总资产变化 - 截至2022年10月31日，公司总资产为6.87457亿美元，较2022年1月31日的6.57545亿美元增长4.55%[15] 营收情况 - 2022年第三季度，公司营收为8309.6万美元，较2021年同期的9216.7万美元下降9.84%[17] - 2022年前九个月，公司营收为2.54285亿美元，较2021年同期的2.41627亿美元增长5.24%[17] - 2022年和2021年10月31日结束的三个月总营收分别为8309.6万美元和9216.7万美元，九个月分别为2.54285亿美元和2.41627亿美元[94] - 2022年10月结束的三个月营收为8309.6万美元，2021年同期为9216.7万美元；2022年10月结束的九个月营收为2.54285亿美元，2021年同期为2.41627亿美元[121] - 2022年10月31日止三个月营收8.31亿美元，同比降9071万美元（9.8%）；九个月营收25.43亿美元，同比增1.27亿美元（5.2%）[135] 净亏损情况 - 2022年第三季度，公司净亏损1980.9万美元，而2021年同期净利润为75.6万美元[17] - 2022年前九个月，公司净亏损5428.1万美元，较2021年同期的1721.8万美元亏损扩大215.25%[17] - 2022年和2021年10月31日结束的三个月净收入（亏损）分别为 - 1980.9万美元和75.6万美元，九个月分别为 - 5428.1万美元和 - 1721.8万美元[81] - 2022年10月结束的三个月净亏损为1980.9万美元，2021年同期净利润为75.6万美元；2022年10月结束的九个月净亏损为5428.1万美元，2021年同期净亏损为1721.8万美元[121] 每股净亏损情况 - 2022年第三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损均为0.51美元，2021年同期基本和摊薄后每股净利润均为0.02美元[17] - 2022年前九个月，公司基本和摊薄后每股净亏损均为1.42美元，2021年同期基本和摊薄后每股净亏损均为0.47美元[17] - 2022年和2021年10月31日结束的三个月基本每股净收入（亏损）分别为 - 0.51美元和0.02美元，九个月分别为 - 1.42美元和 - 0.47美元[81] 综合亏损情况 - 2022年第三季度，公司综合亏损为2085万美元，2021年同期综合收益为14.8万美元[20] - 2022年前九个月，公司综合亏损为5532.4万美元，较2021年同期的1843.7万美元亏损扩大200.07%[20] 普通股发行和流通股数变化 - 截至2022年10月31日，公司普通股发行和流通股数为3874.6179万股，较2022年1月31日的3730.2818万股增加3.87%[15] 2021年流通在外普通股情况 - 2021年1月31日流通在外普通股为35,547,440股，总金额为474,976美元；4月30日为36,273,343股，总金额为491,294美元；7月31日为36,644,636股，总金额为503,054美元；10月31日为36,925,142股，总金额为529,235美元[24] 2022年前九个月部分财务指标对比 - 2022年前九个月净亏损54,281千美元，2021年同期为17,218千美元[27] - 2022年前九个月折旧和摊销为14,426千美元，2021年同期为9,139千美元[27] - 2022年前九个月基于股票的薪酬为82,051千美元，2021年同期为60,267千美元[27] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为39,003千美元，2021年同期为18,224千美元[27] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为99,159千美元，2021年同期提供190,931千美元[27] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为1,947千美元，2021年同期为7,331千美元[27] - 2022年10月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为112,844千美元，2021年同期为457,770千美元[27] - 2022年支付的所得税现金为1,340千美元，2021年为1,294千美元[27] 产品制造情况 - 公司产品主要由位于亚洲的第三方承包商制造、组装和测试，未与这些承包商签订长期协议[34] 现金等价物和有价债务证券情况 - 截至2022年10月31日，现金等价物和有价债务证券的摊销成本为100,765,000美元，公允价值为99,722,000美元，未实现损失为1,044,000美元；而在2022年1月31日，摊销成本和公允价值均为20,000美元[40] 利息收入和已实现收益净额情况 - 2022年10月31日和2021年10月31日止三个月，利息收入和已实现收益净额约为700,000美元；2022年和2021年10月31日止九个月，分别约为800,000美元和1,700,000美元[43] 存货情况 - 截至2022年10月31日，存货中在产品为33,128,000美元，产成品为12,267,000美元，总计45,395,000美元；2022年1月31日，在产品为25,844,000美元，产成品为19,375,000美元，总计45,219,000美元[50] 折旧费用情况 - 2022年和2021年10月31日止三个月，折旧费用分别约为1,000,000美元和700,000美元；2022年和2021年10月31日止九个月，分别约为2,800,000美元和1,900,000美元[51] 固定资产净值情况 - 截至2022年10月31日，固定资产净值为10,753,000美元；2022年1月31日为10,134,000美元[52] 无形资产情况 - 截至2022年10月31日，无形资产主要包括软件许可证、开发技术、客户关系和商标，净账面价值为47,550,000美元；2022年1月31日为46,302,000美元[55] - 2022年10月31日止九个月，购买约10,000,000美元软件许可证，报废约900,000美元软件许可证[55] - 2022年和2021年10月31日止三个月，软件许可证摊销费用分别约为2,000,000美元和1,600,000美元；2022年和2021年10月31日止九个月，分别约为5,200,000美元和4,600,000美元[55] - 2022年和2021年10月31日止三个月，收购相关无形资产摊销费用分别约为1,200,000美元和100,000美元；2022年和2021年10月31日止九个月，分别为3,600,000美元和100,000美元[55] - 截至2022年10月31日，无形资产预计未来摊销费用总计47,550,000美元，其中2023年剩余3个月为2,448,000美元[56] 应计和其他流动负债情况 - 截至2022年10月31日和1月31日，应计和其他流动负债分别为4356.1万美元和5206.4万美元[58] 年度奖金支付情况 - 2023财年第一季度支付约1090万美元年度奖金，其中320万美元现金支付，770万美元以受限股票单位结算[58] 租赁相关情况 - 2023财年第二季度，公司延长深圳办公室和加州圣克拉拉一处设施的租赁，增加使用权资产和租赁负债约80万美元；2022年10月31日止三个月，修改意大利办公室租赁负债，减少使用权资产和租赁负债约20万美元[60] - 2022年和2021年10月31日止三个月，经营租赁费用分别约为100万美元和90万美元；2022年和2021年10月31日止九个月，分别约为280万美元和250万美元[61] - 截至2022年10月31日，加权平均剩余租赁期限为2.85年，加权平均折现率为3.59%[62] 其他长期负债情况 - 截至2022年10月31日和1月31日，其他长期负债分别为1222.8万美元和1276.3万美元[65] 普通股预留发行情况 - 2023财年第一季度，公司根据员工股票购买计划增加466285股普通股预留发行[68] 股票回购计划情况 - 截至2022年10月31日，当前回购计划还有约4900万美元可用于回购至2023年6月30日[71] - 截至2022年10月31日，股票回购计划剩余约4900万美元可用于回购，该计划延至2023年6月30日[151] 股份支付费用及未确认补偿成本情况 - 截至2022年10月31日，约240万美元股份支付费用应计并反映在流动负债中；未归属股票期权和受限股票单位的未确认补偿成本分别为1870万美元和2.137亿美元，预计分别在2.02年和2.59年内确认[73] 未归属受限股票单位内在价值情况 - 截至2022年10月31日，未归属受限股票单位的总内在价值为1.54亿美元[78] 所得税拨备（收益）及有效税率情况 - 2022年和2021年10月31日结束的三个月所得税拨备（收益）分别为111.2万美元和 - 156万美元，九个月分别为495.8万美元和112.9万美元[84] - 2022年和2021年10月31日结束的三个月有效税率分别为 - 6.0%和194.2%，九个月分别为 - 10.1%和 - 7.0%[84] 未确认税收利益情况 - 截至2022年10月31日，未确认税收利益总额约为3150万美元[87] 总制造采购承诺情况 - 截至2022年10月31日和2022年1月31日，总制造采购承诺分别约为4790万美元和7150万美元[89] 不利采购承诺损失情况 - 截至2022年10月31日，不利采购承诺在合并资产负债表中确认约250万美元损失[89] 公司财产和设备分布情况 - 截至2022年10月31日，公司大部分财产和设备位于亚太地区、美国和欧洲，净额分别约为530万美元、390万美元和160万美元[94] 主要客户营收占比情况 - 