营业收入和净利润 - 2023年第一季度，Artesian Resources Corporation的营业收入为22,495千美元，较2022年同期的22,187千美元略有增长[6] - 2023年第一季度，Artesian Resources Corporation的净利润为3,705千美元，较2022年同期的4,483千美元有所下降[6] - 2023年第一季度，Artesian Resources Corporation的总营收为22,495千美元，较去年同期增长1.4%[6] 子公司业务 - Artesian Water Company, Inc.是Artesian Resources Corporation的子公司，主要在特拉华州向各类客户销售水[12] - Artesian Wastewater Management, Inc.是Artesian Resources Corporation的子公司，在特拉华州提供废水服务[14] - Artesian Water Maryland, Inc.是Artesian Resources Corporation在马里兰州的子公司，向塞西尔县的客户销售水[16] - Artesian Water Pennsylvania, Inc.是Artesian Resources Corporation在宾夕法尼亚州的子公司，为切斯特县的一个社区提供水务服务[18] - Artesian Utility Development, Inc.是Artesian Resources Corporation的子公司，主要设计和建造水务和废水基础设施，并提供合同水务运营服务[20] 公司资产和负债 - 公司的合同资产为2,332,000美元，较2022年12月31日下降286,000美元[49] - 公司的租赁权利资产为502,000美元，租赁负债为504,000美元[58] - 公司的延迟收入税款为460,000美元，债务相关成本为4,593,000美元[73] 公司股权和股票激励 - 公司的股票激励计划费用为56,000美元，用于2022年5月发放的限制性股票奖励[63] - 公司的未实现的限制性股票奖励费用为20,000美元，将在0.09年内确认[67] - 公司拥有1500万股A类股和104万股B类普通股，截至2023年3月31日，发行和流通的A类股为8622999股，B类股为881452股[79] 公司运营和监管 - 公司的水务和污水公用事业根据州公共服务委员会的设定费率从客户那里产生营业收入[81] - 公司的水务和污水公用事业受到州公共服务委员会和联邦《安全饮用水法》等法律法规的监管[83] - 公司的受监管子公司定期寻求提高费率，以支付增加的运营费用、由于对公用事业设施的额外投资而产生的增加的融资费用以及其他经营成本[84] 公司收购和业务拓展 - 公司通过收购TESI扩大了在特拉华州萨塞克斯县的污水客户数量[94] - 公司于2022年5月完成了对克莱顿镇水系统运营资产的收购，总购买价格为500万美元[97] - Artesian Water于2022年5月完成了对Delaware市Clayton镇水务资产的收购[13] - Artesian Wastewater于2022年1月收购了Tidewater Environmental Services, Inc.[15]

公用事业业务 - 公司盈利主要来自于受监管的公用事业业务中的水和污水服务[133] - 2022年底，特拉华州的计量水客户数量增长约为3.2%[138] - 2022年，特拉华州系统分发了约86亿加仑的水[139] - 公司计划通过扩展水、污水和SLP计划服务在Delmarva半岛上增加客户增长、收入、盈利和股息[143] - 公司计划通过战略收购现有系统、扩大认证服务区域、确定新的可靠供水源、开发井、处理厂和供水系统来扩大受监管的水服务区域[144] - 公司计划通过与各县政府、市政府和开发商建立伙伴关系，提供污水服务，以在Delmarva半岛上寻找新客户的机会[148] - 公司计划通过将较小的处理设施转变为区域泵站，以获得处理和处置污水的额外效率[148] - 公司计划在未来三年内进行水基础设施改进和扩展项目，包括在特拉华州和马里兰州进行水基础设施改进和扩展以及在特拉华州进行污水基础设施改进和扩展[151] - 公司继续寻求扩大合同运营的机会，通过Artesian Utility，我们将寻求扩大为开发商、市政府和其他公用事业公司提供水和污水设施的设计、工程和建设服务[152] 财务表现 - 2022年度营收为9890万美元，比2021年度增加了8.8%[164] - 非公用业务营收增加了约320万美元，同比增长55.3%[166] - 水销售收入增加了50万美元，主要由于新增客户带来的固定费用收入增加[167] - 其他公用业务营收增加了约590万美元，主要由于与TESI的收购相关的废水收入增加[172] - 非公用业务支出增加了290万美元，主要是与废水基础设施设计和建设合同相关的成本增加[175] - 公用业务支出增加了240万美元，主要是由于薪资和员工福利成本的增加[176] - 折旧和摊销费用增加了70万美元，主要是由于对供水、处理、储存和分配水的公用设施的持续投资[184] - 净利润适用于普通股的增加为120万美元，增长了7.0%[188] - 2022年度现金流量主要来源于经营活动，提供了2430万美元[193] - 2022年度资本支出为4850万美元，较2021年度的4080万美元增加[195] 投资计划 - 过去三个财政年度中，公司在设备和系统方面的投资总额分别为48,483千美元、40,814千美元和40,018千美元[196] - 预计2023年公司将投资67.3百万美元，其中约10.5百万美元用于扩展输电和配电设施，约16.4百万美元用于基础设施更新，约12.0百万美元用于PFAS处理设备升级和水处理设施改造，约9.8百万美元用于污水传输管道建设，约7.9百万美元用于区域污水处理厂建设和改善[196] - 公司预计2023年的投资将通过开发商的7.1百万美元贡献和来自特拉华州政府的3.2百万美元补助资金进行抵消，净投资额为57.0百万美元[198] 风险管理 - 公司通过使用固定利率的长期债务和部分短期债务来管理利率风险[216] - 公司存在利率风险，主要是由于长期固定利率债务的存在，这些债务的最终到期日在2028年至2049年之间，利率在4.24%至5.96%之间[216] - 公司还有6000万美元的可变利率授信额度，目前已使用约2020万美元，变动的利率导致借款成本增加[216]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission file number 000-18516 Title of each class Trading Symbol (s) Name of each exchange on which registered ARTESIAN RESOURCES ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission file number 000-18516 Title of each class Trading Symbol (s) Name of each exchange on which registered ARTESIAN RESOURCES CORP ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR □ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission file number 000-18516 ARTESIAN RESOURCES CORPORATION -------------------------------------------------------------- (Exact na ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ⌧ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR □ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 000-18516 ARTESIAN RESOURCES CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R. ...

