文章核心观点 - 介绍AppFolio 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，帮助投资者了解公司财务健康状况和股价表现预期 [1][2][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度公司营收2.0366亿美元，同比增长18.5%，高于Zacks共识预期的1.9987亿美元，带来1.90%的惊喜 [1] - 该季度每股收益为0.92美元，去年同期为0.88美元，符合共识预期 [1] 关键指标表现 - 过去一个月AppFolio股价回报率为1.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为1.2%，目前Zacks排名为3（持有），表明短期内可能与大盘表现一致 [3] 细分业务营收情况 - 其他业务营收270万美元，三位分析师平均预估为209万美元，同比变化+4.3% [4] - 增值服务营收1.5333亿美元，三位分析师平均预估为1.5069亿美元，同比变化+19.8% [4] - 核心解决方案营收4763万美元，三位分析师平均预估为4745万美元，同比变化+15.5% [4]

文章核心观点 - AppFolio本季度财报表现良好，营收和盈利超预期，股价年初以来表现弱于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化；Sangoma Technologies Corporation即将公布财报，预计有亏损但同比改善，营收预计增长 [1][2][3][9][10] AppFolio财报情况 - 本季度每股收益0.92美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.88美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 上一季度预期每股收益1.02美元，实际为1.30美元，盈利惊喜达27.45% [1] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [1] - 截至2024年12月季度营收2.0366亿美元，超Zacks共识预期1.90%，去年同期为1.7183亿美元 [2] - 过去四个季度，公司四次超出共识营收预期 [2] AppFolio股价表现 - 年初以来股价上涨约1.3%，而标准普尔500指数上涨2.7% [3] AppFolio未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和未来盈利预期 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及近期预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.29美元，营收2.1907亿美元；本财年共识每股收益预期为5.66美元，营收9.3099亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业前19%，前50%行业表现优于后50%超两倍 [8] Sangoma Technologies Corporation情况 - 预计2月5日公布2024年12月季度财报，预计本季度每股亏损0.03美元，同比变化+70%，过去30天季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收6259万美元，较去年同期增长0.5% [10]