2022年10月31日结束的三个月和九个月，WT和Chicony分别占总营收约61.6%和10.7%、59.1%和11.6%；2021年同期分别占约63.1%和13.4%、62.7%和14.9%[95] - 2022财年，WT和Chicony分别占公司总收入约62%和13%；截至2022年10月31日的九个月，二者分别占总收入约59%和12%[195] 运营亏损情况 - 2022年第三季度和前九个月运营亏损分别为2010万美元和5080万美元，而2021年同期分别为120万美元和1730万美元[105] 经营活动现金流情况 - 2022年前九个月经营活动产生的现金流为3900万美元，2021年同期为1820万美元[105] - 2022年10月31日止九个月，经营活动提供净现金3.90亿美元，同比增2.08亿美元；投资活动使用净现金9.92亿美元，同比降29.01亿美元；融资活动提供净现金1947万美元，同比降5384万美元[146] - 2022年10月31日止九个月，现金、现金等价物和受限现金净减少5.82亿美元，上年同期净增加21.65亿美元[146] 投资情况 - 2023财年第二季度，公司恢复对货币市场基金和债务证券的投资，债务证券投资组合公允价值约为9970万美元，未实现损失为100万美元[106] 公司业务发展方向 - 公司开发聚焦于兼具人类视觉和计算机视觉功能的SoC，未来营收增长或依赖于在相机市场拓展AI和计算机视觉技术[101] 销售周期和产品生命周期情况 - 销售周期需投入大量时间和资源，设计成功后9 - 18个月可能开始量产，物联网产品生命周期为6 - 24个月，汽车和工业机器人市场产品生命周期通常超24个月[103][104] - 公司通常在设计中标后9到18个月开始商业发货，物联网产品生命周期为6到24个月，汽车原始设备制造商、一级汽车供应商和机器人市场的产品开发和生命周期通常超过24个月[118] 公司面临的风险因素 - 新冠疫情导致订单和物流中断，若远程办公再次实施或持续，可能影响产品开发、客户支持和设计成功活动[107] - 全球供应短缺和客户需求不确定性，可能导致公司销售和营收波动，部分客户降低库存或减少产品需求[108] - 公司业务面临众多风险，如新冠疫情

财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收8310万美元，与此前指引区间中点一致，环比增长3%，同比下降10% [19] - 第三财季非GAAP毛利率为63.5%，符合此前63% - 64%的指引区间 [20] - 第三财季非GAAP运营费用为4350万美元，较上一季度下降1%，低于此前4400万 - 4600万美元的指引区间 [20] - 第三财季净利息和其他收入为140万美元，其中约80万美元为利息收入，60万美元为其他收入 [20] - 第三财季非GAAP税收拨备为120万美元，占税前收入的11.4%，高于原预测和典型范围 [20] - 第三财季报告非GAAP净利润为950万美元，摊薄后每股收益为0.24美元 [20] - 第三财季现金及有价证券增加100万美元至1.99亿美元，DSO从43天增至54天，库存天数从125天降至124天 [21] - 第三财季运营现金流为600万美元，有形和无形资产资本支出为500万美元，自由现金流为100万美元，过去四个季度自由现金流为12.5% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物联网和汽车产品营收均环比增长，套件问题限制有所改善，但客户库存减少导致营收低于季节性预期 [19] - 预计第四财季营收在8100万 - 8500万美元之间，环比基本持平；预计非GAAP毛利率在63% - 64%之间，与上一季度持平；预计非GAAP运营费用在4600万 - 4900万美元之间 [22][23] - 预计第四财季净利息和其他收入约为70万美元，非GAAP税率在5% - 10%之间，摊薄后股份数约为3950万股 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 六年汽车营收达23亿美元，较一年前宣布的18亿美元增长约28%，新增业务约8亿美元，汽车SAM仍为新汽车业务漏斗的10倍 [7] - 预计今年整体SoC平均售价将增长约20%，新SoC如CV5和CV3将获得更高的ASP [7] - 预计CV业务今年将占总营收的45%，第四财季CV业务有强劲表现，预计2024财年CV营收将实现强劲增长并在营收中占比更大 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资大部分研发资源，以充分利用在AI端点市场的领先地位，实现市场机会 [18] - 加强设计和开发合作伙伴生态系统，以开拓新市场和扩大客户群，如11月宣布与eInfochips建立全面合作关系 [15] - 行业面临半导体周期性下行的重大逆风，但公司在边缘AI端点投资带来的机会方面，长期增长前景乐观 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三财季基本符合预期，虽面临行业半导体周期性下行逆风，但边缘AI端点投资带来的长期增长前景不变 [6] - 预计2024财年第一季度营收降幅将超过正常季节性水平，主要因行业组件供应改善，客户继续减少库存，以及宏观经济担忧上升 [22][23] 其他重要信息 - 公司将参加12月5日Arete的未来系列技术会议、12月6日纳斯达克的伦敦投资者会议、12月15日帝国资本的安全投资者会议和1月10日Needham的增长会议 [24] - 卖方分析师将在1月4日至7日在拉斯维加斯提供CES演示的小组参观活动 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与大陆集团的合作细节及汽车业务漏斗变化情况 - 公司与大陆集团合作已久，CV2证明了架构效率，CV3在样品和开发平台验证性能和功率效率后达成合作；公司认为凭借单一软件基础覆盖全领域的硅路线图是获得合作的原因之一；目前大陆集团对业务漏斗贡献较小，预计明年开始显现影响，且在一项业务中暂无贡献 [26][27][28][31] 问题2: 第一财季正常季节性情况及预期降幅 - 正常季节性以五年平均计算，第一财季环比下降4%，目前预计进入第一财季的降幅将大于该数字，但具体情况尚不完全明确 [32] 问题3: 汽车业务漏斗中内饰和ADAS及自动驾驶的贡献情况 - 内饰设计周期短，约12 - 18个月可投产，公司希望在内饰领域获得高市场份额，但也在ADAS及Level 2+方面表现良好，未来有望公布更多设计中标活动 [35][36] 问题4: 与大陆集团合作的收入贡献时间线及OEM在ADAS和自动驾驶方面的发展时间线是否加快 - 任何CV3设计中标项目需三到四年才能产生收入，目前时间线未改变，具体收入情况由大陆集团回答 [38] 问题5: 业务漏斗转化为收入的速度及概率加权情况 - 业务漏斗收入分布呈指数型，第六年远高于第一年，原因包括产品到收入的时间、新技术渗透率提高以及产品ASP增加 [41] 问题6: 目前ASP情况及增长预期 - 本财年ASP增长约20%，目前高于10美元，主要因计算机视觉芯片销售增加；随着CV5量产和CV3样品推出，预计ASP将继续上升 [43] 问题7: 排除CES因素后，2024财年运营费用的预期情况 - 目前仍在确定2024财年运营费用预算，可考虑第四财季指引中点约4750万美元，进入2024财年因有更多芯片开发，费用会增加 [45] 问题8: 大陆集团是否会使用CV3的可扩展性及雷达解决方案情况 - 大陆集团选择CV3家族的原因之一是可通过软件结构应用于低到高端产品线；新闻稿未提及雷达，有相关合作信息时会更新 [47][49] 问题9: 与大陆集团的销售策略及CV3进入非汽车应用的情况 - CV3将作为与大陆集团讨论的系统的域控制器，接收多种传感器模态并执行感知和高级软件功能，软件由大陆集团提供；公司将CV3用于机器人应用是战略方向，会针对有市场产品且需要CV3性能的目标客户开展业务，全球机器人应用不在汽车业务漏斗内 [52][54][55] 问题10: CV3生产中软件开发的分工及后续客户采用的增量工作情况 - 公司作为大陆集团的战略二级供应商，负责将其软件移植到CV3上，已将此纳入人员规划和工程开发，预计为所有潜在客户提供此类服务 [57] 问题11: 第一财季低于季节性指引是否考虑供应链问题及需求疲软情况 - 供应链问题基本解决，预计对第一财季营收影响不大，主要考虑客户缩短交货时间和减少库存水平的影响 [59] 问题12: CV业务今年的退出运行率及明年预期 - 未披露运行率和明年预测，但预计CV业务在总营收中的占比将继续增加，因其开拓新市场、有新ASP，且部分增长来自取代现有视频处理器业务 [62] 问题13: 第一财季末客户库存是否会清理完毕 - 目前对此情况缺乏清晰可见性，无法推测，短期内预计会有影响 [64] 问题14: 过去一年CV在物联网安全业务的渗透情况及未来一两年的趋势 - 在物联网各市场（专业安全、消费安全等）持续有强劲设计中标，受新应用驱动，如小米智能锁和视频会议等；受美国新法规影响，在中国物联网安全摄像头市场基本无业务，预计明年该市场收入为零 [67][68] 问题15: 大陆集团合作中是否考虑室内用例及其他OEM是否会有内外用例 - 大陆集团新闻稿主要关注ADAS外部应用，但公司认为其认可公司从外部到内部的完整路线图，新闻稿仅针对一个应用机会 [70] 问题16: 报告季度和指引中物联网和汽车业务的营收拆分及未来趋势 - 物联网与汽车业务营收大致拆分比例为75:25；未给出明年指引，但预计汽车业务占比将因业务漏斗扩大而继续增加 [73][74]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年7月31日，公司总资产为6.7442亿美元，较2022年1月31日的6.57545亿美元增长2.57%[15] - 2022年7月31日，公司总负债为9630.9万美元，较2022年1月31日的1.10369亿美元下降12.74%[15] - 