股权结构与股份情况 - 截至2019年11月5日，A类无投票权普通股8403873股和B类普通股881452股流通在外[4] - 2019年9月30日和2018年9月30日A类普通股发行股数分别为843.222万股和839.3208万股[17] - 2019年9月30日和2018年9月30日B类普通股发行股数均为88.1452万股[17] - 公司有1500万股A类股票和104万股B类普通股的授权股份；截至2019年9月30日，分别发行并流通840.3243万股和88.1452万股[82] - 公司登记500,000股A类普通股，可通过退休计划和补充退休计划购买[18] - 公司根据股权补偿计划，授权最多331,500股A类普通股用于授予股票期权等奖励[18] - 2019年1月1日，期权股份为16.875万股，加权平均行使价格为20.11美元；9月30日，期权股份为15.525万股，加权平均行使价格为20.38美元[72] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，总资产分别为548937千美元和529830千美元[6] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，股东权益分别为156903千美元和153251千美元[6] - 2019年第三季度和2018年同期，总运营收入分别为22549千美元和21924千美元[7] - 2019年前三季度和2018年同期，总运营收入分别为62586千美元和61068千美元[7] - 2019年第三季度和2018年同期，净收入分别为4458千美元和3929千美元[7] - 2019年前三季度和2018年同期，净收入分别为11826千美元和11333千美元[7] - 2019年第三季度和2018年同期，基本每股收益分别为0.48美元和0.43美元[7] - 2019年前三季度和2018年同期，基本每股收益分别为1.28美元和1.23美元[7] - 2019年第三季度和2018年同期，普通股每股现金股息分别为0.2459美元和0.2387美元[7] - 2019年9月和2018年9月净收入分别为1.1826亿美元和1.1333亿美元[8] - 2019年9月和2018年9月经营活动提供的净现金分别为1.3164亿美元和2.1068亿美元[8] - 2019年9月和2018年9月投资活动使用的净现金分别为2.7301亿美元和3.4918亿美元[8] - 2019年9月和2018年9月融资活动提供的净现金分别为1.4302亿美元和1.3131亿美元[8] - 2019年9月和2018年9月现金及现金等价物净增加（减少）分别为0.0165亿美元和 - 0.0719亿美元[8] - 2019年9月和2018年9月支付的利息分别为0.479亿美元和0.5183亿美元[8] - 2019年和2018年支付的所得税分别为0.485亿美元和0.2417亿美元[9] - 2019年9月30日和2018年9月30日股东权益总额分别为15.6903亿美元和15.0085亿美元[8][11][17] - 2019年9月30日和2018年12月31日，每股普通股权益分别为16.92美元和16.53美元[83] - 2019年9月30日和2018年12月31日公司长期债务账面价值分别为1.16229亿美元和1.17587亿美元，公允价值分别为1.29783亿美元和1.16818亿美元[95] - 2019年前9个月公用事业运营费用增加40万美元，即1.4%[133] - 2019年前9个月非公用事业费用增加约30万美元，即15.3%[135] - 2019年前9个月财产及其他税增加20万美元，即4.1%[136] - 2019年前9个月折旧和摊销费用增加50万美元，即6.5%[137] - 2019年前9个月联邦和州所得税费用减少70万美元，即15.5%[138] - 2019年前9个月其他收入增加30万美元，即21.1%[139] - 2019年前9个月利息费用增加70万美元[140] - 2019年前9个月净收入增加50万美元[141] - 2019年前9个月公司投资约2730万美元用于资本支出，低于2018年同期的3500万美元[143] - 2019年9月30日，公用事业厂房原始成本（减去累计折旧）为518636千美元，2018年12月31日为498678千美元[6] - 2019年前三季度，总运营费用为47253千美元，2018年同期为46614千美元[7] - 2019年前三季度，运营收入为15333千美元，2018年同期为14454千美元[7] - 2019年前三季度，普通股每股现金股息为0.7341美元，2018年同期为0.7126美元[7] - 2019年9月现金及现金等价物期末余额为45.8万美元，2018年为23.3万美元[8] - 2019年所得税支付为485万美元，2018年为241.7万美元[9] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司子公司Artesian Wastewater拥有四个污水处理设施，日处理量约500,000加仑[22] - 公司子公司Artesian Water Maryland拥有8个公共供水系统，其中一个日供水量可达100万加仑[23] - 公司子公司Artesian Utility与米德尔敦镇签订20年合同，运营污水处理设施，处理能力分别达250万加仑/天和250,000加仑/天[28] - 公司子公司Artesian Development拥有约10,000平方英尺办公空间和约10,000平方英尺仓库空间的设施[30] - 2019年前九个月，售水收入占总运营收入的88.2%[104] - 截至2019年9月30日，特拉华州有87000个计量水客户，较2018年增加约1400个；马里兰州有2470个，较2018年增加约110个[107] - 2019年前九个月，特拉华州系统分配约63亿加仑水，马里兰州系统分配约9030万加仑水[107] - 截至2019年9月30日，特拉华州废水客户约2350个，较2018年增加约310个，增幅15.3%[108] - 截至2019年9月30日，约19300个（23.1%）符合条件的水客户加入WSLP计划，约15600个（18.7%）加入SSLP计划，约6800个（8.2%）加入ISLP计划[109] 会计政策变更 - 公司于2019年第一季度采用新租赁标准，对合并资产负债表有影响，但对运营结果和现金流无重大影响[36] - 公司于2018年1月1日采用ASC 606，收入确认无重大变化，无需调整累计留存收益[40] 