都将集成雷达技术；在安全相机市场，中国以外市场表现良好，多数主要客户已采用公司的CV芯片并投入生产；中国市场的Hikvision和Dahua因市场放缓、库存高企和HiSilicon库存等因素表现疲软 [38][39][41] 问题6: 雷达市场机会的规模，以及供应限制对需求的影响，受影响的需求是否会流失 - 目前汽车领域的雷达市场规模约为9000万台，Oculii的成像雷达技术刚刚开始渗透市场；其业务包括授权业务和模块业务，授权业务的许可费为个位数美元，最高可达15美元，模块业务的ASP在200美元至2000美元之间；部分业务需求是易逝的，如消费安全相机的假日销售季需求；汽车业务订单通常会推迟到下一年；供应短缺问题短期内难以缓解 [43][44][46] 问题7: 本季度和第四财季家庭安全业务的情况，以及对2022年的发展势头的看法，供应问题对近期汽车设计订单转化为营收的影响 - 消费安全相机业务的CV营收占比从第三财季到第四财季将显著上升，并将在明年持续增长；客户逐渐认识到在边缘端使用计算机视觉的需求，但产品优化和交付需要时间；汽车业务订单的交付时间不会延迟，但交付量会受到供应情况的限制 [47][48][50] 问题8: CV5的进展情况，以及3纳米和4纳米研发的时间安排 - CV5已成功向众多客户进行样品交付，包括安全相机、汽车和消费产品领域，预计明年下半年投入生产；目前公司更专注于3纳米研发，使用3纳米技术的时间取决于传感器的成熟度，计划明年启动测试芯片，但产品量产取决于3纳米的良率；同时，公司对5纳米传感器有信心，明年将有多个5纳米项目推进 [53][55] 问题9: 供应链短缺影响的终端市场范围，2023年及以后CV营收占比的预期，Rivian项目中相机和雷达的比例是否会延续，以及公司芯片是否会取代其他AI芯片 - 供应链短缺影响广泛，几乎所有客户都受到不同程度的影响，汽车客户主要面临微控制器短缺问题，消费安全相机客户则面临Wi-Fi供应问题；公司尚未确定2023年及以后CV营收占比的具体目标，将在资本市场日提供更多指引；Rivian项目中相机和雷达的比例可能会保持，未来将向域控制芯片统一，减少数字单处理芯片数量，但提高处理能力 [56][57][61] 问题10: 公司在乘用车L2市场的进展，是通过取代现有单摄像头前视系统，还是通过雷达或立体视觉等新技术进入市场，以及立体视觉技术进入市场的障碍 - 近期最大的机会是取代全前视ADAS市场的现有供应商，公司的CV2功能安全芯片适合该市场，且可集成雷达解决方案，提供更强大的传感器融合芯片；对于高销量的消费车辆，需要更集成的解决方案，这可能需要更长时间；立体视觉技术在Level 2市场中，由于相机数量较少，价格敏感度较高，应用范围有限，但公司已有相关项目投入生产，未来会有更多设计订单 [63][64][66] 问题11: Oculii雷达处理与现有雷达处理商的定位差异，将Oculii集成到CV芯片后的毛利率提升情况，是否计划保留Oculii的模块业务，以及供应限制导致的营收损失量化情况 - 公司计划保留Oculii的模块业务，因为这是一个集成度高的产品，便于客户评估技术，也适合小批量客户；Oculii是一家算法公司，其独特的AI算法通过生成智能发射波形并根据环境进行调整，以及跨时间处理接收信号来提高分辨率，与其他专注于硬件的雷达公司不同；由于尚未确定授权业务和模块业务的比例，目前无法提供Oculii业务的毛利率指引，预计综合毛利率在公司长期模型范围内（59% - 62%）；公司未量化第三财季因供应链限制导致的营收损失 [68][69][72] 问题12: 中国市场需求是否放缓，是否会从消费疲软延伸到基础设施支出，以及中国汽车市场的需求趋势，中国专业监控摄像头OEM的订单来源 - 公司在中国的业务主要集中在专业安全相机领域，不涉及消费安全相机；中国汽车市场预计明年总销量会下降，但计算机视觉在ADAS和AD解决方案中的应用趋势在增加，公司继续在中国汽车业务中获得设计订单；中国专业监控摄像头OEM的订单主要来自政府项目，这也是Hikvision和Dahua第四财季业绩疲软的原因，因为政府支出减少 [74][75][78] 问题13: 随着两家主要IP相机安全厂商采用CV技术，是否意味着专业安全相机市场在欧洲市场的CV产品采用率将大幅提高，以及早期采用者在产品设计中使用CV芯片的情况对CV芯片向低端安全相机产品迁移速度的影响 - 从公司覆盖范围来看，CV技术的采用情况良好，但目前客户主要将其用于高端产品；未来的营收机会在于客户将CV解决方案逐步应用到低端产品中，公司提供的软件兼容HD方案有助于产品转换；Motorola是最积极采用CV技术的公司，将其应用于多个产品线，包括可穿戴设备，预计其他公司也会跟进以保持竞争力 [80][81][83] 问题14: 客户对其客户恢复正常的时间预期，以及近期供应情况是否恶化 - 行业普遍认为供应情况要到明年第二季度或第三季度才会改善，但已有迹象表明部分组件供应情况有所好转，如汽车微控制器的情况有所改善，但供应问题在未来几个季度仍将是一个挑战 [86][87]