2022年7月31日，股东权益为5.78111亿美元，较2022年1月31日的5.47176亿美元增长5.65%[15] - 2022年第二季度，公司营收为8088.4万美元，较2021年同期的7932.7万美元增长1.96%[17] - 2022年上半年，公司营收为1.71189亿美元，较2021年同期的1.4946亿美元增长14.54%[17] - 2022年第二季度，公司净亏损为2365万美元，较2021年同期的715.6万美元扩大230.49%[17] - 2022年上半年，公司净亏损为3447.2万美元，较2021年同期的1797.4万美元扩大91.79%[17] - 2022年第二季度，基本和摊薄后每股净亏损均为0.62美元，2021年同期均为0.20美元[17] - 2022年上半年，基本和摊薄后每股净亏损均为0.91美元，2021年同期均为0.50美元[17] - 2022年第二季度，综合亏损为2365.2万美元，2021年同期为734万美元；2022年上半年，综合亏损为3447.4万美元，2021年同期为1858.5万美元[20] - 2022年1月31日至7月31日，流通在外普通股从37,302,818股增至38,406,451股[23] - 2022年1 - 7月累计其他综合损失为2美元，留存收益从99,872美元降至65,400美元[23] - 2022年1 - 7月额外实收资本从447,287美元增至512,696美元[23] - 2022年上半年净亏损34,472千美元，2021年同期为17,974千美元[26] - 2022年上半年经营活动提供净现金33,003千美元，2021年同期为9,890千美元[26] - 2022年上半年投资活动使用净现金10,311千美元，2021年同期提供净现金2,911千美元[26] - 2022年上半年融资活动提供净现金1,209千美元，2021年同期为4,327千美元[26] - 2022年7月31日现金、现金等价物和受限现金为194,954千美元，年初为171,053千美元[26] - 截至2022年7月31日，现金及现金等价物为194,944千美元，受限现金为10千美元，总计194,954千美元；2022年1月31日分别为171,043千美元、10千美元和171,053千美元[37] - 2022年7月，公司投资1亿美元现金于货币市场基金和公司债务证券[38] - 截至2022年7月31日，货币市场基金公允价值为97,068千美元，公司债券为2,970千美元，总计100,038千美元；2022年1月31日总计为20千美元[39][40] - 截至2022年7月31日，存货中在产品为25,990千美元，产成品为14,113千美元，总计40,103千美元；2022年1月31日总计为45,219千美元[47] - 2022年和2021年截至7月31日的三个月折旧费用分别约为0.9百万美元和0.6百万美元，六个月分别约为1.8百万美元和1.2百万美元[48] - 截至2022年7月31日，固定资产净值为10,443千美元；2022年1月31日为10,134千美元[49] - 截至2022年7月31日，无形资产净值为49,563千美元；2022年1月31日为46,302千美元[51] - 2022年和2021年截至7月31日的三个月软件许可证摊销费用分别约为1.6百万美元和1.5百万美元，六个月分别约为3.2百万美元和3.0百万美元[53] - 2022年截至7月31日的三个月和六个月收购相关无形资产摊销费用分别约为1.2百万美元和2.4百万美元，2021年无相关费用[53] - 截至2022年7月31日，无形资产预计未来摊销费用总计49,563千美元[54] - 截至2022年7月31日，应计和其他流动负债总计4839.6万美元，较1月31日的5206.4万美元有所下降[56] - 2023财年第一季度支付约1090万美元年度奖金，其中320万美元为现金支付，770万美元以受限股票单位结算[56] - 2023财年第二季度，公司延长深圳办公室和加州圣克拉拉一处设施的租赁，增加使用权资产和租赁负债约80万美元[57] - 截至2022年7月31日，加权平均剩余租赁期限为3.09年，加权平均折现率为3.57%[60] - 未来最低租赁付款总额为1102万美元，扣除利息后租赁负债为1053万美元[61] - 截至2022年7月31日，其他长期负债总计1174.2万美元，较1月31日的1276.3万美元有所下降[63] - 2023财年第一季度，公司根据员工股票购买计划增加466285股普通股预留发行[65] - 截至2022年7月31日，股票回购计划剩余约4900万美元可用于回购[69] - 截至2022年7月31日，累计约170万美元股票薪酬费用，未确认薪酬成本中，受限股票单位为18920万美元，股票期权为2170万美元[71] - 截至2022年7月31日，未归属受限股票单位的总内在价值为1.993亿美元[77] - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为2365万美元和715.6万美元，2022年和2021年上半年净亏损分别为3447.2万美元和1797.4万美元[79] - 2022年和2021年第三季度基本和摊薄每股净亏损均为0.62美元和0.20美元，2022年和2021年上半年基本和摊薄每股净亏损均为0.91美元和0.50美元[79] - 2022年和2021年第三季度所得税拨备分别为340万美元和140万美元，2022年和2021年上半年所得税拨备分别为380万美元和270万美元[84] - 2022年7月31日和2022年1月31日，总制造采购承诺分别约为6830万美元和7150万美元，2022年7月31日确认约190万美元不利采购承诺损失[87] - 2022年7月31日，未确认税收利益总额约为3130万美元[86] - 2022年和2021年第三季度总营收分别为8088.4万美元和7932.7万美元，2022年和2021年上半年总营收分别为1.71189亿美元和1.4946亿美元[92] - 2022年3月和6月营收分别为8090万美元和1.712亿美元，同比增长2.0%和14.5%[102] - 2022年3月和6月运营亏损分别为2020万美元和3070万美元，2021年同期分别为600万美元和1610万美元[102] - 2022年6个月经营活动现金流为3300万美元，2021年同期为990万美元[102] - 截至2022年7月31日，公司已在货币市场基金和公司债务证券中投资1亿美元[102] - 2022年和2021年7月31日结束的三个月，公司营收分别为80,884千美元和79,327千美元，增长2.0%；六个月营收分别为171,189千美元和149,460千美元，增长14.5%[128] - 2022年和2021年7月31日结束的三个月，公司成本分别为29,820千美元和29,908千美元，下降0.3%；六个月成本分别为63,578千美元和56,276千美元，增长13.0%[129] - 2022年和2021年7月31日结束的三个月，公司毛利分别为51,064千美元和49,419千美元，增长3.3%；六个月毛利分别为107,611千美元和93,184千美元，增长15.5%[129] - 2022年和2021年7月31日结束的三个月，公司毛利率分别为63.1%和62.3%，增长0.8%；六个月毛利率分别为62.9%和62.3%，增长0.6%[129] - 2022年7月31日止三个月和六个月研发费用分别为5233.8万美元和9902.8万美元，较上年同期增长32.3%和27.9%[131] - 2022年7月31日止三个月和六个月销售、一般及行政费用分别为1891.4万美元和3926.9万美元，较上年同期增长19.5%和23.3%[133] - 2022年7月31日止三个月和六个月其他收入（支出）净额分别为-2.6万美元和6万美元，较上年同期下降111.9%和92.6%[134] - 2022年7月31日止三个月和六个月所得税拨备分别为343.6万美元和384.6万美元，较上年同期增长143.0%和43.0%[135] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司现金、现金等价物和有价债务证券分别约为1.979亿美元和1.71亿美元[138] - 2022年7月31日止六个月经营活动提供的净现金为3300.3万美元，上年同期为989万美元[140] - 2022年7月31日止六个月投资活动使用的净现金为1031.1万美元，上年同期为提供净现金291.1万美元[140] - 2022年7月31日止六个月融资活动提供的净现金为120.9万美元，上年同期为432.7万美元[140] - 截至2022年7月31日，股票回购计划剩余约4900万美元可用于回购[144] - 截至2022年7月31日，公司与独立合同制造商的采购义务为6830万美元[147] - 公司2022、2021和2020财年的研发费用分别为1.673亿美元、1.408亿美元和1.297亿美元[204] - 截至2022年7月31日的六个月，公司研发费用为9900万美元[204] 公司业务合作与市场相关情况 - 公司产品主要由位于亚洲的第三方承包商制造、组装和测试，且无长期协议[33] - 公司很大一部分收入来自分销商WT和ODM客户Chicony，终止合作可能导致收入损失[34] - 2022年第三季度和上半年，WT和Chicony分别占总营收约59.4%和12.9%、57.9%和12.1%；2021年第三季度和上半年，分别占总营收约61.6%和15.8%、62.4%和15.8%[93] - 截至2022年7月31日，与WT和Chicony的应收账款分别约为1620万美元和1050万美元[93] - 公司营收主要来自向IP安全摄像头、汽车和消费相机等制造商销售HD和Ultra HD视频及图像处理SoC解决方案，部分通过分销商WT和直接销售给ODM客户Chicony获得[117] - 