特殊业务事项 - 2019年第二季度，公司向客户退还约380万美元，该金额此前作为退款负债留存[47] - 2019年前九个月，公司从年初递延收入 - 关税中确认收入100万美元，从年初递延收入 - 非关税中确认收入20.7万美元[55] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，关税合同资产均为236.7万美元[55] - 截至2019年9月30日，递延收入 - 关税为105.8万美元，递延收入 - 非关税为23.9万美元，总计129.7万美元；2018年12月31日分别为102.5万美元、22.7万美元和125.2万美元[55] - 2019年第三季度和前九个月租金费用分别为7000美元和1.6万美元[60] - 2019年前九个月，经营租赁的经营现金流为3.3万美元，以租赁义务换取的使用权资产为48.9万美元[61] - 截至2019年9月30日，经营租赁使用权资产为48.9万美元，其他流动负债为1.9万美元，经营租赁负债为47.8万美元[62] - 经营租赁加权平均剩余租赁期限为57年，加权平均折现率为4.9%[62] - 2019年和2018年前九个月，限制性股票奖励的补偿费用分别约为4.5万美元和13.6万美元、4.9万美元和14.4万美元[65] - 2019年前九个月行使期权的总内在价值约为29.7万美元[67] - 截至2019年9月30日，2015年计划下受限股非归属奖励的未确认费用总计10.9万美元，将在0.60年内确认[68] - 2019年前九个月，公司向退休福利计划缴款约1.7万美元[70][77] - 2019年9月30日，监管资产净额为693.3万美元，较2018年12月的725.4万美元有所减少[75] - 2019年9月30日，监管负债为2245.2万美元，较2018年12月的2281.3万美元有所减少[80] - 2019年第三季度和前九个月，计算摊薄每股净收益时分别排除了5000股受限股奖励[81] - 配电系统改进费用（DSIC）费率在基本费率申报期间上限为向客户收取金额的7.50%，且12个月内增幅不超过5.0%[87] - 2019年7月1日起DSIC费率为7.41%，取代1月1日的5.55%，2019年9月30日止三个月和九个月DSIC收入分别约为130万美元和310万美元，2018年同期分别约为70万美元和220万美元[88] - 2018年1月1日起公司联邦企业所得税税率从34%降至21%[89] - 2019年第三季度，2015年税务申报维修扣除可能不被允许的准备金约7.3万美元因诉讼时效到期而转回，2019年9月30日止九个月累计约1.7万美元罚款和利息[91] - 2019年9月30日止三个月和九个月公司向MNAT支付法律服务费用分别约为4.5万美元和16.8万美元，2018年同期分别约为6.5万美元和18.2万美元[96] - 2018年3月29日公司以45万美元现金收购Slaughter Beach Water Company公用事业资产，约265个客户[98] - 2019年10月8日公司与CoBank签订利率锁定协议，拟融资3000万美元第一抵押债券，固定年利率4.42%，期限30年[100] - 2019年第三季度运营收入为2250万美元，较2018年同期增加60万美元，增幅2.9%[120] - 2019年前九个月运营收入为6260万美元，较2018年同期增加150万美元，增幅2.5%[130] - 2019年第三季度水销售DSIC费率从3.63%提高到7.41%[120] - 2019年前九个月DSIC费率为6个月5.55%和3个月7.41%，2018年为6个月4.71%和3个月3.63%[130] - 2019年第二季度因TCJA影响向客户退还约380万美元[130] 业务收入与应收账款情况 - 公司为客户维修或更换漏水供水管、漏水或堵塞下水道等服务，产生SLP计划收入，按年度限额计算[49] - SLP计划服务按月或按季提前计费，应收账款通常在开票后25天内到期[49] - 公司为客户提供水和废水运营服务，产生合同运营收入[50] - 运营服务合同主要是每月运营和维护服务，月初提前开票，通常30天内到期[50] - SLP计划应收账款坏账准备按总合同收入的百分比计算[49] - 运营服务应收账款坏账准备基于对单个账户余额的定期分析[50] - SLP计划和运营服务相关的坏账准备和坏账费用不显著[49][50]

普通股流通与发行情况 - 截至2019年8月6日，A类无投票权普通股流通股数为8398135股，B类普通股流通股数为881452股[4] - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，A类普通股授权股数为1500万股，发行股数分别为8426291股和8388715股[11] - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，B类普通股授权股数为104万股，发行股数均为881452股[11] - 截至2019年6月30日，A类股票发行和流通839.7314万股，B类股票发行和流通88.1452万股[76] - 截至2019年8月6日，公司有8,398,135股A类无投票权普通股和881,452股B类普通股流通在外[4] 公司资产与权益情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为538503千美元和529830千美元[5] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为154503千美元和153251千美元[5] - 2019年6月30日现金及现金等价物期末余额为18.5万美元，2018年为21.6万美元[7] - 2019年6月30日股东权益总额为15450.3万美元，2018年为14817.7万美元[7][8][11] - 截至2019年6月30日，公司总资产为538,503千美元，较2018年12月31日的529,830千美元增长1.64%[5] - 2019年6月30日股东权益总额为154503000美元，2018年为148177000美元[8][11] 公司运营收入情况 - 2019年第二季度和2018年同期，公司总运营收入分别为20652千美元和20238千美元[6] - 2019年上半年和2018年同期，公司总运营收入分别为40037千美元和39144千美元[6] - 2019年第二季度和2018年同期，公司运营收入分别为5320千美元和5239千美元[6] - 