营收情况 - 2023年全年和第四季度营收分别为13.746亿美元和4.414亿美元，净利润分别为6250万美元和3370万美元[1] - 2023年第四季度总营收增长33%，各业务均实现两位数增长，项目业务营收增长40%，能源资产营收增长12.3%，运维营收增长13.2%，其他营收增长11.4%[5] - 英国和欧洲业务在有机和收购收入增长超150%后，占总营收超10%[3] - 2023年全年收入为13.74633亿美元，2022年为18.24422亿美元[26] - 2023年第四季度收入为4.41368亿美元，2022年同期为3.31727亿美元[26] - 2024年公司预计营收和调整后EBITDA分别增长20%和38%，预计将约200兆瓦能源资产投入使用，预计资本支出3.5亿至4亿美元[13] - 2024年第一季度预计营收2.25亿至2.75亿美元，调整后EBITDA 2000万至3000万美元，非GAAP每股收益为负[13] 订单情况 - 2023年底总项目积压订单近39亿美元，较上一年增长近50%，第四季度新增订单5.2亿美元[1][2] - 2023年新获订单约22亿美元，是上一年11亿美元的两倍，提案活动处于历史高位[4] - 2023年三个季度新合同金额为4.7728亿美元，全年为12.7666亿美元[34] - 2023年三个季度新奖励金额为5.196亿美元，全年为21.93225亿美元[34] 能源资产情况 - 2023年能源资产开发量增长35%至717兆瓦，全年新增开发资产199兆瓦，第四季度有63兆瓦投入运营，总运营能源资产超500兆瓦[1][2][3][4] 财务指标增长情况 - 2023年第四季度调整后EBITDA增长33%至5490万美元，非GAAP每股收益增长97%[7] 债务融资情况 - 公司正与投资银行合作筹集次级债务，用于偿还高级担保信贷安排的未偿金额[9] 资产负债情况 - 2023年末总资产为37.13776亿美元，较2022年末的28.76821亿美元有所增长[21] - 2023年末总负债为27.41029亿美元，2022年末为19.54167亿美元[22][24] 净利润及每股收益情况 - 2023年全年净利润为6390.4万美元，2022年为9854.9万美元[26] - 2023年第四季度净利润为3309.2万美元，2022年同期为1864.3万美元[26] - 2023年基本每股收益为1.20美元，2022年为1.83美元[26] - 2023年稀释每股收益为1.17美元，2022年为1.78美元[26] - 2023年净利润为6.3904亿美元，2022年为9.8549亿美元[27] - 2023年全年非GAAP净收入为6732.1万美元，摊薄后每股非GAAP净收入为1.26美元[33] 现金流情况 - 2023年末现金及现金等价物为7927.1万美元，2022年末为1.15534亿美元[21] - 2023年末受限现金为6231.1万美元，2022年末为2078.2万美元[21] - 2023年经营活动现金流为 - 6.9991亿美元，2022年为 - 33.8288亿美元[27] - 2023年投资活动现金流为 - 56.6943亿美元，2022年为 - 32.8358亿美元[27] - 2023年融资活动现金流为64.0803亿美元，2022年为73.0227亿美元[29] - 2023年现金及现金等价物和受限现金年末余额为15.3676亿美元，年初为14.9888亿美元[29] - 2023年净增现金、现金等价物和受限现金为3788万美元，2022年为6.2834亿美元[29] - 2023年全年调整后运营现金流为8434.7万美元[33] 调整后EBITDA情况 - 2023年第四季度调整后EBITDA为5.4939亿美元，2022年同期为4.1271亿美元[30] - 2023年第四季度调整后EBITDA利润率为12.4%，与2022年同期持平[30] - 2023年全年调整后EBITDA为16.299亿美元[32] - 2023年全年调整后EBITDA利润率为11.9%[32] - 2023年全年调整后EBITDA为2.04512亿美元，调整后EBITDA利润率为11.2%[33] 财务指引情况 - 运营收入指引为1.13 - 1.41亿美元[35] - 折旧和摊销指引为8500 - 8600万美元[35] - 基于股票的薪酬指引为1400 - 1500万美元[35] - 调整后EBITDA指引为2.1 - 2.4亿美元[35] - 重组及其他费用指引为 - 200万美元[35]

