财务数据和关键指标变化 - 第一季度末活跃供应商达10.8万，同比增长8%，预计随客户迁移至Converge平台，数量将继续增加 [20] - 第一季度总访问量约170万，较去年同期下降4%，与2022年第四季度基本持平；预约访问量较上季度增长9%，占总访问量的68% [21] - 第一季度总收入6400万美元，与去年第一季度基本持平，较上一季度减少1500万美元，主要因专业服务收入降低 [22] - 第一季度订阅收入2870万美元，与去年同期基本持平，较上一季度减少200万美元，主要受第四季度客户流失影响 [22] - 第一季度AMG访问收入3250万美元，较去年增长6%；AMG访问量较2022年第一季度增长9%；平均每次访问收入为75美元，较去年降低3美元 [23] - 第一季度服务和护理点收入280万美元，较去年同期减少200万美元，预计下季度战略客户实施将推动该收入大幅增加 [23][24] - 第一季度毛利润率从去年的42.8%降至39.5%，受新客户临床医生入职成本和客户迁移专业服务成本增加影响 [24] - 第一季度研发费用2590万美元，调整资本化软件成本后为3270万美元，较上一季度下降14%，预计第二季度保持该水平，下半年再次下降 [25] - 第一季度销售和营销费用下降2%，一般及行政费用下降11%，主要因消除与先前收购条款相关的非现金补偿 [26] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润为负4460万美元，符合计划；记录了3.3亿美元的非现金商誉减值费用 [26] - 第一季度末现金及有价证券为5.07亿美元 [26] - 重申2023年全年收入指引为2.75亿 - 2.85亿美元，预计调整后息税折旧摊销前利润在负1.5亿 - 负1.6亿美元之间，假设AMG访问量在145万 - 165万之间 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - Converge平台访问量占总访问量的比例从去年第四季度的28%升至第一季度末的36%，公司计划在今年完成大部分医疗系统客户迁移，预计明年初大部分支付方访问量将过渡到Converge平台 [6][21][22] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推动客户向Converge平台迁移，该平台已获战略客户验证，能提供规模、效率和体验，公司将其作为数字转型合作伙伴的角色不断巩固 [5][6][18] - 采用基于证据的解决方案销售方法，根据客户目标提供最佳实践和案例，部署企业级团队满足客户战略需求，以扩大在客户组织中的影响力和价值 [13] - 第一季度推出推动自动化护理计划快速采用的举措，将相关计划打包解决未满足的医疗需求和缓解医疗财务压力，同时推出“做得好”系列客户最佳实践网络研讨会 [14] - 与Dario Health合作，将其心脏代谢健康计划纳入综合护理解决方案组合，Converge平台可嵌入第三方解决方案，为创新者提供市场机会，为客户提供便利 [16][17] - 行业面临医院预算受限、技术碎片化、人员短缺等挑战，推动向数字优先模式发展，公司的统一混合护理平台满足市场未满足需求，客户对Converge组件包反应良好，公司强调快速实现投资回报率和成果 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场存在不确定性，医疗系统情绪略有改善，医疗计划更谨慎，但客户对公司产品接受度高，因其认识到混合护理支持的必要性和公司快速展示投资回报率的能力 [38] - 公司认为当前的指导方针既反映了短期和中期的挑战，也反映了机遇，对继续在市场中发挥主导作用充满信心 [31][39] - 随着Converge平台组件逐步完善，预计2023年年中客户流失率将降低，公司计划加强和拓展中型和大型客户业务 [59] 其他重要信息 - 公司在第一季度的行业活动中保持高曝光度，通过强大的客户案例和可证明的投资回报率成果展示混合护理方法的价值，吸引了大量关注并举行了创纪录数量的客户会议 [9][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待今年Converge平台的预订时间安排，以及对2024年Converge平台收入增长的影响 - 新平台Converge在市场上获得了强烈认可，现有和新客户的预订加速预计将逐步进行，随着更多成功案例的出现，势头将不断增强；从预订到上线的实施时间约为六到七个月，新客户合同的收入将在该时间框架后开始体现 [31][33] 问题2: 关于SilverCloud业务在心理健康方面的最新情况 - 现在公司只有Converge一个平台，不同组件相互交织，行为健康是其中重要组成部分，但不再单独看待和报告，而是作为整体为客户提供全面的改善方案 [35] 问题3: 宏观环境的变化以及对公司指导方针的影响 - 市场存在不确定性，医疗系统情绪略有改善，医疗计划更谨慎，但整体与之前相似；客户对公司产品接受度高，因为他们认识到混合护理支持的必要性和公司快速展示投资回报率的能力；公司认为当前的指导方针既反映了短期和中期的挑战，也反映了机遇 [38][39] 问题4: R&D费用在各季度的变化情况以及资本化软件费用的预计情况 - 预计第二季度R&D费用与第一季度相似，下半年再次下降；资本化软件费用下一季度预计与当前水平相近，下半年可能会减少，但难以准确预测具体降幅 [41] 问题5: 重申收入指导方针后，其背后的假设是否有变化 - 收入指导方针背后的假设没有变化 [44] 问题6: 客户预订到计费和确认收入的时间安排，以及本季度计费增长的原因 - 通常在客户开始时进行计费；本季度计费增长是新客户和追加销售的综合结果，客户迁移不会带来新的计费周期变化 [47][49] 问题7: 现有和预期上线或迁移过程中，定制化程度是否有变化 - 定制化程度因客户而异，一些战略客户需要大量集成和定制化，这些定制化是有偿的且对公司有增益作用；随着市场成熟度提高，预计会有更多定制化需求 [51] 问题8: 多州蓝十字蓝盾计划选择Converge平台扩展业务的具体功能，以及该平台对健康计划的价值 - 客户希望实施数字优先的混合护理基础设施，使成员能够在线匹配各种医疗服务；Converge平台的最大价值在于其集成模块化，能够连接不同组件，为客户创造一致、可重复和简单的体验，未来可能帮助客户减少供应商数量 [54][55] 问题9: 客户流失是否仍集中在中小企业市场，以及流失客户回流的趋势 - 公司正在进行平台重构，客户流失是正常现象且已在指导方针中考虑；战略大客户基本保持合作，一些简单需求的小客户因等待不及而流失；随着Converge平台组件完善，预计2023年年中客户流失率将降低，公司计划加强和拓展中型和大型客户业务 [58][59] 问题10: 医疗系统和医疗计划客户在合同续约时的趋势和对话进展 - 客户通常希望平稳过渡到Converge平台，并在续约时增加自动化组件；目前续约和客户保留情况令人鼓舞，客户迁移后业务量会有明显提升，为平台扩展提供了机会 [62][63] 问题11: 今年服务和护理点收入是否会像去年一样增长，以及毛利率下降的原因和EBITDA杠杆的来源 - 预计下季度服务和护理点收入将大幅增加，其增长取决于战略客户的需求；本季度毛利率下降是由于服务收入减少、特定客户业务的医生入职成本增加以及迁移工作增多；EBITDA杠杆将来自订阅收入的高利润率、服务收入对毛利率的增益以及研发费用的下降 [66][68][70] 问题12: 新业务胜利后，公司的市场策略是否有变化 - 公司转向基于解决方案的销售模式，整个客户面向组织协同工作，为客户提供咨询式销售服务，根据客户需求定制解决方案，该模式在帮助客户迁移、扩展业务和获取新客户方面效果显著 [73][74] 问题13: 医疗系统或医疗计划领域的整合对公司业务的影响，以及历史趋势 - 整合过程中会面临体验、数据和工作流集成等挑战，公司的Converge平台能够提供有效的技术支持，帮助实现整合目标，例如在不同医院或大型品牌与其他机构的合作中发挥作用 [76][77] 问题14: 与Dario的合作关系发展方向，是否有其他类似合作类别，以及是否有收购计划 - 公司认为Converge平台已具备所需组件，暂无并购需求，更倾向于通过合作伙伴关系集成多种可靠解决方案供客户选择；若进行并购，可能是为了获取有助于提升平台核心使命的技术资产；公司目前注重保持强大的资产负债表，避免稀释股东权益，短期内无并购计划，但会持续关注市场机会 [80][82]

