公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为8098810千美元，较2019年12月31日的7985399千美元增长1.42%[7] - 2020年第一季度总利息收入为71315千美元，较2019年同期的80307千美元下降11.20%[9] - 2020年第一季度总利息支出为22086千美元，较2019年同期的24870千美元下降11.20%[9] - 2020年第一季度净利息收入为49229千美元，较2019年同期的55437千美元下降11.20%[9] - 2020年第一季度非利息收入为21910千美元，较2019年同期的13156千美元增长66.54%[9] - 2020年第一季度非利息支出为44867千美元，较2019年同期的51945千美元下降13.63%[9] - 2020年第一季度税前收入为4272千美元，较2019年同期的16648千美元下降74.34%[9] - 2020年第一季度净利润为3382千美元，较2019年同期的13071千美元下降74.13%[9] - 2020年第一季度基本每股收益为0.08美元，较2019年同期的0.31美元下降74.19%；摊薄后每股收益为0.08美元，较2019年同期的0.30美元下降73.33%[10] - 2020年第一季度净收入为338.2万美元，2019年同期为1307.1万美元[12][13][15] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为317.8万美元，2019年同期为1258.1万美元[15] - 2020年第一季度投资活动提供的净现金为7479.8万美元，2019年同期为23059万美元[15] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为7175.3万美元，2019年同期使用的净现金为23919.2万美元[15] - 2020年第一季度现金及现金等价物增加14972.9万美元，2019年同期增加397.9万美元[15] - 2020年3月31日现金及现金等价物期末余额为27105.3万美元，2019年同期为8968.9万美元[15] - 2020年第一季度支付利息2189万美元，支付所得税29.5万美元；2019年同期支付利息2408.6万美元，支付所得税38.5万美元[16] - 2019年3月31日，公司股东权益总额为778,749千美元，较2018年12月31日的747,418千美元有所增加[13] - 2020年第一季度，公司其他综合收入为17883千美元，较2019年同期的16015千美元增长11.66%[10] - 2020年第一季度归属于普通股股东的净利润为3382千美元，2019年同期为13071千美元[108] - 2020年和2019年第一季度的联邦和州有效综合税率分别为20.83%和21.49%[89] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，累计其他综合收益（AOCI）分别为31117千美元和13234千美元[91] - 2020年第一季度和2019年第一季度的其他综合收益分别为17883千美元和16015千美元[92] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月租金费用分别约为130万美元和160万美元[99] 公司股权结构变化 - 2020年3月31日，A类普通股流通股数为28,879,576股，B类为13,286,137股；2019年3月31日，A类为28,985,996股，B类为14,218,596股[12][13] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司A类普通股发行和流通股数分别为28879576股和28927576股[94] - 2020年2月，公司以每股16美元的价格回购932459股B类非投票普通股，总购买价约1520万美元[96] - 2020年3月公司董事会授权取消4464916股B类普通股库存股，于3月31日生效[97] 疫情相关事件及应对措施 - 2020年3月11日，世卫组织宣布COVID - 19为大流行病；3月13日，美国宣布国家紧急状态[20][21] - 公司于2020年3月16日启动业务连续性计划，银行中心除德州外按缩减时间表营业，电子渠道正常运行，员工可远程工作[22] - 2020年3月27日《CARES法案》颁布，拨款3500亿美元给小企业管理局，公司4月2日参与PPP项目，截至5月1日获批1493笔贷款申请，总额1.978亿美元，已发放1.379亿美元[24] - 截至2020年5月1日，公司为受疫情影响客户提供的贷款还款救济计划涉及贷款总额11.19亿美元[25] - 2020年第一季度，公司因疫情影响计提贷款损失准备金2200万美元[30] 公司准则采用计划 - 公司计划在2021年12月31日结束的财年采用新租赁准则，预计确认的资产和租赁负债低于公司合并总资产的1%[33] - 2020年3月12日至2022年12月31日，FASB发布的参考利率改革相关修正案有效，公司正在评估其影响[35] - 新兴成长公司计划在2023年12月31日结束的年度合并财务报表中采用CECL新准则，若不再是新兴成长公司则可能提前采用[39] 公司证券投资业务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司在美联储的有息存款分别约为2.488亿美元和9300万美元，平均利率分别约为1.08%和2.19%[42] - 截至2020年3月31日，公司可供出售债务证券摊余成本为15.65641亿美元，估计公允价值为16.01303亿美元[43] - 截至2019年12月31日，公司可供出售债务证券摊余成本为15.59189亿美元，估计公允价值为15.68752亿美元[44] - 2020年和2019年第一季度，公司可供出售债务证券销售所得分别为1.39072亿美元和1.12529亿美元，净实现收益分别为924.3万美元和4万美元[46] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司对外国公司债务证券的投资分别为1340万美元和520万美元[44] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司持有的债务证券未实现损失分别为9251000美元和8556000美元[47][48] - 截至2020年3月31日，债务证券按合同到期日划分，1年内、1 - 5年、5 - 10年、10年后的摊余成本分别为103743000美元、167055000美元、280460000美元、1014383000美元，公允价值分别为103995000美元、166952000美元、285762000美元、1044594000美元[51] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，权益证券公允价值分别为24200000美元和23800000美元，2020年第一季度实现未实现收益400000美元[51] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，贷款总额分别为5668327000美元和5744339000美元[52] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，作为抵押品的贷款本金余额分别为15亿美元和16亿美元[52] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，银团贷款额度分别约为4.88亿美元和5.62亿美元[54] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，国际贷款净额分别约为1.45亿美元和1.52亿美元[55] - 截至2020年3月31日，委内瑞拉和其他国家的房地产贷款分别为97944000美元和72615000美元，总计170559000美元；2019年12月31日分别为112297000美元和59140000美元，总计171437000美元[56] - 截至2020年3月31日，贷款逾期情况为：30 - 59天逾期23238000美元，60 - 89天逾期1662000美元，90天以上逾期7861000美元，非应计贷款33370000美元[57] - 截至2019年12月31日，公司贷款总额（扣除未实现收入）为5744339千美元，其中商业房地产贷款2972116千美元，单户住宅贷款4405278千美元，商业贷款1234043千美元等[59] - 2020年第一季度，公司贷款损失准备金期初余额为52223千美元，当期计提22000千美元，国内和国际贷款冲销分别为1323千美元和285千美元，回收333千美元，期末余额为72948千美元[61] - 2019年第一季度，公司贷款损失准备金期初余额为61762千美元，准备金转回，国内和国际贷款冲销分别为1188千美元和424千美元，回收172千美元，期末余额为60322千美元[63] - 2020年第一季度贷款销售总额为13109千美元，其中商业贷款11901千美元，消费者及其他贷款1208千美元；2019年同期为152177千美元，其中房地产贷款23475千美元，商业贷款126838千美元等[64] - 截至2020年3月31日，公司减值贷款总额为33689千美元，其中房地产贷款23217千美元，商业贷款9993千美元，消费者贷款及透支479千美元[66] - 截至2020年3月31日，按减值方法划分，单独评估的贷款损失准备为6720千美元，集体评估为66228千美元；投资贷款净额单独评估为33689千美元，集体评估为5634638千美元[61] - 截至2019年3月31日，按减值方法划分，单独评估的贷款损失准备为2795千美元，集体评估为57527千美元；投资贷款净额单独评估为16428千美元，集体评估为5718010千美元[63] - 2020年第一季度末，房地产贷款损失准备余额为36430千美元，较期初25040千美元增加11390千美元[61] - 2019年第一季度末，商业贷款损失准备余额为29100千美元，较期初30018千美元减少918千美元[63] - 截至2020年3月31日，减值房地产贷款中，非业主占用商业房地产贷款估值准备为1157千美元，单户住宅贷款估值准备为2738千美元等[66] - 截至2020年3月31日，问题债务重组（TDRs）主要为与南佛罗里达客户的多笔贷款关系，总额970万美元，特定准备金360万美元[68] - 2020年第一季度无新的问题债务重组，也无与TDR贷款相关的贷款损失准备金冲销[68] - 2020年3月31日，按信用质量指标分类的贷款总额为5.668327亿美元[71] - 2019年12月31日，按信用质量指标分类的贷款总额为5.744339亿美元[73] 