盈利预期 - Ameresco (AMRC) 预计在2023年12月报告的季度中，盈利将同比增长，收入也将增加[1] - 分析师们对公司未来盈利前景持悲观态度，预计每股收益为0.60美元，同比增长71.4%[4] - 过去30天内，分析师们对该季度的每股收益预期进行了7.35%的下调[5] - 预期修订可能提前反映了公司业务状况[7] - 分析师们最近对公司的盈利前景持悲观态度，导致盈利预期差异为-13.76%[12] 股价表现 - 如果关键数字超过预期，股价可能会上涨，反之则可能下跌[2] - 正面的盈利预期差异可能预示着实际盈利与预期的偏差[9] - 正面的盈利预期差异通常是盈利超预期的强有力预测因素[10] - 过去四个季度中，Ameresco未能超过市场预期的每股收益[15] - 盈利超预期或不及预期可能不是股价上涨或下跌的唯一依据[16] 投资建议 - 预期修订趋势可能不会完全反映在总体变化中[6] - 公司的盈利预期差异和Zacks排名在季度发布前值得关注[17] - Ameresco不太可能成为盈利超预期的候选公司，投资者应该关注其他因素[18]

文章核心观点 - 公司获夏威夷电力公司授予的茂宜岛'Ūkiu Energy 40兆瓦可再生能源项目，该项目将提升电网可靠性，助力夏威夷实现清洁能源目标 [1] 项目情况 - 项目将建含6台双燃料发动机的生物燃料发电机，提供可靠可再生能源和灵活容量资源，维持电能质量，增强电网可靠性，支持间歇性可再生资源整合，可在停电时黑启动，助力脱碳，减少茂宜岛对外国燃料依赖 [2] - 项目是夏威夷电力公司清洁能源采购最新阶段一部分，合同敲定后将提交公共事业委员会审核批准，获批后由公司建设、拥有和运营，接入夏威夷电力Waena变电站 [3] 公司过往项目 - 'Ūkiu Energy是公司与夏威夷电力的第四份合约，此前还有瓦胡岛的Kūpono Solar、Pu`uloa Energy和Pu`uloa Solar项目，后三者预计分别于2024年Q2、2027年和2026年上线，'Ūkiu Energy等项目仍待公共事业委员会批准 [4] 公司介绍 - 公司2000年成立，是领先的清洁技术集成商和可再生能源资产开发商、所有者及运营商，提供综合解决方案帮助客户脱碳和增强能源弹性，与多类客户成功合作项目，总部位于马萨诸塞州弗雷明汉，在北美和欧洲有超1300名员工 [5] 其他说明 - 可再生能源资产授标不代表该资产收入时间和金额、公司特定时期整体收入或公司开发或运营总资产趋势，此项目未包含在2023年9月30日报告的开发资产中 [6] 公司承诺 - 公司致力于为当地社区谋福利，支持关注环境和自然灾害缓解、生活质量提升、无家可归问题、STEM教育和青少年娱乐的社区组织、社会服务提供商和非营利组织 [3]

合作项目 - Ameresco公司在伊利诺伊州丹维尔的共和国服务砖场完成了垃圾填埋气体转化为可再生天然气的商业运营[1] - 该项目的可再生天然气产量预计每年可减少超过27,000吨二氧化碳排放量，相当于种植近326,000英亩森林所吸收的碳量[2] 可持续发展目标 - 共和国服务公司与Ameresco公司的合作有助于加速实现2030年可持续发展目标，通过转化生物气体为可再生能源，为当地社区提供清洁能源[3] 环保影响 - Ameresco公司的执行副总裁Michael Bakas表示，实现碳中和的清洁能源、减少有害排放和对环境产生实质影响取决于合作[4]