2019年上半年和2018年同期，公司运营收入分别为9604千美元和9209千美元[6] - 2019年第二季度关税收入为1.8918亿美元，2018年同期为1.8533亿美元；2019年上半年关税收入为3.6601亿美元，2018年同期为3.5815亿美元[46] - 2019年第二季度非关税收入为142万美元，2018年同期为138万美元；2019年上半年非关税收入为282.1万美元，2018年同期为273万美元[46] - 2019年第二季度总运营收入为2065.2万美元，2018年同期为2023.8万美元；2019年上半年总运营收入为4003.7万美元，2018年同期为3914.4万美元[46] - 2019年第二季度，公司总运营收入为20,652千美元，较2018年同期的20,238千美元增长2.04%[6] - 2019年上半年，公司总运营收入为40,037千美元，较2018年同期的39,144千美元增长2.28%[6] - 2019年第二季度，公司运营收入为5,320千美元，较2018年同期的5,239千美元增长1.54%[6] - 2019年上半年，公司运营收入为9,604千美元，较2018年同期的9,209千美元增长4.29%[6] - 2019年第二季度关税收入为1.8918亿美元，2018年同期为1.8533亿美元；2019年上半年关税收入为3.6601亿美元，2018年同期为3.5815亿美元[46] - 2019年第二季度非关税收入为1420万美元，2018年同期为1380万美元；2019年上半年非关税收入为2821万美元，2018年同期为2730万美元[46] - 2019年第二季度总运营收入为2.0652亿美元，2018年同期为2.0238亿美元；2019年上半年总运营收入为4.0037亿美元，2018年同期为3.9144亿美元[46] 公司净利润与每股收益情况 - 2019年第二季度和2018年同期，公司归属于普通股股东的净利润分别为3778千美元和3926千美元[6] - 2019年上半年和2018年同期，公司归属于普通股股东的净利润分别为7368千美元和7404千美元[6] - 2019年第二季度和2018年同期，公司普通股基本每股收益分别为0.41美元和0.43美元[6] - 2019年净收入为736.8万美元，2018年为740.4万美元[7] - 2019年第二季度，公司净收入为3,778千美元，较2018年同期的3,926千美元下降3.77%[6] - 2019年上半年，公司净收入为7,368千美元，较2018年同期的7,404千美元下降0.49%[6] - 2019年第二季度，公司普通股每股现金股息为0.2459美元，较2018年同期的0.2387美元增长3.01%[6] - 2019年净收入为7368000美元，2018年为7404000美元[7] 公司现金流量情况 - 2019年经营活动提供的净现金为897.6万美元，2018年为1266.4万美元[7] - 2019年投资活动使用的净现金为1812.1万美元，2018年为2296.4万美元[7] - 2019年融资活动提供的净现金为903.7万美元，2018年为956.4万美元[7] - 2019年经营活动提供的净现金为8976000美元，2018年为12664000美元[7] - 2019年投资活动使用的净现金为18121000美元，2018年为22964000美元[7] - 2019年融资活动提供的净现金为9037000美元，2018年为9564000美元[7] 公司业务设施情况 - 公司旗下Artesian Wastewater拥有四个污水处理设施，日处理能力约50万加仑[15] - 公司旗下Artesian Water Maryland拥有8个公共供水系统，其中一个日供水能力达100万加仑[16] - 阿蒂森公用事业公司为特拉华州米德尔敦镇运营污水处理设施，合同期20年至2039年7月，设施包括两个处理站，处理能力分别达约250万加仑/天和25万加仑/天[21] - Artesian Wastewater拥有四个污水处理设施，日处理能力约500000加仑[15] - Artesian Water Maryland拥有并运营8个公共供水系统，其中一个日供水能力达100万加仑[16] - Artesian Utility与特拉华州米德尔敦镇签订20年合同，运营污水处理设施，合同于2039年7月到期，设施包括两个处理站，处理能力分别达约250万加仑/天和25万加仑/天[21] - Artesian Development在特拉华州苏塞克斯县拥有约1万平方英尺办公空间和约1万平方英尺仓库空间的设施[23] 公司会计政策与准则情况 - 2019年第一季度公司采用新租赁标准，截至6月30日，在合并资产负债表上确认使用权资产和相关负债约49.4万美元[29][31] - 2018年1月1日公司采用ASC 606准则，结论是采用前后收入确认无重大变化，无需调整累计留存收益[33] - 公司于2019年第一季度采用新租赁标准，截至2019年6月30日，使用权资产和相关负债约为49.4万美元[29][31] - 2018年1月1日，公司采用ASC 606准则确认收入，结论是采用前后收入确认方式无重大变化，无需调整累计留存收益[33] - 2019年6月30日止六个月，FASB未发布适用于公司的新会计准则[95] 公司退款与应收账款情况 - 2019年第二季度公司向客户退还约380万美元，此金额此前作为退款负债留存，未计入收入[39] - 阿蒂森公司的应收账款通常在开票后25天或30天到期，可疑账款备抵按相关收入总额的一定百分比计算，相关坏账费用不显著[40][41][42] - 截至2019年6月30日，应收账款为406.7万美元，2018年12月31日为607.1万美元[47] - 2019年第二季度，公司向客户退还约380万美元[81] - 2019年第二季度，公司向客户退还约380万美元，此为因《2017年减税与就业法案》降低企业所得税费用而通过降低关税费率退还给客户的金额[39] 公司收入确认方式情况 - 公司运营收入主要来自经相关委员会批准的关税合同服务，非关税合同收入包括SLP计划费用、水和废水合同运营及废水检查费等[34] - 公司水费消费收入按周期以关税费率确认，大部分客户按月计费，其余按季度计费，会记录未开票运营收入[35] - 公司水和废水服务固定费用收入按比例随时间确认，合同服务提前按月、季度或半年计费，会记录递延收入和应收账款[36] - 公司SLP计划收入按比例随时间确认，合同服务提前按月或季度计费，应收账款通常在开票后25天到期[41] - 公司合同运营收入随客户接受和消费服务随时间确认，服务月初提前开票，通常30天到期[42] 