核心观点 - 公司2023年全年净利润同比下降7.2%至1670万美元，但第四季度净利润同比大幅增长49.7%至350万美元，显示出季度业绩的显著改善 [2][8] - 公司2023年资本支出大幅增加至6220万美元，主要用于供水及污水处理基础设施的升级与新建，以保障服务质量并满足增长需求 [12][13] - 公司已向监管机构申请永久性水费上调，并于2023年11月28日开始执行临时性费率上调，以回收增加的投资和运营成本 [2][7] 全年财务业绩总结 - **收入与利润**：2023年全年总收入为9890万美元，与2022年持平；净利润为1670万美元，同比下降130万美元或7.2%；摊薄后每股收益为1.67美元，低于2022年的1.90美元 [2] - **收入构成**：水销售收入增长170万美元或2.2%，主要得益于临时净费率上调7.5%及整体用水量增加；其他公用事业运营收入增长约70万美元或6.0%；非公用事业运营收入下降约240万美元或26.9% [2][3] - **运营费用**：公用事业运营费用增加240万美元或5.6%，主要受员工福利、薪酬及系统维护成本上升推动；非公用事业运营费用下降240万美元或35.4%；折旧与摊销费用增加70万美元或5.7%；所得税费用增加50万美元或8.0% [3][4][5] - **其他项目**：其他收入增加80万美元，主要得益于建设期间所用资金备抵（AFUDC）因长期建设活动增加而增长70万美元；长期债务利息增加50万美元，短期债务利息增加10万美元 [5][6] 第四季度财务业绩总结 - **收入与利润**：第四季度总收入为2450万美元，同比下降60万美元或2.3%；净利润为350万美元，同比大幅增长120万美元或49.7%；摊薄后每股收益为0.34美元，高于2022年同期的0.24美元 [8] - **收入构成**：水销售收入增长100万美元或5.3%，主要受临时费率上调及用水量增加驱动；其他公用事业运营收入下降约10万美元或3.5%；非公用事业运营收入大幅下降约150万美元或46.1% [8][9] - **运营费用**：公用事业运营费用下降110万美元或8.3%；非公用事业运营费用下降130万美元或54.8%；折旧与摊销费用增加20万美元或5.6%；所得税费用增加30万美元或32.4% [9][10] - **其他项目**：其他收入下降20万美元，主要因AFUDC减少10万美元 [11] 运营与资本支出 - **资本支出**：2023年资本支出为6220万美元，较2022年的4850万美元大幅增加，投资主要用于更换老化管道、安装新管道、升级处理设施、新建储水罐以及更换老旧水井和泵送设备 [12][13] - **投资重点**：资本投资旨在确保提供高质量可靠的服务，满足特许经营区域增长的需求，并主动投资以应对饮用水中PFAS的治理， anticipating 美国环保署更严格的法规 [13] - **费率申请**：公司于2023年4月提交了水费上调申请，要求年收入增加1670万美元，以回收增加的运营成本及确保水质和韧性的重大投资，临时费率已于2023年11月28日生效 [7] 公司业务概况 - **业务范围**：公司是控股公司，其全资子公司在Delmarva半岛提供供水和污水处理服务及其他相关核心业务服务 [14] - **市场地位**：主要子公司Artesian Water Company是Delmarva半岛历史最悠久、规模最大的受监管水务公司，自1905年开始运营，每年通过1470英里主管道供应87亿加仑水，服务超过三分之一的特拉华州居民 [14]

NEWARK, Del., Jan. 29, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Artesian Resources Corporation (NASDAQ:ARTNA) announced today that its Board of Directors has declared a regular quarterly dividend on the company's Class A and Class B Common Stock. The quarterly dividend of $0.2897 per share is payable February 23, 2024 to shareholders of record at the close of business on February 9, 2024, providing a $1.1588 annualized dividend rate. This is Artesian's 125th consecutive quarterly dividend paid to shareholders. About Artesi ...

财务数据 - 2023年第三季度，Artesian Resources Corporation的水销售额为21,642千美元，较2022年同期的21,702千美元略有下降[6] - 2023年第三季度，Artesian Resources Corporation的总营业收入为26,570千美元，较2022年同期的26,582千美元略有下降[6] - 2023年前九个月，Artesian Resources Corporation的净收入为13,219千美元，较2019年同期的15,673千美元下降[7] - 2023年前九个月，Artesian Resources Corporation的现金及现金等价物净增加为5,149千美元[7] - 2023年前九个月，Artesian Resources Corporation的投资活动现金流出48,762千美元，主要用于资本支出[7] - 2023年前九个月，Artesian Resources Corporation的融资活动净现金增加30,551千美元，主要来源于发行普通股和长期债务[7] - 2022年3月31日，Artesian Resources Corporation的股东权益总额为180,561千美元，其中包括8,557万股A类普通股和881万股B类普通股[9] - 2022年6月30日，Artesian Resources Corporation的股东权益总额为180,902千美元，其中包括8,578万股A类普通股和881万股B类普通股[9] - 2022年6月30日，Artesian Resources Corporation的净收入为6,144千美元[9] - 2023年9月30日，Artesian Resources Corporation的普通股股本为8,623万美元，保留收益为7,234.5万美元，总计18,913.9万美元[10] - 2023年6月30日，Artesian Resources Corporation的普通股股本为9,394万美元，保留收益为7,408.8万美元，总计22,727.3万美元[10] - 2023年3月31日，Artesian Resources Corporation的普通股股本为8,623万美元，保留收益为7,234.5万美元，总计18,913.9万美元[10] 公司业务 - Artesian Water Company, Inc.