项目概述 - Ameresco公司完成了OUTRIGGER Kauai Beach Resort & Spa的能源效率改造项目，该项目是15年能源即服务（EaaS）协议的一部分 [1] - 项目总成本为1550万美元，历时两年分阶段完成 [2] - 项目包括更换350间客房的智能温控器、新建中央冷却系统、热水回水分配系统以及电气变压器 [2] - 新增建筑自动化系统，用于监控和控制客房、厨房和宴会厅的温度，并具备变速功能以在部分入住期间节省能源 [2] - 外部照明系统全面升级为节能LED灯，并配备持续监控系统以提供建筑组件的实时信息 [2] 技术升级 - 项目采用了先进的智能温控技术，显著提升了能源效率 [2] - 新增的中央冷却系统具备冗余设计，提高了空调系统的可靠性 [2] - 热水回水分配系统减少了热水等待时间，提升了用户体验 [2] - 建筑自动化系统通过变速功能优化了能源使用，特别是在低入住率期间 [2] 环境效益 - 过去三年，OUTRIGGER Kauai Beach Resort & Spa通过该项目显著减少了电力、丙烷和水的消耗 [3] - 项目体现了公司对环境保护的承诺，符合其“关爱我们的地方”的可持续发展理念 [3] 合作与未来展望 - Ameresco与OUTRIGGER Kauai Beach Resort & Spa的合作展示了公司为合作伙伴提供个性化、成本效益高的解决方案的能力 [3] - 双方对未来的15年合作充满期待，预计将继续推动能源效率和可持续发展目标的实现 [3] 公司背景 - Ameresco成立于2000年，是一家领先的清洁技术集成商和可再生能源资产开发商、所有者和运营商 [5] - 公司提供全面的解决方案，帮助客户实现碳中和目标并增强能源韧性 [5] - Ameresco在北美和欧洲拥有1300多名员工，提供本地化专业知识 [5] 度假村背景 - OUTRIGGER Kauai Beach Resort & Spa位于夏威夷考艾岛，占地25英亩，拥有350间客房 [6] - 度假村设施包括四个游泳池、三个餐饮场所以及丰富的文化活动 [6] - 度假村还提供超过13000平方英尺的户外活动空间和11500平方英尺的室内场地，适合商务会议和婚礼等活动 [6]

文章核心观点 - 公司宣布两个SCE站点进入测试最后阶段，正聘请顾问发行次级债务以偿还高级担保信贷安排欠款并支持近期增长计划，不打算发行股权，还将在2月28日发布2023年第四季度财务结果 [1] 公司概况 - 公司成立于2000年，是领先的清洁技术集成商和可再生能源资产开发商、所有者及运营商，提供帮助客户脱碳至净零和构建能源弹性的解决方案，已为多类客户成功完成节能、环保项目，总部位于马萨诸塞州弗雷明汉，在北美和欧洲有超1300名员工 [3] 项目进展 - 三个SCE站点中的两个处于测试最后阶段 [1] 融资计划 - 公司聘请顾问发行次级债务，用于偿还美国银行定期贷款和循环信贷安排修订义务要求的高级担保信贷安排欠款，并支持近期增长计划，不打算发行股权满足这些要求 [1] 财务信息 - 公司将于2月28日发布2023年第四季度财务结果 [1]

项目合作 - Ameresco公司获得密歇根州Warren Woods公立学校的能源节约绩效合同(ESPC) 旨在通过推广可持续性 能源效率和财务弹性来改善学校设施 [1] - 该项目将包括一所高中 一所初中 三所小学和一所替代高中的能源基础设施改进 利用《通胀削减法案》(IRA)资金 采用太阳能和地热能等创新可再生能源技术 [1] 技术实施 - 项目将实施先进技术和服务 包括新LED照明 HVAC改造 地热系统 屋顶改造 节水措施和太阳能集成 [2] - 预计25年内可持续性措施将带来870万美元的终身节约 [2] 项目影响 - 该项目体现了学校区域对环境保护的承诺 通过创新财务和技术解决方案 大幅减少碳足迹 [3] - 大规模效率工程计划于2024年开始 预计2025年完成 [3] 公司背景 - Ameresco成立于2000年 是领先的清洁技术集成商和可再生能源资产开发商 所有者和运营商 [4] - 公司提供全面的解决方案 帮助客户实现净零脱碳 建立能源弹性 利用智能连接技术 [4] - 公司在北美和欧洲拥有1300多名员工 为联邦 州和地方政府 医疗和教育机构 住房当局以及商业和工业客户完成节能环保项目 [4]