公司递延收入情况 - 截至2019年6月30日，递延收入为129.1万美元，2018年12月31日为125.2万美元[47] - 2019年上半年，公司从年初递延收入 - 关税中确认收入100万美元，从年初递延收入 - 非关税中确认收入20.7万美元[49] 公司租赁相关情况 - 2019年上半年，经营租赁支付现金9000美元，获得使用权资产49.4万美元[48] - 2019年第二季度和上半年租金费用分别为7000美元和9000美元[54] - 截至2019年6月30日，经营租赁使用权资产为49.4万美元，经营租赁负债为48.2万美元[55] 公司股票奖励与期权情况 - 2019年和2018年第二季度及上半年，限制性股票奖励的补偿费用分别约为4.3万美元、9万美元、4.8万美元和9.5万美元[58] - 2018年5月2日授予5000股A类受限股，每股公允价值38.51美元[60] - 截至2019年6月30日，A类股票期权和受限股奖励情况：期权流通股155250股，加权平均行使价格20.38美元；受限股奖励5000股，加权平均授予日公允价值36.11美元[60] - 2019年上半年行使期权的总内在价值约为29.7万美元[60] - 截至2019年6月30日，2015年计划下非受限受限股奖励的未确认费用为15.4万美元，将在0.85年内确认[61] - 2019年和2018年第二季度及上半年，公司分别记录限制性股票奖励补偿费用约4.3万美元和9万美元、4.8万美元和9.5万美元[58] - 2018年5月2日授予5000股A类受限股，每股公允价值38.51美元[60] - 截至2019年6月30日，A类股票期权和受限股奖励情况：期权流通股155250股，加权平均行使价格20.38美元；受限股奖励5000股，加权平均授予日公允价值36.11美元[60] - 2019年上半年行使期权的总内在价值约为29.7万美元[60] 公司退休福利与税务情况 - 2019年前六个月，公司向退休福利计划缴款1.1万美元[63][70] - 2017年12月22日，公司将递延所得税余额调整，反映企业所得税税率从34%降至21%，净递延所得税负债减少约2430万美元，其中2280万美元重分类为监管负债[72] - 2019年6月30日，监管资产净额为703.1万美元，监管负债为2260.3万美元[67][73] - 自2018年1月1日起，公司联邦企业所得税税率从34%降至21%[84] - 2019年6月30日止六个月，公司为不确定税务状况累计约1.1万美元的罚款和利息[86] - 2019年前六个月，公司向退休福利计划缴款1.1万美元[63][70] - 2017年12月22日，公司将递延所得税余额调整，净递延所得税负债减少约2430万美元，其中2280万美元重分类为监管负债[72] - 2019年6月30日，监管资产净额为703.1万美元，监管负债为2260.3万美元[67][73] - 自2018年1月1日起，公司联邦企业所得税税率从34%降至21%[84] - 截至2019年6月30日的六个月，公司为不确定税务状况累计约1.1万美元的罚款和利息，2015 - 2018年税务年度仍受联邦和州当局审查[86] 公司每股收益计算股数情况 - 2019年3个月和6个月每股基本和摊薄净收益计算中使用的加权平均普通股股数分别为927.6万股和932.4万股、926.7万股和931.9万股[74] 公司DSIC费率与收入情况 - 2019年7月1日起DSIC费率为7.41%，取代1月1日的5.55%，反映截至2019年4月30日的合格工厂改进[83] - 2019年6月30日止三个月和六个月，公司分别获得约90万美元和80万美元的DSIC收入；2018年同期分别约为180万美元和15

普通股流通与发行情况 - 截至2019年5月6日，A类无投票权普通股8393088股和B类普通股881452股流通在外[4] - 2019年3月31日，A类普通股授权股数为15000000股，发行股数为8415799股；2018年3月31日，发行股数为8377220股[10] - 2019年3月31日和2018年12月31日，B类普通股授权股数为1040000股，发行股数为881452股[10] - 截至2019年3月31日，A类股和B类股分别发行并流通838.6822万股和88.1452万股；2019年第一季度发行A类股17794股[70] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，总资产分别为533790千美元和529830千美元[6] - 2019年第一季度和2018年第一季度，总运营收入分别为19386千美元和18906千美元[7] - 2019年第一季度和2018年第一季度，总运营费用分别为15102千美元和14935千美元[7] - 2019年第一季度和2018年第一季度，运营收入分别为4284千美元和3971千美元[7] - 2019年第一季度和2018年第一季度，净收入分别为3590千美元和3478千美元[7] - 2019年第一季度和2018年第一季度，基本每股收益分别为0.39美元和0.38美元[7] - 2019年第一季度和2018年第一季度，摊薄每股收益分别为0.39美元和0.37美元[7] - 2019年第一季度和2018年第一季度，普通股每股现金股息分别为0.2423美元和0.2352美元[7] - 2019年第一季度和2018年第一季度，加权平均流通普通股基本股数分别为9258千股和9223千股[7] - 2019年净收入为3590千美元，2018年为3478千美元[8] - 2019年经营活动提供的净现金为7641千美元，2018年为5867千美元[8] - 2019年投资活动使用的净现金为9084千美元，2018年为9869千美元[8] - 2019年融资活动提供的净现金为1415千美元，2018年为3343千美元[8] - 2019年现金及现金等价物净减少28千美元，2018年减少659千美元[8] - 2019年3月31日和2018年12月31日，普通股分别为9268千美元和9250千美元[6] - 2019年和2018年第一季度，用于计算基本每股收益的加权平均普通股分别为925.8万股和922.3万股，摊薄后分别为931.4万股和928.1万股[69] - 2019年3月31日和2018年12月31日，每股普通股权益分别为16.75美元和16.53美元[71] 业务线设施情况 - Artesian Wastewater拥有并运营四个污水处理设施，日处理能力约500000加仑[13] - Artesian Water