项目建设进展 - 公司继续推进Sierra ARC的建设，完成了多项重要里程碑[4][5][7] - 公司计划继续推进Sierra ARC的设备安装,扩大战略合作伙伴关系,并保持试运营中心的持续运营[10] 融资情况 - 公司正在寻求融资以完成Sierra ARC的建设和投产,但由于近期锂电池原料价格下跌,贷款方暂停了融资[5] - 公司完成了730万美元的融资,反映了投资者对公司技术和业务计划的信心[9] 现金流管理 - 公司采取了一系列现金保护措施,包括裁员和资产处置,预计可维持约1年的现金流[6]

文章核心观点 - 可持续锂离子电池回收先驱Aqua Metals将在8月5日收盘后公布2024年第二季度财报并进行业务更新，随后管理层将举行电话会议 [1] 公司信息 - 公司利用专利AquaRefining™技术重塑金属回收，为储能和电动汽车制造供应链中的战略材料提供可持续回收解决方案 [2] - AquaRefining™是低排放闭环回收技术，用电镀取代熔炉和危险化学品，从废旧电池中回收高纯度金属和材料，减少排放和浪费 [2] - 公司位于内华达州里诺市，在太浩 - 里诺工业园区的创新中心运营首个可持续锂电池回收设施 [2] 财报与会议安排 - 公司将于2024年8月5日收盘后公布截至6月30日的第二季度财报并进行业务更新 [1] - 同日下午4:30管理层将举行电话会议，可通过https://event.webcasts.com/aqms或公司官网投资者关系板块接入，也可拨打电话877 - 407 - 9708（免费）或201 - 689 - 8259（国际）接入 [1] - 直播结束后可拨打电话877 - 660 - 6853（免费）或201 - 612 - 7415（国际）并使用密码13748295收听回放，网络直播回放也将在公司官网投资者关系板块提供 [1] 社交媒体 - 公司使用并将继续使用投资者关系网站及Twitter、Threads、LinkedIn和YouTube账户披露重大非公开信息，履行Regulation FD规定的披露义务 [3] 联系方式 - 投资者关系联系人为Bob Meyers和Rob Fink，电话646 - 878 - 9204，邮箱aqms@fnkir.com [4] - 媒体联系人是Matt Roberts，电话775 - 446 - 7245，邮箱matt.roberts@aquametals.com [4]

文章核心观点 - 可持续锂离子电池回收先驱Aqua Metals宣布将于2024年8月5日市场收盘后公布2024年第二季度财报并提供业务更新，随后管理层将举行电话会议 [1] 公司信息 - 公司利用专利AquaRefining™技术重塑金属回收，是能源存储和电动汽车制造供应链战略材料可持续回收解决方案的先驱 [2] - AquaRefining™是一种低排放闭环回收技术，用电镀取代污染熔炉和危险化学品，从废旧电池中回收高纯度、低排放、低浪费的有价值金属和材料 [2] - 公司位于内华达州里诺市，在太浩 - 里诺工业园区的创新中心运营首个可持续锂电池回收设施 [2] 财报与会议安排 - 公司将于2024年8月5日市场收盘后公布2024年第二季度财报并提供业务更新，当天下午4:30管理层将举行电话会议 [1] - 电话会议直播可通过https://event.webcasts.com/aqms或公司网站投资者关系板块https://ir.aquametals.com/访问，也可拨打877 - 407 - 9708（免费）或201 - 689 - 8259（国际）收听 [1] - 直播结束后，可拨打877 - 660 - 6853（免费）或201 - 612 - 7415（国际）并使用密码13748295收听回放，网络直播回放也将在公司网站投资者关系板块提供 [1] 社交媒体 - 公司使用并打算继续使用投资者关系网站https://ir.aquametals.com以及Twitter、Threads、LinkedIn和YouTube账户披露重大非公开信息并遵守Regulation FD下的披露义务 [3] 联系方式 - 投资者关系联系人为Bob Meyers和Rob Fink，电话646 - 878 - 9204，邮箱aqms@fnkir.com [4] - 媒体联系人是Matt Roberts，电话775 - 446 - 7245，邮箱matt.roberts@aquametals.com [4]