公司概况 - Amwell是一家领先的企业软件公司，为医疗保健的关键利益相关者提供数字化护理服务，支持医疗提供者、付款方和创新者实现数字化抱负[36] - Amwell的企业软件连接面对面、虚拟和自动化护理，提供开放、可扩展的基础设施，支持新的护理模式和更好的结果[36] - Amwell的Converge平台是最新版本的企业软件，设计为未来准备，具有灵活性、可扩展性和安全性，为提供者、患者和成员提供所需的用户体验[36] 业务模式 - Amwell的业务模式是基于订阅的企业软件销售，通过专业服务和Carepoint硬件支持客户的虚拟护理解决方案[37] 财务表现 - Amwell的订阅费用在2023年第一季度为2870万美元，与2022年同期持平[38] - Amwell的AMG相关访问所收取的费用在2023年第一季度为3250万美元，与2022年同期相比有所增长[39] - 公司在2023年3月31日结束的三个月内，客户使用企业软件完成了总共170万次访问[43] - 在2023年3月31日结束的三个月内，总活跃提供商达到了108,000人[44] 成本和费用 - 公司相信调整后的EBITDA是评估经营绩效的有用指标[47] - 公司预计季度成本会因各种因素而波动[51] - 研发支出包括软件和硬件工程、信息技术基础设施、安全合规和产品开发等方面的人员和相关费用[53] - 销售费用主要包括员工相关费用、包括工资、福利、佣金、差旅和员工股权补偿成本[53] - 总体和行政费用包括财务、法律、人力资源、信息技术、高管和行政管理人员的人员和相关费用[53] - 摊销和折旧费用包括与我们固定资产相关的无形资产的摊销[53] 财务状况 - 公司的商誉减值是由于公司一个报告单位的公开报价股价和市值持续下降导致的[55] - 2023年第一季度，公司营收为6.4亿美元，与去年同期持平[57] - 研发支出减少了1.15亿美元，主要是由于与Converge平台相关的咨询服务支出下降[59] - 销售和营销支出增加了280万美元，主要是由于员工相关成本增加[60] - 总成本和营运费用增加了3.26亿美元，主要是由于商誉减值[57] - 净亏损为3.98亿美元，同比增加了3.28亿美元[57] 现金流 - 现金流量表显示，经营活动使用现金为2.91亿美元，主要是由于净亏损[69] - 投资活动使用现金为3.97亿美元，主要是购买短期投资[71] - 融资活动提供现金为160万美元，主要来自员工股票期权的行使[73] - 公司认为现有的现金和现金等价物足以满足未来至少12个月的工作资本和资本支出需求[68] 风险管理 - 公司目前主要收入以美元计价，仅在以色列设有一家外国子公司，功能货币为美元[81] - 公司可能会考虑国际扩张，未来可能增加外汇风险[81]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入为7920万美元，同比增长9% [24] - 全年总收入为2772亿美元，同比增长10% [24] - 订阅收入在第四季度为3070万美元，与去年同期基本持平，全年增长12%至1209亿美元 [24] - AMG（Amwell Medical Group）访问收入在第四季度为3510万美元，同比增长12%，全年增长7%至1243亿美元 [25] - 第四季度毛利率为424%，同比增长250个基点，全年毛利率为421%，同比增长80个基点 [27] - 第四季度调整后EBITDA为负4340万美元，全年为负1753亿美元 [30] - 2023年收入预期为275亿至285亿美元，调整后EBITDA预期为负15亿至16亿美元 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - Converge平台的访问量从第三季度的16%增长到第四季度的28% [8] - 健康计划的平均年度合同价值（ACV）增长19%至863万美元，健康系统的ACV增长13%至401万美元 [21] - 第四季度总访问量为170万次，同比增长10%，其中紧急护理访问量推动了大部分增长 [22] - AMG访问量在第四季度增长23%，全年增长11%，平均每次访问收入为71美元和76美元 [26] - 服务和Carepoints收入在第四季度增长18%至1350万美元，全年增长14% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与Elevance Health延长了长期战略合作伙伴关系，进一步巩固了在高端市场的地位 [9] - 新客户Northern Light Health迅速部署了Converge平台，推动了系统范围内的目标，如提高护理可及性和内部效率 [10] - 与Northwell合作推出了AI驱动的妊娠护理计划，旨在降低死亡率，该计划已服务超过1600名患者，满意度超过95% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动客户向Converge平台迁移，并确保战略客户的成功部署 [16][17] - 2023年的重点包括扩大现有客户群中的市场份额，并赢得新的支付方和提供方客户 [18] - 公司计划通过提供新的销售工具和提升团队技能来推动销售对话和解决方案销售 [18] - 公司认为其平台在推动混合数字护理转型方面具有独特优势，尤其是在应对行业碎片化技术挑战时 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管面临宏观经济不确定性，但公司解决方案仍然是客户解决痛点的必备工具 [14] - 公司预计2023年将是一个过渡年，尽管存在一些不利因素，但平台的需求仍然强劲 [42] - 管理层对长期模型充满信心，预计将实现现金流盈亏平衡，并推动持续的收入增长和盈利能力提升 [35] 其他重要信息 - 公司第四季度末拥有5385亿美元的现金和可交易证券，为未来的投资和战略机会提供了充足的资金 [30] - 公司预计2023年研发支出将逐步减少，尤其是在完成Converge平台的核心开发后 [28] - 公司计划通过推动高利润的软件收入来实现长期财务目标 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年收入预期低于预期的原因 - 公司认为2022年是转型年，尽管完成了Converge平台的开发，但2023年仍将是一个过渡年，预计收入增长将较为温和 [40][41] - 宏观经济不确定性和客户部署周期的延迟也可能影响收入增长 [42] 问题: 2025年调整后EBITDA盈亏平衡的预期是否变化 - 公司仍然预计在2025年实现调整后EBITDA盈亏平衡，尽管宏观经济因素可能影响这一时间表 [45][46][47] 问题: 平台收入下降的原因 - 平台收入下降主要是由于客户迁移和扩展的延迟，以及新客户在签署多年合同前需要评估新平台 [51] 问题: 客户对Converge平台的反馈 - 客户对Converge平台的反馈非常积极，尤其是大型客户如CVS和Elevance Health，他们对平台的扩展性和效率表示高度认可 [54][69] 问题: 2023年收入增长的驱动因素 - 2023年收入增长将主要由订阅软件收入驱动，预计软件收入将比整体业务增长更快 [33][71] 问题: CVS的实施进展 - CVS的实施进展顺利，尽管公司未透露具体贡献，但预计随着客户逐步扩展使用，收入将逐步增加 [74][75] 问题: 服务收入的持续性 - 服务收入预计将保持在总收入的10%左右，尽管大型复杂集成项目可能带来一定的波动 [79][80] 问题: Converge平台的模块化扩展 - Converge平台已经集成了数百个第三方模块，涵盖从糖尿病到心理健康等多个领域，公司计划通过集成和访问收费来进一步扩展收入 [84][85][86]