Maryland拥有并运营8个公共供水系统，其中一个日供水能力达100万加仑[14] - Artesian Utility与米德尔敦镇签订20年合同运营污水处理设施，2022年7月到期，设施处理能力分别达250万加仑和25万加仑[18] 公司设施空间情况 - 公司位于特拉华州苏塞克斯县的设施包含约10000平方英尺办公空间和约10000平方英尺仓库空间[20] 租赁相关情况 - 截至2019年3月31日，公司确认的使用权资产和相关负债约为49.9万美元[28] - 2019年第一季度公司采用新租赁标准，采用修改后追溯法，不应用于比较期间[26][27] - 截至2019年3月31日，公司经营租赁的使用权资产为49.9万美元，其他流动负债为1.8万美元，经营租赁负债为46.8万美元，总经营租赁负债为48.6万美元[49] - 2019年第一季度，公司经营租赁租金费用为2000美元，为租赁负债支付的现金为2000美元，因租赁义务获得的使用权资产为49.9万美元[48] - 2019年3月31日之后，经营租赁负债未折现的租赁付款总额为152.6万美元，折现影响为104万美元，确认的租赁负债总额为48.6万美元[50] 收入确认政策情况 - 2018年1月1日公司采用ASC 606，收入确认无重大变化，无需调整累计留存收益[30] 退款负债情况 - 截至2019年3月31日，约380万美元作为储备（退款负债），需在二季度退还客户[36] - 截至2019年3月31日，约380万美元被预留，需在2019年第二季度退还客户[74] 各业务线收入情况 - 2019年第一季度关税合同收入为1768.4万美元，2018年同期为1728.2万美元[42] - 2019年第一季度非关税合同收入为140.1万美元，2018年同期为135万美元[42] - 2019年第一季度其他营业收入为30.1万美元，2018年同期为27.4万美元[42] - 2019年第一季度总营业收入为1938.6万美元，2018年同期为1890.6万美元[42] - 2019年第一季度公司从年初递延收入 - 关税中确认收入100万美元，从递延收入 - 非关税中确认收入18.9万美元[43] - 2019年和2018年第一季度，DSIC收入分别约为90万美元和70万美元[76] 限制性股票奖励情况 - 2019年第一季度，公司记录与2018年5月发行的限制性股票奖励相关的薪酬费用为4.7万美元，与2017年5月发行的限制性股票奖励相关的薪酬费用同样为4.7万美元[52] - 2018年5月2日，公司授予5000股A类股票作为限制性股票奖励，每股公允价值为38.51美元；2017年5月3日，授予5000股A类股票作为限制性股票奖励，每股公允价值为38.10美元[53][54] - 截至2019年3月31日，公司期权和限制性股票奖励相关的A类股票数量为15.525万股，加权平均行使价格为20.38美元，加权平均剩余期限为3.29年，总内在价值为262.2万美元[54] - 2019年第一季度，公司行使期权的总内在价值约为29.7万美元[54] - 截至2019年3月31日，公司与未归属限制性股票奖励相关的未确认费用为1.64万美元，将在0.09年内确认[55] 退休福利计划缴款情况 - 2019年前三个月，Artesian Water向其退休福利计划缴款6000美元[57] - 2019年前三个月，公司向退休福利计划缴款6000美元[64] 监管资产与负债情况 - 截至2019年3月31日，公司监管资产（扣除摊销后）为714.2万美元，2018年12月为725.4万美元[62] - 2017年12月22日，公司将企业所得税税率从34%降至21%，净递延所得税负债减少约2430万美元，其中2280万美元重新分类为监管负债[67] - 2019年1月31日，DEPSC批准从2018年2月1日起49.5年内摊销2220万美元的监管负债[67] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，监管负债分别为2271.9万美元和2281.3万美元[68] 客户与业务运营情况 - 截至2019年3月31日，特拉华州有86,200个计量水客户，较2018年增加1,700个；马里兰州有2,400个，较2018年增加100个[93] - 2019年第一季度，特拉华州系统分配约18亿加仑水，马里兰州系统分配约2810万加仑水[93] - 截至2019年3月31日，特拉华州废水客户有2,200个，较2018年增加300个，增幅19.9%[94] - 截至2019年3月31日，约19,500个（23.5%）符合条件的水客户加入WSLP计划，15,700个（19.0%）加入SSLP计划，6,600个（8.0%）加入ISLP计划；约1,900个非公用事业客户加入其中一个保护计划[95] 资本投资与计划情况 - 公司未来三年资本投资计划包括特拉华州和马里兰州的水处理厂改进和扩建，以及特拉华州的污水处理厂改进和扩建[103] - 2019年前三个月资本支出约910万美元，低于2018年同期的990万美元[114] 信贷额度情况 - 截至2019年3月31日，公司与公民银行有4000万美元信贷额度，可用资金3240万美元；与CoBank有2000万美元信贷额度，可用资金900万美元[116][117] 资金与合同义务情况 - 公司预计未来12个月用可用现金余额、银行信贷额度和运营产生的预计现金为活动提供资金，总合同现金义务为2.05314亿美元[121][121] 税务相关情况 - 2019年第一季度，公司为不确定税务状况累计约3800美元的罚款和利息[80] 持有金额与公允价值情况 - 截至2019年3月31日，持有金额为117,179千美元，2018年12月31日为117,587千美元；估计公允价值为122,675千美元，2018年为116,818千美元[84] 法律服务费用情况 - 2019年和2018年第一季度，公司分别向MNAT支付约40,000美元和76,000美元的法律服务费用[85] 资产收购情况 - 2018年3月29日，公司以450,000美元现金收购Slaughter Beach Water Company的公用事业资产，该公司有265个客户[87][99] 运营收入占比情况 - 2019年第一季度运营收入为1940万美元，较2018年同期增加50万美元，增幅2.5%[106] - 2019年第一季度水销售收入增加30万美元，增幅1.7%，DSIC费率从4.71%提高到5.55%，DSIC收入增加10万美元[106] - 2019年第一季度其他公用事业运营收入增加约10万美元，增幅12.1%；非公用事业运营收入增加约10万美元，增幅5.5%[107][108] - 