文章核心观点 - 介绍Amedisys 2024年第三季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和股价回报情况 [1][3][4] 财务表现 - 2024年第三季度营收5.8767亿美元，同比增长5.7%，但低于Zacks共识预期的5.8813亿美元，差异为-0.08% [1] - 2024年第三季度每股收益为1.00美元，去年同期为0.98美元，但低于共识预期的1.14美元，差异为-12.28% [1] 关键指标表现 - 家庭健康净服务收入3.7210亿美元，三位分析师平均预估为3.7247亿美元，同比变化+5.8% [3] - 临终关怀净服务收入2.0790亿美元，三位分析师平均预估为2.0642亿美元，同比变化+3.9% [3] - 高 acuity护理净服务收入770万美元，两位分析师平均预估为1030万美元，同比变化+75% [3] 股价表现 - 过去一个月Amedisys股价回报为-0.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+0.7% [4] - 该股目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [4]

文章核心观点 - 分析Amedisys季度财报表现及股价走势，指出其未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，当前Zacks Rank显示股票有望近期跑赢市场，同时提及同行业LifeStance Health Group业绩预期 [1][3][6] Amedisys季度财报情况 - 本季度每股收益1美元，未达Zacks共识预期的1.14美元，去年同期为0.98美元，此次财报盈利意外为 - 12.28% [1] - 上一季度预期每股收益1.22美元，实际为1.32美元，盈利意外为8.20% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收5.8767亿美元，未达Zacks共识预期0.08%，去年同期为5.5624亿美元，过去四个季度公司三次超过共识营收预期 [2] Amedisys股价表现 - 自年初以来，Amedisys股价上涨约1%，而标准普尔500指数上涨21.2% [3] Amedisys未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势对Amedisys有利，当前Zacks Rank为2（买入），股票有望近期跑赢市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预估变化，当前季度共识每股收益预期为1.10美元，营收6.0002亿美元，本财年共识每股收益预期为4.65美元，营收23.5亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，医疗 - 门诊和家庭医疗保健行业目前处于250多个Zacks行业前34%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] LifeStance Health Group业绩预期 - 截至2024年9月季度业绩预计11月7日公布，预计本季度每股亏损0.07美元，同比变化 + 58.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收3.0151亿美元，较去年同期增长14.7% [10]