文章核心观点 - 低价股内部人士买入情况可反映公司内部人员对业务的信心，内部人士净买入的低价股值得关注 [1] 各公司情况 Aqua Metals (AQMS) - 属于工业板块，专注废物管理，通过专利技术进行金属回收，产品可用于电池制造供应链 [2] - 过去一年内部人士买入740,000股，无卖出情况 [2] - 分析师给予“适度买入”评级，目标价3美元，潜在回报率621% [2] - 过去12个月亏损2394万美元，营收仅2.5万美元，专家预计本财年末营收将增至129万美元 [3] Fury Gold Mines (FURY) - 位于加拿大，从事金属和采矿业，专注加拿大黄金勘探项目，一处主要矿区约24,000公顷 [5] - 过去三年内部人士买入74,000股，无卖出情况 [5] - 一位分析师给予“买入”评级，目标价1.50美元，潜在涨幅近205% [5] - 公司暂无营收，若有新发现可能带来巨额收益 [6] Immunic (IMUX) - 总部位于纽约，属生物技术领域，开发选择性口服免疫疗法，主要项目IMU - 838处于多发性硬化症3期临床试验 [7] - 过去三年内部人士买入157,000股 [7] - 分析师给予“适度买入”评级，平均目标价14.33美元，潜在回报率1028% [8] - 公司处于预营收阶段，有风险 [8] Eyenovia (EYEN) - 来自纽约的眼科技术公司，利用专有技术推动医疗解决方案，主要产品MicroPine处于儿童近视进展3期临床试验 [10] - 过去三年内部人士买入100万股，卖出270,000股，过去一年仅为买入 [10] - 分析师给予“适度买入”评级，目标价11美元，潜在涨幅1392% [11] - 过去12个月营收仅8780美元，专家预计年末销售额将增至399万美元 [11] Village Farms (VFF) - 位于加拿大，属消费防御行业的“农产品”板块，产品有温室种植蔬菜和大麻产品 [12] - 过去三年内部人士买入113,000股，卖出340,000股，过去一年仅为买入 [12] - 分析师给予“适度买入”评级，平均目标价1.73美元，潜在涨幅约39%，图表呈看涨旗形 [13] - 因拜登政府重新安排大麻分类，受投资者关注 [13] Profire Energy (PFIE) - 位于美国犹他州，属石油和天然气设备及服务行业，从事燃烧管理系统工程设计，服务于油气行业各环节 [14] - 过去三年内部人士买入8000股，无卖出情况，2023年9月股价曾短暂突破3美元 [14] - 分析师给予“买入”评级，目标价4美元，潜在涨幅近180%，地缘政治使油气行业受关注 [15] EVgo (EVGO) - 总部位于洛杉矶，属消费周期性行业，为电动汽车提供基础设施，运营美国直流快速充电网络 [16] - 过去三年内部人士买入600万股，卖出587,000股，过去一个月买入12.5万股 [16] - 分析师给予“适度买入”评级，平均目标价4.67美元，潜在涨幅超115%，最高目标价7美元，潜在涨幅近223% [17] - 专家预计2024财年营收达2.4819亿美元，较去年增长54.2% [17]