市场机会 - Amwell 平台的当前订阅收入市场机会为医疗计划客户约为 87 亿美元和医疗系统客户约为 37 亿美元[20] - AMG 估计急诊护理和远程精神病诊疗的收入市场机会分别约为 182 亿美元和 39 亿美元[20] - Amwell 的总可寻址市场达到 769 亿美元[20] 平台特点 - Amwell 平台支持同步和异步能力，为客户提供全面的护理[21] - Amwell 平台允许客户利用自己的提供者网络数字化提供治疗[22] - Amwell 平台提供灵活可扩展的解决方案，以满足客户的数字护理需求[23] - Amwell 平台支持第三方应用程序，包括客户自己的应用程序[24] - Amwell 平台提供客户品牌的数字体验[26] - Amwell 平台的集成提供了高效的数字护理交付[27] - 平台设计旨在为提供者和患者提供一致的体验，支持客户品牌化[52] - 平台建立在FHIR（快速医疗互操作性资源）上，与整个医疗生态系统互操作[56] 合作关系 - Amwell 与世界上许多最大和最值得信赖的医疗系统、医疗计划和医疗创新者合作[30] 产品与服务 - 主要产品是通过订阅提供对Amwell平台的访问，还销售额外的相关服务和解决方案[44] - 技术平台旨在提供卓越的患者和提供者体验，支持安全性、数据交换、与EHR集成等[45] - 患者可以根据需求选择紧急护理和门诊诊所类型的服务，也可以预约非紧急情况下的服务[47] - 医生经纪和利用效率方面，公司采用实时经纪引擎匹配患者和可用的提供者[48] - 医院能力提供基于医院的护理团队所需的一切，以进行提供者之间的急性护理咨询[49] 客户群体 - 公司的客户包括健康计划、健康系统、政府实体和创新公司[63] 人才与文化 - 公司在2022年继续专注于建立人才储备，与全国各地的大学和其他组织建立合作伙伴关系，并实施竞争激烈的实习计划，以培养多样化的候选人库[86] - 公司的员工是最宝贵的资产，截至2022年12月31日，公司拥有1035名全职员工，其中88%位于美国，7%位于爱尔兰，3%位于以色列，2%位于英国[85] - 公司通过学习管理系统为员工创造有意义的发展路径，提供技术和全面销售技能的培训，支持经理人员进行领导力培训，并鼓励持续的外部学习和发展机会[87] - 公司认为薪酬应该具有竞争力、透明和公平，同时提供全面的福利计划，包括全面的医疗保险、退休规划、人寿和残疾保险、员工援助计划、财务教育、心理健康支持和休假等[88] - 公司为员工提供全面的福利计划，包括全面的医疗保险、退休规划、人寿和残疾保险、员工援助计划、财务教育、心理健康支持和休假等[89] - Amwell在2022年通过员工反馈塑造了虚拟工作策略、增加技术资源、投资学习发展平台和员工福利[90] - Amwell通过教育、提升和庆祝等方式推动公司的包容性和多样性[91][92][93] - Amwell的DE&I支柱和内部委员会指导着公司的倡议，致力于教育员工、支持社区和反映公司使命[94] - Amwell通过Amwell Cares计划致力于回馈社区，2022年捐赠超过160,000美元[96] 风险因素 - Amwell的收入存在季节性波动，主要受流感季节影响，COVID-19可能对未来季节性产生影响[100][101] - Amwell可能需要通过股权或债务融资等方式筹集额外资金以支持业务增长[111] - Amwell可能会因商誉和其他无形资产的非现金减值而对经营结果产生负面影响[112] - 数字化护理市场不成熟且波动，负面宣传或服务不竞争可能影响公司业务增长[113] - 技术变革带来重大风险和挑战，公司需不断提升解决方案以适应下一代技术[113] - 数字护理市场竞争激烈，公司面临来自各类公司的竞争，包括传统数字护理公司和技术公司[114] - 最近的医疗立法和行业变化可能对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[115] - 行业变化和新技术的出现可能使公司的数字护理解决方案过时，需要大量资源来保持竞争力[119] - 公司未来的收入和运营结果将取决于新的数字护理产品和服务的开发和市场推广[120] - 公司品牌知名度的发展对于吸引新客户和维持现有客户至关重要[121] - 公司表示，公共卫生紧急情况可能对业务、运营和财务状况产生不利影响[123] - 公司无法准确预测公共卫生紧急情况的持续影响，可能面临内部财务预测和展望的困难[124] - 公共卫生紧急情况可能加剧其他风险[125] - 公司依赖高管团队，高管或关键员工的流失可能对业务产生不利影响[126] - 公司的数字医疗战略取决于附属医疗团队的能力，如果无法招募和留住合格的提供者，未来增长将受限

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为692亿美元 同比增长11% 其中订阅收入增长19% 达到319亿美元 AMG访问收入同比下降4% 至288亿美元 服务及护理点收入为85亿美元 同比增长57% [19] - 总访问量为140万次 与去年同期持平 其中Converge平台访问量占总访问量的16% 较上季度的9%显著提升 [17][18] - 毛利率为40% 较上季度下降350个基点 主要由于服务及护理点收入的临时性增长导致 [21] - 调整后EBITDA为负419亿美元 较上季度的负428亿美元有所改善 主要得益于成本控制和收购带来的协同效应 [22] - 公司预计2022年全年收入将在275亿至285亿美元之间 调整后EBITDA预计为负180亿至负190亿美元 较此前指引有所改善 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务表现强劲 收入同比增长19% 达到319亿美元 环比增长8% 公司预计未来订阅收入将以高于整体业务的速度增长 [19] - AMG访问业务收入同比下降4% 至288亿美元 每访问收入为78美元 与上季度和去年同期持平 [19] - 服务及护理点业务收入为85亿美元 同比增长57% 主要由于国际营销服务合同的加速执行 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 活跃医疗服务提供者数量达到98500 同比增长23% 其中客户自有提供者数量增长25% [16] - 公司已完成对M Health Fairview等大型医疗系统的迁移 客户反馈积极 平台使用范围涵盖初级护理 内分泌等多个科室 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Converge平台开发接近尾声 客户迁移进展顺利 预计将在年底完成主要开发工作 [8][18] - 公司认为Converge是支持新兴医疗模式的基础设施 能够满足支付方 雇主 医疗服务提供者和创新者的需求 [13][14] - 公司正在从服务型公司向SaaS企业转型 销售模式更加注重咨询和技术深度 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济不确定性既带来挑战也带来机遇 医院预算紧张 但医疗服务提供者和支付方迫切需要技术来实现运营目标 [14] - 数字医疗正在从紧急护理的替代方案转变为所有类型护理的主要渠道 医疗服务提供者正在优先考虑能够改善员工保留率 简化工作流程 提高结果的数字护理 [13] - 公司对长期发展前景充满信心 预计订阅收入将推动毛利率从目前的40%左右提升至50%以上 [80] 其他重要信息 - 公司任命了新的高管团队 包括企业平台执行副总裁 Vaughn Paunovich 首席产品官 Matthew McAllister 和首席信息官 Tim Conway [7] - 公司新增董事会成员 Rob Webb 他在健康科技领域有丰富经验 预计将为公司带来新的视角 [8] - 公司在9月发布了ESG框架 鼓励投资者关注公司在环境 