项目完成情况 - Ameresco公司完成了在伊利诺伊州DePue的26.3兆瓦太阳能发电场项目，成为布罗县最大的太阳能发电场之一[1] 环保效益 - DePue的太阳能发电场预计每年可减少25,947公吨二氧化碳排放，相当于让5,509辆乘用车停驶一年或为3,280户家庭提供一年的电力[3] 村庄收益 - DePue村庄将从项目中获得一部分能源用于设施使用，将在安装寿命内节省大量年度能源成本，此外还将收取整个开发过程中的许可费用[5]

文章核心观点 - 能源科技集成商Ameresco获2024年美国商业Globee®奖能源、清洁技术和环境类年度公司银奖，体现其在清洁能源领域的成就与价值 [1] 公司获奖情况 - 公司获2024年美国商业Globee®奖能源、清洁技术和环境类年度公司银奖 [1] - Globee奖是美国最佳商业奖计划一部分，为各行业企业和专业人士提供展示平台，表彰组织和个人多方面成就 [1] 公司表态 - 公司总裁兼首席执行官感谢奖项认可，称公司使命是支持客户向清洁能源转型，奖项激励继续提供清洁技术解决方案 [2] 公司业务成果 - 公司因成功为服务组织创造价值、提供节能和可再生能源解决方案获认可 [2] - 公司通过实施可持续解决方案组合，有效降低能源消耗和运营成本、零成本升级设施、降低能源风险和燃料价格波动并提高舒适度 [2] - 2022年公司可再生能源资产和客户项目实现约1470万公吨二氧化碳的碳抵消 [2] 公司介绍 - 公司成立于2000年，是领先的清洁技术集成商和可再生能源资产开发商、所有者及运营商 [4] - 公司提供综合解决方案，帮助客户实现净零脱碳和能源弹性，是值得信赖的可持续发展合作伙伴 [4] - 公司已为政府、医疗和教育机构、住房管理局及工商业客户成功完成节能和环保项目 [4] - 公司总部位于马萨诸塞州弗雷明汉，在北美和欧洲有超1300名员工提供本地专业服务 [4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为3.35亿美元,低于预期,主要受项目延迟和资产停运的影响 [21][22] - 能源资产业务收入增长6%,主要由于运营资产数量增加以及RIN价格上涨 [23] - 运维业务收入增长4%,保持稳定 [24] - 毛利率扩大至19%,但未达预期,受停运和项目组合影响 [24] - 调整后EBITDA为4330万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 项目业务受到从获奖到签约的周期延长以及供应链问题的影响 [21][22] - 能源资产业务受到一些生物气电厂停运以及新资产投产延迟的影响 [17][23] - 运维业务保持稳定增长 [24] - 离网太阳能业务受市场疲软影响略有下降 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场的项目执行情况相对较好,未受到美国市场的影响 [123][124] - 英国布里斯托市政合同项目由于行政审批延迟而未能按期执行 [124][125] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化运营结构,提高反应市场变化的能力和提升公司效率 [18] - 公司将重点关注项目执行和现金流生成 [18][19] - 公司将继续利用资产出售等方式,保持灵活的融资策略 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司长期发展前景良好,但近期面临一些行业性和公司特有的挑战 [14][15][19] - 项目从获奖到签约的周期延长,以及供应链和劳动力短缺等问题导致项目执行延迟 [16][17][55][56][57] - 能源资产业务受到一些生物气电厂停运以及新资产投产延迟的影响 [17][55][56][57] - 公司正在采取措施应对这些挑战,并保持对长期发展的信心 [18][19][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Noah Kaye提问** 2023年指引下调的主要原因是什么,项目和资产业务各占多少? [38][39][40][41][42][43][44] **Doran Hole回答** 主要是由于项目从获奖到签约的周期延长,以及资产运营的挑战 [39][40][41][42][43][44] 问题2 **Stephen Gengaro提问** 公司对这些挑战的掌控程度如何,对2024年的信心从何而来? [54][55][56][57] **George Sakellaris回答** 公司已充分考虑了当前的市场环境,并相应调整了预期,对2024年的发展仍然充满信心 [55][56][57] 问题3 **Eric Stine提问** 项目业务的延迟是否由于个别大项目的影响,还是行业性的挑战普遍加剧? [60][61][62][63] **George Sakellaris回答** 主要是一些大型项目受到供应链和劳动力短缺的更大影响 [61][62]