2022财年，WT和Chicony分别占公司总收入约62%和13%；截至2022年7月31日的六个月，二者分别占总收入约58%和12%[189] 公司业务板块情况 - 公司运营一个可报告业务板块，涉及低功耗、高清视频压缩等解决方案的开发和销售[90] 公司业务运营风险与挑战 - 设计成功后，量产可能在9至18个月内开始，不同市场设计周期不同[101] - 便携式消费设备产品生命周期为6至18个月，IP安全摄像机为12至24个月，汽车和工业机器人市场通常超24个月[101] - 公司销售周期需大量时间和资源投入，成功后客户会决定使用其解决方案[100] - 公司销售受COVID - 19影响，面临订单和物流中断、生产时间延长等问题[103] - 公司未来营收增长可能取决于在相机市场扩展AI和计算机视觉技术的能力[98] - 约360名员工位于台湾，约220名员工位于中国，长时间关闭这些办公室会严重扰乱软件工程和客户支持业务[171] - 2023财年上半年，公司因疫情经历订单和亚洲供应链物流严重中断，且预计持续[171] - 疫情导致中国消费市场需求下降，使公司消费相关市场收入减少[171] - 全球半导体供应短缺使公司产品制造提前期延长，影响客户正常预测和订购模式[174] - 近期部分客户因芯片和组件交付时间缩短而降低库存水平，可能减少未来对公司产品需求[174] - 公司依赖原始设备制造商将其解决方案设计到产品中，否则业务将受重大损害[176] - 即使原始设备制造商采用公司解决方案，也不能保证其产品商业成功或持续获得新设计订单[177] - 公司新产品销售周期长，物联网市场从销售团队早期接触到实际产品推出需9 - 12个月，汽车、机器人和工业市场可能更长[191] - 公司产品和第三方承包商在部分市场（如汽车市场）需经历数月的资格认证流程，且认证成功不保证产品销售[193] - 公司未来营收增长很大程度依赖物联网摄像头、汽车原始设备制造商、机器人和工业市场拓展，若市场未达预期或无法成功渗透，营收可能下降[178] - 若不能及时开发

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度营收8090万美元，略高于此前指引区间中点，环比下降10%，同比增长2% [6][15] - 非GAAP毛利率为64.5%，高于63% - 64%的指引区间上限，主要因NRE收入占比高于预期 [15] - 非GAAP运营费用为4420万美元，高于上一季度的3980万美元，比此前4200 - 4500万美元的指引区间中点高70万美元，主要受新产品工程材料费用推动 [16] - 非GAAP净收入为760万美元，摊薄后每股收益0.20美元，非GAAP税收拨备为36.1万美元，占税前收入的4.5% [17] - 现金和有价证券减少约300万美元，DSO从28天增至43天，库存天数从117天增至125天 [17] - 预计第三季度营收在8100 - 8500万美元之间，环比基本持平或增长5%；非GAAP毛利率在63% - 64%之间；非GAAP运营费用在4400 - 4600万美元之间；净利息收入约40万美元；非GAAP税率在4% - 6%之间；摊薄后股份数约3900万股 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - CV业务营收同比显著增长，推动综合平均销售价格超过10美元，累计出货超过1000万颗CV SoC，其中超20%进入汽车市场，预计CV业务全年营收占比约45% [6] - IoT和汽车业务营收环比均下降 [15] - 汽车业务营收占比约25%，且连续三个季度处于该水平 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司产品在汽车和IoT市场均有应用，汽车市场方面，丰田、宝马、一汽红旗、东风、奇瑞等车企采用了公司产品；IoT市场方面，多家企业推出基于公司芯片的新产品 [8][9][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将人类视觉感知处理专业知识拓展到更大的机器传感市场，抓住安全、自动化等大趋势，CV3将各项功能整合在一起，公司将继续推动有机研发投资，利用在AI端点市场的领导地位实现市场机会 [13][14] - 公司在CV3芯片演示中表现出色，性能和功耗达到预期，给客户留下良好印象，后续将提供软硬件SDK供客户进行软件开发和神经网络移植 [21][22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度公司受到中国封锁和14纳米短缺的影响，不完整套件仍是许多客户的瓶颈，下半年这些因素会有所改善，但由于部分客户减少库存水平，复苏前景受到影响 [6] - 尽管当前市场动荡，但公司对实施的战略充满信心，已展现出早期成功迹象 [14] 其他重要信息 - 7月公司针对领先的汽车一级供应商和原始设备制造商开展全球路演，现场演示CV3 SoC [7] - CV5于第二季度提前至少一个季度投入生产，已有三家物联网客户采购，公司还与多家开发CV5产品的公司合作 [8] - 公司将参加德意志银行、瑞士信贷、花旗和瑞银举办的会议 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: CV3芯片客户采样情况如何 - 公司向约20多家客户进行了演示，客户对演示印象深刻，芯片性能和功耗达到预期，给客户留下良好印象，下一步将为客户提供软硬件SDK进行软件开发和神经网络移植，预计年底提供更多客户参与情况的更新 [21][22][23] 问题: 客户库存减少对下半年财政年度的影响及具体地区和终端市场情况 - 公司给出了第三季度营收展望，目前不预测第四季度情况，客户在各地区都有减少库存的反馈，这是由于供应中断情况有所缓解，但客户也在关注未来经济风险和不确定性，公司已在指引中反映了这一情况 [25] 问题: 提到的交货时间收缩是指公司还是其他组件的交货时间 - 两者都有，公司交货时间从高峰时的约40周降至约30周，疫情前正常交货时间为24周，同时也注意到合作伙伴的其他组件交货时间也在收缩 [27] 问题: 10月消费相关业务是否仍有季节性影响 - 供应链问题虽有所缓解但仍存在，客户减少库存也是主要因素，由于供应链和地缘政治情况，今年正常季节性规律可能不适用 [29] 问题: 第二季度增量NRE收入金额及第三季度展望 - 公司未具体拆分NRE收入，但通常占总收入的1% - 2%，第二季度NRE收入为低至中个位数百万美元，第三季度预计恢复到正常水平，随着CV3等业务发展，NRE收入可能在整体营收中占比增加 [31] 问题: 客户减少库存主要在汽车还是IoT领域 - 汽车客户有一定库存减少情况，占总收入25%，而IoT领域尤其是安防摄像头方面，客户在努力减少库存 [33] 问题: 如何看待公司资产负债表上较低的库存水平 - 过去几个季度库存金额下降，但第二季度库存天数增加，因该季度销货成本下降，公司此前因供应中断维持较高库存水平以缓冲波动，若供应问题解决，未来库存天数有望降至100天以下 [35] 问题: 综合平均销售价格的季度和年度对比及与单位增长的关系 - 自推出CV产品线以来，ASP持续增长，预计随着CV3等产品投产，ASP将继续扩大，单位数量方面，公司失去了低ASP的高视觉业务，这也有助于提高整体ASP [38] 问题: 三星14纳米供应问题在10月季度是否不再构成阻碍 - 7月季度该问题影响约500万美元，10月影响会小很多，但公司在给出指引时会考虑该因素 [40] 问题: 如何看待CV5未来6 - 12个月的采用情况及对业务的影响 - CV5可视为下一代高端CV4引擎，目标应用于高端企业级安防摄像头、企业视频会议系统和高端家庭应用，预计下半年开始产生收入，明年实现增长，有助于提高ASP和维持毛利率 [42][43] 问题: IoT和汽车业务在本季度的销售占比及第三季度展望 - 汽车和IoT业务占比大致相同，包括NRE收入，预计第三季度这两个领域将环比增长 [46] 问题: 汽车业务收入何时会加速增长 - 汽车业务收入增长的下一个重要里程碑是一家主要OEM将L2 +级ADAS汽车投入生产，在此之前汽车业务收入将继续增长，CV3投产后将带来最大增长 [49][51] 问题: 10月季度交货时间是否会降至20多天 - 目前交货时间为30天，能否降至24天取决于供应链情况，高端工艺节点可能会在30天稳定一段时间，但趋势是交货时间将回归正常，客户也预期如此 [54] 问题: 下季度是否会更新车辆收入漏斗3.0及漏斗改善情况 - 11月会更新车辆收入漏斗3.0，目前谈论漏斗改善情况还太早 [56] 问题: 谈谈供应链动态及5纳米工艺良率改善情况 - 与三星合作5纳米工艺初期良率有问题，但目前已投入生产，良率处于正常范围且未来有望进一步改善 [58] 问题: CV3设计周期与之前产品相比如何，汽车一级供应商是否会参与行业推广 - 中国以外L2 +级设计项目投产可能需要3 - 4年，中国可能更快，公司与OEM和一级供应商都有合作，两者都很重要，演示CV3时面向主要OEM和一级供应商，以确保他们了解其能力和潜力 [61] 问题: Oculii收购雷达业务的增量贡献和收入预期 - 未按季度拆分Oculii雷达业务收入，今年预计收入300 - 400万美元，接近该目标，正在推进几个设计项目，有望明年实现收入增长，重要里程碑是在CV3芯片上演示Oculii软件，实现视频和雷达数据的传感器融合 [63] 问题: CV3在消费车辆和机器人出租车、班车市场的差异 - 中国以外消费和商用车辆设计周期相似，因都需要汽车级硅硬件和软件，中国市场人们更愿意推出产品并进行市场测试，公司将利用中国较短的设计周期快速推出产品 [66] 问题: Oculii是否属于NRE收入，未来是否会持续 - Oculii属于NRE收入，收购后与新客户合作，预计会有新的雷达业务收入机会 [67][68] 问题: 汽车领域关于CV3技术的决策进展如何 - CV3第一阶段演示效果良好，后续需在工程方面跟进，帮助客户进行软件开发和系统演示，同时公司正在开发CV2系列的衍生芯片，以满足不同应用需求，预计年底提供相关进展更新 [72][74] 问题: 采样CV3的客户是否存在地区偏好 - 公司与全球各地包括中国、日本、韩国、欧洲和美国的目标客户都进行了沟通，目前难以判断是否存在地区偏好 [76] 问题: 大型汽车客户未来在选择域控制器时会是单一选择还是多选择 - 很多公司最初想选择单一供应商，但最终会考虑风险，因此存在选择一家或两家供应商的可能性 [80] 问题: CV5下半年对营收是否有重大影响，是否包含在第三季度指引中 - 有意义的收入将从明年开始，第三季度和第四季度是部分客户的爬坡期，有意义的收入可能会在明年第一、二季度出现 [82] 问题: 中国汽车市场库存水平、交货和新项目情况及未来趋势 - 中国汽车市场需区分消费和商用车辆，商用车辆需求面临严重问题，消费车辆市场仍面临供应短缺，目前未看到库存减少情况，库存平衡时间难以确定，需根据不同客户情况讨论 [85][87]