收入情况 - 2024年第四季度收入同比增长19%，达到2.04亿美元；全年收入同比增长28%，达到7.94亿美元[5] - 预计2025年全年收入在9.2亿至9.4亿美元之间[9] 管理单位数情况 - 2024年管理的总单位数同比增长6%，达到870万个[5] GAAP运营收入及利润率情况 - 2024年第四季度GAAP运营收入为2300万美元，占收入的11.3%；全年GAAP运营收入为1.36亿美元，占收入的17.1%[5] - 2024年四季度GAAP运营收入为22,958美元，2023年同期为28,239美元；2024年全年为135,644美元，2023年为963美元[21] - 2024年四季度GAAP运营利润率为11.3%，2023年同期为16.4%；2024年全年为17.1%，2023年为0.2%[21] Non - GAAP运营收入及利润率情况 - 2024年第四季度Non - GAAP运营收入为4100万美元，占收入的20.2%；全年Non - GAAP运营收入为2亿美元，占收入的25.2%[5] - 预计2025年全年Non - GAAP运营利润率占收入的比例在24.5%至26.5%之间[9] - 2024年四季度非GAAP运营收入为41,076美元，2023年同期为41,838美元；2024年全年为199,825美元，2023年为75,809美元[21] - 2024年四季度非GAAP运营利润率为20.2%，2023年同期为24.3%；2024年全年为25.2%，2023年为12.2%[21] 运营活动净现金情况 - 2024年第四季度运营活动提供的净现金为3700万美元，占收入的18.0%；全年运营活动提供的净现金为1.88亿美元，占收入的23.7%[5] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为36,566美元，2023年同期为31,183美元；2024年全年为188,159美元，2023年为60,283美元[18] - 2024年四季度GAAP经营活动净现金为36,566美元，2023年同期为31,183美元；2024年全年为188,159美元，2023年为60,283美元[22] Non - GAAP自由现金流情况 - 2024年第四季度Non - GAAP自由现金流为3500万美元，占收入的17.3%；全年Non - GAAP自由现金流为1.82亿美元，占收入的22.9%[5] - 2024年四季度非GAAP自由现金流为35,313美元，2023年同期为34,267美元；2024年全年为181,539美元，2023年为73,619美元[22] 摊薄加权平均流通股情况 - 预计2025年全年摊薄加权平均流通股约为3700万股[9] 总资产情况 - 截至2024年12月31日，总资产为6.26678亿美元，较2023年的4.08889亿美元有所增长[14] 净收入情况 - 2024年第四季度净收入为102,734美元，2023年同期为30,268美元；2024年全年净收入为204,068美元，2023年为2,702美元[18] - 2024年四季度GAAP净利润为102,734美元，2023年同期为30,268美元；2024年全年为204,068美元，2023年为2,702美元[21] - 2024年四季度非GAAP净利润为33,954美元，2023年同期为32,311美元；2024年全年为160,877美元，2023年为62,133美元[21] 投资活动净现金情况 - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为44,264美元，2023年同期为33,231美元；2024年全年为151,761美元，2023年为55,582美元[18] 融资活动净现金情况 - 2024年第四季度融资活动使用的净现金为12,215美元，2023年同期为8,380美元；2024年全年为43,403美元，2023年为25,961美元[18] 现金、现金等价物和受限现金期末余额情况 - 2024年第四季度现金、现金等价物和受限现金期末余额为42,754美元，2023年同期为49,759美元；2024年全年期末余额为42,754美元，2023年为49,759美元[18] GAAP营收成本（不含折旧和摊销）情况 - 2024年第四季度GAAP营收成本（不含折旧和摊销）为76,189美元，2023年同期为61,275美元；2024年全年为282,067美元，2023年为238,076美元[20] GAAP销售和营销费用情况 - 2024年第四季度GAAP销售和营销费用为33,436美元，2023年同期为21,501美元；2024年全年为110,597美元，2023年为107,602美元[20] GAAP研发费用情况 - 2024年第四季度GAAP研发费用为42,296美元，2023年同期为34,847美元；2024年全年为160,375美元，2023年为151,364美元[20] GAAP一般及行政费用情况 - 2024年第四季度GAAP一般及行政费用为23,449美元，2023年同期为19,035美元；2024年全年为85,974美元，2023年为93,452美元[20] GAAP折旧和摊销费用情况 - 2024年第四季度GAAP折旧和摊销费用为5,336美元，2023年同期为6,933美元；2024年全年为19,545美元，2023年为28,988美元[20] GAAP基本每股收益情况 - 2024年四季度GAAP基本每股收益为2.82美元，2023年同期为0.85美元；2024年全年为5.63美元，2023年为0.08美元[21] 非GAAP基本每股收益情况 - 2024年四季度非GAAP基本每股收益为0.93美元，2023年同期为0.90美元；2024年全年为4.44美元，2023年为1.74美元[21]

文章核心观点 - 2024年AppFolio表现强劲，通过创新为客户创造价值，投资AI和提升客户体验取得成果，公司公布了2024年第四季度和全年财务业绩，并给出2025财年财务展望 [1][2][5] 分组1：公司介绍 - AppFolio是房地产行业技术领先者，其创新平台和合作关系助力客户连接社区、提高运营效率和拓展业务 [8] 分组2：财务亮点（2024年第四季度） - 收入同比增长19%至2.04亿美元 [6] - 管理的总单位同比增长6%至870万个 [6] - GAAP运营收入为2300万美元，占收入的11.3%，低于2023年第四季度的2800万美元（占比16.4%） [6] - 非GAAP运营收入为4100万美元，占收入的20.2%，低于2023年第四季度的4200万美元（占比24.3%） [6] - 经营活动提供的净现金为3700万美元，占收入的18.0%，与2023年第四季度的3100万美元（占比18.1%）相近 [6] - 非GAAP自由现金流为3500万美元，占收入的17.3%，低于2023年第四季度的3400万美元（占比19.9%） [6] 分组3：财务亮点（2024财年） - 收入同比增长28%至7.94亿美元 [6] - GAAP运营收入为1.36亿美元，占收入的17.1%，远高于2023财年的100万美元（占比0.2%） [6] - 非GAAP运营收入为2亿美元，占收入的25.2%，高于2023财年的7600万美元（占比12.2%） [6] - 经营活动提供的净现金为1.88亿美元，占收入的23.7%，高于2023财年的6000万美元（占比9.7%） [6] - 非GAAP自由现金流为1.82亿美元，占收入的22.9%，高于2023财年的7400万美元（占比11.9%） [6] 分组4：财务展望（2025财年） - 全年收入预计在9.2亿至9.4亿美元之间 [6] - 全年非GAAP运营利润率预计在24.5%至26.5%之间 [6] - 全年摊薄加权平均流通股预计约为3700万股 [6] 分组5：资产负债表（2024年12月31日） - 总资产为6.26678亿美元，高于2023年的4.08889亿美元 [14] - 总负债为1.07388亿美元，低于2023年的1.11577亿美元 [14] - 股东权益为5.1929亿美元，高于2023年的2.97312亿美元 [14] 分组6：利润表（2024年第四季度和全年） - 第四季度收入为2.03664亿美元，全年收入为7.94202亿美元 [16] - 第四季度净利润为1.02734亿美元，全年净利润为2.04068亿美元 [17] 分组7：现金流量表（2024年第四季度和全年） - 第四季度经营活动提供的净现金为3656.6万美元，全年为1.88159亿美元 [20] - 第四季度投资活动使用的净现金为4426.4万美元，全年为1.51761亿美元 [20] - 第四季度融资活动使用的净现金为1221.5万美元，全年为4340.3万美元 [20] 分组8：非GAAP财务指标说明 - 公司使用非GAAP财务指标评估和比较各报告期经营业绩、进行内部预算和预测，为投资者提供补充信息 [28][29] - 非GAAP指标排除非现金或非经常性项目，如股票薪酬费用、无形资产摊销等 [30] - 非GAAP自由现金流用于评估运营产生的可用于其他用途的现金，其利润率为自由现金流占收入的百分比 [30]