公司存款与借款业务数据关键指标变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日，10万美元及以上定期存款分别约为15亿美元和14亿美元[74] - 2020年3月31日和2019年12月31日，25万美元以上定期存款分别约为7960万美元和7330万美元[74] - 2020年3月31日和2019年12月31日，经纪定期存款分别为6.47亿美元和6.62亿美元[74] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司未偿还的联邦住房贷款银行（FHLB）及其他借款分别为12.65亿美元和12.35亿美元[75] - 2020年4月初，公司对4.2亿美元固定利率FHLB预付款进行重组，将到期日从2021年延长至2023年，利率降低，产生1700万美元损失[78] 公司衍生工具业务数据关键指标变化 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司利率互换指定为现金流量套期的公允价值分别为资产31000千美元、负债1773千美元和资产301千美元、无负债[81] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司与客户的利率互换合约分别为56份和49份，名义总额分别为4.061亿美元和4.052亿美元[82] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司与客户的利率上限合约分别为19份和16份，名义总额分别为4.018亿美元和3.152亿美元[84] 公司薪酬费用相关数据变化 - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司就限制性股票奖励分别记录了30万美元和150万美元的薪酬费用，2020年3月31日未摊销递延薪酬

财务数据和关键指标变化 - 一季度净收入较2019年第四季度下降74.9%，较去年同期下降74.1%；调整后净收入较2019年第四季度下降67.9%，较2019年第一季度下降73.5% [17] - 一季度资产回报率为0.17%，调整后为0.19%；每股收益为0.08美元/股，调整后为0.09美元/股 [17] - 贷款损失准备金与总贷款的比率较2019年第四季度增加38个基点，较去年同期增加24个基点 [17] - 股东权益较2019年第四季度增加640万美元或0.8%，较2019年第一季度增加6240万美元或8% [20] - 一季度净利息收入为4920万美元，较2019年第四季度下降4%，较2019年第一季度下降11.2% [34] - 一季度净利息收益率为2.65%，较上一季度下降9个基点，较2019年第一季度下降31个基点 [36] - 一季度非利息收入为2190万美元，较上一季度增长37.2%，较去年同期增长66.5% [38] - 一季度非利息支出为4490万美元，较上一季度下降13.3%，较去年同期下降13.6% [41] - 一季度调整后非利息支出为4450万美元，较上一季度下降13.8%，较去年同期下降12.7% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 投资组合 - 一季度投资组合余额从2019年第四季度末的17亿美元和去年同期的17亿美元增至18亿美元 [21] - 截至2020年3月底，浮动利率投资占投资组合的14.6%，低于去年同期的16.8% [22] - 一季度投资组合的有效期限从2019年第一季度的3.5年降至3年 [22] 贷款组合 - 一季度贷款较2019年12月31日减少7600万美元或1.3%，降至57亿美元 [23] - 一季度核心关系业务的贷款总额约为2.39亿美元，低于上一季度的2.75亿美元和去年同期的3.34亿美元 [24] - 一季度记录了2200万美元的贷款损失准备金，而2019年第四季度释放了30万美元，2019年第一季度无准备金记录 [25] - 一季度不良资产较上一季度仅增加50万美元，较去年同期增加1290万美元，总计3340万美元 [26] - 一季度特殊提及贷款减少1340万美元 [27] - 一季度信用卡冲销仅为40万美元 [28] - 一季度贷款收益率较2019年第四季度下降16个基点，投资证券收益率较上一季度下降7个基点 [29] 存款业务 - 一季度末总存款为58亿美元，较上一季度增长1.5% [32] - 2020年第一季度国内存款为33亿美元，较2019年最后一个季度增长约4.2% [32] - 一季度在线定期存款增长6900万美元，较2019年第四季度增长超过50% [32] - 一季度外国存款减少4700万美元 [32] - 存款结构中，国内存款占比从2019年底的54%升至56%，国际存款占比为44% [34] - 计息存款成本较2019年第四季度下降3个基点 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯市场一季度贷款较上一季度增长6400万美元 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行以关系为中心的战略，优先考虑低风险国内贷款，保持资产质量，增加国内核心存款资金，同时积极管理投资组合和批发资金以减轻低利率影响 [14] - 推进交叉销售和增加客户钱包份额的战略举措，包括加强客户关系、提升客户服务能力、推进数字化转型和拓展地理覆盖范围 [15] - 未来将专注于主动评估和监控贷款组合以保持资产质量，积极优先考虑资本保全 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情导致的经济破坏预计会影响公司信贷质量，但由于美国和全球经济活动放缓的持续时间和范围不确定，难以估计和量化潜在影响 [18] - 预计净利息收入和净利息收益率将继续面临压力，主要由于当前的低利率环境和低成本国际存款的持续流失 [36] - 公司采取的一系列措施将有助于应对当前环境，对未来发展有信心 [37] 其他重要信息 - 公司在3月中旬迅速启动业务连续性计划，确保为客户提供无缝和不间断的服务，保障员工、客户和社区的安全 [8] - 公司根据监管指导为受新冠疫情影响的客户提供贷款还款减免选项，参与小企业管理局的薪资保护计划 [9] - 公司已收到11亿美元贷款的减免请求，占总贷款组合的20%，其中20个最大请求占该总额的56%；已获得485笔薪资保护计划贷款的批准，总额达1.3亿美元 [10] - 公司约30%的贷款组合暴露于受新冠疫情影响最大的行业，其中50%的风险敞口有房地产抵押品担保 [11] - 公司维持在美联储的高现金头寸，截至第一季度末现金及等价物为2.71亿美元，是通常水平的两倍多；大幅增加贷款损失准备金以应对新冠疫情导致的预计投资组合恶化 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司将采取什么措施来保全资本，对增长有何预期，是否会出现投资组合收缩？ - 公司预计短期内资本增长主要来自收益，不预计资产端会收缩，贷款组合将维持或可能略有增长 [48] 问题2：请详细介绍CRE投资组合中纽约部分的缓解因素和项目情况？ - 纽约的赞助商表现强劲，纽约投资组合的减免请求不多，表现稳定；酒店方面虽受疫情影响，但相关项目有安全保障和流动性，肯尼迪机场的大酒店流动性可维持到9月；零售方面，由于零售组合主要由顶级赞助商组成，目前未看到重大影响或担忧，若疫情持续到5月15日或月底，可能会有少量减免请求增加 [51][52] 问题3：请说明一季度末净利息收益率情况以及对第二季度的预期？ - 由于3月底才采取行动，尚未完全体现利息支出下降的影响；季度末预付款项的平均资金成本约为1.48%，目前调整后接近1.20%；部分高收益产品的存款成本已达到0.65%的贝塔值；3月底和4月资金成本可能接近1%，这将对未来资金成本产生影响 [54] 问题4：关于IPO后计划的技术投资、新分行开设等情况如何，是否可以放弃或推迟，对未来费用率有何影响？ - 目前没有新分行开设计划；数字转型费用继续投入，不会削减战略计划，且由于新冠疫情，业务将更注重数字化；公司不支付股息，也没有股票回购计划，在当前环境下不太可能进行股票回购 [56] 问题5：如何看待资产敏感性增加对净利息收益率和净利息收入的影响，与缓解措施的关系如何？ - 投资组合对资产敏感性至关重要，公司通过增加杠铃式投资组合项目来保护资产负债表期限和银行收益，并在资金成本和专业融资方面采取积极行动，以减轻净利息收入敏感性分析的影响，预计实际影响小于模型显示的结果 [60][62] 问题6：请更新流程改进工作的进展情况，是否因疫情推迟？ - 公司未推迟任何战略目标投资，继续推进CRM和贷款入职流程以及其他产品的开发；成本节约计划继续积极推进；数字转型项目按计划进行，预计总投资约800万美元，将在两年内完成，新冠疫情促使技术变革加速，技术改进对疫情后发展至关重要 [64][65] 问题7：基于投资和成本节约，短期内费用是否会相对平稳？ - 非利息支出受新冠疫情影响，正常化数字预计在4700 - 4800万美元左右；数字转型项目按计划进行，资本支出将在2020年和2021年持续 [67] 问题8：薪酬线下降是否受股价下跌和基于股票的薪酬减少的影响，驱动因素是什么？ - 今年可变薪酬的运行率预计较往年下降；可变薪酬包括年度现金奖金和长期激励薪酬，均受今年预期业绩影响；2018年IPO授予的最大摊销部分在2019年，今年已减少或处于较低水平 [70][72][73] 问题9：公司计划何时采用CECL？ - 公司预计在可能脱离紧急机构状态时或2023年采用CECL，最迟为2023年1月 [75]