社会和治理方面的表现 [8] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待虚拟医疗的长期采用率 - 虚拟医疗的采用不仅体现在访问量上 还包括更广泛的数字医疗交付 公司认为未来将更多关注临床和财务结果的改善 而不仅仅是访问量 [28][29] - 举例说明 UCSF使用公司技术管理肾移植患者 显著改善了患者参与度 减少了等待名单 并实现了成本节约 [30][31] 问题: 第四季度收入指引的影响因素 - 公司预计全年收入将处于此前指引的低端 主要由于战略转型期间的不确定性 但强调正在按计划完成Converge开发和客户迁移 [33][34] 问题: 医疗系统和支付方的支出环境 - 医疗系统面临更大的预算压力 公司更加注重为客户提供价值和投资回报 平台模块化设计允许客户根据需要购买组件 并在未来扩展使用 [37][38][39] 问题: 客户迁移进展和销售策略 - 医疗系统客户迁移进展顺利 主要驱动力包括改善员工体验 提高效率和自动化 [42][43] - 2023年重点将转向客户迁移 预计将带来同店增长机会 并加强客户关系 [46][47] 问题: 2023年增长驱动因素和CVS部署进展 - 随着平台迁移完成 销售团队将能够更有效地获取新客户和推动现有客户升级 预计将推动预订量增长 [52][53] - 战略客户对Converge功能的需求增加 预计将推动专业服务收入增长 [53] 问题: 客户反馈和决策延迟原因 - 客户反馈总体积极 但决策和实施时间可能受到宏观环境和组织优先级的影响 通常延迟1-2个季度 [58][59] 问题: 流感季节对访问量的影响 - 流感季节通常对公司业务有利 目前已经观察到呼吸道疾病相关访问量增加 [62] 问题: 毛利率变化原因 - 第三季度毛利率下降主要由于部分低利润业务提前确认 预计第四季度毛利率将有所改善 [65] 问题: 活跃医疗服务提供者迁移进度 - 公司未披露具体迁移比例 但表示医疗系统客户迁移进展良好 支付方客户迁移也开始加速 [70] 问题: 客户对Converge附加功能的需求 - 客户需求主要集中在与电子病历 支付系统等工作流程的深度集成 以及动态临床负载平衡等功能 [72] 问题: 第四季度收入构成预期 - 预计订阅收入将继续推动增长 专业服务收入也将有所贡献 访问收入保持稳定 [76] 问题: 销售和营销支出展望 - 公司正在向企业销售模式转型 预计未来可以用更少的资源实现更大的销售成果 [78][79] 问题: AMG业务定价机会 - 市场竞争激烈 公司采取区域化定价策略 主要关注服务水平和合理回报 短期内不太可能大幅提价 [85] - 长期来看 Converge平台可能通过连接支付方和医疗服务提供者来降低供应成本 [86]

财务总体状况 - 截至2022年9月30日，公司总资产为12.31774亿美元，较2021年12月31日的14.45836亿美元有所下降[7] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.32601亿美元，较2021年12月31日的7.46416亿美元大幅减少[7] - 截至2022年9月30日，公司总负债为1.26925亿美元，较2021年12月31日的1.84961亿美元有所下降[8] - 截至2022年9月30日，公司普通股A类股发行并流通2.42304366亿股，较2021年12月31日的2.29402453亿股有所增加[7] - 2022年1月1日普通股数量为261,871,587股，股东权益总额为1,260,875千美元[15] - 2022年3月31日普通股数量为265,692,614股，股东权益总额为1,208,788千美元[15] - 2022年6月30日普通股数量为273,343,017股，股东权益总额为1,160,893千美元[15] - 2022年9月30日普通股数量为275,250,318股，股东权益总额为1,104,849千美元[15] - 2021年1月1日普通股数量为235,604,105股，库存股金额为37,568美元，股东权益总额为1,246,197美元[18] - 2021年3月31日普通股数量为239,530,262股，股东权益总额为1,215,375美元[18] - 2021年6月30日普通股数量为242,118,903股，股东权益总额为1,192,643美元[18] - 2021年9月30日普通股数量为259,365,206股，股东权益总额为1,192,643美元[18] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，专业公司（PC）合并资产负债表中总资产和总负债的账面价值分别为30,171美元和1,587美元、29,770美元和1,485美元[34] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，一家客户分别占未偿还应收账款的21%和19%[40] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款坏账准备分别为1,568美元和1,809美元[48] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合并资产负债表中应收账款包含的未开票应收账款分别为3,292美元和5,697美元[48] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合并资产负债表中其他资产包含的未开票应收账款分别为0美元和781美元[48] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，递延收入总额分别为57065美元和75896美元[51] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，分配至剩余履约义务的交易价格总额分别为171781美元和219893美元；公司预计在截至2023年9月30日的12个月内确认2022年9月30日金额的44% [52] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，非控股股东权益账面价值分别为20403美元和21617美元[55] - 截至2022年9月30日，金融资产总额为492546美元，其中货币市场基金243538美元，美国政府证券249008美元；截至2021年12月31日，金融资产总额为671107美元，金融负债总额为16450美元[59] - 截至2022年9月30日，美国政府证券摊余成本为249368美元，未实现总损失为360美元，公允价值为249008美元；截至2021年12月31日无相关数据[64][65] - 截至2022年9月30日，商誉期末余额为425,196美元[71] - 2022年9月30日识别无形资产账面价值为127,291美元，2021年12月31日为152,409美元[73] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为45,181美元和58,711美元[76] - 公司授权发行100,000,000股无指定优先股，截至2022年9月30日和2021年12月31日均无发行或流通[78] - 截至2022年9月30日，A、B、C类普通股发行和流通股数分别为242,304,366股、27,390,397股、5,555,555股[81] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别预留69,899,299股和61,989,749股普通股用于相关权益[81] - 