文章核心观点 投资者需关注AppFolio公司股票，因其2024年4月17日行权价220美元的看跌期权隐含波动率高，结合分析师看法，高隐含波动率或意味着交易机会出现 [1][3][4] 隐含波动率相关 - 隐含波动率反映市场对未来股价波动的预期，高隐含波动率意味着投资者预期股价大幅波动或即将有重大事件引发股价涨跌，但它只是期权交易策略的一部分 [2] 分析师观点 - AppFolio公司在互联网软件行业中Zacks排名为3（持有），该行业在Zacks行业排名中处于前15% [3] - 过去60天内，无分析师上调本季度盈利预期，有一位下调，Zacks本季度每股盈利共识预期从96美分降至92美分 [3] 交易策略 - 期权交易者常寻找高隐含波动率的期权出售溢价，这是经验丰富交易者常用策略，目的是获取时间价值衰减收益，期望到期时标的股票波动小于预期 [4]

文章核心观点 - 市场预计AppFolio在2024年12月季度财报中营收增长带动盈利同比增加 实际结果与预期的对比或影响短期股价 虽难以仅依据盈利情况判断股价走势 但关注盈利预期偏差和Zacks评级仍有必要 AppFolio此次盈利超预期可能性不大 投资者决策还需考虑其他因素 [1][2][14][15][16] 分组1：盈利预期与股价关系 - 市场预计AppFolio在2024年12月季度财报中营收增长带动盈利同比增加 实际结果与预期的对比或影响短期股价 若关键数据超预期 股价可能上涨 反之则可能下跌 [1][2] 分组2：Zacks共识预期 - 该物业管理软件制造商即将发布的报告预计季度每股收益0.93美元 同比增长5.7% 预计营收1.9987亿美元 同比增长16.3% [3] 分组3：预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调1.98%至当前水平 反映分析师重新评估初始预期 但整体变化不一定反映每位分析师的预期修正方向 [4] 分组4：盈利预期偏差模型 - 公司盈利发布前的预期修正可反映业务状况 是Zacks盈利预期偏差（ESP）模型的核心 该模型通过比较最准确预期和Zacks共识预期 正的ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识预期 但仅正ESP有显著预测力 [5][6][7] - 正的ESP结合Zacks评级1、2、3时 是盈利超预期的有力预测指标 此类股票近70%概率出现正向惊喜 Zacks评级可增强ESP预测力 负的ESP不代表盈利不及预期 负ESP和Zacks评级4、5的股票难以预测盈利超预期 [8][9] 分组5：AppFolio数据情况 - AppFolio最准确预期低于Zacks共识预期 分析师近期对其盈利前景悲观 盈利ESP为 - 10.06% 股票当前Zacks评级为3 难以确定其将超共识每股收益预期 [10][11] 分组6：盈利惊喜历史 - 分析师计算公司未来盈利预期时会考虑其过去达预期的程度 上一季度AppFolio预期每股收益1.02美元 实际1.30美元 惊喜率 + 27.45% 过去四个季度均超共识每股收益预期 [12][13] 分组7：总结建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌唯一因素 但押注预期盈利超预期的股票可增加成功概率 建议在季度财报发布前查看公司盈利ESP和Zacks评级 利用盈利ESP筛选器选股 AppFolio此次盈利超预期可能性不大 投资者决策还需考虑其他因素 [14][15][16]