向特拉华州的居民、商业、工业、政府、市政和公用客户分销和销售水[13] - Artesian Wastewater Management, Inc.在特拉华州的Sussex County提供污水服务，并拥有污水收集和处理基础设施[15] - Artesian Wastewater于2022年1月收购了Tidewater Environmental Services, Inc.，使其在特拉华州Sussex County的污水客户数量翻了一番[16] - Artesian Water Maryland, Inc.于2007年8月开始在马里兰州的Cecil County向居民、商业、工业和市政客户分销和销售水[17] - Artesian Water Pennsylvania, Inc.于2002年开始向宾夕法尼亚州Chester County的一个住宅社区提供水务服务[19] - Artesian Utility成立于1996年，设计和建造水和废水基础设施，并为私人、市政和政府机构提供合同水和废水运营服务[21] - Artesian Utility目前在Delaware州为Middletown镇运营三个废水处理系统，总容量高达约380万加仑/天[22] - Artesian Utility向客户提供三种保护计划，分别是水务线保护计划、污水服务线保护计划和内部服务线保护计划[23] - Artesian Development是一家房地产控股公司，拥有包括办公楼用地、水处理厂和废水设施在内的物业[24] - Artesian Storm Water成立于2017年，提供与特拉华州及周边地区现有或拟议的雨水管理系统相关的设计、安装、维护和修理服务[25] 财务报表 - 未经审计的简明合并财务报表是根据证券交易委员会的规定制定的，未包括年度财务报表中通常包括的某些信息和附注[26] - 管理层在编制简明合并财务报表时必须对资产和负债的报告金额以及报告期间的收入和费用进行估计和假设[30] - 所有对公用事业设施的增加都以成本记录。根据ASC Topic 805进行的业务组合可能导致购买价格分配，并且所需对收购的资产进行评估[31] - Artesian的营业收入主要归因于根据DEPSC、MDPSC和PAPUC批准的受管制的电价率所产生的合同服务[32] - Artesian 从销售水到特定地区的客户那里获得 tariff contract revenues[33] - Artesian 从提供给特定客户的工业废水服务中获得 revenue[34] - Artesian 从提供给特定客户的计量废水服务中获得 revenue[36] - Artesian 从提供给客户的固定费用水和废水服务中获得 revenue[38] - Artesian 从非付费费用中获得 revenue[39] - Artesian 从 DSIC 中获得 revenue[40] - Artesian 从 tariff contract revenues 相关的应收账款中获得 revenue[41] - Artesian 从 SLP Plan revenue 中获得 revenue[42] - Artesian 从 contract operation revenue 中获得 revenue[43] - Artesian 从设计和安装收入中获得 revenue[44] - Artesian公司的检查费收入是由开发新社区的开发商提前支付的，一旦完成了为每个地块提供服务的基础设施的检查，就会按照每个地块的方式进行确认[45] - Artesian公司的大部分收入来自特拉华州，该州不征收销售税。马里兰州和宾夕法尼亚州的收入主要与公共供水有关，因此不征收销售税[46] - Artesian公司的收入按服务类型进行了细分，包括计费收入和非计费收入，以及其他营业收入[47] - 公司的合同资产和合同负债主要包括计费和非计费的合同资产，以及递延收入[48] - 2023年前9个月，公司从递延收入中确认了来自计费和非计费的收入[49]

财务表现 - 2023年第二季度，Artesian Resources Corporation的营业收入为25251千美元，同比增长0.96%[6] - 2023年第二季度，Artesian Resources Corporation的净利润为4443千美元，同比下降11.6%[6] - 2023年上半年，Artesian Resources Corporation的现金及现金等价物净增加4614千美元[7] - Artesian Resources Corporation的股东权益于2023年上半年达到227273千美元[10] - 公司在2022年第三季度税务准备金逆转约21.2万美元[92] - 公司于2023年5月23日完成了对其A类股票的首次公开发行，净收益约为3300万美元[97] - 公司于2022年1月14日完成了对TESI的收购，购买价格为640万美元[100] - 公司于2022年5月26日完成了对Clayton水系统的收购，总购买价格为500万美元[105] - 公司的主要经营部门为受管制公用事业部门，包括五家受管制水务公司，截至2023年6月30日，资产总额为750123千美元[113] - 公司涉及的法律诉讼不会对业务、财务状况或运营结果产生重大影响[114] - 公司与Trust达成一致，Trust将补偿公司过去的资本和运营成本，总计约1000万美元[117] 子公司及业务范围 - Artesian Water Company, Inc.是Artesian Resources Corporation旗下的子公司，主要在特拉华州销售水资源[13] - Artesian Wastewater Management, Inc.是Artesian Resources Corporation旗下的子公司，在特拉华州提供废水处理服务[15] - Artesian Utility Development, Inc.是Artesian Resources Corporation的非公用事业子公司，主要在Delmarva半岛提供水和废水基础设施设计和建设服务[21] - Artesian Development Corporation是Artesian Resources Corporation的房地产控股公司，拥有位于特拉华州的办公大楼和水处理厂[24] 收入来源 - 公司通过固定费用收入和水和废水服务产生固定费用收入[1] - 公司通过非付款费用，如停水和重新连接费用和财务费用，主要产生服务费用[2] - 公司通过DSIC收入，这是应用于特定类型水务系统改进的水客户费率的附加费用，产生DSIC收入[3] - 公司通过服务线保护计划、合同运营、设计和安装、检查费用等非固定费用收入产生非固定费用收入[4] - 公司的营业收入主要来自水费、固定费用、服务费用、DSIC、计量废水服务和工业废水服务等[4] 资产和负债 - 截至2023年6月30日，合同资产和合同负债分别为2800千美元和1948千美元[48] - 2023年6月30日，公司从塔里夫延期收入中确认了120万美元的收入[49] - 合同资产和延期收入的变化主要是由于业绩和客户付款之间的正常时间差异[50] - 截至2023年6月30日，延期收入-塔里夫净额记录在未开票营运收入中，代表了未来三个月内预计完成的固定费用水和废水服务的剩余履约义务[51] - 截至2023年6月30日，延期收入-非塔里夫记录在其他流动负债中，代表了SLP计划服务、合同水运营服务和废水检查的剩余履约义务，预计SLP收入将在未来三个月内实现，合同服务收入将在大约六年内实现，检查费收入将在一年内实现[52]