净服务收入 - 2024年第三季度净服务收入为5.877亿美元，较2023年的5.562亿美元增加3150万美元[1] - 2024年前三季度净服务收入为17.503亿美元，较2023年的16.656亿美元增加8470万美元[2] - 2024年Q3净服务收入3.721亿美元，2023年同期为3.516亿美元；2024年前三季度净服务收入11.135亿美元，2023年同期为10.447亿美元[18][21] - 2024年前三季度非医保净服务收入2.39亿美元，2023年同期为1.31亿美元[31] - 2024年第三季度高 acuity care非医保净服务收入7700万美元，2023年同期为4400万美元[29] 净利润与每股净收益 - 2024年第三季度归属于公司的净利润为1690万美元，2023年为2600万美元[1] - 2024年前三季度归属于公司的净利润为6360万美元，2023年为净亏损2910万美元[2] - 2024年第三季度摊薄后每股净收益为0.51美元，2023年为0.79美元[1] - 2024年前三季度摊薄后每股净收益为1.93美元，2023年为净亏损0.89美元[2] - 2024年前三季度净利润为63681美元，而2023年前三季度净亏损29956美元[14] - 2024年第三季度摊薄后每股收益为0.49美元，前九个月为1.43美元[1] - 2023年第三季度摊薄后每股收益为0.19美元，前九个月为4.25美元[1] 调整后EBITDA - 2024年第三季度调整后EBITDA为5810万美元，2023年为5790万美元[2] - 2024年前三季度调整后EBITDA为1.911亿美元，2023年为1.904亿美元[3] - 2024年第三季度调整后EBITDA为5810.5万美元，2023年同期为5787.8万美元[35] - 2024年前三季度调整后EBITDA为1.91124亿美元，2023年同期为1.90354亿美元[35] 公司人员与服务情况 - 公司有近19000名员工，分布在37个州和哥伦比亚特区的519个护理中心[5] - 公司每年为超46.9万名患者提供服务，超3000家医院和11万名医生选择其作为急性后期护理合作伙伴[5] 资产与负债情况 - 截至2024年9月30日，公司总资产为2139114美元，较2023年12月31日的2060170美元增长3.83%[12] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为245450美元，较2023年12月31日的126450美元增长94.11%[12] - 截至2024年9月30日，应收账款为301050美元，较2023年12月31日的313373美元下降3.93%[12] - 截至2024年9月30日，应付账款为32117美元，较2023年12月31日的28237美元增长13.74%[12] 现金流量情况 - 2024年前三季度经营活动产生的净现金为151388美元，高于2023年前三季度的76877美元[14] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为7084美元，而2023年前三季度投资活动提供的净现金为37103美元[14] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为37717美元，高于2023年前三季度的74097美元[14] 费用情况 - 2024年前三季度折旧和摊销费用为19331美元，高于2023年前三季度的17956美元[14] - 2024年前三季度无形资产摊销和减值费用为25720美元，高于2023年前三季度的25427美元[14] - 2024年第三季度公司一般及行政费用6630万美元，2023年同期为5290万美元[33] - 2024年前三季度公司一般及行政费用1.963亿美元，2023年同期为1.736亿美元[33] - 2024年第三季度合并相关费用为16669000美元，前九个月为49237000美元[1] - 2024年第三季度其他（收入）费用净额为 - 538000美元，前九个月为 - 1244000美元[1] - 2023年第三季度临床优化和重组成本为282000美元，前九个月为396000美元[1] - 2023年第三季度收购和整合成本为338000美元，前九个月为3106000美元[1] - 2023年第三季度CEO过渡费用为1094000美元，前九个月为5279000美元[1] - 2023年第三季度合并相关费用为4980000美元，前九个月为25151000美元[1] - 2023年第三季度其他（收入）费用净额（含1.06亿美元合并终止费）为 - 353000美元，前九个月为101838000美元[1] 运营收入与亏损情况 - 2024年Q3运营收入5450万美元，2023年同期为5680万美元；2024年前三季度运营收入1.824亿美元，2023年同期为1.768亿美元[18][21] - 2024年前三季度运营亏损1.55亿美元，2023年同期为1.97亿美元[31] - 2024年第三季度高 acuity care运营亏损6500万美元，2023年同期为7400万美元[29] - 2024年Q3 Hospice运营收入4970万美元，2023年同期为4680万美元；2024年Hospice运营收入1.465亿美元，2023年为1.421亿美元[24][25] 业务量与入院人数情况 - 2024年Q3总入院人数109,856人，同比增长12%；2024年前三季度总入院人数332,259人，同比增长12%[18][21] - 2024年Q3总业务量157,287，同比增长9%；2024年前三季度总业务量469,821，同比增长9%[18][21] - 2024年Q3 Hospice入院人数11,488人，2024年为36,269人[24][25] - 2024年前三季度总入院人数2466人，较2023年同期增长42%[31] - 2024年第三季度高 acuity care总入院人数873人，较2023年同期增长51%[29] Medicare相关情况 - 2024年Q3 Medicare收入2.121亿美元，Non - Medicare收入1.6亿美元；2024年前三季度Medicare收入6.44亿美元，Non - Medicare收入4.695亿美元[18][21] - 2024年Q3 Medicare完成疗程数71,118，2024年前三季度为217,116[18][21] - 2024年Q3平均每次Medicare完成疗程收入3021美元，2024年前三季度为3018美元[18][21] 应收账款周转天数 - 2024年9月30日应收账款周转天数为44.4天，2023年同期为49.8天[16] 非GAAP财务指标说明 - 调整后EBITDA、调整后净收入等非GAAP财务指标计算方式与其他公司可能不可比[1]