总资产变化 - 截至2022年4月30日，公司总资产为668,665千美元，较2022年1月31日的657,545千美元有所增长[15] 营收情况 - 2022年第一季度公司营收为90,305千美元，较2021年同期的70,133千美元增长约28.8%[17] - 2022年第一季度总营收为9030.5万美元，2021年同期为7013.3万美元；其中台湾地区营收为5363.6万美元，亚太地区为2155.5万美元等[81] - 2022年4月30日止三个月公司录得收入9030.5万美元，较上一财年同期增长28.8%[94] - 2022年4月30日止三个月营收9.0305亿美元，较2021年同期的7.0133亿美元增加2.0172亿美元，增幅28.8%，主要源于专业IP安全和汽车OEM传感及车队市场营收增长[120] 毛利润情况 - 2022年第一季度公司毛利润为56,547千美元，较2021年同期的43,765千美元增长约29.2%[17] - 2022年4月30日止三个月成本收入为3.3758亿美元，较2021年同期的2.6368亿美元增加7390万美元，增幅28.0%；毛利润为5.6547亿美元，较2021年同期的4.3765亿美元增加1.2782亿美元，增幅29.2%；毛利率为62.6%，较2021年同期的62.4%增加0.2%[121] 净亏损情况 - 2022年第一季度公司净亏损为10,822千美元，2021年同期净亏损为10,818千美元，基本持平[17] - 2022年第一季度综合亏损为10,822千美元，2021年同期为11,245千美元，亏损有所收窄[20] - 2022年第一季度净亏损10,822美元，2021年同期为10,818美元[26] - 2022年第一季度净亏损1.0822亿美元，2021年同期净亏损1.0818亿美元；基本和摊薄每股净亏损2022年为0.29美元，2021年为0.30美元[71] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年4月30日，公司现金及现金等价物为200,639千美元，较2022年1月31日的171,043千美元增长约17.3%[15] - 2022年4月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为200,649美元，期初余额为171,053美元；2021年同期期末余额为227,519美元，期初余额为241,284美元[26] - 截至2022年4月30日和2022年1月31日，公司现金及现金等价物分别约为2.006亿美元和1.71亿美元，2022年4月30日无债务证券投资[128] - 截至2022年4月30日，公司现金及现金等价物约为2.006亿美元，预计现有现金余额至少在未来12个月能满足预期现金需求[135] - 截至2022年4月30日和2022年1月31日，公司现金及现金等价物分别为2.006亿美元和1.71亿美元[141] 研发费用情况 - 2022年第一季度公司研发费用为46,690千美元，较2021年同期的37,874千美元增长约23.3%[17] - 2022年4月30日止三个月研发费用为4.669亿美元，较2021年同期的3.7874亿美元增加8816万美元，增幅23.3%，主要因人员成本和工程相关费用增加[123] - 公司研发费用在2022、2021和2020财年分别为1.673亿美元、1.408亿美元和1.297亿美元，2022年4月30日止三个月为4670万美元[192] 销售、一般及行政费用情况 - 2022年第一季度公司销售、一般及行政费用为20,355千美元，较2021年同期的16,027千美元增长约27.0%[17] - 2022年4月30日止三个月销售、一般和行政费用为2.0355亿美元，较2021年同期的1.6027亿美元增加4328万美元，增幅27.0%，主要因人员成本和专业服务费用增加[124] 应付账款变化 - 截至2022年4月30日，公司应付账款为29,763千美元，较2022年1月31日的31,170千美元下降约4.5%[15] 股东权益变化 - 截至2022年4月30日，公司股东权益为574,348千美元，较2022年1月31日的547,176千美元增长约4.9%[23] 经营活动净现金情况 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为33,560美元，2021年同期使用的净现金为4,547美元[26] - 2022年4月30日止三个月公司经营活动产生现金流入3360万美元，2021年同期为现金流出450万美元[94] - 2022年4月30日止三个月经营活动提供的净现金为3.356亿美元，较2021年同期的 - 454.7万美元增加，主要因应收账款减少和库存采购降低[130] 投资活动净现金情况 - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为3,952美元，2021年同期为11,230美元[26] - 2022年4月30日止三个月投资活动使用的净现金为 - 395.2万美元，较2021年同期的 - 1123万美元减少，主要因债务证券净投资减少和托管账户索赔[130] 融资活动净现金情况 - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为12美元，2021年同期提供的净现金为2,012美元[26] - 2022年4月30日止三个月融资活动提供的净现金为 - 1.2万美元，较2021年同期的201.2万美元减少[130] - 截至2022年4月30日的三个月，融资活动提供的净现金较上一财年同期减少，主要因期权行权和员工股票购买预扣现金收益减少约200万美元[133] 存货情况 - 2022年4月30日存货总计41,523美元，其中在产品32,892美元，产成品8,631美元；1月31日存货总计45,219美元[40] 折旧费用情况 - 2022年和2021年截至4月30日的三个月折旧费用分别约为0.9百万美元和0.6百万美元[41] 财产和设备净值情况 - 2022年4月30日财产和设备净值为10,138美元，1月31日为10,134美元[42] 无形资产情况 - 截至2022年4月30日，无形资产主要包括软件许可证、从业务合并中获得的开发技术、客户关系和商标[44] - 截至2022年4月30日，无形资产净值为4847.7万美元，较1月31日的4630.2万美元有所增加[45] - 2022年第一季度购买约490万美元软件许可证，报废约40万美元，摊销费用约160万美元，2021年同期为150万美元[45] - 截至2022年4月30日，预计未来无形资产摊销费用总计4847.7万美元，其中2023年剩余9个月为769.3万美元[46] 应计和其他流动负债情况 - 2022年4月30日，应计和其他流动负债为3935.4万美元，较1月31日的5206.4万美元减少，主要因支付1090万美元年度奖金[48][50] 经营租赁费用情况 - 2022年第一季度和2021年同期，经营租赁费用分别约为90万美元和80万美元[51] 租赁相关情况 - 截至2022年4月30日，加权平均剩余租赁期限为3.39年，加权平均折现率为3.56%，未来最低租赁付款总额为1130.8万美元[52][53] 其他长期负债情况 - 截至2022年4月30日，其他长期负债为1202.4万美元，较1月31日的1276.3万美元减少[55] 股权计划和ESPP预留发行股份情况 - 2023财年第一季度，公司根据ESPP增加466285股普通股预留发行，截至4月30日，股权计划和ESPP预留发行股份分别为6724308股和3047444股[58][59] 股票回购计划情况 - 截至2022年4月30日，股票回购计划剩余4900万美元可用于回购，本季度未回购普通股[60] - 2022年5月27日，公司董事会批准将当前股票回购计划延长12个月至2023年6月30日；截至2022年6月7日，回购计划下约有4900万美元可用于回购[83] - 截至2022年4月30日，当前回购计划下还有4900万美元可用于回购普通股，2022年5月董事会批准将该计划延长至2023年6月30日[134] 股票薪酬情况 - 2022年第一季度，股票薪酬总计2704.1万美元，较2021年同期的1884.2万美元增加，截至4月30日，未确认薪酬成本相关未归属股票期权为2480万美元，未归属受限股单位为2.071亿美元[62] 未归属股份情况 - 2022年1月31日未归属股份为2,651,135股，4月30日为2,499,885股；截至2022年4月30日，未归属受限股票单位的总内在价值为2.052亿美元[68] 亏损前税前亏损及所得税情况 - 2022年第一季度亏损前税前亏损为1.0412亿美元，所得税拨备为41万美元，有效税率为 - 3.9%；2021年同期分别为954.3万美元、127.5万美元和 - 13.4% [74] - 2022年4月30日止三个月所得税拨备为41万美元，较2021年同期的127.5万美元减少86.5万美元，降幅67.8%；有效税率为 - 3.9%，较2021年同期的 - 13.4%增加9.5%，主要因低税司法管辖区利润比例增加[126] 总制造采购承诺情况 - 截至2022年4月30日和1月31日，总制造采购承诺分别约为6630万美元和7150万美元[77] 主要客户营收占比情况 - 2022年第一季度占营收10%以上的客户为WT、Chicony和Hakuto，分别约占总营收的57%、11%和10%；2021年同期为WT和Chicony，分别约占63%和16% [82] - 截至2022年4月30日，与WT、Chicony和Hakuto的应收账款分别约为310万美元、1050万美元和60万美元[82] - 2022财年，WT和Chicony分别占公司总营收约62%和13%；截至2022年4月30日的三个月，WT、Chicony和Hakuto分别占总营收约57%、11%和10%[177] - 2022年4月30日止三个月，占收入10%以上的客户WT、Chicony和Hakuto分别占总收入约57%、11%和10%[199] - 截至2022年4月30日，公司与WT、Chicony和Hakuto的应收账款分别约为310万美元、1050万美元和60万美元[199] 业务市场相关情况 - 公司主要向全球领先的原始设计制造商和原始设备制造商销售SoC解决方案，在汽车市场还向一级供应商销售[90] - 设计成功后量产可能在9至18个月内开始，汽车和工业及机器人市场设计周期通常长于IP安全和消费设备市场[92] - 便携式消费设备产品生命周期通常为6至18个月，IP安全摄像机通常为12至24个月，汽车和工业及机器人市场产品生命周期预计超24个月[92] - 2022年第一季度专业IP安全和汽车OEM传感及车队市场收入增加，消费相关市场收入减少[94] - 公司收入主要来自向IP安全摄像机、汽车供应商和消费相机OEM销售视频和图像处理SoC解决方案[111] - 公司通过两大分销商和直接向一家ODM客户销售获得大部分收入[111] - 物联网市场从销售团队早期接触到产品实际推出需9 - 12个月，汽车、机器人和工业市场可能更长[179] 其他收入净额情况 - 2022年4月30日止三个月其他收入净额为8.6万美元，较2021年同期的59.3万美元减少50.7万美元，降幅85.5%，主要因2022财年债务证券投资全部清算[125] 公司业务风险情况 - 公司约350名员工位于台湾，约200名员工位于中国，这些办公室长时间关闭会严重扰乱软件工程和客户支持业务[160] - 2023财年第一季度，公司因疫情及防控措施，订单和亚洲供应链物流受到严重干扰，产品发货可能延迟[160] - 半导体行业产能短缺致产品制造周期延长，新冠疫情或影响公司产品交付和销售，且难以预估长期影响[161] - 公司依赖OEM将其解决方案设计到产品中，新市场获取设计订单难度大、成本高，中美贸易紧张或影响与中国客户合作[163] - 公司未来营收增长依赖拓展新市场，若市场未达预期或无法成功渗透，营收和财务状况将受影响[166] - 若未能及时开发和推出新的或改进的解决方案，公司吸引和留住客户的能力及竞争地位将受损[167] - 晶圆和材料短缺或成本增加会对公司毛利率和营收产生不利影响，供应链产能短缺可能导致产品过剩[169] - 公司位于香港的仓库可能受当地政治、社会、健康和经济状况影响，导致业务中断和财务损失[171] - 公司目标市场可能无法按预期增长或发展，新冠疫情可能减少或延迟新兴市场的开发[172] - 客户可取消订单、改变产量或延迟生产，若公司无法准确预测需求，可能导致营收不足或库存问题[173] - 公司

业绩总结 - F2022年收入中，约25%来自汽车市场，约75%来自物联网(IoT)市场[14] - 预计到F2028年，收入中约70%将来自汽车市场，约30%来自物联网市场[14] - F2021年，GAAP研发费用占收入的63%[6] - 2023财年第一季度的收入为9030万美元，非GAAP毛利率为63.8%[72] - 2023财年第二季度的收入指导范围为7800万美元至8200万美元，非GAAP毛利率预计为63%至64%[72] 用户数据 - 目前，超过275个独特的计算机视觉(CV)客户，超过100个客户已进入生产阶段[20] - 2021年新车生产渗透率预计为7%至8%，而2022年预计为55%至60%[45] - Ambarella的汽车收入漏斗中，超过65%的收入来自美洲和欧洲[64] 市场展望 - 预计未来的安全摄像头市场将从人类观看转向AI感知[30] - 2021年到2027年的服务可用市场(SAM)预计将从约2亿美元增长至约4.5亿美元[45] - 预计2023财年到2028财年，SAM市场份额将从约3%增长至约7%[64] 新产品和技术研发 - CV3的推出将增强现有摄像头感知的融合和规划能力[41] - CV3 SoC系列在L2+到L4自动驾驶汽车中提供3-4倍的功率和DRAM效率[50] 负面信息 - 2023财年第二季度预计视频处理器收入将受到约500万美元的负面影响，主要由于14nm晶圆限制[72] 合作与扩张 - Ambarella与15家顶级Tier-1公司在软件许可方面达成合作[58] - Ambarella预计2022财年的收入将由T1/OEM驱动，较后市场增长[45]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季营收9030万美元，与上一季度持平，同比增长29%，符合此前指引中点 [17] - 第一财季非GAAP毛利率为63.8%，略高于此前指引范围中点 [18] - 第一财季非GAAP运营费用为3980万美元，较上一季度减少50万美元，比此前指引中点低220万美元 [18] - 第一财季非GAAP税收拨备为90万美元，占税前收入的4.8%，非GAAP净收入为1710万美元，摊薄后每股收益为0.44美元 [18] - 现金增加3000万美元至2.01亿美元，主要得益于3400万美元的强劲运营现金流 [18] - 第一财季库存从128天降至117天，减少400万美元；应收账款从45天降至28天，减少1600万美元 [18] - 预计第二财季营收在7800万 - 8200万美元之间，中点较上一季度下降约11% [19] - 预计第二财季非GAAP毛利率在63% - 64%之间，与上一季度基本持平 [19] - 预计第二财季非GAAP运营费用在4200万 - 4500万美元之间 [20] - 预计第二财季非GAAP税率为4% - 6%，摊薄后股份数量约为3870万股 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一财季计算机视觉（CV）营收环比和同比均显著增长，占总营收约40%；视频处理器业务环比下降约20% [6] - 第一财季汽车业务营收占比约25%，物联网业务营收占比约75%；预计第二财季这两个业务板块营收均将环比两位数下降 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场，公司在传感应用领域取得成功，如ADAS、驾驶员监控和电子后视镜等新市场 [9] - IoT市场，智能家居业务迎来新大客户Vivint；企业和公共安全摄像头业务的新产品周期带来了大部分CV营收；访问控制市场成为新的增长点 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于抓住计算机视觉领域的重大营收机会，新的5纳米产品按计划推进，CV3接近送样，CV5预计在今年下半年开始量产 [8] - 公司认为其战略符合安全、自动化等大趋势，不断扩大的AI产品组合满足了这些趋势带来的多样化长期增长机会 [16] - CV3的竞争对手主要是NVIDIA和Qualcomm，公司认为CV3在性能和功耗方面具有优势 [95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一财季中国疫情反弹和封锁措施扰乱了客户生产计划和订单，以及亚洲供应链物流，汽车和物联网业务均受到类似影响 [7] - 预计第二财季三星14纳米视频处理器SoC供应影响仍约为500万美元，第三和第四财季供应情况将有所改善 [7][30] - 若封锁和套件问题不再恶化，预计第三财季营收将好于第二财季，第四财季可能进一步改善 [35] - 公司对CV3的进展感到乐观，认为将有助于在关键一级OEM的设计中标方面取得进展 [37] 其他重要信息 - 5月下旬公司收到CV3首款中央域控制器处理器的首颗芯片，并成功启动关键功能模块，预计今年夏天向关键客户送样 [8] - 公司将参加6月1日的Craig - Hallum虚拟投资者会议、6月2日的Cowen TMT会议、6月8日的美国银行TMT会议和6月9日的Rosenblatt虚拟AI扩展会议 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 中国市场下一季度面临的问题及需求和供应情况 - 3月底和4月初中国深圳和上海的封锁导致全球客户因套件问题积压需求，将需求推迟到未来季度；目前中国以外地区需求较为强劲，公司将持续关注市场和客户情况 [24][25] 问题: 套件不完整问题的原因及库存情况 - 部分渠道存在库存，但此次客户推迟需求主要是因为封锁加剧了套件问题，特别是汽车所需的PMIC、WiFi和微控制器等部件不足 [27] 问题: 7月季度之后的情况假设及两个业务板块的规模和指引差异 - 上一季度主要受封锁影响，目前无法确定恢复速度；预计7月季度三星14纳米供应影响为500万美元，第三和第四财季供应将改善；第一财季汽车业务营收占比约25%，物联网业务占比约75%，预计第二财季两个板块营收均将环比两位数下降 [30][32] 问题: 客户订单延迟情况是否会持续到7月季度之后及Level 2 +设计中标进展 - 与客户沟通发现不确定性较大，若封锁和套件问题不恶化，预计第三财季营收好于第二财季，第四财季可能更好；公司对CV3进展有信心，认为将有助于在关键一级OEM的设计中标方面取得进展 [35][37] 问题: CV3后续步骤、送样客户数量及中国物流问题对7月指引的影响 - 送样客户后，近期目标是在CV3上运行VisLab和Oculii软件进行系统级演示，目标是2025 - 2026年与客户实现量产；预计送样给两位数的客户；第二财季指引中点下降约11%主要归因于中国供应链中断 [41][43][44] 问题: 封锁和供应链中断对CV业务的影响及第二季度运营费用变化的驱动因素 - 封锁和套件问题对物联网、汽车、视频处理器和计算机视觉芯片业务影响相同；第二季度运营费用增加是由于新的5纳米汽车级CV SoC开发项目启动 [47][49] 问题: 假设6月1日封锁解除，下半年营收反弹受中国消费者需求疲软和组件短缺的影响程度及CV5下半年的量产情况 - WiFi供应问题可能持续到第三和第四财季，生产恢复正常的速度存在不确定性；中国市场销售额占比约15%，目前更关注中国以外地区需求；CV5产品大多仍处于设计阶段，营收增长将在第四财季，预计多个AI IoT客户将在第四财季投入生产并开始量产 [52][53][55] 问题: 客户在供应链受限情况下是否会加速向AI产品转型及股票回购策略 - 与封锁和套件问题无关，公司多数客户的新产品基于CV；董事会将现有4900万美元的股票回购授权延长一年，目前仍将股票回购视为机会性选择，战略上暂无变化 [58][60] 问题: 日本汽车分销商Hakuto是否会继续成为大客户及服务内容，以及Oculii过去一季度的进展 - Hakuto是公司日本汽车业务的分销商，主要提供物流和库存服务，随着日本汽车业务增长，Hakuto有望继续发展；今年公司与Oculii的业务规模预计约为300万 - 400万美元，主要处于边际和ORE层面，首次大规模生产将于明年进行，收购后主要目标是将Oculii软件集成到CV系列芯片中 [63][64][66] 问题: 公司产品在中国市场的销售占比、库存下降原因及新市场的发展情况 - 公司产品在中国市场的销售占比为15%；库存下降是由于本季度获取材料的能力，而非主动减少库存；从长期来看，移动机器人市场的潜在市场规模最大，访问控制市场的营收增长可能更快 [69][70][72] 问题: 2023财年是否有重大流片及CV3的设计周期 - 市场对2023财年运营费用的共识约为1.71亿 - 1.72亿美元；CV3专为汽车市场设计，设计周期约为四年，前两年主要进行软件和集成，后两年进行资格认证和验证 [75][78] 问题: 三星14纳米供应受限的原因及库存情况 - 推测可能是有人高价拿走了库存，公司将与三星CEO沟通短期和长期合作问题；目前不认为需要增加大量库存 [81] 问题: 与Lumentum的边缘AI合作进展、战略及CV3系列SoC不同ASP对应的功能类型 - CV3系列芯片的ASP范围为公司当前平均售价的5 - 20倍，低端适用于Level 2 +市场，中端适用于Level 3，高端适用于Level 4；与Lumentum的合作是将结构AI集成到访问控制市场解决方案中，未来公司将继续寻找其他传感器模态合作伙伴 [84][86][87] 问题: 安全领域的其他进展及住宅安全行业芯片采购情况 - 消费安全摄像头领域，Ring和Vivint是主要客户，未来预计会有更多；供应链问题对所有客户都有影响，只是程度不同 [90] 问题: CV3潜在客户的地理分布与当前汽车客户群的比较 - CV3预计将向美国、欧洲、日本、韩国和中国等地区的客户送样，与当前汽车客户群分布相似 [91] 问题: CV3芯片的竞争动态及与过去芯片的比较 - CV3在多个细分市场竞争，雷达方面，Oculii的算法优先方法可减少天线和RF芯片数量，实现视频和雷达融合，具有差异化优势；主要竞争对手是NVIDIA和Qualcomm，公司认为CV3在性能和功耗方面有优势 [94][95] 问题: IoT业务中CV营收是否已接近或达到50% - IoT业务中，专业安全摄像头业务的CV营收可能接近或略超过50%，其他领域仍远低于该比例 [98]

公司业务发展历程 - 2021年11月公司完成对高清雷达技术开发商Oculii Corp的收购[14] - 2022年1月公司推出新的CV3 AI中央域控制器系列SoC，专为自动驾驶应用设计[14] - 公司第一代CV SoC于2018年推出，CV3是第三代计算机视觉SoC系列[18] 财务数据关键指标变化 - 2022、2021和2020财年公司营收分别为3.319亿美元、2.230亿美元和2.287亿美元[15] - 2022、2021和2020财年公司净亏损分别为2640万美元、5980万美元和4480万美元[15] - 公司自2009财年起每个财年都从运营中产生了现金[15] - 2020 - 2022财年，亚洲客户销售额分别占公司总收入的90%、88%、88%[50] - 2022财年，Wintech和Chicony分别占公司总收入的62%和13%[53] - 2022年1月31日公司现金为1.71亿美元，2021年1月31日现金、现金等价物和有价债务证券总计4.407亿美元[322] - 公司在2022财年完全清算债务证券投资以资助收购Oculii Corp[322] 产品应用领域 - 公司产品用于多种人类视觉和计算机视觉应用，包括汽车摄像头系统、视频安全摄像头等[15] - 公司聚焦汽车和物联网终端市场，汽车市场涵盖汽车视频记录仪、电子后视镜等应用[18] - 公司是专业和家庭IP安全摄像头市场的领导者，产品具有计算机视觉性能等优势[20] - 公司解决方案可用于新兴机器人和工业应用，如身份验证摄像头、机器人产品等[20] 产品研发与创新 - 公司每年通常推出2 - 3款新硅产品[26] - 公司开发优化软件模块，包括高清雷达处理、基于深度学习的低光和HDR图像处理等[44] 产品性能指标 - CV3中央域控制器家族AI处理性能高达500 eTOPS，CPU性能比前代提升达30倍[27] - 公司解决方案提供高达3200万像素分辨率、60帧每秒的全高清和超高清视频[23] - 公司支持H.264和H.265视频压缩标准，H.265比H.264压缩效率高2倍[47] - 公司图像传感器可捕获高达3200万像素（8K）分辨率、60帧每秒的原始传感器数据[46] - 公司CVflow处理器性能范围约从1 eTOP到500 eTOPs[36] - B6和B8 SerDes产品可传输数据的最远距离达10米[30] 产品应用场景拓展 - 公司CV3家族将覆盖L2 + /L3/L4自动驾驶及其他高性能安全关键应用[42] 产品开发与支持 - 公司提供全功能软件开发套件及API，帮助客户集成解决方案、调整产品规格和增加功能[25][43] 公司人员结构 - 截至2022年1月31日，公司75%的员工从事研发工作[62] - 截至2022年1月31日，公司共雇佣899人，其中美国245人、亚洲583人、欧洲71人[75] - 截至2022年1月31日，约75%的员工从事研发，2%从事运营，23%从事销售、营销和管理[75] - 截至2022年1月31日，女性在外董事中占比30%，在高级管理层中占比22%，在技术岗位中占比17%，在全体员工中占比21%[75] - 公司全体员工中，39%由台湾的工作委员会代表[75] - 员工平均任期约6.8年，约27%的员工已任职超过10年[78] - 2022财年全球员工自愿离职率约为6.3%[78] 公司业务周期 - 公司产品设计周期在目标市场通常为9 - 18个月，汽车市场部分产品超18个月[51] - 公司目标市场产品生命周期通常为12 - 24个月，汽车和工业机器人市场超24个月[53] - 公司销售周期需数月，设计成功后9 - 18个月可能开始量产[55] - 公司销售订单一般在产品交付前4 - 30周收到，可在交付前30天内免费取消[56] - 公司通常提前36周向供应商提供生产预测和下达订单，产能紧张时可能更长[61] 公司业务季节性 - 公司业务有季节性，第二和第三财季收入较高，第一和第四财季需求较低[72] 公司专利情况 - 截至2022年1月31日，公司在美国有266项已授权专利，其中99项为延续或分案专利，在欧洲、中国、日本分别有10项、7项、6项已授权专利，在美国还有80项待决专利申请[67] 公司监管与风险 - 公司业务受国家、州或地方政府监管，包括环境、健康安全、出口管制和经济制裁等法律[73] - 部分中国客户或其附属实体被列入BIS实体清单，限制公司向这些客户发货[73]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年营收3.319亿美元，同比增长49% [24] - 2022财年非GAAP毛利率为63.4%，高于2021财年的61.4% [25] - 2022财年非GAAP运营费用增长15%，主要是有机研发投资增加 [25] - 2022财年运营现金流为3880万美元，连续14年实现正年度运营现金流 [25] - 2022财年末净现金为1.71亿美元，无债务 [25] - Q4营收9020万美元，略高于指引范围中点，环比下降2% [25] - Q4非GAAP毛利率为64.8%，高于指引范围上限 [26] - Q4非GAAP运营费用为4030万美元，略高于指引范围中点 [26] - Q4非GAAP净利润为1790万美元，摊薄后每股收益0.45美元 [26] - Q4总员工数899人，约82%为工程师，约65%位于亚洲 [27] - Q4运营现金流为2060万美元 [27] - Q4应收账款为4450万美元，销售未结清天数为45天 [27] - Q4净库存为4520万美元，较上季度下降约4%，库存天数从118天增至128天 [28] - Q4有两个客户收入占比超10%，WT微电子占59%，Hakuto占12% [28] - 大华和海康威视Q4收入环比下降超60%，同比下降超75%，Q4占总收入约2%，全年占6% [29] - 预计Q1营收在8850 - 9150万美元之间，中点与上季度基本持平 [30] - 预计Q1非GAAP毛利率在63% - 64%之间 [30] - 预计Q1非GAAP运营费用在4100 - 4300万美元之间 [31] - 