营业收入和净利润 - 2023年第一季度，Artesian Resources Corporation的营业收入为22,495千美元，较2022年同期的22,187千美元略有增长[6] - 2023年第一季度，Artesian Resources Corporation的净利润为3,705千美元，较2022年同期的4,483千美元有所下降[6] - 2023年第一季度，Artesian Resources Corporation的总营收为22,495千美元，较去年同期增长1.4%[6] 子公司业务 - Artesian Water Company, Inc.是Artesian Resources Corporation的子公司，主要在特拉华州向各类客户销售水[12] - Artesian Wastewater Management, Inc.是Artesian Resources Corporation的子公司，在特拉华州提供废水服务[14] - Artesian Water Maryland, Inc.是Artesian Resources Corporation在马里兰州的子公司，向塞西尔县的客户销售水[16] - Artesian Water Pennsylvania, Inc.是Artesian Resources Corporation在宾夕法尼亚州的子公司，为切斯特县的一个社区提供水务服务[18] - Artesian Utility Development, Inc.是Artesian Resources Corporation的子公司，主要设计和建造水务和废水基础设施，并提供合同水务运营服务[20] 公司资产和负债 - 公司的合同资产为2,332,000美元，较2022年12月31日下降286,000美元[49] - 公司的租赁权利资产为502,000美元，租赁负债为504,000美元[58] - 公司的延迟收入税款为460,000美元，债务相关成本为4,593,000美元[73] 公司股权和股票激励 - 公司的股票激励计划费用为56,000美元，用于2022年5月发放的限制性股票奖励[63] - 公司的未实现的限制性股票奖励费用为20,000美元，将在0.09年内确认[67] - 公司拥有1500万股A类股和104万股B类普通股，截至2023年3月31日，发行和流通的A类股为8622999股，B类股为881452股[79] 公司运营和监管 - 公司的水务和污水公用事业根据州公共服务委员会的设定费率从客户那里产生营业收入[81] - 公司的水务和污水公用事业受到州公共服务委员会和联邦《安全饮用水法》等法律法规的监管[83] - 公司的受监管子公司定期寻求提高费率，以支付增加的运营费用、由于对公用事业设施的额外投资而产生的增加的融资费用以及其他经营成本[84] 公司收购和业务拓展 - 公司通过收购TESI扩大了在特拉华州萨塞克斯县的污水客户数量[94] - 公司于2022年5月完成了对克莱顿镇水系统运营资产的收购，总购买价格为500万美元[97] - Artesian Water于2022年5月完成了对Delaware市Clayton镇水务资产的收购[13] - Artesian Wastewater于2022年1月收购了Tidewater Environmental Services, Inc.[15]

公用事业业务 - 公司盈利主要来自于受监管的公用事业业务中的水和污水服务[133] - 2022年底，特拉华州的计量水客户数量增长约为3.2%[138] - 2022年，特拉华州系统分发了约86亿加仑的水[139] - 公司计划通过扩展水、污水和SLP计划服务在Delmarva半岛上增加客户增长、收入、盈利和股息[143] - 公司计划通过战略收购现有系统、扩大认证服务区域、确定新的可靠供水源、开发井、处理厂和供水系统来扩大受监管的水服务区域[144] - 公司计划通过与各县政府、市政府和开发商建立伙伴关系，提供污水服务，以在Delmarva半岛上寻找新客户的机会[148] - 公司计划通过将较小的处理设施转变为区域泵站，以获得处理和处置污水的额外效率[148] - 公司计划在未来三年内进行水基础设施改进和扩展项目，包括在特拉华州和马里兰州进行水基础设施改进和扩展以及在特拉华州进行污水基础设施改进和扩展[151] - 公司继续寻求扩大合同运营的机会，通过Artesian Utility，我们将寻求扩大为开发商、市政府和其他公用事业公司提供水和污水设施的设计、工程和建设服务[152] 财务表现 - 2022年度营收为9890万美元，比2021年度增加了8.8%[164] - 非公用业务营收增加了约320万美元，同比增长55.3%[166] - 水销售收入增加了50万美元，主要由于新增客户带来的固定费用收入增加[167] - 其他公用业务营收增加了约590万美元，主要由于与TESI的收购相关的废水收入增加[172] - 非公用业务支出增加了290万美元，主要是与废水基础设施设计和建设合同相关的成本增加[175] - 公用业务支出增加了240万美元，主要是由于薪资和员工福利成本的增加[176] - 折旧和摊销费用增加了70万美元，主要是由于对供水、处理、储存和分配水的公用设施的持续投资[184] - 净利润适用于普通股的增加为120万美元，增长了7.0%[188] - 2022年度现金流量主要来源于经营活动，提供了2430万美元[193] - 2022年度资本支出为4850万美元，较2021年度的4080万美元增加[195] 投资计划 - 过去三个财政年度中，公司在设备和系统方面的投资总额分别为48,483千美元、40,814千美元和40,018千美元[196] - 预计2023年公司将投资67.3百万美元，其中约10.5百万美元用于扩展输电和配电设施，约16.4百万美元用于基础设施更新，约12.0百万美元用于PFAS处理设备升级和水处理设施改造，约9.8百万美元用于污水传输管道建设，约7.9百万美元用于区域污水处理厂建设和改善[196] - 公司预计2023年的投资将通过开发商的7.1百万美元贡献和来自特拉华州政府的3.2百万美元补助资金进行抵消，净投资额为57.0百万美元[198] 风险管理 - 公司通过使用固定利率的长期债务和部分短期债务来管理利率风险[216] - 公司存在利率风险，主要是由于长期固定利率债务的存在，这些债务的最终到期日在2028年至2049年之间，利率在4.24%至5.96%之间[216] - 公司还有6000万美元的可变利率授信额度，目前已使用约2020万美元，变动的利率导致借款成本增加[216]

