公司基本信息与发展历程 - 公司于2014年6月20日成立，2019年11月29日后致力于铅电池回收市场的许可机会[20] - 2019年公司示范精炼厂达到商业量产水平，生产超35000块精炼锭，精炼分析仪每模块产量达100千克/小时或每台约16 - 17千克/小时[21] - 2019年11月29日精炼区发生火灾，造成包括16个精炼模块等大量设备损坏[22] - 2019年11月29日，公司TRIC工厂发生火灾，此后公司修订AquaRefining技术商业化计划，2021年2月就TRIC签订三重净租赁购买协议[115][116] - 2019年11月TRIC发生火灾，公司暂停了所有基于工厂的创收业务[119] - 公司自2019年12月新冠疫情爆发以来，业务受到旅行限制、运营受限等不利影响[124] - 公司与Veolia的运营、管理和维护协议于2021年3月6日终止[125] - 2014年6月至2021年6月30日，公司共产生1150万美元的收入，主要来自铅化合物和塑料的销售[118] - 2018年4月，公司开始有限生产铸铅锭；6月，开始销售两吨块状的纯AquaRefined铅[129] - 2020年第四季度，公司按时且低于预算完成V1.25L Aqualyzer项目，铅产量较2018 - 2019年商业生产时部署的V1.0 Aqualyzer提高100%，超出20%的产量提升指引500% [85] - V1.25L Aqualyzer使同等铅产量所需设备数量减少50%，资本支出降低50%，运营费用降低超60% [85] - 2017年2月公司与Clarios达成一系列协议，包括设备供应协议，约定合作开发铅回收项目[135] - 2019年6月和2021年6月对设备供应协议进行修订，双方需在满足特定绩效标准后90天内达成开发计划协议，但绩效条件基于TRIC运营16个AquaRefining模块，可能性不大[135] - 2019年5月1日，Johnson Controls将电池组资产出售给Brookfield Business Partners，相关合作项目由Clarios接管[136] - 2018年8月，内华达州职业安全与健康管理局向公司发出违规通知和罚款通知，公司已达成和解并纠正所有违规问题[142] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为3.8128亿美元，较2020年12月31日的3.5138亿美元增长8.51%[9] - 2021年上半年，公司净亏损为1210.2万美元，较2020年同期的841万美元亏损扩大43.90%[12] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1070.4万美元，较2020年12月31日的653.3万美元增长63.85%[9] - 2021年上半年，公司产品销售成本为374.9万美元，较2020年同期的276万美元增长35.83%[12] - 截至2021年6月30日，公司应付账款为123.6万美元，较2020年12月31日的155.2万美元下降20.36%[9] - 2021年上半年，公司研发成本为46.5万美元，较2020年同期的45.9万美元增长1.31%[12] - 截至2021年6月30日，公司累计亏损为1.77755亿美元，较2020年12月31日的1.65653亿美元扩大7.31%[9] - 2021年上半年，公司一般及行政费用为442.8万美元，较2020年同期的463万美元下降4.36%[12] - 截至2021年6月30日，公司普通股发行及流通股数为6860.7326万股，较2020年12月31日的6446.1065万股增长6.43%[9] - 2021年上半年，公司基本及摊薄后每股净亏损为0.18美元，较2020年同期的0.14美元亏损扩大28.57%[12] - 2021年3月31日，普通股数量为67,755,336股，股东权益总额为37,243美元[15] - 2021年6月30日，普通股数量为68,607,326股，股东权益总额为31,696美元[15] - 2020年12月31日，普通股数量为64,461,065股，股东权益总额为31,139美元[15] - 2021年上半年净亏损12,102,000美元，2020年同期净亏损8,410,000美元[17] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为4,940,000美元，2020年同期为8,323,000美元[17] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为1,131,000美元，2020年同期为提供5,350,000美元[17] - 2021年上半年融资活动净现金提供量为10,242,000美元，2020年同期为174,000美元[17] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加4,171,000美元，2020年同期净减少2,799,000美元[17] - 2021年6月30日现金及现金等价物期末余额为10,704,000美元，2020年同期为4,776,000美元[17] - 2021年6月30日止六个月公司未产生收入，2020年同期收入18000美元，全部来自客户Clarios[35] - 截至2021年6月30日，公司因火灾获保险赔付2500万美元，后续还将获525万美元，总计约3025万美元[36] - 2021年6月30日存货总计66.2万美元，2020年12月31日为109.1万美元[42] - 2021年6月30日止三个月，公司将账面价值520万美元资产划分为待售资产，同期出售账面价值80万美元待售资产[44] - 2021年6月30日止六个月，公司无潜在稀释证券计入稀释每股净亏损计算，2020年同期有5772507股[30][31] - 2021年6月30日，公司物业和设备净值为1930万美元，2020年12月31日为2.4883亿美元[46] - 2021年6月30日止三个月和六个月，物业和设备折旧费用分别为30万美元和50万美元；2020年同期分别为50万美元和100万美元[46] - 2021年6月30日，公司应计负债为463.4万美元，2020年12月31日为125.3万美元[55] - 2021年6月30日，公司经营租赁使用权资产约46万美元，经营租赁负债约54万美元；2020年同期分别约为96万美元和112万美元[59] - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司转租收入分别约为12.7万美元和25.5万美元；2020年同期分别约为10.8万美元和21.6万美元[58] - 2021年6月30日止六个月，公司两笔总额33.2万美元的薪资保护计划贷款获豁免[63] - 2021年6月30日止六个月，公司共发行247.3359万股普通股，净收益930万美元[65] - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司股票薪酬费用分别为61.9万美元和129.8万美元；2020年同期分别为55.4万美元和151万美元[68] - 2021年2月，公司向承包商授予2.5万个受限股票单位，授予公允价值15.15万美元；5月，向董事会成员授予8.1883万个受限股票单位，授予公允价值23.5万美元[71] - 