公司概况 - Artesian Resources Corporation（NASDAQ:ARTNA）是一家在Delmarva半岛提供水和废水服务以及其他相关核心业务服务的领先提供商[1] - Artesian Water Company是公司的主要子公司，是Delmarva半岛上最古老和最大的受监管水务公用事业，自1905年以来一直提供水务服务[3] 公告信息 - 公司宣布2023年年度报告已通过其网站电子方式提供给股东，并可免费索取纸质副本[1]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 000-18516 ARTESIAN RESOURCES CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R. ...

NEWARK, Del., March 13, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Artesian Resources Corporation (NASDAQ:ARTNA), a leading provider of water and wastewater services, and related services, on the Delmarva Peninsula, today announced earnings results for the fourth quarter and year ended December 31, 2023. Year End Results Net income was $16.7 million, a $1.3 million, or 7.2%, decrease compared to net income recorded during the twelve months ended December 31, 2022. Diluted net income per share decreased to $1.67, compared to ...

NEWARK, Del., Jan. 29, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Artesian Resources Corporation (NASDAQ:ARTNA) announced today that its Board of Directors has declared a regular quarterly dividend on the company's Class A and Class B Common Stock. The quarterly dividend of $0.2897 per share is payable February 23, 2024 to shareholders of record at the close of business on February 9, 2024, providing a $1.1588 annualized dividend rate. This is Artesian's 125th consecutive quarterly dividend paid to shareholders. About Artesi ...

财务数据 - 2023年第三季度，Artesian Resources Corporation的水销售额为21,642千美元，较2022年同期的21,702千美元略有下降[6] - 2023年第三季度，Artesian Resources Corporation的总营业收入为26,570千美元，较2022年同期的26,582千美元略有下降[6] - 2023年前九个月，Artesian Resources Corporation的净收入为13,219千美元，较2019年同期的15,673千美元下降[7] - 2023年前九个月，Artesian Resources Corporation的现金及现金等价物净增加为5,149千美元[7] - 2023年前九个月，Artesian Resources Corporation的投资活动现金流出48,762千美元，主要用于资本支出[7] - 2023年前九个月，Artesian Resources Corporation的融资活动净现金增加30,551千美元，主要来源于发行普通股和长期债务[7] - 2022年3月31日，Artesian Resources Corporation的股东权益总额为180,561千美元，其中包括8,557万股A类普通股和881万股B类普通股[9] - 2022年6月30日，Artesian Resources Corporation的股东权益总额为180,902千美元，其中包括8,578万股A类普通股和881万股B类普通股[9] - 2022年6月30日，Artesian Resources Corporation的净收入为6,144千美元[9] - 2023年9月30日，Artesian Resources Corporation的普通股股本为8,623万美元，保留收益为7,234.5万美元，总计18,913.9万美元[10] - 2023年6月30日，Artesian Resources Corporation的普通股股本为9,394万美元，保留收益为7,408.8万美元，总计22,727.3万美元[10] - 2023年3月31日，Artesian Resources Corporation的普通股股本为8,623万美元，保留收益为7,234.5万美元，总计18,913.9万美元[10] 公司业务 - Artesian Water Company, Inc.向特拉华州的居民、商业、工业、政府、市政和公用客户分销和销售水[13] - Artesian Wastewater Management, Inc.在特拉华州的Sussex County提供污水服务，并拥有污水收集和处理基础设施[15] - Artesian Wastewater于2022年1月收购了Tidewater Environmental Services, Inc.，使其在特拉华州Sussex County的污水客户数量翻了一番[16] - Artesian Water Maryland, Inc.于2007年8月开始在马里兰州的Cecil County向居民、商业、工业和市政客户分销和销售水[17] - Artesian Water Pennsylvania, Inc.于2002年开始向宾夕法尼亚州Chester County的一个住宅社区提供水务服务[19] - Artesian Utility成立于1996年，设计和建造水和废水基础设施，并为私人、市政和政府机构提供合同水和废水运营服务[21] - Artesian Utility目前在Delaware州为Middletown镇运营三个废水处理系统，总容量高达约380万加仑/天[22] - Artesian Utility向客户提供三种保护计划，分别是水务线保护计划、污水服务线保护计划和内部服务线保护计划[23] - Artesian Development是一家房地产控股公司，拥有包括办公楼用地、水处理厂和废水设施在内的物业[24] - Artesian Storm Water成立于2017年，提供与特拉华州及周边地区现有或拟议的雨水管理系统相关的设计、安装、维护和修理服务[25] 财务报表 - 未经审计的简明合并财务报表是根据证券交易委员会的规定制定的，未包括年度财务报表中通常包括的某些信息和附注[26] - 管理层在编制简明合并财务报表时必须对资产和负债的报告金额以及报告期间的收入和费用进行估计和假设[30] - 所有对公用事业设施的增加都以成本记录。根据ASC Topic 805进行的业务组合可能导致购买价格分配，并且所需对收购的资产进行评估[31] - Artesian的营业收入主要归因于根据DEPSC、MDPSC和PAPUC批准的受管制的电价率所产生的合同服务[32] - Artesian 从销售水到特定地区的客户那里获得 tariff contract revenues[33] - Artesian 从提供给特定客户的工业废水服务中获得 revenue[34] - Artesian 从提供给特定客户的计量废水服务中获得 revenue[36] - Artesian 从提供给客户的固定费用水和废水服务中获得 revenue[38] - Artesian 从非付费费用中获得 revenue[39] - Artesian 从 DSIC 中获得 revenue[40] - Artesian 从 tariff contract revenues 相关的应收账款中获得 revenue[41] - Artesian 从 SLP Plan revenue 中获得 revenue[42] - Artesian 从 contract operation revenue 中获得 revenue[43] - Artesian 从设计和安装收入中获得 revenue[44] - Artesian公司的检查费收入是由开发新社区的开发商提前支付的，一旦完成了为每个地块提供服务的基础设施的检查，就会按照每个地块的方式进行确认[45] - Artesian公司的大部分收入来自特拉华州，该州不征收销售税。马里兰州和宾夕法尼亚州的收入主要与公共供水有关，因此不征收销售税[46] - Artesian公司的收入按服务类型进行了细分，包括计费收入和非计费收入，以及其他营业收入[47] - 公司的合同资产和合同负债主要包括计费和非计费的合同资产，以及递延收入[48] - 2023年前9个月，公司从递延收入中确认了来自计费和非计费的收入[49]