收入和利润（同比环比） - 第三季度总营业收入为2658.2万美元，同比增长6.7%[12] - 第三季度净利润为614.4万美元，同比增长21.5%[12] - 前三季度总营业收入为7378.0万美元，同比增长8.4%[12] - 前三季度净利润为1567.3万美元，同比增长13.8%[12] - 第三季度每股基本收益为0.65美元，去年同期为0.54美元[12] - 前三季度每股基本收益为1.66美元，去年同期为1.47美元[12] - 经营活动产生的现金流量净额为2505万美元，较上年同期的1968.1万美元增长27.3%[14] - 净利润为1567.3万美元，较上年同期的1376.7万美元增长13.8%[14] - 2022年第三季度总营业收入为7.378亿美元，较2021年同期的6.8032亿美元增长8.5%[60][61] - 2022年第三季度净利润同比增长110万美元（21.5%）[152] - 2022年前九个月总收入为7380万美元，同比增长570万美元（8.4%）[153] - 公司净收入（归属于普通股）增加190万美元，同比增长13.8%[159] - 截至2022年9月30日的九个月，公司总营业收入为7.378亿美元，较去年同期的6.8032亿美元增长8.5%[12] - 同期净收入为1.5673亿美元，较去年同期的1.3767亿美元增长13.8%[12] - 同期每股基本收益为1.66美元，较去年同期的1.47美元增长12.9%[12] - 第三季度单季净收入为6144万美元，较去年同期的5056万美元增长21.5%[12] - 第三季度单季每股基本收益为0.65美元，较去年同期的0.54美元增长20.4%[12] - 2021年第一季度净利润为420.6万美元[18] - 2021年第二季度净利润为505.6万美元[19] - 2022年第一季度净利润为448.3万美元[24] - 2022年第二季度净利润为504.6万美元[24] - 2022年第三季度净利润为614.4万美元[24] 成本和费用（同比环比） - 2022年第三季度运营费用（不含折旧和所得税）与总收入之比为50.6%，较去年同期的53.2%有所改善[150] - 2022年第三季度折旧与摊销费用增加20万美元（8.1%），联邦及州所得税费用增加5万美元（2.8%）[150] - 2022年前九个月运营费用（不含折旧和所得税）与总收入之比为53.9%，较去年同期的54.3%略有改善[157] - 2022年前九个月折旧与摊销费用增加40万美元（4.4%），联邦及州所得税费用增加30万美元（6.4%）[157] - 支付的利息为576万美元，支付的所得税为143.1万美元[16] - 2022年前九个月总运营收入增加570万美元，但被总运营费用增加350万美元和利息费用增加50万美元部分抵消[159] 各条业务线表现 - 第三季度公用事业水销售收入为2170.2万美元，同比增长2.0%[12] - 2022年第三季度关税收入为6620.4万美元，较2021年同期的6209.9万美元增长6.6%[60] - 2022年第三季度非关税收入为631万美元，较2021年同期的466.4万美元增长35.3%[60][61] - 2022年第三季度固定费用收入为2345.2万美元，较2021年同期的2098.3万美元增长11.8%[60] - 2022年第三季度设计和安装收入为172.3万美元，较2021年同期的35.1万美元增长391%[60] - 2022年第三季度水销售收入为400万美元，同比增长2.0%，占总营收比例从去年同期的85.4%降至81.6%[146] - 2022年前九个月水销售收入为400万美元，同比增长0.6%，占总营收比例从去年同期的87.0%降至80.7%[155] - 2022年前九个月，公司从DSIC（配送系统改善收费）中获得收入约390万美元，与2021年同期的390万美元持平[102] - 与TESI收购相关的收入在2022年第三季度和前三季度分别为80万美元和220万美元[114] 各地区表现 - 截至2022年9月30日，Artesian Water、Artesian Water Maryland和Artesian Water Pennsylvania分别服务约94,400名、2,600名和40名客户[119] - 截至2022年9月30日，公司在特拉华州的计量供水客户数量同比增长约3.4%，在马里兰州同比增长约1.8%[131] 客户与业务规模 - 截至2022年9月30日，Artesian Wastewater与TESI合并服务约7,400名废水客户[120] - 截至2022年9月30日，公司非管制部门的三项保护计划（WSLP、SSLP、ISLP）客户数较2021年同期分别增长3.8%、1.4%和13.5%[133] 收购活动 - 公司进行了收购，收购总资产为3853万美元，支付现金净额为634.1万美元[16] - 公司于2022年5月以500万美元收购了特拉华州克莱顿镇的水务运营资产[28] - 公司子公司Artesian Wastewater于2022年1月以640万美元现金及其他对价（包括免除210万美元应收票据）收购了Tidewater Environmental Services, Inc.，使公司在特拉华州苏塞克斯县的废水客户数量增加了一倍以上[29] - 收购TESI使公司在特拉华州苏塞克斯县的废水客户数量增加了一倍以上[112] - Artesian Wastewater于2022年1月以640万美元现金及其他对价（包括免除一笔210万美元的票据）收购了TESI，其中310万美元在交易完成时支付[112] - Artesian Water于2022年5月以500万美元总价收购了Clayton供水系统，交易完成时支付了约340万美元，剩余160万美元分五年按年利率2%分期支付[116] - 对Clayton供水系统的初步购买价格分配为890万美元公用事业厂房资产，抵消380万美元的CIAC[116] 资本支出与投资活动 - 资本性支出净额为3666万美元，较上年同期的3037.3万美元增长20.7%[14] - 投资活动现金流出净额为4295.2万美元，主要用于资本支出和收购[14] - 2022年前九个月资本支出为3670万美元，较2021年同期的3040万美元有所增加[161] - 同期资本支出（扣除AFUDC权益部分）为3.666亿美元，较去年同期的3.0373亿美元增长20.7%[14] 融资与债务活动 - 融资活动现金流入净额为1791.8万美元，主要来自发行长期债务3082.8万美元[14] - 截至2022年9月30日，长期债务净额为1.740亿美元，较2021年12月31日的1.433亿美元增长21.5%[8] - 截至2022年9月30日，公司长期债务（含当期部分）的账面价值为1.76058亿美元，其估计公允价值为1.53174亿美元[109] - 截至2022年9月30日，公司长期债务（扣除流动部分）为1.74035亿美元，较2021年12月31日的1.43259亿美元有所增加[8] - 