财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第一季度末的总资产为3,400万美元,流动资金为740万美元 [35] - 公司在2023年第一季度末的现金余额约为340万美元,在季度结束后收到1,200万美元的剩余款项,加上现金余额共计900万美元,足以支付2023年剩余时间的运营成本 [35][36] - 公司在2023年第一季度的营业亏损为450万美元,与2022年同期的430万美元相比略有增加 [40] - 公司在2023年第一季度的净亏损为460万美元,与2022年同期的440万美元相比略有增加 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在2023年第一季度实现了有限的商业规模生产,但尚未产生收入 [38] - 公司在2023年第一季度的研发成本较2022年同期下降约90%,主要是因为更多关注于试运营 [39] - 公司在2023年第一季度的一般及管理费用较2022年同期增加约8.7% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已经建成并投入运营了锂离子电池回收试运营设施,成为北美首家可持续回收锂离子电池的设施 [19] - 公司正在升级现有的1号建筑,将其改造为年处理3,000吨输入物料的回收设施,预计将于2024年第一季度投入运营 [18] - 公司计划将首个园区的处理能力扩大至年处理10,000吨输入物料,可能产生2亿美元以上的收入 [19] - 公司与6K Energy建立了合作伙伴关系,将为6K Energy的首个正极材料制造设施提供可持续回收的电池金属 [22][23] - 公司正在与传统金属买家就基于伦敦金属交易所价格和纯度的协议进行谈判,确保任何生产的金属都有销售渠道 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正在快速推进各方面的进展,技术正在得到验证,原料供应已经到位,收入也开始产生,与6K Energy和Dragonfly Energy等公司签订了供应协议 [33] - 公司获得了参议员Cortez Masto的大力支持,她认为公司正在为建立关键矿物的国内循环供应链做出贡献 [31][32] - 公司正在积极寻求非稀释性融资,包括债务融资、USDA支持的贷款和政府补助等 [43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Colin Rusch 提问** 6K Energy在这个合作中的财务和其他方面的贡献是什么 [46] **Steve Cotton 回答** 6K Energy将支付一笔小于100万美元的非经常性工程费用,同时双方正在谈判一份数亿美元的长期供应协议 [47][48][49] 问题2 **Colin Rusch 提问** 公司在USDA贷款和政府补助方面的进展如何 [50] **Judd Merrill 回答** 公司正在USDA贷款的预申请阶段,预计将在6月底或7月初提交申请,同时也在准备申请5百万美元的政府补助,预计将在今年夏末获得结果 [51][52] 问题3 **Sameer Joshi 提问** 公司与6K Energy的开发协议中的财务承诺和要求是什么 [57] **Steve Cotton 回答** 这个开发协议中包括一笔小于100万美元的非经常性工程费用,将在今年剩余时间内确认具体金额,同时双方正在谈判一份数亿美元的长期供应协议 [58][59]

Aqua Metals业务发展 - Aqua Metals致力于开发清洁、节水的回收技术，以应对铅和锂离子电池的回收需求[65] - Aqua Metals计划在2024年第一季度开始在新校园进行商业运营，预计年处理1万吨锂离子电池材料[66] - Aqua Metals在2023年第一季度研发成本减少19.2%，总营业费用增长4.8%[68] Aqua Metals产品和专利 - 公司在生产AquaRefined铅和塑料方面取得了成功，但无法保证能在大规模商业化生产中复制该过程[84] - 公司目前主要涉及从回收LABs生产铅化合物和塑料，以及销售铅锭和AquaRefined铅[84] - 公司最近开始在锂离子电池回收领域进行商业化运营，但无法保证能够以足够的生产成本生产出AquaRefined铅或高价值金属[84] - 公司拥有2项美国专利、63项国际专利和1项允许（美国）与AquaRefining工艺相关[84] - 公司依赖于商业秘密法和与第三方和员工签订的保密协议来保护专有权和技术[84] Aqua Metals风险和挑战 - 全球经济状况可能对公司的增长前景和运营结果产生负面影响[84] - 公司计划在国际市场寻求增长机会，但面临着在美国以外经营所面临的风险和挑战[85] - 公司在美国和国际市场的运营将受到环境、健康和安全法律的监管[85] Aqua Metals法律和财务 - 公司的AquaRefining技术的发展和传播将取决于公司获得必要的许可和批准[86] - 公司的业务涉及处理危险材料，可能面临因处理不当而导致的重大罚款和其他责任[86] - 公司没有过去支付股息，并且没有计划支付股息[90] - 公司的章程文件和特拉华州法律可能会限制股东认为有利的收购[91] - 特拉华州《公司法》第203条可能限制公司与持有公司15%或更多表决权股份的人进行任何业务组合[92]