文章核心观点 Aqua Metals完成805万美元的包销公开发行，计划将所得款项用于营运资金和一般公司用途，还期望支持3300万美元的有担保信贷安排 [1][2] 分组1：公开发行情况 - 公司完成805万美元的包销公开发行，发售2012.5万股普通股及购买2012.5万股普通股的不可赎回认股权证，包括承销商全额行使超额配售权发行的262.5万股普通股和认股权证 [1] - 公开发行中普通股和认股权证的发售价格分别为每股0.39美元和每份0.01美元 [1] 分组2：资金用途 - 公司计划将此次发行所得款项净额用于营运资金和一般公司用途 [2] - 资金还预计支持公司与一家全球最大的私人控股公司达成的3300万美元有担保信贷安排 [2] 分组3：发行相关文件 - 与此次发行的普通股和认股权证相关的暂搁注册声明已向美国证券交易委员会（SEC）提交并生效 [3] - 与此次发行相关的最终招股说明书补充文件已提交给SEC，可在SEC网站获取 [3] 分组4：公司介绍 - Aqua Metals利用其专利AquaRefining™技术重塑金属回收，为储能和电动汽车制造供应链的关键材料提供可持续回收解决方案 [4] - AquaRefining™是一种低排放、闭环回收技术，用电镀取代污染性熔炉和危险化学品，从废旧电池中回收高纯度、低排放、低浪费的有价值金属和材料 [4] 分组5：联系方式 - 投资者关系联系人为Bob Meyers和Rob Fink，电话646 - 878 - 9204，邮箱aqms@fnkir.com [6] - 媒体关系联系人为Matt Roberts，电话775 - 446 - 7245，邮箱matt.roberts@aquametals.com [6]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第一季度的总资产为31.4亿美元,现金余额约8.3亿美元 [25] - 公司在2024年第一季度的营业亏损为5.8亿美元,较2023年同期的4.5亿美元增加 [28] - 公司在2024年第一季度的净亏损为5.8亿美元,较2023年同期的4.6亿美元增加 [28] - 公司在2024年第一季度的经营活动现金流出为4.3亿美元,投资活动现金流出为5.6亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在2024年第一季度继续验证其试点厂的运营,试点厂的目的是测试公司的锂电池回收工艺并向多个已宣布和未宣布的交易对手提供具有代表性的金属样品生产 [26] - 公司在2024年第一季度的研发成本较2023年同期增加约32% [27] - 公司在2024年第一季度的一般及行政费用与2023年同期基本持平 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司表示,随着公司进入商业和可持续生产,将成为电池、电池材料和汽车公司关闭电池循环的强大合作伙伴 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取循序渐进的方法来追求日益增长的锂离子电池回收机会,与其他试图跳跃到工业规模的公司不同 [14] - 公司与6K Energy建立了战略性的下游供应协议,这是一种首创的合作,旨在解决回收锂离子电池以支持CAM或正极活性材料制造的不断增长的需求 [15][16] - 公司的技术与6K Energy的技术相结合,提供了成本和环境优势,因为两种工艺都是电气化的,比传统的热工和湿法工艺更有效 [16] - 公司的技术可以再生和反复循环使用必要的化学品,这是其他行业参与者所没有的独特优势 [17] - 公司正在与PADNOS合作申请一项价值2亿美元以上的DOE MESC联邦补助金,用于建立国内电池供应链 [57][58] - 公司正在与Yulho Materials就许可协议进行磋商,Yulho在韩国建有8000吨黑色物质生产设施 [69] - 公司还参与了一项价值500万美元的DOE项目,与宾州州立大学合作,利用AquaRefining技术从煤和煤废料中提取和回收稀土元素和其他关键材料 [73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司表示,正在采取负责任的方式谨慎管理商业规模扩张计划,这种纪律使该项目迄今保持在时间和预算之内 [18] - 公司表示,一旦全面运营,预计公司将开始在工厂层面产生现金流 [30] - 公司表示,一旦完全投入运营,其独特的技术、成本优势和卓越的环境成果将使公司在未来几个季度和几年内获得不成比例的收益 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Legg 提问** 询问公司33亿美元贷款的利率是否属于市场利率 [33] **Judd Merrill 回答** 该贷款利率属于市场利率水平,略高于公司之前预期的USDA贷款利率 [34][36] 问题2 **Sameer Joshi 提问** 询问33亿美元贷款额度是否超出了公司3000吨/年Phase 1项目的18-20亿美元资本支出预算 [47] **Judd Merrill 回答** 该33亿美元贷款额度是为了全面完成整个Phase 1项目的资本支出需求,包括之前公司已经投入的一部分资金 [48][49] 问题3 **Bob Meyers 提问** 询问公司与PADNOS的合作关系 [56] **Steve Cotton 回答** PADNOS是公司的重要合作伙伴,双方正在就一项价值2亿美元以上的DOE MESC联邦补助金进行合作申请 [57][58]

融资与资金支持 - 公司获得世界最大私营公司之一高达3300万美元的无约束力贷款条款书，并完成700万美元的股权融资[1][2] - 公司获得约220万美元的经济激励方案，用于部分减免价值3500万美元的设备、建筑和土地改良的税收[2] - 公司获得美国能源部37.1万美元的赠款[2] 业务合作 - 公司与6K Energy达成承购协议，推进战略合作伙伴关系[2] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2024年第一季度，公司无重大收入，工厂运营费用增至220万美元，较2023年第一季度增长约107%[4] - 2024年第一季度，研发成本较2023年第一季度增长约32%，一般及行政费用保持一致[5] 财务数据关键指标变化 - 亏损情况 - 2024年第一季度，公司运营亏损580万美元，2023年第一季度为450万美元；净亏损580万美元，合每股基本和摊薄亏损0.05美元，2023年第一季度净亏损460万美元，合每股基本和摊薄亏损0.06美元[5] - 2024年第一季度，公司净亏损575.2万美元，基本和摊薄每股净亏损0.05美元，2023年同期净亏损460.6万美元，基本和摊薄每股净亏损0.06美元[19] 财务数据关键指标变化 - 现金情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为830万美元，2024年前三个月运营使用现金430万美元[5] 财务数据关键指标变化 - 资产负债情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为3144.6万美元，总负债为859.4万美元，股东权益为2285.2万美元[13][15][17]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission file number: 001-37515 Aqua Metals, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 47-1169572 (State or other jur ...