财务表现 - 2023年第二季度，Artesian Resources Corporation的营业收入为25251千美元，同比增长0.96%[6] - 2023年第二季度，Artesian Resources Corporation的净利润为4443千美元，同比下降11.6%[6] - 2023年上半年，Artesian Resources Corporation的现金及现金等价物净增加4614千美元[7] - Artesian Resources Corporation的股东权益于2023年上半年达到227273千美元[10] - 公司在2022年第三季度税务准备金逆转约21.2万美元[92] - 公司于2023年5月23日完成了对其A类股票的首次公开发行，净收益约为3300万美元[97] - 公司于2022年1月14日完成了对TESI的收购，购买价格为640万美元[100] - 公司于2022年5月26日完成了对Clayton水系统的收购，总购买价格为500万美元[105] - 公司的主要经营部门为受管制公用事业部门，包括五家受管制水务公司，截至2023年6月30日，资产总额为750123千美元[113] - 公司涉及的法律诉讼不会对业务、财务状况或运营结果产生重大影响[114] - 公司与Trust达成一致，Trust将补偿公司过去的资本和运营成本，总计约1000万美元[117] 子公司及业务范围 - Artesian Water Company, Inc.是Artesian Resources Corporation旗下的子公司，主要在特拉华州销售水资源[13] - Artesian Wastewater Management, Inc.是Artesian Resources Corporation旗下的子公司，在特拉华州提供废水处理服务[15] - Artesian Utility Development, Inc.是Artesian Resources Corporation的非公用事业子公司，主要在Delmarva半岛提供水和废水基础设施设计和建设服务[21] - Artesian Development Corporation是Artesian Resources Corporation的房地产控股公司，拥有位于特拉华州的办公大楼和水处理厂[24] 收入来源 - 公司通过固定费用收入和水和废水服务产生固定费用收入[1] - 公司通过非付款费用，如停水和重新连接费用和财务费用，主要产生服务费用[2] - 公司通过DSIC收入，这是应用于特定类型水务系统改进的水客户费率的附加费用，产生DSIC收入[3] - 公司通过服务线保护计划、合同运营、设计和安装、检查费用等非固定费用收入产生非固定费用收入[4] - 公司的营业收入主要来自水费、固定费用、服务费用、DSIC、计量废水服务和工业废水服务等[4] 资产和负债 - 截至2023年6月30日，合同资产和合同负债分别为2800千美元和1948千美元[48] - 2023年6月30日，公司从塔里夫延期收入中确认了120万美元的收入[49] - 合同资产和延期收入的变化主要是由于业绩和客户付款之间的正常时间差异[50] - 截至2023年6月30日，延期收入-塔里夫净额记录在未开票营运收入中，代表了未来三个月内预计完成的固定费用水和废水服务的剩余履约义务[51] - 截至2023年6月30日，延期收入-非塔里夫记录在其他流动负债中，代表了SLP计划服务、合同水运营服务和废水检查的剩余履约义务，预计SLP收入将在未来三个月内实现，合同服务收入将在大约六年内实现，检查费收入将在一年内实现[52]