业绩总结 - Aqua Metals在2022年净亏损为15431万美元，较2021年的18193万美元有所改善[61] - 2022年经营活动中净现金使用为11068千美元，较2021年的7615千美元增加[62] - 2022年投资活动中净现金使用为3420千美元，较2021年的2228千美元增加[62] - 2022年融资活动中净现金提供为13433千美元，较2021年的11447千美元增加[62] - 截至2022年12月31日，Aqua Metals的总资产为33502万美元，较2021年的33269万美元略有增长[58] 用户数据与市场机会 - 预计到2030年，全球将有1.45亿辆电动车在路上，导致每年约1500万吨的锂电池废料需要处理[8] - Aqua Metals的市场机会总规模（TAM）为1650亿美元，基于750万吨黑质和每吨22000美元的提取价值[40] - 预计到2025年，锂市场将进入供不应求状态，主要由于中国在锂精炼方面的主导地位[11] - 预计到2025年，Aqua Metals将有180亿美元的可寻址市场，涵盖铅和锂电池回收[50] 新产品与技术研发 - Aqua Metals的AquaRefining技术预计将以76000美元/吨的价格回收锂氢氧化物，且该市场预计在2020-2025年间以20.6%的复合年增长率增长[11] - Aqua Metals的回收过程预计将减少约95%的化学废物排放，相较于传统水处理工艺，碳排放减少约96%[32] - Aqua Metals的锂电池回收技术已在2022年12月的试点工厂中成功回收高纯度的锂氢氧化物、铜、镍、钴和锰[35] - Aqua Metals在全球拥有73项专利，43项专利正在申请中，确保其技术的知识产权保护[4][52] 市场扩张与合作 - Aqua Metals计划在其新建的校园设施中实现每年10000吨的锂电池回收能力，预计投资约6000万美元[36] - Aqua Metals计划在内华达州的Tahoe-Reno工业中心建设一个年处理超过2000万磅锂离子电池材料的商业规模工厂[44] - Aqua Metals与10多家电动车制造商及电池组件制造商进行战略合作讨论[42] 财务状况 - Aqua Metals的工作资本为1090万美元，其中现金及现金等价物为710万美元[45] - 2022年现金及现金等价物期末余额为7082千美元，较2021年的8137千美元减少[62] - 2022年设备购买支出为4771千美元，较2021年的2350千美元增加[62] - 2022年设备销售收入为1760千美元，较2021年的275千美元显著增加[62] - 2022年股权激励费用为2255千美元，较2021年的2201千美元略有上升[62] - 2022年应付账款增加1428千美元，较2021年的378千美元显著增加[62] - 2022年对LINICO的投资为500千美元，较2021年的232千美元增加[62] 行业前景 - 预计到2040年，锂、镍和钴的全球需求将是当前规模的12-13倍[8] - 锂电池回收市场预计到2028年将达到65.5亿美元，年复合增长率（CAGR）为18.5%，而2020年为17亿美元[41] - 预计到2031年，铅酸电池市场将以5.2%的复合年增长率增长，市场规模约为650亿美元[7]

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司总资产为3350万美元，营运资本为1090万美元，现金余额为710万美元 [15] - 2022年研发费用同比增长94%，主要由于试点工厂建设支出，G&A费用同比仅增长1% [17] - 2022年运营亏损1560万美元，净亏损1540万美元（每股亏损020美元），较2021年净亏损1820万美元有所收窄 [18] - 2022年经营活动现金流出1110万美元，Q4每月现金需求约80-85万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 锂AquaRefining试点工厂于2022年Q4完成安装并投入运营，开始从黑粉中回收高纯度铜和氢氧化锂 [7][21] - 试点工厂采用电化学湿法冶金技术，可回收钴、镍、锰等金属，金属回收率超过90% [21][22] - 与ACME Metal在台湾的合作工厂已投入运营，正在进行示范展示 [24][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司位于内华达州Tahoe-Reno工业中心，毗邻锂电池产业链关键企业 [13][32] - 已与Dragonfly Energy签署意向书，提供氢氧化锂并回收其制造废料 [28][40] - 正在与全球顶级黑粉供应商和电池制造商进行合作洽谈 [29][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 锂AquaRefining技术相比传统火法和湿法冶金可减少95%废弃物，能耗更低 [11][21] - 技术优势在于直接生产氢氧化锂（而非碳酸锂），价值更高且适用于LFP电池 [12][23] - 已购买5英亩土地建设商业园区，一期工程2024年投产后年处理能力达3000吨黑粉 [31][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 锂电池回收市场规模将快速增长，传统回收方式因高污染不可持续 [10][12] - 2023年将是转型年，预计开始产生收入，2024年商业园区投产后收入将显著增长 [8][65] - 正在积极申请美国能源部28亿美元电池材料资助计划的第二轮资金 [30][53] 其他重要信息 - 预计2023年3月底前完成1250万美元资产出售，其中600万美元用于偿还贷款 [15] - 专利正在多国审批中，预计近期获批 [68] - 试点工厂目前实行16x5工作制，将逐步过渡到24x5以提高产量 [71] 问答环节所有的提问和回答 问题: ACME合作进展 - 台湾工厂已开始示范运营，正与当地政府机构商讨下一步计划 [36][37] 问题: Dragonfly合作细节 - Dragonfly为LFP电池制造商，合作涉及废料回收和氢氧化锂供应 [39][40] 问题: 试点工厂运作流程 - 黑粉单次通过系统即可分离铜、镍、钴等金属，无需循环处理 [42][44] 问题: 2023年费用展望 - 研发费用将下降，G&A因业务扩张略有上升 [46] 问题: 现金流状况 - 预计Q1末现金状况健康，资产出售款项将到账 [48] 问题: 商业园区规划 - 园区最终年处理能力规划达1万吨，预计收入超6000万美元 [65][66] 问题: 技术适用性 - 技术可适配高镍低钴电池及多种化学体系，不受NMC限制 [62]