2019年第一季度运营费用（不包括折旧和所得税）增加20万美元，增幅1.6%，与总收入的比率为57.8%，低于2018年同期的58.3%[108][109] - 2019年第一季度折旧和摊销费用增加10万美元，增幅5.7%；联邦和州所得税费用减少20万美元，降幅11.9%[110] - 2019年第一季度其他收入净额略有增加，AFUDC增加10万美元，杂项收入减少10万美元，CoBank年度惠顾退款率从1.00%降至0.80%[111] - 2019年第一季度利息费用增加20万美元，主要因2018年8月和12月发行的废水处理贷款及短期债务利息增加[112] 应收账款与合同资产情况 - 2019年第一季度应收账款为490.8万美元，其中关税应收账款为462.3万美元，非关税应收账款为28.5万美元[43] - 2019年第一季度合同资产（关税）为227.2万美元，递延收入为106.2万美元，其中关税递延收入为85.4万美元，非关税递延收入为20.8万美元[43] - 2019年第一季度退款负债（关税）为377.2万美元[43] DSIC费率情况 - DSIC费率在任何12个月内的增幅不得超过5.0%，且上限为按其他适用费率和收费向客户收取金额的7.50%[75]

总体财务数据关键指标变化 - 2018年总运营收入为80411000美元，较2017年的82235000美元有所下降[98] - 2018年净收入为14278000美元，基本每股净收入为1.55美元，摊薄后每股净收入为1.54美元[98] - 截至2018年12月31日，总资产为529830000美元，较2017年的494639000美元有所增加[98] - 2018年全年运营收入为8040万美元，较2017年减少180万美元，降幅2.2%，其中水销售收入减少220万美元，降幅3.1% [120] - 2018年运营费用（不包括折旧和所得税）增加40万美元，增幅0.9%，折旧和摊销费用增加70万美元，增幅7.7% [130][133] - 2018年联邦和州所得税费用减少230万美元，降幅31.6%，主要因联邦企业所得税税率降低 [134] - 2017年运营收入达8220万美元，较2016年的7910万美元增加310万美元，增幅4.0%[140] - 2017年净收入增加100万美元，运营收入增加310万美元，运营费用增加240万美元，联邦和州所得税费用减少100万美元[158] - 2018年公司主要流动性来源为运营活动现金流2910万美元、新贷款1200万美元、开发商净捐款和预付款1050万美元等[159] - 2018年资本支出约4910万美元，高于2017年的4110万美元[162] - 2017年工资及相关费用占比49.1%，2018年为48.9%，2016年为49.7%[135] - 2017年维护成本增加10万美元，购电费用增加10万美元，购水费用减少20万美元[136] - 2017年其他收入净额减少20万美元，主要因向非营利实体的认捐[156] - 2017年利息费用减少50万美元，因第一抵押债券再融资降低利率[157] - 2017年运营费用（不包括折旧和所得税）增加300万美元，增幅7.1%[149] - 2018年运营收入为1895.5万美元，2017年为1960万美元，2016年为1881.9万美元[187] - 2018年净收入为1427.8万美元，2017年为1398.3万美元，2016年为1295.4万美元[187] - 2018年基本每股收益为1.55美元，2017年为1.52美元，2016年为1.42美元[187] - 2018年稀释每股收益为1.54美元，2017年为1.51美元，2016年为1.41美元[187] - 2018年普通股每股现金股息为0.9549美元，2017年为0.9269美元，2016年为0.8997美元[187] - 2018、2017、2016年净收入分别为14,278美元、13,983美元、12,954美元[188] - 2018、2017、2016年经营活动提供的净现金分别为29,141美元、35,779美元、29,779美元[188] - 2018、2017、2016年投资活动使用的净现金分别为(49,004)美元、(41,007)美元、(28,155)美元[188] - 2018、2017、2016年融资活动提供（使用）的净现金分别为19,204美元、5,954美元、(1,607)美元[188] - 2018、2017、2016年现金及现金等价物净（减少）增加分别为(659)美元、726美元、17美元[188] - 2018、2017、2016年末现金及现金等价物分别为293美元、952美元、226美元[188] - 2018、2017、2016年支付的利息分别为7,273美元、5,372美元、6,676美元[188] - 2018、2017、2016年支付的所得税分别为3,287美元、1,281美元、1,434美元[188] - 2016、2017、2018年净收入分别为12,954千美元、13,983千美元、14,278千美元[188][190][191] - 2018年总运营收入为8041.1万美元，2017年为8223.5万美元[243] - 2018年关税收入为7358.4万美元，2017年为7574.8万美元；非关税收入2018年为555.5万美元，2017年为534.3万美元[243] - 2018年12月31日应收账款总额为607.1万美元，2017年为603.4万美元[244] - 2018年12月31日递延收入总额为125.2万美元，2017年为125.6万美元[244] - 2018年公司从年初关税递延收入中确认收入110万美元，从年初非关税递延收入中确认收入18.3万美元[244] - 2018年12月31日长期债务账面价值为1.17587亿美元，公允价值为1.16818亿美元；2017年账面价值为1.06931亿美元，公允价值为1.10524亿美元[250] - 2018、2017、2016年州所得税费用分别为183.9万美元、185.7万美元、191万美元，联邦所得税费用分别为315.2万美元、543.8万美元、642.1万美元[254] - 2018、2017、2016年所得税前收入分别为1927万美元、2127.8万美元、2128.5万美元，占比均为100%；所得税费用分别为499.1万美元、729.5万美元、833.1万美元，有效税率分别为25.9%、34.3%、39.1%[254] - 