同期长期债务发行额为3082.8万美元[14] - 2022年4月29日发行3000万美元的W系列第一抵押权债券，年利率为4.43%[170] - 截至2022年9月30日，公司拥有6000万美元的银行可变利率信贷额度，其中应付的临时银行贷款约为940万美元[181] - 公司长期债务的最终到期日为2028年至2049年，利率范围为4.24%至5.96%[181] 现金流状况 - 截至期末现金及现金等价物为108万美元，较期初的92万美元增长17.4%[14] - 2022年前九个月运营活动提供的现金为2510万美元[160] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为10.8万美元，应收账款为1172万美元[8] 股东权益与股息 - 截至2022年9月30日，股东权益为1.879亿美元，较2021年12月31日的1.780亿美元增长5.6%[8] - 公司支付了767.7万美元的股息[14] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为17464.2万美元[20] - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为18.7873亿美元，较2021年12月31日的17.801亿美元增长约5.5%[24] - 2022年前九个月，公司宣布并支付普通股现金股息总额为7677万美元（2518+5159）[24] - 截至2022年9月30日，公司已发行A类普通股8,638,474股，B类普通股881,452股[24] - 公司通过员工股票期权和奖励计划在前九个月发行了约71股A类普通股（22+19+30），相关金额为1529万美元（497+355+737）[24] - 截至2022年9月30日，公司普通股每股权益为19.88美元，较2021年12月31日的18.94美元增长[95] - 2022年第三季度，公司用于计算稀释每股收益的加权平均普通股为949.2万股，高于2021年同期的943.2万股[94] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为1.87873亿美元，其中留存收益为7160.3万美元[8] - 截至2022年9月30日的九个月，已付股息为767.7万美元[14] - 2021年第一季度宣布的普通股现金股息为240.6万美元[18] - 截至2021年3月31日，股东权益总额为1.7187亿美元[18] - 2021年第二季度宣布的普通股现金股息为251.6万美元[19] - 截至2021年9月30日，股东权益总额为1.74642亿美元[20] 资产与负债变化 - 截至2022年9月30日，总资产为7.028亿美元，较2021年末的6.247亿美元增长12.5%[8] - 公司净应收账款从2021年12月31日的836.7万美元增长至2022年9月30日的1172万美元，增幅约40%[68] - 公司其他递延资产从2021年12月31日的509.7万美元增至2022年9月30日的1054.8万美元，主要由于新增499.1万美元长期和解协议应收款[83] - 截至2022年9月30日，公司合同资产为300.9万美元，较2021年12月31日的214.4万美元增长40.3%[64] - 截至2022年9月30日，公司递延收入总额为159.5万美元，较2021年12月31日的151.4万美元增长5.3%[64] - 公司经营租赁负债总额从2021年12月31日的44.6万美元微降至2022年9月30日的44.1万美元[74] - 截至2022年9月30日，公司监管性资产净额为621万美元，较2021年12月31日的632.1万美元略有下降[86] - 递延所得税相关监管负债为2135.2万美元（2022年9月30日），较2021年12月31日的2111.1万美元有所增加[92] - 递延和解退款形成监管负债1004.2万美元（2022年9月30日），该款项源于总额约1000万美元的赔偿，其中250万美元已于2022年8月支付，剩余750万美元将在2023年至2025年8月前分三期等额支付[90][92] - 截至2022年9月30日，公司公用事业厂房原值为6.5596亿美元，累计折旧为1.69474亿美元[8] 递延收入与准备金 - 2022年前九个月，公司从年初的关税递延收入中确认了120万美元收入，从年初的非关税递延收入中确认了30万美元收入[64] - 2020年因疫情将坏账准备金增加50万美元，2021年6月将准备金减少30万美元[52] 税率与税务影响 - 因《减税与就业法案》实施，公司企业税率从34%降至21%，导致递延所得税负债减少2430万美元，其中2280万美元被重分类为与Artesian Water相关的监管负债[91] 股权激励 - 2022年前九个月股权激励费用为16.2万美元，2021年同期为14.2万美元[77] - 2022年5月授予的5000股限制性股票奖励公允价值为每股45.58美元[78] - 截至2022年9月30日，已发行期权加权平均行权价为21.86美元，剩余加权平均期限1.602年，内在总价值为44.4万美元[80] - 2022年前九个月行权的期权内在总价值约为189.4万美元[80] - 截至2022年9月30日，与未归属限制性股票奖励相关的未确认费用总额为13.4万美元，预计在0.59年内确认[81] 监管与费率 - 公司收入主要基于监管机构批准的费率，包括特拉华州、马里兰州和宾夕法尼亚州的公用事业委员会[44] - 公司获准的累计DSIC费率为7.50%，基于截至2019年4月30日的合格工厂改进，净额累计为4310万美元[100][102] 诉讼与补偿 - 2018年纳税申报的诉讼时效于2022年第三季度失效，导致约21.2万美元的储备金转回[104] - 公司将从信托基金获得总计约1000万美元的补偿，其中250万美元已于2022年8月支付，剩余750万美元将在2023年至2025年每年8月分期等额支付[67] 关联方交易 - 公司向关联方MNAT律师事务所支付了2021年第三季度和前三季度的法律服务费用，分别为8.9万美元和16万美元[110] 设施与产能 - 公司子公司Artesian Utility在特拉华州米德尔顿运营的三个废水处理系统综合处理能力高达约380万加仑/天[34] - 公司子公司Artesian Development在特拉华州苏塞克斯县拥有一处设施，包含约10,000平方英尺的办公空间和近10,000平方英尺的仓库空间[35] 购买价格分配 - 截至2022年9月30日，对TESI收购的购买价格分配显示，公用事业厂房资产为2535.4万美元，商誉为298.3万美元，净现金购买价格为312.2万美元[116] 信贷额度 - 截至2022年9月30日，Artesian Resources在Citizens Bank的4000万美元信贷额度中，有3420万美元可用资金[163] - 截至2022年9月30日，Artesian Water在CoBank的2000万美元信贷额度中，有1640万美元可用资金[165] 