公司概况 - Aqua Metals专注于开发清洁和安全的金属回收技术[9] - AquaRefining是一种低温、基于水的过程，可以将原材料回收到制造供应链中[10] - Aqua Metals已经在铅酸电池回收领域展示了技术，并正在扩大锂离子电池回收的规模[10] 市场前景 - 预计铅酸电池销售额将在2025年达到840亿美元，对铅的需求将继续增长[13] - 全球锂离子电池市场在2020年约为90亿美元，预计2020年至2028年将以19.0%的复合年增长率增长[13] - 目前仅有5-7%的锂离子电池得到回收，必须接近100%以避免环境问题[14] 技术优势 - AquaRefining是一种清洁和模块化的替代冶炼技术，使用专有的无毒溶剂和电化学过程[15] - Aqua Metals公司通过其AquaRefining工艺可以从锂离子电池黑色物质中提取钴、氢氧化锂、铜、镍和二氧化锰[16] - Aqua Metals公司的AquaRefining工艺可以生产更高产量、更高纯度、更高价值的产品，优于初级冶炼厂和二次来源的产品[16] 商业模式和发展计划 - Aqua Metals公司开发了名为PureMetrics的集成软件和门户，用于跟踪生产和关键运营指标[16] - Aqua Metals公司的商业模式是将清洁、基于水的回收技术应用于铅和锂离子电池的回收，以满足市场需求[17] - Aqua Metals公司的目标是通过Li AquaRefining技术实现从锂离子电池中回收镍、钴、铜等高价值矿物，并在2024年开始商业化生产[17] 知识产权和监管 - Aqua Metals公司的竞争对手主要来自现有冶炼厂和其他投资于现有冶炼供应链的企业，但AquaRefining技术可为现有设施提供转换和新建设备[18] - Aqua Metals公司拥有9项美国专利、91项国际专利和2项国际许可，致力于保护知识产权[20] - Aqua Metals公司已在美国和外国申请商标注册，包括AQUA METALS、AQUAREFINING等商标[22] - Aqua Metals公司的运营和许可在美国将受到联邦、州和地方环境、健康和安全法律的监管，可能需要获得环境许可或批准[23] 风险管理 - Aqua Metals公司的现金、现金等价物和受限现金余额存在市场风险，主要受铅商品价格波动的影响[75]

Aqua Metals, Inc. (NASDAQ:AQMS) Q3 2022 Earnings Conference Call November 3, 2022 4:30 PM ET Company Participants Bob Meyers - FNK IR Steve Cotton - CEO Judd Merrill - CFO Conference Call Participants Sameer Joshi - HC Wainwright Colin Rusch - Oppenheimer Steve Krueger - Foresight Investing Operator Hello, and welcome to the Aqua Metals Third Quarter Financial Results Call. At this time all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the formal presentation. [Operator I ...

Aqua Metals, Inc. (NASDAQ:AQMS) Q2 2022 Earnings Conference Call July 21, 2022 4:30 PM ET Corporate Participants Glen Akselrod - President, Bristol Capital Steve Cotton - President and Chief Executive Officer Judd Merrill - Chief Financial Officer Ben Taecker - Chief Engineering and Operating Officer Conference Call Participants Colin Rusch - Oppenheimer Amit Dayal - H.C. Wainwright Shawn Severson - Water Tower Research Operator Good afternoon and welcome to the Aqua Metals Second Quarter Financial Results ...