预计Q1非GAAP税率在3% - 6%之间 [31] - 预计Q1摊薄后股份数量与上季度基本持平 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年安防摄像头收入接近总收入的65%，同比增长超50% [24] - 2022财年汽车业务收入同比增长超一倍，占总收入近25% [24] - 2022财年其他业务收入同比下降约20%，占总收入略超10% [24] - Q4汽车业务收入环比增长超30%，安防摄像头和其他业务收入环比下降约10% [25] - 预计Q1汽车业务收入环比下降，物联网业务收入环比增长 [30] - 未来将按汽车和物联网两个类别报告收入 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目标市场规模（TAM）今年约40亿美元，到2027年将接近100亿美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续在差异化半导体和软件研发上进行高额投资，包括新感知技术、汽车功能安全、下一代3或4纳米技术等 [21] - 开发CV3 SoC衍生品，目标市场包括安防摄像头和机器人应用 [10] - 利用视频处理器专业知识进入高带宽AI处理器市场，拓展新市场领域 [19] - 与Autobrains、Seeing Machines等公司建立汽车业务合作关系 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年是公司转折点，取得多个里程碑，CV业务对运营结果贡献显著 [6] - 2023财年面临地缘政治、公共卫生和供应链挑战，预计三星14纳米供应受限将对Q2视频处理收入产生约500万美元不利影响 [7] - 数字转型的长期趋势强劲，预计CV收入在2023财年将占总收入的45% [8] - 尽管面临挑战，但公司对AI产品的积极长期趋势充满信心，将继续投资以巩固领导地位 [21][23] 其他重要信息 - 预计CV5在2023财年下半年开始大规模生产，CV3预计今年流片并送样 [7] - 截至年底，累计向超275个独特CV客户发货超600万个CV SoC [7] - 1月举办年度技术展示会，宣布新的CV3 AI域控制器，进行超35场现场技术演示 [8] - 1月宣布新的人工智能图像信号处理器，可改善低光照条件下的视频质量 [11] - 第四季度宣布多项汽车合作，包括与Autobrains、Seeing Machines的合作 [11][12] - 第四季度多家客户推出基于公司SoC的产品，涵盖汽车、企业、智能家居等领域 [13][16][17] - 2月美国交通部发布最终规则，允许汽车制造商安装自适应驾驶光束大灯，为公司CV4 SoC带来新机会 [14] - 收购Oculii四个月后，客户对HD雷达产品兴趣浓厚，Q4发货量创纪录 [21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：三星14纳米供应问题的影响时长及对Q1指引的影响 - 公司在农历新年后发现问题，已与三星多次沟通，预计Q2收入受约500万美元影响，正在努力确保下半年供应，Q2可能是全年最糟情况，但需确认Q3和Q4供应情况，Q1指引已考虑潜在影响 [33][34] 问题：三星供应中断的原因及是否考虑其他代工厂 - 与三星关系仍强，40纳米供应问题此前也出现过，公司无库存缓冲，仍获三星高优先级，但40纳米短缺严重，考虑第二来源成本高昂，公司希望先了解情况并制定追赶计划，同时认为三星在努力减少影响 [35][36][37] 问题：Q1汽车业务收入环比下降的驱动因素及全年增长趋势 - 汽车业务仍强劲，季度收入下降是季节性因素，也反映去年年底多款产品量产带来的需求激增后回归正常水平 [38][39] 问题：预计连续三个季度收入持平受供应和需求影响的程度及积压订单是否增长 - 需求仍强劲，尤其CV业务，预计CV收入今年占总收入超45%，40纳米供应问题已存在18个月，希望整体行业供应改善后问题能解决，其他工艺节点和产品线未出现供应问题 [41][42][43] 问题：三星韩国工厂是否有产能限制 - 老工厂产能紧张，三星韩国工厂也如此，但公司认为CV产品供应链不会短缺 [44][45] 问题：供应问题对Q4和Q1的影响及非CV业务增长驱动因素和今年增长预期 - 供应问题对Q4和Q1无影响，几周前刚发现问题并披露；去年非CV业务增长主要来自安防摄像头和汽车业务，但因海康威视、大华业务流失及CV产品替代部分视频产品，预计今年非CV业务收入不会增长 [46][47][49] 问题：运营利润率低于预期是自身原因还是供应链相关 - 供应链成本上升有影响，但运营费用增长主要源于研发投入，包括5纳米甚至4纳米流片、工具开发和招聘工程师 [52][53] 问题：客户推迟发货是否针对汽车业务及对今年需求的信心 - 需求未变，汽车行业普遍存在供应问题，客户因缺乏其他组件无法生产产品，供应不确定性是最大问题 [54][55] 问题：客户库存积压的市场分布及影响程度 - 各市场都有少量库存积压，包括汽车和安防市场，取决于客户采购标准，目前问题不严重 [56][58][60] 问题：安防摄像头业务Q4下降是专业市场还是家庭市场 - 专业和家庭市场都下降，季节性因素是主要原因，过去五年趋势如此 [62][63] 问题：供应短缺是否导致制造成本增加及能否转嫁成本 - 过去18个月成本持续增加，此次14纳米问题导致成本上升，公司已向部分客户反映成本增加 [64][65][66] 问题：三星供应问题是产能还是技术良率问题及CV5和CV3的收入时间 - 目前是分配不足，原因不明，三星未说明；CV5预计下半年产生客户收入，来自安防摄像头和传统消费产品；CV3今年二季度送样，汽车客户收入将在更晚时间 [67][68][70] 问题：视频处理器需求是否易逝及海康威视和大华业务能否恢复 - 若问题持续一个季度，客户可能等待，否则部分收入可能流失，取决于与三星解决问题的速度；海康威视和大华业务将维持在低个位数水平，直至变得不重要 [72][73][75] 问题：是否需要筹集资金及Q2 500万美元影响对销售和毛利率的影响 - 因收购Oculii现金降至1.5亿美元，但本季度产生2000万美元现金流，近期无需额外资金，考虑通过贷款确保代工厂供应，不考虑二次融资；500万美元是直接影响营收，毛利率受成本增加和提价影响，长期毛利率预计在59% - 62%，下季度指引为63% - 64% [77][78][80] 问题：客户和产品组合优势的可持续性及汽车业务推迟的时间 - CV业务客户基础和收入增长强劲，但40纳米产品短缺影响视频处理器业务和设计赢单活动；Q4汽车业务收入环比增长30%，Q1预计略有下降，明年汽车业务将是增长关键驱动力，Q1下降是因新项目建立初始库存后订单率回归正常水平 [81][82][84] 问题：CV5下半年营收贡献及库存问题的拐点时间 - 对CV5下半年量产有信心，涉及多个客户和产品领域；库存问题受供应链问题影响，客户因缺乏其他组件推迟需求，在其他组件短缺改善前，公司对库存情况的可见性有限 [88][89][91] 问题：本财年运营费用增长趋势及Q2季节性因素和三星问题的影响 - Q2仅给出500万美元收入影响的指引，暂无更多评论；运营费用预计继续投资于高级研发，2022财年的投资水平可作为参考 [93][94] 问题：中国业务发展活动是否因对中国IP客户收入下降而改变 - 本次未提及中国安防摄像头客户，提到了中国汽车和视频会议客户，中国安防摄像头市场高度集中，公司将更多资源投入非敏感业务，如汽车和其他行业，同时认为中国对Oculii雷达有市场潜力 [96][97][99] 问题：第四季度安防业务收入占比及2023财年第一季度的预期 - 第四季度安防业务收入占比约60%，全年约65%且增长超50%；预计Q1物联网类别（安防是主要部分）收入环比增长，未来几年汽车业务收入占比将增加 [100][101][103] 问题：安防业务放缓是需求还是供应问题 - 主要是季节性因素，过去五年Q4到Q1专业和消费安防摄像头市场都受此影响，此外海康威视和大华业务占比下降也是因素之一 [106][107][108]

业绩总结 - 公司自2004年成立以来，专注于数字视频应用，致力于优化芯片架构以处理视频数据[34] - 公司在安全、自动化和智能决策领域的收入质量和多样性达到了历史新高[44] - 公司在过去的财务报告中显示，设计赢得和客户关系的保持与扩展是其未来增长的关键[2] 用户数据 - 2021年全球IoT安全摄像头的安装基数接近9亿台[190] - 公司在2021年年发货量约为2.6亿台[190] - 预计安装基数的更换率在4到6年之间[190] 新产品和新技术研发 - Ambarella的CV SoC产品组合中，超过150个独特的CV产品已投入生产[61] - CV3系列产品的AI计算能力高达500 eTOPS，比CV2高出42倍[93] - Ambarella的AI计算机视觉技术正在所有新产品中嵌入，市场接受度强劲[61] 市场扩张和并购 - 公司通过CV3和Oculii的收购，扩展了其处理能力，增强了对自动驾驶和物联网市场的渗透[34][48] - 公司计划将HD地图市场规模扩大至10亿美元[124] - AIoT领域的收入服务可用市场(SAM)预计将扩展3倍[199] 未来展望 - 公司预计在未来的L2+车辆中，决策的主要依据将来自于摄像头和高清雷达的感知数据[48] - 公司预计未来的收入增长将主要来自于基于成像数据的智能决策应用[44] - Ambarella计划通过扩展产品组合和持续创新来实现10亿美元的收入目标[66] 负面信息 - 传统“1G”模拟摄像头市场正在萎缩，公司不参与该市场[190] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在智能家居领域提供视频流媒体、云视频存储和视频验证服务[196] - 公司与行业领导者合作，创新智能锁具，具备面部识别和防伪功能[200] - 公司在企业和公共IoT市场中，支持智能城市和智能家居的IoT摄像头公司[195]