文章核心观点 - 可持续锂离子电池回收公司Aqua Metals宣布与一家全球大型私人控股公司签署高达3300万美元的有担保信贷安排非约束性条款书，同时定价700万美元股权融资，以支持业务发展和加强资产负债表 [1] 战略金融合作 - 条款书除保密和分手条款外无约束力，预计6月30日完成交易，需经贷方尽职调查和双方确定最终协议 [2] - 贷方对公司进行两个月审查，公司近期完成独立工程报告和生命周期分析，验证了技术及减排效果，战略金融合作将增强公司可持续锂电池回收业务能力，贷方在最终贷款协议执行前要求保密 [3] 可持续性与经济影响 - 资金用于覆盖资本成本和完成Sierra ARC一期开发，该设施年处理3000吨黑色物质原料，一期关键矿物产出相当于约3万个普通电动汽车电池组，对扩大可持续回收电池材料生产和构建关键矿物循环供应链至关重要 [4] - 公司CEO表示协议是确保完成Sierra ARC资金的重要里程碑，合作支持财务稳定，强化对锂电池回收行业创新和可持续发展的承诺 [5] 构建可持续未来 - 投资将提升公司运营能力，进一步发展专利AquaRefining技术，该技术采用电气化工艺，大幅减少二氧化碳排放，消除硫酸钠废物流，符合全球可持续发展目标 [6] - 公司CEO称敲定条款书并推进全面融资协议，使公司能满足回收电池材料不断增长的需求，战略资金支持公司持续增长和提供可持续低成本关键矿物的承诺 [6] 公司介绍 - Aqua Metals利用专利AquaRefining™技术重塑金属回收，是能源存储和电动汽车制造供应链材料可持续回收解决方案的先驱，该技术低排放、闭环，用电力电镀替代污染熔炉和危险化学品，从废旧电池中回收高纯度、低排放、低浪费的有价值金属和材料 [7] - 公司位于内华达州里诺市，在太浩 - 里诺工业园区的创新中心运营首个可持续锂电池回收设施 [8] - 公司通过投资者关系网站、Twitter、Threads、LinkedIn和YouTube账户披露重大非公开信息并履行披露义务 [8]

文章核心观点 - 可持续锂离子电池回收技术先驱Aqua Metals宣布参与美国能源部资助的499万美元项目 旨在建立关键矿物国内供应链 推动可持续发展与创新 [1][2] 项目概况 - 项目由宾夕法尼亚州立大学牵头 Aqua Metals作为联盟成员参与 [1] - 项目名为ACME - REVIVE 旨在从煤炭、煤矸石和煤副产品中提取和回收稀土元素及其他关键材料 减少对外国关键矿物的依赖 [2] 公司职责 - Aqua Metals将协助宾夕法尼亚州立大学中试工厂生产电池级钴、锰、镍和锂 利用国内煤基酸性矿山废水 [2] 项目影响和愿景 - 体现Aqua Metals在关键矿物技术方面的创新能力 增强其在电池回收领域国家创新工作中的参与度 [3] - 展示公司AquaRefining™技术在可持续生产关键矿物时适应多种原料的能力 [3] - 项目旨在修复酸性矿山废水造成的环境破坏 提取有价值矿物 减少新采矿作业需求 构建循环经济 [3] 可持续未来展望 - 项目证明了环境科学与材料工程交叉领域合作创新的潜力 为行业树立新标准 [4] - 与宾夕法尼亚州立大学等合作将展示从替代和可持续来源获取关键矿物的可行性 助力美国在清洁能源转型中发挥领导作用 支持建立有弹性和独立的供应链 [4] 公司介绍 - Aqua Metals通过专利AquaRefining™技术重塑金属回收 为储能和电动汽车制造供应链中的战略材料提供可持续回收解决方案 [5] - 该技术是低排放闭环回收技术 用电镀取代污染熔炉和危险化学品 从废旧电池中回收高纯度、低排放、低浪费的有价值金属和材料 [5] - 公司位于内华达州里诺市 在太浩 - 里诺工业园区的创新中心运营首个可持续锂电池回收工厂 [5] 社交媒体 - 公司使用投资者关系网站及Twitter、Threads、LinkedIn和YouTube账户披露重大非公开信息 履行Regulation FD规定的披露义务 [6][7] 联系方式 - 投资者关系联系Bob Meyers和Rob Fink 电话646 - 878 - 9204 邮箱aqms@fnkir.com [9] - 媒体联系Matt Roberts 电话775 - 446 - 7245 邮箱matt.roberts@aquametals.com [9]