业绩总结 - 2020年第一季度净收入为340万美元，同比下降74.1%[18] - 2020年3月31日的净收入为3,382,000美元，较2019年12月31日的13,475,000美元下降了75.0%[74] - 调整后的净收入为3,662,000美元，较2019年12月31日的11,407,000美元下降67.9%[74] - 2020年3月31日的基本每股收益为0.08美元，较2019年12月31日的0.32美元下降75.0%[74] - 2020年3月31日的稀释每股收益为0.08美元，较2019年12月31日的0.31美元下降74.8%[76] - 2020年3月31日的资产回报率(ROA)为0.17%，较2019年12月31日的0.68%下降75.0%[76] - 2020年3月31日的股东权益回报率(ROE)为1.61%，较2019年12月31日的6.44%下降75.0%[76] - 2020年3月31日的效率比率为63.07%，较2019年12月31日的76.94%下降17.9%[78] 用户数据 - 贷款总额为57亿美元，较2019年12月下降1.3%[18] - 存款总额为58亿美元，较2019年12月增长1.5%[18] - 贷款损失准备金为2200万美元，较2019年第四季度的30万美元大幅增加[18] - 信贷质量覆盖率为1.29%，较2019年第四季度的0.91%上升[18] - 贷款违约率保持在平均总贷款的10个基点以下[18] - 不良资产占总资产的比例保持稳定，为0.41%[30] - 贷款组合的保守加权平均贷款价值比（LTV）为60%[65] - 债务服务覆盖比（DSC）为1.6倍[65] 新产品和新技术研发 - 作为应对COVID-19的措施，已批准485笔贷款，总额达1.3亿美元[13] - 贷款减免请求中，20%的贷款总额为11.2亿美元，主要集中在酒店和零售行业[13] - 在线定期存款在本季度增加6900万美元，增幅为50.2%[37] 市场扩张和并购 - 预计在2020年剩余时间内，通过修改420百万美元的固定利率FHLB借款的到期日，节省240万美元的成本[36] - 公司在低利率环境中继续积极管理投资组合，以降低资产敏感性并保护净利息收益率[48] 负面信息 - 贷款收益率较上季度下降16个基点，主要受利率下降和提前还款罚金减少的影响[32] - 非执行贷款为3340万美元，较2019年12月31日的3290万美元有所上升[30] - 由于员工薪酬和福利费用的下降，非利息费用在第一季度减少至2930万美元[46] 其他新策略和有价值的信息 - 现金及现金等价物为2.71亿美元，是通常水平的两倍[16] - 2020年3月31日的股东权益为841,117,000美元，较2019年12月31日的834,701,000美元增长0.5%[78] - 2020年3月31日的总资产为8,098,810,000美元，较2019年12月31日的7,985,399,000美元增长1.4%[78]

巴塞尔III资本规则相关 - 巴塞尔III资本规则于2013年6月被采用，2019年1月1日全面实施[141] - 资本保护缓冲要求至少为CET1资本的2.5%，2019年1月1日起需完全遵守[144][147] - 不同资本保护缓冲比例对应不同的股息、股票回购和自由裁量奖金限制，如大于2.50%无限制，小于0.625%为0% [147] - 巴塞尔III资本规则下，最低CET1为4.50%，总CET1为7.00%，最低一级资本为6.00%，最低总资本为8.00% [148] - 巴塞尔III资本规则对部分资产风险权重进行调整，如MSRs、无法通过净营业亏损抵回实现的DTAs等风险权重为250% [149][150][152] - 巴塞尔协议III资本规则要求银行普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，资本留存缓冲为风险加权资产的2.5%[315] 贷款相关规定及数据 - 2020年4月1日起，HVCRE贷款定义将大幅调整，公司2019年12月31日无此类贷款 [153] - 2019 - 2017年公司CRE贷款总额分别为2972116千美元、3045439千美元、2959753千美元，占风险资本比例分别为353.27%、344.61%、334.11%，占总贷款比例分别为51.74%、51.44%、48.79%[170] - 截至2019年12月31日，为HLTs融资的银团贷款总额为3570万美元，占总贷款的0.6%；2018年为2.077亿美元，占3.51%；2017年为1.413亿美元，占2.33%[172] - 2019年和2018年12月31日，公司不良贷款总额分别为3290万美元和1780万美元，分别占总贷款的0.6%和0.3%；其他房地产拥有量分别为4.2万美元和40万美元[250] - 截至2019年12月31日，公司商业房地产（CRE）贷款占其风险资本的353.3%，占其总贷款的51.7%；2018年12月31日，该比例分别为344.6%和51.4% [267] - 2019年和2018年12月31日，公司CRE固定利率贷款分别约为16亿美元和18亿美元[267] - 截至2019年12月31日，约56%的CRE贷款位于佛罗里达州迈阿密 - 戴德、布劳沃德和棕榈滩县，24%位于大纽约市地区，15%位于大休斯顿地区[270] 社区银行杠杆率相关 - 资产少于100亿美元且社区银行杠杆率在8% - 10%的银行和银行控股公司，被视为满足“资本状况良好”的风险资本要求 [155] - 2019年10月29日，银行监管机构将“资本状况良好”的社区银行杠杆率门槛定为9% [157] - 2019年10月29日，联邦银行机构发布最终规则，总资产少于100亿美元且一级杠杆率超9%的社区银行组织可选择社区银行杠杆率框架[193] - 《2018年增长法案》为公司所在规模银行提供监管 relief，如资产少于100亿美元且社区银行杠杆率在8.00% - 10.00%的机构可视为满足资本要求等[191] - 2018年增长法案规定，合并资产少于100亿美元且满足9%“社区银行杠杆率”的合格银行，被视为满足“资本充足”所需的风险资本要求[318] CECL模型相关 - CECL模型2019年12月31日后适用于上市公司，美联储允许三年逐步实施其对监管资本的影响 [158] 存款相关 - 公司存款账户由存款保险基金承保，最高限额为每个单独投保储户25万美元 [164] - 2019年12月31日，公司委内瑞拉存款占比39.4%，约23亿美元，2015年12月31日至2019年12月31日下降42.1%[277] - 2019年12月31日，公司经纪存款占总存款的11.9%，批发融资占总融资的27.4%，自2016年以来批发融资增长18.2%[283] 《多德 - 弗兰克法案》相关 - 《多德 - 弗兰克法案》要求上市公司股东至少每三年对高管薪酬进行一次非约束性咨询投票，并增加金降落伞补偿的披露和投票要求[175] - 《多德 - 弗兰克法案》要求公司在年度股东大会代理材料中披露高管实际薪酬与财务绩效的关系[176] - 《多德 - 弗兰克法案》要求公司制定、实施并披露高管薪酬追回政策，在会计重述时追回超额激励薪酬[177] - 《多德 - 弗兰克法案》第955条要求公司披露员工或董事会成员是否可购买对冲股权证券市值下降的金融工具，但规则未实施[179] - 《多德 - 弗兰克法案》第956条禁止鼓励不当冒险、过高或可能导致重大损失的激励性薪酬安排[181] - 作为新兴成长公司，公司可享受部分高管薪酬披露和投票要求的豁免[183] - 因前母公司资产超100亿美元，公司曾受《多德 - 弗兰克法案》“德宾修正案”借记卡交换费规则约束，2018年后不再受该限制[184][185] 沃尔克规则相关 - 2019年7月22日，联邦监管机构对沃尔克规则作出更改，总资产等于或少于100亿美元且总交易资产和负债等于或少于总资产5%的社区银行通常可豁免该规则[194] - 《2018年增长法案》取消资产低于100亿美元银行的《沃尔克规则》限制，联邦银行机构敲定规则，要求在2021年1月1日前合规[228] 公司管理层变动 - 2020年3月4日，公司宣布Alberto Peraza辞去联合总裁兼首席财务官职务，Carlos Iafigliola于3月16日起担任临时首席财务官[201] 公司战略计划及风险 - 公司战略计划包括简化业务模式、聚焦社区银行服务、实现盈利增长等，但可能面临执行风险和其他风险[210] - 战略计划中技术变革和系统转换存在执行风险，结果可能不如预期，影响公司业务、运营和财务状况[211] - 公司专注国内高竞争市场贷款可能无法达目标，且可能带来更多风险[211] - 公司资金依赖外国存款，可能无法用类似成本和长期客户关系的国内存款替代流失的低成本外国存款[212] - 公司财富管理业务严重依赖委内瑞拉客户，拓展美国客户的战略计划可能不成功[216] - 任何重大意外费用、拨备或减值，包括法律诉讼或行业监管变化导致的，都可能影响战略计划实施和预期结果[217] 利率变化相关 - 2019年美联储三次下调基准利率，2020年又下调50个基点，使基准利率从2018年末的2.50%降至提交10 - K表格时的1.25%[222] LIBOR相关风险 - 英国金融行为监管局2021年后不再要求提交LIBOR报价，LIBOR预计停止使用给银行业包括公司带来重大风险[235][236] 公司贷款季节性特征 - 公司贷款生产通常在每年第一季度量最低，受季节性影响[244] 公司面临的各类风险 - 公司面临运营风险，包括内外部欺诈、风险管理漏洞等，追求运营效率提升可能带来潜在运营风险增加[218] - 市场发展可能影响消费者信心和支付行为，导致逾期和违约率上升，影响公司冲销和信贷损失拨备[221] - 公司使用衍生品管理风险，但面临交易对手风险，交易对手违约可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[239] - 公司证券和投资估值及减值确定主观，若改变可能对经营成果和财务状况产生重大不利影响[241] - 公司业务主要集中在南佛罗里达、大休斯顿地区和大纽约市地区，可能增加极端天气带来的风险[247] - 公司与金融服务行业的交易对手进行常规交易，面临信用风险，政府和监管机构的行动或不作为可能影响相关工具和投资的价值和流动性[248] - 消费者金融保护局（CFPB）的多项规则影响公司当前和拟议的抵押贷款业务，增加了成本并限制了部分抵押贷款的二级市场和流动性[253][254] - 公司依赖银行股息满足义务，银行支付股息能力受法律和监管限制，可能影响公司流动性[272] - 公司可能无法获得某些资金来源，替换资金可能不足或成本高[273] - 若银行资本状况不佳，接受、续期或替换经纪存款需事先获得监管批准[274] - 替代存款的资金成本可能更高，依赖此类资金会影响盈利能力和流动性[276] - 技术变革影响公司业务，可能冲击传统产品和服务收入，且公司技术投资资源可能少于竞争对手[284] - 公司风险管理和内部审计政策可能存在漏洞，无法识别所有风险[288] - 收购其他业务存在多种风险，如意外成本和延迟、新业务表现不符预期等[298] - 公司吸引和留住关键人才面临竞争，多德 - 弗兰克法案相关规则可能限制薪酬安排，影响人才招聘和保留[307] - 员工可能采取过度风险行为，虽有控制措施但可能无效，会对公司声誉、财务和业务产生不利影响[308] - 公司面临诉讼和监管调查风险，虽目前无重大未决事项，但此类事件可能导致重大财务损失和声誉损害[311][312][313] - 公司若无法满足资本充足和流动性标准，会对财务状况和运营产生不利影响，如影响客户信心、业务增长等[314][315][317] - 公司面临比其他金融机构更高的违反银行保密法和其他反洗钱法规的风险[335] 公司财务数据 - 2019年和2018年12月31日，公司商誉分别为1950万美元和1920万美元[259] - 2019年12月31日，公司净递延所得税资产账面价值为550万美元；2017年12月，因2017年税法公司重新计量净递延所得税资产，记录了960万美元的额外税收费用并相应减少净收入；2017年税法将美国企业所得税税率从35%降至21% [261] - 