Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number: 001-37515 Aqua Metals, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 47-1169572 (State or other jur ...

文章核心观点 - 可持续锂离子电池回收公司Aqua Metals宣布与一家全球大型私人控股公司签署高达3300万美元的有担保信贷安排非约束性条款书，同时定价700万美元股权融资，以支持业务发展和加强资产负债表 [1] 战略金融合作 - 条款书除保密和分手条款外无约束力，预计6月30日完成交易，需经贷方尽职调查和双方确定最终协议 [2] - 贷方对公司进行两个月审查，公司近期完成独立工程报告和生命周期分析，验证了技术及减排效果，战略金融合作将增强公司可持续锂电池回收业务能力，贷方在最终贷款协议执行前要求保密 [3] 可持续性与经济影响 - 资金用于覆盖资本成本和完成Sierra ARC一期开发，该设施年处理3000吨黑色物质原料，一期关键矿物产出相当于约3万个普通电动汽车电池组，对扩大可持续回收电池材料生产和构建关键矿物循环供应链至关重要 [4] - 公司CEO表示协议是确保完成Sierra ARC资金的重要里程碑，合作支持财务稳定，强化对锂电池回收行业创新和可持续发展的承诺 [5] 构建可持续未来 - 投资将提升公司运营能力，进一步发展专利AquaRefining技术，该技术采用电气化工艺，大幅减少二氧化碳排放，消除硫酸钠废物流，符合全球可持续发展目标 [6] - 公司CEO称敲定条款书并推进全面融资协议，使公司能满足回收电池材料不断增长的需求，战略资金支持公司持续增长和提供可持续低成本关键矿物的承诺 [6] 公司介绍 - Aqua Metals利用专利AquaRefining™技术重塑金属回收，是能源存储和电动汽车制造供应链材料可持续回收解决方案的先驱，该技术低排放、闭环，用电力电镀替代污染熔炉和危险化学品，从废旧电池中回收高纯度、低排放、低浪费的有价值金属和材料 [7] - 公司位于内华达州里诺市，在太浩 - 里诺工业园区的创新中心运营首个可持续锂电池回收设施 [8] - 公司通过投资者关系网站、Twitter、Threads、LinkedIn和YouTube账户披露重大非公开信息并履行披露义务 [8]

文章核心观点 - 可持续锂离子电池回收技术先驱Aqua Metals宣布参与美国能源部资助的499万美元项目 旨在建立关键矿物国内供应链 推动可持续发展与创新 [1][2] 项目概况 - 项目由宾夕法尼亚州立大学牵头 Aqua Metals作为联盟成员参与 [1] - 项目名为ACME - REVIVE 旨在从煤炭、煤矸石和煤副产品中提取和回收稀土元素及其他关键材料 减少对外国关键矿物的依赖 [2] 公司职责 - Aqua Metals将协助宾夕法尼亚州立大学中试工厂生产电池级钴、锰、镍和锂 利用国内煤基酸性矿山废水 [2] 项目影响和愿景 - 体现Aqua Metals在关键矿物技术方面的创新能力 增强其在电池回收领域国家创新工作中的参与度 [3] - 展示公司AquaRefining™技术在可持续生产关键矿物时适应多种原料的能力 [3] - 项目旨在修复酸性矿山废水造成的环境破坏 提取有价值矿物 减少新采矿作业需求 构建循环经济 [3] 可持续未来展望 - 项目证明了环境科学与材料工程交叉领域合作创新的潜力 为行业树立新标准 [4] - 与宾夕法尼亚州立大学等合作将展示从替代和可持续来源获取关键矿物的可行性 助力美国在清洁能源转型中发挥领导作用 支持建立有弹性和独立的供应链 [4] 公司介绍 - Aqua Metals通过专利AquaRefining™技术重塑金属回收 为储能和电动汽车制造供应链中的战略材料提供可持续回收解决方案 [5] - 该技术是低排放闭环回收技术 用电镀取代污染熔炉和危险化学品 从废旧电池中回收高纯度、低排放、低浪费的有价值金属和材料 [5] - 公司位于内华达州里诺市 在太浩 - 里诺工业园区的创新中心运营首个可持续锂电池回收工厂 [5] 社交媒体 - 公司使用投资者关系网站及Twitter、Threads、LinkedIn和YouTube账户披露重大非公开信息 履行Regulation FD规定的披露义务 [6][7] 联系方式 - 投资者关系联系Bob Meyers和Rob Fink 电话646 - 878 - 9204 邮箱aqms@fnkir.com [9] - 媒体联系Matt Roberts 电话775 - 446 - 7245 邮箱matt.roberts@aquametals.com [9]