公司基本信息 - 公司于2004年1月15日在开曼群岛注册成立，是低功耗半导体解决方案的领先开发商[29] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2021年7月31日，公司总资产为6.10058亿美元，较2021年1月31日的5.7328亿美元增长6.42%[15] - 截至2021年7月31日，公司现金及现金等价物为2.58402亿美元，较2021年1月31日的2.41274亿美元增长7.1%[15] - 截至2021年7月31日，公司应收账款净额为3829.5万美元，较2021年1月31日的2497.4万美元增长53.34%[15] - 截至2021年7月31日，公司存货为4207.6万美元，较2021年1月31日的2608.1万美元增长61.33%[15] - 截至2021年7月31日和2021年1月31日，现金及现金等价物分别为258,402千美元和241,274千美元，受限现金均为10千美元[44] - 截至2021年7月31日，约140万美元的研发补助记录在预付费用和其他流动资产中，约120万美元记录在其他非流动资产中[53] - 截至2021年7月31日，现金等价物和有价债务证券的摊销成本为21.4433亿美元，公允价值为21.5041亿美元；截至2021年1月31日，摊销成本为21.3583亿美元，公允价值为21.4802亿美元[61] - 截至2021年7月31日，现金等价物为2.4284亿美元，有价债务证券为19.0757亿美元；截至2021年1月31日，现金等价物为1.5368亿美元，有价债务证券为19.9434亿美元[62] - 截至2021年7月31日，一年内到期的投资为13.5449亿美元，一到三年到期的投资为7.9592亿美元；截至2021年1月31日，一年内到期的投资为13.5899亿美元，一到三年到期的投资为7.8903亿美元[63] - 截至2021年7月31日，存货中在产品为3.4432亿美元，产成品为0.7644亿美元，总计4.2076亿美元；截至2021年1月31日，在产品为1.8219亿美元，产成品为0.7862亿美元，总计2.6081亿美元[68] - 截至2021年7月31日，固定资产和设备净值为823.7万美元；截至2021年1月31日，为553万美元[71] - 截至2021年7月31日和1月31日，已收购无形资产的总账面净值分别为1580万美元和1870.3万美元[73] - 截至2021年7月31日和1月31日，应计及其他流动负债分别为4690.6万美元和4812.6万美元[77] - 截至2021年7月31日和1月31日，其他长期负债分别为1370.5万美元和1681.2万美元[85] - 截至2021年7月31日和1月31日，公司现金、现金等价物和有价债务证券分别约为449200千美元和440700千美元；截至7月31日，这些证券公允价值约为215000千美元，因市场波动产生的未实现损失微不足道[161] - 截至2021年7月31日和1月31日，公司现金、现金等价物和有价债务证券总额分别为4.492亿美元和4.407亿美元[176] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2021年第二季度，公司营收为7932.7万美元，较2020年同期的5011.3万美元增长58.3%[17] - 2021年上半年，公司营收为1.4946亿美元，较2020年同期的1.04758亿美元增长42.67%[17] - 2021年7月31日止三个月和六个月总营收分别为79,327千美元和149,460千美元，2020年同期为50,113千美元和104,758千美元[112] - 2021年第三和第六个月营收分别为7930万美元和1.495亿美元，同比增长58.3%和42.7%[125] - 2021年第三季度营收7932.7万美元，2020年同期为5011.3万美元，同比增长58.3%；2021年上半年营收1.4946亿美元，2020年同期为1.04758亿美元，同比增长42.7%[138][151] - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，收入成本分别为29908千美元和56276千美元，较去年同期分别增加10753千美元（56.1%）和14496千美元（34.7%）[152] - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，毛利润分别为49419千美元和93184千美元，较去年同期分别增加18461千美元（59.6%）和30206千美元（48.0%）；毛利率分别为62.3%和62.3%，较去年同期分别提升0.5%和2.2%[152] 财务数据关键指标变化 - 亏损相关 - 2021年第二季度，公司净亏损为715.6万美元，较2020年同期的1475.6万美元减少51.5%[17] - 2021年上半年，公司净亏损为1797.4万美元，较2020年同期的3021.9万美元减少40.52%[17] - 