财务表现 - 公司2024年第三季度净服务收入为5.877亿美元，同比增长3150万美元，增幅为5.7% [1] - 2024年第三季度归属于公司的净利润为1690万美元，同比下降910万美元，主要受合并相关费用影响 [1] - 2024年前九个月净服务收入为17.503亿美元，同比增长8470万美元，增幅为5.1% [2] - 2024年前九个月归属于公司的净利润为6360万美元，相比2023年同期的净亏损2910万美元大幅改善 [2] 调整后财务指标 - 2024年第三季度调整后EBITDA为5810万美元，与2023年同期基本持平 [2] - 2024年第三季度调整后归属于公司的净利润为3320万美元，同比增长100万美元 [2] - 2024年前九个月调整后EBITDA为1.911亿美元，与2023年同期基本持平 [3] - 2024年前九个月调整后归属于公司的净利润为1.107亿美元，同比增长90万美元 [3] 业务板块表现 - 家庭健康板块2024年第三季度净服务收入为3.721亿美元，同比增长2050万美元 [16] - 家庭健康板块2024年第三季度运营收入为5450万美元，同比下降230万美元 [16] - 临终关怀板块2024年第三季度净服务收入为2.079亿美元，同比增长770万美元 [19] - 临终关怀板块2024年第三季度运营收入为4970万美元，同比增长290万美元 [19] 运营数据 - 家庭健康板块2024年第三季度总入院量为109,856人次，同比增长12% [16] - 家庭健康板块2024年第三季度总访问量为1,829,075次，同比增长6.1% [16] - 临终关怀板块2024年第三季度平均每日住院人数为13,004人，同比增长0.5% [20] - 临终关怀板块2024年第三季度平均出院住院时间为98天，同比增长4天 [20]

文章核心观点 - 建议考虑投资Amedisys公司股票因其有超预期盈利历史且下季度财报有望延续该趋势 [1] 公司情况 - Amedisys是家庭医疗保健和临终关怀服务提供商，属Zacks医疗 - 门诊和家庭医疗保健行业 [1] - 该公司有超预期盈利良好记录，近两季度平均盈利惊喜为5.09% [1] - 最近一个季度预期每股收益1.22美元，实际报告1.32美元，盈利惊喜8.20%；上一季度共识预期每股收益1.01美元，实际为1.03美元，盈利惊喜1.98% [1] - Amedisys近期盈利预期有积极变化，Zacks盈利ESP为正，结合其Zacks排名，是盈利超预期的有力指标 [2] - Amedisys目前盈利ESP为+2.43%，表明分析师近期看好公司盈利前景，结合其Zacks排名2（买入），可能再次实现盈利超预期 [3] 盈利ESP相关 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [3] - 盈利ESP为正且Zacks排名3（持有）或更好的股票，近70%的时间会实现盈利超预期 [2] - 盈利ESP为负会降低该指标预测能力，但不意味着股票盈利不达预期 [3] 投资建议 - 很多公司超预期盈利并非股价上涨唯一原因，部分股票未达共识估计股价也可能稳定，因此财报发布前查看公司盈利ESP很重要 [4] - 建议利用盈利ESP过滤器在财报发布前找出最佳买卖股票 [4]

文章核心观点 - 医疗门诊和家庭医疗保健行业中Amedisys和Chemed两只股票相比，价值投资者目前可能认为Amedisys是更好的选择 [1][3] 公司对比 Zacks排名 - Amedisys的Zacks排名为2（买入），Chemed为3（持有），Amedisys近期盈利前景改善可能强于Chemed [1] 价值指标 - 价值投资者会参考传统指标寻找被低估股票，风格评分价值等级考虑多种关键基本面指标 [2] - Amedisys的预期市盈率为20.80，Chemed为25.53；Amedisys的PEG比率为1.90，Chemed为2.27 [2] - Amedisys的市净率为2.69，Chemed为7.50 [2] 价值等级 - Amedisys价值等级为B，Chemed为C [3]

文章核心观点 - Amedisys被Zacks评级系统升级为买入评级 反映其盈利前景积极 股价可能上涨 [1][2] 评级升级原因 - Zacks评级核心是公司盈利情况变化 该系统跟踪当前和下一年度的Zacks共识预期 评级升级反映盈利预期上升趋势 [1] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期波动强相关 机构投资者会根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并进行买卖 从而导致股价变动 [3] Zacks评级系统优势 - 该系统利用盈利预期修正的力量 能有效辅助投资决策 其将股票分为五类 自1988年以来Zacks排名第一的股票平均年回报率达25% [4] Amedisys盈利预期情况 - 该公司预计在2024年12月结束的财年每股收益4.66美元 同比增长8.4% 过去三个月Zacks共识预期提高1.9% [5] 评级结论意义 - Zacks评级系统对超4000只股票保持买入和卖出评级比例相等 仅前5%获强烈买入评级 前20%获买入评级 Amedisys升至Zacks排名第二 处于前20% 暗示短期内股价可能上涨 [6][7]