2019年12月31日，公司有5.3亿美元联邦住房贷款银行（FHLB）预付款，利率在0.71%至0.97%之间[283] - 截至2019年12月31日，公司可供出售债务证券投资组合公允价值约16亿美元，税前累计未实现收益960万美元[286] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司发行于2010年5月19日前且到期日在2028年至2036年的信托优先证券未偿还金额分别为8910万美元和1.141亿美元[327] 公司资本筹集及监管影响 - 只有资产少于5亿美元的银行控股公司才允许继续发行信托优先证券并将其计入一级资本，公司若需筹集额外资本，只能发行非累积优先股或普通股作为一级资本，符合巴塞尔协议III资本规则的次级票据可作为二级资本发行[328] - 公司未来可能需要筹集额外资本，但届时资本可能无法获得或无法以有利条件获得[330] - 公司预计当前资本资源在现行监管资本规则下可满足可预见未来的资本要求，但可能需筹集额外资本以支持增长、应对意外损失或满足服务社区的需求，能否筹集取决于资本市场状况和财务表现[331] - 若公司总资产超过100亿美元，将面临更严格的监管要求，截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为80亿美元和81亿美元，预计未来五年内总资产可能超过100亿美元[332] - 总资产达100亿美元或以上的银行需接受消费者金融保护局（CFPB）对联邦消费者金融法律的直接审查、降低亚特兰大联邦储备银行普通股股息、受多德 - 弗兰克法案“德宾修正案”交换费限制、遵守增强的审慎标准、进行年度多德 - 弗兰克法案自我管理压力测试（DFAST）或类似测试，且不再被视为“小机构”以进行联邦存款保险公司（FDIC）存款保险评估[332] - 遵守额外监管要求可能需要额外人员、设计和实施额外内部控制或产生其他重大费用，可能对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[333] - 美联储可能要求公司投入资本资源支持银行，多德 - 弗兰克法案要求控制联邦存款保险公司投保储蓄机构的公司成为该机构的财务实力来源，若银行陷入财务困境，公司可能需提供财务援助[335] 反洗钱法规相关 - 美国银行保密法、美国爱国者法案等要求金融机构建立并维持有效的反洗钱计划，提交可疑活动和货币交易报告，金融犯罪执法网络（FinCEN）有权对违反反洗钱规则的行为处以重大民事罚款，并与联邦银行监管机构、美国司法部（DOJ）、缉毒局和美国国税局（IRS）开展联合执法行动[336] 公司股权交易规定 - 佛罗里达商业公司法规定，持有公司10%或以上有表决权股份的“利益相关股东”进行“关联交易”，需获得三分之二以上有表决权股份持有人的赞成票[304] 公司监管相关 - 公司受多机构监管，若资产增长到100亿美元或以上，将接受CFPB直接检查[309] 会计准则变化影响 - 会计准则变化可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响，如FASB的CECL新要求会改变贷款损失准备金计算方式[325]

财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为78.6426亿美元和81.24347亿美元，下降3.2%[7] - 同期总负债分别为70.38509亿美元和73.76929亿美元，下降4.6%[7] - 2019年第三季度和前九个月利息收入分别为7820.4万美元和2.37737亿美元，2018年同期分别为7962.5万美元和2.27472亿美元[8] - 2019年第三季度和前九个月利息支出分别为2560.4万美元和7591.1万美元，2018年同期分别为2399.2万美元和6521.7万美元[8] - 2019年第三季度和前九个月净利息收入分别为5260万美元和1.61826亿美元，2018年同期分别为5563.3万美元和1.62255亿美元[8] - 2019年第三季度和前九个月非利息收入分别为1383.6万美元和4113.9万美元，2018年同期分别为1295万美元和4188.1万美元[8] - 2019年第三季度和前九个月非利息支出分别为5273.7万美元和1.57587亿美元，2018年同期分别为5204.2万美元和1.60325亿美元[8] - 2019年第三季度和前九个月净利润分别为1193.1万美元和3785.9万美元，2018年同期分别为1155.1万美元和3140.3万美元[8] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，贷款持有投资净额分别为56.98151亿美元和58.58413亿美元，下降2.7%[7] - 同期存款总额分别为56.92848亿美元和60.32686亿美元，下降5.6%[7] - 2019年前三季度综合收益为7.3131亿美元，2018年同期为1.4225亿美元[9] - 2019年前三季度基本每股收益为0.89美元，2018年同期为0.74美元[9] - 2019年9月30日股东权益总额为8.25751亿美元，2018年同期为7.27675亿美元[11] - 2019年前三季度经营活动提供的净现金为7.5863亿美元，2018年同期为4.0689亿美元[12] - 2019年前三季度投资活动提供的净现金为3.0015亿美元，2018年同期使用的净现金为8208.5万美元[12] - 2019年前三季度融资活动使用的净现金为3.60396亿美元，2018年同期为847万美元[12] - 2019年前三季度现金及现金等价物增加1561.7万美元，2018年同期减少4986.6万美元[12] - 2019年前三季度支付利息7.4928亿美元，2018年同期为6.3987亿美元[13] - 2019年前三季度支付所得税669.9万美元，2018年同期为1864.9万美元[13] - 2019年和2018年前三季度联邦和州综合有效税率分别为21.50%和25.34%[90] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，可供出售证券未实现净持有收益（损失）分别为14,531千美元和 - 33,145千美元[91] - 2019年和2018年前三季度其他综合收益（损失）分别为7,901千美元和 - 4,312千美元[93] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，A类普通股发行和流通股数分别为28,985,996股和26,851,832股[95] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，B类普通股发行股数均为17,751,053股，流通股数分别为14,218,596股和16,330,917股[100] - 2019年和2018年前三季度租金费用分别为410万美元和450万美元[105] - 2019年9月30日，非经常性按公允价值计量的资产中，待售贷款为1,918千美元，2018年12月31日无此类资产或负债[118] - 2019年9月30日，贷款账面价值为2,752,224千美元，公允价值为2,635,286千美元；2018年12月31日，账面价值为2,850,015千美元，公允价值为2,739,721千美元[126] - 2019年9月30日，定期存款账面价值为1,713,322千美元，公允价值为1,729,324千美元；2018年12月31日，账面价值为1,745,025千美元，公允价值为1,740,752千美元[126] - 2019年9月30日，联邦住房贷款银行预付款账面价值为1,170,000千美元，公允价值为1,181,775千美元；2018年12月31日，账面价值为1,166,000千美元，公允价值为1,167,213千美元[126] - 2019年9月30日，初级次级债券账面价值为92,246千美元，公允价值为86,757千美元；2018年12月31日，账面价值为118,110千美元，公允价值为99,450千美元[126] - 2019年第三季度，归属于普通股股东的净利润为11,931千美元，2018年同期为11,551千美元；2019年前九个月为37,859千美元，2018年同期为31,403千美元[128] - 2019年第三季度，基本加权平均流通股为42,466千股，摊薄加权平均流通股为42,915千股；2019年前九个月，基本加权平均流通股为42,562千股，摊薄加权平均流通股为42,881千股[128] - 2019年第三季度，基本每股收益为0.28美元，摊薄每股收益为0.28美元；2019年前九个月，基本每股收益为0.89美元，摊薄每股收益为0.88美元[128] - 截至2019年9月30日，潜在稀释工具包括738,138股未归属限制性股票，2018年9月30日公司无未偿还稀释工具[128] - 截至2019年9月30日，公司总资产为7864260千美元，较2018年12月31日的8124347千美元下降3.2%[7] - 2019年前三季度总利息收入为237737千美元，较2018年同期的227472千美元增长4.5%[8] - 2019年前三季度总利息支出为75911千美元，较2018年同期的65217千美元增长16.4%[8] - 2019年前三季度净利息收入为161826千美元，较2018年同期的162255千美元下降0.3%[8] - 2019年前三季度非利息收入为41139千美元，较2018年同期的41881千美元下降1.8%[8] - 2019年前三季度非利息支出为157587千美元，较2018年同期的160325千美元下降1.7%[8] - 2019年前三季度净利润为37859千美元，较2018年同期的31403千美元增长20.6%[8] - 2019年前三季度其他综合收益为35272千美元，较2018年同期的 - 17178千美元大幅增长[9] - 2019年前三季度综合收益为73131千美元，较2018年同期的14225千美元增长414.1%[9] - 2019年前三季度基本每股收益为0.89美元，较2018年同期的0.74美元增长20.3%[9] - 截至2019年9月30日，A类流通股为28,985,996股，B类为14,218,596股；2018年同期A类为24,737,470股，B类为17,751,053股[11] - 2019年前九个月净收入为37,859千美元，2018年同期为31,403千美元[12] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为75,863千美元，2018年同期为40,689千美元[12] - 2019年前九个月投资活动提供的净现金为300,150千美元，2018年同期使用82,085千美元[12] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为360,396千美元，2018年同期使用8,470千美元[12] - 2019年前九个月现金及现金等价物增加15,617千美元，2018年同期减少49,866千美元[12] - 2019年前九个月支付利息74,928千美元，支付所得税6,699千美元；2018年同期支付利息63,987千美元，支付所得税18,649千美元[13] 业务管理与准则变更 - 自2019年第二季度起，公司采用单一业务板块概念进行管理[17] - 2018年12月21日公司完成首次公开募股（IPO）[18] - 2019年6月4日公司股东批准将公司名称从“Mercantil Bank Holding Corporation”改为“Amerant Bancorp Inc.”