截至2021年6月30日，公司已收到约2500万美元与2019年11月火灾事件相关的保险赔款，季度末后又达成额外525万美元的赔付协议，使保险赔款总额达约3025万美元[84] - 2021年第二季度，公司根据“按市价发行销售协议”发行549,745股普通股，净收益180万美元[88] - 公司向LINICO Corporation投资150万美元（以股票形式支付）和23.2万美元现金，获得约9%的所有权份额[91] - 2021年第二季度和上半年无营收，2020年第一季度有少量库存销售产生的名义收入[93] - 2021年第二季度和上半年产品销售成本分别较2020年同期增加约64%和36% [94] - 2021年第二季度研发成本较2020年同期减少4.1万美元，降幅19%，上半年研发成本较2020年同期增加1% [96] - 2021年第二季度和上半年一般及行政费用分别较2020年同期减少约5%和4% [96] - 2021年第二季度保险净收益46万美元，较2020年同期的-5.2万美元增加51.2万美元，增幅984.6%；上半年保险净收益44.8万美元，较2020年同期的-25.5万美元增加70.3万美元，增幅275.7%[98] - 公司两笔总额33.2万美元的PPP贷款已获豁免，其中13.1万美元于2021年1月豁免，20.1万美元于2021年5月豁免[99] - 2021年第二季度公司资产处置损失约430万美元，包括内华达州麦卡伦工厂租赁购买安排相关的350万美元损失和电池破碎机及相关设备出售产生的70万美元损失[99] - 2021年第二季度和上半年利息支出分别为0.4万美元和0.9万美元，较2020年同期分别减少16万美元和33.8万美元，降幅分别为97.6%和97.4%[98] - 2021年第二季度和上半年利息及其他收入分别为2.4万美元和2.5万美元，较2020年同期的3000美元和2.5万美元，第二季度增幅为700%[98] - 截至2021年6月30日，公司总资产3810万美元，营运资金1070万美元，现金1070万美元[101][106] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为490万美元，2020年同期为830万美元；投资活动净现金使用量为110万美元，2020年同期为提供540万美元；融资活动净现金提供量为1020万美元，2020年同期为20万美元[102] - 截至2021年6月30日，公司拥有1070万美元的现金和1070万美元的营运资金[123] 公司业务合作与协议 - 2021年2月15日公司与LiNiCo签订工业租赁协议，将136750平方英尺回收设施出租，租赁期至2023年3月31日[39] - LiNiCo可在2022年10月1日前以1425万美元、之后至2023年3月31日前以1525万美元购买设施，需分别支付125万和200万美元定金[39] - 2021年6月30日止三个月，公司确认租赁应收款减少约184000美元，记录利息收入20000美元[41] - 公司与ACME于2021年7月1日签署意向书，7月28日签署最终协议，将在台湾基隆的工厂部署和许可AquaRefining设备[74] - 2021年7月，公司与ACME Metal Enterprise Co., Ltd.签订了一份无约束力的意向书，意向书提供60天时间敲定最终协议[117] 公司未来规划与风险 - 公司认为未来12个月可能需要额外资本，计划通过保险理赔、设备资产出售、厂房租赁出售等获取资金，必要时可能进行股权或债务融资[106] - 公司计划生产纯度至少为99.99%的再生铅，即AquaRefined铅[128] - 公司计划将所有收益再投资，短期内无支付现金股息计划[154] - 公司业务扩张至美国以外地区，将面临知识产权保护、法规合规、外汇波动等风险[139] - 公司运营受美国联邦、州和地方环境、健康和安全法律监管，违规可能面临重大处罚[140] - 公司普通股市场价格受多种因素影响，可能大幅波动，投资者可能遭受损失[149] - 特拉华州一般公司法第203条可能限制公司与实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的人进行业务合并的能力，限制期为股份收购后的三年[156] - 公司细则指定特拉华州衡平法院为股东某些诉讼的唯一专属法庭，可能限制股东获得有利司法论坛的能力[157] 公司文件提交与签署 - 第一份经修订和重述的公司章程参考2015年7月22日提交的S - 1表格注册声明[159] - 第二份经修订和重述的公司细则参考2018年9月27日提交的8 - K表格当期报告[159] - 第一份经修订和重述的公司章程修正案参考2015年6月9日提交的S - 1表格注册声明[159] - 第一份经修订和重述的公司章程的另一份修正案参考2019年5月9日提交的10 - Q表格季度报告[159] - 公司与Clarios, LLC于2021年6月30日签订的设备供应协议第三修正案以电子方式提交[159] - 根据2002年萨班斯 - 奥克斯利法案第302条的认证以电子方式提交[160][161] - 根据2002年萨班斯 - 奥克斯利法案第906条（美国法典第18编第1350节）的首席执行官和首席财务官认证以电子方式提交[162] - 报告于2021年7月29日由公司总裁兼首席执行官Stephen Cotton和首席财务官Judd Merrill代表公司签署[165] 行业相关数据 - 铅价从2015年5月5日的每吨2139美元降至2015年11月23日的每吨1554美元，2021年3月底约为每吨1775美元[138] - 2020年4月1日至2021年7月29日，公司普通股报告的高低销售价格范围为0.35美元至8.06美元[149] 公司诉讼与和解 - 2021年7月，公司就两起诉讼分别

财务数据和关键指标变化 - 截至2021年3月31日，现金和营运资金余额分别为1170万美元和940万美元，固定资产净值约为2740万美元 [19] - 2021年第一季度产品销售成本较2020年同期增长约11%，主要因工厂清理成本增加 [21] - 2021年第一季度净亏损420万美元，合每股亏损0.06美元；2020年同期净亏损410万美元，合每股亏损0.07美元 [22] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为200万美元，2020年同期为430万美元；投资活动净现金使用量为90万美元，2020年同期为净提供310万美元；融资活动净现金提供量为810万美元，2020年同期为净使用10万美元 [22][23] - 自上次报告以来仅使用约50万美元的ATM，未来使用取决于战略投资机会 [24] - 截至报告日期，已收到约2500万美元保险赔款，预计第四层保险将再支付约200万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 铅回收设施在2020年和2021年第一季度未生产，公司专注于许可战略 [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是为储能应用提供可持续金属回收，核心技术AquaRefining已可商用，可生产超纯铅，还计划将其应用于锂离子电池金属回收 [6][7][8] - 