截至2022年9月30日，计划下未行使期权为11,539,810股，加权平均价格4.81美元[85] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和投资余额为581,609美元，足以满足未来至少12个月的运营费用和资本支出需求[25] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为5.816亿美元和7.464亿美元，公司预计未来几年将产生经营亏损[171] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3.326亿美元和7.464亿美元；截至2022年9月30日，公司持有投资2.49亿美元，2021年12月31日无投资[187] - 截至2022年9月30日，公司有四家外国子公司，功能货币分别为欧元、英镑、澳元和新以色列谢克尔；2021年9月30日有一家以色列外国子公司，功能货币为美元，还有一家功能货币为新以色列谢克尔的分支机构；2022年和2021年前三季度这些实体的活动不显著[189] 营收与利润情况 - 2022年前三季度公司总营收为1.97957亿美元，较2021年同期的1.80039亿美元增长9.96%[12] - 2022年前三季度公司净亏损为2.1048亿美元，较2021年同期的1.28873亿美元有所扩大[12] - 2022年前三季度综合亏损为2.35183亿美元，较2021年同期的1.31407亿美元有所扩大[12] - 2022年第一季度净亏损70,253千美元[15] - 2022年第二季度净亏损69,652千美元[15] - 2022年第三季度净亏损70,575千美元[15] - 2022年前九个月净亏损210,480千美元，2021年前九个月净亏损128,873千美元[20] - 2022年和2021年第三季度，专业公司（PC）消除公司间交易后的总营收分别为17,296美元和18,356美元；2022年和2021年前九个月，总营收分别为53,088美元和53,511美元[35] - 2022年和2021年第三季度，对一家客户的销售额分别占公司总营收的22%和26%；2022年和2021年前九个月，对一家客户的销售额分别占公司总营收的24%和25%[40] - 2022年和2021年第三季度，公司总营收分别为69,209美元和62,223美元；2022年和2021年前九个月，总营收分别为197,957美元和180,039美元[46] - 2022年和2021年前三季度，公司分别确认对应合同负债期初余额中的收入49360美元和56085美元；2022年和2021年第三季度，分别确认9368美元和16912美元[50] - 2022年和2021年前三季度，非控股股东应占损益分别为1214美元和332美元；2022年和2021年第三季度，分别为491美元和 - 562美元[55] - 2022年前三季度，或有对价公允价值减少，净增加或有对价793美元，向股东发行A类普通股导致减少17243美元[60][61] - 2022年第三季度，公司记录与SilverCloud业务合并税务属性评估相关的商誉减少522美元[68] - 2022年第三季度和前九个月无形资产摊销费用分别为6,045美元和18,559美元，2021年同期分别为3,819美元和7,675美元[73] - 2022年第三季度和前九个月基于股票的薪酬费用分别为21,312美元和48,304美元，2021年同期分别为12,388美元和31,756美元，截至9月30日，未确认的基于股票的薪酬费用为112,729美元，预计在2.7年的加权平均期间内确认[94] - 2022年第三季度和前九个月公司确认所得税费用分别为95美元和224美元，2021年同期确认所得税收益分别为5,454美元和5,042美元[97] - 与克利夫兰诊所的交易中，2022年前九个月确认收入1,764美元，2021年同期为816美元，截至9月30日和12月31日，递延收入分别为132美元和456美元，应收账款分别为164美元和441美元[101] - 与CCAW, JV LLC的交易中，2022年前九个月确认收入1,342美元，2021年同期为1,286美元，截至9月30日和12月31日，递延收入分别为219美元和1,426美元，应收账款分别为0美元和1,613美元[102] - 2022年第三季度和前九个月基本和摊薄后归属于普通股股东的净亏损每股分别为0.25美元和0.77美元，2021年同期分别为0.20美元和0.51美元[104] - 因具有反稀释作用，2022年前九个月计算摊薄后净亏损每股时排除了潜在普通股等价物53,425,293股，2021年同期为24,164,788股[107] - 2022年前9个月和2021年前9个月，公司订阅费分别为9020万美元和7810万美元，2022年和2021年第三季度分别为3190万美元和2670万美元[119] - 2022年前9个月和2021年前9个月，AMG相关就诊收入分别为8930万美元和8540万美元，2022年和2021年第三季度分别为2880万美元和3000万美元[125] - 2022年前9个月和2021年前9个月，服务和护理点收入分别为1850万美元和1650万美元，2022年和2021年第三季度分别为850万美元和540万美元[128] - 2022年前三季度营收1.97957亿美元，较2021年同期的1.80039亿美元增长10%；前三季度净亏损2104.8万美元，较2021年同期的1288.73万美元增长63%[160] - 2022年前三季度订阅收入增加1210万美元，就诊收入增加390万美元，主要因新客户订阅、现有客户扩大使用平台以及紧急护理就诊量增加[161] - 2022年前三季度营收成本增加主要是由于员工相关成本增加280万美元、提供商成本增加90万美元、营销成本增加400万美元和托管服务成本增加100万美元[163] 费用情况 - 2022年前三季度研发费用为1.10802亿美元，较2021年同期的7281.7万美元增长52.16%[12] - 2022年前三季度销售和营销费用为5836.8万美元，较2021年同期的4489.1万美元增长29.93%[12] - 2022年前三季度一般及行政费用为1.05309亿美元，较2021年同期的7994.6万美元增长31.73%[12] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为156,377千美元，2021年前九个月为96,614千美元[20] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为251,330千美元，2021年前九个月为59,295千美元[20] - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为4,029千美元，2021年前九个月为4,537千美元[20] - 2022年前三季度研发费用增加主要是由于Converge咨询服务增加2440万美元和员工相关成本增加1150万美元[164] - 2022年前三季度销售和营销费用增加主要是由于员工相关成本增加690万美元、会议和公司会议营销费用增加140万美元以及咨询费用增加220万美元[165] - 2022年前三季度一般和行政费用增加主要是由于员工相关成本增加2530万美元、系统成本增加160万美元和或有对价调整增加100万美元，同时咨询成本减少500万美元[166] - 2022年前三季度摊销费用增加1090万美元，与2021年收购的无形资产有关[167] - 2022年前三季度经营活动使用现金1.564亿美元，主要是由于净亏损2105万美元；投资活动使用现金2.513亿美元，主要是由于购买短期投资4.992亿美元和对合资企业投资200万美元[173][177] - 2022年前三季度融资活动使用现金400万美元，主要是支付