，6月5日生效[19] - 公司计划在2019年第四季度采用2014年5月财务会计准则委员会（FASB）发布的客户合同收入新准则，预计不会对合并财务状况或经营成果产生重大影响[24] - 截至2019年9月30日，公司将2370万美元归类为可供出售权益证券，累计未实现毛损失为30万美元，计划在2019年第四季度采用2016年1月FASB发布的金融工具确认和计量新准则[26] - 公司计划在2020年上半年采用2018年12月FASB发布的租赁新准则，预计确认的资产和相应租赁负债低于公司合并总资产的1%[28] - 2019年第二季度起，公司采用单一业务板块概念进行管理[17] - 2018年12月21日，公司完成首次公开募股；2019年3月回购B类普通股[18] - 2019年6月5日，公司名称由“Mercantil Bank Holding Corporation”变更为“Amerant Bancorp Inc.”[19] - 公司计划在2019年第四季度采用客户合同收入新准则，预计对合并财务状况或经营成果无重大影响[24] - 截至2019年9月30日，公司将2370万美元归类为可供出售权益证券，累计未实现毛损失为30万美元，计划在2019年第四季度采用金融工具新准则[26] - 公司计划在2020年上半年采用租赁新准则，预计确认的资产和相应租赁负债低于公司合并总资产的1%[28] 证券相关数据 - 截至2019年9月30日，可供出售证券摊余成本为14.70671亿美元，估计公允价值为14.85202亿美元[31] - 截至2018年12月31日，可供出售证券摊余成本为16.19196亿美元，估计公允价值为15.86051亿美元[32] - 截至2019年9月30日，可供出售证券未实现总损失为644.2万美元[34] - 截至2018年12月31日，可供出售证券未实现总损失为3605.8万美元[35] - 公司认为美国政府支持企业和机构发行或担保的债务证券信用风险小，公允价值下降归因于利率和投资证券市场变化，不打算出售这些证券[35] - 2019年9月30日，持有至到期的美国政府赞助企业债务证券摊余成本为74,861千美元，公允价值为75,827千美元；美国政府机构债务证券摊余成本为2,750千美元，公允价值为2,843千美元[38] - 2018年12月31日，持有至到期的美国政府赞助企业债务证券摊余成本为82,326千美元，公允价值为78,437千美元；美国政府机构债务证券摊余成本为2,862千美元，公允价值为2,813千美元[39] - 2019年9月30日，一年内到期的证券摊余成本为25,703千美元，公允价值为25,759千美元[40] - 2019年9月30日，无合同到期日的证券摊余成本为24,270千美元，公允价值为23,957千美元[40] - 截至2019年9月30日，可供出售证券摊余成本为14.70671亿美元，估计公允价值为14.85202亿美元[31] - 截至2018年12月31日，可供出售证券摊余成本为16.19196亿美元，估计公允价值为15.86051亿美元[32] - 截至2019年9月30日，持有未实现损失且被视为暂时损失的可供出售证券合计未实现损失为644.2万美元[34] - 截至2018年12月31日，持有未实现损失且被视为暂时损失的可供出售证券合计未实现损失为3605.8万美元[35] - 截至2019年9月30日，持有至到期证券摊余成本为7761.1万美元，估计公允价值为7867万美元[38] - 截至2018年12月31日，持有至到期证券摊余成本为8518.8万美元，估计公允价值为8125万美元[39] - 公司认为所持美国政府支持企业和机构发行或担保的债务证券信用风险小，未将其视为非暂时性减值[35] - 截至2019年9月30日，一年内到期的金融资产摊余成本为25,703千美元，公允价值为25,759千美元[40] 贷款业务数据 - 2019年9月30日，贷款组合总额为5,7

公司名称变更 - 2019年6月4日公司股东批准将公司名称从“Mercantil Bank Holding Corporation”变更为“Amerant Bancorp Inc.”，6月5日生效[18] - 2019年6月5日，公司名称由“Mercantil Bank Holding Corporation”变更为“Amerant Bancorp Inc.”[18] 业务板块管理调整 - 2019年第二季度起公司采用单一业务板块概念进行管理，不再单独披露经营板块信息[15][23][24] - 2019年第二季度起，公司采用单一业务板块概念进行管理，并停止单独披露经营板块信息[15] - 2019年第二季度起公司采用单业务板块概念管理，不再单独披露报告板块信息[23][24] 优先股赎回 - 2019年7月10日公司宣布赎回所有1500万美元10.60%的信托优先股和1000万美元10.18%的信托优先股，将减少现金及现金等价物约2380万美元、金融负债约2590万美元和其他资产约240万美元，第三季度将产生0.3万美元赎回溢价费用，减少一级股权资本2350万美元[27] - 2019年7月10日公司宣布赎回所有1500万美元10.60%的信托优先股和1000万美元10.18%的信托优先股，分别于9月7日和7月31日按100.53%和101.018%的价格赎回[27] - 赎回交易将使现金及现金等价物减少约2380万美元，金融负债减少约2590万美元，其他资产减少约240万美元，2019年第三季度将产生0.3百万美元赎回溢价费用，使一级股权资本减少2350万美元[27] 利率互换协议 - 2019年8月公司签订利率互换协议以管理可变利率次级债券的浮动利率利息支付风险[28] - 2019年8月公司签订利率互换协议管理可变利率次级债券浮动利率利息支付风险[28] - 2019年8月8日，公司签订5份利率互换合约，名义总额6420万美元，指定为现金流套期，管理可变利率次级附属债券浮动利率利息支付风险，约3年后到期[74] - 2019年8月8日，公司签订五份利率互换合约，名义金额总计6420万美元，用于管理可变利率次级附属债券的浮动利率利息支付风险，合约约三年到期[74] 证券相关数据 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司证券总额分别为1,650,632千美元和1,741,428千美元[6] - 2019年6月30日，可供出售证券摊余成本为14.94872亿美元，估计公允价值为15.01222亿美元，未实现总收益为1586.1万美元，未实现总损失为951.1万美元[31] - 2018年12月31日，可供出售证券摊余成本为16.19196亿美元，估计公允价值为15.86051亿美元，未实现总收益为291.3万美元，未实现总损失为3605.8万美元[32] - 2019年6月30日，持有至到期证券摊余成本为8124万美元，估计公允价值为8140.9万美元，未实现总收益为55.1万美元，未实现总损失为38.2万美元[38] - 2018年12月31日，持有至到期证券摊余成本为8518.8万美元，估计公允价值为8125万美元，未实现总损失为393.8万美元[39] - 2019年6月30日，美国政府赞助企业债务证券可供出售的摊余成本为9.30137亿美元，估计公允价值为9.3367亿美元[31] - 2019年6月30日，可供出售证券摊余成本为14.94872亿美元，估计公允价值为15.01222亿美元[31] - 2018年12月31日，可供出售证券摊余成本为16.19196亿美元，估计公允价值为15.86051亿美元[32] - 2019年6月30日，有未实现损失的可供出售证券未实现损失总计951.1万美元[34] - 2018年12月31日，有未实现损失的可供出售证券未实现损失总计3605.8万美元[35] - 2019年6月30日，可供出售证券的未实现持有净收益（损失）税前金额为635万美元，税后金额为479.8万美元；利率互换合约的未实现持有净收益税前金额为839.3万美元，税后金额为634.1万美元[84] - 2019年截至6月30日的三个月，可供出售证券的未实现持有净收益（损失）税前变动为1894.6万美元，税后为1431.3万美元；利率互换合约的未实现持有净收益变动为 - 36.6万美元，税后为 - 27.6万美元[86] - 2019年截至6月30日的六个月，可供出售证券的未实现持有净收益（损失）税前变动为4049.1万美元，税后为3059.1万美元；利率互换合约的未实现持有净收益变动为 - 71万美元，税后为 - 53.6万美元[87] 贷款相关数据 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司贷款持有投资净额分别为5,755,351千美元和5,858,413千美元[6] - 2019年6月30日，贷款组合总额为58.12755亿美元，2018年12月31日为59.20175亿美元[42] - 2019年6月30日和2018年12月31日，银团贷款安排下的贷款分别约为6.09亿美元和8.07亿美元[42] - 2019年6月30日和2018年12月31日，国际贷款中扣除现金全额抵押的贷款分别约为2060万美元和1950万美元[43] - 2019年6月30日，商业房地产非业主占用贷款为18.72493亿美元，2018年12月31日为18.09356亿美元[42] - 2019年6月30日，单户住宅贷款为5.35563亿美元，2018年12月31日为5.33481亿美元[42] - 截至2019年6月30日，委内瑞拉住宅贷款为116,218美元，其他地区为6,636美元，总计122,854美元；透支贷款委内瑞拉为21,197美元，其他地区为8,368美元，总计29,565美元[44] - 截至2018年12月31日，委内瑞拉单户住宅房地产贷款为128,971美元，其他地区为6,467美元，总计135,438美元；消费贷款和透支委内瑞拉为28,191美元，其他地区为13,494美元，总计41,685美元[46] - 截至2019年6月30日，商业房地产非业主占用贷款总额为1,872,493美元，逾期30 - 59天为1,964美元；单户住宅贷款总额为535,563美元，逾期30 - 59天为916美元，60 - 89天为1,573美元，90天以上为4,153美元[47] - 截至2018年12月31日，商业房地产非业主占用贷款总额为1,809,356美元，无逾期；单户住宅贷款总额为533,481美元，逾期30 - 59天为7,910美元，60 - 89天为2,336美元，90天以上为3,505美元[49] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司有17亿美元未偿还本金余额的贷款作为抵押，以获得联邦住房贷款银行的预付款[49] - 2019年3个月期间，房地产贷款损失准备金期初余额为22,456美元，期末余额为21,900美元；商业贷款期初余额为29,100美元，期末余额为25,824美元[50] - 2019年6个月期间，房地产贷款损失准备金期初余额为22,778美元，期末余额为21,900美元；商业贷款期初余额为30,018美元，期末余额为25,824美元[52] - 2019年3个月期间，贷款损失准备金总变动为 - 1,350美元，其中房地产为 - 556美元，商业为 - 2,646美元，金融机构为 - 46美元，消费者和其他为1,898美元[50] - 2019年6个月期间，贷款损失准备金总变动为 - 1,350美元，其中房地产为 - 878美元，商业为 - 2,677美元，金融机构为 - 385美元，消费者和其他为2,590美元[52] - 2019年3个月和6个月期间，贷款损失准备金期末总额均为57,404美元[50][52] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备总额为57,404千美元，其中房地产为21,900千美元，商业为25,824千美元，金融机构为60千美元，消费者及其他为9,620千美元[53] - 截至2018年6月30日，三个月贷款损失准备期末余额为69,931千美元，六个月贷款损失准备期末余额同样为69,931千美元[55][56] - 2019年三个月贷款销售总额为62,239千美元，其中商业为59,282千美元，消费者及其他为2,957千美元；2018年为10,823千美元[58] - 2019年六个月贷款销售总额为214,416千美元，其中房地产为23,475千美元，商业为186,120千美元，消费者及其他为4,821千美元；2018年为23,781千美元[58] - 截至2019年6月30日，受损贷款总额为28,552千美元，其中房地产为19,132千美元，商业为9,327千美元，消费者贷款及透支为93千美元[59] - 截至2018年12月31日，受损贷款总额为13,458千美元，其中房地产为8,705千美元，商业为4,733千美元，消费者贷款及透支为20千美元[61] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司在受损贷款上确认的利息收入分别为14千美元和83千美元[61] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，公司在受损贷款上确认的利息收入分别为32千美元和108千美元[61] - 2019年截至6月30日的六个月，新的问题债务重组包括一笔记录投资为202千美元的单户住宅贷款[62] - 2019年截至6月30日的六个月，公司因问题债务重组贷款未对贷款损失准备进行冲销，自2018年6月30日起，无问题债务重组贷款在修改后的贷款协议条款下违约[62] - 2019年7月30日，公司同意重组与南佛罗里达客户的多笔贷款，涉及CRE、自用和商业贷款共计940万美元，其中4笔住宅贷款共计220万美元未修改，截至2019年6月30日，相关受损贷款关系总计1160万美元[63] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，贷款组合总额分别为5812755千美元和5920175千美元[42] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，房地产贷款分别为4503774千美元和4355942千美元[42] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，商业贷款分别为1180736千美元和1380428千美元[42] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，对金融机构的贷款和承兑分别为25006千美元和68965千美元[42] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，消费者贷款和透支分别为103239千美元和114840千美元[42] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，联合贷款安排下的贷款分别约为6.09亿美元和8.07亿美元[42] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，国际贷款净额分别约为2.06亿美元和1.95亿美元[43] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，逾期贷款总额分别为17496千美元和20916千美元[47][49] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，非应计贷款总额分别为32727千美元和16479千美元[47][49] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，有17亿美元未偿还本金余额的贷款被质押为从联邦住房贷款银行获得预付款的抵押品[49] - 截至2019年6月30日，三个月贷款损失准备金期初总额为60,322千美元，期末为57,404千美元[50] - 截至2019年6月30日，六个月贷款损失准备金期初总额为61,762千美元，期末为57,404千美元[52] - 截至2018年6月30日，三个月贷款损失准备金期初总额为72,118千美元，期末为69,931千美元[55] - 截至2018年6月30日，六个月贷款损失准备金期初总额为72,000千美元，期末为69,931千美元[56] - 2019年三个月贷款销售总额为62,239千美元，2018年为10,823千美元[58] - 2019年六个月贷款销售总额为214,416千美元，2018年为23,781千美元[58] - 截至2019年6月30日，受损贷款总额为28,552千美元，总未偿还本金余额为29,826千美元，估值备抵为4,525千美元[59] - 2019年6月30日，按减值方法计算的贷款损失准备金中，单独评估为4,525千美元，集体评估为52,879千美元[53] - 2018年6月30日，按减值方法计算的贷款损失准备金中，单独评估为6,307千美元，集体

业绩总结 - 2019年第二季度净收入较2018年同期增长23.4%，调整后增长6.1%[7] - 2019年6月30日的净收入为12,857,000美元，较2018年同期的10,423,000美元增长23.3%[45] - 调整后的净收入为15,005,000美元，较2019年3月31日的13,803,000美元增长8.7%[45] - 2019年6月30日的基本每股收益为0.30美元，较2018年同期的0.25美元增长20%[47] - 2019年6月30日的稀释每股收益为0.30美元，较2018年同期的0.25美元增长20%[47] 贷款与信用质量 - 净利差(NIM)较2018年第二季度提高15个基点，达到2.92%[25] - 2019年第二季度贷款损失准备金逆转140万美元，反映出信用质量的改善[10] - 2019年第二季度的贷款收益率较上一季度略有上升，主要得益于非关系SNC贷款的减少[23] 费用与效率 - 2019年第二季度的效率比率为76.3%，较2018年第二季度的77.9%有所改善[17] - 2019年6月30日的效率比率为77.87%，较2019年3月31日的75.73%上升2.14个百分点[49] - 2019年第二季度的总非利息支出为52,905,000美元，较2019年3月31日的51,945,000美元增长2.1%[43] - 调整后的非利息支出为50,169,000美元，较2019年3月31日的51,012,000美元下降1.7%[43] - 2019年第二季度非利息支出中包括180万美元的品牌重塑费用，预计2019年底前将再支出180万美元[30] 资产与回报 - 2019年6月30日的股东权益为806,368,000美元，较2019年3月31日的778,749,000美元增长3.7%[49] - 2019年6月30日的调整后资产回报率（ROA）为0.77%，较2019年3月31日的0.69%上升0.08个百分点[47] - 2019年6月30日的调整后股东权益回报率（ROE）为7.66%，较2019年3月31日的7.25%上升0.41个百分点[47] 其他信息 - 非关系共享国家信贷(SNC)贷款组合的减少基本完成，剩余外资信贷风险敞口为500万美元[19] - 国际存款因客户支出其美元储蓄而减少，核心国内存款因关系驱动策略而增长[13] - 2019年第二季度其他非利息收入因出售市政证券获得100万美元的收益[27] - 2019年第二季度非不良资产为3280万美元，较2018年同期的3470万美元有所下降[22]