持续与多个潜在许可合作伙伴进行讨论，涉及北美、欧洲、中东、印度和东南亚等地区，有望在6月底前有更多消息 [9][10] - 与巴斯夫建立全球合作伙伴关系，确保关键化学品供应并在全球推广解决方案 [14] - 公司拥有强大的IP组合，有61项已授权专利和53项待批专利，是唯一拥有清洁铅和锂电池回收IP的公司 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司现金余额充足，当前现金需求可控，有利于推进战略业务计划和实现目标 [26] - 认为AquaRefining技术在成本、环保和电池性能等方面具有优势，随着行业对环保和成本的关注增加，其经济性将更有利 [9] - 预计到本十年末，锂离子回收市场规模将与铅回收市场相当，公司重视该领域发展 [33] 其他重要信息 - 本季度收到首笔140万美元业务中断保险赔款，累计收到2500万美元 [11] - 任命两名具有行业经验的新董事会成员 [11] - 为AquaRefining在锂离子回收的应用和直接生产氧化铅申请临时专利 [11][13] - 投资清洁技术锂离子回收创新公司LiNiCo，并与其达成非核心设施的租购协议 [12][13] - 通过机会性ATM销售额外筹集50万美元净收益 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 保险赔款预计能拿到多少？ - 公司接近完成保险赔款的最后阶段，但具体金额还在谈判中，预计业务中断保险还有约200万美元可拿，最终金额可能在此基础上增加 [28][29] 问题: 与LiNiCo合作的初期工作和关键基准是什么？ - 双方正在共同规划设施布局，探讨AquaRefining在整体设施中的应用，以及从设备供应和许可角度开展工作，公司对该领域进展有信心，同时不会忽视铅回收领域的许可业务 [30][31][32] 问题: 铅回收许可和供应协议进展及信心如何？ - 潜在客户地域范围扩大，应用场景增多，销售漏斗的广度和深度良好，公司对在短期内达成协议有信心 [34][35][36] 问题: 许可协议进展是否要到2021年6月后才会有结果？ - 公司希望在现在到6月底之间就交易进展给出积极消息 [38][39] 问题: 如果达成许可协议，对烧钱率有何影响？ - 首次部署AquaRefining可能是分阶段进行，初期可能有设备和服务相关收入，但收入节奏取决于交易类型 [40][41][42] 问题: V1.25解决方案有何改进？ - 公司正在运营两台aqualizers，并持续对技术进行调整和改进，重点关注吞吐量、成本降低、自动化控制和电气效率等方面 [43][44] 问题: Clarios的独家协议是否适用于北美以外地区，是否受6月截止日期限制？ - Clarios的6月截止日期适用于北美、中国和欧洲，公司在这些地区和之外都有机会，正在继续协商 [45][46]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为4.1564亿美元，较2020年12月31日的3.5138亿美元增长18.3%[9] - 2021年第一季度，公司净亏损408.6万美元，较2020年同期的442.7万美元有所收窄[12] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1172.7万美元，较2020年12月31日的653.3万美元增长79.5%[9] - 截至2021年3月31日，公司普通股发行及流通股数为6775.5336万股，较2020年12月31日的6446.1065万股增加5.1%[9] - 2021年第一季度，公司总运营费用为419.8万美元，较2020年同期的408.1万美元增长2.9%[12] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为3724.3万美元，较2020年12月31日的3113.9万美元增长19.6%[9] - 2021年第一季度，公司其他收入（支出）净额为11.4万美元，而2020年同期为 - 36.4万美元[12] - 截至2021年3月31日，公司流动负债为404.3万美元，较2020年12月31日的345.4万美元增长17.1%[9] - 2021年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.06美元，而2020年同期为0.07美元[12] - 2021年第一季度净亏损4086美元，2020年同期为4427美元[18] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为2156美元，2020年同期为4262美元[18] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为859美元，2020年同期为提供3149美元[18] - 2021年第一季度融资活动净现金提供量为8209美元，2020年同期为使用76美元[18] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加5194美元，2020年同期为减少1189美元[18] - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为11727美元，2020年同期为6386美元[18] - 2021年第一季度现金支付所得税为2美元，2020年同期为0美元[18] - 2021年第一季度现金支付利息为0美元，2020年同期为161美元[18] - 2021年第一季度产品销售成本为1610万美元，较2020年同期增加156万美元，增幅10.7%[91] - 2021年第一季度研发成本为289万美元，较2020年同期增加4.7万美元，增幅19.4%[91] - 2021年第一季度一般及行政费用为2299万美元，较2020年同期减少86万美元，降幅3.6%[91] - 2021年第一季度总运营费用为4198万美元，较2020年同期增加117万美元，增幅2.9%[91] - 截至2021年3月31日，公司总资产为4160万美元，营运资金为940万美元[95] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为215.6万美元，2020年同期为426.2万美元[96] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为85.9万美元，2020年同期为提供314.9万美元[96] - 2021年第一季度融资活动净现金提供量为820.9万美元，2020年同期为使用7.6万美元[96] - 截至2021年3月31日，公司拥有1170万美元的现金和940万美元的营运资金[116] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司产品销售额为0，而2020年同期为1.8万美元[12] - 2021年第一季度无来自Clarios的收入，2020年同期该客户收入占比100%[36] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月公司未进行商业生产，2020年同期名义收入来自库存销售[39] - 2021年3月31日和2020年12月31日库存总额均为109.1万美元，其中产成品2000美元、在产品24.7万美元、原材料84.2万美元[40] - 