合同义务与租赁 - 截至2022年9月30日，公司拥有总计3226.68万美元的合同现金义务，其中未来一年内需支付2097.6万美元[168] - 公司经营租赁加权平均剩余期限为61年，加权平均折现率为5.0%[74] - 截至2022年9月30日，未来经营租赁最低付款总额现值为144.9万美元，其中2023年应付2.4万美元[75] 购水协议 - 公司与切斯特水务局的两项互联协议规定了最低购水义务，其中一项已于2021年12月31日到期，要求每日购买300万加仑；另一项自2022年1月1日生效至2026年12月31日，目前要求每日最低购买50万加仑[175] - 公司与North East镇的互联协议规定了基于合同费率的最低购水义务，该协议将于2024年6月26日到期[175] 服务协议 - Artesian Water于2021年4月与Worldwide Industries Corporation签订为期3年的协议，自2021年7月1日起生效，用于涂装高位储水罐，三年总支出为120万美元[176] - 2022年9月，上述涂装协议被修订，增加一个高位储水罐并将协议期限延长一年，修订后四年总支出为220万美元[176] 贷款活动 - 2022年8月12日从特拉华州饮用水循环基金获得三笔贷款，总额为533.3万美元，用于更换输水管道，利率及管理费合计为年化2%[173]

收入和利润（同比环比） - 2022年第二季度总营业收入为2501.1万美元，同比增长11.3%；上半年总营业收入为4719.8万美元，同比增长9.4%[13] - 2022年第二季度净利润为504.6万美元，同比增长12.0%；上半年净利润为952.9万美元，同比增长9.4%[13] - 2022年第二季度每股基本收益为0.53美元，同比增长10.4%；上半年每股基本收益为1.01美元，同比增长8.6%[13] - 2022年第二季度运营收入为684.3万美元，同比增长12.4%；上半年运营收入为1158.7万美元，同比增长10.1%[13] - 2022年6月30日止六个月净收入为9,529千美元，较2021年同期的8,711千美元增长9.4%[15] - 公司归母净利润增加50万美元，增幅12.0%[147] - 2022年上半年总营业收入为4720万美元，同比增加410万美元，增幅9.5%[147] - 截至2022年6月30日的三个月，公司总收入为2500万美元，较2021年同期增加250万美元，增长11.3%[140] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总营业收入为4.7198亿美元，同比增长9.5%（上年同期为4.3113亿美元）[13] - 同期净收入为9529万美元，同比增长9.4%（上年同期为8711万美元）[13] - 同期每股基本收益为1.01美元，同比增长8.6%（上年同期为0.93美元）[13] - 2022年第二季度净收入为504.6万美元[25] - 2022年第一季度净收入为448.3万美元[25] 成本和费用（同比环比） - 2022年上半年折旧及摊销费用为614.0万美元，较去年同期的598.8万美元增长2.5%[13] - 截至2022年6月30日的三个月，运营费用（不含折旧和所得税）增加150万美元，增幅12.8%，运营费用与总收入之比为53.5%[142][145] - 2022年上半年运营费用（不含折旧和所得税）增加260万美元，增幅11.1%，运营费用与总收入比率从55.0%升至55.8%[149][151] - 2022年第二季度租赁费用为2000美元，同比下降71.4%（2021年同期为7000美元）[69] - 2022年第二季度股权激励费用为5.5万美元，同比增长12.2%（2021年同期为4.9万美元）[76] - 截至2022年6月30日的三个月，联邦和州所得税费用增加20万美元，增幅11.9%，主要原因是2022年税前收入更高[145] 各条业务线表现 - 截至2022年6月30日的三个月，水销售收入为1972.5万美元（占总收入78.9%），较2021年同期下降40万美元，降幅1.8%[141] - 2022年第二季度关税收入为2190.3万美元，同比增长6.4%（2021年同期为2058.3万美元）[60] - 2022年第二季度非关税收入为250.3万美元，同比增长70.9%（2021年同期为146.5万美元）[60] - 2022年上半年其他公用事业营业收入增加约300万美元，主要源于2022年1月收购TESI带来的住宅客户增长等[147] - 2022年上半年非公用事业营业收入增加约110万美元[148] - 2022年上半年水销售收入占总营收比例从去年同期的87.9%降至80.2%[148] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总营业收入中，水销售收入占比为80.2%[121] - 2022年第二季度和上半年，公司通过DSIC（配送系统改善收费）分别获得约130万美元和250万美元的收入；2021年同期也分别获得约130万美元和250万美元的收入[96] - TESI收购在2022年6月30日止的三个月和六个月分别贡献了70万美元和140万美元的收入[107] 各地区表现 - 截至2022年6月30日，公司旗下水业务共服务约9.66万客户（Artesian Water: 9.4万， Maryland: 2600， Pennsylvania: 40）[111] - 截至2022年6月30日，公司旗下废水业务（含TESI）共服务约7300名客户[112] - 截至2022年6月30日，特拉华州计量水客户数量较2021年6月30日增长约3.3%，马里兰州增长约2.0%，宾夕法尼亚州保持稳定[126] - 截至2022年6月30日的六个月，特拉华州系统供水约40亿加仑，马里兰州系统供水约6510万加仑[126] 资产与投资活动 - 截至2022年6月30日，公司总资产为6.74078亿美元，较2021年底的6.24715亿美元增长7.9%[9][10] - 2022年上半年公用事业厂房原值（扣除累计折旧）为6.39513亿美元，较2021年底的5.90431亿美元增长8.3%[9] - 截至2022年6月30日，公司公用事业厂房原值为6.39513亿美元，累计折旧为1.72261亿美元[9] - 2022年6月30日止六个月投资活动净现金流出为29,566千美元，主要用于64.1百万美元收购投资及资本支出[15][17] - 2022年6月30日止六个月资本支出净额为23,266千美元，较2021年同期的19,418千美元增长19.8%[15] - 公司于期内完成一项收购，初步购买价格分配中公用事业厂房为2.8335亿美元，净现金支付为6341万美元[17] - 2022年上半年资本支出为2960万美元，较去年同期的1940万美元大幅增加[157] - 截至2022年6月30日止六个月，资本支出（扣除AFUDC权益部分后）为2.3266亿美元，同比增长20.0%（上年同期为1.9418亿美元）[15] 