公司名称变更 - 公司将于2019年6月年度股东大会批准后正式更名为“Amerant”[15] 公司重大事件 - 2018年12月21日公司完成首次公开募股，2019年3月回购前母公司持有的剩余B类普通股[16] - 2018年公司决定修正贷款分类列报，以纠正2018年3月31日未经审计的中期合并财务报表附注中贷款分类的非重大错误分类，且这些错误分类对相关报表无影响[22] - 2019年2月和3月，公司终止指定为现金流量套期的利率互换，将在剩余原期限内确认累计未实现净收益[68] - 2019年1月21日，公司向一名员工授予1299股限制性股票，公允价值基于授予日A类普通股市场价格13.50美元[75] - 2019年1月23日，公司IPO承销商部分行使超额配售权，以每股13美元的公开发行价购买229,019股A类普通股，公司此次交易净收益约300万美元[84] - 2019年2月1日和2月28日，公司分别在私募中发行并出售153,846股和1,750,000股A类普通股，私募净收益总计约2670万美元[85] - 2019年3月7日，公司以IPO超额配售和私募所得款项，以每股13.48美元的加权平均价格回购MSF剩余的2,112,321股无投票权B类普通股，总购买价约2850万美元[87] - 2018年3月13日，公司向MSF支付4000万美元的一次性特别现金股息，即每股普通股0.94美元[88] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为7902355千美元，较2018年12月31日的8124347千美元下降2.73%[7] - 截至2019年3月31日，总负债为7,123,606千美元，较2018年12月31日的7,376,929千美元有所下降[7] - 2019年第一季度，公司总利息收入为80307千美元，较2018年同期的71931千美元增长11.64%[8] - 2019年第一季度，公司总利息支出为24870千美元，较2018年同期的19298千美元增长28.87%[8] - 2019年第一季度，公司净利息收入为55437千美元，较2018年同期的52633千美元增长5.33%[8] - 2019年第一季度，公司非利息收入为13156千美元，较2018年同期的13945千美元下降5.65%[8] - 2019年第一季度，公司非利息支出为51945千美元，较2018年同期的55645千美元下降6.65%[8] - 2019年第一季度，公司税前净收入为16648千美元，较2018年同期的10933千美元增长52.27%[8] - 2019年第一季度，公司净利润为13071千美元，较2018年同期的9429千美元增长38.62%[8] - 2019年第一季度，公司其他综合收益为16015千美元，而2018年同期为 - 10607千美元[9] - 2019年第一季度，公司基本每股收益为0.31美元，摊薄后每股收益为0.30美元，2018年同期均为0.22美元[9] - 2019年第一季度净收入为13,071千美元，2018年同期为9,429千美元[12] - 2019年经营活动提供的净现金为12,581千美元，2018年为13,641千美元[12] - 2019年投资活动提供的净现金为230,590千美元，2018年为121,339千美元[12] - 2019年融资活动使用的净现金为239,192千美元，2018年为22,768千美元[12] - 2019年现金及现金等价物净增加3,979千美元，2018年为112,212千美元[12] - 2019年3月31日现金及现金等价物期末余额为89,689千美元，2018年为265,657千美元[12] - 2019年第一季度支付利息24,086千美元，2018年为18,255千美元[13] - 2019年和2018年第一季度，公司有效联邦和州综合税率分别为21.49%和13.76%[79] - 2019年3月31日和2018年12月31日，累计其他综合损失分别为214.9万美元和1816.4万美元[80] 股权结构数据 - 截至2019年5月10日，A类普通股流通股数为28,985,996股，B类普通股流通股数为14,218,596股[5] - 2019年3月31日，A类普通股流通股数为28,985,996股，B类为14,218,596股；股东权益总额为778,749千美元[11] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司A类普通股发行并流通的股份分别为28,985,996股和26,851,832股[83] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司B类普通股发行股份均为17,751,053股，流通股份分别为14,218,596股和16,330,917股[86] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司以成本法持有的B类库藏股分别为3,532,457股和1,420,136股[86] 贷款损失准备金数据 - 截至2018年3月31日，贷款损失准备金期初余额总计72000千美元，期末余额总计72118千美元[25] - 截至2018年3月31日，按减值方法划分的贷款损失准备金中，单独评估为2226千美元，集体评估为69892千美元[26] - 贷款分类修正对（转回）贷款损失准备金拨备的影响：房地产为43千美元，商业为 - 43千美元[30] - 2019年第一季度，房地产贷款损失准备金期初余额为22778千美元，期末余额为22456千美元，准备金减少322千美元[52] - 2019年第一季度，商业贷款损失准备金期初余额为30018千美元，期末余额为29100千美元，准备金减少31千美元[52] - 2019年第一季度，金融机构贷款损失准备金期初余额为445千美元，期末余额为106千美元，准备金减少339千美元[52] - 2019年第一季度，消费者及其他贷款损失准备金期初余额为8521千美元，期末余额为8660千美元，准备金增加692千美元[52] - 2019年第一季度，国内贷款冲销1188千美元，国际贷款冲销424千美元，贷款回收172千美元[52] - 截至2019年3月31日，单独评估的贷款损失准备金为2795千美元，集体评估的贷款损失准备金为57527千美元[52] 贷款相关数据 - 截至2018年3月31日，扣除未实现收入后的贷款投资净额总计5950450千美元[26] - 贷款分类修正对期初余额的影响：房地产为1044千美元，商业为 - 1044千美元[30] - 贷款分类修正对期末余额的影响：房地产为1087千美元，商业为 - 1087千美元[30] - 2019年3月31日，贷款组合总额为57.34438亿美元，2018年12月31日为59.20175亿美元[42][43] - 2019年3月31日和2018年12月31日，银团贷款分别约为6.4亿美元和8.07亿美元[43] - 2019年3月31日和2018年12月31日，国际贷款中现金全额抵押的贷款分别约为1840万美元和1950万美元[44] - 2019年3月31日，委内瑞拉国际贷款总额为1.50535亿美元，其他国家为8581.4万美元，总计2.36349亿美元[45] - 2018年12月31日，委内瑞拉国际贷款总额为1.57162亿美元，其他国家为1.42597亿美元，总计2.99759亿美元[47] - 2019年3月31日，商业房地产非业主占用贷款为18.52903亿美元，2018年12月31日为18.09356亿美元[42] - 2019年3月31日，多户住宅贷款为8.78239亿美元，2018年12月31日为9.09439亿美元[42] - 2019年3月31日，土地开发和建设贷款为2.91416亿美元，2018年12月31日为3.26644亿美元[42] - 截至2019年3月31日，总贷款净额为5734438千美元，其中逾期30 - 59天的为11948千美元，逾期60 - 89天的为4299千美元，逾期90天以上的为5630千美元，处于非应计状态的贷款为19769千美元[48] - 截至2018年12月31日，总贷款净额为5920175千美元，其中逾期30 - 59天的为11888千美元，逾期60 - 89天的为3801千美元，逾期90天以上的为5227千美元，处于非应计状态的贷款为16479千美元[50] - 2019年3月31日和2018年12月31日，分别有本金余额为12.89亿美元和16.8亿美元的贷款作为抵押，以获取联邦住房贷款银行的预付款[50] - 截至2019年3月31日，单独评估的贷款净额为16428千美元，集体评估的贷款净额为5718010千美元[52] - 2018年初贷款余额总计72000千美元，2018年末为72118千美元[53] - 2019年第一季度贷款销售记录投资总额为152177千美元，2018年同期为12958千美元[54] - 2019年3月31日，减值贷款总计16428千美元，2018年12月31日为13458千美元[57][58] - 2019年和2018年第一季度，公司在减值贷款上分别确认利息收入18千美元和25千美元[58] - 2019年第一季度无新的问题债务重组，未因问题债务重组贷款产生贷款损失准备金冲销[60] - 2019年3月31日，按信用质量指标划分的贷款投资总额为5734438千美元[61] - 2018年初房地产贷款余额为31290千美元，2018年末为30503千美元[53] - 2018年初商业贷款余额为32687千美元，2018年末为33672千美元[53] - 2018年初金融机构贷款余额为4362千美元，2018年末为3671千美元[53] - 2018年初消费者及其他贷款余额为3661千美元，2018年末为4272千美元[53] - 截至2019年3月31日，贷款账面价值为2792815000美元，公允价值为2670693000美元；截至2018年12月31日，账面价值为2850015000美元，公允价值为2739721000美元[111] 证券相关数据 - 截至2019年3月31日，可供出售证券的摊销成本总计1563195千美元，估计公允价值总计1551591千美元，未实现总收益为8433千美元，未实现总损失为20037千美元[33] - 截至2018年12月31日，可供出售证券的摊销成本总计1619196千美元，估计公允价值总计1586051千美元，未实现总收益为2913千美元，未实现总损失为36058千美元[34] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司没有外国主权债务证券[34] - 2019年3月31日，可供出售证券未实现损失总计2.0037亿美元，2018年12月31日为3.6058亿美元[36][37] - 2019年3月31日，持有至到期证券摊余成本为8.3909亿美元，公允价值为8.2375亿美元；2018年12月31日摊余成本为8.5188亿美元，公允价值为8.125亿美元[40] 存款与借款数据 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，10万美元及以上定期存款约为14亿美元，25万美元及以上定期存款分别约为7.39亿美元和7.18亿美元，经纪定期存款分别为5.89亿美元和6.42亿美元[64] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司未偿还的联邦住房贷款银行和其他借款分别为10.7亿美元和11.66亿美元，不同到期年份的利率在1.50% - 3.86%之间[66] 衍生工具与合约数据 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司衍生工具公允价值分别为499.1万美元和1149.1万美元（资产）、499.1万美元和238.8万美元（负债）[67] - 2018年12月31日，公司有16份利率互换合约指定为现金流量套期，总名义金额为2.8亿美元[71] - 2019年3月31日和2018年12