2021年和2020年3月31日止三个月转租收入分别约为13.2万美元和10.8万美元，2021年3月31日使用权资产约为59万美元，经营租赁负债约为69万美元，2020年同期分别约为108万美元和125万美元[58][59] - 2021年第一季度公司未实现营收，2020年第一季度有少量库存销售收入[90] - 2021年第一季度产品销售无显著收入，2020年第一季度仅为名义库存销售[91] 公司业务合作与协议 - 2021年2月15日公司与LiNiCo签订协议，发行37.5万股普通股，获1500股A系列优先股（价值150万美元）及购买500股A系列优先股的三年认股权证，1500股A系列优先股约占LiNiCo完全稀释后普通股的9%[42] - 2020年5月7日公司获约33.2万美元薪资保护计划贷款，2021年3月31日止三个月13.1万美元贷款获豁免，2021年3月31日和2020年12月31日应付票据流动部分分别为3.1万美元和2.9万美元，非流动部分分别为17万美元和30.3万美元[53][54][55] - 2021年3月31日止三个月公司发行192.3614万股普通股，净收益750万美元，还因其他原因发行多批普通股[64] - 2021年2月公司授予承包商2.5万个受限股票单位，授予公允价值为15.15万美元，截至3月31日无股份归属[69] - 公司将136,750平方英尺回收设施租给LiNiCo，租期从2021年4月1日至2023年3月31日，LiNiCo有购买选择权，10月1日前完成交易价格为1425万美元，之后为1525万美元，需分别在2021年10月15日和2022年11月22日支付125万美元和200万美元定金[72] - 公司与Veolia的运营、管理和维护协议于2021年3月6日终止[118] - 2017年2月，公司与Clarios达成一系列协议，包括设备供应协议，约定合作开发转换项目[128] - 2019年6月，公司与Clarios达成协议修订设备供应协议，需在满足特定绩效标准后90天内达成开发计划协议，但绩效条件基于TRIC的16个AquaRefining模块运行，可能性不大[128] - 公司与Clarios的设备供应协议将于2021年6月到期，若无法就修订后的绩效标准达成一致，可能无法向第三方出售AquaRefining设备或许可技术[128] 公司技术与生产情况 - 2020年第四季度，公司按时且低于预算完成V1.25L Aqualyzer计划，铅产量比2018 - 2019年商用的V1.0 Aqualyzer提高100%，超出20%的指导目标500%[83] - V1.25L Aqualyzer使同等铅产量所需设备数量减少50%，资本支出降低50%，运营费用降低超60%[83] - 公司计划生产纯度至少为99.99%的再生铅，即AquaRefined铅[121] - 公司在2018年4月开始有限生产铸铅锭，6月开始销售两吨块状的纯AquaRefined铅[122] - 公司已在多个国家/地区获得专利，包括美国、加拿大、中国等[124] - 公司还有在美国的专利申请以及在18个其他司法管辖区的相关专利申请正在审理中[125] 公司保险赔付情况 - 截至2021年3月31日，公司因火灾收到保险赔付2360万美元，2021年第一季度收到0.2万美元计入其他收入，一季度后又收到140万美元业务中断索赔款[37] - 2021年3月31日后，公司收到140万美元与2019年11月火灾相关的保险赔付[73] - 截至2021年3月31日，公司已收到约2360万美元保险赔款，之后又收到140万美元，预计还将从第四层保险获得200万美元，目前共收到2500万美元[82] 公司法律诉讼情况 - 公司面临两起法律诉讼，分别为证券集体诉讼和股东派生诉讼，公司否认指控并将积极辩护[105][106] - 公司面临证券集体诉讼和股东派生诉讼，可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[146] 公司历史与发展相关 - 公司于2014年6月成立，2017年第一季度开始产生收入的运营[112] - 2019年11月TRIC发生火灾，公司暂停了所有基于工厂的创收业务[112] - 公司自成立至2021年3月31日共产生1150万美元的收入，主要来自铅化合物和塑料的销售[112] 市场价格与股价相关 - 铅价从2015年5月5日的每吨2139美元降至2015年11月23日的每吨1554美元，2021年3月底约为每吨1775美元[131] - 2020年4月1日至2021年4月22日，公司普通股报告的高低销售价格范围为0.35美元至8.06美元[142] - 市场价格波动、证券分析师研究、诉讼等因素可能对公司股价和经营产生不利影响[142][144][146] - 大量出售普通股或其可能性可能对股价产生不利影响[148] 公司治理与规定相关 - 公司过去未支付股息，且暂无支付计划[149] - 公司章程和特拉华州法律可能抑制股东认为有利的收购[150] - 特拉华州普通公司法第203条限制公司与持有15%或以上已发行有表决权股票的人进行业务合并[151] - 公司细则指定特拉华州衡平法院为某些股东诉讼的唯一专属法庭[152] - 第一份经修订和重述的公司章程参考2015年7月22日提交的S - 1表格注册声明[153] - 第二份经修订和重述的公司细则参考2018年9月27日提交的8 - K表格当前报告[153] - 2021年2月15日Aqua Metals Reno Inc.与LINICO Corporation的工业租赁协议参考2021年2月17日提交的8 - K表格当前报告[153] - 2021年2月15日公司与LINICO Corporation的A系列优先股购买协议参考2021年2月17日提交的8 - K表格当前报告[153] 报告签署情况 - 报告于2021年4月29日由公司总裁兼首席执行官Stephen Cotton和首席财务官Judd Merrill签署[158] 公司其他事项 - 公司目前有一项设备融资租赁和两项房地产经营租赁，经营租赁期限分别为76个月和42个月，加权平均剩余租赁期限为1.0年，加权平均折现率为9.66%[58][60] - 公司需在2021年7月31日前清理2019年11月火灾受损的约30,000平方英尺区域，并在11月15日前完成修复[73] - 2021年3月31日资产负债表上未受火灾影响的财产和设备账面价值约为2470万美元[82] - 2019年5月1日，Johnson Controls将电池组资产出售给Brookfield Business Partners，相关合作现由Clarios控制[129] - 2018年8月，内华达州职业安全与健康管理局向公司发出违规通知和罚款通知，公司已达成和解并纠正所有违规问题[135] - 公司业务受全球经济、美国和外国政府监管、环保健康安全等因素影响[131][133][139] - 2021年和2020年三个月基于股票的薪酬费用分别为67.9万美元和95.6万美元，其中产品销售成本分别为3.1万美元和2.2万美元，研发成本分别为4.2万美元和10.5万美元，一般及行政费用分别为60.6万美元和82.9万美元[65] - 2018年11月，Clarios确认公司AquaRefined铅的纯度并给予官方供应商批准[121] - 截至2021年3月31日的三个月，公司根据协议发行1,923,614股普通股，获得770万美元收益[84] - 公司对LiNiCo投资150万美元（以公司股份支付）和23.2万美元现金，获得约9%股权[88] - 2021年3月31日和2020年12月31日物业及设备净值分别为2472.2万美元和2488.3万美元，2021年和2020年三个月折旧费用分别为30万美元和60万美元[49]