2021年第二季度，公司基本每股净亏损为0.2美元，较2020年同期的0.43美元减少53.49%[17] - 2021年上半年，公司基本每股净亏损为0.5美元，较2020年同期的0.88美元减少43.18%[17] - 2021年上半年净亏损17,974,000美元，2020年同期为30,219,000美元[26] - 2021年7月31日止三个月和六个月净亏损分别为7,156千美元和17,974千美元，2020年同期为14,756千美元和30,219千美元[101] - 2021年第三季度净亏损715.6万美元，2020年同期为1475.6万美元；2021年上半年净亏损1797.4万美元，2020年同期为3021.9万美元[138] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2021年上半年经营活动提供净现金9,890,000美元，2020年同期为5,222,000美元[26] - 2021年上半年投资活动提供净现金2,911,000美元，2020年同期使用16,555,000美元[26] - 2021年上半年融资活动提供净现金4,327,000美元，2020年同期为578,000美元[26] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加17,128,000美元，2020年同期减少10,755,000美元[26] - 2021年上半年末现金、现金等价物和受限现金为258,412,000美元，2020年同期为220,657,000美元[26] - 2021年上半年经营活动产生的现金流为990万美元，2020年同期为520万美元[125] - 2021年截至7月31日的六个月，经营活动提供的净现金为9890千美元，投资活动提供的净现金为2911千美元，融资活动提供的净现金为4327千美元，现金、现金等价物和受限现金净增加17128千美元；去年同期分别为5222千美元、-16555千美元、578千美元和-10755千美元[163] 财务数据关键指标变化 - 其他财务指标 - 2021年1月31日至7月31日，普通股数量从35,547,440股增加到36,644,636股[23] - 2021年1 - 7月，额外实收资本从347,458美元增加到394,121美元[23] - 2021年1 - 7月，留存收益从126,283美元减少到108,309美元[23] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月，折旧费用约为60万美元；2021年和2020年截至7月31日的六个月，折旧费用分别约为120万美元和130万美元[70] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月，软件许可证摊销费用分别约为150万美元和160万美元；六个月分别约为300万美元和310万美元[73] - 截至2021年7月31日，软件许可证未来预计摊销费用总计1170万美元[74] - 2022财年第一季度，上海办公室租赁延期及新增租赁，分别增加使用权资产和租赁负债约170万美元，新增租赁未来未折现现金付款总额约170万美元[78] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月，经营租赁费用分别约为80万美元和70万美元；六个月分别约为160万美元和140万美元[79] - 截至2021年7月31日，加权平均剩余租赁期限为3.99年，加权平均折现率为3.83%，未来租赁负债最低付款总额为1135.1万美元，扣除利息后租赁负债为1064.9万美元[82][83] - 截至2021年7月31日和1月31日，EIP和ESPP预留发行的普通股分别为791.6962万股和598.1741万股、266.0703万股和229.9143万股[91] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月，基于股份的薪酬总额分别为1937.2万美元和1639.4万美元；六个月分别为3821.4万美元和3243万美元[94] - 2021年7月31日止三个月和六个月，股票期权波动率分别为50%和51%，2020年同期为53%和52%；无风险利率分别为0.85%和0.98%，2020年同期为0.52%和0.59%[96] - 2021年1月31日流通股数为719,143股，7月31日为549,544股；2021年授予14,700股，行权179,188股，没收5,076股，到期35股[97] - 2021年1月31日未归属受限股单位为2,871,801股，7月31日为2,430,348股；2021年授予424,616股，归属835,225股，没收30,844股[99] - 2021年7月31日止三个月和六个月所得税拨备分别为1414千美元和2689千美元，2020年同期为747千美元和1873千美元；有效税率分别为-24.6%和-17.6%，2020年同期为-5.3%和-6.6%[104] - 截至2021年7月31日，未确认税收利益总额约为2790万美元[107] - 