营业收入和净利润 - 2023年第一季度，Artesian Resources Corporation的营业收入为22,495千美元，较2022年同期的22,187千美元略有增长[6] - 2023年第一季度，Artesian Resources Corporation的净利润为3,705千美元，较2022年同期的4,483千美元有所下降[6] - 2023年第一季度，Artesian Resources Corporation的总营收为22,495千美元，较去年同期增长1.4%[6] 子公司业务 - Artesian Water Company, Inc.是Artesian Resources Corporation的子公司，主要在特拉华州向各类客户销售水[12] - Artesian Wastewater Management, Inc.是Artesian Resources Corporation的子公司，在特拉华州提供废水服务[14] - Artesian Water Maryland, Inc.是Artesian Resources Corporation在马里兰州的子公司，向塞西尔县的客户销售水[16] - Artesian Water Pennsylvania, Inc.是Artesian Resources Corporation在宾夕法尼亚州的子公司，为切斯特县的一个社区提供水务服务[18] - Artesian Utility Development, Inc.是Artesian Resources Corporation的子公司，主要设计和建造水务和废水基础设施，并提供合同水务运营服务[20] 公司资产和负债 - 公司的合同资产为2,332,000美元，较2022年12月31日下降286,000美元[49] - 公司的租赁权利资产为502,000美元，租赁负债为504,000美元[58] - 公司的延迟收入税款为460,000美元，债务相关成本为4,593,000美元[73] 公司股权和股票激励 - 公司的股票激励计划费用为56,000美元，用于2022年5月发放的限制性股票奖励[63] - 公司的未实现的限制性股票奖励费用为20,000美元，将在0.09年内确认[67] - 公司拥有1500万股A类股和104万股B类普通股，截至2023年3月31日，发行和流通的A类股为8622999股，B类股为881452股[79] 公司运营和监管 - 公司的水务和污水公用事业根据州公共服务委员会的设定费率从客户那里产生营业收入[81] - 公司的水务和污水公用事业受到州公共服务委员会和联邦《安全饮用水法》等法律法规的监管[83] - 公司的受监管子公司定期寻求提高费率，以支付增加的运营费用、由于对公用事业设施的额外投资而产生的增加的融资费用以及其他经营成本[84] 公司收购和业务拓展 - 公司通过收购TESI扩大了在特拉华州萨塞克斯县的污水客户数量[94] - 公司于2022年5月完成了对克莱顿镇水系统运营资产的收购，总购买价格为500万美元[97] - Artesian Water于2022年5月完成了对Delaware市Clayton镇水务资产的收购[13] - Artesian Wastewater于2022年1月收购了Tidewater Environmental Services, Inc.[15]

公用事业业务 - 公司盈利主要来自于受监管的公用事业业务中的水和污水服务[133] - 2022年底，特拉华州的计量水客户数量增长约为3.2%[138] - 2022年，特拉华州系统分发了约86亿加仑的水[139] - 公司计划通过扩展水、污水和SLP计划服务在Delmarva半岛上增加客户增长、收入、盈利和股息[143] - 公司计划通过战略收购现有系统、扩大认证服务区域、确定新的可靠供水源、开发井、处理厂和供水系统来扩大受监管的水服务区域[144] - 公司计划通过与各县政府、市政府和开发商建立伙伴关系，提供污水服务，以在Delmarva半岛上寻找新客户的机会[148] - 公司计划通过将较小的处理设施转变为区域泵站，以获得处理和处置污水的额外效率[148] - 公司计划在未来三年内进行水基础设施改进和扩展项目，包括在特拉华州和马里兰州进行水基础设施改进和扩展以及在特拉华州进行污水基础设施改进和扩展[151] - 公司继续寻求扩大合同运营的机会，通过Artesian Utility，我们将寻求扩大为开发商、市政府和其他公用事业公司提供水和污水设施的设计、工程和建设服务[152] 财务表现 - 2022年度营收为9890万美元，比2021年度增加了8.8%[164] - 非公用业务营收增加了约320万美元，同比增长55.3%[166] - 水销售收入增加了50万美元，主要由于新增客户带来的固定费用收入增加[167] - 其他公用业务营收增加了约590万美元，主要由于与TESI的收购相关的废水收入增加[172] - 非公用业务支出增加了290万美元，主要是与废水基础设施设计和建设合同相关的成本增加[175] - 公用业务支出增加了240万美元，主要是由于薪资和员工福利成本的增加[176] - 折旧和摊销费用增加了70万美元，主要是由于对供水、处理、储存和分配水的公用设施的持续投资[184] - 净利润适用于普通股的增加为120万美元，增长了7.0%[188] - 2022年度现金流量主要来源于经营活动，提供了2430万美元[193] - 2022年度资本支出为4850万美元，较2021年度的4080万美元增加[195] 投资计划 - 过去三个财政年度中，公司在设备和系统方面的投资总额分别为48,483千美元、40,814千美元和40,018千美元[196] - 预计2023年公司将投资67.3百万美元，其中约10.5百万美元用于扩展输电和配电设施，约16.4百万美元用于基础设施更新，约12.0百万美元用于PFAS处理设备升级和水处理设施改造，约9.8百万美元用于污水传输管道建设，约7.9百万美元用于区域污水处理厂建设和改善[196] - 公司预计2023年的投资将通过开发商的7.1百万美元贡献和来自特拉华州政府的3.2百万美元补助资金进行抵消，净投资额为57.0百万美元[198] 风险管理 - 公司通过使用固定利率的长期债务和部分短期债务来管理利率风险[216] - 公司存在利率风险，主要是由于长期固定利率债务的存在，这些债务的最终到期日在2028年至2049年之间，利率在4.24%至5.96%之间[216] - 公司还有6000万美元的可变利率授信额度，目前已使用约2020万美元，变动的利率导致借款成本增加[216]