纪要涉及的公司和行业 - **公司**：Aqua Metals, Inc.（纳斯达克股票代码：AQMS）、BASF（全球最大化工公司）、LiNiCo（锂镍钴锂离子回收公司）、Clarios（全球最大电池制造商）、Green Li - ion、Comstock - **行业**：铅回收行业、锂离子电池回收行业 纪要提到的核心观点和论据 行业前景 - **铅回收市场**：到2026年，回收铅市场规模预计将超过190亿美元，每年收集用于再利用的铅超过600万吨且数量持续增加，全球14亿辆汽车由铅电池供电，多数新车含更多铅电池，新铅酸电池中超80%的铅为再生铅，行业呈3.5%的年复合增长率[8][9][20] - **锂离子电池回收市场**：去年含近10亿美元多种战略金属的锂离子电池被填埋，若持续到2025年，将有120亿美元战略金属被填埋；预计到2027年，每年将生产3000万辆电动汽车，需180万吨锂，是目前开采量的五倍，该行业虽新兴但增长迅速，预计到2026年金属价值将达或超过铅回收市场[10][11] 公司技术与业务模式 - **AquaRefining技术**：是一种商业可用的可持续电池回收技术，用水和可生物降解的有机酸替代火，能生产纯度达99.996%的超纯铅，可直接将原材料送回制造供应链，减少对采矿的依赖；公司正通过知识产权诉讼、战略投资和研发将其扩展到锂离子电池多金属回收领域[7][11][12] - **业务模式**：包括设备供应、许可和服务，销售漏斗已扩展到三大洲，有望宣布首个许可合作伙伴；工程收入可达六到七位数，设备供应收入超1000万美元/项目，设备部署投产后有运行特许权使用费，公司曾在生产铅时实现10%的溢价，有望与许可方分享；此外，设备售后还有维护和升级收入[21][22][23] 公司2020 - 2021年成果 - **财务与资产**：加强了资产负债表，实现无债务状态；2020年底现金和营运资金余额分别为650万美元和490万美元，截至当日未经审计现金余额约1140万美元；固定资产净值约2500万美元，确认设备减值1170万美元；2020年净亏损2470万美元（每股 - 0.41美元），调整后净亏损1340万美元（每股 - 0.22美元）；2020年和2019年经营活动净现金使用量分别为1100万美元和2520万美元；2020年月基本烧钱率约73万美元，2019年约200万美元，预计2021年4月起月现金需求60 - 65万美元[15][37][41][42][43] - **业务进展**：建立了复杂的销售漏斗，有望在2021年第一或二季度宣布铅回收行业AquaRefining的首个选址；完成1.25L电解槽（Aqualyzers）的生产和产品化，实现两倍吞吐量，是计划结果的500%；与BASF达成全球合作协议，销售电解液并共同营销，合作改进AquaRefining；与LiNiCo达成售后回租协议，实现轻资产模式，投资200万美元参与锂离子回收生态网络建设；申请了锂离子金属回收的临时专利[15][16][17][18][19] 公司未来规划 - **技术研发**：利用现有设施和合作关系，加快锂离子电池回收研发，预计今年底和明年有显著进展[55][56] - **市场拓展**：继续推进铅回收市场的许可业务，与多个潜在客户洽谈，预计在第一或二季度确定合作方向；拓展锂离子电池回收市场，通过生态网络合作解决行业挑战[58][61][63] - **财务策略**：通过ATM股票销售筹集资金，建立高达3000万美元的第二个ATM；继续争取剩余保险赔款；通过出售非核心资产、收取租赁收入和许可收入改善财务状况[44][45][51] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **AquaRefining应用场景**：可作为现有设施的附加装置，增加产量同时不增加排放，提高熔炉效率；也可保持产量不变，减少熔炉使用和排放，提供超纯铅和环保优势；还可应用于新建项目，尤其在印度、亚太和南美等地区[25][26][27] - **近期合作与公告**：1月25日宣布与BASF合作，提供AquaRefining解决方案，探索改进电解液添加剂；1月27日宣布新流程，将AquaRefined团块直接用于电池制造；2月16 - 17日与LiNiCo达成售后回租协议，LiNiCo将改造工厂用于锂离子回收，Aqua Metals保留18 - 24个月的Aqualyzers研发使用权，最终可获1400 - 1500万美元收入[28][29][31] - **知识产权**：公司在设备供应和全球许可方面投资2亿美元，拥有51项已授权专利和62项待申请专利，重视专利组合，将继续投入资源保护知识产权[34] - **团队与管理**：拥有经验丰富的管理团队和董事会，CEO在铅酸电池行业有丰富经验，CFO在采矿和金属加工领域经验丰富，工程和运营副总裁来自Clarios，独立董事带来良好治理[35][36]

公司生产运营情况 - 2019年公司运营示范精炼厂达到商业量产水平，生产超35000块精炼锭，精炼分析仪每模块每小时产量达100千克或每个分析仪每小时约16 - 17千克[13] - 2020年下半年完成V1.25L分析仪项目，铅产量比2018 - 2019年商用的V1.0分析仪高100%，吞吐量翻倍，所需分析仪数量减少50%，资本支出降低50%，运营费用降低超60%[18] - 2019年公司示范精炼厂达到商业量产水平，生产超35,000个精炼铅锭，水分析仪生产吞吐量达目标且多次持续运行超一个月[184] - 2020年V1.25L水分析仪项目按时且低于预算完成，铅产量比2018 - 2019年商业生产时的V1.0水分析仪提高100%，吞吐量翻倍使同等铅产量所需水分析仪数量减少50%[185] - 2018年4月开始有限生产铸铅锭，6月开始销售两吨块状纯AquaRefined铅[75] - 公司开发的AquaRefining工艺可产出铅及铅基产品、回收塑料片，设备产能范围为8至超800公吨/天[34][35] - 公司在TRIC设施曾连续生产AquaRefined铅并溢价销售，向Clarios发货约35,000锭，获其认可供应商地位[41] - 公司AquaRefined铅纯度至少达99.99%，2018年11月获Clarios纯度认可[73] 火灾事件及保险理赔情况 - 2019年11月29日回收设施发生火灾，公司有5000万美元综合保险，截至报告日已获约2350万美元理赔款，其中790万美元用于还清信贷安排[14][15] - 2019年11月29日晚，公司TRIC的LAB回收设施发生火灾，烧毁16个AquaRefining模块及相关基础设施[61] - 2019年11月29日公司内华达州工厂发生火灾，截至2019年12月31日，公司将受损的财产和设备减值2240万美元[166] - 199年第四季度公司记录保险应收款余额1990万美元，截至2020年12月31日已收到火灾保险赔款2340万美元，年末后又收到10万美元，且预计还会收到额外赔款[200] 资产相关情况 - 