文章核心观点 AppFolio宣布将于2025年1月30日美股收盘后公布2024年第四季度及全年财报，并将在同日下午5点（东部时间）举行电话会议讨论财务结果和业务前景 [1][2] 财务信息 - 公司将于2025年1月30日美股收盘后公布2024年第四季度及全年财报 [1] 会议安排 - 公司将于2025年1月30日下午5点（东部时间）举行电话会议讨论财务结果和业务前景 [2] - 电话会议将进行网络直播，直播链接为https://edge.media-server.com/mmc/p/ed7u6ptp [2] - 可通过https://register.vevent.com/register/BIdc9c20754ec649859552be5efc7cfa83获取电话会议拨号详情 [2] - 网络直播回放将在公司投资者关系网站https://ir.appfolioinc.com/news-events/events上提供一段时间 [2] 信息披露 - 公司使用并将继续使用投资者关系网站披露重大非公开信息并遵守Regulation FD规定的披露义务，投资者应关注该网站及公司的SEC文件、公开电话会议、新闻稿和网络直播 [3] 公司介绍 - 公司是房地产行业的技术领导者，其创新平台和可靠合作关系帮助客户连接社区、提高运营效率和拓展业务 [4] - 投资者可联系Lori Barker，邮箱为ir@appfolio.com [4]

公司财报发布 - AppFolio公司将于2024年1月23日市场收盘后发布其2024财年全年财报 [1] 分析师背景 - 分析师拥有金融学硕士学位 长期投资视角通常为5-10年 [1] - 分析师倾向于构建包含成长型 价值型和分红型股票的混合投资组合 但更注重寻找价值型股票 [1] - 分析师偶尔会进行期权交易 [1]

文章核心观点 - 公司产品组合强大、客户群增长且增长预期良好值得持有股票 但当前估值过高短期内上涨潜力有限 建议目前持有该股票 [10] 股价表现 - 过去三个月公司股价上涨11% 跑赢Zacks计算机技术板块、Zacks互联网软件行业和标准普尔500指数的8.8%、10.1%和4.7% [1] 增长预期 - 公司成长评分为A 2025年和2026年收益预计同比分别增长28.3%和21.9% 营收预计分别增长18.2%和17.5% [2] 利好因素 - 公司将人工智能集成到平台中 重新定义物业管理格局 自动化大量客户入职流程 提高效率和用户友好性 [3] - 公司升级中加入生成式AI 还有对话式AI助手Realm - X 这些使公司成为美国物业管理软件市场领导者 [5] - 公司与DocuSign、AvidXchange和亚马逊等行业领导者合作 简化合同管理、发票和付款处理以及包裹管理 2024年第三季度客户群达20403个 同比增长5.1% [6][7] 估值情况 - 公司股票目前远期12个月市盈率为44.2倍 远高于行业平均的35.79倍 Zacks价值风格评分为F 短期内上涨潜力有限 [9]

文章核心观点 介绍AppFolio公司最新交易情况、即将发布的财报预期、分析师预估变化、估值等信息，还提及Zacks Rank系统及行业排名情况，为投资者提供参考 [1][2][5][6] 公司交易表现 - AppFolio最新交易收盘价为251.05美元，较前一日下跌0.66%，表现逊于标普500指数当日0.55%的涨幅，道指下跌0.06%，纳斯达克指数上涨1.24% [1] 公司财报预期 - 公司即将发布的财报受投资者关注，预计每股收益为0.96美元，较去年同期增长9.09%，预计营收为2亿美元，较去年同期增长16.4% [2] 分析师预估 - 分析师对公司的预估变化反映短期业务模式动态，正向预估修正表明对公司业务前景乐观 [3] - 预估变化与即将到来的股价表现直接相关，投资者可利用Zacks Rank模型，该模型考虑预估变化并提供评级系统 [4] - 过去30天Zacks共识每股收益预估不变，AppFolio目前Zacks Rank为3（持有），Zacks Rank系统表现出色，自1988年以来排名1（强力买入）的股票年均回报率达25% [5] 公司估值 - AppFolio远期市盈率为44.68，高于行业平均的41.55，存在溢价 [6] 行业排名 - 互联网软件行业属于计算机和技术板块，Zacks行业排名为23，处于250多个行业的前10% [6] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]