文章核心观点 - 投资者关注医疗门诊和家庭医疗保健股时会考虑Amedisys和Chemed，从盈利前景和估值指标看Amedisys是更优价值选择 [1][3] 公司评级情况 - Amedisys和Chemed的Zacks评级分别为2（买入）和3（持有），Amedisys盈利前景改善 [1] 价值投资者分析方法 - 价值投资者分析多种传统指标寻找被低估公司，价值类别通过多种关键指标突出被低估公司 [2] 公司估值指标对比 - Amedisys和Chemed的远期市盈率分别为20.73和25.41，PEG比率分别为1.89和2.26 [2] - Amedisys和Chemed的市净率分别为2.68和7.47 [3] 公司价值评级结果 - Amedisys价值评级为B，Chemed价值评级为C [3]

公司表现 - Amedisys公司有92家家庭健康和临终关怀中心在2023年获得了Strategic Healthcare Programs (SHP)的最高患者满意度或临终关怀护理者满意度评分 其中包括14家获得“卓越表现者”称号的护理中心 排名前5% 以及78家获得“优秀表现者”称号的护理中心 排名前20% 此外 有13家护理中心在过去5年中每年都获得了SHPBest奖项 [1] 行业认可 - SHPBest年度奖项计划旨在表彰那些持续为患者和临终关怀护理者提供高质量服务的家庭健康和临终关怀机构 2023年 超过3200家家庭健康服务提供商和1750家临终关怀服务提供商参与了满意度评分的评审和排名 [2] 公司背景 - Amedisys是一家领先的家庭医疗保健公司 提供个性化的家庭健康 临终关怀和高敏锐度护理服务 公司在全国范围内拥有521个护理中心 覆盖37个州和哥伦比亚特区 每年为近47万名患者提供超过1060万次访问服务 公司还与近3000家医院和超过11万名医生合作 提供急性后期护理服务 [4] 行业背景 - Strategic Healthcare Programs (SHP)是数据分析和基准测试领域的领导者 自1996年以来 已帮助全国超过7000家组织提高医疗保健绩效 SHP的解决方案为急性后期护理提供者 医院和ACO提供实时数据 以更好地协调优质护理并改善患者结果 [5]

公司动态 - Contessa Health 被选中参与 CMS 的 GUIDE 模型 旨在支持痴呆症患者及其护理人员 [1] - Contessa Health 是 Amedisys Inc 的子公司 将参与全国近 400 个痴呆症护理计划 (DCPs) [1] - Contessa Health 的参与将帮助痴呆症患者及其护理人员获得教育和支持 包括最佳护理实践的培训计划 [4] - Contessa Health 的团队在帮助患者和护理人员应对复杂的医疗保健系统方面拥有丰富经验 [3] 行业趋势 - CMS 的 GUIDE 模型于 2024 年 7 月 1 日启动 测试新的支付方式 包括全面的个性化评估和护理计划 护理协调 24/7 跨学科护理团队或帮助热线访问 以及某些护理人员的临时休息服务 [2] - GUIDE 模型旨在支持痴呆症患者及其护理人员 减少护理人员的压力 使更多美国人能够留在家庭和社区中 而不是在机构中 [2] - GUIDE 参与者包括大型学术医疗中心 小型团体诊所 社区组织 卫生系统 临终关怀机构和其他诊所 [4] 公司背景 - Contessa Health 是 Amedisys 的子公司 自 2015 年以来一直是行业先驱 提供全面的家庭护理服务 包括康复护理 康复护理和姑息护理 [6] - Contessa Health 使用其专有技术平台 Care Convergence™ 提供安全 经济实惠且改善患者结果的解决方案 [6] - Contessa Health 总部位于纳什维尔 目前与 11 个卫生系统和多个健康计划合作 在九个州为患者提供服务 [6] 母公司信息 - Amedisys Inc 是一家领先的家庭医疗保健公司 提供个性化的家庭健康 临终关怀和高敏锐度护理服务 [7] - Amedisys 在全国范围内与近 3,000 家医院和超过 110,000 名医生合作 提供急性后护理服务 [8] - Amedisys 成立于 1982 年 总部位于路易斯安那州巴吞鲁日 在田纳西州纳什维尔设有执行办公室 拥有约 19,000 名员工 在 37 个州和哥伦比亚特区的 521 个护理中心运营 [8] - Amedisys 每年为近 470,000 名患者提供高质量护理 每年进行超过 1,060 万次访问 [8]