截至2020年12月31日，未受火灾影响的资产账面价值约2490万美元[16] - 截至2020年12月31日，公司总现金650万美元，营运资金490万美元[69] - 2020年末总资产为3.5138亿美元，较2019年末的6.9454亿美元下降49.41%[171] - 截至2020年12月31日，因业务模式转变，公司对财产和设备进行减值审查，确认减值费用1170万美元，其中在建设备减值770万美元，其他设备减值400万美元[166] - 2020年公司确认11.7百万美元资产减值，包括7.7百万美元在建设备和4.0百万美元其他设备减值[193] - 2019年因火灾注销约2240万美元固定资产，净注销1990万美元；2020年确认1170万美元固定资产减值费用，其中在建设备减值770万美元，其他设备减值400万美元[220] - 截至2020年12月31日，公司无贸易应收账款余额，应收账款余额与产品退回供应商有关[191] - 2020年和2019年存货（单位：千美元）中，产成品分别为2000和47000，在产品分别为247000和322000，原材料分别为842000和888000，总计分别为1091000和1257000[217] - 2020年和2019年财产和设备折旧费用分别为190万美元和350万美元；2020年12月31日和2019年12月31日财产和设备净值分别为24883000美元和37643000美元[219] - 2020年和2019年知识产权净值分别为819000美元和999000美元，两年的累计摊销费用均为20万美元[222] - 2020年末其他资产非流动资产总计107.8万美元，2019年末为330.9万美元[226] - 2020年末应计负债总计125.3万美元，2019年末为413.3万美元[231] - 资产报废义务的折现估计公允价值为70万美元，于2017年3月31日确认[232] - 2019年资产报废义务的应计利息为4.6万美元[233] - 2020年末，使用权资产约70万美元，经营租赁负债约80万美元；2019年末，使用权资产约120万美元，经营租赁负债约140万美元[245] 财务数据关键指标变化 - 2020年产品销售为10.8万美元，较2019年的487.4万美元下降97.78%[174] - 2020年净亏损为2576.2万美元，较2019年的4479.5万美元收窄42.49%[174] - 2020年末普通股发行及流通股数为6446.1065万股，较2019年末的5799.778万股增加11.14%[173] - 2020年末总负债为399.9万美元，较2019年末的1986.5万美元下降79.87%[173] - 2020年运营成本和费用为1550.1万美元，较2019年的4566.8万美元下降66.06%[174] - 2020年保险净收益为294.6万美元，2019年为 - 79.2万美元[174] - 2020年设备减值费用为1174.1万美元，2019年无此项费用[174] - 2020年加权平均流通股数（基本和摊薄）为6086.145万股，2019年为5226.3885万股[174] - 2020年基本和摊薄每股净亏损为0.42美元，2019年为0.86美元[174] - 2020年和2019年公司分别实现收入0.1百万美元和4.9百万美元，净亏损分别为25.8百万美元和44.8百万美元，2020年末现金余额为6.5百万美元[186] - 2020年经营活动使用净现金11,028千美元，2019年为25,177千美元；投资活动提供净现金6,633千美元，2019年使用10,574千美元；融资活动提供净现金3,354千美元，2019年为22,434千美元[179] - 2020年和2019年现金、现金等价物和受限现金净减少分别为1,041千美元和13,317千美元，期初余额分别为7,575千美元和20,892千美元，期末余额分别为6,534千美元和7,575千美元[179] - 2020年和2019年现金支付利息分别为1,044千美元和697千美元，支付所得税均为2千美元[180] - 2020年和2019年潜在稀释性证券总数分别为7115339股和8529231股，其中2020年可购买普通股的期权为1387673股、未归属受限股为5624166股、融资认股权证为103500股；2019年对应数据分别为3463692股、259792股、4805747股[210] 市场及行业情况 - 1995年全球生产600万公吨铅，45%来自原生铅，55%来自再生铅；2015年全球铅产量增至约1100万公吨，超65%为再生铅[25] - 2005年再生铅在伦敦金属交易所交易价格为1000 - 1200美元/公吨，2020年交易价格约为1600 - 2000美元/公吨[25] - 预计到2025年铅酸电池年销售额将接近翻倍至840亿美元，推动铅需求增长[30] - 铅价从2015年5月5日的每吨2139美元降至11月23日的每吨1554美元，2020年12月底约为每吨2018美元[84] 公司业务模式及合作情况 - 公司为推进铅回收行业转型，聚焦向第三方供应AquaRefining及支持设备和服务的许可模式[37] - 公司在美国等国计划通过多种方式向LAB回收设施供应AquaRefining技术[38] - 公司与Clarios签设备供应和铅购买协议，若无法就修订绩效标准达成一致，或影响向第三方销售或授权技术至2021年6月[38][45][46] - 公司与Veolia签运营管理维护协议，因TRIC火灾暂停运营并暂停付款，协议将于2021年3月6日终止[47] - 公司与威立雅的运营、管理和维护协议将于2021年3月6日终止[71] - 自2020年初，公司专注于200多亿美元铅电池回收市场的许可机会[63] - 2019和2020财年，公司来自Clarios的销售收入占比分别约为69%和16%[46] - 2020年和2019年，Clarios客户收入分别占总收入的16%和69%，P. Kay Metals客户收入分别占84%和28%；2019年12月31日Clarios占公司应收账款（贸易）余额的100%，2020年12月31日公司无应收账款（贸易）余额[213] - 2019年供应商A和供应商B提供的废旧铅酸电池分别占比69%和30%，2020年公司未购买废旧铅酸电池[214] - 公司与Veolia协议约定，向其分八期发行共235万股普通股，在协议一周年和两周年分别发行200万份行权价为5美元和7美元的认股权证，认股权证期限为10年[252] - 2019年12月31日止年度，公司向威立雅北美再生服务有限责任公司发行1,184,985股普通股，价值360万美元[253] 公司专利及商标情况 - 公司为技术商业化投资超2亿美元，提交62项专利申请，获51项专利授权[41] - 公司拥有6项美国专利、40项国际专利和5项国际许可，另有62项美国和外国专利申请待决[49] - 公司在美国和外国为多个商标申请注册，包括AQUA METALS等[51] - 公司在美国等国家/地区获多项专利，另有20个司法管辖区专利申请待决[77][78] 公司人员情况 - 截至报告日期，公司全职员工21人，无员工由工会代表[57] 公司面临风险情况 - 公司业务面临环境责任风险，包括接触有害物质导致的人身伤害和财产损失索赔[55] - 公司业务扩张至美国以外地区，需遵守当地环境、健康和安全法律，成本和影响难以评估[56] - 