债务与融资活动 - 截至2022年6月30日，长期债务（扣除当期部分）为1.73597亿美元，较2021年底的1.43259亿美元增长21.2%[9] - 2022年6月30日止六个月融资活动净现金流入为16,106千美元，主要来自发行30,000千美元长期债务[15] - 公司于2022年4月29日发行3000万美元本金的第一抵押权债券（Series W），年利率4.43%[163] - 截至2022年6月30日，公司拥有Citizens Bank 4000万美元信贷额度，其中可用资金为3400万美元[159] - 长期债务（含当期部分）账面价值为1.75593亿美元，公允价值为1.6849亿美元[102] - 同期融资活动净现金流入为1.6106亿美元，主要来自发行长期债务3亿美元及偿还信贷额度1.7123亿美元[15] 现金流与股息 - 2022年第二季度现金股息为每股0.2729美元，同比增长4.6%；上半年现金股息为每股0.5404美元，同比增长4.3%[13] - 2022年6月30日止六个月经营活动产生的净现金为13,588千美元，略低于2021年同期的13,776千美元[15] - 2022年6月30日止六个月支付股息5,096千美元，较2021年同期的4,856千美元增长4.9%[15] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为220千美元，较2021年同期的369千美元减少40.4%[15] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为22万美元，较2021年12月31日的9.2万美元有所增加[9] - 截至2022年6月30日的六个月，运营活动产生的净现金为1.3588亿美元，较上年同期的1.3776亿美元略有下降[15] - 同期支付的现金股息为5096万美元，同比增长4.9%（上年同期为4856万美元）[15] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为220万美元，较年初的92万美元增长139.1%[15] - 2022年第二季度宣布的普通股现金股息为515.9万美元[25] 收购活动 - 公司于2022年5月以500万美元收购了克莱顿水务系统[29] - 公司于2022年1月以640万美元现金及其他对价收购了Tidewater Environmental Services, Inc.，使特拉华州废水客户数量增加一倍以上[30] - 公司于2022年1月收购TESI，并于2022年5月从克莱顿镇收购大部分水务运营资产，收购价格分配预计在收购日后一年内完成[42] - 公司以640万美元现金及其他对价（含免除210万美元票据）收购TESI，收购使公司在特拉华州苏塞克斯县的废水客户数量增加了一倍以上[105] - TESI收购的初步购买价格分配中，公用事业厂房资产为1945.5万美元，净现金购买价格为312.2万美元[109] - 公司以500万美元总价收购Clayton供水系统资产，初步购买价格分配为890万美元公用事业厂房资产，抵消380万美元的CIAC[109] - 公司于2022年5月26日以500万美元收购了克莱顿水务系统[132] - 公司于2022年1月14日以640万美元现金及其他对价（包括免除一笔210万美元票据）收购了TESI，使特拉华州苏塞克斯县的废水客户数量增加了一倍以上[135] - 2022年5月，Artesian Water以500万美元收购了Clayton水务系统的大部分运营资产[29] - 2022年1月，Artesian Wastewater以640万美元现金及其他对价收购了Tidewater Environmental Services, Inc.，此次收购使公司在特拉华州苏塞克斯县的废水客户数量增加了一倍以上[30] 股东权益与股本 - 截至2022年6月30日，股东权益总额为1.80902亿美元，较2021年底的1.78010亿美元增长1.6%[9] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为180,902千美元，较2021年12月31日的178,010千美元增长1.6%[22][25] - 截至2022年6月30日，每股普通股权益为19.17美元，较2021年12月31日的18.94美元有所增长[90] - 截至2022年6月30日，已发行A类普通股8,577,620股，B类普通股881,452股；截至2021年6月30日，已发行A类普通股8,519,129股，B类普通股881,452股[90] - 2022年上半年期权行权总内在价值约为90.5万美元[78] - 截至2022年6月30日，与2015年计划下授予的未归属限制性股票奖励相关的未确认费用总额为19.1万美元，将在剩余0.84年的归属期内确认[79] - 2022年第二季度，基本每股收益计算的加权平均普通股为945.2万股，稀释后为947万股；2022年上半年，基本每股收益计算的加权平均普通股为943.8万股，稀释后为946.4万股[89] - 截至2022年6月30日，已发行A类普通股为8,606,597股，B类普通股为881,452股[25] - 公司通过股利再投资计划在2022年第二季度发行了价值9.9万美元的普通股[25] - 公司通过员工股票期权和奖励在2022年第二季度发行了价值35.5万美元的普通股[25] - 截至2022年3月31日，公司总股东权益为1.80561亿美元[25] - 截至2022年6月30日，公司总股东权益为1.809亿美元[25] 合同与监管事项 - 与工业客户的废水处理合同设有最低流量要求，未达标部分将在年底计为收入[46] - 公司收费合同相关的应收账款通常在开票后25天内到期[52] - 非收费合同（如服务线保护计划）收入在服务提供前确认为递延收入（合同负债）[54] - 设计和安装合同收入按完工百分比法（成本比例）确认，截至2022年6月30日无相关合同资产或负债[56] - 检查费收入按每块土地确认，基础设施检查完成后计入收入，未检查部分确认为递延收入[57] - 2022年上半年从期初递延关税收入中确认收入120万美元，从期初递延非关税收入中确认收入30万美元[61] - 截至2022年6月30日，合同资产为315.6万美元，较2021年12月31日的214.4万美元增长47.2%[61] - 截至2022年6月30日，使用权资产为445万美元，加权平均剩余租赁期为61年，加权平均贴现率为5.0%[71] - 截至2022年6月30日，其他递延资产为176.5万美元，较2021年12月31日的24.7万美元大幅增加，主要与2022年1月收购TESI的初步购买价格分配有关[80][81] - 截至2022年6月30日，监管资产净额为631.4万美元，其中债务相关成本为482.9万美元，递延所得税为47.5万美元[83] - 截至2022年6月30日，监管负债总额为2163.2万美元，其中与《减税与就业法案》相关的递延所得税为2146.3万美元，公用事业厂场退役成本义务为16.9万美元[87] - 