截至2021年7月31日和1月31日，制造采购承诺总额分别约为7230万美元和4820万美元[108] - 2021年7月31日止三个月和六个月，主要客户Wintech和Chicony分别占总营收约61.6%和15.8%、62.4%和15.8%；2020年同期分别占约55.6%和19.6%、59.5%和17.4%[115] - 2021年第三季度研发费用3955.8万美元，占营收50%，2020年同期为3280.2万美元，占营收65%；2021年上半年研发费用7743.2万美元，占营收52%，2020年同期为6700.2万美元，占营收64%[138][139] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用1582.1万美元，占营收20%，2020年同期为1344.5万美元，占营收27%；2021年上半年为3184.8万美元，占营收21%，2020年同期为2688万美元，占营收26%[138][139] - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，研发费用分别为39558千美元和77432千美元，较去年同期分别增加6756千美元（20.6%）和10430千美元（15.6%）[154] - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别为15821千美元和31848千美元，较去年同期分别增加2376千美元（17.7%）和4968千美元（18.5%）[156] - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，其他收入净额分别为218千美元和811千美元，较去年同期分别减少1062千美元（83.0%）和1747千美元（68.3%）[157] - 2021年截至7月31日的三个月和六个月，所得税费用分别为1414千美元和2689千美元，较去年同期分别增加667千美元（89.3%）和816千美元（43.6%）；有效税率分别为-24.6%和-17.6%，较去年同期分别下降19.3%和11.0%[158] 会计政策相关 - 公司在2021财年采用ASU No. 2016 - 13，基于前瞻性预期信用损失模型确认信用损失[40] - 公司在2020财年采用ASC Topic 842，将租赁确认为使用权资产和相应租赁负债[47]

业绩总结 - Ambarella的计算机视觉（CV）研发投资累计超过5.5亿美元，总研发投资约为11亿美元[5] - 截至2021年7月31日，Ambarella拥有4.49亿美元的现金和可流动证券，且无债务，连续13年实现正的经营现金流，占收入的0.2%至39%[5] - 2021财年，Ambarella在汽车市场的收入占比为15%-20%，在IoT安全市场的市场份额约为60%[18] - 2022财年第二季度的收入为7930万美元，超出指导范围的7400万至7700万美元[51] - 2022财年第三季度的收入指导范围为8800万至9200万美元，超过市场共识的7840万美元[51] - 2022财年第二季度的非GAAP毛利率为62.8%，高于市场共识的61.5%[51] 用户数据与市场潜力 - 2020年，全球安全摄像头的年出货量约为2.6亿台，其中75%为专业市场，25%为智能家居市场[21] - 2020年全球新制造车辆的平均摄像头数量约为1.5个[28] - 2020年全球安全摄像头的安装基数接近9亿，预计人类观看的安装基数将持续增长，而机器感知的安装基数刚刚开始[21] - Ambarella的IoT端点市场需要低功耗、高效处理和低延迟的SoC架构，市场潜力巨大[9] - Ambarella在2019年的市场规模(SAM)约为2.5亿美元，预计到2025年将增长至4亿至5亿美元[31] 新产品与技术研发 - Ambarella的CV SoC产品在2021年2月开始产生收入，最新的CV52产品于2021年6月发布，支持高达14个摄像头[15] - Ambarella的产品组合包括CVflow SoCs，支持多种应用程序在单一系统芯片上同时运行[34] - Ambarella的CV SoC产品在“3G”市场的平均销售价格是类似“2G”视频处理器的两倍[22] 财务回报与股东价值 - Ambarella在2021财年通过股票回购向股东返还了1.76亿美元[5] 未来展望 - Ambarella预计2021财年的汽车摄像头系统市场占总收入的15%-20%[30] - Ambarella预计2022财年汽车和物联网收入将环比增长约10%[51] - Ambarella的汽车收入渠道中，设计获胜率约为65%[45] 竞争与市场挑战 - Ambarella的主要竞争对手HiSilicon面临市场挑战，可能影响其财务表现[51] - Ambarella的CV收入在2021财年占总收入的约10%，预计在2022财年将至少占25%[5] - Ambarella的全球员工中超过81%为工程师，约68%的工程师专注于软件和算法[6]