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为6450万美元 同比增长7% 其中订阅收入增长10% 达到2960万美元 与第一季度基本持平 [26] - AMG访问收入同比增长8% 达到2970万美元 每次访问收入为81美元 与上一季度和去年同期持平 [27] - 服务和Carepoint收入为520万美元 低于去年同期的590万美元 但高于上一季度的480万美元 [27] - 毛利率为43% 与上一季度和去年同期基本持平 [28] - 调整后EBITDA为负4280万美元 较上一季度的负4710万美元有所改善 [29] - 公司现金及短期投资余额为6301亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - CONVERGE平台访问量占总访问量的9% 与过去两个季度的平均水平一致 [25] - 活跃提供商数量达到103500 同比增长45% 其中客户雇佣的活跃提供商增长48% [24] - 总访问量超过150万次 同比增长19% 其中预约访问量增长20% 占总访问量的73% [25] - Silver Cloud Health行为健康解决方案整合加速 80%的用户在抑郁或焦虑方面有所改善 56%的临床诊断患者在开始护理3个月内症状消失 [16] - 皮肤科项目将专科医生等待时间从平均35天缩短至24小时以内 肌肉骨骼项目显示手术意向降低60% 疼痛报告水平降低 药物消耗减少近50% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - CVS Health虚拟护理平台的推出进展顺利 该平台旨在整合CVS Health生态系统服务 提供统一的数字前端体验 [7] - St Luke's大学健康网络利用公司解决方案统一多个护理交付平台 从EHR直接提供护理 扩展了虚拟行为健康服务和住院监测能力 [15] - Dignity Health数字行为健康团队将行为健康访问量从每月300次增加到1000次以上 [17] - Spectrum Health通过公司技术创建新的过渡团队 每年节省100万美元 降低急诊再入院率 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在从医疗服务公司转型为技术公司 推动客户数字护理交付的转型 [12] - 采用"先占领再扩展"战略 通过CONVERGE平台支持混合护理模式 整合物理 虚拟和自动化模式 [13] - 公司正在构建模块化平台 允许客户根据需要选择模块和程序 并在准备就绪时扩展 [9] - 公司正在加速Silver Cloud Health行为健康解决方案的整合 以更快地推向市场 [10] - 公司正在开发CONVERGE平台的实时创新 如ER直接邀请和下一个患者功能 提高患者访问量和收入 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为CONVERGE是支持新兴混合护理模式的基础设施 [13] - 公司正在与客户进行具体的销售对话 展示数字优先医疗方法的投资回报率 [14] - 公司认为其解决方案与市场趋势相比更具弹性 能够帮助客户在当前环境下生存和竞争 [47] - 公司预计随着CONVERGE部署的增加 多租户SaaS平台的效率将提高毛利率 [28] - 公司重申2月份提供的全年指引 认为其仍然适当 [30] 其他重要信息 - 公司正在开发首个ESG框架 并计划很快发布 [32] - 公司与Google保持良好合作关系 使用其云服务和自然语言处理技术 [51] - 公司认为亚马逊进入医疗保健领域是对其混合模式的验证 并将加速客户采用其平台 [52] - 公司与Oracle和Cerner的关系保持积极 预计将继续保持长期合作关系 [55] 问答环节所有的提问和回答 问题: CVS虚拟护理平台的背景和长期盈利路径 - CVS是一个融合保险 零售 护理交付网络 PBM和人口管理服务的组织 公司对其选择CONVERGE作为平台感到自豪 但无法提供更多细节 [34] - 2月份提供的长期盈利路径指引是通用模型 未考虑特定客户 [34][36] 问题: 下半年EBITDA指引和毛利率趋势 - 公司认为第二季度调整后EBITDA表现符合预期 预计下半年毛利率将有所下降 主要受访问量和服务收入增加的影响 [37][41] 问题: 下半年研发支出趋势 - 预计下半年研发支出将下降 第二季度可能不是全年最高季度 [40][41] 问题: CONVERGE平台模块整合进展 - CONVERGE平台设计为可承载无限数量的模块 包括公司自研和第三方开发的模块 预计未来大多数模块可能不是由公司制造 [43][44] 问题: 企业销售周期和客户优先级 - 观察到两个矛盾趋势 一方面宏观经济环境导致客户更加谨慎 另一方面数字护理交付被证明是提高财务和临床结果的有效方式 [46] - 公司提供模块化解决方案 允许客户根据需要购买 并在未来扩展 [47] 问题: CONVERGE作为数字护理交付基础设施的蓝图 - 公司将自己定位为整合者 不与其他参与者竞争 而是将其服务整合到单一体验中 [49] 问题: 与Google和亚马逊的关系 - 与Google保持良好合作关系 使用其云服务和AI技术 [51] - 认为亚马逊进入医疗保健领域是对混合模式的验证 并将加速客户采用其平台 [52] 问题: AMG访问量和收购表现 - AMG访问量季节性下降 与收入变化一致 [57] - Conversa和Silver Cloud收购表现符合预期 战略价值超出预期 [58][63] 问题: 研发支出和工资通胀压力 - 通过大量使用外部承包商来优化人员配置 虽然存在工资压力 但不会影响下半年研发支出指引 [65] 问题: AMG网络容量和CONVERGE推出 - AMG网络容量充足 能够满足SLA要求 虚拟初级护理主要依赖客户自己的医生 [67][68] - CONVERGE允许客户构建自己的品牌环境 公司品牌重要性降低 [70]

业务规模与服务情况 - [截至2021年12月31日，公司为超55家健康计划和超150家大型卫生系统的数字护理项目提供支持，分别代表超8000万受保人群和超2000家医院，自成立以来已为客户提供超1770万次远程医疗服务，其中2022年上半年超330万次][113] - [截至2022年6月30日，约10万名客户的医疗服务提供者使用公司平台，AMG拥有超6500名多学科医疗服务提供者，覆盖50个州，提供全年无休服务][114] 产品与能力拓展 - [公司通过收购Conversa和SilverCloud，增加了纵向护理和行为医疗保健能力][128] - [Converge是Amwell平台的最新版本，旨在提供实时洞察，加速医疗创新和互操作性][115][116] 收入情况 - [2022年和2021年第二季度订阅费分别为2960万美元和2680万美元，上半年分别为5830万美元和5140万美元][118] - [2022年和2021年第二季度AMG相关就诊收入分别为2970万美元和2750万美元，上半年分别为6050万美元和5540万美元][124] - [2022年和2021年第二季度服务和护理点收入分别为520万美元和590万美元，上半年分别为1000万美元和1110万美元][127] - [2022年Q2营收6451.6万美元，较2021年同期增长7%；2022年上半年营收1.28748亿美元，较2021年同期增长9%][159] - [2022年Q2订阅收入增加280万美元，就诊收入增加240万美元；2022年上半年订阅收入增加690万美元，就诊收入增加510万美元][160] 业务驱动力与客户使用情况 - [远程医疗利用率是业务关键驱动力，客户使用情况影响续约、平台许可费和临床服务收入][130] - [2022年和2021年上半年，客户在平台上完成的就诊总数分别为330万次和290万次，AMG提供者均占23%][132] - [2022年和2021年上半年，预约就诊次数分别从210万次增加到240万次][132] - [2022年第二季度总体访问量为152.5万次，由客户供应商执行的比例为76%，较上一季度有所下降][133] - [2022年第二季度活跃供应商总数为103,500人，较上一季度增加1,500人，新增约12,000人全部来自健康系统和健康计划客户][134][135] 利润指标 - [2022年第二季度调整后EBITDA为 - 42,804,000美元，2021年同期为 - 23,652,000美元][143] 收入增长原因 - [公司收入持续增长，源于远程医疗接受度提高、市场渗透和新产品成功推出，收入来自平台订阅费、相关服务、Carepoint销售和AMG患者就诊][145] 成本情况 - [成本主要由供应商网络规模和平台服务所需的托管及技术支持决定，季度成本占收入百分比会波动][147] 费用预计 - [研发费用预计短期内增加，以匹配客户对远程医疗使用增长的预期，未来有望带来收入增长并降低费用占比][150] - [销售和营销费用预计随业务扩张而增加，占总收入百分比会因季节性和费用时机及程度而波动][151][152] - [一般及行政费用预计未来会增加，但占总收入百分比在未来几年会下降，也会因季节性等因素波动][153] 费用构成与变动 - [折旧和摊销费用包括无形资产摊销和固定资产折旧，无形资产主要是收购相关的客户关系等][154] - [利息收入和其他收入（费用）净额主要是货币市场和短期投资的利息收入，该时期无重大利息支出][156] - [2022年Q2研发费用增加主要是Converge咨询服务增加990万美元和员工相关成本增加400万美元；2022年上半年咨询服务增加2030万美元，员工相关成本增加710万美元][162] - [2022年Q2销售和营销费用增加主要是员工相关成本增加200万美元、公司会议费用增加70万美元和咨询费用增加80万美元；2022年上半年员工相关成本增加520万美元，营销费用增加210万美元，公司会议费用增加110万美元，咨询费用增加190万美元][163] - [2022年Q2一般和行政费用增加主要是员工相关成本增加约740万美元和法律成本增加380万美元；2022年上半年员工相关成本增加约1440万美元，法律成本增加350万美元，系统成本增加180万美元，或有对价调整增加100万美元][164] - [2022年Q2摊销费用增加440万美元；2022年上半年摊销费用增加870万美元，均与2021年收购的无形资产有关][165] 现金情况 - [截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为6.301亿美元和7.464亿美元][170] - [2022年上半年经营活动使用现金1.054亿美元，主要是净亏损1.399亿美元，部分被4510万美元非现金费用抵消][172] - [2022年上半年投资活动使用现金3.763亿美元，包括对合资企业投资200万美元、购置财产和设备10万美元和购买短期投资4.992亿美元，部分被投资销售和到期收回1.25亿美元抵消][177] - [2022年上半年融资活动使用现金550万美元，包括支付Conversa整合收益1180万美元，部分被员工股票期权行权和员工股票购买计划所得600万美元抵消][178] - [截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为2.572亿美元，2021年12月31日为7.464亿美元；2022年6月30日持有投资3.729亿美元，2021年12月31日无投资][186] 风险情况 - [公司认为利率变动100个基点不会对业务、财务状况或经营成果产生重大影响，但现金等价物受利率变动的市场风险影响][187] - [公司大部分客户收入以美元计价，在海外业务有限，截至2022年6月30日和2021年12月31日有四个海外子公司，认为目前无重大外汇风险，未来国际扩张或增加外汇风险敞口][188] - [公司认为过去两年通胀未对业务、财务状况或经营成果产生重大影响，若成本面临通胀压力，可能无法通过提价完全抵消][189] - [报告期内，公司无与未合并实体或金融伙伴的关系，不会面临相关融资、流动性、市场或信用风险][179] 合同与财务报表相关 - [截至2022年6月30日，公司合同义务和承诺与之前在10 - K表格中披露的相比无重大变化][180] - [公司简明合并财务报表按GAAP编制，编制需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同，会计估计会随情况变化而改变][181] - [截至2022年6月30日的六个月内，公司重大会计政策无重大变化][182] - [关于最近发布并采用的会计准则，可查看10 - Q季度报告第一部分第1项涵盖的简明合并财务报表附注2][184] - [关于尚未采用的新会计准则，可查看10 - Q季度报告第一部分第1项涵盖的简明合并财务报表附注2][185]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入6420万美元，较2021年第一季度增长12% [28] - 订阅收入2870万美元，同比增长17%，较第四季度下降5% [28] - AMG访问收入同比增长10%至3070万美元，AMG访问量同比增长16%，访问收入每访问79美元，较去年下降5% [29] - 服务和护理点收入为480万美元，去年同期为520万美元，较季节性强劲的第四季度低700万美元 [29] - 毛利率为43%，比2021年第一季度高500个基点，较去年第四季度高300个基点 [30] - 研发支出较上一季度增加11%至3750万美元，预计2022年上半年研发支出将增加，下半年趋于平稳并下降 [31] - 销售和营销支出与第四季度持平，调整后EBITDA为负4710万美元，符合年度计划和指导 [31] - 本季度末现金及短期投资为6.75亿美元，反映了本季度初向Conversa股东支付的1400万美元现金或有款项 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台上的活跃提供商数量超过10.2万，较第四季度增长12%，较去年同期增长27% [27] - 第一季度总访问量为180万次，较上一季度增长15%，预定访问量增长23%，占总访问量的75% [27] - Converge平台上的访问量较第四季度增长40%，占第一季度总访问量的10% [10][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业第一季度举办了Vive和Hips等大型活动，公司在活动中产生了大量潜在客户流量 [17] - 市场对自动化作为数字医疗保健的新元素越来越认可，需要值得信赖的合作伙伴将集成自动化引入其护理交付工作流程 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于Converge集成技术平台的开发和交付，优先进行现有客户迁移，销售围绕Converge的对话按计划进行 [8] - 公司推出新的肌肉骨骼和皮肤科项目，以增强平台价值，推动高利润率经常性收入的增长 [15] - 公司与LG合作，结合LG的产品组合和市场影响力以及公司的数字医疗知识，为患者和提供者提供更便捷的医疗服务 [14] - 行业面临技术碎片化的挑战，公司作为纯数字护理交付赋能提供商，为客户提供互补的解决方案，帮助其实现数字护理交付目标 [17][18] - 行业低端市场竞争激烈，公司预计在大型综合交付能力方面的附加值更高，正从服务公司向大型企业交付转型 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽然市场存在经济挑战和不确定性，但公司的平台能够解决客户的痛点，需求仍然强劲，公司重申年度指导，未看到业务动态有重大变化 [39] - 公司认为医疗保健系统正在经历从电子健康记录（EHR）采用开始的长期转型，疫情加速了虚拟护理的采用，自动化的加入进一步推动了这一趋势，公司对这一趋势充满信心 [48][49] - 公司预计在第二季度看到雇主、交付网络和实践以及支付方的上线，随着Converge部署的加速，多租户SaaS平台的效率将提高毛利率 [30][58] 其他重要信息 - 公司新任命首席营销官Susan Worthy，她拥有超过25年的企业级医疗服务和技术公司营销经验 [25][26] - 公司计划在今年晚些时候发布首份ESG报告，分享公司在环境、社会和治理方面的方法 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 