金属回收技术 - Aqua Metals专注于开发清洁和安全的金属回收技术[8] - Aqua Metals自2015年以来开发了可以生产超高纯度金属的金属回收技术[9] - Aqua Metals的AquaRefining工艺可以生产高纯度金属和合金，可以重新投入电池制造供应链或销售到金属市场[10] 锂离子电池市场需求 - 全球对锂离子电池的需求预计在未来十年将激增，从2022年的约700 GWh增加到2030年的约4.7 TWh[13] - 电动汽车电池的需求将在2030年占据绝大部分，约4300 GWh[13] - 预计到2030年，全球将需要建造至少120至150家新的电池工厂，以满足预测需求[16] 环保与可持续发展 - 目前只有很小一部分锂离子电池进行了回收，必须接近100%才能避免环境问题并重新获取关键矿物[19] - Aqua Metals与使用非热法工艺的生产商合作，以创造符合其低碳再生材料目标的黑色物质[22] - AquaRefining是一种清洁和模块化的替代冶炼和化学回收方法[23] - AquaRefining过程包括使用专有的无毒溶剂溶解金属化合物和专有的电化学过程[23] - AquaRefining可以生产比初级冶炼更高产量、更高纯度的产品[23] 公司发展与竞争优势 - Aqua Metals正在建设一个新的锂离子电池回收设施，位于内华达州[24] - Aqua Metals的商业模式是将清洁、水基回收技术应用于铅和锂离子电池[26] - Aqua Metals的目标是生产纯金属形式的镍、钴和铜，以供应市场需求[27] - Aqua Metals的竞争优势包括100%电力驱动的封闭回收、高纯度产品和强大的知识产权保护[29] - Aqua Metals拥有73项全球专利和43项待批专利[29] 公司信息 - Aqua Metals的员工人数为53人[35] - 公司财报等相关文件可在投资者关系网站免费获取[38] 市场风险披露 - 关于市场风险的数量化和定性披露不适用[89]

业绩总结 - Aqua Metals公司2023年第四季度和全年财务业绩发布[2] - 公司2023年净亏损约为2390万美元，每股基本和稀释亏损为0.25美元[4] - 2023年电动汽车销量同比增长30%[34] 用户数据 - 公司试验工厂每周工作五天，24小时运转[3] - 预计Sierra ARC第一阶段将产生约30,000个平均EV电池组的关键电池矿产[3] - 6K Energy签署了首个供货协议，为锂离子电池制造提供必要的矿产[3] 未来展望 - 2024年将完成Sierra-ARC商业示范工厂建设并开始生产，预计2025年开始产生现金流[4] - 预计2024年夏季能够从黑色物质中生产材料，2025年第一季度开始销售[25] - 2030年电动汽车的生产成本将低于内燃机车辆[34] 新产品和新技术研发 - 6K能源与公司合作提供阴极活性材料[35] - 公司技术能够从黑色物质中提取高达90%的锂，比传统方法经济效益更好[32] - 与Dragonfly Energy合作，成功将锂羟化合物应用于先进的干法沉积LFP电池技术中[17] 市场扩张和并购 - 公司与6K Energy合作，将为其PlusCAM设施提供30%的供应，相当于每年约5000万美元[4] - 公司与6K Energy合作，将通过技术开发将30%的回收材料纳入其工艺中，建立了良好的互补关系[4] - Yulho合作伙伴关系进展顺利，计划与其签订许可协议，建设类似Sierra-ARC Phase 1的工厂[27]

LEADING A REVOLUTION IN CLEAN METALS & BATTERY RECYCLING NASDAQ: AQMS March 2024 Copyright © 2024 Aqua Metals, Inc. All Rights Reserved. 1 Disclaimer This presentation contains forward-looking statements concerning Aqua Metals, Inc. Forward-looking statements include, but are not limited to, our plans, objectives, expectations and intentions and other statements that contain words such as "expects," "contemplates," "anticipates," "plans," "intends," "believes", "estimates", "potential" and variations of suc ...