2018、2017、2016年递延所得税资产分别为100.6万美元、118.2万美元、381.6万美元，递延所得税负债分别为5606万美元、5531.9万美元、7226.9万美元，净递延所得税负债分别为5505.4万美元、5413.7万美元、6845.3万美元[255][256] - 2018、2017、2016年递延所得税资产估值备抵期末余额分别为39.6万美元、36万美元、28.6万美元[258] - 2018、2017年末公司不确定税务状况余额分别为28.3万美元、14.5万美元[261] - 2018、2017、2016年股东通过股息再投资计划分别投资36.6万美元、38.9万美元、40万美元，获得约1万股、1.1万股、1.3万股[264] - 截至2018年12月31日，公司长期债务为1.15862亿美元，2017年为1.05587亿美元[274] - 未来五年及以后，公司需支付的本金总额分别为2019年172.5万美元、2020年177万美元、2021年182.3万美元、2022年154.4万美元、2023年158.4万美元，之后为1.09141亿美元[275] - 2018年、2017年和2016年公司非公用事业运营收入分别为510万美元、500万美元和470万美元[276] - 2018年、2017年和2016年公司非公用事业运营费用分别为290万美元、280万美元和260万美元[276] - 2018年、2017年和2016年公司行使期权的总内在价值分别为17.6万美元、119.8万美元和35.1万美元[278] - 2018年已发放奖励的总内在价值约为191000美元[285] - 401(k)计划中，公司按2%的比例缴纳符合条件的工资和薪金，匹配员工最高6%的工资，匹配率为50%，2017年额外缴纳1%，2016年和2018年无额外缴纳，2018、2017和2016年费用分别约为110万美元、120万美元和110万美元[285] - 退休后福利计划中，2018、2017和2016年计入费用的金额分别为38000美元、37000美元和80000美元[287] - 截至2018年12月31日，预计退休后负债为74000美元，2017年为149000美元，公司预计2019年为退休后福利贡献23000美元[288] - 2018、2017和2016年土地租赁付款分别为16300美元、16300美元和16100美元[290] - 2018、2017和2016年地役权付款分别为38000美元、37000美元和36000美元[291] - 2018、2019 - 2024年非取消经营租赁未来最低年度租金支付分别为78000美元、58000美元、59000美元、61000美元、62000美元和1290000美元[293] - 2018、2017和2016年购买水的费用分别为420万美元、440万美元和400万美元[296] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年水销售占总运营收入的88.1%[99] - 截至2018年12月31日，特拉华州约有85900个计量水客户，较2017年增加约1700个[101] - 2018年特拉华州系统约分配79亿加仑水，马里兰州系统约分配1.38亿加仑水[101] - 截至2018年12月31日，特拉华州废水客户约2100个，较2017年增加约300个，增幅16.6%[102] - 截至2018年12月31日，约19300个（23.3%）符合条件的水客户加入WSLP计划，约15500个（18.8%）加入SSLP计划，约6300个（7.6%）加入ISLP计划[103] - 2018年住宅用水服务收入为4240万美元，较2017年减少120万美元，降幅2.6%，售水量增至38.03亿加仑，增幅1.9%，服务客户数量增加约1800个，增幅2.2% [124] - 2018年商业用水服务收入为1720万美元，较2017年减少3.3%，售水量增至22.56亿加仑，增幅1.6% [125] - 2018年工业用水服务收入降至5.1万美元，2017年为7.5万美元，售水量降至480万加仑，2017年为750万加仑 [126] - 2018年政府及其他用水服务收入为1120万美元，较2017年减少4.0%，售水量降至9.27亿加仑，降幅0.9% [127] - 2018年其他公用事业运营收入为450万美元，较2017年增加6.7% [128] - 2018年非公用事业运营收入为510万美元，较2017年增加2.5% [129] 公司战略与资产收购 - 公司策略是在德尔马瓦半岛扩展水、废水和SLP计划服务以增加客户、收入、收益和股息[104] - 2017年6月，公司以85.2万美元购买了杜邦堡重建与保护公司的现有水资产[106] - 2018年3月29日，公司以45万美元收购Slaughter Beach Water Company的公用事业资产，该公司为265个客户提供服务[107] 未来投资计划 - 预计2019年公用事业工厂和系统净投资约4360万美元，总债务相关义务约1170万美元[160] - 2019年公司预计投资4820万美元，其中1060万美元用于扩展传输和分配设施，480万美元用于老化基础设施修复，420万美元用于设施搬迁，1540万美元用于新处理设施等，还将退还客户等90万美元[165] - 2019年公司计划在一般工厂投资360万美元，在污水处理投资870万美元，预计净投资4360万美元[166] 信贷额度与债务情况 - 截至2018年12月31日，公司与公民银行有4000万美元信贷额度，可用资金3510万美元，利率为LIBOR加1%[170] - 截至2018年12月31日，公司与CoBank有2000万美元信贷额度，可用资金900万美元，利率为LIBOR加1.5%，2018年和2017年赞助退款分别为120万和60万美元[171] - 公司长期债务和信贷额度有相关契约条款，截至2018年12月31日均合规[172][173] - 公司总合同现金义务为2.11076亿美元，其中1年内到期1171.6万美元，1 - 3年到期2249.4万美元等[174] - 2017年1月18日，公司发行4000万美元T系列第一抵押债券，年利率4.24%，用于预付旧债券[175][176] - 2018年1月31日，公司发行2500万美元U系列第一抵押债券，年利率4.71%，用于偿还到期债务[178][179] - 2018年8月8日，公司污水处理部门从CoBank贷款1200万美元，年利率5.12%，80个季度分期偿还[180] - 公司第一抵押债券最终到期日为2028 - 2038年，利率为4.24% - 5.96%，面临利率下降风险[184] - 公司有6000万美元可变利率信贷额度，