从企业需求角度看，市场情况如何，公司业务是否受影响 - 市场存在经济逆风，但公司平台能解决客户痛点，需求依然强劲，公司重申年度指导，业务动态无重大变化 [39] 问题: 与LG的合作详情、与之前和三星合作的差异及经济收益，以及与SWORD Health合作的MSK项目是否是应用商店概念的示例及经济情况 - 与LG合作旨在利用其广泛的市场覆盖，为患者和提供者创造无缝的医疗体验，带来许可收入和战略价值；与三星合作时市场情况不同，如今技术更先进；MSK项目展示了第三方项目嵌入公司平台的过程，体现了公司引入更多第三方的计划 [42][43][44] 问题: Converge平台10%的访问量对应的客户百分比，随着疫情缓解平台发展节奏是否会更好，以及公司长期盈利路径是否不变 - Converge访问量增长表明公司按计划推进，重申年度指导和盈利路径计划；医疗保健系统的转型是长期趋势，不受疫情短期影响，公司对这一趋势充满信心 [47][48][49] 问题: 医院财务压力大，新客户是否会受竞争预算优先级或医院管理团队关注点的影响 - 虽然经济逆风带来挑战，但公司平台能解决客户痛点，如整合平台、提高效率、解决团队倦怠等问题，新客户希望减少平台数量并选择功能更强大的平台，公司的解决方案受到认可 [53][54][55] 问题: Converge的支付方版本开发进度、迁移时间，以及已宣布的医院客户中哪些是现有客户、哪些是新客户 - 没有单独的支付方版本，Converge是统一平台，支付方元素将在下半年上线；已提及的客户均为现有客户，公司还有新客户，平台为客户和合作伙伴带来了创新价值 [58][59] 问题: 总提供商访问量略高于预期的原因，以及本季度AMG提供商访问量 - AMG访问量与第四季度持平，为39万次付费访问；总访问量增长得益于软件客户访问量的持续增长，表明平台为用户和客户带来了强大的利益 [62] 问题: 医院购买模式的变化，以及预订趋势和积压趋势的同比情况 - 公司看到市场对Converge的兴趣增加，但销售周期较长，实施时间也较长；低端市场竞争激烈，公司正从服务公司向大型企业交付转型 [64][65] 问题: 健康计划在采用Converge时能否推出皮肤科和MSK项目，是否为了满足Medicare Advantage计划的网络充足性信用要求而推出这些项目 - 健康计划在采用Converge时可以推出这些项目，也可以在实施后进行追加销售；公司推出这些项目是为了提供全面的选择，满足客户需求，未来还将引入更多第三方项目 [68] 问题: 订阅收入和研发支出在今年的发展趋势，何时能看到订阅收入的连续增长和研发支出的收缩 - 预计下半年开始确认大型上线项目的收入，订阅收入将恢复增长；研发支出预计在下个季度继续增加，然后在第四季度趋于平稳并下降 [71] 问题: 活跃提供商数量增长的来源，以及MSK和皮肤科项目对损益表的影响 - 活跃提供商数量的增长主要来自现有客户，他们发现平台的更多功能，吸引了更多提供商参与；MSK等项目通常带来经常性收入，结合了按人头付费和临床费用 [74][75]

业务覆盖情况 - 截至2021年12月31日，公司为超55家健康计划提供数字护理项目支持，覆盖超8000万参保人员，为约150家大型医疗系统提供服务，涵盖超2000家医院[113] - 截至2022年3月31日，约98500名客户的提供商使用Amwell平台为患者和会员服务[114] - AMG拥有超6500名多学科提供商组成的网络，覆盖50个州，提供全年无休服务[114] 远程医疗服务情况 - 自成立以来，公司为客户提供超1610万次远程医疗服务，其中2022年第一季度超180万次[113] - 2022年第一季度和2021年第一季度，客户在Amwell平台上分别完成180万次和160万次就诊[133] - 2022年第一季度和2021年第一季度，AMG提供商分别占总就诊量的22%和20%[133] - 2022年第一季度和2021年第一季度，预约就诊量分别从110万次增加到130万次[133] - 2022年3月31日远程医疗总访问量为177.5万次，由客户提供商执行的占比78%；2021年12月31日总访问量为152.5万次，占比75% [135] 收入相关数据 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司收到的总订阅费分别为2870万美元和2460万美元[118] - 2022年第一季度和2021年第一季度，AMG相关就诊费用分别为3070万美元和2780万美元[125] - 2022年第一季度和2021年第一季度，服务和护理点费用分别为480万美元和520万美元[129] - 公司通过Amwell平台的定期订阅费、相关服务和Carepoint销售以及AMG患者就诊产生收入 [150] - 2022年第一季度营收为6.4232亿美元，较2021年同期的5.7599亿美元增长663.3万美元，增幅12%[164] - 2022年第一季度订阅收入增加410万美元，就诊收入增加290万美元[165] 成本与费用相关数据 - 收入成本主要由提供商网络规模以及服务平台客户所需的托管和技术支持驱动 [152] - 运营费用包括研发、销售和营销以及一般和行政费用 [153] - 预计短期内研发费用会增加，但未来收入增长将使费用占收入的百分比降低 [154] - 预计销售和营销费用会随着业务扩张而增加，且占总收入的百分比会因季节性等因素波动 [155][156] - 预计一般和行政费用在可预见的未来会增加，但未来几年占总收入的百分比会下降 [158] - 2022年第一季度研发费用增加1444.1万美元，增幅63%，主要是Converge咨询服务增加1040万美元和员工相关成本增加310万美元[164][167] - 2022年第一季度销售和营销费用增加742.2万美元，增幅54%，主要是员工相关成本增加330万美元、营销费用增加190万美元和咨询费用增加100万美元[164][168] 亏损情况 - 2022年第一季度净亏损7.0253亿美元，调整后EBITDA为 - 4713.5万美元；2021年第一季度净亏损3.9805亿美元，调整后EBITDA为 - 2644.7万美元 [146] - 2022年第一季度运营亏损为7050万美元，较2021年同期的3873.8万美元增长3174.4万美元，增幅82%[164] - 2022年第一季度净亏损为7025.3万美元，较2021年同期的3980.5万美元增长3044.8万美元，增幅76%[164] 现金流情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为6.749亿美元和7.464亿美元[175] - 2022年第一季度经营活动使用的现金为6220万美元，主要是由于净亏损7030万美元，部分被2080万美元的非现金费用抵消[179] - 2022年第一季度投资活动使用的现金为4.993亿美元，主要是购买短期投资4.992亿美元和购买物业及设备10万美元[181] - 2022年第一季度融资活动使用的现金为780万美元，主要是支付Conversa整合收益1180万美元，部分被行使员工股票期权和员工股票购买计划所得400万美元抵消[182] 提供商数据 - 2022年3月31日新增约1.05万名活跃提供商至Amwell平台，均来自医疗系统和医疗计划客户 [137] - 2022年3月31日总活跃提供商为10.2万名，其中客户提供商9.85万名，AMG为3500名 [138] 子公司情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有4家外国子公司，功能货币分别为欧元、英镑、澳元和新以色列谢克尔[192] - 截至2021年3月31日，公司在以色列有1家外国子公司，功能货币为美元，还有1家分支机构，功能货币为新以色列谢克尔[192] 通胀影响情况 - 公司认为过去两年通胀对其业务、财务状况或经营成果无重大影响[193] - 若成本面临重大通胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消成本上升[193]