Exhibit 99.1 Aqua Metals Advances Sierra-ARC Lithium Battery Recycling Campus and Secures Offtake Partnership; Reports FullYear 2023 Financial Results RENO, Nev., March 27, 2024 – Aqua Metals, Inc. (NASDAQ: AQMS), a pioneer in sustainable lithium-ion battery recycling, today reported financial results for the full-year ended December 31, 2023. Full-Year 2023 Financial and Recent Operational Highlights Operational ● Established a platform for commercial production by successfully commissioning the Li AquaRef ...

RENO, Nev., Jan. 30, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Aqua Metals, Inc. (NASDAQ:AQMS), a pioneer in sustainable lithium-ion battery recycling, today announced the receipt of an economic incentive package of approximately $2.2 million from the Nevada Governor's Office of Economic Development (GOED) which will assist the Company in its Nevada expansion. Pursuant to the terms of the abatement, this impactful support encompasses partial tax relief over a ten-year period towards approximately $17 million worth of equipm ...

LEADING A REVOLUTION IN CLEAN METALS & BATTERY RECYCLING NASDAQ: AQMS November 2023 Copyrigh ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度产生了少量收入,主要来自于库存铅的销售和与6K Energy的开发协议服务费 [32][33] - 第三季度的营业亏损为490万美元,较2022年同期的390万美元有所增加 [50] - 第三季度的净亏损为450万美元,每股亏损0.04美元,较2022年同期的390万美元或每股亏损0.05美元有所减少 [50] - 公司在第三季度完成了1800万美元的公开发行,并获得了Yulho 500万美元的战略投资,使得公司的现金余额增加至2560万美元 [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在推进Sierra ARC设施的建设,预计2024年第二季度开始投产,初期年处理能力为3000吨黑色物质 [65][67] - 公司已与6K Energy和Dragonfly Energy等建立了合作关系,将向他们供应回收的锂电池材料 [22][26][28] - 公司正在与韩国Yulho公司洽谈授权协议,计划在韩国建设年处理8000吨黑色物质的设施 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 电动车和储能系统市场仍在快速增长,但增长并非线性,存在一定波动 [92][93] - 公司的灵活业务模式和较低的资本支出使其能够更好地应对市场波动 [93][94][95] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取分步扩张、多元化收入来源的策略,不依赖单一的大规模资本投入 [11][12][13][14][15] - 公司的技术和工艺设计使得其资本支出仅为竞争对手的一半,具有较大的融资灵活性 [15][16][17] - 公司正在通过授权许可、合资等方式拓展业务,并与6K Energy、Dragonfly Energy等建立了合作关系 [20][21][22][24][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为电动车和储能系统市场仍将保持快速增长,但短期内可能出现波动 [92][93] - 公司的灵活业务模式和较低的资本支出使其能够更好地应对市场波动 [93][94][95] - 公司正在积极拓展合作伙伴关系,并正在推进Sierra ARC设施的建设,预计2024年将是公司的关键一年 [40][43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sameer Joshi 提问** Sierra ARC设施的资本支出情况 [64][65][66][67] **Judd Merrill 回答** Sierra ARC设施的总资本支出约为3000万美元,公司已经在第三季度投入了180万美元,未来几个月将大幅增加投入 [65][77][78][79][80] 问题2 **Sameer Joshi 提问** 未来12-18个月的主要里程碑 [68][69][70][71][72][73] **Steve Cotton 回答** 公司将继续推进与6K Energy、Dragonfly Energy等合作伙伴的关系,并有望宣布新的合作关系;Sierra ARC设施将于2024年第二季度开始投产;公司还将与韩国Yulho公司完成授权协议的谈判 [69][70][71][72][73] 问题3 **Bob Meyers 提问** 公司的资本支出优势及其对经济模式的影响 [99][100][101][102] **Judd Merrill 回答** 公司的资本支出约为竞争对手的一半,主要得益于工艺设计更加高效,不需要像竞争对手那样大规模的化学处理设备,这使得公司的融资需求和灵活性更强 [100][101]