公司业务依赖新技术和流程实施，但AquaRefining工艺新颖，商业推广可能遇问题[67] - 公司业务涉及危险材料处理，可能面临重大罚款和其他责任，运营存在多种风险，可能导致重大成本或环境责任[91] - 公司业务扩展到美国以外地区，需遵守当地环境、健康和安全法律，合规会产生成本，违规会对业务产生不利影响[92] - 若公司无法证明AquaRefining工艺和运营安全且环保，可能面临当地政府、居民或公共利益团体的反对[93] - 若证券或行业分析师停止发布研究报告、发布不准确或不利的研究报告，公司股价和交易量可能下跌[95] - 未来大量出售公司普通股或有出售可能性，可能对公司普通股市场价格产生不利影响[100] - 2020年5月19日，公司收到纳斯达克的摘牌通知，因其审计委员会成员构成不符合规则，需在规定时间内恢复合规，否则将启动停牌和摘牌程序[96] - 公司面临证券集体诉讼和股东派生诉讼，可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[97][98] 公司股价情况 - 2020年1月1日至2021年2月22日，公司普通股报告的高低销售价格范围为0.33美元至8.06美元[93] 公司税务及准则情况 - 公司按收入确认的负债法核算所得税，仅在很可能维持不确定所得税立场时才确认其影响[202][203] - 公司按ASC 606准则确认收入，该准则提供五步模型并要求额外披露相关信息[197] - 公司按ASC 718准则确认股份支付薪酬费用，使用布莱克 - 斯科尔斯 - 默顿模型计算员工股票期权公允价值[205] 公司债务及融资情况 - 2019年1月24日，公司偿还可转换债务本金和利息670万美元，摊销剩余折价260万美元和递延融资费用2万美元[235] - 2020年12月10日，公司还清与Veritex的贷款，使用790万美元保险收益和100万美元存单，费用化剩余未摊销贷款成本60万美元，支付提前还款罚金40万美元[238] - 2020年5月7日，公司获得约33.2万美元薪资保护计划贷款，后续一笔13.1万美元贷款已获豁免[239][240] - 2020年末，薪资保护计划贷款当前部分为2.9万美元，非当前部分为30.3万美元；2019年末，Veritex贷款当前部分为29.6万美元，非当前部分为840.4万美元[242] - 2019年1月22日，公司完成公开发行5,175,000股普通股，每股1.90美元，总收益980万美元，净收益约910万美元[254] - 2019年5月14日，公司完成公开发行11,000,000股普通股，每股2.00美元，总收益2200万美元，净收益约2030万美元[254] - 2019年1月，公司向承销商发行购买103,500股普通股的认股权证，占1月22日公开发行股份的2%，行权价1.90美元[258] - 根据2019年2月26日协议，公司原计划向威立雅发行购买4,000,000股普通股的认股权证，因火灾暂停[259] - 截至2020年12月31日，有103,500股认股权证待行使，加权平均行权价1.90美元，2024年1月22日到期[263] - 2020年12月31日止年度，公司根据市价

财务数据和关键指标变化 - 截至2020年9月30日，现金和营运资金余额分别为560万美元和240万美元 [16] - 截至2020年9月30日，公司因火灾损失共收到2180万美元保险赔付，第三季度收到680万美元，本周又收到约75万美元，总计约2260万美元，预计设备和建筑物损坏及清理的保险赔款总计达3000万美元，还可能获得业务中断损失的额外保险赔付 [16][22] - 2020年第三季度，公司出售一项非必要资产，获得15万美元 [17] - 截至2020年9月30日，未受火灾影响的资产账面价值约为3700万美元 [16] - 截至报告日期，Veritex贷款余额约为850万美元，其中包括约50万美元的提前还款罚金，已在托管账户中预留约760万美元保险赔款用于偿还该贷款，本周支付后，托管账户总额约为790万美元，预计年底前还清该债务 [18][19] - 2020年第三和九个月，产品销售成本较2019年同期分别下降约80%和78% [20] - 2020年第三季度，公司净亏损180万美元，即基本和摊薄后每股亏损0.03美元，而2019年同期净亏损1020万美元，即基本和摊薄后每股亏损0.17美元 [20] - 2020年第三季度，经营活动净现金使用量约为70万美元，其中包括约240万美元的未付账款和一般营运资金支出，被约170万美元的保险赔款相关其他收入抵消 [21] - 第三季度每月现金消耗率约为70万美元，而第一季度约为83万美元，上一年约为200万美元，预计出售工厂并还清Veritex贷款后，现金消耗将进一步显著减少 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - V1.25电解槽计划进展顺利，已完成a迭代，正在进行b迭代，预计年底前完成，完成后公司将进入产品就绪状态，可确定详细销售提案 [6] - 公司铅回收工厂自2019年第四季度火灾后未进行生产，除2020年第一和第三季度有少量库存销售外，截至2020年9月30日的三、九个月均未产生收入，未来除V1.25计划中改进电解槽的操作和测试外，工厂将不再进行生产 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是向轻资产设备和服务提供商及技术许可方转型，出售AquaRefinery工厂是转型的关键一步 [7] - 公司自开发AquaRefining技术以来，一直致力于在全球范围内许可该技术，目前拥有45项已获批或授予的专利，分布在17个国家或地区，今年已在10个国家或地区获得15项专利，其中3项在美国，12项在国际上，此外还有67项申请正在美国和外国司法管辖区待批 [9][10] - 公司在销售和合作伙伴开发方面取得实质性进展，销售漏斗不断扩大，与Clarios等潜在客户的讨论和提案已进入下一阶段，正朝着选定首个客户和被许可方的目标推进 [11] - 公司的许可模式收入包括工程包收入、设备供应和许可及服务协议收入、运行特许权使用费以及潜在的额外收入流，如服务和维护合同、硬件升级、产能扩张等 [12][13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去90天内取得实质性进展，V1.25电解槽计划进展顺利，有望按时或提前完成，公司资产负债表得到进一步加强，接近无债状态，出售工厂的兴趣和活动超出预期，对通过出售资产获得现金以推动技术许可业务持乐观态度 [6][7][8] - 公司拥有强大的专利组合，为潜在被许可方提供广泛机会，随着许可战略的加速，有望实现技术许可业务的增长 [10] - 公司团队能力不断提升，有信心克服困难，实现既定目标 [15] - 公司处于强势财务地位，现金余额充足，接近无债，支出率显著降低，预计未来还将获得更多保险赔款和资产出售收入 [23] 其他重要信息 - 公司于9月22日公开宣布有意与潜在买家接触，并设定12月11日为接收土地和建筑物正式投标的最后日期，也考虑将工厂和设备作为一揽子交易出售，目前已收到不少兴趣和活动，涵盖铅酸电池回收、锂离子电池回收及其他工业用途 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新电解槽V1.25L的目标指标以及与客户期望的性能指标的接近程度 - 电解槽指标主要关注三个迭代的进展，目前已完成a迭代，正在进行b迭代，即将进行最终可许可版本L的操作，具体最终规格要到年底项目接近尾声时才能确定，公司会持续更新销售提案和模型 [27] 问题2: 工厂出售交易完成的时间 - 公司收到铅酸电池行业、锂离子电池回收商及其他工业用途的买家的浓厚兴趣，销售漏斗情况良好，希望能在年底前签订合同，因12月11日是接收投标的截止日期，预计在此之前会收到一些投标，但需协商并达成一致，目前预计不会是一个漫长的过程 [29] 问题3: 新业务模式下潜在首个客户的数量和进展情况 - 公司与多个潜在客户进行了接触，包括Clarios，销售漏斗强劲且不断增长，正在推进销售周期，由于公司需要完成1.25计划并确定最终规格，所以在一定程度上影响了进展，潜在客户分布在包括美国、南美、亚太和欧洲等多个地区 [31] 问题4: 工厂出售后每年的节省金额 - 预计工厂出售后，每月可节省约15万美元的持有成本，包括保险、财产税、公用事业等费用，此外，接近还清的债务每月还可节省约7.5 - 8.5万美元的持有成本，一年可减少数百万美元的支出，短期内人员配置变化不大，随着未来许可证数量增加，人员配置可能会有所调整 [35][36] 问题5: 工厂及设备资产出售的现金收入范围 - 资产负债表上相关资产价值约为3700万美元，其中工厂和土地挂牌价为1830万美元，工厂内还有价值数千万美元的设备，如窑炉、压滤机和电池破碎机等，具体金额可能会有所波动，但即使是较低的估值也相当可观，公司会尽力实现资产的合理价值 [38] 问题6: 工程服务和设备销售的收入情况以及首个许可协议的时间和是否可能有多个许可协议 - 工程服务收入可能在六位数到七位数之间，具体取决于项目的复杂程度，之后会有设备供应和运行特许权使用费等阶段的收入，公司希望专注于首个被许可方，但由于销售漏斗良好，可能会有多个协同机会，具体取决于销售漏斗的发展和交易达成情况 [44][45] 问题7: 购买工厂和财产的潜在战略买家的可能性 - 潜在买家包括铅酸电池行业的参与者，以及对锂离子电池回收感兴趣的公司，公司工厂位于Tahoe Reno工业中心的机会区，具有税收优惠和战略位置优势，吸引了一些新兴公司将其视为潜在的生态系统中心，此外，也有从纯房地产角度考虑的买家，无论哪种买家，只要交易对公司向轻资产模式转型和推进技术许可业务有利，公司都会积极考虑 [47][48][49]

铅业务技术与市场情况 - 铅全球市场价值超200亿美元，公司认为AquaRefining技术可提升铅回收环境影响并扩大生产规模[67] - 2019年公司示范AquaRefinery达商业量产水平，生产超3.5万个AquaRefined锭，电解槽产量达或超目标10万克/小时[68] 火灾损失与保险情况 - 截至报告日期，火灾造成设备和工厂损失的重置价值高达3000万美元，未受火灾影响的资产账面价值约3700万美元，公司有5000万美元保险[72] - 公司与Veritex的贷款协议约910万美元，已收到保险赔款2180万美元，Veritex存入托管账户760万美元，公司收到1420万美元[73][74] 业务生产与收入情况 - 2020年第三季度公司因火灾和许可战略加速未生产，收入来自火灾前库存销售[79] - 2020年第三季度产品销售9万美元，2019年同期为236.1万美元，同比下降96.2%；2020年前九个月产品销售10.8万美元，2019年同期为428.1万美元，同比下降97.5%[80] 成本费用变化情况 - 2020年第三季度产品销售成本163.5万美元，2019年同期为823.1万美元，同比下降80.1%；2020年前九个月产品销售成本439.5万美元，2019年同期为2009.7万美元，同比下降78.1%[80] - 2020年第三季度研发成本21万美元，2019年同期为28.2万美元，同比下降25.5%；2020年前九个月研发成本66.9万美元，2019年同期为124万美元，同比下降46.0%[80] - 2020年第三季度一般及行政费用165.6万美元，2019年同期为510.7万美元，同比下降67.6%；2020年前九个月一般及行政费用628.6万美元，2019年同期为1345.8万美元，同比下降53.3%[80] - 2020年第三季度总运营费用350.1万美元，2019年同期为1362万美元，同比下降74.3%；2020年前九个月总运营费用1135万美元，2019年同期为3479.5万美元，同比下降67.4%[80] 财务关键指标情况 - 截至2020年9月30日，公司总资产为5590万美元，营运资金为240万美元[87][91] - 2020年前三季度净保险收入为1467万美元，2019年同期为0[85] - 2020年前三季度利息支出为513万美元，较2019年同期的3234万美元下降84.1%[85] - 2020年前三季度利息及其他收入为43万美元，较2019年同期的225万美元下降80.9%[85] - 2020年前三季度净收入（支出）为997万美元，较2019年同期的 - 3009万美元增长133.1%[86] 现金流量情况 - 2020年和2019年前三季度经营活动净现金使用量分别为900万美元和1860万美元[87][88] - 2020年前三季度投资活动净现金流入为700万美元，主要来自980万美元保险收入，2019年同期净现金使用量为930万美元[87][89] - 2020年前三季度融资活动净现金流入为9.1万美元，2019年同期为2250.8万美元[87] 贷款相关情况 - 截至报告日，公司欠Veritex银行贷款约850万美元，已预留760万美元保险收入用于偿还[95] - 公司与Veritex银行贷款的利率为每年高于美国大型货币中心商业银行最低优惠贷款利率2%，但不低于6%[96]

Aqua Metals, Inc. (NASDAQ:AQMS) Q2 2020 Results Earnings Conference Call August 4, 2020 4:30 PM ET Company Participants Glen Akselrod - Bristol Capital, Investor Relations Steve Cotton - President and Chief Executive Officer Judd Merrill - Chief Financial Officer Conference Call Participants Steve Emerson - Emerson Investment Group Steven Kruger - Foresight Investing Operator Welcome to the Aqua Metals, Inc. Second Quarter 2020 Results Conference Call. As a reminder, all participants are in a listen-only mo ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number: 001-37515 Aqua Metals, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 47-1169572 (State or other jurisdiction of incorp ...