《巴塞尔协议III资本规则》相关 - 美国新资本规则《巴塞尔协议III资本规则》于2013年6月通过，2019年1月1日全面实施[115] - 《巴塞尔协议III资本规则》新增CET1资本指标，最低要求为4.5%，资本保护缓冲为2.5%，合计7%；一级资本最低要求6%，加上缓冲为8.5%；总资本最低要求8%，加上缓冲为10.5%[116][119][122] - 2016年首次适用资本保护缓冲及相关限制，2016年缓冲为0.625%或更低，2018年为1.875%或更低，2019年1月1日起需完全达标[120] - 《巴塞尔协议III资本规则》对MSRs、无法通过净营业亏损抵减实现的DTAs等适用250%风险权重，对高波动性CRE贷款适用150%风险权重[123][125] - 若2018年12月31日拟议规则生效，公司风险加权资产将减少6030万美元，一级资本比率将提高约11个基点[126] - 《巴塞尔协议III资本规则》下，资本状况从良好到不足的分类标准为：CET1分别为≥6.5%和<4.5%，一级风险资本分别为≥8.0%和≤6.0%，总风险资本分别为≥10.0%和<8.0%，一级杠杆比率分别为≥5.0%和<4.0%[128] - 巴塞尔协议III资本规则规定普通股一级资本与风险加权资产最低比率为4.5%，资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，2019年1月1日全面生效[295] 《增长法案》相关 - 2018年《增长法案》规定，合并资产少于100亿美元且社区银行杠杆率在8% - 10%的银行和银行控股公司被视为满足“资本状况良好”的风险资本要求[130] - 2018年11月21日，联邦银行机构提议，总资产少于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且社区银行杠杆率大于9%的社区银行组织可选择社区银行杠杆率框架，选择该框架的机构无需计算现有风险和杠杆资本要求[131] - 2018年成长法案规定总资产少于100亿美元且社区银行杠杆率达8.00% - 10.00%的机构可视为满足适用风险资本和资本比率要求[178] - 2018年成长法案修订沃尔克规则，总资产少于100亿美元且交易资产和负债不超总资产5.00%的银行可获豁免[178] - 2018年成长法案规定互惠存款不超50亿美元或银行总负债20%时，不计入FDIC经纪存款[178] - 2018年成长法案将公司压力测试所需合并资产门槛从100亿美元提高到2500亿美元，强制风险委员会的合并资产门槛从100亿美元提高到500亿美元[178] - 2018年《增长法案》取消资产低于100亿美元银行的沃尔克规则限制[204] - 2018年增长法案规定资产低于100亿美元且社区银行杠杆率在8% - 10%的合格银行被视为满足资本要求，但公司资产超100亿美元或风险状况不符将无法享受该政策[298] 会计准则与模型相关 - FASB发布的ASU 2016 - 13“金融工具 - 信用损失”采用CECL模型，2019年12月31日后对上市公司生效，联邦储备和其他监管机构允许三年逐步实施其对监管资本的影响[132] - 2016年6月16日财务会计准则委员会发布ASU No. 2016 - 13，新兴成长公司自2021年1月1日起生效，若无监管要求变化，公司可能自2020年1月1日起应用于银行监管和其他报告目的[236] 美联储政策相关 - 联邦储备通过公开市场交易、设定贴现率和存款准备金要求等手段调节货币供应，自2008年10月6日起对存款机构的法定和超额准备金余额支付利息[136][137] - 美联储自2015年12月起9次上调联邦基金目标利率，每次25个基点，从0.25%调至2.50%[140] - 2019年3月，美联储决定自5月起将每月国债减持规模从300亿美元降至150亿美元，并于9月底结束减持[140] - 2015年12月至2018年12月美联储9次上调联邦基金目标利率，每次上调25个基点，从0.25%调至2.50%[198][211] - 2019年3月美联储宣布自5月起将每月国债出售规模减少50%至150亿美元，9月底结束出售；每月将200亿美元的MBS本金还款再投资于国债[198][207][211] - 2018年4月3日美联储开始发布三种新参考利率，ARRC推荐SOFR作为LIBOR替代方案[214] FDIC相关政策 - 2016年7月1日起，FDIC对资产少于100亿美元的小银行采用“财务比率法”确定评估费率[145] - 2016年3月15日，FDIC将存款保险基金最低储备率从1.15%提高到1.35%，对资产100亿美元及以上大银行征收4.5个基点附加费[147] - 2018年9月30日，FDIC储备率达1.36%，大银行存款保险附加费停止征收，小银行将获相应信贷[148] - 2018、2017和2016年，公司分别记录FDIC保险费支出620万美元、520万美元和510万美元[149] 《多德 - 弗兰克法案》相关 - 《多德 - 弗兰克法案》要求公司至少每三年让股东对高管薪酬进行非约束性投票[159] - 《多德 - 弗兰克法案》第954条要求公司制定并披露高管薪酬追回政策[162] - 2011年4月监管机构拟对资产达10亿美元及以上的存款机构及其控股公司实施多德 - 弗兰克法案第956节规定[166] - 多德 - 弗兰克法案预计需进行240 - 300项规则制定和130项研究，增加了公司合规成本[172] 杜宾修正案相关 - 杜宾修正案适用于资产达100亿美元的银行机构，公司曾因母公司MSF资产超100亿美元受该修正案互换规则约束，2018年后不再受其限制[169][170] 公司贷款业务数据 - 截至2018年12月31日，公司商业房地产贷款总额30.45439亿美元，占风险资本344.61%，占总贷款51.44%[153] - 截至2018年12月31日，为高杠杆交易融资的银团贷款为2.077亿美元，占总贷款3.51%[156] - 截至2018年和2017年12月31日，公司对委内瑞拉个人的美国房产抵押消费贷款和住房抵押贷款未偿还余额分别为1.572亿美元和1.827亿美元，其中消费及其他贷款分别为2820万美元和3760万美元[222] - 截至2018年和2017年12月31日，公司不良贷款总额分别为1780万美元和2690万美元，分别占总贷款的0.30%和0.44%；其他不动产拥有量分别为40万美元和30万美元[230] - 截至2018年12月31日，公司商业房地产（CRE）贷款占风险资本的344.6%，占总贷款的51.44%；2017年该比例分别为334.11%和48.79%[248] - 截至2018年和2017年12月31日，公司CRE固定利率贷款分别约为18亿美元和16亿美元，在利率上升环境中可能影响利润率并带来资产负债错配风险[248] - 截至2018年12月31日，约55%的商业房地产贷款位于佛罗里达州迈阿密 - 戴德、布劳沃德和棕榈滩县，18%位于得克萨斯州大休斯顿地区，22%位于大纽约市地区[251] 公司存款业务数据 - 截至2018年12月31日，公司44.67%的存款（约27亿美元）来自委内瑞拉居民，2015年12月31日至2018年12月31日，银行的委内瑞拉存款下降31.32% [258] - 2018年12月31日，公司的经纪存款占总存款的10.6%，批发资金（包括联邦住房贷款银行预付款和经纪存款）占资金的26.3%，自2016年以来，批发资金增长了7.61% [261] 公司投资业务数据 - 截至2018年12月31日，公司可供出售投资证券组合的公允价值约为16亿美元，这些证券累计未实现损失为3310万美元[265] 公司其他财务数据 - 截至2018年和2017年12月31日，公司商誉均为1920万美元，若商誉减值需减记并计入净收入[238] - 2017年税法将美国企业所得税税率从35%降至21%，2018年12月31日，公司净递延所得税资产账面价值为1630万美元，2017年12月因该税法重新计量净递延所得税资产，记录了960万美元额外税收费用并相应减少净收入[240] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司有1.141亿美元2010年5月19日前发行的信托优先股未偿还，到期日在2028 - 2036年[309] 公司业务风险相关 - 公司盈利目标假设到2020年短期利率两次各提高25个基点，但可能因美联储暂停正常化政策无法实现[188] - 公司财富管理业务目前几乎完全依赖委内瑞拉客户，拓展美国本土客户的战略计划可能不成功[191] - 公司预计2019年及以后行业将面临高度监管，虽2018年成长法案等可能提供监管 relief，但全面监管 relief 缓慢且有争议[197] - 2017年《减税与就业法案》限制美国纳税人州和地方税扣除，降低住宅抵押贷款利息扣除上限，或对房屋销售、新抵押贷款和房屋净值贷款量及抵押物价值产生不利影响[201] - 英国金融行为监管局将于2021年停止要求提交LIBOR报价，可能导致公司浮动利率贷款、融资和衍生品义务不再调整[210][212] - 公司使用衍生品管理FHLB预付款现金流变化和客户衍生品交易信用风险，面临交易对手违约风险[216] - 公司投资主要为固定期限证券和按公允价值计量的短期投资，估值具有主观性，市场动荡时估值困难[218] - 公司所处银行市场竞争激烈，竞争对手包括本地、地区和全国性商业银行、网络贷款平台等，部分对手资源更丰富[221] - 公司资金主要来源于存款和机构借款，预计未来增长依赖保留和扩大美国低成本存款基础，利率上升可能增加资金成本[211] - 2018年国际货币基金组织估计委内瑞拉通货膨胀率达1370000%，当地的动荡可能影响公司业务[225] - 2014年1月消费者金融保护局（CFPB）采用新的住房抵押贷款服务标准，可能增加服务成本并降低抵押服务权（MSRs）回报[243] - 2015年10月CFPB的TRID规则生效，影响公司当前和拟议的抵押贷款业务并增加合规成本[232] - 据国际货币基金组织《世界经济展望》，委内瑞拉2018年的年通货膨胀率估计为1370000%，预计2019年将达到10000000% [258] - 公司修订后的公司章程和细则等规定可能延迟或阻止控制权变更，佛罗里达州法律规定收购超过特定阈值股份可能无投票权，与利益股东交易需三分之二投票股同意，利益股东指持有10%或以上投票股的人[279][281][282][283] - 公司面临吸引和留住关键人员的挑战，多德 - 弗兰克法案相关规则可能限制薪酬安排，影响招聘和留用[285] - 公司受多机构监管，银行业监管旨在保护储户和存款保险基金，监管变化可能影响公司资本、流动性和业务活动，资产达100亿美元以上将受消费者金融保护局直接审查[288][289] - 2017年税收法案将美国公司所得税最高税率从35%降至21%，但可能对借款人产生不利影响，进而影响公司业务[306] - 公司面临收购竞争，可能抬高收购价格，且收购需监管批准，否则无法完成，还可能降低预期收益[278] - 公司员工可能冒过度风险，虽有控制措施但可能无效，会对公司声誉、财务和业务产生不利影响[287] - 公司面临诉讼和监管调查风险，可能导致重大财务损失和声誉损害，即使胜诉也可能影响业务[290][291][293]