根据《减税与就业法案》，公司调整递延所得税余额以反映企业所得税率从34%降至21%，导致净递延所得税负债减少2430万美元，其中2280万美元被重分类为与Artesian Water相关的监管负债[86] - 公司合同现金义务总额为3.2157亿美元，其中一年内到期的为2087.9万美元[161] 其他重要运营信息 - Artesian Utility运营的米德尔顿污水处理厂总处理能力约为每日380万加仑[35] - Artesian Development在特拉华州苏塞克斯郡拥有约1万平方英尺办公空间和近1万平方英尺仓库空间[36] - 公司大部分水费客户按月计费，其余按季度计费[45] - 公司因新冠疫情在2020年增加坏账准备金500万美元，并于2021年6月减少准备金300万美元[52] - 公司将获得约1000万美元的过去资本和运营成本补偿，其中250万美元将于2022年8月18日前支付[117] - 剩余750万美元补偿将分三年等额支付，每年在法院批准同意判决的周年日支付[117] - 截至2022年6月30日，WSLP计划、SSLP计划、ISLP计划的注册客户数较2021年6月30日分别增长3.4%、1.3%和14.6%[128] - 2021年第四季度，2017年纳税申报表的诉讼时效已过，导致约2.6万美元的准备金转回；截至2022年6月30日的六个月，公司计提了约1万美元的罚款和利息[99] - 公司向关联方律师事务所MNAT支付了5.8万美元（三个月）和7.1万美元（六个月）的法律及董事相关服务费[103] - Artesian Water与MidAmerican签订的新电力供应合同自2021年5月起固定费率降低了5.6%[165] - Artesian Water Maryland与Constellation NewEnergy的新电力供应合同有效期从2022年5月至2025年11月[165] - 与Chester Water Authority的一项协议要求公司每日最低购水量从300万加仑阶梯式下降，自2022年7月5日起要求每日最低购水量为50万加仑[166] - 与Worldwide Industries Corporation签订的为期3年的水塔喷漆协议总支出为120万美元[167] - 截至2022年6月30日，公司留存收益为6545.9万美元，较2021年12月31日的6360.7万美元有所增加[9] - 截至2022年6月30日，公司总负债和股东权益为6.74078亿美元[10]

财务数据关键指标变化：收入 - 2021年总营业收入为9090万美元，比2020年增长270万美元，增幅3.1%[134] - 水销售收入2021年增长130万美元，增幅1.8%，占总营收比例分别为85.7%(2021年)和86.8%(2020年)[134] - 其他公用事业运营收入（主要为废水收入）2021年增长约70万美元，增幅10.3%[135] - 非公用事业运营收入2021年增长约70万美元，增幅13.7%[136] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 运营费用（不含折旧和所得税）2021年增加190万美元，增幅4.0%，运营费用与总收入之比为56.1%(2021年)对比55.6%(2020年)[145][148] - 2021年折旧和摊销费用增加70万美元，增幅6.7%[149] 业务线表现：水业务 - 水销售收入占总运营收入的85.7%[108] - 住宅客户数量2021年增加约1400户，增幅1.6%，售水量增至42.3亿加仑，增长0.5%[138] - 商业客户售水量2021年增至22.37亿加仑，增长2.6%[139] - 政府及其他客户售水量2021年增至11.55亿加仑，增长10.0%[141] - 特拉华州系统全年配水量约为83亿加仑[111] - 马里兰州系统全年配水量约为1.347亿加仑[111] 业务线表现：废水业务 - 特拉华州废水客户数量同比增长约14.8%[112] - 收购TESI使公司在苏塞克斯郡服务的废水客户数量增加了一倍以上[112] 业务线表现：非公用事业及保护计划 - WSLP计划、SSLP计划和ISLP计划的注册合格客户分别同比增长4.9%、2.1%和28.6%[114] - 三项保护计划的非公用事业客户注册人数同比增长3.7%[114] 各地区表现：客户数量 - 特拉华州计量水客户数量同比增长约1.5%[111] - 马里兰州计量水客户数量同比增长约2.2%[111] 管理层讨论和指引：资本支出与融资 - 2021年经营活动提供现金3190万美元，资本支出为4080万美元，支付股息约980万美元[154] - 2022年预计总投资额为6720万美元，其中1510万美元用于升级增压站、新建储水罐、水处理设施等[160] - 2022年投资预计将由1080万美元的开发商贡献和600万美元的特拉华州拨款抵消，净投资额为5040万美元[161] - 2022年2月7日，公司锁定了一笔3000万美元、期限25年、固定年利率4.43%的第一抵押债券融资[169] 管理层讨论和指引：债务与流动性 - 截至2021年12月31日，公司拥有总额4000万美元的信贷额度，其中可用资金为3130万美元[163] - 截至2021年12月31日，子公司Artesian Water拥有总额2000万美元的信贷额度，其中可用资金为200万美元[164] - 公司未来12个月内的重大现金需求包括：第一抵押债券本息2210.67万美元、州循环基金贷款本息781.3万美元、信贷额度2670.3万美元[165] - 2021年7月15日，公司获得约250万美元的州循环基金贷款，用于收购Frankford镇供水系统，其中约150万美元的初始提款已被豁免[170] - 2020年4月28日，公司获得了总计约400万美元的三笔州循环基金贷款，截至2021年底预计借款总额约为260万美元[171] - 截至2021年12月31日，应付临时银行贷款约为2670万美元[177] 其他重要内容：收购活动 - 收购特拉华市水系统资产的总购买价格为210万美元[117] 其他重要内容：合同与协议 - 公司电力供应合同固定利率自2021年5月起降低了5.6%[172] - 公司与Chester Water Authority的互联协议包含“照付不议”条款，2022年7月5日后需每日至少购买50万加仑水[174] - 公司已通过签订多年期固定价格供应合同，以缓解未来电价大幅上涨的风险[177] 其他重要内容：风险因素 - 公司面临现有固定利率长期债务的利率风险，其第一抵押权债券和本票的最终到期日为2028年至2049年，利率范围为4.24%至5.96%[177] - 公司拥有6000万美元的浮动利率信贷额度风险敞口，涉及两家银行[177] - 浮动利率上升将导致这些信贷额度的借款成本增加[177] - LIBOR变化可能影响公司的经营业绩和流动性[177] - 公司面临与商品价格变动相关的市场风险，包括化学品、电力等[177] - 公司通过向客户提高费率以收回成本，来缓解化学品、电力等商品价格上涨的风险[177]